第4章 现金资产业务

• 课堂练习
• 设某商业银行，某日营业终了，业务库存 现金300万元，在央行准备金存款账户余额 1800万元，其中法定准备金800万元。
• 1.该银行基础头寸为( )万元。 • A. 1800 B.1100 C.900 D. 1300 • 2.该商业银行营运过程中，如下因同业往来引起 头寸减少的因素为( )。 • A.调给它行资金 B.同业往来利息收入 • C.上级行调入资金 D.同业拆出资金
资料 我国历年法定存款准备金率调整情况
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所谓超额准备金有两种涵义。广义的超额准 备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准 备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的 超额准备金则是指在存款准备金账户中，超过了 法定存款准备金的那部分存款。这部分存款与工 商企业在商业银行的活期存款一样，是商业银行 在中央银行账户上保有的用于日常支付和债权债 务清算的资金。通常所说的超额准备金是指狭义 超额准备金。超额准备金是商业银行的可用资金， 因此，其多寡直接影响着商业银行的信贷扩张能 力。
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答案
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二、资金头寸的形成与匡算 （一）基础头寸的形成与匡算 1. 基础头寸的形成 商业银行基层分支机构的基础头寸由存放中 央银行准备金和业务库存现金构成，它的形成可 以分为三个层次。
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（二）可用头寸 可用头寸=基础头寸+银行存放同业存款 可用头寸是指商业银行各分支机构在某一时 期中能够运用的资金。它既包括基础头寸，还包 括到期同业往来和系统内往来业务中的应收应付 资金、缴存中央银行法定准备金的调增调减额等。 可用公式表示：
• 可用头寸=基础头寸±上级行应调入调出额±到期 同业往 • 来±缴存存款调增调减额
• 注意存款准备金、法定存款准备金、超额 准备金之间的数量关系。 存款准备金＝商业银行在中央银行的存款 法定存款准备金＝法定存款准备金率×存 款总额 超额存款准备金＝存款准备金－法定存款 准备金
• 课堂练习
• 1.某商业银行的存款总额为4000万元，其在中央 银行的存款为380万元，库存现金为90万元。若法 定存款准备金率为6%，则其超额存款准备金是 • （ ）万元。 A.140 B.230 C.240 D.470
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（一）库存现金 库存现金，是指商业银行保存在金库中的现 钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付 客户提现和银行本身的日常零星开支。因此，任 何一家营业性的银行机构，为了保证对客户的支 付，都必须保存一定数量的现金。但由于库存现 金是一种非盈利性资产，而且保存库存现金还需 要花费银行大量的保卫费用，因此从经营的角度 讲，库存现金不宜保存太多。
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在外币交易中，“ 建立头寸”是开盘的意思。 开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另 一种货币的行为。开盘之后，长了(多头)一种货 币，短了(空头)另一种货币。选择适当的汇率水 平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时 机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时 机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后 获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。
• 第三，跨系统之间资金营运所形成的基础头寸。 • 跨系统资金的运动，一般是指商业银行与中央 银行、其他商业银行或金融机构之间发生的资金收 付活动。这些资金收付必然会影响商业银行基础头 寸的变化。跨系统的资金运动主要有向中央银行存 入现金或提取现金、再贷款、再贴现、异地结算和 同业拆借等，这些业务活动除了向中央银行提取或 缴存现金外，都是通过转账形式进行的。当商业银 行通过跨系统之间的资金收付增加了它在中央银行 的准备金存款时，会增加该行的基础头寸；当减少 了它在中央银行的准备金存款时，则会减少该行的 基础头寸。
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中国旧时指银行钱庄等所拥有的款项。收多付 少叫头寸多,收少付多叫头寸缺,结算收付差额叫轧 (ga)头寸,借款弥补差额叫拆头寸 • 头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证 券、股票、期货交易中经常用到。 比如在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持 有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持 有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合 约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只 是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有 这种做法。
• 第二节
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资金头寸的匡算
一、资金头寸的概念 商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用 的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。时点 头寸是指银行在某一时点上的可用资金，而时期 头寸则是指银行在某一时期的可用资金。作为商 业银行可以运用的资金，资金头寸实质上是一种 具有清偿能力的货币性流动资产。商业银行的流 动资产包括如下方面：存放中央银行准备金、业 务库存现金、在同业存款、有价证券（主要是国 库券、短期票据）、短期贷款、能够从本行所辖 分支机构调入的资金，等等。
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（2）存放中央银行准备金需要量的匡算 存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部 分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行 规定比例上缴的法定存款准备金；二是准备金账户 中超过法定存款准备金的超额准备金。 • 法定存款准备金是根据商业银行存款余额，按 照法定的比率向中央银行缴存的准备金。商业银行 对于中央银行的法定存款准备金要求只能无条件地 服从。 • 超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是 银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周 转金的准备资产。商业银行在中央银行的超额准备 金虽然也能获得一定的利息收入，但与其他盈利资 产如贷款和投资等相比，属于微利资产。因此，银 行在超额准备金账户保留的存款不宜过多。
