从美国安然公司事件反思公司治理
浅议美国安然事件引发的对企业伦理的思考
浅议美国安然事件引发的对企业伦理的思考1 安然事件的背景及事件的主要发生过程：安然公司，成立于1985年7月，总部设在美国休斯敦，曾被认为是新经济时代传统产业发展的典范，做着实在的生意，有良好的创新机制，曾是一家位于美国得克萨斯州休斯敦市的能源类公司。
安然公司在2000年《财富》世界500强排名第16位，是美国最大的天然气采购商及出售商，也是领先的能源批发做市商。
另外，该公司还运营着一家天然气管道系统和宽频部门。
安然公司同时也经营纸、煤和化学药品等日用品。
该公司在美国控制着一条长达32000英里的煤气输送管道，并且提供有关能源输送的咨询、建筑工程等服务。
公司所属7家分公司分别负责运输与储存、国内天然气与电力服务、国际经营与市场开发、油气勘探与生产和再生能源开发利用等5个领域的经营业务。
1996年公司总收入达到132.89亿美元，净收入达到5.84亿美元，总资产为162亿美元。
主要子公司有：安然天然气管线集团、安然投资公司、安然能源服务公司、安然国际公司、安然石油和天然气公司、安然再生能源公司、安然资本和贸易资源公司等。
在2001年宣告破产之前，公司的营运业务覆盖全球40个国家和地区，安然拥有约21000名雇员，资产额高达620亿美元，总收入达1 000亿美元，而下属公司(包括合作项目)更是达到3 000多个，曾是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。
公司连续六年被财富杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。
安然欧洲分公司于2001年11月30日申请破产，美国本部于2日后同样申请破产保护。
但在其破产前的资产规模为498亿美元，并有312亿的沉重债务。
过度膨胀的快速发展使其无法应对经济环境的逆转，而导致无法经营运作状况的恶化，以破产结束企业。
安然公司破产的原因及启示
安然公司破产的原因及启示安然公司破产的原因及启示引言：2001年，安然公司是美国最大的能源公司之一，但却因为一系列严重的会计丑闻而最终宣告破产。
安然公司的破产案成为美国商业史上最大规模的破产案之一，也引起了广泛的关注和深思。
本文旨在分析安然公司破产的原因，并从中汲取教训和启示。
一、安然公司破产的背景安然公司成立于1985年，经过多年的快速发展，成为当时世界上最大的能源交易商之一。
然而，从1999年起，安然公司开始遭受财务欺诈的重大打击。
二、安然公司破产的原因2.1 会计欺诈安然公司的财务欺诈主要由高层管理人员发起和控制。
他们通过各种手段，包括虚构利润、隐瞒债务、创建虚假公司等，来夸大公司的业绩和价值。
这一系列的会计欺诈导致安然公司财务状况的严重扭曲，最终导致公司无法偿还债务，最终宣告破产。
2.2 内部控制不善安然公司在内部控制方面存在严重的缺陷。
高层管理人员对公司内部控制体系的建设和监督不力，导致财务欺诈问题得以长期存在而未被发现。
2.3 缺乏监管安然公司的会计欺诈活动在一定程度上是因为监管机构的失职和监管体系的薄弱。
监管机构未能及时发现和制止安然公司的财务欺诈行为，导致问题的积聚最终爆发成为了一场规模庞大的破产危机。
三、安然公司破产的启示3.1 高层管理人员的诚信意识安然公司破产案揭示了高层管理人员对公司诚信问题的重要性。
他们应该树立正确的价值观，秉持诚实守信的原则，以避免出现类似的财务丑闻。
3.2 加强内部控制安然公司破产案提示了公司应加强内部控制体系建设的必要性。
公司应建立科学的内部控制机制，明确岗位职责，加强风险防控，确保财务信息真实准确。
3.3 建立完善的监管体系安然公司破产案呼吁完善监管机制和加强监管力度。
监管机构应加强对公司财务信息的监督和审查，及时发现和打击财务欺诈行为，保护投资者的合法权益。
3.4 加强道德教育安然公司破产案也提示了对员工进行道德教育的迫切性。
公司应加强对员工的道德素质培养，提高其诚信意识和职业道德水平，减少财务欺诈行为的发生。
美国系列财务舞弊案所引发公司治理问题
董事会不顾职业道德 董事会完全听从当时的董事会主席肯尼思· 莱和首席执行官杰弗里· 斯科林的建议，允许 当时的首席财务官安德鲁· 法斯特暗地里建立私人合作机构，非法转移公司财产。董事会和 公司高层完全忽视了对安德鲁· 法斯特行为的监控，甚至行为规范
董事会作为股东利益的代表，本应该最大化公司的利益，但是 在缺乏独立性的情况下，董事会就会允许一些非最大化公司利益的 决策。因为任何对公司经营者的反对都可能招致自己利益的损失。 经营者为了自身利益弄虚作假，为所欲为，董事在监督中又无法 起到很好的监督作用，公司就像是一个“有浓厚人际关系的俱乐 部”。
安然公司董事会的造假主要依靠三种途径：
一是通过资本重组，建立了超过3000多个各类子公司、孙公司、合伙公司在 内的复杂的公司结构体系，以便使公司进行大规模违规融资活动。 二是通过内部各类公司之间的复杂的关联交易，随意制造营业收入和利润。 三是创造出一套非常复杂的公司财务结构，使用了被称为SPE（特殊目的主 体）的金融工具和其他资产负债表进行表外融资。 安然背后的合伙公司和安然有着说不清的幕后交易，作为安然的首席执行官， 斯基林一直在抛出手中的安然股票——而他不断宣称安然的股票会从当时的70美 元左右升至126美元。而且按照美国法律规定，公司董事会成员如果没有离开董 事会，就不能抛出手中持有的公司股票。 经过调查，这些合伙公司大多被安然高层官员所控制，安然对外的巨额贷款 经常被列入这些公司，而不出现在安然的资产负债表上。这样，安然高达130亿 美元的巨额债务就不会为投资人所知，而安然的一些官员也从这些合伙公司中牟 取私利。 更让投资者气愤的是，显然安然的高层对于公司运营中出现的问题非常了解， 但长期以来熟视无睹甚至有意隐瞒。包括首席执行官在内的许多董事会成员一方 面鼓吹股价还将继续上升，一方面却在秘密抛售公司股票。董事会成员每年薪酬 35万美元，但却未能履行职责，对会计人员和行政人员损害公司利益的越轨造假 行为不闻不问。
