第一讲投资的基本概念

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第一章投资概述《投资学》PPT课件

（四）固定收益投资与非固定收益投资
固定收益投资是指预先规定应得的投资收入，一般用百分比表示，按文期本支付，收益在整个投资期内不变。多数债券和优先股的收益都是固定文的本。
文本
非固定收益投资是指投资收益预先不规定，收入不固定。如普通股的收益是不固定的。一般来说固定收益投资风险小，文但本收益也低，非固定收益投资风险大，但收益也高。
• （五）信托投资
文本
• （六）保险投资
文本
• （七）BOT投资
第三节投资与投机
一、投机的概念
文本
所谓投机，就是指在市场上短期文内本通过低买高卖方式来获取差价，如炒地皮、炒楼花、炒权证、炒股票，它是市场上常见文的本一种买卖行为。
文本
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二、投机的作用
文本
平衡市场价格
文本
文本增强证券市场上的流动性
（一）广义投资和狭义投资
广义的投资是指各个投资主体为了在未来获得经济效益或社会效益而预先垫支一定资文本本的各种经济行为。
文本
文本
狭义的投资则仅指投资于各种有价证券，进行有价证券的买卖，也可称为证券投资（securities investment），如购买股票、债券等。文本来自本（二）直接投资和间接投资
文本
证券投资（securities investment）是指投资者将货币资金投资于各种各样的有价证券，如股票、债券、基金等等。这种行为会使投资者在证券的持有期内获文得本与其承担的风险相称的收益。
文本
实物投资和证券投资的联系
➢如果我们以股份制企业作为考虑问题的基础，对资本运动全过程进行考察，“证券投资”与“文实本物投资”是同一投资运行过程的两个阶段，而且，“证券投资”是最基本的资本垫付，对于“文实本物投资”具有决定意义。

第一课认识个人投资

第一课认识个人投资在快速发展的现代社会中，个人投资是一个不容忽视的领域。

无论是为了实现财务自由，还是为了迎接将来的挑战，了解个人投资是至关重要的。

个人投资是指个人通过购买股票、基金、房地产等资产来获取收益的行为。

本文将介绍个人投资的重要性，并提供一些关键的投资原则。

首先，认识个人投资是非常重要的。

个人投资不仅可以为我们提供额外的收入，还可以帮助我们实现财务目标。

通过投资，我们可以实现财务自由，摆脱经济压力，过上更加丰富多彩的生活。

同时，了解个人投资也有助于我们对市场的了解，掌握投资的时机和方法。

其次，了解个人投资的原则是成功投资的关键。

首先，分散投资是一个重要的原则。

将投资资金分散到多个不同的资产类别中，可以降低投资风险。

如果投资全部集中在某一个行业或公司，一旦出现问题，可能会导致巨大的损失。

因此，要选择不同类型的资产来分散投资，以增加投资的稳定性。

其次，要根据自己的风险承受能力选择适合的投资产品。

不同的投资产品风险程度不同，要根据自己的投资目标和风险承受能力来选择合适的产品。

保守的投资者可以选择低风险的产品，如稳健型基金或债券，而风险承受能力较高的投资者可以选择高风险高收益的产品，如股票和期货。

另外，要保持长期的投资观念，不要轻易因短期波动就改变投资策略。

市场经常会经历波动，但长期来看，投资有望获得收益。

因此，投资者应该具备耐心和长期的眼光，不要被短期的波动所影响。

此外，定期进行投资组合的调整也是重要的原则。

根据市场的变化和个人的投资目标，及时进行投资组合的调整是保持投资收益的关键。

定期审查投资组合，在有需要的时候进行适当的调整，可以提高投资效益。

另外，了解市场信息和投资知识是成功投资的基础。

投资者需要不断学习，关注市场动态，了解各种投资工具和方法。

通过不断学习和积累经验，投资者可以提高自己的投资能力，更好地把握投资机会。

总之，个人投资是一项重要的活动，对于我们每个人来说都是必不可少的。

通过了解个人投资的重要性和原则，我们可以更好地规划自己的财务目标，并实现财务自由。

证券投资基金教学计划

《证券投资基金》教学计划2002年版。

、使用教材：《证券投资基金学》，李曜主编；上海财经大学出版社,二、教学时数：本课程为学期课，教学从第1周至第17周，周课时为2节，教学总课时为36节，其中课堂讲授26节，实验室教学8节，机动课时2节。

