某集团审计业务流程报告

与五粮液在这个比率上均明显较大，说明企业偿还全部债务能力越强。并且
这两家企业实际的负债构成大部分为预收账款，并不属于真正意义上需要以
现金偿还的负债，因此更可表明两家公司的偿债能力颇高。
行业分析
竞争环境
企业偿债能力
流动比率 速动比率
ห้องสมุดไป่ตู้
2013年
流动比率20，14企年业的流动资产对流动负债的比率，流动比率越高，企业的变现
的可能性。
从上表我们可五以粮看出液，从2贵0州13茅年台起，五五粮粮液液和茅台贵的州预茅收台账款金五额粮开液始大 贵州茅台
幅度下降，从2012年的几十亿跌破到2014年的十几亿甚至只有几亿，在如
预收此账短款时期内下滑64如.6此7严重，5审0计.9人1 员应关8注.2其4原因，3是0否.4是5 由于销8售.5情8况不 14.76
独有的酿造工艺 使五粮液十里酒 城上空形成了独 有的微生物圈
独有的五种粮食 配方酿造出品质 完全的世界名酒
五粮液
独有的"十里酒城"的 企业规模铸就了五粮 液品牌价值再次蝉联 白酒行业榜首
集团产业
高科技企 业集团
主业制酒 售酒
五粮液酒厂
服装家纺
团集彩丽
川橡国际
印刷、集 包装设计
完整的五粮产液业集团链支撑
轮胎、橡 胶制品
生产玻璃、 包装
安吉物流 物流运输
进出口业 务，税务
协商
行业分析
行业概况 及现状
统计数据
竞争环境
政策及环 境
市场分析
发展趋势
行业分析
行业概况及现状
从2014年白酒行业现状整体情况看来，2014年高端白酒 市场遇冷，经销商大幅亏损。随着经营压力向上游传导， 未来，高端白酒公司经营压力不减。由于行业整体放缓以 及高端白酒公司对中档产品的区域市场的渗透和挤压，二、
（亿佳元导）致预收账款下降还是由于企业改变了销售模式带来的下降。
偿债水平（经 0.637
1.25
0.205
1.12
0.13
1.2
营活动产生的
净现债金总企这流额业个量）偿比/负付率全反部映债企务 业能 一力 定的 时比 期率 ，每=经1元营负活债动由的多净少现经金营流活量动/债现务金总流额量所补充。
茅台
主要动力来自政商消费，未来难以依靠，中长期 对风险
不对恢复公务消费寄予过高期望。
5、白酒行业寻找新的增长动力和新的消费群体， 是否有针对年轻群体的新产
年青一代成为新的受关注消费群体。
品研发
6、中低端白酒企业不断升级，发展迅速，导致价 是否有价格战的应对防范机
格战一触即发。
制
7、高端酒企不断调价，2014年5月，五粮液股 是否能减价的同时保证质量
5.69%
-14.43%
2.1%
行业分析
竞争环境
企业盈利能力
审计人员应从中关注的项目： （1）从营业收入的总量来看，2012年五粮液的营业收入高于茅台的营业收入，但 2013年却大幅下降，低于茅台，2014年差距拉得更大，应结合政策环境关注原因。 （2）从两家企业的营业成本来看，五粮液的营业成本远高于茅台，同样作为高端白 酒领军行业，成本差异如此之大的原因是什么。（茅台的市场主要是高端市场，拥有 本身“国字号”品牌，定位于高端市场，保证了较高的品牌价值，成为了党政军消费 的主要酒品牌。而五粮液在高端市场以及中低端市场都有产品，并且中端市场占比重 逐年升高，而中低端酒的成本在销售额中的占比会比高价酒更高。另外从媒体平台可 以看出，五粮液为了产品宣传做了不少广告营销，而茅台却很少打广告战略，因此总 体来看，五粮液的营业成本较茅台更高） （3）五粮液和茅台的毛利率都远远高于行业整体水平，但2014年白酒行业整体毛利 率上升的情况下五粮液和茅台的毛利率却负增长，五粮液的销售收入更是下降了 14.43%，造成此现象的原因是什么（2012年以来国家政策对三公消费的限制加之 “禁酒令”的颁布，明显对白酒行业带来了冲击，但相较中低端酒，五粮液和茅台这 样的高端白酒受到的打击更大，但是面对危机，五粮液的应对机制似乎不如茅台，所 以导致了其销售收入和毛利率双双下降，出现了负增长，企业是否有及时调整战略应 对危机，应该保持关注）
10 古井贡 安徽古井贡酒股份有限公司，距今已有1800多年历史，中国 名酒，中国驰名商标，安徽省著名商标，上市公司。
行业分析 竞争环境
