金融理论与实务 第三章 利率
金融理论与实务 (3)
I M D S M S
S
S M S
r1 r0
I M D
I O M0 M1
2. 凯恩斯的理论： 利率决定于货币供求数 量，而货币需求量又取 决于人们的流动性偏好： 流动性的偏好强，愿意 持有货币，当货币需求 大于货币供给，利率上 r 升；反之，利率下降。 r 凯恩斯的理论，基 O 本上是货币理论。
L=L1+L2
M1
M2
1 2
M1
M2
34
第四节 利率的决定
西方经济学关于利率决定的分析
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第二节 利率及其种类
固定利率和浮动利率（按照借贷期限内利率是 否调整）
固定利率是指在整个借贷期限内不随市场 上货币资金供求状况的变化而相应调整的 利率。 浮动利率是指在借贷期内会根据市场上货 币资金供求状况的变化情况而定期进行调 整的利率。
13
第二节 利率及其种类 实际利率与名义利率
1. 在借贷过程中，存在着通货膨胀（±）的风险。
LM
Y1
Y2
31
Y
IS-LM分析说明了什么？
IS-LM分析,就是把商品 市场和货币市场结合在 一起分析,用以说明两个 市场同时均衡时,利息率 与国民收入相互配合关 系的一种分析方法。 Ye是同时考虑两种市场 均衡条件下的均衡利息 率， rE是同时考虑两种 均衡市场条件下的收入 水平。
r IS
LM
1 PS n 1 r
金融理论与实务-第3章利息与利率
第二节 利率的计量与种类
❖ 一、利率的计量 ❖ 利率的概念 ❖ 利率是指借贷期内所形成的利息额与所贷资
金额的比率。 ❖ 例如：借贷期内所形成的利息额为100元，所
贷资金额为1 000元，则利率为 100/1000=10%
❖ （一）单利与复利
1.单利法 单利计息是指只按本金计算利息，而 不将已取得的利息额加入本金再计算利息。
❖ 例 1: 地价 = 土地年收益 / 年利率 例 2: 人力资本价格 = 年薪 / 年利率 例 3: 股票价格 = 股票收益 / 市场利率
土地交易
❖ 土地本身没有决定其自身价格大小的内在根据，但土地 可以有收益。
❖ 一块土地每亩的年平均收益是1000元，假定年利率是 5%，则这块土地的买卖成交价就会是每亩20000元
❖ 第一节 利息与收益的一般形态
❖ （什么是利息和利率呢？我们先从货币的时 间价值开始说起）
❖ 一、货币的时间价值与利息
❖ 1.货币的时间价值：就是指同等金额的货币 其现在的价值要大于其未来的价值。
❖ 假如有人要给你1万元，现在给和1年以后给， 你如何选择？
❖ 2.利息：是货币时间价值的体现。
二、利息与收益的一般形态
其计算公式为：C＝P×r×n 其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率， n表示期限。 例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款， 约期3年后偿还，若年利率为5%，单利计息， 则到期后借款人要向银行支付的利息为：
C＝P×r×n＝10000×5%×3＝1500（元）
2.复利法 复利计息与单利计息相对应，它要将上一期 按本金计算出来的利息额并入本金，再一并 计算利息。
第三章 利息与利率
第三章 利息与利率
❖第一节 利息与收益的一般形态 ❖第二节 利率的计算与种类 ❖第三节 利率的决定与影响因素 ❖第四节 利率的作用
金融理论与实务计算题公式大全和重点章节
《金融理论与实务》计算题专题1、（2001年）2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
2、（2003-4）2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。
3、（2004-7）甲企业准备向银行借款100万元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？4、（2006-7）某人于2001年4月3日在中国工商银行存入一笔金额10000元、存期三年的定期储蓄存款；2003年10月35、（2007-7）甲企业准备向银行借款50万元，期限为3年。
A银行3年期贷款的年利率为6.5％，单利计息；B 银行3年期贷款的年利率为6％，按年复利计息。
请比较甲企业向两家银行借款的利息成本高低。
6、（2008-4）企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。
请计算到期后企业甲应支付的利息总额。
7、（2008-7）王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。
知识要点二：名义利率和实际利率（从利率是否包括对通货膨胀的补偿角度，利率可分为名义利率和实际利率）1、（2005-4）2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
金融理论与实务计算题
第三章利息和利率（一）利息的计算1. 2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
（1）单利计算法：利息额=本金*利率*存期=10万*3%*3=0.9万实际利息额=0.9*（1-20%）=0.72万（2）复利计算法：利息额=本金*（1+利率）存期-本金=10万元*（1+3%）3-10万=0.93万元实际利息额=0.93*（1-20%）=0.744万元2、2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