三、使用班级：四、教学内容与教学进度教学内容与教学进度安排一览表说明：1、期中考试（第十周）要求学生交一篇课程论文。

2、每次实验课按相关课程内容进行。

《证券投资基金》实验课教学计划、实验课时数：本课程为学期课，教学从第1周至第17周，周课时为2节，教学总课时为36节，其中课堂讲授26节，实验室教学8节，机动课时2节。

二、使用班级：三、实验课教学030701—02、031801—02内容实验课教学内容一览表说明：1、学生的虚拟帐户资金为50万元人民币。

2、实验课考核标准以交易次数、周市值或月市值、周赢利或月赢利进行排序。

证券投资基金》课程教学大纲大纲说明四、教学任务通过本课程的教学和学习，使学生对证券投资基金的基本概念、原理、操作程序及其在实际中的应用有较为全面的认识和理解，培养学生应用现代投资组合理论进行实际操作的能力。

五、相关基础课程：统计学、投资学、金融学六、课程教学的基本要求通过本课程的学习，使学生树立正确的现代投资组合理念和全新的投资视角，激发学生投资理财及其对投资工具进行正确评价与选择的兴趣。

在教学过程中，既注重理论知识的传递与积累，更注重在线操作与实际分析能力的培养。

七、实践性教学环节要求课堂授课与实验室操作相辅相成，充分引入案例教学，结合国际基金业最新发展趋势，培养学生浓厚的学习兴趣，做到理论与实践的有机结合。

八、学时分配及必要的说明教学参考用书上海财经大学出版社， 2002 年版吴晓求主编，中国人民大学出版社，Financial Institutions Management ， Anthony Saunders ，清华大学出版社， Third Edition证券投资基金学》，李曜主编，上海财经大学出版社， 2002 年版相关网站、课程编号、适用专业金融学、国际金融、货币银行学、证券投资学三、课程性质必修课教学总课时为 36 节。

