内部资金转移定价(FTP)
内部资金转移定价概述
内部资金转移定价概述内部资金转移定价概述本文内容：1 内部资金转移定价概述1、1 定义内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，简称FTP），是指商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则进行全额有偿转移资金，即向资金使用部门收取利息并向资金提供部门支付利息的一种内部定价机制。
8 银行内部之间，而非银行与客户之间8 内部资金中心是一个虚拟的货币交易单位，一般由司库承担8 一定规则是指司库部门用于计算资金价格的定价规则8 全额有偿是指对根据业务资金占用/提供情况全额收取/支付利息资金提供者将资金以FTP价格卖给资金中心，获得融资利差；资金使用者以FTP价格从资金中心获得资金，付出融资成本。
这种转移通常不发生资金的实际流动，可以通过资金中心（司库）来为每一账户、产品或部门等建立虚拟的资产负债表交易，为每笔交易实时提供与产品属性对应的内部转移价格。
1、2 作用与意义资金转移定价最早诞生于生产企业，目的是核算生产流程每个环节所耗费的成本，以确定企业的最终利润来自哪个产品。
二十世纪八十年代美国银行首次在银行业引入FTP，用于核算资金的成本或收益，识别银行利差的真正来源。
资金转移定价主要有四大功能： l 建立科学有效的激励机制。
通过资金转移定价体系能够准确切分不同业务单位的利润贡献，可以比较容易地建立起基于风险调节后收益而非规模或会计利润的绩效考评体系和配套的激励机制。
它是事业部或矩阵式管理架构的建立，“核心客户”甄别与客户导向策略的实施，对客户经理进行合理激励的基础。
l 优化业务组合。
利用资金转移定价科学地分析不同业务、不同产品的边际收益，并在此基础上制定业务发展策略。
可以对支行、部门、产品的盈利及客户的利润贡献度提供非常有价值的诊断，指导经济资本的分配，实现资源的优化配置。
l 集中市场风险。
资金转移定价把净利息收入分成三个部分，即融资利差，信贷利差和利率风险利差（又称核心利差、错配利差）。
银行实施内部资金转移定价系统(FTP)的关键点分析
三、FTP历史价格估计
FTP定价遵循一定的原则：历史定价，锁定价差。历史定价是指在交易发生时给定资金成本或收益，直至其到期不变；锁定价差是指单笔交易一经定价，其生命期内的利差应保持不变。保持这个原则的理念是：集中利率风险；为内部交易提供公平、一致的定价尺度，从而为多方认可的公平绩效评估提供一致基准。为实现锁定价差，FTP系统必须在交易账户的利率变动时重新给予内部定价；为赋予每笔交易的历史定价，FTP系统在初始化时应追溯到最早发生的那笔交易时点开始滚动定价。
市面上的FTP系统可分为两类，一类是国外的系统，如Oracle的OFSAA，另一类为国产的系统，如用友公司的FTP。国外FTP系统支持科目下的多级节点定价，甚至可以定价到交易账户，因此定价精细度并不受FTP的科目体系设置影响，一般保持FTP科目体系与银行总账一致；国内的FTP定价往往会受到FTP科目体系的影响，因为系统首先配置定价方法到FTP的最低级子科目，然后科目下所有交易数据都采用同一定价方法，如果FTP科目体系的末级没有完全区分现金流和利率方式的不同，则定价就客观存在系统误差。因此，国内FTP系统的定价精细度与FTP科目体系选择和设置密切相关。
资金转移定价FTP
FTP（Funds Transfer Pricing ：资金转移定价）资金转移定价（FTP）最早诞生于生产企业，目的是核算生产流程每个环节所耗费的成本，以确定企业的最终利润来自哪个产品。
20世纪八十年代美洲银行首次在银行业引入FTP，用于核算资金的成本或收益，识别银行利差的真正来源。
目前，FTP 已经被国际商业银行所普遍使用，并在商业银行的绩效考核、利率风险管理、资源配置以及产品定价方面日益发挥着重要作用。
资金转移定价一个内部成本会计系统或方法，将基金成本支出转移到需要资金来产生资产的利润中心，将基金信贷转移到提供资金的利润中心。
资金转移定价是指银行内部各分支机构或部门之间相互提供产品或服务的结算价格,原属于银行会计范畴,用于核算目的。
随着金融机构试图在负债和资产两大业务均取得利润,资金转移定价已主要用于资产负债的管理,包括分离信用风险和利率风险、产品定价和实现资金配置等多种用途。
需要指出,资金转移定价不发生实际的资金流动,而是通过专门的管理信息系统来为每一账户、产品或部门等建立虚拟的资产负债表发生交易而实现的。
在资金转移定价的基准利率选择上,一些国际银行或使用短期市场利率或使用长期市场利率。
使用短期利率和长期利率各有利弊,如使用短期利率可以使内部资金调拨能很快反映市场的变化,但也可能对业务决策有误导。
[编辑本段]FTP 进入银行业的背景二十世纪八十年代，美洲银行首次采用FTP进行内部资金成本与收益的核算。
当时美国的利率市场化改革基本完成，商业银行面临的主要压力是一方面存款成本迅速上升，另一方面是资产收益快速下降，银行净息差大幅收窄。
○存款成本迅速上升。
金融自由化和混业经营使商业银行流失了许多长期稳定的低成本存款，为了防范流动性风险商业银行不得不通过提高资金成本获得资金来源。
○资产收益快速下降。
直接融资渠道的开放，信用市场的扩展，使商业票据、企业债等成为企业新的融资渠道，信贷资产证券化促使资产的市场价格进一步走低。