（真题）（1）利息额=本金*利率*存期=10万*2%*1=2000元实际利息额=2000*（1-20%）=1600元（2）名义收益率=名义收益率-通货膨胀率=2%-4%=-2%3.甲企业准备向银行借款100万元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？（真题）中资银行利息额=100万*5.52%*2=11.04万元外资银行利息额=100万*【（1+5.4%）2-1】=11.0916万元中资银行借款利息额<外资银行借款利息额所以甲企业应该向中资银行借款的利息成本低4、某用户在银行办理了10000元的一年定期储蓄存款，当时一年期的储蓄存款利率是3%，但用户在存款120天后要求提前支取，按规定提前支取定期储蓄存款只能按活期利率计息，当时的活期利率为1.8%，试用单利率方法计算，用户所获得的利息收入应该是多少呢？答：本题所考的公式是：单利率=本金*利息*时间所以答案应是：利息收入=10000*1.8%*(120/360)=60元。
金融理论与实务计算题真题解析(章节)[1]
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《金融理论与实务》计算题专题知识要点一：单利和复利（根据计算利息的方法不同，利率可以分为单利率和复利率）1、（2001年）2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
2、（2003-4）2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。
3、（2004-7）甲企业准备向银行借款100万元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？4、（2006-7）某人于2001年4月3日在中国工商银行存入一笔金额10000元、存期三年的定期储蓄存款；2003年10月3日，该存款人将存款全部提取，请计算其税后利息收入（税率按20%计算）。
储蓄存款利率表如下：5、（2007-7）甲企业准备向银行借款50万元，期限为3年。
A银行3年期贷款的年利率为6.5％，单利计息；B 银行3年期贷款的年利率为6％，按年复利计息。
请比较甲企业向两家银行借款的利息成本高低。
6、（2008-4）企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。
请计算到期后企业甲应支付的利息总额。
7、（2008-7）王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。
知识要点二：名义利率和实际利率（从利率是否包括对通货膨胀的补偿角度，利率可分为名义利率和实际利率）1、（2005-4）2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
金融理论与实务3--利息与利率
重要概念：现值与终值
崔炳玮
scoc771@
3
货币的时间价值与利息 利息
借贷资本的价格
资金贷出者的补偿（或收入）
资金借入者的价值牺牲（或成本） 来源于再生产过程，是利润的一部分
4
崔炳玮
scoc771@
二、利息与收益的一般形态 1. 利息转化为收益的一般形态
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影响利率变化的其他因素 利率管制
直接规定利率水平或利率变动界限 管制利率排斥经济因素对利率的影响、难以 反映市场资金供求关系 发达经济体多实行市场利率；而发展中国家 在经济发展初期多实行利率管制
通过利率管制，（人为）压低利率水平，以此促 进经济发展
崔炳玮
scoc771@
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第四节 利率的作用（知识点3）
一、利率的一般作用
1. 在微观经济活动中的作用
影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。 影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。 影响企业的投资决策和经营管理。
2.
在宏观经济调控中的作用
利率变动影响储蓄、消费、投资等。微观经济主体行为的合 力将影响宏观经济总量（社会总储蓄、总消费、总投资）。 在其他条件变的情况下，消费和投资会影响经济增长和就业 水平。 政府可以通过货币政策操作调整利率，充分发挥利率的调控 作用，实现政策调控的目标。
按照这样规律性的关系，（即使本身不存在一种内
在规律可以决定其相当于多大的）资本事物，也可 以取得一定的资本价格；甚至有些本来不是资本的 东西也因之可以视为资本。以土地为例：P86
土地本身不是劳动产品，无价值，从而本身也无决定其价格大小 的内在根据。但土地可以有收益。土地收益大小取决于多种因素，同 时由于利率也会变化，使一块土地的价格会有极其巨大的变化。
金融理论与实务3.4
事以土地、房屋和其他不动产为抵押办理长 期贷款业务的银行。 ——靠发行不动产抵押证券筹资，发放以土 地为抵押的贷款和以城市不动产为抵押的中 长期贷款。 （5）农业银行：指专门经营农业信贷的专业 银行。 ——资金来源主要有政府拨款、吸收存款、 发行各种股票和债券。农业贷款范围几乎包 括农业生产过程中的一切资金需要。
四、 利息的计算方法
（一）单利：一定时期只对本金计息，而对
利息不再计息的方法 。
I =Prn S:本利和 p:本金 r:利率 n:期限 I:利息
计算公式： S=P（1+r×n）
（二）复利：将上期利息结转为本金一并计
息的方法。 计算公式： S=P（1+r）n 复利具有神奇的力量
练习
有一笔期限3年，利率为2.85‰的5000
（6）进出口银行：专门经营对外贸易信用的
专业银行。 其业务主要是提供各种出口信贷，促进本国 的对外贸易发展。
（二）非银行类金融机构
1.保险公司
2.证券公司
3.信托投资公司 4.金融租赁公司 5.财务公司 6.信用合作社
7.养老或退休基金会
8.投资基金
二、我国的金融机构体系
