信用风险管理习题集讲课讲稿
信用风险管理培训课件(PPT 31页)
指标两大类，前者主要用于对潜在因素或征 兆(zhēngzhào)信息的定量分析，后者则用 于显现因素或现状信息的定量化。
第二十五页，共30页。
2、风险(fēngxiǎn)预警
• (1)风险预警程序(chéngxù) • ①信用信息的收集和传递。收集信息包括信贷人员
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(2)KMV的Credit Monitor模型 (móxíng)
• 该模型使用了两个关系：其一，企业股权市
值(shì zhí)与它的资产市值(shì zhí)之间的 结构性关系；其二，企业资产市值(shì zhí) 波动程度和企业股权市值(shì zhí)的变动程 度之间关系。
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四、国家风险(fēngxiǎn)主权评级
• 国际风险(fēngxiǎn)是指经济主体在与非本
国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别 国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损 失的风险(fēngxiǎn)。
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五、《巴塞尔新资本协议》的标准法与内部(nèibù) 评级法
• 1、标准(biāozhǔn)法 • 2、内部评级法
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1、标准(biāozhǔn)法
• ①商业银行的信贷资产分为对主权国家的债权、对一般商业银行的
债权、对公司的债权、包括在监管零售资产中的债权、以居民房产 抵押的债权、表外债权等13类；
• ②对主权、商业银行、公司的债权等非零售类信贷资产，根据债务
①市场价值法。通过市场上类似资产的信 用(xìnyòng)价差(Credit Spread)和违约概率 推算违约损失率，其假设前提是市场能及时 有效反映债券发行企业的信用(xìnyòng)风 险变化，主要适用于已经在市场上发行并且 可交易的大企业、政府、银行债券。 ②回收现金法。根据违约历史清收情况，预 测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算 出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回 收成本)/违约风险暴露。
《信用风险管理讲座》PPT课件教案
信用风险管理讲座
It is applicable to work report, lecture and teaching
客户信用风险管理讲座
胡林明
浙江经济职业技术学院 浙江集和汽车贸易有限公司
目录
一、几个概念 二、几个知识点 三、几个案例
基本概念：
❖ 客户信用风险
思维导图:
银行信贷客户
非银行客户
最 大 值
20 40 70 40
50 70 60 40 30 40 90 50 70
40
70
70
90
60
10 00
百
分
56.9%
率%
53.2%
66.3%
57 .5
客户信用风险评估
加权百分率% 65.1以上 45.1-65 20.1-45 0-20 备注 评估人签字
等级
A B C
D
信用评定
信用风险小，交易价值高，具有良好的长期 交易前景，可给予较大的信用额度。
品德——特指客户愿意履行付款承诺的愿望，尤其是客户负责人的道德品质 和信用原则即客户的付款意愿。
能力——指客户偿还债务的支付能力即客户的付款能力。 资本——指客户偿还债务的物质保障即客户的付款保障。 抵押——用客户所有或第三人所有的财产作为偿还债务的保障即客户的付款保障。 情况——对客户偿还债务产生较大影响的一些因素及影响付款的偶然性因素。
第二十五条 承诺生效时合同成立。 第三十二条 当事人采用合同书形式订立合同的，自双方当事人签字或盖章时合同成立。 第三十三条 当事人采用信件、数据电文等形式订立合同的，可以在合同成立之前要求签订确认书。签订确认书时 合同成立。
风险提示：
在契约自由的原则下如何预防合同订立的风险？
信用风险管理讲义课件
•现代观点:
信用风险是指因债 务人或交易对手的直 接违约或履约能力下 降而造成损失的风险
•并不是仅存在于传统的借贷领域，而是广泛地存在于所有的业务领域
•不仅包括传统的违约风险（default risk），还包括价差风险（spread risk）
3
一、信用风险的涵义与特征
比较:
传统观点
前提 产生领域 信用资产持有到期 表内业务 违约风险
•张海云等，‚交易对手风险：或然信用敞口之忧‛，《新财富》 •章彰，‚巴塞尔协议III的交易对手风险管理改革及其借鉴‛，《银行家》 •罗猛，‚交易对手信用风险管理‛，《中国金融》 •巴塞尔委员会系列文件：/list/bcbs/sac_1/tid_27/index.htm