什么是FTP
什么是内部转移资金定价(FTP)？内部资金转移定价是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
在国外被称为Funds Transfer Pricing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格），通常以年利率（％）的形式表示。
在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。
具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。
对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。
例如，某分行叙做了一笔期限1年的定期存款，固定利率1.5％，金额1000万元。
如果该笔存款的FTP价格为2％，则经营单位从资金中心获得20万元FTP利息，减去其付给客户的利息15万元，该笔存款的净利息收入为5万元。
又如，某分行发放了一笔贷款，期限2年、固定利率6％、金额1000万元。
如果该笔贷款的FTP价格为3％，则经营单位每年付给资金中心30万元FTP利息，加上其向客户收取的贷款利息60万元，该笔贷款的年净利息收入为30万元，两年净利息收入共计60万元。
FTP体系在商业银行经营管理中的作用，主要表现为四大功能：科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险。
它们发挥作用的内在逻辑机理表现为：由于FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，所以，在FTP管理模式下，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入。
这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体净利息收入的贡献。
FTP理念在集团企业资金管理中的应用
FTP理念在集团企业资金管理中的应用□ 郭景召河钢集团有限公司内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，以下简称FTP）是当前商业银行等金融机构运用较为成熟和普遍的一种内部经营管理模式，该管理模式通过将下属各经营单元的每一笔资产和负债业务的FTP价格全额有偿转移给资金结算中心，来实现核算收益或业务资金成本等管理目标。
本文以A 集团为例，探讨集团企业通过引入内部资金转移定价管理方式，构建现代工业企业新型资金管理体系的方法和路径，从而帮助集团企业加快转换新旧动能、培育内部资金管理新模式。
一、FTP含义及应用背景1.FTP含义内部资金转移定价（FTP），通常是指金融机构资金管理部门（一般为内部资金结算中心）与各经营业务单元（或单位）按照事先规定全额有偿转移资金，以实现核算收益或业务资金成本等管理目标，是一种内部经营管理模式。
该种经营管理模式在各商业银行应用较为广泛，商业银行的总部资金管理机构（一般为资金中心）负责全行范围内的资金流动性保障和运营，下属各业务部门、支行网点等视为独立核算的业务经营单元（或单位），各业务经营单元（或单位）每一笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给总部的资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP 价格全额向总部的资金中心申请购买。
对于资产业务，FTP代表其资金成本，业务经营单元（或单位）需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，业务经营单元（或单位）从中获取FTP利息收入。
2.应用背景大型企业集团是现代企业组织结构中重要的组织形式，具有跨行业、跨地域、多层次等特点，客观上存在资金管理分散、缺乏统一调度等问题，如何实现资金集中、高效、精准管理管控，保证资金的流动性和效益性，维持整个集团现金流量的平衡和稳定，切实提升集团总部对整体资金运行的综合掌控与统筹配置能力，是大型集团企业管理者的重要课题。
对于外部宏观经济及金融形势而言，随着国内经济进入“新常态”，钢铁材料生产、消费水平基本已经触顶“天花板”，直接影响了钢铁工业的效益。
常用FTP资金转移定价方法案例
常用FTP资金转移定价方法案例在实际的生活和工作中，FTP（File Transfer Protocol）资金转移定价方法是金融领域中极为常见的一种定价模型。
该定价方法主要通过考虑市场需求、成本、竞争和风险等因素，确定资金转移的价格。
以下是几个常见的FTP资金转移定价方法案例。
1.成本加成定价方法成本加成定价方法是一种常见的FTP资金转移定价方法。
它基于法律、合规费用、技术投入、风险和预期利润等成本因素，为资金转移服务定价。
例如，金融机构在通过FTP方式向企业客户提供资金转移服务时，可以根据转移金额、转移频率、系统性风险等多个因素，计算出需要的法律、技术和风险管理成本，并在此基础上添加一定利润加成，得出最终的资金转移定价。
2.市场需求定价方法市场需求定价方法是另一种常用的FTP资金转移定价方法。