4.中央银行制度下的金融机构体系阶段
（1994年至今） 1994年组建三家政策性银行。 1998年央行分支机构改革。（撤销省级分行， 设立跨省、自治区、直辖市分行 ） 1999年组建金融资产管理公司（东方、长城、 华融、信达） 2004年开始国家控股的股份制商业银行改革
三、金融机构的作用
教学目的：了解金融机构的基本构成。
教学内容：金融机构体系的产生及发
展；金融机构的作用；我国金融机构 的发展及构成。 教学重点：我国金融机构体系构成。
《金融理论与实务》计算题及公式大全(最新整理)
《金融理论与实务》计算题汇总第三章利息和利率（一）利息的计算1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
单利计息：I=P*R*N=100000*2%*1=2000元实得利息=2000*（1-20%）=1600元实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2%2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
. 单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元税后所得=9000*（1-20%）=7200元复利：本利和=P(1+r)n=100000*(1+3%)3=109272.7元利息=109272.7-100000=9272.7元税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16元3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。
单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元税后所得=120000*（1-20%）=96000元复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+4%)3=1124864元利息=1124864-1000000=124864元税后所得=124864*（1-20%）=99891.2元4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+5.4%)2=1110916元利息=1110916-1000000=110916元甲企业向中资银行借款的利息成本低。
《金融理论与实务》第三章(杨丹)
三、我国的利率市场化改革
我国利率市场化改革的总体思路：
先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率 的市场化；存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、 后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行，逐步建立 由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中 央银行调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥 主导作用。
（二）现值与终值
任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利 率水平计算出来其在未来某一时点上的金额，这个金额通常被称 作终值，也即本利和。与终值相对应，这笔货币资金的本金额被 称为现值，即未来本利和的现在价值。
（三）到期收益率
概念：债券的到期收益率，是指投资人按照当前市场价格购买债 券并且一直持有到债券期满时可以获得的年平均收益率。
取得的成果：
一方面改革了再贴现利率的形成机制，建立了再贷款浮息制度， 优化了金融机构存款准备金利率结构；
另一方面，根据宏观调控需要，灵活调整金融机构存、贷款利率， 努力协调本、外币利率政策，利率调控机制不断完善，调控能力 不断增强。
3由此可见，利率在政府的宏观调控中发挥着重要的作用，在不同的经济运行 条件下，政府可以通过政策操作调整利率，充分发挥利率的调控作用，实现政 策调控的目标。
4一般来说，在经济萧条期，中央银行会通过货币政策操作引导利率走低，促 进消费和投资，以此拉动经济增长；在经济高涨期，中央银行则会通过政策操 作促使利率提高，进而降低消费和投资，抑制经济过热。
2利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择 3利率的变动影响企业的投资决策和经营管理：影响机制是企业对投资收益率 与利率水平的对比。
（二）利率在宏观经济调控中的作用
《金融理论与实务》自考内部资料 第三章利息与利率
第三章 利息与利率【10】．利息与收益的一般形态（P85）（三级重点）单选、多选、名词解释导读：当利率上升时，债券的价格会下降，股票市场也会下跌1、货币的时间价值与利息 12.7单选、13.4单选货币的时间价值（同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值）。
利息是货币时间价值的体现。
2、利息与收益的一般形态（1）利息转化为收益的一般形态——利息是货币资金所有者理所当然的收入，是货币时间价值外在表现形式（2）收益的资本化 11.7单选、13.4名词解释收益的资本化（利息转化为收益的一般形态，可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额），其发挥作用最突出的领域是有价证券的价格形成。
)【11】． 利率的计量与种类（P87）（一级重点）单选、多选、名词解释、计算★利率（借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。
