Themis财务风险预警系统(金融-技术)
会计行业中的智能化财务风险预警系统
会计行业中的智能化财务风险预警系统随着科技的发展和信息化的普及，智能化财务风险预警系统在会计行业中扮演着越来越重要的角色。
这种系统利用先进的算法和数据分析技术，能够帮助企业及时发现和应对潜在的财务风险，提高财务管理的效率和准确性。
一、智能化财务风险预警系统的作用智能化财务风险预警系统可以帮助企业实时监控财务状况，及时发现潜在的风险。
通过对财务数据的实时分析和比对，系统可以自动生成预警信息，提醒企业管理层注意可能存在的问题。
这种及时的预警机制可以帮助企业避免因财务风险而导致的损失，保护企业的利益。
二、智能化财务风险预警系统的特点智能化财务风险预警系统具有以下特点：1. 数据采集与整合：系统能够自动采集企业的财务数据，并将其整合到一个统一的平台上。
这样一来，企业管理层就可以方便地查看和分析财务数据，及时了解企业的财务状况。
2. 风险识别与评估：系统能够通过对财务数据的分析，识别出潜在的风险因素，并对其进行评估。
这样一来，企业管理层就可以根据评估结果采取相应的措施，降低风险的发生概率。
3. 预警信息发布与传递：系统能够根据风险的严重程度和紧急程度，自动发布相应的预警信息，并将其传递给相关的人员。
这样一来，企业管理层就可以及时采取行动，避免潜在的财务风险。
4. 风险监控与追踪：系统能够对财务风险进行实时监控和追踪，及时更新风险信息。
这样一来，企业管理层就可以随时了解财务风险的变化情况，及时调整管理策略。
三、智能化财务风险预警系统的应用案例智能化财务风险预警系统已经在许多企业中得到了广泛的应用。
以某大型制造企业为例，该企业在实施智能化财务风险预警系统后，取得了显著的效果。
首先，该企业通过系统对财务数据的分析，发现了一笔大额的虚假销售款项。
在没有系统的帮助下，这笔款项很可能被忽视或延误，给企业造成巨大的损失。
而通过系统的预警，企业及时发现了问题，并采取相应的措施，成功避免了损失的发生。
其次，该企业通过系统对供应商的财务状况进行监控，发现了一家关键供应商的财务风险。
Themis财务风险预警与信用评级技术
Finance Department, 50.7%
7
财务分析
定量分析，不受主观 因素影响
资信评级
定量+定性分析 全面反映被评估对象
财务风险预警
分析方法
基于计量模型技术
例：Altman的Z计分模型 Z=1.2X1＋1.4 X2＋3.3 X3 ＋0.6 X4＋0.999 X5
企业财务分析基本原理－“3性”原则
偿付意愿调查
偿付意愿三要素：
1) 考察债务人一把手品格； 2) 考察一把手经营作风； 3) 检查企业是否有信贷违约、经营违约、内部违约记录
偿付意愿分析－一把手品格
1. 江湖气息过重。
1) 称兄道弟；2)以关系和个人承诺为办事作风，不讲商业规则和原则；3)管 理企业粗放，做事武断，家长气息浓烈。 2. 寻租心里过重。 1) 过分看中关系和个人利用在融资过程中的作用。2)在融资过程中，经常将 认识什么人、与谁关系紧密挂在嘴边；3) 对贷款用途经常发生更改，真 实性值得怀疑。4)关联企业较多，有互保融资和转移资产嫌疑。 3. 炒概念倾向过重。 1) 手中有一个或几个项目，但运作多年也没有发展起来。2)虽然签订了一些 订单，但仔细推敲判断根本无法履行。 4. 暴富倾向过重。 1) 企业在资金实力、技术水平、预期市场和关联能力上有明显缺陷，却津津 乐道其未来宏伟蓝图。2) 很少谈及经营管理企业的理念、思路，却空谈 如何赚大钱。3) 投机心里和行为明显，希望通过运作大项目大捞一笔 5. 有不良记录 1) 触犯过刑律；2) 恶意拖欠3) 在商业活动中有欺诈行为；4) 经营活动中有 虚假出资、抽逃资本等违法行为。
Overdue accounts above 12 months
80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% < 0.5% 0.5% - 2% 2%-5% 5%-10% > 10%
工作总结之财务风险预警系统设计
3. 功能模块划分
1) 数据采集：从企业各业务系行预处理，去除异常值和缺失值； 3) 数据分析：利用统计方法和机器学习算法对企业财务数据进行深入 分析； 4) 风险预警：根据分析结果，生成财务风险预警报告，提醒相关人员 关注潜在风险； 5) 风险控制：提供针对性的风险控制建议，帮助企业降低财务风险。
财务风险预警系统设计
作者 2024-09-20
目录
1. 项目背景 2. 系统设计思路 3. 功能模块划分 4. 数据结构设计 5. 预警规则与策略
1. 项目背景
财务风险预警系统是为了帮助企业及时发现和处理财务风险，提高财 务管理水平而设计的。
2. 系统设计思路
本系统采用先进的大数据分析技术和机器学习算法，对企业的财务数 据进行实时监控和分析，实现风险预警。
4. 数据结构设计
1) 数据表设计：根据业务需求，设计合理的数据表结构；
2) 特征工程：提取有意义的特征变量，如收入增长率、成本占比等； 3) 模型训练：利用机器学习算法对特征变量进行训练，构建预测模型 ； 4) 结果存储：将预测结果存储在数据库中，便于后续查询和分析。