附： 上述股权转让于11月30日获公司股东大会批准。但直到2010年年 报的披露，深南电仍然持股100%于兴德盛。有知情人士表示， ‚当时的转让是为了做两手准备，万一高盛起诉，转让就立即执 行。‛
2009年报：‚(七) 或有事项 ‛
2008 年3 月，本公司与杰润公司签订了合约号为165723967102.11 和165723968102.11 的合约确认书(以下简称‚确认书‛)。 第一份确认书有效期为2008 年3 月3 日至2008 年12 月31 日，由三个期权合约构成。当 浮动价(即每个决定期限内纽约商品 交易所当月轻质原油期货合约的收市结算价的算术平均 数)高于63.50 美元/桶时，本公司每月可获30 万美元的收益(20 万桶 ×1.50 美元/桶)；浮动价 低于63.50 美元/桶、高于62.00 美元/桶时，本公司每月可得(浮动价-62.00 美元/桶)×20 万桶 的收益； 浮动价低于62.00 美元/桶时，本公司每月需向杰润公司支付与(62.00 美元/桶-浮动 价)×40 万桶等额的美元。 第二份确认书有效期为2009 年1 月1 日至2010 年10 月31 日，由三个期权合约构成，杰 润公司在2008 年12 月30 日18 点前 拥有是否执行的选择权。当浮动价高于66.50 美元/桶时，本公司每月可获34 万美元的收益(20 万桶×1.70 美元/桶)；浮动价高于 64.80 美元/桶、低于66.50 美元/桶时，本公司每月可获(浮动价-64.80 美元/桶)×20 万桶的收益；浮动价低于 64.50 美元/桶时， 本公司每月需要向杰润公司支付与(64.50 美元/桶-浮动价)×40 万桶等额的美元。 2008 年4 月至10 月期间，基于上述两份确认书，杰润公司向本公司支付了210 万美元(折合人民币14,352,083.46 元)，本公 司将收到款项计入‚其他应付款‛项目。 2008 年11 月6 日，杰润公司致函本公司，认为本公司于2008 年10 月21 日发布的公告以及2008 年10 月29 日会谈中的表态， 表明本公司有意不履行交易，已构成违约并宣布终止交易。本公司复函杰润公司，表明本公司从未作出无意继续履行交易的表 示，并认为杰润公司单方面解除合同、并且拒绝支付第一份确认书项下截至2008 年10 月应付本公司的款 项，已构成违约，宣 布终止交易。虽然双方终止确认书及交易的理由不同，但对确认书和交易已经终止这一事实并无分歧。交易终止后，杰润公司 致函要求本公司赔偿交易终止损失，同时另函表示希望以商业方式解决争议。本公司回函不予接受杰润公司提出的损失赔偿要 求，同时另函同意进行和谈。后双方进行多轮磋商和交涉，未达成一致意见。2009 年11 月27 日，本公司收到安理国际律师事 务所的信函，信函对前述事项进行了描述并要求本 公司赔偿杰润公司计79,962,943.00 美元的损失及截至2009 年11 月27 日的利 息3,736,958.66 美元。本公司于2010 年1 月25 日回函不予接受杰润公司提出的损失赔偿要求。本公司管理层判断如协商不成， 不排除双方通过司法途径解决争议的可能。 基于独立执业律师对上述事项的法律意见，本公司董事会认为： (1)两份确认书及交易已被交易双方终止； (2)本事项的进展存在诸多不确定因素，现阶段无法对将来可能的解决方式及结果进行估计；
《信用风险管理培训》课件
目录
• 信用风险管理概述 • 信用风险识别与评估 • 信用风险控制与缓释 • 信用风险监测与报告 • 信用风险案例分析 • 总结与展望
01 信用风险管理概 述
信用风险定义
01
信用风险：指借款人或债务人因 违约或破产而造成损失的可能性 。
02
信用风险通常与金融市场和金融 机构的活动密切相关，涉及到各 种金融产品和服务的交易和投资 。
足监管要求的重要保障。
02 信用风险识别与 评估
信用风险识别
信用风险定义
信用风险是指借款人或债务人因各种 原因无法按照合约协议履行债务，导 致债权人或投资人面临损失的可能性 。Байду номын сангаас
信用风险来源
信用风险识别方法
通过收集借款人的基本信息、财务报 表、行业趋势、市场环境等数据，进 行信用风险识别。
信用风险的来源包括但不限于借款人 的经营状况、财务状况、行业环境、 管理层能力等。
信用风险类型
违约风险
债务人无法按照约定履 行债务，导致债权人面
临损失。
市场风险
由于市场价格波动，导 致金融资产的价值发生 变化，从而带来损失。
操作风险
由于内部管理和操作不 当，导致金融机构面临
损失。
流动性风险
由于市场流动性不足， 导致金融机构无法及时 平仓或满足流动性需求
。
信用风险管理的重要性
01
02
03
04
控制风险
有效的信用风险管理可以帮助 金融机构控制风险，减少损失
，保障资产安全。
维护金融稳定
良好的信用风险管理有助于维 护整个金融体系的稳定，防止
系统性风险的产生。
《信用风险管理培训》课件
信用风险防范措施
1
信用监控策略
信用监控策略是指通过对借贷人的信用状况进行全面监控，及时发现风险隐患，采取应对措 施。
2
额度管理策略
额度管理策略是指采取差别化授信的方式，对不同风险水平的客户进行适当的额度管理，有 效控制信用风险。