该方法主要通过市场调研和竞争分析，了解市场上类似资金转移服务的需求和价格水平，以便为自己的资金转移服务定价。
例如，金融机构可以通过市场调查了解到类似服务的市场需求很高且价格较高，那么它可以在定价时参考市场价格水平，合理定价以满足市场需求。
3.成本效益定价方法成本效益定价方法是一种将成本与效益相对比的FTP资金转移定价方法。
该方法主要通过分析资金转移服务所带来的效益、降低的风险和增加的收益，来合理确定转移价格。
例如，金融机构提供资金转移服务可以带来较大的效益和降低风险，那么它可以在定价时考虑到这些因素，相对提高价格，以保证自身的利益和资金转移效益。
4.竞争定价方法竞争定价方法是一种以竞争对手的价格水平为基础的FTP资金转移定价方法。
该方法主要通过了解竞争对手的资金转移定价水平，来决定自身的定价。
例如，银行提供资金转移服务，要在市场上和其他银行竞争，那么它可以通过调研竞争对手的资金转移定价水平，来决定自己的定价策略，以保持竞争优势。
综上所述，FTP资金转移定价方法在实际应用中可以采用多种策略，如成本加成定价、市场需求定价、成本效益定价和竞争定价等。
商业银行FTP管理
商业银行“内部转移资金定价（FTP）”经营管理模式简介内部资金转移定价的概述内部资金转移定价是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
在国外被称为Funds Transfer Pricing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP 价格），通常以年利率（％）的形式表示。
在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。
具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。
对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP 代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。
例如，某分行叙做了一笔期限1年的定期存款，固定利率1.5％，金额1000万元。
如果该笔存款的FTP价格为2％，则经营单位从资金中心获得20万元FTP利息，减去其付给客户的利息15万元，该笔存款的净利息收入为5万元。
又如，某分行发放了一笔贷款，期限2年、固定利率6％、金额1000万元。
如果该笔贷款的FTP价格为3％，则经营单位每年付给资金中心30万元FTP利息，加上其向客户收取的贷款利息60万元，该笔贷款的年净利息收入为30万元，两年净利息收入共计60万元。
FTP体系在商业银行经营管理中的作用，主要表现为四大功能：科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险。
它们发挥作用的内在逻辑机理表现为：由于FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，所以，在FTP管理模式下，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入。
这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体净利息收入的贡献。
内部资金转移定价(FTP)及其机制原理
内部资金转移定价（FTP）及其机制原理作者：门悦来源：《中国管理信息化》2017年第22期[摘要]在中国利率市场化进程不断推进的背景下，金融脱媒以及同业竞争的加剧，中国商业银行面临利率风险程度逐渐加深，从而引起一系列诸如风险管理、产品定价和绩效考评等问题。
因此，商业银行必须利用各种精细化管理手段经营利差，提升盈利管理能力和风险管理水平。
FTP作为国际上现代化科学的商业银行内部资金管理模式，是银行公平评价绩效、集中管理市场风险、科学指导产品定价和优化资源配置的有效工具。
本文将对商业银行内部资金转移定价的定义、背景、功能作用等进行介绍，并从FTP运行结果的角度剖析其机制原理。
[关键词]内部资金转移定价；利差管理；剥离；补贴doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.22.054[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2017）22-00-021 FTP定义及相关背景1.1 定义内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，FTP）即商业银行按照一定规则，在本银行系统内部向资金提供单元确定提供资金的收入价格、向资金使用单元确定使用资金的成本价格的定价机制。
1.2 FTP背景及相关文献综述利率市场化背景下，商业银行要实现可持续盈利，势必面临前所未有的多重压力和巨大挑战。
特别是利率持续下降，迫使银行必须不断提高其绩效管理能力。
在市场利率接连跌至2015年历史新低的形势下，FTP模式在我国部分商业银行内部管理实践中的作用进一步突显。
一般而言，使用FTP模式主要是利用其分析的结果，并将结果数据导入其他管理系统，以辅助分析客群、组织及产品的盈利能力。