5. 预警规则与策略
1) 根据企业的历史数据，设定合理的预警阈值； 2) 结合行业特点和市场动态，制定针对性的预警策略； 3) 对不同类型的财务风险设置不同的预警级别； 4) 及时更新预警规则和策略，以适应企业发展的变化。
感谢观看
企业财务风险预警系统的研究
企业财务风险预警系统的研究一、概述随着市场经济的深入发展和企业规模的日益扩大，企业财务风险问题逐渐凸显，成为影响企业稳健经营和持续发展的重要因素。
财务风险预警系统作为一种有效的风险管理工具，能够通过对企业财务数据的实时监测和深入分析，及时发现潜在的财务风险，并为企业提供相应的预警和应对策略，从而帮助企业降低财务风险，保障企业的稳定发展。
财务风险预警系统是基于现代信息技术和财务管理理论而建立的一种智能化风险管理系统。
它通过收集、整理和分析企业的财务数据及其他相关信息，运用数学模型和算法对企业的财务状况进行定量和定性的评估，从而识别出可能存在的财务风险。
该系统还能够根据预设的预警指标和阈值，对财务风险进行实时监控和预警，以便企业及时采取措施应对风险。
在构建财务风险预警系统时，需要充分考虑企业的实际情况和需求，选择合适的预警指标和阈值，并建立科学的风险评估模型。
还需要注重系统的实用性和可操作性，确保系统能够真正发挥预警和风险管理的作用。
企业财务风险预警系统的研究对于提高企业风险管理水平、保障企业稳定发展具有重要意义。
通过对财务风险预警系统的深入研究和实践应用，可以为企业提供更加全面、准确和及时的风险管理支持，助力企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。
1. 财务风险预警系统的重要性在全球化与市场竞争日益加剧的今天，企业财务风险的防范与控制显得尤为重要。
财务风险预警系统作为一种前瞻性的管理工具，其重要性不容忽视。
财务风险预警系统有助于企业及时识别和评估潜在风险。
通过对财务数据的实时监控和深入分析，系统能够迅速捕捉到异常指标和趋势，进而提示企业关注潜在风险点。
这为企业提供了宝贵的时间窗口，以便及时采取措施进行风险应对，从而避免或减轻财务风险对企业经营造成的负面影响。
财务风险预警系统有助于提升企业的决策效率和准确性。
系统能够自动生成风险报告和预警信息，为企业管理层提供全面、客观的财务数据支持。
这使得企业在制定经营策略、投资决策以及风险管理方案时，能够基于更加准确的数据和深入的分析，从而提高决策的科学性和有效性。
themis模型
1．模型指标构成和含义在Themis财务风险预警模型中，其分析核心的指标为11个。
在模型11个指标中，有9个指标完全不同于传统财务分析指标，而这些独特分析指标却能够地使财务科目和指标的全部内在关系脉络清晰，一针见血地发现企业存在的财务风险。
（1）赊销赊购周转期按照从应收账款中扣除应付账款后除以月营销业绩的计算公式得出的数值作为本期周转期的“等级”，与2期前的周转期的差作为周转期的“变化量”，根据等级和变化量的矩阵表进行评分。
一般生存企业的周转期较为稳定，而倒闭企业会在正负值间大幅度变动。
特别是如果产生不良债权或应收账款回收停滞后开始稳定下来，那么债权债务周转期的指标朝向正值方向大幅度变动而出现破绽时，或其中出现企图通过增加应付票据结算以逃避资金筹集困难的破绽时，周转期的指标都会朝正值方向大幅度变动。
这种情况，其实表现为经营末期的一种症状。
（2）金融债务销售比根据行业特点，将短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款、应付债券等可视为借款的情况与月营销额进行比较，判断企业的借款数量与同行业比较是否合理。
比如：零售业、建筑业的应付账款等企业间信用依存度较大，而借款规模不怎么大。
但反而言之，意味着向银行借款的担保余力脆弱，即便遇到小的挫折，也不容易得到银行的支援，容易露出资金筹集的破绽，这种情况较为多见。
所以实际上，零售业、批发业及建筑业与以有形固定资产为担保而向银行错款的制造业相比，显得更加脆弱。
（3）金融债务不健全度通过与前前期借款数量的增减，来评估借款规模的变化量，并与月销售额进行比较以判断借款在营业中的使用是否合理，借款是否是为了弥补亏损或者是偿还以前的债务，对企业目前的经营存在的风险度。
借款的使用通常是为了正常的经营运作，这样将会在短期内带来收益，而如果为了进行设备投资、存货投资、维持闲置的滞销商品而追加周转资金，或为了填补亏空而追加的借款，将会增加借款的风险。
（4）实物性资产周转变化度1）存货周转变化度当企业在正常经营的情况下，存货的周转维持在相对稳定的水平，但如果出现资金短缺时，会通过处理存货来筹集资金，或者经营出现危机时，存货将会出现滞销，区分不同的行业，存货的周转变化将会出现异常变动。
财务预警系统：识别企业风险的关键
• 影响：导致预警结果不准确，无法为企业提供有效的决策依据
问题二：财务预警系统实施不到位
• 原因：企业对财务预警系统的投入不足，实施过程中出现问题
• 影响：预警系统无法发挥应有的作用，企业无法及时发现潜在风险
⌛️
问题三：企业管理者对预警结果重视不够
企业风险的定义
• 企业在生产经营过程中面临的可能导致损失的不确定性