安然事件的反思——对安然公司会计审计问题的剖析
安然事件的反思——对安然公司会计审计问题的剖析2001年底，美国第六大能源公司安然公司（Enron Corporation）的破产，成为了美国商界历史上最大的一起破产事件，也被视为企业道德和会计伦理的典型教材之一。
它在全球范围内引起了广泛的关注和深刻的反思，使人们更加关注公司治理、财务报表真实性等问题的重要性。
安然事件的发生，离不开财务会计审计问题的日益凸显。
长期以来，安然公司一直被视为是行业的领头羊，被奉为经济奇迹，但这个“奇迹”总是有一个真相的背后。
通过对安然公司的审计问题进行剖析，我们可以从中得到许多重要的反思。
首先，安然事件暴露出了财务会计审计的薄弱环节。
安然公司在多年时间里通过一系列复杂的会计手段，虚增资产并将债务隐瞒起来，使公司的财务状况显得十分乐观。
然而，各级审计机构在这一过程中未能发现问题，也未对安然公司的财务报表进行透彻审查。
这表明审计机构的盲目性和审计缺失，财务报表真实性的审核不力是导致安然事件发生的主要原因。
其次，安然事件也暴露出财务会计行业的利益冲突问题。
安然公司通过雇佣同一家会计事务所进行审计和咨询服务的方式，给审计师施加了巨大的压力。
审计师与被审计企业之间存在着利益冲突，导致审计师在面对会计问题时往往缺乏独立性和公正性。
这种利益冲突使得安然公司能够通过财务报表造假而不被发现，给了企业制造假账的空间，最终威胁到整个金融市场的稳定。
此外，安然事件也引发了对公司治理的深刻思考。
公司治理是一个涉及股东权益、董事会治理、内部控制、透明度等多个方面的综合性问题。
在安然事件中，董事会缺乏对公司财务状况真实性的充分了解，并未有效履行自己的监督职责。
这导致了安然公司财务报表的失真，最终加速了公司的破产。
因此，加强公司治理、建立有效的内部控制机制以及加强董事会的监督是防止类似事件再次发生的必要手段。
对于安然事件的反思，我们不仅要警示财务会计从业者要遵循道德规范、保持独立性，更需要加强财务报表审计的有效性。
从安然公司会计造假事件引起的反思
一、引言美国上市公司安然（Enron），这家在《财富》杂志全球500家大公司中排名第七，不久前还被华尔街的分析员强列推荐“买入”的明星企业一夜之间轰然崩塌，于2001年12月2日根据“美国破产法”第十一章规定，向纽约破产法申请破产保护，创下美国历史上最大宗的公司破产案记录。
对于这样一家颇具国际影响的能源交易商陷入破产的消息震动了国际金融市场，美国股市和债券市场受到严重打击。
目前安然整个事件尚未了结，相信最终美证交会（SEC）和美司法部门会做出结论。
在此事件中，作为国际五大会计师事务所之一的安达信扮演了极不光彩的角色。
当然，这不是一起简单的企业破产案，除了涉及安达信会计造假之外，甚至涉及到美国证交会、白宫政要……抛却政治等其它方面的牵连，单就安达信会计造假事件，谈谈笔者的反思和启示。
二、从安然造假事件反思上市公司会计现状（一）洋会计师事务所的公信力不容质疑么目前，人们普遍认为包括安达信在内的国际五大会计师事务所的公信力是不容质疑的。
就在不久前，中国证监会等有关部门还发布规定，A股公司在股票发行上市或上市后再筹资时，必须由国际会计师事务所实行补充审计（双重审计）。
而现在，令人尴尬的是，作为国际五大会计师事务所之一的安达信，却在其中扮演了极不光彩的角色，公然替安然公司进行会计造假，还销毁了安然破产案中的债务审计资料。
安然案件的具体细节还在调查之中，单就销毁安然破产案中债务审计资料而言，这至少说明了安达信没有达到会计审核的起码标准，按照惯例客户的所有相关资料至少要保持3～4年。
更令人吃惊的是，就在安然事件发生不久，又曝出了美国环球电讯公司破产案，其审计公司又是安达信。
如果原来我们还相信以国际五大会计师事务所百年累积的公信力，那么安然事件的曝光似乎打破了这种幻想。
2001年6月，安达信就被控“欺骗及伪造账目”，被华盛顿联邦法庭处以700万美元罚款，同时，安达信一位资深会计师被罚永远出局。
身为控方的美国证券交易委员会（SEC）说，安达信在1993年-1996年期间“明知故犯”、“不顾后果”地为垃圾处理公司提供虑假的审计报告，把该公司的收入膨胀了10多亿美元。
公司治理-安然-失败的公司治理
案例思考：
总结导致安然破产的公司治理中的问题。并分析其在哪些方面违背了有效公司治理的特征。
2 安然的倒闭
