保险商品消费与经济增长关系的实证分析
新疆保险消费与经济增长动态关系分析
ＬＧ Ｐ Ｎ Ｄ
１ ．２ ４ ４８ ３ ９
１ ９５ ９７ ４． ７ １ ． ２ ５０８１ ３ １ ．７ ６ ５ １ ８３ １ ２９ ５５ ５． ２ １ ３７ ６ ５． ９ １ ４ ５７ ５．４２ １ ５ ７ ５．２３１
１ ．９ ４ ５５ ５ ７
１ ６ ９１ ５．６６ １ ７ ３３ ５．５０
（ 变 量设计和样本选择 一） 本文 采用 全疆保费 收入衡量 区域 保险消费水平 ， 以新疆地 区 Ｇ Ｐ来衡量区域经济增长 ， Ｄ 为消除价格因素 的影响 ， 采用 将 各指标 的实际值分 析 ， 即用价格 指数对各 指标进行 缩减 。使用 国内生产总值平减指数对 Ｃ Ｐ进行缩减 ，使用金融保 险业 价 Ｄ 格指数对保费收入进行缩减。 其中金融保险业价格指数是居 民
述关系 ， 亦或具有另外的关系特征 。
二 、 疆 地 区保 险 消 费 与 经 济增 长关 系 新
２０ ０１ ２０ ０２
１ ４９１ ０４ ６ ６ １ ２６ ９ ６１ ５３
２７ ３８ ４． ８１１ ７５１ ３８ ９ １ ８ ８ ８ ７．２３ ５．３２ ６ ２９ ８８ ２８ ８１ ７４ ８ １ ９１ ６５ ６． ２ ３４ ０．４６ ５． １
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。 。 。
ｘ
ｃ研 笔 Ｅ 练 Fra bibliotek囫 新疆保 险消费与经济增长 动 态 关 系分 析
巴 圣 哲
一
、
引 言
表 一
单位 ： 万元
保险具有两大功 能 ： 一是经济 补偿 功能 ， 保险 企业通过 收 年份 名义 Ｇ Ｐ Ｇ Ｐ指数 实 际 Ｃ Ｐ Ｄ Ｄ Ｄ 取保 费 ， 建立保险基金 ， 当被保险人 遭受到经济损失 ， 险基 用保 ９０ ７ ０６ １ｏ ０ ２４ Ｏ６ ７Ｏ５ 金进 行补偿 ， 功能对于社会稳 定 、 该 经济发展 和人 民生活的安 １ ９ ２ ４０ ５ １ ９１ ９ ３ ９１ ７ ３５ ４ １ ４． ３９ ３９ ４ １ ３１ ４ ３ ４５８ 定具 有重要作用 ； 二是资金 融通功能 ， 融通是保 险金融属 资金 ９ ３ ６ ２９． ９７ ５４ ２６．７ 性的具体体现 ， 险业 积累的大量资金 ， 保 通过投资国债 、 券投 １ ９２ ４０２ ０９ １ ３９ ７ ３ ５６ ０ ７ 证 资基金和 同业拆借等方 式在资本市场 、 货币市场上发挥主 力作 １ ９３ ４９５ ０ １ ５９ ７ ３ ７２ ３ ９ ２５ ９ ４２． ９０ ９０ ９４．０８ 用， 促进金 融资源的优化 配置。因此 ， 险的功 能属 性上来 １ ９４ ６ ２３ ９ 从保 ９ ６ ２３ １ ． ８４ ５９８４ ８ ４ ９９ ８ ３７ ３ 看， 保险业发展与经 济发展之 间必然存在 某种动态 关系 ， 从这 １ ９５ ９ ８１ ５１ ４８ ２ １ ． ８１ ４７７ ３１９２ ７４３８ １ ８３ ． ３ 观点 出发 ， 部分 国内学者 以全国数据 为样本 ， 对我 国保险消 １ ９６ ９ ９０ ２８８ ０９ １ ． ２ ５ ８ ８５７２ ６１ ０８ ９０３５３ ． ８ 费与经济 增长的关 系进行 了实证分 析 ， 究结论表 明 ， 研 经济增 １ ９７ ９ １ ３ ４６ ０ ９８ ２ ２ ３ｌ ９ ５ ６０ ９． ８ ０１． １１ ５１ ３ ３０ 长对于保险企业的保费收入具有明显 的促进作 用 ， 保费收入对 ９ ０ ４ ４ ６４ ４ ９ ９ ． ８ 于经济增长的刺激 作用不显著。本文以新疆地区年度数据为样 １ ９８ １１ ６９ ８ ２１ ． ０ ４３ ５ ２ ６０２５３ 本， 采用 ｖ ， 向量误差修正模型） ｒ（ ｃ 方法对 保险消费与经济增长 １ ９ ９ ９ １ ６ ７１ ２３２４３ ０７ ６３ ７１ ０ １ ３１ １ ． ０ ６８ ４．７７ 动态关 系进行 分析 ， 验证 在欠发 达地区 ， 两者 是否依然 具备上 ２０ ０ １ ３５ ２５ ６５１ ６９ ７９ ０ ３６ ６３１ ２． ５２ ２２ ３
保险业发展与宏观经济运行相互关系的实证研究
改革开放以来 ， 伴随着我 国经济的快速发展 ， 保 险业也赢得 了长足发展 。２ １ ００年我 国财产 险保 费 收人近 ３９０ ０ 亿元 ， 人身险保费收入超过 １ ３ 亿 ０６２ 元， 总保费收入与 １８ 年我国刚恢复 国内保险业务 ９０ 时相 比， 提高了 １ 万倍。 自 ２０ 年我 国加入世 贸 １ ０１ 组织以来 ， 保费收入年 均增长 ２． ， １３ 远高 于同期
国内生产总值（ Ｄ ） Ｇ Ｐ 的增长。在这样 的背景下 ， 关 于我国保险业与经济发展的关系的研究变得非常有
意义。
国外的学者一般认为金融发展与经济增长存在
密 切 的联 系 ， ｎ （ ９３认 为金 融 中介 的发 展 对 经 Ｋｉｇ １ ９ ）
（０ ９利用 Ｆ ｄｒ１８ ） ２０ ） ｅｅ（９３ 建立的两部门模型对保险 业对经济增长进行 了理论分析 ， 并使用我国相关数 据对模型进行估计 ， 为保险业发展促进 了经济增 认 长 ， 险业 对 非保 险部 门存 在 溢出效应【 。庞楷 保 ７ ］ （０９ 利用加入金融变量的 Ｓ ｌ ２０ ） ｏｏ ｗ模型 ， 研究得出 财产保险对经济增长影 响显著 ， 而人身保 险影响不 够显著［ 。张颖、 ８ ］ 刘金全 （ＯＯ 的研究表 明保险业 ２Ｌ） 的发展与经济增长之间有正相关关系， 险业对经 保 济的促进作用 以供给导向模式为主［ 。 ９ ］ 通过对大量文献的梳理 ， 笔者发现有关保险业
差贡献率始终大于投资 、 消费和净 出口的方差贡献率 。
关键词 ： 保险业 ； 观经济 ； 宏 经济增长 ； Ａ Ｖ Ｒ模 型
中图分类号 ：８ ２ Ｆ４ 文献标 识码 ： Ａ 文章编号 ：６ ２ ２ １ （０ １０ －０ ５ －０ １ ７ － ８ ７ ２ １ ４ ０ １ ６ Ｊ
广西经济增长与保险业发展实证分析
Ｅｍ ｐｉ ｉ ａ ａ ｙ ｉ ｎ Ｒｅ ａ ｉ ｎ ｔ ｅ ｏ ｏ ｉ ｒ ｃ ｌＡｎ ｌ ｓｓ ｏ ｌ ｔｏ ｓ Ｂｅ ｗｅ ｎ Ｅｃ ｎ ｍ ｃ
Ｇｒ ｗｔ ｎ ｎｓ ｒ ｎ ｅ Ｄｅ ｅ ｏ ｍ ｅ ｔ ｉ ａ ｇ ｉ ｏ ｈ ａ ｄ Ｉ ｕ ａ ｃ ｖ ｌｐ ｎ ｎ Ｇｕ ｎ ｘ
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２０ ０ ８年 ２月 第 ２ 卷 第 １期 １