• 包括市场风险、信用风险、操作风险、法律风险等
企业风险的类型
• 市场风险：市场需求变化、价格波动等导致的风险
• 信用风险：客户信用状况不佳、应收账款回收困难等导致的风险
• 操作风险：生产过程中的安全事故、员工舞弊等导致的风险
• 法律风险：法律法规变化、合同纠纷等导致的风险
• 利用人工智能技术，如机器学习、深度学习等
• 提高财务预警系统的预测准确性和效率
大数据技术的应用
• 利用大数据技术，对海量财务数据进行分析和挖掘
• 发现潜在的风险和问题
区块链技术的应用
• 利用区块链技术，提高财务数据的透明度和安全性
• 为财务预警系统提供更加可靠的数据支持
财务预警系统在企业管理中的应用拓展
企业风险管理的重要性
01
提高企业的抗风险能力
• 通过风险管理，企业可以更好地识别、评估和应对风险
• 降低企业在面临风险时的损失
• 保护企业的合法权益
02
促进企业的稳健发展
• 风险管理有助于企业制定合理的发展策略
• 避免企业因为盲目扩张而导致的财务危机
• 提高企业的市场竞争力
03
维护企业的声誉和形象
• 原因：企业管理者对财务预警系统的认识不足，忽视预警结果
企业财务风险预警和 Themis 预警技术
企业财务风险预警和 Themis 预警技术大家下午好！我是做信用管理和财务风险预警的研究人员，应该说搞技术出生，在这领域已经做了十多年，加起来有十六年。
今天我给大家带来的话题是企业财务风险预警和Themis技术。
首先来看什么是企业的财务风险，大家不要误解，认为企业财务风险就是财务出了问题，或者按是财务部门或者某一个人做了假帐，他不仅仅是一个财务方面的问题。
财务风险实际上是企业在经营行为当中出现了经营方面的失败，反馈到财务报表当中的一种财务危机。
实际上他体现的是一种企业经营的失败。
但是在国际上把它统称为企业的财务风险。
叫法有很多，看国外的文献非常多，有叫财务危机，有叫财务失败，有叫破产风险等等。
实际上现在倾向于把它统称为企业的财务风险。
今天讲的内容是叫做企业财务风险预警。
预警什么意思？预警是如何通过专业的技术来了解你站在不同的角度，如何来了解他的风险所在。
我们在座的各位来自于不同的机构，我相信在座的可能有政府官员、企业家、投资人，不管你是什么身份，只要你是一个经济人，你就会面临风险、面临财务风险。
比如说，如果你想是一个企业家，你的企业在大量的赊销，你为了竞争在大量的赊销。
大家知道，一会儿刘先生给大家讲企业信用管理的话题。
大家都知道，企业的赊销在目前的情况下是非常大的。
为什么很大？因为企业间的竞争非常激烈，企业为了争夺下游的客户，为了争夺最终的购买人，相互之间是竞争的，所以采用赊销方式是非常普遍的。
但你是不是了解你的代理商、经销商、最终用户的风险？你还是拍着脑袋定，还是真真切切知道他的风险所在。
如果你要投资一个企业，你是不是真正了解他的财务状况，光看一些相关的数据，是不是能确切知道他的状况。
如果你是一个集团公司的老总，下属管了几十家企业，你对这些企业的经营状况、财务风险了解多少。
有一句话说，一个企业家再有能力，真正能够把控的只有六家庭企业企业，超过六家以后，他自己就把握不了。
你非常有能力，一天到晚干，只有六家。
财务预警系统
财务预警系统（Financial Earlywarmng system）属于微观经济预警的范畴，具有重要的经济研究价值，无论在国际还是国内都处在一种前沿性和创新性研究阶段。
—、财务预警系统管理的理论构建及其研究体系1、建立财务预警系统是财务管理制度创新的必然选择。
20世纪末亚洲爆发了自二战以来经济最剧烈动荡的金融危机。
在国际货币基金组织总裁康德苏针对1994年墨西哥金融危机指出“这是20世纪第一次金融危机”后不到3年的1997年，爆发了一场金融完全脱序的经济危机，人们称之为“亚洲金融风暴”。
从宏观角度分析，这场金融危机主要表现为货币危机：从微观角度分析，这场危机形成的基础是，企业过度负债，财务结构极不稳定，抗风险的现金支付能力极差，即企业的现金流量和现金支付能力的危机。
这场危机使很多韩国的大企业不可思议地落马，使不少大财团一夜之间倒闭，也使很多马来西亚的企业集团神话般地破产。
严酷地现实再一次警示我们，财务风险无时无处不在，对企业财务的监测与预警，非常必要且十分迫切。
外部金融环境需要进行监测与预警，企业内部控制制度同样需要进行监控与预警。
郑州亚细亚集团创造了一个神秘的“亚细亚现象”，然而，当亚细亚的财务控制失灵，内部控制制度失去监督，失去监测与预警时，终于在1998年8月15日悄然关门。
导致亚细亚倒闭的原因是多方面的，而财务控制失去监测与预警，也许是最主要的原因之一。
2、财务预警系统的监测目标和研究对象。
众所周知，净利润会受到经营者的控制，经营者可通过调整会计政策、控制研究费用来调节净利润的高低。
这种盈利操作行为，在西方被称为“会计戏法”（Accoun ting magic）。
“会计戏法”演示的结果，导致财务信息失真，造成决策信息混乱。
它会演绎成一种非常奇特。
非常矛盾的状况：一方面企业账面有会计利润；另一方面，企业的现金支付能力极差，而这种企业的现金流量和现金支付能力的危机，正是1997年亚洲金融危机形成的基础。
财务管理专业企业财务风险预警系统研究