� 2001 年年初，一家短期投资机构老板吉姆·切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑。据 他分析，安然的盈利率在 2000 年为 5％，到了 2001 年初就降到 2％以下，对于投资者来 说，投资回报率仅有 7％左右。 切欧斯还注意到安然首席执行官斯基林一直在抛出手中 的安然股票。 � 到了 8 月中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导致了股价下跌。8 月 9 日，安然 股价已经从年初的 80 美元左右跌到了 42 美元。 � 10 月 16 日，安然发表 2001 年第二季度财报，宣布公司亏损总计达到 6.18 亿美元， 。同 时首次透露因首席财务官安德鲁·法斯托与合伙公司经营不当， 公司股东资产缩水 12 亿美 元。 � 10 月 22 日，美国证券交易委员会要求公司自动提交某些交易的细节内容。并最终于 10 月 31 日开始对安然及其合伙公司进行正式调查。 � 11 月 1 日，安然抵押了公司部分资产，获得 J.P 摩根和所罗门史密斯巴尼的 10 亿美元信 贷额度担保，但美林和标普公司仍然再次调低了对安然的评级。 � 11 月 8 日，安然被迫承认做了假账：自 1997 年以来，安然虚报盈利共计近 6 亿美元。 � 11 月 9 日，迪诺基公司宣布准备用 80 亿美元收购安然，并承担 130 亿美元的债务。当天 午盘安然股价下挫 0.16 美元。 � 11 月 28 日，标准普尔将安然债务评级调低至“垃圾债券”级。 � 11 月 30 日，安然股价跌至 0.26 美元，市值由峰值时的 800 亿美元跌至 2 亿美元。 � 12 月 2 日，安然正式向破产法院申请破产保护，所列资产高达 498 亿美元，成为美国历 史上最大的破产企业。
安然灾难事件对企业风险管理启示深度解读
安然灾难事件对企业风险管理启示深度解读在2001年，安然公司因为严重的会计舞弊丑闻而破产，这个被称为“世纪最大的企业崩盘”事件震惊了整个商业界。
安然是一个应用于能源、化工和石油行业的大型能源交易公司，当时被业界公认为无敌的巨头。
然而，这次灾难性的事件不仅导致数以千计的员工失去了工作，还引发了一系列的法律诉讼和调查。
安然灾难事件给其他企业带来了巨大的震动，它们开始审视自身的风险管理措施，并从中吸取教训，以避免重蹈覆辙。
首先，安然灾难事件表明了企业文化与风险管理之间的密切关系。
在安然，存在着一个以追求短期经济利益为导向的企业文化，这导致了一系列的内部控制失灵。
当高层管理人员为了完成业绩目标而对员工施加巨大压力时，员工为了保住工作可能会不择手段地操作财务数据。
这就为灾难的发生提供了土壤。
因此，企业领导层应该树立健康的企业文化，将风险管理和道德伦理放在企业运营的核心。
只有建立起一种风险警觉意识，并让每个员工理解风险管理的重要性，才能有效地防止类似事件的发生。
其次，高效的内部控制体系是企业风险管理的关键。
在安然的案例中，内部控制的不足导致了大规模的会计舞弊行为。
它们通过伪造公司财务报表和隐瞒公司负债，诱使投资者进一步投资，而这全都是建立在虚假数据的基础之上。
因此，企业应该建立起一个完善的内部控制体系，并将其纳入公司战略的核心。
这个体系通常包括内部审计、风险评估、合规性和监督机制等。
同时，企业还应该严格遵循审计规范和行业准则，及时发现和解决潜在的风险。
此外，风险管理需要跨部门合作和信息共享。
安然的会计舞弊行为得以长期存在，部分原因就是不同部门之间的信息孤岛问题。
不同部门之间缺乏沟通和协作，导致很难全面了解公司内部的风险。
因此，企业应该建立起有效的协作机制，并将其纳入日常运营的管理体系。
这意味着整个企业需要共享信息、通力合作，以更好地评估和管理风险。
此外，领导层需要更好地促进团队之间的交流合作，打破部门壁垒，建立一个相互信任和协作的企业文化。
安然公司倒闭案的反思
安然公司倒闭案的原因及反思安然公司倒闭案的原因及反思美国安然能源公司（Enron Corp.ENE），曾名列世界500强第16位，并连续4年荣获“美国最具创新精神的公司”称号，2001年被美国《财富》杂志评为全球最受称赞的公司。
然而，让人意想不到的是，2001年末，美国安然公司申请破产，创下了美国历史上规模最大的企业破产记录。
安然公司通过创造性地将期货、期权等金融工具引入能源交易中，扩大交易领域，短期内迅速成长为世界上最大的能源和其它商品交易商。
但是在宏观环境剧烈变化、股市出现大幅振荡的情况下，它将公司收入和业务稳定与自己的股票价格绑在一起，实行泡沫化经营，利用会计审计制度中的缺陷隐瞒债务、人为操纵利润等手段难以为继，加上公司监管机构形同虚设等，导致很快崩溃。
看完了老师推荐的视频后，我觉得安然公司倒闭主要有以下几个原因：首先，它以脆弱的泡沫化经营作为公司发展的基础。
安然公司开拓和建立以能源证券化交易为主的新经营领域，并占据了有利的垄断经营地位。
但是2000年以来美国加州电力危机及其给能源市场带来的振荡，加上通信领域景气度下降，使得公司的正常业务经营与发展受到很大影响。
为稳定股价和适应市场发展要求的强大压力，安然公司不断以自己的固定资产（水厂、生产设施等）作抵押，通过自己控制的金融机构进行超过抵押价值的债务融资，并将其计入收入，保持和推动股价上升，同时寄希望还债时用公司股票价格上升形成的资产升值来弥补过大的债务，实际上将公司收入和业务的稳定与其股价绑在一起。
这种泡沫化的经营，在股市持续上升时不会出现问题，但在市场动荡时可能会造成毁灭性打击。
这种作法使安然由一传统公司迅速转变为高增长、高利润的"新型企业"，也是这种作法使其很快走向了灭亡。
其次，决策失误，盲目投资酿下恶果。
安然不满足做世界一流的能源公司，提出要做美国最大的公司，当时安然总裁杰弗里•斯基林认为“这个目标体现出了一种改革创新的精神！”，为实现这一目标，安然实施了疯狂的扩张政策，从美国到印度，从能源管道到宽带网络。
安然事件的反思与启示