广 西 财 经 学 院 学 报
Ｊ ｕ ｎ ｌ ｆＧｕ ｎ ｘ ｉｅ ｓ ｙ ｏ ｉ ａ ｃ ｎ ｏ ｏ ｃ ｏ ｒ ａ ａ ｇ ｉＵｎ ｖ ｒｉ ｆＦ ｎ ｎ ｅａ ｄ Ｅｃ ｎ ｍｉｓ ｏ ｔ
因。这 意 味着 现 阶 段 广 西 保 险 业 发 展 仍 处 于 初 级 阶段 ， 该 充 分 把握 住 广 西 经 济 持 续 快 速 增 长 的大 好 形 势 ， 现 广 应 实
西 保 险业 的科 学 发 展 。
［ 键 词 】 经 济增 长 ； 险 业 ； 兰 杰 因果 检 验 ； 差 修 正 模 型 关 保 格 误 ［ 中图 分 类 号 】Ｆ ４ ． ［ 献标 识 码 】Ａ ［ 章 编 号 】 １７ —５ ０ （０ ８０ —０ ７ —０ ８２７ 文 文 ６ ３ ６ ９ ２０ ） １ ０ ５ ４
ｔ ａ ａ ｇ ｉ Ｓ ｉｓ ｒ ｎ ｅ ｉｄ ｓ ｒ ｓ ｓ ｉ ｔ ａ ｎ ｔ ｌ ｓａ ｅ ｈｔ Ｇｕ ｎ ｘ ’ ｎ ｕ ａ ｃ ｎ ｕ ｔ ｙ ｉ ｔ ｌａ ｎ ｉｉｉ ｔ ｇ ．Ｕｎ ｅ ｈ ｘ ｅｌｎ ｉ ａｉ ｎ ０ ｏ ｔ ｕｎ ａ ｉ ｃ ｎ ｍｉ ｒ ｗｔ ｌ ａ ｄ ｒ ｔ ｅ ｅ ｃ ｌ ｔ ｓ ｕ ｔ ｆ ｃ ｎ ｉ ｉ ｇ ｒ ｐ ｄ ｅ ｏ ｏ ｃ ｇ ｏ ｈ。 ｅ ｔ ｏ ｎ
一
、
保险业发展与经济增长内在关系的实证分析
【 摘 要 】 中国的保险市场近年来发 展迅速 ， 在决定保 费收入增长 的各种 因素 中，Ｄ 是一个很重要的量， 章试 图 ＧＰ 文
找出两者之 间存在的数量关系。我们认 为保费收入受其滞后量和 Ｇ Ｐ滞后量 的影响 ， Ｄ 通过建立一个 自回归分布滞后模型 来对数据进行拟合 ， 最后得 出 Ｇ Ｐ Ｄ 增长 的大约 百分之一将用于保 关 系的实证分析
展 凯 １ ， ２
（ ． 东外 语 外 贸大 学 国 际经 济 与 贸易 学 院 ， 东 广 州 ５ ０ ０ ；． 山大 学 岭 南 学 院 ， 东 广 州 ５ ００ ） １ 广 广 １０ ６ ２中 广 １０ ０
一
济发展 的“ 助推器 ” 它通过 风险管理 和损失补偿 ， ， 为经 济创新 和 发 展 提 供 有 力 支 持 ，有 利 于 为不 断 增 长 的经 济 创 造 活力 ； 其 表 １ １８ ９ ０年 ～ ０ ５年保费收入和 ＧＤＰ数据 单位 ： ２０ 亿元 次 ， 险还是维持社会 安定 的“ 保 安定 剂” 它通 过养老和健康保 ， 年份 傈 费收入 ＧＯ Ｐ 年份 保 费收 入 Ｇ ＯＰ 险 等业 务 ， 除人们 的后顾之忧 ， 解 有利 于社会 的协调稳定 。最 １８ ９ｏ ４６ ４ ７８ ５１ １ ９ ９３ ４ ９６ ９ ３ ３ ５３ ４ 后， 用宏 观经济学 的知 识来看 ， 险消费属 于整 个社会总消 费 保 １ ８１ ９ ７８ ４６ ４ ８２ １９ ９４ ６０ ０ ４ ９ ８１ ８ １８ ９２ １ ０３ ５ ９ ２ ４７ １ ５ 鲫 ６３ ８ ６ ９４ ０７ 量 的一 部分 ， 总消费增 长会促进经 济总量 的增长 ， 因此保险业 １８ ９３ １ ３２ ５ ３ ９ ４５ １９ ９６ ７７ １ ７ ７ １７ １７ 的高速增长 ， 保险相关行业 的繁荣必将拉动 国民经 济的快速增 １８ ９４ ２ ０ ７１ ７１ １９ ９７ １ ８ ０ ７９ ７９３ ８７ 长 。但是保险业发展和经济增长之 间有无相关关系？经 济增长 １８ ９５ ３ １ ３ ８６ ４ ９４ １９ ９８ １ ６１ ２ ６ ８４２ ４０ １ ６ ９８ ４ ８ ５ １ ２ ２２ ０ ｏ １９ ９９ １ ４５ ４４ ８６７ ９７ 对 于保 险业 发展 的效应如何？能否结合以前的发展历史对于 以 １ ７ ９８ ７ １１ １９ ２５ １６ ２ｏ ００ １９ ５ ９７ ９２５ ９ １ 后 进行合理 的预测 ？国 内对 于这 方面 的实 证研究 目前 还比较 １ 船 ９ １ ９５ ０ １ ９２ ４ ８３ ２ ｏ ０１ ２ １ １ ２３ １ ９６ ５ ０ ５ １８ ９９ １ ２４ ４ １ ９ ９２ ６ ０ ２ ｏ ０２ ３ ５３１ ０ １ ｏ ３３ ２３ 少 ，而且大 多仅 仅停 留于最基本 的回归分析 ，肖文 、谢 文武 １９ ９０ １ ７９ ７ １ ５ ７９ ８ ４ ２ ｏ ０３ ３８ ４ ８０ １ ５ ２３ ３８ （０ ０ 建 立 了一 个 保 费 收 入 和 Ｇ Ｐ的二 元 回 归 模 型 ， 通 过 ２０ ） Ｄ 并 １ ９１ ９ ２ ５６ ３ ２ ６１ １ ７８ ２０ ０４ ４ ８１ ３１ １９ ７ ５８８ 加入两 个虚 拟变 量来 说明政策因素的影响 ， 文章认为保费收入 １９ ９２ ３６ ７９ ２６ ３ １ ６８ ２ ｏ５ ０ ４２ ４ ９８ １３８ ８０５ 与经济增长之 间存在 正相 关关 系 ， 险业 的超 常规发 展完全依 保 注： １ 保险数据来源 ： （） 王绪瑾 ： 中国保险业若干 问题 之研究》 经 济管理 出 《 ， 版社 ，０ ４年 出版 ，其 中 ２０ ２０ ０ ４年 ，０ ５年数 据来 自保监 会 网站 ； ２ １８ ２０ （ ）９ ０年 赖 于 Ｇ Ｐ的增 长 ， Ｄ 梁来 存和胡 杨赞 （０ ５ 通 过计算拉 动系数 ２０ ） １９ ９ ２年 Ｇ Ｐ数据来 源 ： 中国统计年 鉴 一 Ｏ ４ ，中国统计 出版社 ，０ ５年出 Ｄ 《 ２０》 ２０ 来分析保险业对于经济增长 的推动作用 ， 认为保 费增长对于经 版 ； ３ １９ （ ） ９ ３年 一 ０ ４年 Ｇ Ｐ是 修正 后 的数 据 ，来 源 于 国家 统计 局 网站 公 ２０ Ｄ 告 ； ４ ２０ 年 Ｇ Ｐ数据来 源于国家统计局网站公告 （ ）０５ Ｄ 济增长的拉 动作用 呈上 升趋势 。 这些都是通过简单的回归 和数 字处理来说明保险业发展和经济增长 的内在关 系， 但是 由于模 然而 ， 目前我国保 险业仍然处于初级发展阶段。 ０ ５ ２ ０ 年底 ， 型使用的是时间序列数据 ， 对于这类数据的处理不能像横截面 我 国保 险密度 为 ３ ９元 人民币 ， 险深度 为 ２７ 而 ２ ０ ７ 保 ． ％， ０ ３年 数 据那样进 行 ，必须 考虑其可 能存在 的 自回归和分布滞 后特 全世界平均保险密度为 ４ ６ ９． ６美元 ， 均保 险深度为 ８０ ％。 平 ． ６ 从 性， 我们尝试建立一个 自回归分布滞后模 型来对于数据进行更 保险覆 盖面看 ，０ ３年 ， ２０ 我国仅有 ２ ． ％的机 动车辆参 加商业 ７４ ９ 加 深 入 的发 掘 、 分析 。 保险 ， 家庭财产保 险投保率 仅为 ５ ％左右 ， 居民保险消费支出 占 建模 过程 消费总支出的 ３ ２ ， ． ％． ６ 远低 于国际平均水 平； 经济补偿来 看 ， 从 考虑到经济时 间序列数据一 般都 会有滞后 影响 ， 保费收入 据 中国国际减灾 十年 委员 会统 计 ， 国每年受灾人 口有 ２亿多 我 不光受到 当期 Ｇ Ｐ的影 响， Ｄ 还会受到 前几期值的影 响， 大部分 人， 因灾 害造成的直接经济损失每 年都超过 ２０ ０亿元。 ０ 但我 国