财务管理专业企业财务风险预警系统研究摘要：财务管理是企业运营中至关重要的一环，而财务风险则是企业发展过程中的常态。
为了及时有效地应对财务风险，企业需要建立一个完善的财务风险预警系统。
本文将探讨财务管理专业企业财务风险预警系统的研究。
1. 引言企业财务风险对企业的稳定运营和发展具有重要影响。
财务风险预警系统的建立是为了提前发现企业存在的财务风险，并及时采取应对措施，保护企业利益。
财务管理专业的企业财务风险预警系统旨在为企业提供专业、准确的财务风险预警服务，帮助企业规避各类财务风险。
2. 财务风险预警系统的基本组成2.1 财务数据收集与分析模块该模块负责收集企业的财务数据，并进行分析、比对。
通过对企业的财务数据进行有针对性的分析，可以及时发现财务异常情况，预警企业财务风险。
2.2 风险评估模块风险评估模块结合财务与市场信息，对企业的财务风险进行评估，确定财务风险的严重程度，为企业提供参考意见。
通过对财务风险的评估，企业可以了解自身的风险程度，做出相应决策。
2.3 预警指标设置与报警模块预警指标设置与报警模块通过分析企业财务数据的动态变化，设置预警指标，并在财务数据达到预警指标时发出报警信息，提醒企业财务风险的存在。
该模块可以根据企业的需要进行定制化设置，以适应不同企业的实际情况。
2.4 模型选择与分析模块模型选择与分析模块是财务风险预警系统的核心模块之一。
通过选取适当的财务风险模型，对企业的财务数据进行分析，并给出相应的评估结果。
不同的企业可能需要采用不同的模型，根据企业的特点进行定制化分析。
3. 财务风险预警系统的应用案例以一家制造业企业为例，介绍财务风险预警系统在实际应用中的效果。
该企业通过财务风险预警系统及时发现销售收入下降、应收账款增加等异常情况，并及时采取措施，成功规避了财务风险，保证了企业的稳定发展。
4. 财务风险预警系统的优势与挑战4.1 优势财务风险预警系统可以通过分析海量的财务数据，提高财务数据处理的效率。
财务风险预警分析报告excel表
2003年12月 10.04 4.62 5.42 2.51 14.66 3.02 19.23 -0.33 0.74 1.66 0.04 0.02 0.79 127.33 121.59 0.05 -0.01 0.06 25.86 0.26 0.2 3.85
打印日期：20170101
备注：这个表OGEHENJD
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Themis财务预警分析报告
Themis风险指标系
赊销赊购周转期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 评分项目 赊销债权周转期（月） 赊购债务周转期（月） 周转期（月） 周转期变化量（月） 票据总周转期（月） 货币资金对月营销比(月) 借款对月营销比率（月） 借款变化不健全度（月） 存货周转变化度(比值) 固定资产周转变化度（比值） 投资效率（%） 负债利率（%） 无形资产变化度（比值） 经常收支比率（%） 三年平均经常收支比率（%） 赊销债权异常系数（比值） 赊购债务异常系数（比值） 异常系数（比值） 可支配资本与月销售额比率（比值） 年销售额与总资产比（比值） 成本体系（%） 资产系数（%） 2007年12月 2006年12月 7.64 15.17 13.99 7.72 -6.35 7.45 -11.67 0.2 21.63 22.89 1.61 1.21 33.11 24.14 8.28 8.78 0.95 0.84 1.65 0.88 1.75 0 0 0.04 107.05 40.91 178.31 112.65 113.84 99.64 -0.33 0.75 0.07 0.49 0.41 1.24 46.15 13.01 0.13 0.27 0.62 0.81 7.56 3.72 2005年12月 7.54 2.21 5.32 -0.1 9.75 2.11 14.96 0.59 1.09 0.68 0 0.06 0.5 85.19 101.43 -0.19 -0.03 0.22 19.29 0.34 0.99 2.94
优秀企业全面财务风险评估管理——使用世界先进的Themis风险评估系统,全面引入财务风险评估
ห้องสมุดไป่ตู้
为必要的 ， 因有以下方面 ： 其原
１ 财 务状 况 差的供 应 商 ，将给 企 业带 来较 大 ．
隐患。
供应商财务状况反映了供应商的实力 ，而供
应商的实力又决定 了供应商的供货能力。一个财 务状况差的供应商， 其供货能力必定孱弱 ， 这样 的 供应商将给企业带来较大的风险 ：供应商 由于财 务恶化破产倒闭 ， 采购商的生产、 销售必定收到影 响， 甚至给企业带来巨大损失 ； 或者 当企业扩大生 产规模 ，相应地对供应商的供货能力提出了更高 要求时，财务状况差的供应商也无法保 障供货要
作 为 供应 管 理 部 门 ， 定 期 （ 应 每季 度 、 年 和 半
交货（ ｅｖｒ）服务（ｅ ｉ ） Ｄ ｌｅｙ 、 ｉ Ｓｒｃ 等方面。现在 ， ｖｅ 更多
优 秀企业 和跨 国企业 开 始关 注对 供 应商 财 务状 况