3
担保措施
担保措施是指采取不同形式的担保手段，如保证金、抵押、质押等，减少信用风险。
4
风险管理实践案例分析
实践案例分析是指通过对成功和失败案例的剖析，总结经验，提高信用风险管理水平。本课程，您将全面了解信用风险的相关概 念、评估模型、防范措施等方面的知识。
应用与实践建议
通过应用本课程所学知识，您能够更好地评估信用 风险，制定更有效的风险管理策略，提高信用风险 管理的水平和风险控制的能力。
信用风险评估模型
信用风险评估模型的概 念
信用风险评估模型是指通过 对债务人的信用记录进行分 析，对其信用状况进行评估， 从而判断其违约风险的一种 方法。
常用的信用风险评估模 型
常用的信用风险评估模型包 括评级法、指标模型、神经 网络模型、机器学习模型等。
评估模型的优缺点分析
不同的信用风险评估模型具 有不同的优缺点，需要根据 实际情况进行选择和应用。
信用风险管理培训
本课程将帮助您更好地认识和管理信用风险，掌握信用风险的基本概念、常 用模型及实践案例。
课程介绍
课程目标及意义
通过本课程的学习，您将掌握信用风险的基本 概念、评估模型、防范措施等方面的知识，能 够更好的应对信用风险。
教学大纲
本课程主要包括信用风险概述、信用风险管理 基础、信用风险评估模型、信用风险防范措施 等方面的内容。
信用风险概述
什么是信用风险
信用风险管理培训讲义
信用风险管理培训讲义尊敬的培训参与者，欢迎参加我们的信用风险管理培训。
在这个培训过程中，我们将深入探讨信用风险的概念、要素和管理方法，帮助您更好地理解和应对信用风险。
在这篇讲义中，我们将涵盖以下主题：1. 什么是信用风险？- 对信用风险的定义和描述；- 信用风险的类别和特点。
2. 信用风险的要素：- 借款人的信用质量评估；- 贷款组合的多样性和分散度；- 监控和管理预期和意外损失。
3. 信用风险管理框架：- 建立适当的风险管理文化和流程；- 实施内部控制和审计；- 设立信用限额和控制措施；- 使用衍生品和保险来管理信用风险。
4. 信用评估和评级：- 信用评估的目的和方法；- 常见的信用评级系统；- 评级对信用风险管理的重要性。
5. 信用风险的衡量和监控：- 使用指标和模型来测量信用风险；- 监控借款人的资信状况和风险动态。
6. 应对信用风险的方法：- 制定风险管理策略和政策；- 建立信用审查流程和决策机制；- 开展风险控制和调整策略。
7. 最佳实践和监管要求：- 行业最佳实践和准则；- 监管机构对信用风险管理的要求。
通过本次培训，您将能够：- 了解信用风险的概念、特点和影响因素；- 掌握信用风险的评估和监控方法；- 学习如何制定和实施有效的信用风险管理策略。
我们鼓励您在培训中积极参与讨论和案例分析，并提出任何问题和疑惑。
我们的讲师将竭诚为您提供指导和解答。
期待与您共同度过这个信息丰富的培训，帮助您提升信用风险管理能力。
最诚挚的问候，【您的姓名】第8章：应对信用风险的工具和技术信用风险管理需要使用一系列工具和技术来辅助决策和监控，下面是一些常见的工具和技术：1. 信用衍生品：信用违约掉期和信用违约互换等衍生品可以用来对冲信用风险。
这些工具允许机构在交换相应风险的同时，保持一定的信用曝险。
2. 风险模型：风险模型是对信用风险进行定量分析和预测的工具。
常用的模型包括违约概率模型、违约损失模型和风险敞口模型。
商业银行信用风险管理讲座课件
风险管理能力的高低，表明银行的盈利能力强弱， 在市场上竞争能力的强弱。
★ 全面风险管理。
——需要覆盖所有业务、产品的各经营管理流程。
——需要动员所有部门、机构、人员参与风险管理。
9
第一部分 商业银行信用风险管理基本理论
二、信用风险的概念 （一）信用风险的概念
信用风险是指由于交易对手不能或不愿履约，或 者其履约能力发生变化带来的不确定性。（按照巴塞
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第一部分 商业银行信用风险管理基本理论
三、信用风险管理方式和理念演进 （一）信用风险管理及主要方法 1．信用风险管理 商业银行信用风险管理是银行经营管理的重点。 它是运用一种管理机制、制度和工具（技术），对授 信业务过程中存在的各类交易对手违约的可能性和不 确定性进行识别、衡量、控制，实现风险和收益配比 最优化的过程。
12
第一部分 商业银行信用风险管理基本理论
2．信用风险管理的主要方法
——风险规避 ——风险缓释 ——风险补偿 ——风险分散 ——风险转移 ——风险控制
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第一部分 商业银行信用风险管理基本理论
（二）信用风险管理理念演进
——管理理念由保守型向进取型转变，由单纯 控制和规避信用风险向主动承担和科学管理信 用风险转变。 ——管理对象由单笔资产的信用风险向资产组 合的信用风险管理演变。
企业安 全服务 管理官
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第二部分 商业银行信用风险管理实践
三道防线（Three Lines of defense）