我国寿险与非寿险对经济增长影响的实证
产业经济一、引言自1979年4月国务院同意恢复商业保险业务后，30多年里我国保险行业迅猛发展。
从改革开放之初，全国保费收入只有4.6亿元，2010年达到1.45万亿元，保险业成为国民经济发展最快的行业之一。
到2010年底，保险公司总资产达到5.04万亿元，是2002年的8倍多，资本金超过4000亿元，是2002年的12倍。
保费收入的国际排名上升到世界第6位，比2000年上升10位。
众所周知，国民经济平稳、高速与健康的发展对保险行业的高速发展有着必然的推动作用。
但是反过来保险行业的发展对我国经济增长的研究考察文献数目并不多，并且对该项研究的实证结论也不经相同。
2007年以来，全球经济陷入低迷状态。
次贷危机带来的负面效应引发了我国金融行业全面下挫和剧烈震荡，保险业也因此受到强烈的冲击。
而近年来，金融行业对国家经济的影响日益加深，如果不能使我国金融业尽快走出低谷，国家经济的复苏也会陷入困境。
作为现代金融市场重要支柱的保险业，如何利用保险业自身的发展，利用保险的“经济助推器”作用，保障和促进经济平稳运行，从而促使我国尽快摆脱金融危机的负面影响，具有重要的意义。
二、文献回顾关于保险业的发展对经济增长的效应，我国学者研究并没有形成一致的意见。
赵尚梅等(2009)运用两部门模型，证明了保险业发展不仅对经济增长做出贡献，而且对非保险部门还存在溢出效应。
也有部分学者认为保险业发展对经济增长的贡献十分微弱。
曹乾(2006)认为GDP 和保费收入之间有明显的协整关系，经济增长是保费收入增长的Granger原因，但反之则不成立。
国外学者的文献研究中大都认为保险对经济增长产生了实质的影响。
其中，D. Ward 和 R.Zurbruegg (2000)选取GDP和储蓄分析OECD九个成员国保险业与宏观经济因素之间的因果关系和协整关系，结果表明有的国家保险业发展能促进经济增长，而在另外的一些国家中可能是经济增长促进了保险业发展。
中国保险发展与经济增长关系的协整分析：1999-2007
一
、
引 言
则一 直存在 争论 。从经 验 上 ， 往会 认 为保 险 的发 往 展会 促进 经济 的增 长 。早 在 １６ ９３年世 界 贸易 与 发 展 首届年 会上 ， 界贸 易与发 展组织 就正式 指 出“ 世 健 全 的保险 与再保 险市场 是一个 国家 经济增 长 的主要 特征 ” 。几 乎所有 的教科 书也 都会 作 出保 险通 过 风 险转 移和补偿 对 经 济产 生 正效 应 的论述 ， 遗憾 的是
济增长的促进因素ｕ 。 国内学者从 不 同的侧面 探讨 了保 险发展与 经济
增 长 的相 关性 。林 宝清 、 祁祥和贲 奔 、 孙 肖文 和谢 文
武 等人 的研究 表 明 ， 外部 条件基 本相 近的情 况下 ， 在
＊本文是 中南财经政 法大学引进优秀博士人才科 研资助项 目的阶段性成果 。 ［ 作者简介】 胡宏兵（９５ ）男 ， １７ 一 ， 河南潢川人 ， 中南财经政法大学新华 金融保 险学 院讲师 、 士。主要研究 方向 ： 博 保险经 济学 、 非寿险精算和风险管理 。
ｂｌ Ｔｕｔ Ｄ ｌ ｅ、 ｒ ｔ ａ ｌ ｅ ｅ和 Ｔｕｔ Ｌｌ、 ｒ ｎ ｒ ｔ ｉ Ｂｏ ｅ和 Ｋｍ都 证 实 ｅ ａ ｗ ｉ
一
对于这一 结论没 有给 出令人 信服 的实证 检验 。 Ｊ Ｏ ｔｖ ｅ 只是 验证 了保 险市场发 展与 金融 发展 之 ｕｅｉ 也 ｒ Ｕ
间存 在正 相关关 系 ， 即保 险市 场发展 水平越 高 ， 融 金 发展 水平 也越高 。相反 ， ｌ Ｊ ｒ Ｚｒｒ ｇ 对包 括 ｄ和 ｕ ｕ ｇ ｂｅ 英美在 内 Ｏ Ｃ Ｅ Ｄ九个 成 员 国的 研究 表 明 ， 险发 展 保 同经济 增 长之 间并 没有 长 期稳 定 的关 系 ， 某些 国家 的保 险市 场发展 是经济 增长 的 Ｇａｇｒ 因 ， ｒ ｅ原 ｎ 而在 其 余 国家 结论则 是 否定 的 ， 即便 是保 险市 场 规模 欧洲 第一 、 界 第 三 的英 国也 是 如 此 ¨ 世 。不 过 ， ｕｃ Ｍａｒ ｅ ｉ Ｋ 小 ｒ Ｒ ｚ ｆｇｉ 为 ， ｕ 和 ｅａＯｒ ｈ认 ｏ 由于使用 的总保 费数 据 ， ｌ ｒ Ｚ ｒｒｅｇ的研 究 结 论 可能 是 受 到 了数 据 聚 ｄ和 ｕｂｕｇ 合 问题 的影响 ， 过 使 用英 国保 险市 场 不 同类 型 保 通 险数据 进行 分割研 究 发 现 ， 险 市场 发 展 是英 国经 保
GDP增长对保费收入影响的实证分析
GDP增长对保费收入影响的实证分析沈声才(福建师范大学,福建福州350007)摘要:本文利用中国十多年的GDP增长与保费收入增长的数据,运用回归分析方法,建立计量经济模型,分析经济增长对我国保险业发展的影响。
关键词:GDP增长;保费收入;实证分析一、数据的选择根据我国保险业发展的现状,数据的选择是基于以下情况进行考虑和选择的:真正意义上的保险市场,应该集中资与外资、国有与股份制以及保险中介机构的保险市场才是完整意义上的保险市场。
自1992年美国友邦保险公司在上海成立分公司开始,这一时期出现了12家外资保险公司,1家中外合资保险公司,形成了多家保险公司竞争的局面。
在此后几年,中国保险业为了振兴民族保险业和规范保险市场,相继放宽了进入保险市场的准入规则,大力倡导发展保险中介,颁布了一系列保险法规和配套措施。
因此,数据的截取方面主要是从1992年开始的。