（ ａｉ１的考察和评估 ， Ｃｐａ ｔ） 并据以判断供应商持续供 货能力 ， 将其作为考评供应商优劣的先决条件之
一
年度 ） 审阅供应商的资产负债表和利润表 ， 分析供 应商财务风险状况和等级 ，及早发现供应商经营
问题 。然 而 ， 务分析 和财务 风险评估 并非采 购管 财
。
对供应商的财务状况和供货能力 的考察是极
理部门的专长 ，采购管理部门往往没有专业技能
＿ 目
伍业审 会 豺与
或辅 助工 具 对供 应 商 财务 状 况进 行 考 核 ，造 成 这 些重 要 的管 理 工作 长 期被 企 业 忽视 ，后果 是 企 业
现被审计对象上报材料中可能存在 的报表粉饰和 作假行为。
３ 全 面指 出被 审计 对 象财 务 风 险和运 营风 险 ．
Themis异常值信用评级技术为企业保驾护航
Themis异常值信用评级技术为企业保驾护航作者：暂无来源：《经济》 2014年第8期文/蒲小雷韩新元Themis异常值信用评级技术是商务部研究院信用评级与认证中心引进的世界最先进的定量化信用评级技术。
20世纪80年代末期，伴随着日本金融危机的全面爆发，日本对美国信用评级提出严重置疑和严厉批判，日本本土信用评级技术被广泛重视起来。
日本在上世纪50年代开始研究、80年代后期推出的Themis异常值信用评级技术在日本金融机构和资本市场应用后得到证实，其信用评级和预测风险的准确率远高于美国信用评级结果（提前一年预测风险和破产的准确率高达92-94%），因此在短短10年间该评级技术和相关产品迅速覆盖了80%以上的日本银行、贷款机构、担保信托机构和大企业。
同时韩国、中国台湾等国家和地区的大量金融机构也引进和应用了该技术产品，成为风靡东南亚的信用评级技术，美国彭博社等证券投资服务机构也引进了该项技术用于美国证券投资评级。
2004年，该评级技术被商务部研究院引入中国，并与拥有该技术知识产权的相关机构成立合作研发机构，共同研发适合中国本土应用的Themis异常值技术。
在经过4年不断改进，并经过数万中国本土数据统计分析测试后，Themis异常值信用评级技术成为我国拥有自主知识产权信用评级技术。
目前，Themis异常值评级技术作为《中国信用评级技术标准》的企业基础评级模型，将在国家经济、金融体系中发挥重要作用。
Themis异常值信用评级技术是通过以破产企业财务指标异常状况为理论分析依据，从企业运营过程中的资金筹集方式、资金筹集的内部使用方向和资金使用效率等环节入手，分析企业运营环节的资金使用效率和资金流向合理性，同时判断企业财务数据和指标的之间变化关系和合理化程度，从而预测财务风险和财务粉饰的分析模型。
Themis异常值信用评级技术与美国传统财务分析、信用评级、信用风险计量模型等分析技术在理论体系和分析方法上均有较大差别，是一项理论完整先进、分析视角独特、提前预测企业财务风险和破产的信用评级模型，其理论严谨性和模型独特性、科学性得到了世界各国评估界的高度认同，在国际上被誉为企业财务风险预警和信用评级的新革命，在国际上应用非常广泛，大量应用于金融领域中的银行信贷、信用担保、小额贷款、信用保险、金融租赁、资产管理；投资领域的债券投资、股权投资、股市预测；企业赊销信用管理、企业内控以及政府监管等各领域。
基于Themis模型的财务安全研究
法规和政策的理解和 执行
理解和执行相关的法规和政策是 构建基于Themis模型的财务安 全体系的另一个关键问题。解决 方法包括深入研究法规和政策， 以及定期进行合规性检查。
04
基于themis模型的财务 安全防护应用
基于themis模型的财务安全防护系统架构
系统架构设计
基于themis模型，设计出财务安全防护系统的架构，采用分布式、模块化的思想 ，方便系统的扩展和维护。
基于themis模型的财务安全风险评估模型构建
themis模型概述
介绍themis模型的特点和优势，阐 述其应用于财务安全风险评估的可
行性。
数据预处理
对收集到的数据进行清洗、整理、 分析和挖掘，以确保数据的质量和
可用性。
模型构建
结合themis模型和财务安全风险评 估的实际需求，构建评估模型，并
说明模型的具体实现过程。
风险，提高财务安全性。
增强数据可靠性
该系统能够对采集的数据进行清洗和整合 ，减少数据冗余和错误，增强数据的可靠 性。
提高工作效率
通过自动化、智能化的风险识别和预警， 企业能够减少人工干预和监控的时间成本
，提高工作效率。
降低经济损失
及时发现和处理财务风险能够避免或减少 经济损失，保障企业的正常运营。
05
01
02
03
基于themis模型的财务 安全研究将逐渐增多，
涉及领域更加广泛
研究方向将更加注重理 论和实践相结合，提高 研究的实用性和可操作
性
研究方法将更加多元化 和创新，包括数据挖掘 、机器学习等技术手段
的应用。
03
基于themis模型的财务 安全体系构建
themis模型介绍
财务风险预警系统建设
财务风险预警系统建设在当今复杂多变的商业环境中，企业面临着各种各样的风险，其中财务风险是至关重要的。
财务风险可能导致企业资金链断裂、盈利能力下降甚至破产。
为了提前识别和防范财务风险，建设财务风险预警系统成为企业管理的重要环节。