）13.7单选1、★★★★利率的计量 11、12、15计算、14单选 18.10计算（1）单利与复利——计算利息的两种最基本的方法单利计息：只按本金计算利息，而不将已取得的利息额加入本金再计算利息。
（2）现值与终值任何一笔货币资金无论其将来会被怎样运用，都可以按一定的利率水平计算出来其在未来某一时点上的金额，这个金额通常被称为终值（本利和），与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值。
现值计算公式：P=S/(1+r)n（3）到期收益率——计量利率最精确的指标 13.7计算 到期收益率是使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率。
（C 年利息；F 债券的面值；n 距到期日的年限；r 到期收益率；P b 债券的当期市场价格） 结论：当期债券市场价格与利率反向相关。
利率上升，债券价格下降；利率下降，债券价格上升。
【真题演练 18.10计算题】银行向企业发放一笔贷款，贷款额为100万元，期限为3年，年利率为6％，试用单利和复利两种方式计算银行应得的本息和。
【答案】n n b r F r C r C r C r C P )1()1()1()1()1(32++++⋅⋅⋅++++++=2、利率的种类 （名词解释、选择）1) 基准利率（在多种利率并存的条件下起决定作用的利率）11.4单选 19.4名词解释【真题演练 19.4 名词解释】基准利率【答案】基准利率是在多种并存的条件下起决定作用的利率。
《金融理论与实务》考纲3第三章 利息与利率
⑵利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选 择。 ⑶利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。 ⑵利率在宏观经济调控中的作用 答： ⑶利率发挥作用的条件 答：上述利率作用的充分发挥是需要一定的前提条件的： 第一，微观经济主体对利率的变动比较敏感。 第二，由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。 第三，建立一个合理、联动的利率结构体系。 2.应用：我国为什么要实行利率市场化 答：为了强化利率的调控作用，使利率能够真正发挥引导资金流向，提 升资金的配置效率，合理配置资源，20世纪90年代后，我国推进了利率 市场化的改革。利率市场化对于提高社会资金的使用效率，使好企业切 实获得方便、优惠的金融服务有着积极的促进作用，并有助于金融市场 的国际化发展。
1.识记:现值 答：与终值相对应，这笔货币资金的本金额被称为现值，即未来本利和 的现在价值。 终值 答：因为货币具有时间价值，因此，任何一笔货币资金无论其将来会被 怎样运用，都可以按一定的利率水平计算其在未来一定时点上的金额， 这个金额通常被称作终值，也即本利和。 到期收益率 答：到期收益率被认为是利率的代表，是计量利率最精确的指标，经济 学家使用的利率一词，指的就是到期收益率。以债券为例，其到期收益 率是指投资人按照当前市场价格购买债券并且一直持有到债券期满时可 以获得的平均收益率。 基准利率 答：基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当这种 利率发生变化时，其他利率也会随之发生相应的变动。 无风险利率 答：无风险利率是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中 货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素的补偿。 名义利率 答：名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。 实际利率 答：实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利 率。 固定利率
《金融理论与实务》计算题
《金融理论与实务》计算题汇总第三章利息与利率(一）利息得计算１、20０4年1月1日,某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款1０万元,若一年期定期存款年利率为2%,单利计息，请计算利息所得税为20％时,此人存满一年得实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税,请计算此人此笔存款得实际收益率。
２、2０00年１0月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3％，请利用单利法与复利法分别计算在利息所得税为20%得条件下此人存满三年得实得利息额。
3、２002年５月１日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万,若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法与复利法分别计算在利息所得税为20％时，此人存满三年得实得利息额.4、甲企业准备向银行借款1，000,０００元，期限为2年.中资银行2年期贷款得年利率为5、52%，单利计息;外资银行同期限贷款得年利率为5、4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款得利息成本低？（二)收益得计算某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=10０元面值）,持有整整一年后以1４0元卖出,期间还享受了该品种每年一次得付息,年利率11、8%。
此人获得得年均收益率就是多少？第五章商业银行（一）利率得定价1、一笔贷款为200万元，如果银行为了筹集该笔资金以１0%得利率发行存单，那么，筹集资金得边际成本就就是10％.银行发放与管理这笔贷款得经营成本为２%,为了补偿该笔贷款可能发生得违约风险损失为2%，银行预期得利润水平为1%,请计算该笔贷款得利率水平。