资料来源: 中国统计年鉴表1:中国1992 2005年保费收入与G DP的数据(单位:亿元)年份保费收入(y)GDP(x)居民消费价格指数(PI) (1992年=100)1992386.026923.51001993406.035333.91151994498.048197.91421995615.760793.71671996777.171176.618119971087.978973.018619981255.984402.318419991406.289677.118220001598.099214.618220012109.0109655.218420023054.0120332.718220033880.0135822.818420044318.0159878.319120054932.0183084.8195二、模型的建立与分析根据表1的数据,可以看出,保费收入和GDP有很强的相关性,GDP的增长带动保费收入的快速增长。
为了排除物价因素的影响,假定下面的变量:LgY=log(Y/PI);LgX=log(X/PI)在假定上面两个变量的情形下,建立模型:L gY=a+ b*LgX+u从下图可以看出,保费增长的速度稍微高于GDP增长的速度,符合世界保险业的发展规律,因而,该模型总体假设是合理的。
经济增长对中国保险需求的影响——基于分位数回归的实证分析
的 主要 因素 。国 内 外许 多 学 者 对 保 险 需 求 与 经济 增 长 的关 系 做 了
分析 ， 都得出了经济增长与保险需求有高度 的正相关的关系 ： 肖 如
文 和谢 文 武 （０ １认 为 保 费 收 入 与 Ｇ Ｐ基 本 呈 正 相 关 关 系 ， 险 ２０） Ｄ 保 业的超 常规发展 ， 完全依赖于 Ｇ Ｐ的增长 ； Ｄ 林宝清在 １９ 年证明 ， ９３
Ｒ ｋ． ．Leabharlann ｍｌｌ ｉ ｌ艺
ｉ 帅 ｉ 咖
一
、
影 响保 险 需 求 的 因 素很 多 ， 经 济增 长 、 如 利率 、 费率 水 平 、 区 地
人 口结 构 、 费 习惯 、 理环 境 等 等 。而 经 济增 长 是 影 响 保 险需 求 消 地
义 验 数ｒ） １ ： ２当 取 —时则 的 分 检 函 ｐ ｛ ） （， ｙｓ，Ｙ ｒ （ ）
２ 模 型 的 建 立 与 数据 处理 、
（） 型 的选 取 ：ｉ ＝ Ｃ ＆ ｇｐ， 中 ｖｐ 表示 第 ｉ 样本 的 １模 ｖｐ ｔ ｖｄ；其 ； ｉ ＋ ｉ ； 个 人 均 保 费 （ 险 密 度 ）ｖ 示 第 ｉ 样 本 的人 均 保 费 。 保 ，＃ｐ 表 个
（ ） 据 处 理 ： 文 选 取 全 国 ３ 个 省 份 的 保 费 收 入 和 Ｇ Ｐ 为 ２数 本 ０ Ｄ ，
了 扩 大 数据 样 本 容 量 ， 用 的样 本 期 为 ２０ ２０ ， 对 样 本 数 据 采 ０３ ０７并 进 行 了 处 理 ， 除 了通 货 膨 胀 的 影 响 ， 效 的样 本 容 量 为 １０个 。 剔 有 ５ 本 文研 究 的是 人 均 保 费 收 入 即 保 险 密度 和人 均 Ｇ Ｐ的关 系 。 Ｄ 利 用上 面 的样 本分 位 数 回归来 探 讨 不 同 的经 济水 平 对保 险 需求 的影 响 ， 即求 满足 Ｉ ∑ ｖ （ 一ｖ ｉ Ｏ） 解 ８０， 的展开 式为 ： ｇ １ 的 ３ （ （ 它
中国保险需求对经济增长影响的实证研究
经济增长之间的关系。首先 ，基于财产保险与经
了发展 中国家寿险需求在金融部门中的作用 ，结
收 稿 日期 ：２ ０ １ ３ － ０ ７ － ｌ ８ 基金项 目：国家社会科学基金项 目 “ 基 于复杂 面板数据模型 的物价波动研究” （ １ ２ Ｂ Ｔ Ｊ ０ １ ５） ；教育部人文社 会科学基金项 目 “ 复 杂面板数据的系统建模及应用研究 ” （ １ ２ Ｙ Ｊ Ａ ７ ９ ０ １ ０ ７ ）
第９ 期 （ 总第 ３ ５ ８ 期） ２ ０ １ ３ 年９ 月
财 经 问 题 研 究
Ｒｅ ｓ ｅ ａ ｒ ｃ ｈ ｏ ｎ Ｆ Ｉ ｌ Ｉ ｎ ｃ ａ ｉ ａ ｉ ａ ｎ ｄ Ｅｃ ｏ ｎ ｏ ｍｉ ｃ Ｉ ｓ ｓ ｕ ｅ ｓ
Ｎ ｕ ｍ ｂ ｅ ｒ ９（ Ｇ ｅ ｎ ｅ ｒ ｌ ａ Ｓ ｅ ｉ ｒ ａ ｌ Ｎ ｏ ． ３ ５ ８ ）
总第 ３ ５ ８期
果表 明寿 险市 场发展 水平越 高 ，金融发 展水平 也
财 产保 险与人寿保 险 的联合 作用 ，以及 整个保 险
越高 ，即验证了发展中国家寿险需求与个人可支 配 收入 和金 融 发 展 水 平 也 存 在 高 度 的 正 相 关 关
系 。虽然 以上 研究基 本表 明寿 险需求 和财 险需求
的关 系 因 国 家 的 不 同 而 存 在 差 异 ，Ｗａ ｒ ｄ和
通过考 察 ５ ５个 发 展 中 国家 的横 截 面 数据 ，研 究 了财产 保 险 的保 费 收入和 金融业 与 经济增 长之 间 的关 系 ，结 果表 明财 产保 险 和金融 发展与 经济 增 长存在 正 相关关 系 。其 次 ，基于 寿 险需求 与经 济
增 长之 间存在 的正相关关 系这一 问题 ，Ｓ ｏ ｏ 通过
我国寿险保费收入与经济发展的实证研究
原 中 、中 发 展 ， 险 保 费 收 入 呈 连 年 上 升 趋 势 ，０ ０年 末 我 国 寿 险 保 入 ， 始 数 据 来 源 于 各 年 《 国 统 计 年 鉴 》《 国保 险 年 鉴 》 寿 ２１ 本 ００ Ｏ— Ｏ ０Ｏ 费 收 入 达 １ ６ ２ ３ ８ ８亿 元 ， 总 保 费 收 入 的 ７ ． ８ ， ０３ ． ２９ 占 ３ １ 同 及 国家 统 计 局 网 站 ， 文 采 用 ２ ０ 、１ ２ １ 、 ４的 季 度 数
△ Ｌ ｌ一 １ ． ８ ９ Ｃ， ２ ｌ一３ ５ ６ １ Ｓ １ ２ ８ ３ ｌ（ Ｏ，） ．９６６
也 就 是 Ｂ（ ） 系 数 同 时 显 著 为 零 。 方 程 （ ） 检 验伺 方 程 注 ： 验 形 式 （ Ｔ， 分 别 表 示 单位 根 检 验 方 程 中 包 含 常 数 项 、 间 Ｌ的 ２的 检 ｃ， Ｋ） 时 （ ） 同 ， Ｂ Ｌ 、 Ｉ 同 时 显 著 不 为 零 ， 么 Ｘ 与 Ｙ 之 间 趋 势项 和 滞 后 期 。 １相 若 （ ） Ｃ（ ） 那
对 Ｐ用 国 民生 产 总值 指 数进 行折 算 ， 国 我 比增 长 ２ ． ， 总 保 费 收 入 中 所 占 的 比 率 远 远 超 过 了财 据进 行 分析 ， ＧＤ ８７ 在 金融保 险业在 计算 变 价增 加 值 时 通 常采 用 单缩 法 ， 用 的 使 险。
然 而 国 内 对 寿 险 问 题 的 研 究 则 起 步 较 晚 ： 军 红 楚
２ 研 究 方 法与 数 据的选 取
２ １ 模 型 ．
３ 实证检 验 与分 析
３ １ 单 位 根 检 验 ．