一、财务风险预警系统的重要性财务风险预警系统就像是企业财务状况的“健康监测仪”，能够实时、动态地反映企业的财务运行状况。
它可以帮助企业及时发现潜在的风险点，提前采取措施加以应对，从而降低风险带来的损失。
首先，它有助于增强企业的抗风险能力。
在市场竞争激烈、经济形势不稳定的情况下，企业面临的不确定性因素增多。
通过预警系统，企业能够在风险尚未爆发之前做好准备，制定应对策略，避免因突发风险而陷入困境。
其次，提高决策的科学性。
管理层在做出重大决策时，能够依据预警系统提供的信息进行综合分析，权衡利弊，减少决策失误的可能性。
再者，保障企业的可持续发展。
稳定的财务状况是企业长期发展的基础，预警系统能够确保企业财务状况的稳定，为企业的战略规划和长远发展提供有力支持。
二、财务风险预警系统的构成要素一个完善的财务风险预警系统通常包括以下几个关键要素：1、财务指标体系这是预警系统的核心部分。
包括偿债能力指标（如资产负债率、流动比率等）、营运能力指标（如应收账款周转天数、存货周转天数等）、盈利能力指标（如净利润率、资产回报率等）以及发展能力指标（如营业收入增长率、净利润增长率等）。
通过对这些指标的监测和分析，可以直观地了解企业的财务状况。
2、数据收集与处理模块准确、及时的数据是预警系统有效运行的基础。
该模块负责收集企业内部的财务数据、业务数据以及外部的市场数据、行业数据等。
同时，对收集到的数据进行筛选、整理和加工，确保数据的质量和可用性。
3、风险评估模型利用数学模型和统计方法对处理后的数据进行分析，评估企业面临的风险程度。
常见的模型有多元线性回归模型、Logistic 回归模型、神经网络模型等。
4、预警信号生成与传递机制当风险评估结果达到或超过预设的阈值时，系统能够自动生成预警信号，并通过多种渠道（如邮件、短信、系统弹窗等）及时传递给相关人员，确保信息的快速传递和响应。
Themis财务风险预警与信用评级技术
4
企业赊销账期正在延长
Standard open account payment terms
60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0%
0.0%
49.2% 50.0%
36.6% 33.3%
31.1%
43.0%
14.4% 15.5% 13.6% 2.6%3.2%2.4%0.5% 1.4%0.7%0.0%2.2%0.3%
赊销: 企业财务风险的主要来源
60%
Main payment terms
54.5% 54.1%
超过50%的公司在销售环节中采用赊 销方式作为他们的主要结算方式。
40% 20%
21% 19.9%
0%
A dvanced payment
25.8% 24%
2006 2007
Cash on delivery
基础“3C”理论
品格（Character）：企业品格和经营者品格 能力（Capacity）：经营管理能力 资本（Capital）：财务状况、资金实力、运用方式
特点： 偿付能力（定量分析）+偿付意愿（定性分析）
偿付能力的定性调查
• 对中小企业的偿付能力分析的总体定性要求是：“稳定、发 展”。
“稳定”包括： 1) 行业状况稳定； 2) 管理团队稳定； 3) 企业经营三年以上； 4) 客户稳定； 5) 收入稳定。 “发展”包括： 企业在近三年中客户数量、销售收入总体趋势处于上升状态。
在西方国家，企业的赊销 账期大多数采用30天，而中国 企业的赊销账期主要采用60天。
中国企业的赊销期限有不断延 长的趋势。采用30天账期的企 业从2005年的33.3％下降到 2007年的31.1%,下降了2.2%； 同时，采用60天账期的企业从 2005年的49.2%提高到2007年 的50%，提高了0.8%。采用90 天账期的企业也有所增加。
【Themis财务风险警告管理系统连载5】—Themis财务风险警告模型原理概述3
【Themis财务风险警告管理系统连载5】—Themis财务风
险警告模型原理概述3
Themis财务风险预警模型将整个资产负债表和利润表分割成11项指标，指标均围绕着经营者资金周转行为和资金走向。
只要是由于财务因素破产的企业，其破产原因肯定可通过11项指标中的相关指标得以说明。
即，Themis财务风险预警模型是建立在对整体资产负债表和利润表的分析手法上，只要有一处粉饰造假，在资产负债表和利润表上就会产生相关变化和影响，并呈现不相匹配而暴露出粉饰行为。
举例说明如下：
抽出若干资产负债表和利润表的主要科目，例如将３期部分的推移加以排列。
于是，如果无粉饰行为的话，那么这些主要指标一般会朝着如图所示的同方向推移。
然而，假设存在以下推移的企业。
很难想象有这一情况∶一个企业销售额上升，但销售额以外的其他主要指标均呈下降趋势。
此时的情况有在销售额中计算上虚构销售额的嫌疑。
这样可按若干科目之间加以审查，评判哪项科目正确、哪项科目可疑后，将该“可疑性”作为粉饰嫌疑的因素。
再分析下述案例。
如上所述，在现实财务分析中，有大量的各种各样的实例并非如此单纯，而分别复合出现，这种违反财务和经营逻辑的非正常组合多达上百种。
将这些现象组合后再作定量性审查，指出其可疑性的同时，还可根据上图右侧所附记的说明，作为该企业经营者的资金周转行为，予以评价。