行业分析
竞争环境
企业盈利能力
2012年 盈利指标 五粮液
2013年 贵州茅台 五粮液
2014年 贵州茅台 五粮液
贵州茅台
主营业务盈收利入能力27的03对87比4.分9 析2结64论55：25.1 2455684.7 3092180.1 2101149.2
行业分析 统计数据
白酒行业深度调整，白酒公司年报业绩连连失利
高档产品销售下滑，高端白酒市场持续低迷，整 个白酒行业的市场竞争已进入白热化。
行业竞争主要集中在中低端价位，而高端品牌新 推的腰部产品也对中低端形成挤压，竞争态势十
分惨烈，且可能持续两三年
行业分析
排 白酒品 名牌
白酒类企业排名介绍
竞争环境
为2500亿元，同比增长5.85%，行业实现利润总额为 347.71亿元，同比下降12.14%。从行业经营效益来看， 2014年1-6月，我国白酒行业的毛利率为31.80%，成本 费用利润率为17.25%。据监测数据显示：2014年6月， 我国白酒产品的产量为11.10亿升，同比增长4.72%;2014 年上半年，我国白酒产量为61.27亿升，同比增长7.02%。
五粮液 贵州茅台 能五力粮越液强。贵速州动茅比台率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资
5.25
3.71 产中6可.5 以立即4变.5现1 用于偿还流动负债的能力。由图表数据我们可以看出两家
4.27
2.66 公司5.的13偿债能3力.0远9 高于行业平均水平，且五粮液的流动比率和速动比率都高
行业分析
竞争环境
企业偿债能力
白酒行业由于其销售的特殊性需要预收酒类货款，因此预收账款在报表的负
债类项目中均占了绝对的比例则说明五粮液与茅台保持了良好的销售势头，
如果预收账款金额处于逐年递增的态势，则可以保证公司较高的速动比率、
负债偿还能力以及保2持01了2充年足的现金流，并极2大01程3度年上预防了货款产生2坏01账4年
风险
3、白酒企业出现分化，一线白酒凭借品牌优势， 二三线酒业竞争者势头迅猛，
试图在行业洗牌中占据更多的份额二三线白酒企 是否有新的应对中低端酒类
业则努力保卫自己的领地，寻求弯道超车的机会。 产品策略
4、2002-2012高速发展十年后，白酒行业2013 禁止三公消费后，对高端酒
年开始尝试调整，2014年进入调整期，过去十年 影响最大，企业是否及时应
司高速跨越 式发展暑期， 建起了是以 五粮液系列 酒生产为主 业，多元化 经营的特大 型企业集团。 至此，五粮 液集团成为 占地7平方 公里的“十 里酒城”。 成为“千年 酒都”宜宾 的象征。
的最初规
企业优势
独有的自然生态 环境使五粮液独
具唯一性
独有的和谐品质使 五粮液成为中华文 化的典型代表
五粮液现存明代地 穴式曲酒发酵窖， 其历史已达600多 年之久。正是这些 窖池，奠定了五粮 液辉煌史的基础。
（万元）从以上的比较分析，我们得出如下结论：
主营业务（成1）本从7净86资56产6.收5 益率20指44标24可.1 以看6出47，30两6.1个公司21的93盈92利.0 能力57整72体02上.9
（万元）都呈现逐年下降的趋势，其中五粮液公司的盈利能力指标下降幅
毛利率 度较大；70.91% 92.27%
份在武汉宣布调整价格，7月，贵州茅台大幅度下
调了“腰部产品”的价格，抢占中低端市场。
8、酒类产品价格波动频繁，经销商一直处于微利 是否存在为了实现销售额串
经营状态，为了保证销量，不惜亏本销售。
通造假数据的嫌疑
行业分析 统计数据
插入图表
截止2014年6月底，我国规模以上白酒企业1489家，亏损 企业131家;我国白酒行业资产总额为4847.18亿元，同比 增长13.91%，行业负债总额为1958.46亿元，同比增长 13.45%。从偿债能力来看，上半年我国白酒行业的资产负 债率为40.40%。2014年上半年，我国白酒行业销售收入
正式命名 到1141吨，
万元在岷 江北岸修 建了新的 生产区， 占地9.96 万平方米， 产酒能力 达到
构成了五
4440吨。
粮液酒厂
万元在江 北主厂区 新建了占 地22.8万 平方米的 3000吨 车间，全 厂总产量 达到1万 吨。