班级：注会Q1042 学号：100602084 姓名：吴海鸥安然事件的反思与启示一、安然事件内容安然曾经是叱咤风云的“能源帝国”， 2000年总收入高达1000亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”中的第七。
2001年10月16日，安然公司公布该年度第三季度的财务报告，宣布公司亏损总计达6.18亿美元，引起投资者、媒体和管理层的广泛关注，从此，拉开了安然事件的序幕。
2001年12月２日，安然公司正式向破产法院申请破产保护，破产清单所列资产达498亿美元，成为当时美国历史上最大的破产企业。
2002年１月１５日，纽约证券交易所正式宣布，将安然公司股票从道·琼斯工业平均指数成分股中除名，并停止安然股票的相关交易。
至此，安然大厦完全崩溃。
短短两个月，能源巨擎轰然倒地，实在令人难以置信。
安达信公司作为安然公司多年的审计师，在为安然公司提供审计服务的同时，还为其提供了大量非审计服务，非审计服务的收费也高于审计服务收费。
正因为如此，人们对于安达信未能及时发现安然公司的舞弊行为表示疑问。
而2002年1月10日，安达信公开承认销毁了与安然审计有关的档案，这就更加证实了人们的疑问。
很快，安然公司丑闻转化为审计丑闻。
2002年10月16日，休斯顿联邦地区法院对安达信妨碍司法调查作出判决，罚款50万美元，并禁止它在５年内从事业务。
但是事情的变化令人难以置信，2005年6月，美国最高法院推翻了3年前对安达信公司所作的有罪判决。
负责审理此案的全体法官一致认为，原陪审团作出的庭审说明太过含糊，当年对安达信“妨碍司法公正”的裁决是不恰当的。
然而，这一裁定对因安达信倒塌而深受打击的28000名员工来说已经没有太大意义了。
二、美国社会各界对安然事件的反应1、萨班斯法案的出台美国相继爆出的造假事件,严重挫伤了美国经济恢复的元气，重创了投资者和社会公众的信心，引起美国政府和国会的高度重视。
美国社会各界强烈呼吁美国政府拿出强有力的措施，严厉打击公司造假行为。
安然事件观后感
安然事件观后感《安然事件观后感》近年来，安然事件成为全球关注的焦点之一。
作为美国历史上最大的企业丑闻之一，安然公司的倒闭不仅是金融界的重大事件，更凸显了企业道德和监管制度的重要性。
对于这起事件，我有着深深的触动和反思。
安然事件揭露了企业在道德和伦理层面所存在的领导失误，以及监管机构在保护投资者利益方面的不足。
首先，安然公司在账目审计和财务报告上存在明显的违规行为。
高层管理者与会计师事务所之间存在勾结，一系列违规操作掩盖了庞大的债务和负债情况。
这种虚假的财务信息误导了投资者和监管机构，伤害了市场的公正和透明。
其次，安然事件凸显了企业内部管理和文化建设的重要性。
无论是监管机构还是公司领导层，对风险管理和内部控制的漠视和放任，为安然的制度漏洞提供了空间。
公司内部普遍存在的“利益至上”和“以结果论英雄”的文化，让个人的利益优先于企业的长远发展。
这导致企业在快速扩张和高利润追求中失去了对风险的敏感，进而陷入了无法挽回的危机。
再者，安然事件对监管机构提出了严峻的挑战。
监管机构应该在及时发现和防范风险方面起到关键作用，但在安然事件中监管机构未能履行其职责。
这也让人们对监管机构的能力和独立性产生了质疑。
监管机构需要建立更加严格的制度，加强对公司财务报表的审查和企业内部控制体系的监督，以确保市场的公平公正。
安然事件不仅是企业伦理失范的典型案例，也展示了市场经济中监管体系的薄弱之处。
尽管该事件发生在二十年前，然而其对企业治理和风险管理的警示至今仍然持续存在。
从中我们可以看到，企业要建立良好的治理结构和合规体系，同时需要注重企业文化和价值观的塑造，以避免重蹈安然覆辙。
对我而言，安然事件是一次深刻的触动和反思。
作为个人，我们应该发展诚实守信的品德与行为，培养正确的道德观念和伦理意识；作为企业，要注重建立健全的内部控制和审计机制，加强对财务信息真实性的把控，坚决杜绝违规操作；作为监管机构，要提高管理水平和监督能力，加强对市场的监管和风险防控。
从安然事件反思中国公司治理.kdh
第1卷 第2期 今 日 湖 北 理 论 版 Vol.1 No.2 2007年 2月 Today HU bei Theory Edition February 2007收稿日期：2007-3-6作者简介：赵 文 河北经贸大学 （050061）从安然事件反思中国公司治理赵 文 范旭华摘 要：本文通过对安然事件暴露出美国在公司治理方面所存在的缺陷的分析,认为我国公司治理,必须在借鉴美国经验的基础上,结合中国具体国情,从强化独立董事独立性、健全激励机制、公司财务、会计造假现象几个方面来不断完善和创新。
关键词：公司治理 独立董事 股票期权计划中图分类号：F276.6 文献标识码：A 文章编号：1008-5807（2007）02-0015-02一直以来，安然身上都笼罩着一层层的金色光环：作为世界最大的能源交易商，安然在2000年的总收入高达1010亿美元，名列《财富》杂志“美国500强”的第七名；掌控着美国20％的电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿；安然股票曾是所有的证券评级机构都强力推荐的绩优股，股价高达70多美元并且仍然呈上升之势。
但是，这颗华尔街的巨星最终坠落了，引起全世界的震惊和关注。
这些年来我们一直追捧美国的公司治理结构，通过安然事件却暴露出美国在公司制度建设上存在着一定程度的缺陷，在反思安然事件的同时也给了国内公司治理研究一些启示,使我们在充分吸收和借鉴国外发达国家公司治理理论与实践的基础上,结合中国公司的特点,不断完善我国的公司治理。