2、一笔贷款为100万元，如果若干大银行统一得优惠利率为8％，为了补偿该笔贷款可能发生得违约风险损失为3%，补偿期限风险损失为2%，计算该笔贷款得利率水平.3、某户向银行申请50０万元得信用额度,贷款利率为1５%，客户实际使用金额为５０0万元,（1）请计算该银行贷款得税前收益率；(2）如果银行决定要求客户将贷款额度得20%作为补偿余额存入该银行,并对补偿余额收取1% 得承担费,请计算该银行贷款得税前收益率。
金融理论与实务项目三：利率与利息计算
第二，尽量不要选择活期存款，要选择整存整取，也就是我们通常所说 的定期存款。存定期所得的利息要比存活期的利息多得多，而且定期存 款的灵活性虽然并不如活期存款，但是定期存款在急需用钱的时候，也 是可以提前支取的，提前支取的部分，按照活期存款利率算，没有支取 的部分还是按照定期存款利率算。
第三，存本取息加上零存整取操作。所谓的存本取息就是把钱存进银行 之后，按月或者分多次支取利息，等到到期之后就能取出本金了。而零 存整取就是，储户在银行存款的时候，像基金定投一样，以每月固定的 时间，固定的金额把钱存入银行，等期限到了之后就能一次性的支取利 息。两者结合之后，就是把资金按照存本取息的方式存入银行，之后把 产生的利息办理零存整取业务，这样产生的利息就能达到利滚利的效果 了。
单元一：认识利率
【案例导入】如何存钱利息高？
相较于其他的理财方式，比如说，股票、基金等这些都是有本金亏损的风 险的，而把钱存银行无疑是最安全也是最普遍的一种方式，虽然银行存款 的收益低，但是胜在安全性高，对于一些没有什么风险承受能力的人来说， 银行存款无疑是最佳选择。
但不要认为银行讯存款很简单哦，想要获得更高的收益，不是简简单单的 直接把钱放银行就可以的。
【背景知识】
一、利息和利率的涵义 在现代社会对贷出货币收取利息被世人看作是很正常、很 自然的一件事情，货币因贷放而增值也深深植根于现代货 币经济观念中。 （一）利息的涵义 利息，从债权人的角度，是指货币所有者（债权人）因贷 出货币或货币资本而从借款人（债务人）处获得的报酬。 从债务人的角度，利息则是借入他人货币或货币资本应支 付的代价。因此，利息是从债权人和债务人两个角度进行 分析的。 首先，从债权人（即储蓄者）的角度来看，利息是节欲或 等待的报酬。其次，从债务人（投资者）的角度来看，利 息是资本边际产品。
《金融理论与实务》计算题及公式大全
《金融理论与实务》计算题及公式汇总第三章利息和利率〔一〕利息的计算1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，假设一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
假设2022年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
单利计息：I=PxRxN=100000x2%x1=2022元实得利息=2022x〔1-20%〕=1600元实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=-2%2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
. 单利：I=PxRxN=100000x3%x3=9000元税后所得=9000x〔1-20%〕=7200元复利：本利和=P(1+r)n=100000x(1+3%)3=109272.7元利息=109272.7-100000=9272.7元税后所得=9272.7x〔1-20%〕=7418.16元3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，假设三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。
单利：I=PxRxN=1000000x4%x3=120220元税后所得=120220x〔1-20%〕=96000元复利：本利和=P(1+r)n=1000000x(1+4%)3=1124864元利息=1124864-1000000=124864元税后所得=124864x〔1-20%〕=99891.2元4.甲企业打算向银行借款1，000，000元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比拟甲企业向哪家银行借款的利息本钱低？中资单利：I=PxRxN=1000000x5.52%x2=110400元外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000x(1+5.4%)2=1110916元利息=1110916-1000000=110916元甲企业向中资银行借款的利息本钱低。
金融理论与实务计算题公式大全和重点章节
《金融理论与实务》计算题专题1、（2001年）2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。
2、（2003-4）2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。
3、（2004-7）甲企业准备向银行借款100万元，期限为2年。
中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。
请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？4、（2006-7）某人于2001年4月3日在中国工商银行存入一笔金额10000元、存期三年的定期储蓄存款；2003年10月35、（2007-7）甲企业准备向银行借款50万元，期限为3年。