l
1992—1994 投资8亿元，
完成了8项 建设，建成 了横卧酒圣 山下的 6000口窖 池的世界最 大酿酒车间， 使全厂产酒 能力达到9 万多吨
发展历史
1998年4月27日在深圳A股上市，总市值
189.79亿元，流通市值53.46亿元
l
1995—2002
五粮液集团公
1990 五粮液荣获首届
中国“十大驰名商标”
l
1986年，投
资2500
l
1979年，投
资1800
l
1958国家拨
款60万元，
l
完成了第
1957“
一次扩建，
宜宾五粮 使全厂产
液酒厂” 酒能力达
三线白酒公司生产经营也将受到影响。
行业分析
行业概况及现状
白酒行业现状
对应被审计企业的潜在 风险
1、2002-2012十年高速发展后，如今白酒行业 过高的库存是否会影响企业
产能急剧扩张，库存急剧攀升。
利润，可支配现金情况
2、消费者群体结构失衡，市场需求骤然下降，白 利润率下降给企业带来经营
酒行业利润率下降严重。
1 五粮液 四川省宜宾五粮液集团有限公司，已有3000多年的酿制历史， 中国驰名商标，中华老字号，行业领导品牌。
2 茅台 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司，国家名酒，中国驰 MOUT 名商标，中华老字号，大曲酱香型白酒的鼻祖，上市公司。 AI
3 国窖 泸州老窖股份有限公司，源于公元1573年，国家级非物质文 1573 化遗产，中国名酒，中国驰名商标，中华老字号。 江苏洋河酒厂股份有限公司，已有四百多年历史，中国名酒，
7 汾酒 名商标，全国重点文物保护单位，国有独资公司。
8 水井坊 四川水井坊股份有限公司，始于元朝，中国名酒，中国驰名商 Swellfu 标，大型高品质白酒生产企业之一，中华老字号。 n
9 西凤酒 陕西西凤酒集团股份有限公司，至今已有三千余年酿制历史， 中国驰名商标，中华老字号，最具增长潜力白酒品牌。
4 洋河大 中国驰名商标，参与国家浓香型白酒新标准制定。 曲 四川郎酒集团有限责任公司，始于1903年，中国驰名商标，
5 郎酒 中华老字号，中国500最具价值品牌，四川名牌。 四川剑南春（集团）有限责任公司，已有二千四百年的剑南春
6 剑南春 酒史，中国名酒，中国驰名商标，中华老字号。 山西杏花村汾酒集团有限责任公司，创立于1949年，中国驰
28.73
2014毛年（ 高利财4端）率务白五指酒粮标企液业和，茅五台粮的液白3毛和酒2.利3茅行1率%台业都的远获远利高能于力行较业强五7整2。粮.3体3液%水平，说明作为
贵州茅台 92.59
比上年增幅
1.22%
-1.85%
-0.33%
销售收入（亿）
5258.89
210.11
315.74
比上年增幅
于贵州茅台，偿债能力要稍强于竞争对手。
行业平 均水平
贵州茅台公司流动速动比率对比图
73.64% 92.90% 72.3%
3157392.8 233855.1 92.59%
净(%资) 产收（ （ 之益23后） ）率逐五 五渐3粮 粮1拉.液 液8大9公 公。司司的的盈盈38利利.97能能力力相和较茅2于台2.0茅的9台盈有利较能大力35的的.51差差距 距； 在21041.820年
五粮液集团审计业务流程报告
目录
企业概况和行业背景 接受委托与初步审计计划
企业整体层面分析 经营环节分析与控制测试
参考文献
1 PART
企业概况和行业背景
企业简介 行业分析
企业简介
• 五粮液集团有限公司前身是50年代初8家古传酿酒作坊联合组建而成的“中国专卖 公司四川省宜宾酒厂”，1959年正式命名为“宜宾五粮液酒厂”，1998年改制为 “四川省宜宾五粮液集团有限公司”。五粮液集团是全球规模最大、生态环境最佳、 五种粮食发酵、品质最优、古老与现代完美结合的酿酒圣地、中国的酒业大王，发 展成为具有深厚企业文化的国有特大型企业集团。是唯一两次获得国家质量管理奖、 唯一两度获得“中国最佳诚信企业”殊荣的白酒企业。公司占地10平方公里，现有 职工4万多人。2014年五粮液以735.80亿元的品牌价值蝉联中国100品牌价值榜 100强第三名，连续20年稳居该榜单食品行业第一。