投资的概念及分类

投资的概念及分类投资是指将资金或其他资源投入到某项活动或项目中，以期获得经济利益或其他预期回报的行为。

在经济活动中，投资是非常重要的，它可以促进经济增长、扩大就业、提高生产效率等。

下面将详细探讨投资的概念及其分类，并通过具体例子进行说明。

一、投资的概念：1. 金融投资：金融投资是指将资金投入到金融市场中，通过购买股票、债券、基金等金融资产，获取资本增值或投资收益的行为。

例如，个人和机构可以购买股票来分享上市公司的利润和增值潜力。

2. 实物投资：实物投资是指将资金投入到实物资产（如房地产、设备、设施等）的购买、修建、改善、维护等方面，以期通过租金、产出或资本增值获得收益。

例如，房地产开发商可以投资于新的住宅楼盘，通过销售房产或出租房产获取租金和房价增值。

3. 自主创业：自主创业是指个人或团体利用资金和其他资源，开展独立的商业活动，以获得经济利益。

例如，一个人可以投资创办一家餐厅或提供咨询服务的公司，通过企业经营获得利润。

4. 人力资本投资：人力资本投资是指将资源投资于培训、教育和职业发展等方面，提高个人和团体的技能水平，从而增加收入和生产力。

例如，一个人可以投资购买学历、参加培训课程或学习新技能，以提高在工作市场上的竞争力。

5. 社会投资：社会投资是指将资源投入到社会公益事业、慈善机构和社区发展等方面，以促进社会福利和公众利益的实现。

例如，一个企业可以投资于环境保护项目，改善环境质量并提高员工和居民的生活品质。

二、投资的分类：1. 直接投资：直接投资是指投资者将资金或其他资源直接投入到企业或项目中，以获得控制权或实际经营权，从而获取经济利益。

例如，一个公司可以直接投资于海外市场，建立子公司或合资企业，以扩大市场份额和提高盈利能力。

2. 间接投资：间接投资是指通过金融机构或投资基金等中介机构，将资金投资于金融工具或实物资产，以间接参与某项项目或活动。

例如，个人可以通过购买股票基金来间接投资于多个上市公司，以分散风险和享受专业投资管理。

投资概述的基础知识PPT54页

答案:2007年5月借:交易性金融资产-成本-股票乙 4 800 000借:投资收益 100 000 贷:银行存款 4900 0002007年6月30日借:公允价值变动损益 300 000 贷:交易性金融资产-公允价值变动 300 000
三、长期股权投资核算的权益法
权益法的适用范围：- 投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算。权益法的核算方法
权益法，是指投资最初以初始投资成本计价，以后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。
权益法的定义
课堂练习
07年2月21日，甲公司购入一批债券，作为交易性金融资产进行管理和核算，买入价235 000元，其中含5 000元已经到期但尚未领取的债券利息，另外发生相关税费4200元，均以银行存款支付。07年2月28日该债券的市价为237 000元。07年3月21日收到5 000元利息。07年4月5日甲公司将该债券出。
一、长期股权投资初始投资成本的确定
二、长期股权投资核算的成本法
成本法的适用范围成本法的核算方法
成本法，是指长期股权投资按投资成本计价的方法。
成本法的定义
（一）成本法的适用范围
投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。例如母公司和子公司,投资企业对子公司的长期股权投资按成本法核算,但编制合并会计报表时要按权益法进行调整.
应收的现金股利或利润
收到的现金股利或利润
尚未收回的现金股利或利润
应收股利
二、短期投资核算使用的会计科目
核算企业持有至到期投资、可供出售金融资产等应收取的利息

投资概念名词解释

投资概念名词解释
投资是指特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。

投资可以分为实物投资、资本投资和证券投资等。

实物投资是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润；资本投资是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配；证券投资则是通过购买有价证券，以期获得收益。

投资的意义在于通过资本的投入来获取未来的回报，这种回报应该能够补偿投资资金被占用的时间、预期的通货膨胀率和未来收益的不确定性。

对于企业而言，投资活动可以分为两类，一类是为了扩大生产规模、改善生产条件、提高生产效率等实物投资，另一类则是为了获得更多的资金收益而进行的资本投资和证券投资。

总之，投资是一个经济行为，其目的是为了获得未来的收益。

不同类型的投资有不同的特点和风险，投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资方式。

投资学第一章投资学概论

投资学的研究对象从理论上描述投资运动规律的科学
投资是内容丰富的经济活动（日常生活、生产、流通等等）
第一章投资学概论
第一节投资的概念
投资的涵义
投资涵义的理解
投资的概念
资本主义与社会主义投资涵义的不同
第一章投资学概论投资的涵义：
第一节投资的概念
投资这一名词，为人们的日常生活中经常碰到和用到。我们可以列举许多投资的具体形式，如企业建造厂房和购买设备，居民购买债券和股票等。但是，要给投资下一个准确定义并不简单，因为投资定义要揭示投资的本质特征。这种本质特征是各类投资共同的东西，蕴藏在各类投资的内部，只有通过抽象思维才能把握。从目前的资料来看，对于投资一词有着以下不同角度的表述：
• 为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动
• 投资的资金：为获得一定收益或社会效益而投入某种活动中的资财。途经：直接投资、间接投资；实业投资或证券投资
第一章投资学概论
第一节投资的概念
投资的概念：是将一定数量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得一定的收益或社会效益的活动。
第一章投资学概论
第一节投资的概念
(五)分别不同社会对投资定义：“投资
在资本主义社会指货币转化为资本的过程，在社会主义社会指货币转化为生产经营资金的过程。”资本主义投资的目的是为了获取剩余价值，社会主义社会投资是为了发展社会生产，满足人民需要。
第一章投资学概论
第一节投资的概念
投资的一般涵义
第一章投资学概论
第二节投资的类型
五、按投资的效用不同划分为：积极投资和消极投资 •积极投资是指用于购买机器设备等直接生产产品的生产资料的投资。 •消极投资是指用于建设厂房、道路等非直接生产产品的生产资料的投资。

