发电成本发电效益

发电成本发电效益--洮河九甸峡水利枢纽工程经济评价

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新华网甘肃频道（2006-12-04 09:44）来源：甘肃省水利水电勘测

设计研究院

成慧卿

摘要：对九甸峡水利枢纽工程的发电成本、发电效益和国民经济效益等做了详细的分析计算，并对工程进行了财务评价、国民经济评价、敏感性分析及综合评价。

关键词：财务评价；国民经济评价；敏感性分析；综合评价

一、工程概况

九甸峡水利枢纽工程位于甘肃省卓尼、临潭县交界处，黄河支流洮河中游的九甸峡峡口处，距兰州市里程193km。水库电站总装机容量300MW(安装3台100MW混流式机组)，引洮供水一期工程建成后九甸峡水利枢纽年发电量为100170万kW·h，保证出力(P=90%)为58.9MW，装机年利用小时数为3339h。项目建设总工期48个月，跨5个年度，依据蓄水计划，机组在2008年2月底投产发电。

二、评价依据

参照国家计委和建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》(第二版)、1994年原电力部水利部水利水电规划设计总院颁发的《水电建设项目财务评价暂行规定(试行)》及国家现行财税制度为依据，并参考其它有关规定，对九甸峡水利枢纽工程进行国民经济评价、财务评价、敏感性分析及综合评价。

三、国民经济评价

1 基本数据及依据⑴工程投资。国民经济评价采用影子投资，投资为209341.61万元。九甸峡水电站国民经济评价分年影子投资为：第1年43529.98万元、第2年50280.58

万元、第3年46172.26万元、第4年46060.36万元、第5年23298.82万元，合计209341.94万元。

⑵经营成本。项目国民经济评价的年平均经营成本经测算为3989万元。

⑶发电效益。按等效替代电站费用作为水电站的效益计算。替代火电装机容量321.0MW；替代电量105179万kW·h。单位千瓦静态投资取4500元，运行费率取5%，标准煤耗

320g/kW·h，标煤价250元/t。

⑷社会折现率。社会折现率采用is=12%。

2 国民经济评价指标计算

以九甸峡水利枢纽投资及运行费用作为国民经济评价的费用，替代火电的投资、运行费及燃料费作为国民经济评价的效益，计算经济净现值及经济内部收益率，评价九甸峡水利枢纽的国民经济可行性。经计算，经济内部收益率为15.11%，经济净现值(Is=12%)为18156万元，经济效益费用比为1.103，静态投资回收期7.99年。

3 国民经济评价敏感性分析。

当水电站投资、替代电站支出分别增加或减少时，对本项目国民经济评价指标的影响程度进行敏感性分析。分析结果如下：①7个方案：基本方案、水电投资+10%、水电投资-10%、火电投资+10%、火电投资-10%、燃料费+10%、燃料费-10%；②经济内部收益率：15.11%、12.40%、18.82%、18.24%、12.39%、15.65%、14.54%；③经济净现值：18156万元、2739万元、33600万元、33916万元、2423万元、21803万元、14537万元；④经济效益费用比：1.103、1.014、1.210、1.193、1.014、1.124、1.083；⑤静态投资回收期：7.99年、9.62年、6.35年、6.50年、9.71年、7.83年、8.16年。

四、财务评价

1 投资计划与资金筹措

⑴固定资产投资。九甸峡水利枢纽工程按2004年第二季度价格水平计算，其静态总投资为219172万元。

资金流程及机组投产计划为：

①年度：第1年、第2年、第3年、第4年、第5年；

②固定资产投资：45856.3万元、53338.6万元、48762.3万元、47627.2万元、23587.1

万元，合计219171.6万元；

③年末装机容量：第5年为300MW；④年发电量：第5年为50085万kW·h。

⑵资金筹措。九甸峡水利枢纽工程固定资产投资为219172万元，其中资本金68087万元，由甘肃省九甸峡水利枢纽有限责任公司筹措，资本金应付利润率8%；剩余资金151085万元由国家开发银行贷款，年利率为5.76%，借款期限25年。

⑶建设期利息。根据投资分年使用计划和资金来源，采用规定的借款利率5.76%按复利计算。电站工程建设期利息为18886万元，计入固定资产价值。

⑷流动资金及利息。电站流动资金按每kW装机10元估算，共需300万元，于投产年筹

措。其中30%为自筹资金，其余70%为流动资金贷款，计210万元，贷款年利率为5.31%，年利息11.15万元。

2 电量及有关数据

⑴上网电量。引洮供水一期工程建成后九甸峡水利枢纽电站多年平均发电量为100170

万kW·h，有效电量99669万kW·h；厂用电率按0.5%计；电站上网电量为99171万kW·h。

⑵总投资、固定资产、无形资产及递延资产。本电站固定资产投资219172万元，建设期利息18886万元，流动资金300万元，总投资238358万元；机组全部投产后，形成固定资产价值238058万元。本电站不计无形及递延资产。

⑶基准收益率。全部投资财务基准收益率采用8%；资本金的财务基准收益率采用10%。

⑷计算期。本电站建设期5年(含初始运行期)，生产期采用30年，计算期为35年。折现基准年为开工的第1年年初。

3 总成本费用计算

⑴发电成本。九甸峡水利枢纽工程定员编制为162人，职工人均年工资按18000元计算，职工福利费按工资总额的14%计取，住房基金按工资总额的13%计取，医疗保险费按工资总额的8%计取，养老保险费按工资总额的28%计取，工会基金、教育基金分别按工资总额的2%和1.5%计取；材料费采用5元/kW，其他费用采用20元/kW；库区维护费按厂供电量0.001元/kW·h计，库区移民后期扶持基金按0.005元/kW·h计。综合折旧率4.3%，修理费按固定资产价值的1%计。

⑵总成本费用。总成本费用主要是电站发电成本。生产期内固定资产投资借款和流动资金借款利息均计入总成本费用。经计算，电站年平均发电成本为14291万元，年平均经营成本为3989万元。

4.发电效益计算

⑴上网电价与发电收入。按全部投资财务内部收益率略大于全部投资财务基准收益率(Ic=8%)为限制条件，反推求得本项目经营期上网电价为0.365元/kW·h(含增值税)。发电收入=上网电量×上网电价

⑵税金。电力销售税金包括增值税和销售税金附加。①增值税。根据有关文件，大中型发电单位生产的电力依照17%征收率计算缴纳增值税。②销售税金附加。销售税金附加包括城市维护建设税和教育费附加，以增值税为基础征收，按规定税率分别采用5%和3%。

⑶利润。发电利润=发电收入－总成本费用－增值税和销售税金附加企业利润按国家规定依法征收所得税。根据《国务院关于实施西部大开发若干政策措施的通知》(国发［2002］33 号)规定，本工程建成正常运行后，所得税两年免征，三年减半征收，以后各年按33%