一、股票期权计划并不完美股票期权指公司根据股票期权计划的规定,授予其高层管理人员在某一规定的期限内,按约定的价格购买本企业一定数量股票的权利。
实施股票期权计划可将公司经理人员的个人利益同公司股东的长远利益紧密联系起来,鼓励经理人员更多地关注公司的长远发展,而不是仅仅将注意力集中在短期财务指标上,从而有助于克服以基本工资和年度奖金为主的传统薪酬制度下经理人员的行为短期化倾向,使经理人员从公司股东的长远利益出发实现公司价值最大化,最终使公司经营效率和利润获得大幅度提高。
安然公司案例分析心得体会
安然公司案例分析心得体会分析安然事件，安然事件所涉及的决不仅仅是会计信息失真的问题，也暴露出美国为确保会计信息真实性所作出的制度安排(如公司治理的独立董事制度、注册会计师的行业自律机制等）存在着严重缺陷。
我国近年来不论是证券市场的监管，还是会计审计的规范，都不同程度地借鉴美国的做法。
发生在成熟证券市场上的安然事件有助于我们从中吸取教训，也可避免今后在借鉴美国的做法时盲目照搬。
对于安然事件，有以下3点心得:第一:既不应夸大独立审计在证券监管中的作用，也不应将上市公司因舞弊倒闭的全部责任归咎于注册会计师独立审计是证券市场发展的基石，也是确保上市公司会计信息质量的制度安排。
然而，独立审计在证券市场监管中的作用是有限的。
诚然，安达信对安然公司的崩塌负有不可推卸的责任,但在证券市场监管这个系统工程中，其他相关部门也脱离不了干系。
然而，无限地拔高独立审计在证券监管中的作用，只会将注册会计师置于万劫不复之地。
同样地，将上市公司因舞弊而倒闭的全部责任全部归咎于注册会计师，既不公平，也无助于我们冷静地剖析原因并从中吸取教训。
.第二:不能过分崇拜市场的力量，民间自律不见得是最佳选择市场经济本身不能解决所有问题。
经济学的大量研究结果证明，市场经济需要适度的管制以防止市场衰败。
安然事件表明，“看不见之手”总有失灵的时候，完全依赖市场力量和民间白律进行会计审计规范是不切合实际的。
就会计规范而言，会计制度和准则完全由民间机构制定，其权威性必然遭到削弱，其监督实施效率也较低。
反之，完全由官方制定，在提高权威性和监督实施效率的同时，可能会降低制定机构的独立性，也难以保证会计制度和准则的高质量。
因此，会计规范的民间主导模式不一定是最佳选择，而会计规范的官方主导模式也不见得就是完美无缺。
问题的关键不是两种模式孰优孰劣，而是会计规范的制定者能否真正保持独立，能否以社会公众利益为己任，真正做到客观、公正;从审计规范的角度看，美国式的民间行业自律模式，其弊端在安然事件中已暴露无遗。
安然事件案例分析
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事件经过
2.3 彻底崩溃
2001年10月，Andersen向公众 承认了其与安然的勾结行为， 并辞去了安然的审计工作。几 天后，安然公司宣布破产
3
影响和后果
影响和后果
3.1 投资者损 失
由于财务欺诈，许多 投资者对安然的股票 和债券进行了大量投 资，但最终这些投资 都化为乌有。据统计 ，投资者在安然破产 中损失了约180亿美 元
7.1 保持独立性
会计师和审计师必须 保持高度的独立性， 避免利益冲突。他们 应该能够客观地评估 公司的财务状况，发 现并报告任何可能的 欺诈行为。此外，他 们不应该提供非审计 服务，以避免利益冲 突和影响其审计的公 正性
对会计师和审计师的职业道德要求
7.2 保持专业胜任能力
会计师和审计师必须 具备足够的专业知识 和技能，以便能够准 确地理解和评估公司 的财务报表和业务运 营。他们应该持续更 新他们的知识和技能 ，以适应不断变化的 会计和审计标准
对未来的启示
6.4 强化监管力度
对于防止类似的财务欺诈事件，强大的监管是至关重要的。这包括确保所有的公司都遵守 相关的法律和规定，同时也包括对违反这些法律和规定的公司进行严厉的惩罚。此外，监 管机构还应鼓励公司提高财务报告的质量和透明度 总的来说，安然事件是一个悲惨的案例，它提醒我们所有公司和个人在追求利润的同时， 都不能忽视道德和法律的责任。对于未来的发展，我们需要通过增强内部控制、提升审计 独立性、加强投资者教育和保护以及强化监管力度来防止类似的财务欺诈事件再次发生
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安然事件的意义和
教训
安然事件的意义和教训
4.1 公司治理的重要性
对安然事件的反思
对安然事件反思：教训与启示尊敬的各位领导、老师、同学们：我很荣幸站在这里，与大家一同反思安然事件，从而汲取历史教训，为我们今后的发展提供有益的启示。
安然事件，作为美国历史上最大的公司破产案之一，对全球金融市场产生了深远的影响。
在这次事件中，我们不仅看到了企业道德的沦丧，还看到了监管制度的缺陷。
通过对安然事件的反思，我们将深入剖析其背后的原因，探讨如何避免类似事件的再次发生。
一、安然事件概述安然公司，曾是美国最大的能源公司之一，其业务涉及电力、天然气、电信等多个领域。
然而，在2001年，这家拥有百年历史的公司宣布破产，震惊了整个世界。
事件爆发后，调查发现安然公司通过复杂的关联交易、虚报利润等手段，误导了投资者和监管机构。
此外，公司的内部控制机制严重失灵，高层管理者滥用职权，进一步加剧了公司的危机。
二、安然事件的教训1. 企业道德的重要性安然事件告诉我们，企业道德是企业发展的基石。