第一道防线是业务条线（Line of Business）， 业务单元的经理对其部门内所有风险，包括已经存在 和未来可能发生的风险负责； 第二道防线是支持部门（Support Unit），包括 风险管理、合规、财务、人力、法律等职能部门，与 业务部门协同识别、评估和管理有关风险； 第三防御线是内部审计（Corporate Audit）,对风 险内控管理进行独立的审查、验证和评估。
信用风险管理讲义课件PPT课件( 83页)
2008年11月15日公告：
“经过本公司与深业（集团）有限公司之间较长时间的友好 协商和洽谈，双方就本公司转让境外全资子公司深南能源 （新加坡）有限公司持有的香港兴德盛有限公司的100%股权 给深业投资管理有限公司达成一致意见。2008年11月14日， 本公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于转让深 南能源（新加坡）有限公司所持股权资产的议案》，同意公 司转让境外全资子公司——新加坡公司持有的兴德盛公司的 100%股权给深业投资公司。”
2008年报：
“2008年11月6日，杰润公司来函认为本公司2008年10月21日 的公告、2008年10月29日会谈中的表态表明公司有意不履行 交易，已构成违约并宣布终止交易。本公司2008年11月10日 复函杰润公司，表明本公司从未作出无意继续履行交易的表 示，并认为杰润公司单方面解除合同、拒绝支付第一份确认 书项下10月份应付本公司款项构成违约，宣布终止交易。虽 然双方终止确认书及交易的理由不同，但对确认书与交易已 经终止这一事实并无分歧。交易终止后，杰润公司来函要求 本公司赔偿交易终止的损失，同时另函表示希望以商业方式 解决争议。本公司回函不予接受杰润公司提出的损失赔偿要 求，同时另函同意进行和谈。后双方进行多轮磋商和交涉， 至今尚未达成一致意见。不排除如协商不成，双方通过司法 途径解决争议的可能。”
截至本分析意见出具之日，此事项目前尚无新进展”
一、信用风险的涵义与特征
(二)特征
• 信用风险的普遍存在性和危害性 • 信息不对称是形成信用风险的根本原因 • 信用风险具有明显的非系统性 • 信用风险概率分布具有不对称性 • 量化信用风险的困难较大 • 信用悖论现象
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信用风险分布的非对称 性
前提
信用资产持有到期 信用资产可交易
信用风险管理培训课件
帐款无法收回而造成的风险
资产价值波动风险
公司的应收帐款规模和构成将对公司的资产价格产 生重大影响。
信用风险—外部原因
交易双方产生的交易纠纷 客户经营管理不善，无力偿还 客户有意占用资金 客户蓄意欺诈
信用风险—内部原因
➢ 管理层对信用风险的不够重视； ➢ 掌握的信息不全面、不真实； ➢ 没有准确判断客户的信用状况； ➢ 财务、信用、销售部门缺少有效的沟通； ➢ 企业内部人员与交易对象相互勾结； ➢ 没有正确地选择结算方式和结算条件； ➢ 对拖欠帐款缺少有效的追讨手段； ➢ 企业缺少科学的信用管理制度
商业信用（Business Credit） 银行信用 (Bank Credit) 投资信用 (Investment Credit) 公共信用 (Public Credit)
个人信用
仁、义、礼、智、信 儒家思想与西方契约 个人信用的根基是道德 个人信用作用于企业信用
个人信用
你撒播一个习惯，将会收获一种行为； 你撒播一个行为，将会收获一种命运； 你撒播一个命运，将会收获一个民族； 撒播一个民族，
赊销 N1＝431 87%
N＝496
资料
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0% 电文交医造电日金服化橡小大石建木批食仪计家纺
气教通药纸子化属装学胶型型油材材发品器算电织
体运医
制 原塑机机化 加贸饮仪机
育输疗
品 料料械械工 工易料表
各行业平均赊销比例（销售额为权数）
赊销的基本知识—赊销的成本
信用风险管理培训
××电子商务有限责任公司 信用管理部
培训内容
信用风险管理讲课教案
Business Strategy Systems Operations Finance
Business Performance
Measures
Value Creation
Organizations need a rigorous set of measures to support continuous improvement
Monitoring/ Control
Risk Management
Exposure
Management
Aggregation
Control
Periodic Account
Reviews
Payments/Agin
g
Credit Condition
Compliance with Covenants, Terms
The measures drive value creation and should support problem identification and correction.