截止本期，Themis财务风险预警模型原理的相关内容就结束了；如果广大读者对Themis财务风险预警模型原理有其他见解，欢迎与小编探讨交流；感谢大家对Themis尽调平台的关注，小编将继续努力，拿更好的文章与大家分享。
优秀企业全面财务风险评估管理——使用世界先进的Themis风险评估系统，全面引入财务风险评估
优秀企业全面财务风险评估管理——使用世界先进的
Themis风险评估系统，全面引入财务风险评估
蒲小雷
【期刊名称】《工业审计与会计》
【年(卷),期】2010(000)001
【摘要】企业在经营管理的各项工作，时刻离不开财务风险评估。
财务风险评估已经成为欧美企业、国内优秀企业和跨国企业集团重要的管理手段和方法。
越是财务风险评估运用出色的企业，企业经营安全性越强，企业发展速度越快，企业经营风险越小。
【总页数】3页(P42-44)
【作者】蒲小雷
【作者单位】商务部研究院信用管理部
【正文语种】中文
【中图分类】F832.33
【相关文献】
1.基于财务风险管理的集团全面风险内控体系的构建 [J], 李芸青
2.全面财务风险管理思想对财务管理体系的影响 [J], 郝运鹏;高照军
3.基于财务风险管理的集团全面风险内控体系的构建 [J], 李艳
4.企业财务风险预警体系构建——基于Themis异常值分析法 [J], 梁日新; 李英
5.基于Themis模型的农业类上市公司财务风险预警研究 [J], 陈颖达[1]
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赊销债权 存货资产 固定资产 无形资产 投资 成本
② 借款的状况
借
款
③ 库存状况 固定资产状况
自有资本 销售额
④ 无形资产状况 投资状况
处理无形资产、投资 筹集资金
⑤ 支付余力的状况
传统分析破产企业的破产原因
因亏损而破产
破产企业的实际情况
破产企业中６２％为盈利破产 建筑业的８７％为盈利破产 破产企业的75%在破产当期， 其销售额对前期的增长率超过20％ 破产企业６～７成保持着１０％以上的 净资产比率
制造业中６６％利率负担为５％以下破产 销售业中７３％利率负担为３％以下破产
因销售下降而引发的破产
异常评估指标
• 在评估结果中，有预警符号“*”提示的指标，表明存在风险，在专家分析中，针 对指标对应的财务风险给予评价； • 另一方面对于传统财务指标的判断，与行业平均值存在较大差距的指标也表明是存 在风险的情况；在专家分析中，个别评价中针对存在风险的问题点给予提示。
• 为适应2007年新会计准则的变化，系统对于新报表提供了同样的分 析功能，包括报表审核、分析等各项功能。
非上市破产预测准确率 84.20% 83.94%
82.84%
符合条件
2006年 年份
2005年
2004年
比 率 30.00%
2008年上市公司得分分布
•上市企业综合预测准确率85.95%以 上。
符合1
25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 0 20 40 得分 60 80 100
⑥ 伴随活动水准的 综合平衡情况
销售收益等
这6个方面的分析加上等级、变化量的分析视角，并充分考虑根据现实的 各行业业种的“特性”、“偏差性”及“粉饰评估”等
赊销赊购周转期 金融债务对月销售比 金融债务不健全度 存货周转变化度 固定资产周转变化度 经常收支比率 投资资产效率
资金 周转
角度
无形资产效率
巴塞尔II新资本协议着重强调定量分析的重要性。财务风险分析由 于数据流量极大，《巴塞尔新资本协议》要求借助基于计算机应 用基础上的纯定量分析模型。
不良
优良
不良
优良
•
频 度 数
β
α
指标值
判别函数模型将不吻合统 计的网状部分去除掉，采 用经过精选的数据使模型 精度呈现“高精度状态” 。亚洲各国企业则千差万 别，“下摆紊乱”现象的 状况比欧美企业更加激烈 。 辨别函数模型中指标均具 有单向求解特征。但是， 破产企业的大量财务指标 却具有复合求解特征。
FEF财务风险预警评级方法
Themis系统简介及应用
Themis系统应用案例
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FEF财务风险预警评级方法
Themis系统简介及应用
Themis系统应用案例
与规模大小 无必然联系
业绩评估
支付余力
通过资产负债表和利润表的 关系，对相关的会计科目进 行判断，通过异常值分析， 判断财务粉饰
Title1 Title2 Title3 Title4
异常系数
成本体系 收益判断
资产系数
•
运营合理企业的特征 •
销售额 销售债权 库存 借款
销售额异常企业的特征 •
销售额 销售债权 购货债务 库存 借款
债权与借款异常企业的特征
销售额 销售债权 购货债务 库存 借款
借款填 补债务 不良债 权增加
•
债务粉饰企业的特征
销售额 销售债权 购货债务 库存 借款
•
上市企业
维持股价上涨 维持信用 地下交易 经营者逃避责任 维持银行信用 维持客户的信用
粉饰的主要模式
虚假销售额 成本操作 资产虚报 费用资产化 帐外债务 关联交易 „„ 中国有16种报表作假方式!