• 第二，异地本系统资金营运形成的基础头寸。 • 异地本系统资金营运，一般都是通过本系统 联行往来转账收支形式进行。这种资金的运动， 主要是由于企业汇划结算资金、同业拆借、资金 调拨等原因引起。由于这种资金运动是在同一银 行异地两个分支机构之间进行的，因而其收支可 以相互抵消。能够抵消的部分不会形成或影响头 寸。
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（二）保持流动性 商业银行在经营过程中会面临复杂的经营环 境。环境的变化，又会使银行各种资产负债的特 征发生变化。从银行经营的安全性和盈利性的要 求出发，商业银行应当不断地调整其资产负债结 构，保持应有的流动性。在保持银行经营过程的 流动性方面，不仅需要银行资产负债结构的合理 搭配，确保原有贷款和投资的高质量和易变现性， 同时，也需要银行持有一定数量的流动性准备资 产，以利于银行及时抓住新的贷款和投资的机会， 为增加盈利、吸引客户提供条件。
• 资料
什么是头寸
源自文库
头寸（position）也称为"头衬"就是款项的意 思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在 当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为" 多头寸"，如果付出款项大于收入款项，就称为" 缺头寸"。对预计这一类头寸的多与少的行为称为 "轧头寸"。到处想方设法调进款项的行为称为"调 头寸"。如果暂时未用的款项大于需用量时称为" 头寸松"，如果资金需求量大于闲置量时就称为" 头寸紧"。
• （二）在中央银行存款 • 这是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准 备金。 • 在中央银行存款由两部分构成： • 一是法定存款准备金， • 二是超额准备金。
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法定存款准备金是按照法定比率向中央银行 缴存的存款准备金。规定缴存存款准备金的最初 目的，是为了银行备有足够的资金，以应付存款 人的提存，避免因流动性不足而产生清偿力危机， 导致银行破产。目前，存款准备金已经演变成为 中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况 下一般不得动用，缴存法定比率的准备金具有强 制性。
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商业银行的头寸根据可用程度来划分，可分 为基础头寸和可用头寸。 • （一）基础头寸 • 基础头寸是指商业银行各分支机构存放中央 银行准备金和库存现金。这两部分资金不仅是商 业银行可随时运用的资金，也是一切资金清算的 最终支付手段。没有这两部分资金，商业银行对 内对外的营运资金就缺乏必备条件，业务也无法 开展，所以称之为基础头寸。用公式表示： • 基础头寸 = 库存现金 + 在中央银行的超额准备金
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影响商业银行超额准备金需要量的因素主要 有： 首先，存款波动。 其次，贷款的发放与收回。 再次，其他因素对超额准备金需要量的影响。 除了存贷款因素外，其他一些因素也影响到商业 银行超额准备金的需要量。这些因素主要有： 一是向中央银行借款的因素。 二是同业往来因素。 三是法定存款准备金因素。 四是信贷资金调拨因素。 五是财政性存款因素。
• 2.法定存款准备金应该等于( )。 A．存款准备金率×存款总额 B．存款准备金率×法定存款总额 C．法定存款准备金率x存款总额 D．法定存款准备金率×原始存款总额
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（三）存放同业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理行和 相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的是 为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收 付。由于存放同业的存款属于活期存款性质，可 以随时支用，因而可以视同银行的现金资产。
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2. 基础头寸的匡算 商业银行的业务库存现金和存放中央银行准 备金，属于非盈利性资产，因此不宜太多，保持 一个可供周转使用的合理额度就行了。所以，必 须对基础头寸需要量进行匡算。 （1）库存现金需要量的匡算 影响银行库存现金的因素比较复杂，其中主要有： 第一，现金收支规律。 第二，营业网点的多少。 第三，后勤保障的条件。 第四，与中央银行发行库的距离、交通条件及发 行库的规定。 第五，商业银行内部管理。
• 第一，同城本系统资金营运形成的基础头寸。 • 一家商业银行辖内资金营运可分为在收付款 单位之间以转账形式发生的资金收付和以现金形 式发生的资金收付两种形式。从转账收付来看，
由于收付款单位都在同一银行开户，由转账收付 形成的资金往来，表现为银行账户上的此收彼 付，
其存款余额总量不变，上缴中央银行的法定准备 金也不变，基础头寸的数量也不会发生变化。从 现金收支来看，银行收入现金时，客户存款增加 或贷款减少，银行的业务库存增加，从而增加基 础头寸；银行付出现金时，客户存款减少或贷款 增加，银行的业务库存现金减少，从而减少基础 头寸。
第四章
商业银行现金资产业 务的经营管理
商业银行资产是商业银行对资金的运用结 果。银行资产的种类很多，包括现金资产、 贷款资产、投资及其他资产。学习本章要求 明确现金资产的内容、管理；把握银行现金 业务的相关内容与操作方法。
第一节 商业银行现金资产的概述
• • 一、现金资产的构成 商业银行的现金资产是银行所有资产中最 富有流动性部分，是商业银行随时可用来支付 客户现金需要的资产。 • 商业银行的现金资产一般包括以下几类。
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（四）在途资金 在途资金，也称托收未达款，它是指本行通 过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。 在途资金在收妥之前，是一笔占有的资金，又由 于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存 款，所以将其视同现金资产。
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二、现金资产的作用 从商业银行经营管理的角度看，现金资产具有 以下作用。 • （一）保持清偿力 • 银行的经营资金主要来源于客户的存款和各项 借入资金。从存款负债来看，由于它是商业银行的 被动负债，其存与不存、存多存少、期限长短、何 时提取等主动权都掌握在客户手中，作为银行只能 够无条件地满足客户的要求。如果银行不能满足客 户的要求，就有可能影响银行的信誉，引发存款 “挤兑”风潮，甚至使银行陷入清偿力危机而遭受 破产命运。 • 商业银行保有一定数量的现金资产，对于保持 商业银行经营过程中的债务清偿能力，防范支付风 险，具有十分重要的意义。
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3.在该行营运过程中，可能带来现金头 寸增加的因素有( )。 A.占用代理中央银行业务资金 B.向国库缴纳税金 C.调减法定准备金 D.本行客户交存它行支票
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4.在上述条件下，假设该行按规定 计算的自留准备金200万元，业务库存 现金限额为150万元，上级可调入资金 为250万元;同业往来到期应收190万元， 应付90万元，则该行当日初始头寸为 ( )万元。 • A. 1800 B.1100 C.900 D.1300 •