完整课件：投资学基础

三、投机与投资
投资：“合理、可预期”，“股利、利息和租金”、“长期内在价值增值” 投机：“不确定性”、“资本利得”、“短期价格走势预测” 投机行为的存在为证券市场提供了流动性，但投机过度可能造成市场的泡沫，引发证券市场动荡树立现代投资观念
3.社会公众股
投资学基础
知识目标
理解投资的概念了解投资主体、金融机构及投资环境掌握投资环境分析方法
模块一投资概述
能力目标与要求
学习任务
能够辨认身边的投资活动能够运用投资学的思维看待问题能够结合实例进行投资环境分析
掌握投资的含义、特点和基本方法了解各类投资主体及其动机熟悉各类金融机构及其作用分析目前投资环境的优势及局限性
第四单元投资环境
三、投资环境评价方法
冷热图表法
等级尺度法
双重评估法
投资环境评价方法
知识目标
理解货币市场的含义掌握储蓄投资的种类及技巧了解票据的种类与票据市场的功能了解银行间同业市场和中央银行公开市场的含义
模块二货币市场投资
能力目标与要求
学习任务
能够辨认货币市场的各种投资工具能够运用各种储蓄技巧
（三）一般意义上投资的含义一般来说，投资是指经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。
三、投机与投资
投机：Speculation，原词意思是“在不掌握实物的具体事实和细节的情况下思考和讨论事情的原因和结果” 在我国传统商业文化背景下，“投机”成为违法、违规等商业活动的代名词在现代市场经济背景下，“投机”是指投资者通过正常风险来获取经济利益的正常投资行为另外，还指市场上以获取资本利得为目的的短期证券买卖行为。

发展经济学整理

发展经济学基本内容1.导论1.1.制度的起源（制度即：游戏规则）任何一个制度都是长期博弈的结果（无论正式非正式的制度）只有自然演进的制度才是好制度尊重传统，尊重制度，存在且长期存在的东西（制度）有其存在的理由1.2.制度的分类正式制度（有形制度、显规则）如：宪法、法律、有文字规定的内容非正式制度（无形制度、潜规则）如：习俗、道德1.3.制度的功能和作用降低交易成本提高效率如：包产到户制度1.4.兰德斯“新国富论”——《国富国穷》国穷国富的原因要从多角度、多因素分析G=K-L-TEC-ENR-INS-CUL-GEO2.第一讲——基本概念与基本原理2.1.发展经济学与发展中国家2.1.1.发展经济学的研究对象广义论：凡是研究一个国家发展和经济增长的问题都可以看作发展经济学狭义论：研究发展中国家或农业国家如何实现现代化工业化，如何实现经济起飞和经济发展的学问2.1.2.发展中国家及其特征什么是发展中国家：二战后由非殖民运动中从殖民地转变为拥有独立主权的国家发展中国家的分类：联合国、经合组织、世界银行、UDDP四种发展中国家的特征：①普遍生活水平低，收入差距大②劳动生产率低，经济增长很慢③人口增长率高，赡养负担重④城乡发展极不平衡，失业现象严重⑤国民经济严重依赖农业生产和初级产品出口⑥社会制度发育不健全⑦在国际关系中处于受支配、依附、脆弱的地位⑧社会经济文化的二元结构。

(二元经理理论：⑴社会方面：大范围落后农村与先进城市同时并存，乡村与市场严重对立；⑵经济方面：落后的农业经济与少数的先进工业经济并存；⑶农村里存在着大量边际生产率为零的劳动力)⑨落后国家的人素质较低、懒惰、受教育程度较低2.1.3.发展经济学的研究任务与特点研究任务：①贫穷落后的原因②如何摆脱贫穷落后的状态研究特点：①注重长期、动态的经济发展过程，发展政策及战略②更关注国际经济的比较研究③注重发展中国家经济发展的一般规律和具体国家的特殊性2.1.4.发展经济学的学科演进及其主要理解发展经济学的演进（变迁）：第一阶段：20世纪40--60年代（此时结构主义是主流）——繁荣期（黄金期）几种有影响的发展模型：(第一阶段)①“哈罗德-多马”模型（经济增长率=储蓄/资本g=s/k）②纳克斯“贫困恶性循环理论”低收入—低储蓄—低投资—低收入（发展的关键是：增加资本积累）③罗森斯坦·罗丹“大推进”理论④罗斯托的起飞理论（起飞的条件经济增长率<即：资本积累率>达到10%以上）⑤刘易斯的“二元经济发展理论”主要理论流派（总的可分两大类：结构主义和新古典主义）①结构主义学派（强调结构变化）②新古典主义学派（现在的主流）③激进主义学派（新马克思主义）④新制度主义⑤农业国工业化理论⑥内生增长理论背景原因：1929—1933大危机——罗斯福新政①凯恩斯主义的诞生（1936年），二战时并未被接受，二战结束之后被全球主要各国所接受（国家干预主义）②苏联高度集中的计划经济体制的示范效应早期发展理论的特征：①唯资本论（资本决定论）②唯工业化论③唯计划化论（强调政府计划和政府干预）④反单一经济学倾向（倡导“双元经济学”）⑤反对比较成本理论（反对自由贸易，强调贸易保护，强调内向发展战略。