A银行3年期贷款的年利率为6.5％，单利计息；B 银行3年期贷款的年利率为6％，按年复利计息。
请比较甲企业向两家银行借款的利息成本高低。
6、（2008-4）企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。
请计算到期后企业甲应支付的利息总额。
7、（2008-7）王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。
知识要点二：名义利率和实际利率（从利率是否包括对通货膨胀的补偿角度，利率可分为名义利率和实际利率）1、（2005-4）2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
自考金融理论与实务第三(完)-大学课件-
第一节 利息与收益的一般形态 第二节 利率的计量与种类 第三节 利率的决定与影响因素 第四节 利率的作用
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第一节 利息与收益的一般形态
• 一、货币的时间价值与利息 • 二、利息与收益的一般形态
一、货币的时间价值与利息
令人不可小觑的利率功能：362年前，白人移民用24 美元的物品，从印第安人手中买下了相当于现在曼哈 顿的那块土地，现在这块地皮值281亿美元，与本金 差额整整有11亿倍之巨。如果把这24美元存进银行， 以年息8厘计算，今天的本息就是30万亿美元，可以 买下1067个曼哈顿；6厘计算，现值为347亿美元，可 以买下1.23个曼哈顿。
一、利率的计量
到期收益率使不同期限从而有不同现金流 的债券收益可以相互比较。
设还有n 年到期的国债券，其面值为P，按票面利 率每期支付的利息为C，当前的市场价格为Pm，到 期收益率 y，可依据下式算出近似值：
二、利率的种类
1、基准利率 是指在多种利率并存的条件下起决定 作用的利率。
1 市场基准利率，即通过市场机制形成的 无风险利率。
S=P+C=P(1+r×n) 3、复利是将上期利息并入本金一并计算利息的一种
方法。其本利和是：
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一、利率的计量
• 例如：A在银行存款100元，年利率为10%，按照复利 计算利息，存期5年，到存期结束A在银行的存款有多 少呢？ 第一年末，账户上的存款应该是110元； 100+100×(10%)=100×（1+10%） 第二年末，是121元（110元+11元）； 110+110×(10%)=100× (1+10%)2 依此类推，第5年末，应该是161.051元。 用公式表示：C5=100×(1+10%)5
金融理论与实务公式总结
金融计算总结第三章利息与利率收益=本金*利率单利：C=P*r*n p为本金，r为利率，n年限，C为利息复利：S=P*(1+r)″S为本来和，″为年限第四章汇率与汇率制度中间汇率=（买入汇率+卖出汇率）/2实际汇率=名义汇率*（外国物价指数/本国物价指数）实际汇率=名义汇率±政府补贴和税收减免第六章货币市场证券回购价格=出售价格+约定利息回购利率=（回购价格—出售价格）/出售价格*360/距到期日天数*100%i=(F—P)/p *360/n i为国库券投资的年收益率，F为国库券面值，P国库券购买价格，n 为距到期日的天数贴现利息=汇票面额*实际贴现天数*月贴现利率/30贴现金额=汇票面额—贴现利息第七章资本市场债券：是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。
Ｐb=C/(1+r)+C/(1+r) ²+C/(1+r) ³+…+C/(1+r) ″+F/(1+r) ″Ｐb为债券的交易价格，r为债券的面值，″为距到期日的年限，r为市场利率名义收益率=票票面年利息/票面金额*100%现实收益率=票面利息/当期市场价格*100%持有期收益率=【（卖出价—买出价）/持有年数+票面年利息】/买入价格*100%到期收益率= 利用复利率计算法S=P*(1+r) ²股票：是股份有限公司在筹集资本金时向出资人放行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。
Ps=D1/(1+r)+D2/(1+r) ²+D3/(1+r) ³+….= ∑D″/(1+r) ″Dt为第″年的股息红利，r为与股票风险相匹配的贴现率，Ps为为股票内在价值市盈率=每股市价/每股盈利市盈率=每股市价/上一年每股税后利润股票价值=预期每股盈利*市盈率基金：基金单位净值=（总资产—总负债）/基金总分数=基金资产净值/基金总份额基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额认购份额=认购金额*（1—认购费率）/基金单位面值申购份额=申购金额*（1—申购费率）/申购日基金单位净值赎回金额=（赎回份数*赎回日基金单位净值）*（1—赎回费率）第八章金融衍生工具市场结算金=[（Libor—K）*P*days/360]/(1+Libor*days/360) Libor为伦敦银行同业拆放利率，K为协议利率，P为名义本金。
金融理论与实务第三章练习及答案
第三章利息与利率一、单项选择题1.在( )时，中央银行会通过政策操作促使利率提高，进而降低消费和投资。
A．经济萧条期B．经济高涨期C．市场利率较高且呈上升趋势D．通货紧缩【正确答案】 B【答案解析】参见教材P94。
2.如果利率上升，则居民将( )消费，( )储蓄，企业将( ) 投资。
A．增加，减少，减少B．减少，增加，增加C．减少，增加，减少D．增加，减少，增加【正确答案】 C【答案解析】参见教材P94。
3.为了避免通货膨胀中的本金损失，资金贷出者通常要求名义利率伴随着通货膨胀率的上升而( )。
A．不变B．下降C．上升D．无法表示【正确答案】 C【答案解析】参见教材P92。