从 直 观 上 看 Ｌ ＤＰ与 Ｌ Ｇ Ｓ有 长 期 增 长 的 趋 势 ， 行 协 整 进 分 析 之 前 必 须 确 定 二 者 具 有 相 同 的 单 整 阶 数 ， 们 用 我 Ｅ ｉ ６ ０对 Ｌ Ｐ 和 Ｌ ｖｅ ． ｗｓ ＧＤ Ｓ进 行 单 位 根 检 验 ， 过 检 验 发 现 通 Ｌ Ｐ与 Ｌ ＧＤ Ｓ无 论 是 在 １ 还 是 ５ 显 著 性 水 平 下 都 是 非 平 ％
商业保险发展对经济增长影响的实证
Forum学术论坛2342012年11月 商业保险发展对经济增长影响的实证分析首都经济贸易大学经济学院 李晓宇摘 要：改革开放以来，我国经济持续稳定增长，保险业经历了从恢复到发展的时期，随着经济的发展保险业也取得了规模和效益的双丰收。
在保险业的发展过程中，保险企业在为经济发展提供资金援助、转移风险减少经济损失、解决失业问题三个方面对经济增长起到了推波助澜的效应。
本文就保险发展对经济增长的影响进行了研究，并从实证的角度运用最小二乘法进行了回归分析，并提出相关的政策建议。
关键词：保险发展 经济增长 影响中图分类号：F842 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)11(c)-234-02目前，我国经济得到了飞速的发展，GDP 已从1978年的3645亿元上升到了2010年的 397983亿元 ，同比增长了108.18%，这个增长率是令每一个炎黄子孙惊喜的。
许多专家从多方面对我国经济的高速增长进行了研究和分析，在金融因素方面，大都是基于银行的数据和分析来研究对经济增长的影响，但是鲜有从保险发展的视角进行切入去研究。
保险作为风险转移和损失补偿的提供者以及金融市场的机构投资者，是第三产业中不可缺少的一部分，可以通过各种方式来降低风险、减少损失，同时改善金融体系并促进经济增长。
因此，本文从商业保险的角度研究与经济增长的关系，并建立回归模型进行实证分析。
1 目前我国保险业发展和经济增长的现状1.1 中国经济增长的现状改革开放以来，中国经历了一个持续30年的经济高速增长期。
GDP 从1978年的3645亿元上升到了2010年的 397983亿元，改革开放初期经济增长率为11.45%，然后增速略有下降后有保持在原来的水平，一直维持在7%～20%之间；直到实行市场经济以后经济得到了飞速的发展，经济增速最高达到36%的水平，然后下降在10%的增速水平，以后一直在2010年一直处于稳步增长状态。
中国过去30年经济的持续快速增长，既有“东亚模式”的一般特征，包括拥有以世界最大规模人口为基础的低成本劳动力充分供给、“人口红利” 形成的高储蓄率和高投资率等，也有许多特有的条件和特征，如渐进改革和增量改革模式、积极主动参与经济全球化进程、城镇化带动的大规模基础设施建设以及政府积极有效地参与发展进程等。
经济增长促进保险业发展的原因分析
经济增长促进保险业发展的原因分析1.1 风险因素“无风险，无保险”，风险是保险产生、存在和发展的前提条件和客观依据。
风险具有客观性和发展性，随着经济的发展，风险也在发展，人们在使某些风险损失减少的同时又创造了新的风险。
现代生产力的发展使产业结构发生了划时代的变化，出现了电子计算机技术、航天等一系列新型工业，创造出了数倍于历史上任何时代的物质财富。
但与此同时，它也带来了比以往任何时期都更多、更集中、破坏性更大的风险。
在现代社会风险日益增加的情况下，人们对保险的需求也日益强烈，从而使得作为风险管理重要内容之一的保险业得到了空前的大发展。
风险和风险的管理方式是共同发展的。
经济的增长促进了风险的发展，新的风险的发现及解决反过来又促进了经济的增长。
所以，经济增长带动的人类实践向纵深的发展的同时，也会不断的促进保险业的发展。
1.2 财富因素一国的收入水平一直是影响保险需求的最重要的因素。
保险需求随收入水平提高而不断提高，其原因在于：第一，保险的储蓄性决定的。
短期内，由于平均消费倾向递减，作为互补的平均储蓄倾向会随着财富的增加而递增。
按照Kuznets的实证研究，长期内，平均消费倾向是恒定的，但随着人们财富的增加，储蓄总量也在增加。
保险具有储蓄的性质，决定了保险的需求会随着人们的财富的增加而增加。
第二，保险的保障性质决定的。
对于不确定情况下的决策，可以运用效用理论。
面对不确定情况下的决策问题，可以将期望值看作一个经济项目的价值，这就是期望值原则。
无论面对怎样的随机损失X，付出数额E(X)就不会感到有差异。
但多数决策者并不按照这一原则，初始财富水平在很大程度上影响决策。
保险需求的财富弹性是指，个人财富的变动率所引起的保险需求的变动率。
“如果我们假定所有国家都沿着一条共同的发展道路前进，就可以从研究中得出一条合理的结论，即保费的收入弹性大于1。
”说明国民收入的一定增长会产生保费收入的更大规模的增长。
1.3 人口结构的变化经济的发展也会使社会中人口结构发生变化，进而影响寿险产品的需求。
基于DEA方法的经济增长与保险效率关系的实证分析
关系 ， 是模 糊的 、不确 定 的非参数 关系 ， 以采用 Ｄ Ａ 而 所 Ｅ （ 据包 络分 析 ） 数 是合 理有效 的 。本 文创新 点之一 就在 于 将纵 向数据分 解成多个 Ｄ ＭＵ（ 析决 策单元 ） 分 ，而 已有 的 研 究报 告都 是将横 向数据分 解 。本 文尝试性 地将 经济增 长 与所 得到 的保 险效率 进行 了多种 方法 的数据处 理 ，并取 得
成 果 。但 是 ，他们 的研 究 都是 基 于横 截 面数 据 作 的 ＤＥ Ａ
分 析 ，都是 以公 司为 Ｄ （ ＭＵ 分析 决策 单元 ） 然有 些研 ，虽 究利 用 了 Ｍａｍ ｕｓ Ｄ Ａ去 考察时 间序列 上 的效率 指数 ｌｑｉ — Ｅ ｔ 变 化 ，但 不 能详 细 得 到 时 间序 列上 的效 率情 况 。本 文 一 改 传统 思 路 ，将 保 险行 业 每 年 的投 人 产 出情 况 作 为一 个 分 析决 策单 元来 研 究 ，进 而 求得 了 ２ ０ 以来 的相 对保 ００年 险 效率 。为 克服 Ｄ Ａ统计 方 法 自身 的某 些 缺 陷 ，有 对投 Ｅ
拓 展 ，保 险行业 投 入增 加 ，而 ２ ０ － ２ ０ ０ ０－ ０ ６年 经济 相对 稳 －
纯技术效率与规模效率 的乘积，这样 就把造成技 术无效
率 的两 个 原 因 ，即 未处 于 最佳 规 模 和 生产 技 术上 的低 效
率 分离 开 来 ，得 到 的纯 技 术效 率 比技 术效 率 更 准确 地 反
了一定 的成果 。
一