在追求利润的过程中，企业必须遵循诚信、公平、透明的原则，维护消费者的权益，承担社会责任。
只有这样，企业才能获得社会的认可，实现可持续发展。
2. 内部控制机制的重要性安然事件暴露出企业内部控制机制的严重缺陷。
为了防止类似事件的发生，企业应建立健全内部控制机制，加强对高层管理者的监督，确保公司运营的合规性。
同时，企业还应加强内部审计，定期对公司的财务报告、业务运营等进行审查，确保公司信息的真实性。
3. 监管制度的重要性安然事件反映出当时美国监管制度的不足。
为了提高金融市场的稳定性，政府应加强对金融市场的监管，完善相关法律法规，确保市场的公平、公正。
此外，监管机构应提高监管效率，及时发现并处理市场风险，保护投资者的利益。
三、安然事件的启示1. 强化企业文化建设企业应加强文化建设，强调道德观念和诚信意识，使员工充分认识到企业道德的重要性。
通过举办各类培训、宣传活动，提高员工的道德素养，营造良好的企业氛围。
2. 完善内部控制体系企业应不断完善内部控制体系，加强对高风险业务的监控，确保公司运营的合规性。
安然事件的反思和启示
安然事件的反思和启示安然公司是20世纪90年代至2001年期间美国最大的能源公司之一，也是美国历史上最大的破产案之一。
安然事件主要是由于公司高层管理层存在欺诈行为，导致了公司财务丑闻和倒闭。
这一事件引发了全球范围内对企业道德和公司治理的深刻反思。
本文将从以下几个方面来进行对安然事件的反思和启示。
一、公司治理的重要性安然事件暴露了公司治理的薄弱环节。
公司治理是指管理者与所有者之间的权力分配和控制机制。
在安然公司，管理层与董事会之间存在严重的利益冲突和信息不对称，导致了管理层可以操纵财务报表，掩盖公司实际状况。
因此，公司治理的重要性不可忽视。
公司应建立一套完善的治理结构，明确各方责任，提高公司的透明度和问责机制，确保管理层遵守道德底线。
二、财务透明度和真实性安然事件揭示了财务透明度和真实性在公司运营中的重要性。
在此事件中，安然公司财务报表被虚假夸大，隐藏了其巨额债务和财务风险。
这些虚假报表误导了投资者和监管机构，最终导致了公司倒闭。
因此，公司应该确保财务报表的真实性，并建立严密的内部控制制度，避免财务信息的伪造和误导。
三、道德与职业操守安然事件引发了对企业道德和职业操守的广泛讨论。
许多公司高管为了追求个人利益而放弃了道德底线，将公司利益置于个人利益之上。
这种道德缺失不仅对公司和员工产生负面影响，也对整个行业和社会造成了不可估量的损失。
因此，公司应该注重培养员工的道德意识和职业操守，强调利益共享和社会责任，在经营过程中坚守道德底线。
四、监管机构的作用安然事件暴露了监管机构在保护投资者利益和维护市场秩序方面的不足。
监管机构应该加强对企业行为的监管和风险防范，加强对财务报表的审核和核查，及时发现和纠正企业违规行为。
此外，监管机构还应建立更加严格的法规和制度，减少公司欺诈行为的发生，并加大对公司管理层和董事的问责力度。
五、企业文化的塑造安然公司的企业文化被普遍认为对事件的发生起到了促进作用。
公司文化是公司价值观和行为准则的体现，对员工行为和组织运营产生重要影响。
安然事件的反思与启示
安然事件的反思与启示安然公司是美国一家能源公司，也是全球最大的自然气公司之一。
然而，在2001年底，安然公司却因为账目造假、财务欺诈等严重违法行为而宣告破产，成为美国历史上最大的企业破产事件之一，也是财务丑闻的经典案例之一。
安然事件给我们带来了深刻的反思与启示。
首先，安然事件揭示了监管机构的缺失与不完善。
安然公司在财务造假的过程中能够长期逃避监管，这暴露了监管机构在审计、监督方面的薄弱环节。
监管者应加强对企业的审计，建立有效的防范机制，及时发现和纠正财务欺诈行为。
此外，监管机构还应加强对独立审计师的监管，提高其独立性和专业性，确保审计工作的准确性和可靠性。
其次，安然事件警示了公司内部控制的重要性。
安然公司在财务造假过程中，出现了内部控制的严重失效。
内部控制体系的建立是公司运作的基础，它能够帮助公司保护利益相关者的权益，预防财务欺诈等违法行为。
因此，公司应加强对内部控制的建设与管理，确保制度的完善性和操作的严密性，避免随意违规操作和财务欺诈活动的发生。
第三，安然事件教育了我们正确的商业道德和法律意识的重要性。
财务造假行为的背后往往是企业内部人员的利益驱使和道德失范。
企业应树立正确的商业道德观念，建立健全的企业文化，强调诚信、自律和责任意识。
同时，加强员工的法律教育与培训，提高法律意识，使员工明白法律的约束和后果，避免违法行为的发生。
第四，安然事件对企业治理提出了更高的要求。
安然公司在重要决策和监督层面出现严重缺陷，导致财务造假得以长期持续。
企业应加强治理结构的建设，明确权力与责任的界定，避免权力过于集中和制约机制不健全的情况。
同时，企业应建立有效的内部监控体系，确保企业治理的透明度和有效性。
最后，安然事件也提醒了投资者和公众要保持警惕性。
投资者在进行投资决策时要更加审慎，加强尽职调查，了解企业的财务状况、经营情况和治理水平，避免陷入财务造假的陷阱。
同时，公众应关注企业的社会责任和道德约束，以引导企业更好地履行社会责任，避免类似事件再次发生。
美国安然公司案例
美国安然公司案例
首先，安然公司的破产主要原因是其高管团队的贪婪和不当行为。
安然公司的高管团队通过操纵财务报表和隐瞒债务，虚报收入和资产，从而使公司看起来更加成功和有利可图。
他们还利用特殊目的实体来隐藏公司的债务，以此获得更多的融资。
这些不当行为最终导致了公司的破产，给投资者和员工带来了巨大的损失。