Credit Risk Management’s Inter-related Activities
CREDIT POLICY
stability with higher P/E multiples – Marketplace penalizes credit induced volatility and “surprises”
Raises questions about quality of management
Corporate Credit Risk
Credit Policies & Procedures
Credit Strategy & Risk Tolerance
信用风险管理培训2-50页PPT资料
SINOTRUST
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案例
四川某客户2019年又注册了与其名称类似的另一家 公司，业务员一直以为是同一家，当与其核对账款 进行清欠时，由于原公司债务已经过诉讼时效，对 方拒付。
请分析此案例中，华药信用管理的漏洞及解 决方案
SINOTRUST
16
信用评估的简单－ABC分析法
第一步：
确定评价客户的最重要的三 个指标，并分别以A、B、C 表示。
第四步：
根据不同的考虑将27种 客户分为3－4类，并给 每一类客户不同的政策。
第二步：
将每一指标分为好、一般、 差三档并分别以A、B、C表 示。
第三步：
对每一客户进行评价，并赋 予三位的标识，如：AAA，
ABC等共27种。
SINOTRUST
个体企业在此包括：个体工商户、个人独资私营企业和合伙企业。 其共同特点是：业主是个人且业主承担无限责任；个人财产和企业财产难于 区分；业主可能随时将财产转移至另一家企业；无严格意义上的财务会计制 度。
个体企业的评估应主要采用非财务分析。分析时应关注以下内容：
•管理是否井然有条？ •业主从事此行业是否多年？业主个人的工作能力怎样？ •业主的年龄、婚姻状况、健康状况？有否不良嗜好？不良记录？ •业主雇有多少名员工？雇员的经验如何？ •企业的生意是上升还是下降？ •企业的营业额和利润估计有多大？业主是否有其他生意？合并收入如何？ •按目前的营业水平，其流动资金是否充分？ •企业是否向其他公司赊帐？若是，其收帐效果如何？ •企业或业主是否有其他供应商？他们的评价怎样？这些供应商稳定吗？
比率分析 趋势分析
偿债能力比率分析 资产效率比率分析 盈利水平比率分析
信用风险管理讲座课件
总体来说，《图解纳米科技》这本书的目录结构合理，主题设置丰富多样，有 利于读者全面了解纳米科技的基本概念、应用和发展趋势。通过插图和简洁的 语言，使得原本高深莫测的科技知识变得易于理解，是一本值得推荐的科普读 物。
作者简介
作者简介
这是《图解纳米科技》的读书笔记，暂无该书作者的介绍。
谢谢观看
“虽然纳米科技具有巨大的潜力，但同时也存在一些挑战和风险。例如，纳米 材料可能会对人体健康和环境产生负面影响；纳米技术的制造和控制难度也比 较大，需要高精度的设备和专业技能。”
“纳米科技的发展需要跨学科的合作和交流。科学家、工程师、医生、环保专 家等需要共同努力，推动纳米科技的可持续发展，使其更好地服务于人类社 会。”
内容摘要
书中展望了纳米科技的应用前景。纳米科技在能源、医疗、环保等领域具有广泛的应用前景。例 如，利用纳米材料制作高效太阳能电池；利用纳米药物提高药物疗效，减少副作用；利用纳米技 术净化水体等。书中还介绍了纳米科技在智能材料、生物检测等方面的应用，展现了纳米科技的 巨大潜力。 《图解纳米科技》这本书通过生动的插图和简洁的语言，让读者对纳米科技有了更深入的了解。 通过阅读这本书，读者可以了解到纳米科技的基本概念、研究方法和应用前景，从而更好地把握 科技发展的方向。
这些摘录只是《图解纳米科技》中的一部分精彩内容，如果大家对纳米科技感 兴趣，不妨阅读这本书，深入了解这个充满神奇和创新的领域。
阅读感受
在科技日新月异的时代，纳米技术作为前沿领域，常常让人觉得神秘而深奥。 然而，《图解纳米科技》这本书为读者打开了一扇窗，用图解的方式将纳米科 技的世界展现得淋漓尽致。阅读这本书，让我对纳米科技有了更深入的了解和 认识，也引发了我对未来科技的无限遐想。
书中还介绍了古代的纳米产品与身边的纳米科技仿生。让我惊讶的是，古代的 人们在没有任何现代科技知识的情况下，通过实践和经验，创造出许多蕴含纳 米科技的工艺品。而现代的科技仿生更是将纳米技术运用得淋漓尽致，从自然 界中汲取灵感，创造出超越自然的神奇产品。
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信用风险管理习题集第一章1、巴塞尔委员会将商业银行的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的依据是（D）A.按风险事故B.按损失结果C.按风险发生范围D.按诱发风险的原因2、一般情况下，金融风险可能造成的损失可以分为预期损失、非预期损失和灾难性损失。