、
保 险效率 的研 究意义
１ 入产 出指标 及数 据来 源 。保 险公 司主要 提供 三种 ． 投 职能 ： 险保 障职 能 、社会 管理 职能 、资金融 通职 能 。本 风 文 主要从保 险业 的风 险保障职 能角度 ， 考察 保险业 效率 来
保险业对经济增长影响的实证分析_基于修正的Solow模型
保险研究 2009年第7期行业观察I NSURANCESTUD I ES No.7 2009 保险业对经济增长影响的实证分析———基于修正的S ol o w模型庞 楷(西南财经大学,四川成都610074)[摘 要] 保险业对于经济增长和社会稳定的作用已得到广泛认同。
本文通过估计若干衡量生产效率的指标,以检验财产保险和人身保险在中国经济增长中发挥的作用。
文中选用1994年～2007年国内的14组数据来建立我国的经济增长模型,发现在控制了教育、贸易出口、财政支出和投资增长率等变量后,财产保险深度对经济增长具有显著的正面影响,而人身保险深度的影响却不显著。
该实证分析结果还表明,与保险和银行的独立影响相比,保险深度和银行贷款占比①对经济增长的联合影响更为显著。
[关键词] 保险;经济增长;Sol ow模型[中图分类号]F840.32 [文献标识码]A [文章编号]1004-3306(2009)07-0031-06 保险公司是现代经济中重要的金融中介之一,它主要通过优化资源配置,提高资金使用效率来促进经济增长。
正如W ard(2000)指出的那样,金融增长和经济增长领域的研究主要集中于银行业与经济增长相关性的研究,而对保险业与经济增长相关性的研究则非常罕见。
②近年来越来越多的学者开始关注保险发展与经济增长的关系,并进行了理论和实证方面的研究。
国外对保险业与经济增长关系这一命题的研究相对成熟。
在理论研究方面,Ski pper(1997)对保险公司在促进经济增长方面的作用进行了全面概括,包括:提高金融稳定性便利交易和贸易促进储蓄流动进行更有效的风险管理;鼓励损失转移;实现资本的有效配置等。
他指出,保险保障提高了资金的流动性,在某种程度上增加了金融和法律的稳定性。
保险保障使得损失导致的间接成本和资本浪费减少到最低程度。
当买卖的货物,运输过程以及货款支付得到保险保障时,交易将会更加顺畅。
对寿险公司而言,其多样化的资金运用渠道使大量储蓄资金转移到了资本市场。
我国经济增长与社会保险业发展关系的实证研究
收稿 日期 ： ２ ０ １ ３— ０ ４— ０ ８
作者简介 ： 朱芬华 （ １ ９ ８ ３一） ， 女， 安徽绩溪 县人 ， 讲师 ， 硕士， 研究方 向 ： 城市经济学．
１ ９
２ Ｏ １ ３牟
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第 ２期
万人
表１ ２ ０ ０ ２～ ２ ０ １ １年我 国各 类社 会保 险参保 人数
年的 ２ ８ ３ ９ １ 万人 ， 十年增加了 １ ３ ６ ５ ４万人 ， 年均增 长９ ． ３ ％； 基本 医疗保 险由 ２ ０ ０ ２年的 ６ ９ ２ ６万人上 升到 ２ ０ １ １年 的 １ ８ ９ ４ ８万人 ， 十年 增 加 了 １ ２ ０ ２ ２万
人， 年 均增 长 １ ７ ． ４ ％； 失业保险 由２ ０ ０ ２年 的 １ ０ １ ８ ２ 万人 上 升 到 ２ ０ １ １年 的 １ ４ ３ １ ７万 人 ， 十 年 增 加 了
经济转型背景下， 选取 ２ ０ ０ ２～ ２ ０ １ １ 年的１ ０ 年数据， 对我 国保 险业发展水平进行 主成分分析 ， 可知我 国社会
保 险业 １ ０年来呈快速发展趋势； 采用回归模型对经济增长和社会保 险业发展 关系进行分析 ， 结果表 明二者
之 间存在着 良性循环关系和双向因果关系． 不断完善我国社会保 险制度 ， 是实现和谐社会和经济可持续发展 的重 要条件 ．
农村合作 医疗保险投入巨额资金＿ ｌ Ｊ ．
１ ． ２ 我 国社 会保 险 的发展 速度
之不断提高， 对社会保险需求不断增加． 为了更好地 满足人们需求 ， 我 国不断加大保险体系探索力度 ， 取
２ ０ ０ ２ — ２ ０ １ １ 年， 我 国各类社会 保险参保 情况 ， 见表 １ ．
新疆保险业发展和消费增长的实证研究
新 疆 的 保 险 业 发 展 较 迟 ， 经 历 了从 无 到 有 ， 从 小 到 大 ，保 费 规模 从 １ ９ ８ ９ 年的１ ． ２ 亿到２ ０ ｌ １ 年 的百 亿 规模 ， 同 时为 社会 提供 了大量 的工作 岗位 ，在 保 险业 飞速 发 展 的 同 时 ，新 疆 的 经济 同样 经历 腾 飞 ，新疆 自治 区 的Ｇ Ｄ Ｐ 规 模 也 从２ １ ７ 亿 激 增 到６ ， ６ １ ０ ． ０ ５ 亿 ，如 图１ 所示 。那 么 ，新 疆保 险 的发 展 与新疆 经 济增 长有 没 有 关系 ？根 据 西方经 济 学 中凯 恩斯 的经 典 理论 ， 居 民货 币需 求主 要 由预 防 因素 、交 易需
关键词 ： 保险密度 ；消费增长 ；实证分析 中图分类号 ：Ｆ ２ ２ ４ 文献标识码 ：Ａ 文章编号 ：１ ６ ７ １ — ８ ０ ８ ９（ ２ ０ １ ３）１ ２ — ０ ０ ５ ０ — ０ ３
一
、
引 言
二、文献综述
在 现 行 金 融 制 度 下 ，存 在 着 “ 大银 行 ，小 保 险 ”意
一
有促进 作 用 ，反过 来 的 结论却 不成 立 。如 巴圣 哲 （ ２ ０ ０ ８ ） 认为 新疆 保 险业 发展 得益 于新 疆 经济 的快 速发 展 ，而 保 险 业 的发展 对 新疆经 济 没有 促进 作用 。陈欣 美 （ ２ ０ １ １ ）在研 有一 定 的促进 作用 。本文 将要 研 究 的是保 险发 展 和新 疆 消 费增 长 这 两个 数据 的 关 系 ， 虽然 消 费增 长 不等 于 经 济 增 长 ，但 是 只研 究整 体 经济 增长 而 忽 略细化 下 的消 费增 长也 是不 妥 的 。因此在 以前 学者研 究 的基 础上 ，我 们将 采 用居 民消 费数 据 （ 社会 消 费 品零售 总额 代 替 ） ，来 检 验保 险 与
内蒙古保险市场发展与经济增长关系的实证研究
２１ ００年
第 ６期
内蒙 古保 险 市场发 展 与经济 增 长关 系的 实证 研 究
王海霞， 范淑 芳
（ 内蒙古财 经学 院
［ 摘
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