价值投资

第一讲价值投资的基本认知第一节一、价值投资理论价值投资是世界上最主要的投资战略，价值投资是一种买入价格低于价值的股票，以期获得长期最大利润的投资艺术。

价值投资理论由本杰明?格雷厄姆创造并由他的学生巴菲特发扬光大。

本杰明?格雷厄姆1934年《证券分析》是最早、也是迄今为止最深刻最出色的投资专着。

从理论上说，公司的长期价值等于未来所有收益的现值总和。

如果投资标的的现在价格低于这个现值之和，那就是有利可图的。

?价值投资不仅局限于绩优股，假如绩差股标价非常便宜，低于其未来现金流之和，或者低于重置成本，那也是有利可图的。

价值投资驾驭市场的第一法则，通过实证分析，它是一种长期超越市场基准收益率的投资回报，美国价值型基金的长期回报率最高。

中长期看，价值股的收益率高于成长股。

价值投资基于内在价值（价值的多少)和安全边际（永不赔钱），这是价值投资的两大原则。

内在价值是一家企业在其余下的生命中可以产生的现金流量的贴现值。

格雷厄姆认为内在价值就是掌握充分信息的理性买方与理性卖方通过协商进行公平交易时，买方为购买一个企业需要向卖方支付的价款。

内在价值就是能用事实证明的价值,资产（营运资本）、企业收益（现金流量）和股息等。

投资者要挖掘价格跌破内在价值的潜在机会?，如果一种股票的市场价格低于其内在价值，这种偏差最终将为市场认识，将促使市场价格上升到反映其内在价值的水平。

内在价值是价值投资方法中最核心的概念。

巴菲特对这一概念给出了如下简单明确的定义：它是一家企业在其余下的寿命中可以产生的现金流的折现值。

这一定义虽然简单明确，并且揭示了企业价值的真正含义，但是如果直接用来估算内在价值，则涉及非常复杂而且没有必要的计算。

格雷厄姆发明了下面的经验公式用来简单的估算企业的内在价值：内在价值 = E(2r + 8.5) × 4.4/Y公式中E代表企业的每股收益，r代表预期增长率，Y代表目前AAA级公司债的收益率。

内在价值很重要的一点是寻找折价交易的机会。

投资ppt课件

长期投资策略强调的是长期持有，不轻易受到市场波动的影响，通过长期持有优质公司的股票，分享公司的发展成果。
长期投资策略适合于那些对投资有长期规划，对市场波动有较强承受能力的投资者。
短期投资策略
短期投资策略是一种以市场短期波动为导向的投资方式，通过分析市场走势和热点，寻找短期内具有上涨潜力的股票进
投资组合优化策略适合于那些希望在控制风险的同时提高收益的投资者。
03 投资工具
股票投资
股票投资是指投资者购买公司股票，通过股票价格的上涨或股息
的发放获得收益的投资方式。

股票投资的特点是高风险高回报，投资者需要承担公司经营风险
，但也可能获得较高的收益。
股票投资需要投资者具备一定的市场分析能力和风险承受能力。
VS
详细描述
风险控制与防范包括制定风险应对策略、建立风险管理体系、加强内部控制等措施。通过这些措施，可以有效地降低或消除各类风险对投资的影响，保障投资的稳健和长期收益。
06 投资案例分析
成功的投资案例
腾讯投资京东
通过战略投资京东，腾讯在电商领域获得了重要的市场份额，同时也推动了自身的业务发展。
债券投资
债券投资是指投资者购买债券，通过债券的利息收益和到期还本获得收益的投资方式。
债券投资的特点是风险较低，收益稳定，适合风险承受能力较低的投资者。
债券投资需要投资者了解债券市场和债券发行主体的信用状况。
期货与期权投资
期货与期权投资是指投资者在期货或期权市场上进行买卖，获得赚取收益的投资方式。
投资的回报
投资的回报与风险相对应，通常高风险伴随着高回报。投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资产品。