商业银行用来应对非预期损失的方法通常是（C）A.提取准备金B.为银行投保C.增加资本金D.增加存款3、信用风险与市场风险之间具有关联又有差异，对他们之间的主要差别描述不正确的是（B）A.风险来源的不确定性因素不同B.造成风险损失的结果不同C.两种风险的分布形态不同D.两种风险的数据频率不同4、信用风险管理的发展来源于多方面推动力，下列说法中哪一项不是信用风险管理的推动力（B）A.信用范围在增大B.信用风险技术发展C.人们对待信用的态度在改变D.监管部门的推动和金融管制放松5、信用风险分析的结构模型，简约模型和得分模型，下列说法中哪一项不是主要差别（B）A.模型的假设条件不同B.模型使用范围不同C.模型的实际使用效果不同D.模型使用的数据和资料不同第二章1、2004年公布的《巴塞尔新资本协议》提出了一系列监管原则，提出了对商业银行监管的三大支柱，以下不属于《巴塞尔资本协议》内容的是（B）A.强调商业银行的最低资本充足率要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束B.提出推翻的风险评估技术C.提出了信用风险、市场风险和操作风险并举的资本要求D.提出合格监管机构的条件和监管资本的范围2、以下属于2001年的《巴塞尔新资本协议》内容的是（B）A.首次提出了资本充足率监管的国际标准B.强调商业银行的最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束C.提出市场风险的资本要求D.提出合格监管资本的范围3、巴塞尔协议中对操作风险的资本要求计算方法分为三个层次（B）A.标准法，初级内部评级和高级内部评级B.基本指标法，标准法，高级计量法C.流程，人员，系统D.内部计量法，损失分不法，评分卡4、巴塞尔协议中队信用风险的资本要求分为三个层次（B）A.标准法，初级内部评级和高级内部评级B.基本指标法，标准法，高级计量法C.违约概率，违约损失，违约头寸D.违约概率，违约损失，持有期限5、监管部门通过（）和（）等监督检查手段，实现对风险的及时预警、识别和评估病针对不同风险程度的银行机构，建立风险纠正和处置安排，确保银行风险得以有效控制、处置（C）A.事前监督，事后监督B.定期监督，临时监督C.非现场监督，现场监督D.长期监督，短期监督6、下列哪一项不是新巴塞尔协议中对信用风险标准法的风险权重的确定方法（C）A.外部评级机构的信用评级B.根据国家评级确定C.根据是否OCED国家确定D.根据是银行还是企业确定7、巴塞尔协议3的改革分为三个大方面，具体的可细分为9个突破点，下面哪一项不是巴塞尔协议3的突破点（C）A.增加对股权资本的要求B.增加对系统风险监管的指标C.取消三级资本的作用D.提升了一级资本要求的比率第三章1、评级符号中，哪一个评级所代表的是穆迪给最低的信用等级（D）A.Aaa2B.Baa1C.Baa3D.ba22、一个信用风险分析师计算了一家公司的两个重要财务指标，税前的利率倍数为3.75，公司长期债务与股本的比率为35%。
根据这些信息，分析师很可能会给这家公司评定一个什么样的初步信用级别（A）A.投资级别B.投机级别C.非投资级别D.垃圾债级别3、内部评级的主要步骤中的前五和后四个分别是以什么为对象（C）A.都是以发行公司为评价对象B.都是以发行证券为评级对象C.分别是发行对象和发行证券D.分别是发行证券和发行对象4、内部评级的评级结构主要是由前五个步骤决定的，下面的说法中哪几个是对后四个步骤的正确描述？（）A.通过后面四个步骤的考察，通常会改变对前面评定的级别B.后面的四个步骤对评级的机构改变很小C.后面的四个步骤对评级的影响不大，但对偿还率的影响大D.后面四个步骤是对前面五个步骤的必要补充，能够修正发行证券与发行实体之间信用评级的差距5、在ZETA信用评级模型中，下列变量中的哪一项没有作用（C）A.公司支付利税前的收益与总资产的比率B.公司支付利税前的收益与应付利息的比率C.公司的账面资产价值与市场价值的比率D.股东权益与总资本的比率6、根据标准普尔的历史违约数据，一个信用等级为BB的债务在一年内发生违约的概率大约是：（C）A.0.05%B.0.20%C. 1.0%D. 5.0%7、当信用评级机构对一家非金融企业进行信用评级时，他们对集中引用风险主要影响因素考虑顺序是（B）A.首先考虑国家和宏观经济，再考虑公司的相关财务特征，最后是公司所处行业的竞争环境B.首先考虑国家和宏观经济，再考虑公司所处行业的竞争环境，最后是公司的相关财务特征C.首先考虑公司所处行业的竞争环境，再考虑公司的相关财务特征，最后是国家和宏观经济D.首先考虑公司所处行业的竞争环境，再考虑国家和宏观经济，最后是公司的相关财务特征8、当信用评级机构对不同行业的公司进行信用评级时，他们所考虑的信用等级影响因素是不一样的（C）A.因此不同行业之的信用等级之间信用等级所表示的意义是不一样的B.不同行业在投资级和投机级之间的违约概率是不一样的C.尽管不同行业之间评级的标准不一样，但相同等级代表相同的违约风险D.不同行业在投资级别的违约概率相同，但投机级别的违约概率相差很大。