其次，安然公司的破产还暴露了监管部门的不足和审计公司的失职。
监管部门未能及时发现安然公司的不当行为，审计公司也未能揭露公司的财务造假。
这表明监管部门和审计公司在企业治理中的监督作用不够，需要加强对公司财务报表的审计和监管，以防止类似事件再次发生。
最后，安然公司的破产给企业治理提出了重要的启示。
企业应建立健全的内部控制制度，加强对高管团队的监督和管理，防止他们的不当行为。
同时，企业应加强对财务报表的审计和监管，确保财务信息的真实可靠。
此外，企业还应加强对员工的培训和教育，提高员工的职业道德和法律意识，防止他们参与不当行为。
总之，美国安然公司的破产案例给我们提供了宝贵的经验教训。
企业应加强内部控制，加强对高管团队的监督和管理，同时加强对财务报表的审计和监管，以防止类似事件再次发生。
只有这样，企业才能在竞争激烈的市场中立于不败之地，取得长期的成功和可持续发展。
安然事件我国公司治理应从中吸取的经验和教训
安然事件我国公司治理应从中吸取的经验和教训
1. 增强公司治理的透明度和公正性。
应加强公司资产和财务信息的披露，简化信息披露程序，提高信息披露质量，避免信息不对称和不充分披露的情况发生。
2. 强化公司内控系统建设。
应建立健全的内控制度和内部监督机制，加强内部管理和监督，及时发现和防范公司经营风险和内部欺诈行为。
3. 改善公司管理层的素质和专业能力。
应重视管理层的人才培养和选拔，提高管理层的风险意识和专业素质，使其能够更好地掌握公司经营的方向和风险控制。
4. 提高公司董事会独立性和有效性。
应加强董事会的监督和决策能力，实现独立性和有效性的双重目标，强化董事会的责任意识和专业素质。
5. 建立健全的公司治理框架和制度体系。
应制定完善的公司章程和治理规定，建立健全的公司治理架构和决策机制，完善公司治理的法律法规和规章制度。
综上所述，从安然事件中我国公司治理应从中吸取的经验和教训就是要在加强公司治理的透明度和公正性、强化公司内控系统建设、改善公司管理层的素质和专业能力、提高公司董事会独立性和有效性以及建立健全的公司治理框架和制度体系这几个方面下功夫，全力防范公司管理风险，保护投资者的合法权益。
论安然公司治理问题
论安然公司治理问题多年以来，美国资本市场出现了一系列财务丑闻，安然、环球电讯、世界通信、施乐等一批企业巨擘纷纷承认存在财务舞弊，在美国资本市场上引起轩然大波，一批大的上市公司遭投资者抛弃，宣布破产。
这些企业的造假行为不仅欺骗了投资者，也使自己付出了沉重的代价，同时，损害了资本市场的秩序，给美国经济造成了重大的影响。
这些企业的舞弊行为目的不同，手段各异，其中安然公司的财务舞弊事件比较典型，影响也比较大。
这是因为，一是安然事件是这次美国资本市场舞弊风波的发端，二是安然公司从成长到破产，一直吸引美国媒体的关注和公众的视线，三是安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信公司解体。
因此，研究安然事件，不仅可以了解美国上市公司如何造假，美国资本市场存在哪些缺陷，对我国资本市场的完善和发展也有一定的借鉴作用。
公司介绍安然公司成立于1985年，是由美国休斯敦天然气公司和北方内陆天然气公司合并而成，公司总部设在美国得克萨斯州的休斯敦，首任董事长兼首席执行官为肯尼斯·雷，他既是安然公司的主要创立者，也是安然公司创造神话并在后来导致危机的关键人物。
安然公司在肯尼斯·雷的领导下，经历了四大步跨越，从名不见经传的一家普通天然气经销商，逐步发展成为世界上最大的天然气采购商和出售商，世界最大的电力交易商，世界领先的能源批发做市商，世界最大的电子商务交易平台，一步一个高潮，步步走向辉煌。
安然公司的基本情况１．安然公司的成长历程第一步，安然公司实现经营模式的转变，开创了新的天然气现货交易模式。
第二步，安然公司成功地将公司核心业务由天然气转为动力和发电领域。
第三步，引入天然气方面的衍生产品交易，创造出一种新型能源交易运营机制。
第四步，进军电子商务，创建因特网交易平台。
２．破产事件的发生安然公司的成功，即使是在美国这样敢于冒险、富有创新精神、奇迹频生的国家，也绝对称得上是个商业神话。
它吸引了无数羡慕的眼光，也寄托了众多投资者发财的希望。
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股票期权并不完美
安然事件表明，股票期权计划并不完美，公司不断利 用重组、资产置换、财务制度作出较好的业绩，以维 持其过高的股价。经理人员的报酬与公司业绩严重脱 节，导致股票期权激励作用弱化。
2.独立董事并不“独立”
美国的公司治理秉承的是股东大会、董事会、经 理层这一基本模式，实行单一董事制，把执行经营职 能的董事和执行监督职能的董事组合在一个董事会中， 不设监事会。为了防止股东大会成了“鼓掌大会”， 美国十分注重独立董事制度，并要求独立董事主导提 名委员会、审计委员会和薪酬委员会的工作。
安然事件去表明，独立董事形同虚设！安然公司 17名董事会成员中，有15名为独立董事，并且都是社 会各界的知名人物。就是这些德高望众的人，要么正 与安然进行交易，要么供职于安然支持的非赢利性机 构，对安然的种种劣迹保持着沉默，根本没有为安然 公司的股东把好对高层管理人员的监督关。
3.公司财务、会计造假现象严重
MBA2011秋3班 第二组
杨雯雯 王柏超 王薇佳 陈昕 3. 从公司治理角度分析安然公司破产原因 4. 安然公司破产案对我国公司治理的启示
1.