非上市企业
据统计，我国报表粉饰高达95%以上！
传统财务预警分析方法无法克服的问题
异常科目
专家分析从营业状况、资产效率、异常状况、收支状况、抗风险度、收益状况 等角度总结企业财务状况
评语从各个角度分析企业 存在的财务风险
结合传统财务分析特点，从偿债能力、盈利能力、营运能力、经营发展能力等 方面 对指标进行分析
通过核心模型的分析，对存在风险的指标和科目给予预警提示，以方便 下一步的定向调查
Ω首先在报表输入时，对于存在错误的科目进行提示； Ω其次在系统的分析中，“异常系数”有预警标示的表明经营中的粉饰程度； 针对报表中存在的造假或粉饰，进行不同程度的减分处理。
根据对报表的分析，从经营角度判断，对于存在异常的会计科目进行预警提示， 并在分析报告中给予汇总，方便于对报表的审核和对分析对象企业下一步的针 对性调查。
89.00% 87.00% 86.00% 85.00% 84.00% 83.00% 85.19% 85.48%
88.14% 86.67% 85.74% 系列1
符合条件
2008年 2007年 2006年 2005年 2004年 年份
•通过对2004年至2008年所有上市企业财务报表分析，Themis系统提前1-3年 预测上市企业ST的准确率最高年份88.14%,最低年份85.19%；预测上市企业非 ST准确率最高年份86.67%，最低年份84.04%。
传统财务预警分析方法无法克服的问题
FEF财务风险预警评级方法
Themis系统简介及应用
Themis系统应用案例
美国安然公司破产早有察觉
综合得分（ENRON） 评 1 2 3 4 5 6 7 8 综 评给情报 安 成 资 评 评 本 产 级 价 项 目 满分 (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (30) 10 10 7 7 10 10 10 20 84 48 6 13 67 A 1998年 7 10 5 5 10 10 10 20 77 54 3 15 72 AA * 1999年 3 10 5 0 10 7 10 3 32 16 6 13 35 BB * *! * 2000年 *
上市公司综合预测准确度 86.20% 86.03% 85.97% 准 86.00% 85.83% 确 度 85.80% 85.60% 85.37% 85.40% 85.20% 85.11% 85.00% 84.80% 84.60% 2008年 2007年 2006年 2005年 2004年 年份
84.50% 准 确 度 84.00% 83.50% 83.00% 82.50% 82.00% 2007年 83.83%
•对2万家非上市企业数据统计，破产 预测准确率超过81.5%。
＊ 以未工商年检作为非上市企业破产判断。
从预测的准确度来看，2009年提前一年对上市ST公司的预测准确度为86.15%。
•
债 权 · 债 务 周 转 期 间 借 款 对 月 销 比 率 借 款 变 化 不 健 全 度 资 经 不 粉 合 全 体 系 分 产 常 统 饰 周 收 一 系 得 转 支 比 比 系 率 率 数 数
2001年7月，美国安 然公司财务报表造假 丑闻披露，股价狂跌 。银行和普通投资者 血本无归。 在2000年，美国多 家评级公司给予安然 公司AA级以上评级 ，使大量投资人造成 巨大的财务损失。
因净资产比率低而破产
因利率负担重而破产
＊ 在中国对约11,000家破产企业数据进行统计的结果
销售收入下降、利润下降或亏损就一定有财务风险吗？
• 定性分析模型要求数据采集量庞大 、时间长，采集成本高，数据差异 化大，人为因素多。 • 定性分析模型要求数据多，贷后监 控管理难度很大，无法对已贷款客 户较快频率审查监控。
资信评级
定量+定性分析 全面反映被评估对象
传统财务风险
分析方法
基于模型定量技术
Altman的Z计分模型
Z=1.2X1＋1.4 X2＋3.3 X3 ＋0.6 X4＋0.999 X5
与实际相脱离 非整体分析体系
评级模型指标、权重 设定难以统一 采集数据时人为因素误差大
资信 评级
统计 模型
Altman的Z计分模型 Z=1.2X1＋1.4 X2＋3.3 X3 ＋0.6 X4＋0.999 X5
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THEMIS
财务报表 （资产表和利润表） 行业
四等十级 报表提示 综合评价 异常状况 特别事项
评分评级
专家分析
传统指标
推算现 金流
分析报告
辅助分析
根据系统的测试情况，从全面的角度对企业的财务状况及风险程度进行 汇总，并给出分析报告，指出企业的风险点及异常点。
资金周转的角度
从资金周转的角度出发， 判断企业财务状况出现 危机时，常用的筹措资 金及隐藏手段 通过判断不同行业的经 营特点，区分不同评分 矩阵，从水平和变化量 的角度进行评分判断
以报表为依据
通过不同行业 特点
采用跨期对比
为避免连续多期的造假 及粉饰，采用跨年度的 比较方式
（筹集资金过程） 赊购债务
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传统财务预警分析方法无法克服的问题
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