9、下面这些时间中，哪一个事件不属于信用事件（B）A.破产B.债券回购C.信用等级被降低D.支付被延迟第四章1、下面的这些事中，哪一个不属于信用事件？（B）A.破产B.债券回购C.信用等级被降低D.支付被延迟2、在下列损失中，哪一个应该看成信用事件导致的损失？（D）1)一个充分分散化的股票组合在1998年秋季由于长期资本投资公司套利交易基金的危机引发市场下跌而产生的损失2)一个美国的投资者购买了一个日元债券，由于美元与日元的汇率发生变化，日元贬值而遭受损失3)1988年一个投资者持有RJR公司债券，当RJR公司发生250亿美元的杠杆赎买式收购时，评级机构把它的债务降级为非投资级别而产生了损失4)一个持有市政债券的投资者，由于税务机构决定不再对市政债券实施税收减免的优惠，而且不给予任何补偿而导致投资损失A.只有3B.上述4种都是C.只有1和4是D.只有3和4是3、下列说法中，解释了1971-1997年间违约率的中位数小于加权平均违约概率原因的是（B）A.由于计算违约概率的基数不同B.由于在1971年和1997年发生了较高的加权违约率C.由于发生比较大型公司的违约而使得价值加权为基数的违约率过高D.由于隔年的违约率变化幅度比较大4、已知一家公司发生违约的概率是每年30%，该公司在未来三年内未发生违约的概率是多少？（A）A.34%B.48%C.66%D.90%5、对BB信用等级债务5年的累积违约概率为15%，如果在第五年至第六年的边际违约概率为10%，对BB信用等级的债务，其6年的累积违约概率为多少？（D）A.25%B.16.55%D.23.5%6、假定一个信用等级为BB的债券在第一年、第二年和第三年的边际违约概率分别为3%，4%，5%。
信用等级为BB的债券在未来三年内的累积违约概率是（B）A.10.78%B.11.54%C.12.00%D.12.78%7、边际违约概率与累积违约概率之间有什么不同（A）A.边际违约概率是指借款人在任意给定的年份发生违约的概率，而累积违约概率则是指借款人在制定的多个年份内发生违约的概率。
B.边际违约概率是指借款人将会因为某个具体的信用事件而发生违约的概率，累积违约概率指对所有的信用事件发生违约的概率C.编辑违约概率是指借款人将会发生违约的最小概率，而累积违约概率指借款人将会发生违约的最大概率。
D.A与C都对8、在违约模型评价的ROC曲线表示中，下列哪些说法正确（）A.ROC曲线处于上方的模型具有更好的准确性B.如果两个模型的ROC曲线相交叉，则无法通过该方法来判断模型的准确性C.通过ROC曲线可以给出一个任意一个分割点犯第一和第二类错误的或有表D.A和C都是正确的9、关于违约模型评价的样本选择方面，下列哪些说法是正确的（D）A.如果选择的评价样本与建立模型的样本在时间上没有交叉，给出的结果比较可靠B.如果选择的评价样本与建立模型的样本在空间上没有交叉，就是样本公司是完全不同的，给出的结果比较可靠C.如果选择的评价样本与建立模型的样本在时间上没有交叉，空间上也没有交叉，则给出的结果比较可靠D.以上三种说法都正确10、一家公司信用评级为AA的交易对手在未来一年内发生违约的概率为0.06%。
因此可以预期该公司在未来三个月内发生违约的概率为（）A.在0%~0.015%之间B.正好是0.015%C.在0.015%~0.03%之间D.大于0.03%11、对BB信用等级债务5年的累积违约概率为15%，如果在第五年至第六年的边际违约概率为10%，对BB信用等级的债务，其6年的累积违约概率为多少？（D）A.25%B.16.55%C.15%12、边际违约概率与累积违约概率之间有什么不同（A）A.边际违约概率是指借款人在任意给定的年份发生违约的概率，而累积违约概率则是指借款人在制定的多个年份内发生违约的概率。
B.边际违约概率是指借款人将会因为某个具体的信用事件而发生违约的概率，累积违约概率指对所有的信用事件发生违约的概率C.编辑违约概率是指借款人将会发生违约的最小概率，而累积违约概率指借款人将会发生违约的最大概率。
D.A与C都对13、关于违约模型评价的功效和尺度标准，下列说法正确的是（）A.违约模型的功效和尺度是互相矛盾的，提高功效，则需要放弃尺度标准B.模型的功效比尺度标准更重要，模型的功效是无法调整的，而模型的尺度标准可以通过一定的变换得到改善C.模型的尺度标准是最重要的，而功效可以通过一定的变化得到改善D.上面的说法中A和C都对第五章1、在违约清偿过程中，下列债务的清偿次序正确的是（C）A.有限债券的偿还次序高于又担保的债务，一般债务的的偿还次序低于税收，相同类别的债权人具有相同的偿债率B.优先债券的偿还次序高于又担保的债务，一般债务的偿还次序低于员工的工资，相同类别的债权人不一定又相同的偿还率C.在破产申请提出后，公司借债的偿还次序高于在破产前没有担保和抵押的债务，一般债务的偿还次序低于在破产申请提出后公司接受的产品或服务，相同类别的债权人具有相同的偿债率D.第一和第三种说法均正确2、历史平均违约率的计算中，通常又两种计算方法，一种是简单算术平均数，一种是价值平均。