安然公司(Enron Corporation)：原是世界上最大的综合 性天然气和电力公司之一，在北美地区是头号天然气和 电力批发销售商。成立于1930年，总部设在美国休斯敦。 2000年披露的营业额达1010亿美元之巨，是华尔街竞相 追捧的宠儿，证券评级机构强力推荐的绩优股。在2001 年宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，曾是世界上 最大的电力、天然气以及电讯公司之一，公司连续六年 被财富杂志评选为“美国最具创新精神公司”。
根据安然薪酬委员会披露的报告，高管人员报酬的一 半是非立即执行股票期权，另一半是具有随业绩提升 而加速授权特征的限制性股票期权。
在1997年后，安然的高管层不走正道走歪道，铤而走 险，其策略是利用关联企业的关联交易，并尽量创新 使用衍生工具等眼花缭乱的财务手段来“创造”利润。
股票期权优处：
实施股票期权计划可将公司经理人员的个人利益同公 司股东的长远利益紧密联系起来，鼓励经理人员更多 地关注公司的长远发展，而不是仅仅将注意力集中在 短期财务指标上，从而有助于克服以基本工资和年度 奖金为主的传统薪酬制度下经理人员的行为短期化倾 向，使经理人员从公司股东的长远利益出发实现公司 价值最大化，最终使公司经营效率和利润获得大幅度 提高。
2005年5月25日，美国休斯敦地区联邦 法院宣判安然公司前董事长和首席执行 官犯有欺诈、共谋等7宗罪行，安然事 件画上了句号，但对此事件的思考并没 有画上句号。
从公司治理角度分析安然公司破产主要原因
1.股权激励存在问题
2.独立董事并不“独立”
3.公司财务、会计造假现象严重
1.股权激励存在问题
安然公司管理层与注册会计师、律师等形成一 条造假流水线，这些专业人员在造假这一点上达 到了高度默契和高度配合。这些专业人员的代理 服务观念不是担当证券市场的守护者，而是合谋 造假、制假，从而引发了一场公司治理的生态危 机，给投资者尤其是中小投资者带来了惨重的经 济损失，严重扰乱了资本市场经济秩序。
4.安然公司破产案对我国公司治理的启示
背景：
1986年前，美国的能源市场处于联邦能源监管委员 会的严格管制之下，安然公司等能源企业在自己的 控制地域能够进行垄断定价，但政府限制股东回报， 所以尽管它的负债率较高，盈利稳定，不会稀释既 有股东权益。债券一直属于“投资级”。投资者和 评级公司认为，即使公司的经营环境恶化，政府也 会准许安然对其控制的地区能源提价，从而保证利 润和债券持有者利益。
公司衰落
随着公司行贿以及在拉丁美洲、非洲以及菲律宾等地遭受政治压力的舆论上，安然 公司的全球形象日益受损。特别是在与印度Maharashtra 州电力公司一笔30亿美金的合 约中，安然被指通过乔治·布什和前总统比尔·克灵顿向印度政府部门施压，2002年1 月9日，美国司法部宣布对安然进行罪案调查，并于1月24日举行国会听证会。 2001年 11月中旬，在被卷入一系列会计欺诈丑闻之后，安然和其聘请的会计事务所“安达信” 面临史上规模最大的破产深渊。一项由一家较小的能源类公司Dynegy发起的“白骑士” 拯救计划最终宣告失败。 在2001年里，安然的股价一路由90美元下滑至30美分。由于 安然股票历来被视为蓝筹股，因此这对金融市场造成了史无前例的毁灭性打击。股价的 跳水始于公司被揭发，通过与“特定目的公司”进行关联交易来虚增营业额和利润，而 这些“特定目的公司”都是由安然实际控制的。这些关联交易导致公司的许多经营亏损 未在财务报表中披露。
回顾我国，可以发现，安然在企业结构上及运作方式 上与我国许多“金字塔”式企业控制结构有类似之处。而 我国上市公司利用关联方交易进行利润操纵更是率见不鲜。 我国上市公司大多是由国有企业改制而来，由 于管理体制等各方面的原因，历来存在着非常严重的企业 “内部人”和“关键人”控制现象。控制的结果，导致管 理层独揽大权，董事会形同虚设，公司的权利结构严重失 衡，关联交易盛行，侵犯中小股东和其他投资者利益的行 为时有发生。因此，当务之急是解决公司治理结构的缺陷， 建立董事长与总经理的分离机制，充分发挥股东大会的作 用，以真正实现上市公司股东大会、董事会、经理人员之 间的分权监督模式，改变经理人员直接操纵财务信息和会 计人员的现状。
1986年后，美国联邦能源监管委员会不仅放开了价格 管制，还准许能源用于对长期能源供应合同进行重新 协议。这加剧了美国能源市场的竞争，也使安然的盈 利不再稳定。安然的债券被降为“垃圾债券”。这意 味着高负债率、高借债成本。此形势下，股东对管理 层进行了以市价为基础的股权期权激励，力图使高管 人员的业绩与股东财富的创造紧密结合起来。
从安然公司破产案可以发现，独立审计 问题重重，这其中不仅包括审计准则上的不完善， 而更多的是审计人员自身的问题。安信达的审计 失败可以看出，过失的主要原因不是审计技术问 题，而是审计人员如何运用审计准则、怎样进行 职业判断以及加强职业道德问题。因此，我国当 前在完善审计准则的制定同时更要进一步强化注 册会计师的法律意识和社会责任意识，大力加强 注册会计师职业道德建设。