4.凯恩斯的利率决定理论强调( )因素在利率决定中的作用。
A．期限B．货币C．可贷资金的供给和需求D．风险【正确答案】 B【答案解析】参见教材P92。
5.传统利率理论也被称为( )。
A．可贷资金理论B．实际利率理论C．马克思利率决定理论D．平均利润理论【正确答案】 B【答案解析】参见教材P91。
6.马克思指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于( )。
B．剩余价值的高低C．利息的多少D．借贷双方的竞争【正确答案】 D【答案解析】参见教材P91。
7.当名义利率( )通货膨胀率时，实际利率为负利率。
A．高于B．低于C．等于D．无法表示【正确答案】 B【答案解析】参见教材P91。
8.浮动利率适用于( )借贷。
A．长期B．中期C．短期D．任何形式【正确答案】 A【答案解析】参见教材P90。
9.由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是( )。
A．行业利率B．官定利率C．市场利率D．基准利率【正确答案】 B【答案解析】参见教材P90。
10.利率按是否包括对通货膨胀引起的货币贬值风险的补偿可划分为( )。
A．单利率和复利率B．固定利率和浮动利率C．名义利率和实际利率D．基准利率、一般利率和优惠利率【正确答案】 C【答案解析】参见教材P90。
金融理论与实务自学考试指导与题解 第三章 利息和利率
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率和证券市场利率等多种类型、多 个层次 的利 率所 形成 的相 互影响 和制 约的 能 有效引导资金流动和合理配置 资源的 有机 体系。我 国当 前利 率体系 分为 四个 层 次。
2. 我国利率政策的主要决定因素。我国一直以市场物价总水平、国有企业 利息承受能力、银行利润和社会 资金 总供 求等 四项因 素来 考虑 利率 的确 定。今 后要使市场利率总水平主要由 资本平 均利 润率、市 场资 金供 求和物 价总 水平 的 变动等经济因素决定 , 使利率能真正发挥引导资金流向、合理配置资源的作用。
( 一 ) 利息和利率的基本概念 1 . 利息和收益。从表象上 看 , 利息是 货币所 有者因 出让 货币使 用权 而从 借 款人那里获得的补偿 , 或者是资 金短 缺者 从市 场上筹 集资 金的 成本。从 本质 上 看 , 利息是剩余价值的特殊转化形态 , 是利润的一部分。收益是投资者通过投 资取得的收入 , 由基本收入和资 本收 益两 部分 组成 : 基 本收 入如利 息和 股息 收 入 , 资本收益则是因资产价格上升而形成的价差收益。 2 . 利率。利率是一定时 期的利 息量与 本金的 比率。计 算的 方法 有两 种 , 即 单 利 法和 复 利 法 。 3. 收益率与到期收益率。收益额相对于投资额的比率即为收益率 ; 而到期 收益率是假定投资者将债券一 直持有 到期 的条 件下债 券的 年均 收益 率。利息 率 和 收 益率 既 相 区 别 又 相 联 系 。 ( 二 ) 利率的种类 从不同的角度 , 利率的种类可 有 多种 划分 方 法 , 常见 的 有 : 单利 率 和复 利 率 ; 固定利率和浮动利率 ; 名义利 率 和实 际利 率 ; 官 定利 率、公 定利 率 和市 场 利率 ; 基准利率、一般利率和优惠利率 ; 年利率、月利率和日利率等。 ( 三 ) 利率总水平的决定因素 马克思的利率决定理论 认为 , 平 均利 润率 是决定 利率 的主 要因 素 , 利率 水 平应介于零和平均利润率之间。影响利率 总水平的其 他因素有 : 资金供 求状况、 企业承受能力、经济政策、银行经 营 成本、社 会 经济 运行 周 期、预期 价 格变 动 率 、历 史 利 率 水 平 、 国 际 利率 水 平 、 汇 率 等 因 素 。 ( 四 ) 我国的利率体系和利率决定 1. 利率体系是指一个国家由中央银行利率、同业拆借利率、银行存贷款利
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时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现
现值:未来本利和的现在价值….终值:本利和
到期收益率:通常作为利率的代表,被认为计量利率的最精确指标
基准利率:在多种利率并发的条件下起决定作用的利率
无风险利率:仅反映货币的时间价值,即仅反应市场中货币资金的供求关系不包含对风险因素的补偿
市场利率:由货币资金的供求关系直接决定并有借贷双方自由议定的利率
官定利率:由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率
行业利率为了维护公平竞争所确定的利率是行业利率
固定利率:在整个借贷期间内不随市场上货资金供求状况的变化而相应调整的利率
浮动利率: 借贷期间内根据市场上货资金供求状况的变化而定期进行调整的利率
实际利率:在物价不变从而货币的实际购买力不变的条件下得利率
名义利率:包含了通货膨胀因素的利率
收益资本化:收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额
.利息为什么成为收益的一般形态？：1作为货币时间价值的外在表现形式，利息通常被人们看作是收益的一般形态——利息是货币资金所有者理所当然的收入。
与此相对应，生产者总是把自己经营所得的利润分为利息与企业主收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。
于是利息就成为一个尺度，用来衡量投资收益的高低，如果投资回报率低于利息率则根本不要投资。
收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额利息为什么会成为收益的一般形态? 基准利率的作用?