在大部分的计算结果中下列说法正确的是（A）A.价值加权平均的违约率高于简单算术平均的违约率B.价值加权平均的违约率低于简单算术平均的违约率C.价值加权平均的违约率和简单算术平均的违约率基本相当D.上面三种说法都不正确3、优先次序对债务违约率的影响比较大，主要表现在什么方面（）A.在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平有比较大的差异，不同优先级别的方差变化也比较大B.在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平差异不大，不同优先级别的方差变化比较大C.在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平有比较大的差异，不同优先级别的方差变化不大D.在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平有比较大的差异，但对不同优先级别的中位数影响不大4、根据相关的研究结果发现，下列对债务违约率的影响的因素描述哪些是对的（B）A.债务类型，优先次序，行业，初始评级都有比较大的影响B.债务类型，优先次序，行业有影响，初始评级没有影响C.债务类型，优先次序，行业没有影响，初始评级有影响D.优先次序，行业，初始评级有影响，但债务类型没有影响5、根据Altman和Kishore对696笔违约债券按照行业划分为18组的研究结果发现，下列哪些是正确的（A）A.公用事业和化工、石油、橡胶和塑料制品的偿还率是最高的B.房屋出租、医院和看护设备的偿还率是最高的C.只有少部分行业的平均偿还率高于30%D.具有最高偿还率的公用事业其偿还率方差最大6、在穆迪的违约损失预测模型中采用发生违约后15-60天的市场交易价格来计算偿还率是因为（B）A.给债务人足够的时间来转移手中持有的头寸B.市场上的数据还可以获得，而且比较可靠C.给市场一段足够长的时间来调整对违约债务的价值预期，合理反映公司违约后的信息D.因为穆迪公司正好有这样一段数据7、在穆迪的违约损失预测模型LossCalc中四类解释变量的重要作用依次是（B）A.债务的类型和优先级别，公司的资本结构，行业，宏观经济变量B.债务的类型和优先级别，宏观经济变量，行业，公司的资本结构C.宏观经济变量，公司的资本结构，行业，债务的类型和优先级别D.债务的类型和优先级别，行业，公司的资本结构，宏观经济变量第六章1、信息分析转移对收益率的影响第一种方式是（A）A.使用预期的信用转移方式和历史的信用差来表示B.使用预期的信用转移方式和估计的远期利率曲线来表示C.通过观测不同信用等级债券发生信用等级变化时价格改变的大量样本数据得到D.把观测到的市场上各种信用等级债券信用差进行分解而得到2、关于信用漂移下列描述正确的（D）A.信用漂移是指一家公司的信用等级发生了变化B.信用漂移是指同一信用等级的公司在一段时期内信用等级都发生了变化C.信用漂移是指同一信用等级的公司在一段时期内平均信用等级发生了变化D.信用漂移是指同一信用等级的公司在一段时期内信用等级发生变化的公司占比3、根据表5.3的信用转移矩阵，一个信用等级为BB的债务两年后信用等级为A的概率是（B）A.0.67B. 1.64C. 1.58D. 1.904、如果已经知道了一年期的信用转移矩阵，则一个季度的信用转移矩阵的每个元素与一年期的信用转移矩阵的关系（）A.每个元素都是一年期的四分之一B.每个元素都是一年期的四倍C.每个元素都是一年期的四次方根D.每个元素都是一年期对角化后特征矩阵四次方根第七章1、假定一家公司总资产价值收益率的波动率为30%，杠杆率为70%，无风险利率为10%，公司债券的票面价值为77，则（B）A.该公司保险成本在0%-1%之间B.该公司保险成本在1.01%-2%之间C.该公司保险成本在2.01%-3%之间D.该公司保险成本在3.01%-4%之间2、假定两种资产的价格服从对数正态分布，则使用通常的线性相关系数可能导致两种资产之间的相关系数不成立的说法是（A）A.不能在-1——+1之间B.通过单调变换后相关性发生改变C.会导致两个相关的资产之间的相关系数为0D.能刻画资产之间的相关性3、下列对两种秩相关系数与传统先关系数之间描述正确的是（）A.都能保证给出的值在-1——+1之间B.通过单调变换后相关性都会发生改变C.秩相关能描述尾部相关而线性相关不能D.在独立的时候，都会给出为零的相关系数4、假定两种债券构成一个组合，则组合的VAR与这两种债券之间的相关性正确的是（B）A.不论是否相关，结果都一样B.如果不相关，可使用信用转移矩阵给出C.如果正相关，会增大组合的VAR值D.如果负相关，会增大组合VAR值第八章1、假定一家公司总资产价值收益率的波动率为30%，杠杆率为70%，无风险利率为10%，公司债券的票面价值为77，则该公司的信用差为（A）A. 1.381B. 3.75C. 1.28D. 2.552、假定一家公司总资产价值收益率的波动率为30%，杠杆率为70%，无风险利率为10%，公司债券的票面价值为77，该公司的违约概率为（B）A.24.4B.13.9C. 3.39D.35.53、使用KMV模型给出的信用转移矩阵与信用评级结构使用历史数据给出的信用转移矩阵之间的关系是（B）A.两者给出了完全相同的结果B.数量差异明显KMV部分转移概率只有一半C.KMV模型给出转移概率都小于评级机构D.两者给出的结果有很大差异，无法比较4、使用KMV模型给出的违约距离与下列因素有关（C）A.公司的杠杆率和资产的波动率B.公司股票和债券的市场价值C.公司长期债务和短期债务及波动率D.公司的短期债务与公司的波动率第九章1、对主要的信用衍生工具产品，下列描述正确的是（A）A.信用互换是信用衍生工具的主要产品B.信用差期权是占主要市场份额的产品C.资产互换是信用衍生工具的高级产品D.债务抵押票据是市场份额比较少的产品2、假定一个信用差期权的合约名义价值为1000万元，期限为1年。