金融学 院 ， 内蒙古
呼 和浩特
００５ ） １０ １
要］ 本文首先通过 动态的描述 和静态的 比较 ， 分析了内蒙古保险市场的发展状况 和特点 ； 然后 以 １ ２个盟 市为对象 ，
展， 其社会风 险保 障功能不 断增强 ， 有效 地保 障 了社 的水平 ， 保 费 收 入 绝 对 额 远 低 于 北 京 。表 ２是 但
会再 生产 的顺 利 进行 和 人 民生 活 的 安定 ， 同 时 内 但 内蒙 古保险业 的发展 ， 主要表 现出 以下 特点 ：
（ ） 险规模 发展 迅速 ， 仍处 于初 级阶段 一 保 但
一
、
内蒙古保 险市 场的发展
发展 到 现 在 １ ０多 亿 元 。 表 １列 示 了 １９ ４ ９ ８年 一
内蒙 古 自 ２ ０世 纪 ８ ０年 代初 恢 复保 险 业 务 以 ２ ０ ０ ８年 内蒙 古 、 京 以及 全 国 的保 费 收 入 ， 以看 北 可
来， 经过二 十多 年 的发 展 ， 险业 已取 得 了 迅 速 发 出 ， 保 内蒙 古 的保 费收 入 年均 增 长率 高 于北 京 与 全 国
１９ ９ ７午 一 ０ ８年 内蒙 古 、 京及 全 国 的保险 密 度与 ２０ 北 不但 远远低 于北京 ， 还低 于全 国的平 均水 平 ； 从增 长
蒙古 保险业 的发展过程 中也存 在着 一些 问题 。纵观 保 险深度 比较 ， 绝对值来 看 ， 从 内蒙 古 的这两 项 指标
保险消费促进经济增长的行为金融机理分析
金融天地317保险消费促进经济增长的行为金融机理分析娄天哲 云南大学经济学院摘要：近年来，我国国民经济不断提升，人们生活得到了极大的改善，安全意识愈发明显，对保险产品需求量越来越大。
保险作为一种金融服务产品，能够通过分散风险，实现保障目标。
全球经济一体化趋势下，保险消费对于经济增长产生的积极影响受到了广泛关注。
通过对保险消费对经济增长行为金融机理的分析，进一步了解保险消费对经济的促进作用。
关键词：保险消费；经济增长；行为；金融机理中图分类号：F840 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)001-000317-01我国正处于市场经济转型阶段，经济增长方式发生了根本性变化，消费在经济活动中占据的重要位置日渐提升。
其中保险业发展速度飞快，并成为居民家庭资产配置中的一部分，保险消费能够缓解人们对于未来预防性心理制约，增强消费信心，鼓励居民将手中的剩余资金进行合理的消费，以此来推动经济快速增长。
了解保险消费对经济增长的金融机理，能够透过现象掌握该经济现象的本质，从而更好地利用保险消费，优化和重组保险资源，从而带动我国经济快速发展。
一、保险消费对经济增长行为金融机理分析１．静态模型分析保险作为一种安全性服务，应纳入到人们消费范围当中，将保险消费划分为生产与生活两类，前者多以生产要素进入生产领域后的产出为保险对象，促进经济增长。
而后者多是围绕着养老、医疗等风险为主，与人们生存存在密切联系。
无论哪种保险类型，都具有保障作用，能够满足人安全心理需求，提升人们的幸福指数，且能够弥补社会保障方面的缺陷[1]。
从某种意义上来看，保险消费具有稳定作用。
在研究中，我们假设生产要素是必要条件，保险赔偿将成为一种事前准备。
因此物质资本与保险消费具有较强的替代性。
具体函数如下：其中K 为物质资本。
资本与0越接近，资本的边际产品趋向无穷大。
２．协状态相位关系一般来说，当财富资本存量递增，则财富资本的边际生产力递减，边际生产力较小，生产消费中的保险处于递增趋势。
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保险商品消费与经济增长关系的实证分析摘要：保险商品消费与经济增长的关系对我国经济和保险的发展都有重要的作用。
通过理清保险商品的消费与经济增长之间的相互关系，对促进保险增长和经济增长有着决定性的意义。
本文采取1989—2009年全国的保费收入与人均GDP的数据，利用Eviews 6.0进行实证研究，通过格兰杰因果检验，得出保险商品消费不是经济增长的原因，经济增长是保险商品消费的原因，进而从微观的角度证明了经济增长对保险商品消费增长的促进作用。
关键词：保险商品消费；经济增长；实证分析一、引言对于保险业发展与经济发展之间存在的某种动态关系，许多学者对其进行大量的研究，例如，钟正生在《保险能否促进经济增长——基于中国的实证分析》一文中，以全国的保费收入及总GDP的数据为样本，对两者之间的关系进行了实证分析，得出了中国的经济发展是保费收入增长的原因，而保费收入增长不是经济发展的原因；曹乾，何建敏在《保险增长与经济增长的互动关系理论假说与实证研究》中，通过提出假说，实证检验的方式对保险增长与经济增长之间的关系进行验证，进而得出经济增长对保险增长促进作用的结论；刘桂荣在《上海保险业发展与经济增长的实证研究》中，利用上海市的保费收入及GDP数据实证，分析了区域性的经济增长对保险增长的促进作用是否也和全国的一致。
以上学者均是从宏观来把握经济增长与保险增长之间的关系，本文的创新点是以全国的人均GDP及全国的保费收入的数据为样本，从微观的角度上，采用实证的分析方法对保险商品消费与经济增长动态关系进行分析，验证在微观层面上，两者是否依然具备上述关系，或具有另外的关系特征，从而对保险商品消费与经济增长的互动关系做出更深层次的分析，进而提出更为具体的政策建议来促进我国的保险及经济的协调发展。
二、保险商品消费与经济增长关系的实证分析（一）数据的选取保险商品的消费主要体现在保费收入的变动，而保费收入的变动能充分反应保险业的发展水平，本文采用全国保费收入衡量保险商品消费水平，以全国的人均GDP从微观的角度上来衡量人均经济增长水平，根据全国保险及经济发展的实际情况和数据可得性，采用《中国统计年鉴》和《中国保险年鉴》上的1989—2009年的人均GDP及总保费收入的年度数据为样本，由于经济数据一般具有上升的趋势，因此其原始数据往往是非平稳的，为了减少数据的波动性，对名义保费收入(I)的时间序列和名义人均GDP（AGDP）的时间序列分别求自然对数，产生两个新的时间序列(LnAGDP和LnI)。
（二）实证检验1．利用eviews 6.0软件，对所选数据分别进行ADF单位根检验，检验数据的平稳性。
实证表明，序列LnAGDP在选择常数项和趋势项的ADF检验方程检验成立，此时，lnAGDP的t检验值为-5.19，小于置信水平为10%时的t检验值-3.30的概率为0.0036，所以序列lnAGDP是平稳的。