管理经济学第八版教学大纲

管理经济学第八版教学大纲课程概述本课程为管理学和经济学的交叉学科，主要介绍管理经济学的基本理论和方法，涵盖了企业内部和外部环境的经济分析、决策制定和执行的流程和方法、市场竞争的理论和实践，以及企业投资和经营的资金、财务管理等相关内容。

课程要求1.学生要熟悉本课程所涉及到的理论和方法，并能灵活运用这些理论和方法解决实际生产经营中的问题。

2.学生要掌握管理经济学中的基本概念、基本模型和基本方法，特别是学会建立和应用决策模型分析问题。

3.学生应该掌握基本的数学工具，如微积分、线性代数、最优化理论等，并具备一定的编程基础，如使用Python和R等开源统计软件进行数据分析和建模。

4.学生要通过案例学习，了解企业战略、制度建设、创新和人才管理等方面的经验、教训和成功要素，以及认识企业社会责任和可持续发展等问题。

教材和参考书目1.《管理经济学第八版》，作者：詹姆斯·H·博伊尔, 保罗·迈库比塔斯,保罗·瓦格诺。

本教材为基础教材，全面阐述了管理经济学的基本概念、基本模型和方法，适合初学者学习。

2.《经济学原理》，作者：曼昆。

本参考书主要介绍国民经济核算、微观经济学和宏观经济学等经济学的基本理论和方法，有助于学生对管理经济学的理解。

3.《实用经济学》，作者：史蒂文·杜布纳。

该参考书介绍了经济学在实际应用中的一些经典案例和问题，能够帮助学生将管理经济学中的抽象概念与实际问题进行联系。

教学内容和安排本课程教学内容如下：序号主题学时1 绪论 22 市场需求和供给 6序号主题学时3 生产和成本分析84 价格与利润最大化105 竞争形态 46 市场失灵 47 国家宏观调控 48 投资决策分析 69 财务管理 610 战略管理 4第一讲绪论本讲主要介绍本课程的教学内容和目标，以及管理经济学与其他学科的交叉关系和应用场景。