一种是指市场基准利率即通过市场机制形成的无风险利率另一种是指中央银行确定的官定利率
6. 马克思的利率决定理论：马克思提出，利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。
利率的下限应该是大于零的正数，因为如果利率为零，那么有资本而未营运的资本家就不会把资本贷出。
因此，利率总是在零和平均利润率之间波动。
马克思进一步指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于借贷双方的竞争。
一般来说，如果资本的供给大于资本的需求，利率会较低，反之，利率会较高。
西方利率决定理论（1）传统利率决定理论；（2）凯恩斯的利率决定理论；（3）可贷资金论。
西方利率决定理论?
传统利率决定理论也被称为实际利率理论强调非货币的实际因素在利率决定中的作用认为储蓄和投掷是决定利率的两个重要引述
凯恩斯的利率决定理论,强调货币因素在利率决定中得作用认为利率决定与货币供给与货币需求数量的对比,,,,,
可贷资金论将传统利率决定理论凯恩斯的利率决定理论结合起来提出利率是由可贷资金的供给和需求决定的
影响利率变化的其他因素?
风险因素通货膨胀因素利率管制因素
利率在微观经济活动中得作用?
利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配影响金融资产的价格进而会影响人们对金融资产的选择影响企业的投资决策和经营管理
利率在宏观经济活动中得作用?
在不同的经济运行条件下政府可以通过政策操作调整利率充分发挥利率的调控作用实现政
策调控目标
我国为什么要实行利率市场化?
为了强化利率的调控作用提升资金的配置效率,建立以市场资金供求为基础以中央银行基准利率为调控核心有市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系中国人民银行确定了市场利率改革的总体思路先开放市场利率和债券市场利率再逐步推进存货款利率的市场化存货款利率的市场按照先外币后本币先货款后存款先长期大额后短期小额顺序逐步建立由市场供求决定金融机构存货利率水平利率形成机制
11.利率市场化改革的内容（简答）56页
利率市场化是指使利率能够真正发挥引导资金流向，合理配置资源的作用，市场化改革主要包括以下几方面的内容：
（1）在中央银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面扭转过去那种由中央政府按照国民经济计划的要求，从收入分配角度出发制定利率，
（2）发展银行间同业拆借市场和国债市场，形成真正的、有影响的市场利率。
（3）通过法定利率的市场化、合理化，制约和引导民间利率，以实现高效、统一、有弹性、多层次、多样化的利率体系。
3.经济学家为什么将到期收益率作为计量利率最精确的指标？：债券到期收益率是使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率，其计算是基于最基本的货币时间价值原理，所以经济学家认为这一指标对利率进行了最精确的描述。
5.在我国目前的利率体系中，哪些属于市场利率？哪些属于官定利率？：市场利率包括国债利率、同业拆放利率等，在西方国家通常是中央银行的再贴现利率。
在我国目前利率还没有完全市场化的情况下，主要是中国人民银行规定的金融机构的存贷款利率和对各金融机构的贷款利率。
7.影响利率变化的其他因素：1.风险因素：在资金借贷行为当中，风险越高货币资金的提供者向货币资金的需求者收取的利息率越高，反之，就是越低。
2.通货膨胀因素：通货膨胀越严重，本金的贬值程度越深，资金贷出者的损失就越大，为了避免通货膨胀中的本金损失，资金贷出者通常要求名义利率伴随着通货膨胀率的上升而相应上升。
3.利率管制因素：利率管制是指由政府有关部门直接规定利率水平或利率变动的界限。
在实施利率管制的国家或地区，利率管制是影响利率水平的一个重要因素。
8.在经济运行中，利率有着怎样重要的作用？（1）利率在微观经济活动中的作用:1利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；2利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；3利率的变动影响企业投资决策和经营管理。
（2）利率在宏观经济调控中的作用:利率可以作为宏观调控的工具以整个国民经济发挥调节和控制的作用。
9.利率作用的发挥需要什么样的前提条件？：第一，微观经济主体对利率的变动比较敏感。
第二，由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。
第三，建立一个合理、联动的利率结构体系。
我国利率市场化改革的基本设想：建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率调控为核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系
名义利率与实际利率的区别与联系：实际利率与名义利率的关系，大致写成：r=i+p式中，r为名义利率，i为实际利率，p为借贷期内物价水平的变动率。
当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率；当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。