通过对序列lnI进行单根检验，发现lnI为非平稳数列，所以需要对非平稳变量进行差分处理，用dlnI表示，然后对该一阶差分进行单位根检验，分析得出，此时的t检验值为-5.924136小于置信水平为10%的t检验值-3.277364的概率为0.0007，所以，序列dlnI是平稳的。
2．协整检验经检验，得出上述两个变量是单整的，我们可以利用Johansen检验判断这两个变量之间是否存在协整关系。
Johanscn协整检验是一种基于向量自回归模型的检验方法。
检验需要在确定V AR模型的结构的基础上建立，根据SIC法则可以确定lnAGDP和dlnI的V AR模型最优滞后期数为2。
做出的协整结果如下：*表明在置信水平为5%时拒绝零假设。
协整分析表明，存在协整关系的变量数目为0个的概率为0.002，所以拒绝该假设，及两个变量之间存在协整关系。
3．格兰杰因果检验零假设: 样本数 F统计值概率.由上图格兰杰检验中可以看出，在选择最优的滞后期时，在10%的置信度下，LNAGDP 不是DLNI的Granger原因的概率为0.0159，而DLNI不是LNAGDP 的Granger原因的概率为0.7135，所以拒绝假设LNAGDP 不是DLNI的Granger 原因，接受假设DLNI不是LNAGDP 的Granger原因，即DLNI不是LNAGDP 的Granger原因，人均GDP的增长是引起保费收入发展的原因。
(三)脉冲响应我们在格兰杰检验中验证了人均GDP的增长对保险商品消费的影响，现在利用脉冲响应函数(IRF：Impulse Response Function)分析技术，进一步细化保险市场发展与人均GDP的增长之间的关系。
脉冲响应图是指某个变量施加一个单位脉冲，另一个变量的变化。
横轴是时间，纵轴是累积效应，由上图可以看出，在20年之内，保费收入随着人均GDP的变动而呈现不稳定的变动，但在20年之后，保险商品消费随着人均GDP变动而变动的趋势稳定。
如上图所示人均GDP 增长的正面冲击有利于中国保险商品的消费。
V AR分析的结果说明了人均GDP 的增长对保险商品消费的促进作用，同时也说明了保险商品消费对人均GDP增长没有显著的效果，揭示了保险商品的消费促进人均GDP增长方面受到了限制。
三、结论及政策分析（一）结论本文利用协整检验和脉冲响应的方法对1989—2009年的保费收入和人均GDP时序数据进行计量分析，从微观的角度再次论证了保险商品消费和经济增长之间的关系。
可以得出如下结论：1．无论长期和短期经济增长对保险增长都具有Granger因果关系，从微观上验证了在我国经济增长会通过改变保险需求主体的预期进而影响保险发展的假说。
保费收入滞后二期影响显著，它表明保费收入对经济增长的变动作出反应大致在3个月的时间。
2．由脉冲响应可以看出，在选取50年的未来来看，保险增长对经济增长的GrangeE因果关系不显著，说明保险商品消费的增长在长期对于促进经济增长的作用有待加强；短期对经济增长的影响也较弱，实证检验结果否定了认为保险商品消费的增长就会引起经济增长的观点。
3．结合以上分析，可以认为1989—2009年我国保险发展开始上升不仅与保险业自身的努力有关，还与经济长期快速增长，改变保险需求者的预期，进而提高保险需求有一定关系。
但无论长期还是短期保险商品消费的增长对经济发展的影响都较弱，经济增长不会快速放大，二者也没有螺旋式上升。
因而从微观的角度上也验证了经济增长对保险商品消费增长的促进作用。
本文实证检验的结果表明，我国的经济增长才是促进保险商品消费增长的原因，即从微观上验证了经济增长对保险增长的促进作用。
然而保险商品的消费对经济增长的促进作用并不是那么单纯，其最终实现程度受到诸多因素的影响，例如，一国的文化环境、政府规制、其他金融中介的相对重要性以及道德风险等。
所以检验结构中人均GDP与保费收入两者因果关系的方向并不表明我国保险对经济增长的促进作用。
例如，在中国保险提高生产率和储蓄率、降低经济风险以及充当金融中介的功能，均有可能促进经济的增长，而是表明保险功能的发挥受到约束条件的限制，致使其促进经济增长的效应大大削弱。
（二）原因及政策分析经过对人均GDP与保费收入的实证分析，从微观来看，我们认为保险商品的消费对经济增长比较重要的约束条件有：首先，受传统文化环境的影响，中国居民的保险意识比较淡薄，保险覆盖面较窄。
一方面，根据人均GDP显示，由于收入水平的限制他们是有心而无力，对多种多样的保险产品往往可望而不可求；另一方面缴费易，获赔难。
一旦发生事故，要获得保险公司的赔偿颇费一番周折，而且获赔的周期也长。
所以他们主要通过家庭和其他自发组织来转移和分担风险，从而替代了对正式保险的需求。
其次，中国资本市场发展落后，政府管制较多。
也使保险机构作为中介组织的灵活性和创造力受到很大限制，因而其提高资本积累效率、刺激创新和风险投资活动和增强资本市场配置效率的功能难以充分发挥。
最后，在中国银行和证券市场占据资本循环的绝大部分，所以保险业对资本配置因对经济增长的贡献份额相对较低。
必须指出，这些约束条件的化解短期之内殊难实现。
正如本文实证结果所表明的，现阶段经济增长才是促进保险商品消费的原因，而通过保险市场的消费促进经济增长的能力还是有限的。
所以要通过保险商品消费来促进经济增长需要在以下方面努力：首先，加速经济增长步伐，提高居民人均GDP，提高居民对保险的有支付能力的需求，加速保险市场发展。
而保险业应抓住发展的机遇，进行相应的产品创新，加大服务力度，同时加快产品结构调整，进一步提升保险需求弹性。
通过产品创新和结构调整，增强保险业务对居民生活和其他行业发展的适应性，从而扩大保险需求，并最终实现其对经济增长的促进作用；其次，对保险业进行适度的监管。
在当前市场发育程度低，企业自律机制不完善的条件下，适当的保险监管是必需的，但这不等于说政府可以任意用行政手段去干预企业经营行为，或者说由政府去告诉企业应当如何改善自己的管理，监管的目的是宏观调控，微观放开，确保保险市场的秩序和保险业的正常发展。
因此，适当放宽政府的管制，增强保险机构作为中介组织的灵活性和创造力，提高资本积累效率、刺激创新和风险投资活动同时增强资本市场配置效率的功能，对保险增长促进经济增长有着重要的作用。
最后，提高保险业对资本配置在资本循环中的份额，从而提高保险业对经济增长的促进作用。
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