第二讲市场需求和供给市场需求和供给是市场经济体制中最基本的两个要素。

投资的知识点总结

投资的知识点总结投资是指将资金投入到某种资产中，以期望在未来能获得收益的行为。

投资是财务管理中非常重要的一个方面，通过投资可以实现财富的增长和保值。

对于大多数人来说，投资是一种理财方式，可以让自己的资金得到更好的利用。

在这篇文章中，我们将总结一些重要的投资知识点，帮助读者更好地了解投资的基本概念和原则。

1. 投资的概念和目的投资是指将资金或其他资源用于购买资产，以期待未来可以获得财务收益的行为。

投资的目的主要是为了实现财务增长和保值，同时也可以用来实现个人财务目标和理财规划。

投资的范围非常广泛，包括股票、债券、房地产、商品等各种资产类别。

2. 投资的风险与收益投资是有风险的，不同的投资产品在风险和回报上也有差异。

通常来说，高风险投资有可能获得更高的回报，低风险投资则可能获得较为稳定的回报。

投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的投资产品。

3. 投资的基本原则投资有一些基本原则，包括分散投资、长期持有、谨慎选择、风险控制等。

分散投资可以降低投资组合的风险，长期持有可以获得时间效应和复利效应，谨慎选择可以减少投资风险，风险控制可以保护本金并控制损失。

4. 投资产品投资产品包括股票、债券、基金、外汇、期货、房地产等各种资产类别。

不同的投资产品在风险和回报上有差异，投资者需要根据自己的投资目标和风险承受能力来选择适合自己的产品。

5. 股票投资股票是最常见的投资产品之一，是指投资者购买上市公司的股票，成为公司的股东，并通过股票交易市场进行买卖。

股票投资的风险较大，但也有可能获得较高的回报。

投资者需要对公司的基本面和市场走势有一定的了解，进行有效的研究和分析。

6. 债券投资债券是一种固定收益类投资产品，是指投资者向发行债券的机构借款，债券发行机构承诺在未来按照一定利率支付利息，并在到期时偿还本金。

债券投资相对较为稳定，适合风险承受能力较低的投资者。

7. 基金投资基金是一种集合性投资产品，由基金公司通过募集资金，投资于股票、债券、期货等多种资产类别，并由专业基金经理进行管理。

高级财务管理培训课件65页PPT.pptx

3、获利能力比率
(1) 销售获利能力
(2) 资产获利能力
(3) 净资产获利能力
(1)销售获利能力
毛利
销售毛利率＝ ─────
销售净额
经营利润EBIT
经营利润率＝ ─────────
销售净额Sales
税前利润率
税后利润率
税后利润 = ---------------------------
销售净额
Management 3. 资金的来源,成本和风险/Sources, Costs
and Risks of Funds 4. 资本结构决策/Capital Structure
Decision 5. 股利政策/ dividend Policy 6. 风险收益分析/risk - Return Analysis
现金（Cash）
应收帐款周转率（A/R Turnover）＝
赊销净额
────────────────
平均应收帐款余额（Average A/R）
存货周转率（Inventory Turnover）＝
销售成本（CGS） ────────────── 平均存货（Average Inv.）
行业转折点的几大先行指标 !!!
沉没成本不予考虑
所谓沉没成本是指已经支付或必将支付的成本,新的决策对其不能产生任何影响，则在作
新决策时，对此类成本不予考虑。
加回非现金费用
减去营运资本的净增加额
机会成本原则
若新项目需要使用企业现有资源，则在计算该项资源在新项目中的成本时，应以其机会成本计算，而不能按其帐面价值计算；
如：一个仓库，原值100,000 ，帐面价值 10,000 , 市值80,000，税率：40％

投资基础知识了解投资的基本概念和原则

投资基础知识了解投资的基本概念和原则投资基础知识：了解投资的基本概念和原则在当今社会，投资已经成为了许多人追求财富增长和实现财务自由的重要途径。

然而，要想在投资中取得成功，了解投资的基本概念和原则是至关重要的。

本文将介绍投资的基础知识，帮助读者建立起对投资的了解。

一、投资的基本概念投资是指将资金或财产投入到某些资产中，以期待未来能够获得经济利益的行为。

投资的基本概念包括以下几个方面：1. 资金投入：投资是指将资金投入到具有收益潜力的项目或资产中，这些资产可以是股票、债券、房地产、基金等。

2. 预期收益：投资的目的是为了获得未来的经济利益，包括资本增值、股息、利息等。

3. 风险与收益的权衡：投资涉及到风险与收益的权衡，高风险通常意味着高回报，但也伴随着更大的风险。

4. 长期视野：投资是一个长期的过程，需要具备耐心和长远的眼光，不要被短期波动所影响。

二、投资的基本原则为了进行成功的投资，掌握以下基本原则是至关重要的：1. 多样化投资：分散投资可以降低风险。

将资金分散到不同的资产类别、行业和地区，可以减少单一投资带来的风险。

2. 定期投资：定期投资是一种长期投资策略，通过每个月定期投资一定金额，可以在市场上波动的时候以较便宜的价格购买更多的资产。

3. 不要追涨杀跌：在投资中，追涨杀跌是一个非常危险的行为。

应该根据自己的投资计划和长期目标进行投资，不要受到市场情绪的干扰。

4. 控制风险：了解和管理投资风险是投资成功的关键。

投资者应该评估和控制自己的风险承受能力，并采取相应的风险管理措施。

5. 持续学习：投资是一个不断学习和成长的过程。

保持对市场和投资策略的学习和更新，可以帮助投资者做出更明智的投资决策。

三、投资的注意事项除了基本概念和原则外，投资者还需要注意以下几点：1. 了解投资产品：在进行投资之前，要全面了解所投资产品的特点、风险和收益预期，避免盲目投资。

2. 养成投资纪律：投资是一项需要纪律和耐心的活动，不要受到市场情绪的干扰，冷静理性地进行投资。

第一部分投资基本概念

◎ 公司債：企業所發行的債券，以無記名方式流通，在市場上轉讓及質押相當方便。
◎ 轉換債券：企業發行債券時，約定債權人在特定日期之後可將債券轉換為股票。
◎ 股票：視各種因素決定買賣，獲利及風險須視市場行情及投資人的操作狀況而定。
◎ 認購權證：持有人在約定日期之後，以約定價格購買公司的股票，價值隨股票市場行情波動。
日本：東京黃金市場前身為「日本貴金屬交易協會」， 1981 年成立黃金交易所，交易量並不高。
香港：香港黃金市場分為「金銀貿易市場」及「當地倫敦黃金市場」，兩者皆為實體現貨市場，但黃金成色及單位不同；另外，香港也有黃金期貨。
紐約：主要為黃金期貨市場。
◎ 投資黃金的報酬率
150% 100%
50% 0%
-50%
黃金報酬率股價報酬率
美國股價指數與黃金之報酬率
1971 1976 1981 1986 1991 1996 2001
150% 100%
50% 0%
-50%
1981 1986 1991 1996 2001
股價報酬率
黃金報酬率
臺灣股價指數與黃金之報酬率
(5) 不動產 (Real Estate)
金條及金塊：運送費、保險費、儲存費高。
黃金憑證 (Gold Certificates)：金融機構發行，表彰購買者擁有特定性質及數量的黃金。
◎ 國際黃金市場
英國：倫敦黃金市場由英格蘭銀行特許的 5 個交易商所組成，其交易行情經由通訊社傳播於世界各地。
瑞士：瑞士蘇黎士黃金市場的交易是由瑞士的銀行負責，為西歐內陸的主要黃金市場，交易量頗高。
◎ 期貨：依附於現貨的衍生性契約，期初需繳保證金。 ◎ 選擇權：依附於現貨或期貨的衍生性契約，複雜度高。

投资基础知识

投资基础知识投资，是指为了获取一定的回报而将货币或其他资产投入到某项活动或项目中。

在当今社会，投资已成为人们实现财富增长的重要途径之一。

然而，投资并非一蹴而就的简单过程，而是需要掌握一定的基础知识才能保证投资的成功和风险的控制。

本文将介绍一些投资的基础知识，帮助读者提高投资能力。

一、投资目标的设定在进行任何投资之前，首先需要明确自己的投资目标。

例如，是为了实现财务独立，还是为了满足某项具体需求，如子女教育或退休金计划。

设定明确的投资目标可以帮助我们更好地规划投资策略，选择合适的投资工具。

二、风险与回报的平衡投资的过程中，风险和回报是密切相关的。

通常情况下，高风险意味着高回报，低风险则可能导致较低的回报。

投资者需要在风险与回报之间进行平衡考量，根据自身的风险承担能力和投资目标来选择适合的投资方式。

三、多样化投资组合为了降低投资风险，投资者可以将资金分散投资于不同的资产类别，构建一个多样化的投资组合。

这样即使某个资产表现不佳，其他资产的收益可能会弥补亏损，实现整体收益的稳定增长。

四、理性投资决策投资决策需要基于充分的信息和分析，而非情绪或盲目跟风。

投资者应该学会独立思考，研究市场趋势和基本面分析，做出理性的投资决策。

同时，还需要具备适度的耐心和长期投资的观念，避免频繁交易带来的交易成本和风险。

五、关注资产配置资产配置是指在投资组合中分配不同资产类别的比例。

不同资产的收益率和波动性不同，因此合理的资产配置可以实现收益的最大化和风险的最小化。

投资者需要定期评估和调整自己的资产配置，以适应市场的变化和个人的投资目标。

六、长期投资的重要性投资是一个长期的过程，短期的市场波动并不代表长期投资的趋势。

长期投资有助于分散短期市场风险，实现长期收益。

因此，投资者应该具备耐心和长期的投资眼光，避免被短期市场波动所影响。

七、定期投资策略定期投资策略是指按照一定的规律和频率定期投资，无论市场是涨还是跌。

这样可以通过分散投资的方式降低市场波动带来的风险，同时也能够平均购买资产，降低投资成本。