事实上，一些西方发达国家商业银行在FTP模式应用方面已有了较长时间的经验积累，管理层可以清晰地掌控机构内部各项金融产品的价值，并据此作出动态决策。
FTP定价模型应用过程中演变出3种主要模式：单一资金池定价模式、多重资金池定价模式和期限匹配定价模式。
银行FTP(内部资金转移定价)学习资料
银行FTP（内部资金转移定价）学习资料人民币FTP是指：我国的商业银行资金营运中心与业务部门按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或是收益的目的的内部定价。
它对于银行负责就是收益，对于银行资产就是成本，其目的就是核算负责带来的收益，资产带来的成本。
FTP与负责实际利率差就是收入，二与资产实际利率就是成本，所以很大程度，FTP 与市场利率有很大的关系。
人民币FTP市场收益率，就是银行在进行FTP管理过程中，根据市场变化，而获得的收益率。
资金是商业银行最重要的资源，资金管理则是商业银行最重要的业务之一。
目前，我国商业银行普遍采用的内部资金管理模式，随着利率市场化的逐步深入，利率的波动性不断加大，利率风险越来越大，从而影响到商业银行经营的安全性、流动性和收益性。
为加强利率风险管理，我国商业银行亟须改革现行的内部资金管理模式，建立内部资金转移定价（FTP）机制。
一、商业银行内部资金转移定价体系的产生当前大型商业银行越来越成为一系列各不相同的、相对拥有较大自主权的业务单元的组合，但这些业务单元的资产与负债的数量并不相对应。
因而它们或者成为净资金提供者（负债大于资产），或者成为净资金使用者（资产大于负债）。
例如，银行的营业分支机构往往产生较多的存款，但其资产业务却较少；而贷款部门却正好相反，其负债较少但资产较多。
贷款部门为客户提供贷款的资金大部分来自于银行各营业分支机构所吸收的存款。
于是，在评价贷款部门和营业分支机构的经营绩效时，就产生了这样一个问题：贷款所产生的净利差收益到底应归哪个部门？一些银行害怕在划分净利差收益时产生持续的内部冲突，就采用资金提供者和资金使用者都获得全部净利差收益的方法来解决这一问题。
这种双重计算方法，虽然可以避免业务单元之间的冲突，但各业务单元的盈利报告却很难与整个银行的盈利报告统一协调起来。
更严重的是，这种方法使得高层管理人员几乎不可能有效地明辨那些经营存在问题的业务单元。
二元FTP模型(内部资金转移定价(FTP)管理)
内部资金转移定价（FTP）管理一、实行依据：全额资金管理，对所有资金来源和资金运用实行“收支两条线”管理，统一配置、分类计价，对流动性风险和利率风险进行统一管理。
FTP管理：FTP是 Funds Transfer Pricing 的简称，直译“资金转移定价”，它是总公司内部资金中心与分子公司按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式。
内部-》不是公司与客户之间，是总公司与各分子公司之间资金中心—》指虚拟资金计价中心，不是日常看到的实体资金部门一定规则——》指的是根据资金成本，指定价格。
核算资金成本或收益——》FTP价格，对市场部而言是收益，对业务部门而言是成本。
实施FTP目的，是要核算清楚市场部带来了多少收入，业务部占用了多少资金成本。
二、定价原则、方法、范围1、统一公允原则。
为确保FTP发挥基本功能，相同资金属性和期限的产品应适用统一的FTP价格。
2、指定价格法。
由于我公司均为期限固定收益固定的产品，故采用指定价格法定价。
对同一类业务直接指定一个利率作为FTP价格。
这个价格可以是一段时间不变的，也可以是根据一定规则（调整项）发生变化的。
3、FTP定价范围包括主动管理类产品.二、实行目标1、业务端意识到资金成本2、市场部意识到利润贡献，鼓励吸收更低成本资金，成为利润中心。
3、完善公司治理机制，提高核心竞争力。
4、为评价各分支机构的贡献提供统一的价格标准5、强化公司总部的调控力度，提高系统的政策执行力6、提高公司流动性风险和利率风险管理能力7、提高公司资产负债管理水平三、FTP的收入计算市场部收入=（FTP转移价格-获客成本），再乘以公司年化总收入。
业务部收入=（企业融资成本-FTP转移价格），再乘以公司年化总收入。
注：获客成本=年化收益率四、市场部盈利情况测算（一）计算模型FTP定价时，采用指定价格法。
假设FTP价格为固定值。
暂不考虑其他成本支出因素。
1、市场部拉到一笔资金，以FTP价格“卖给”虚拟资金中心，获得FTP转（二）利润测算：假设公司年收入1000万元。
中小商业银行内部资金转移定价(FTP)研究
中小商业银行内部资金转移定价（FTP）探究一、引言中小商业银行是国民经济进步的重要组成部分，也是支持实体经济的重要力气。
在当前的经济环境中，央行通过调整政策利率、存款筹办金率等因素来影响资金价格和银行体系的融资成本。
然而，由于中小商业银行的特殊性，其与央行的直接联系相对较少。
为了更好地评估中小商业银行的融资成本以及其他内部来往的定价，中小商业银行普遍引入了内部资金转移定价（FTP）机制。
二、中小商业银行内部资金转移定价（FTP）概述内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，简称FTP）是指中小商业银行依据资金成本、业务利润、市场利率等因素，通过一种内部计价机制，对其内部各个部门之间的资金流淌进行定价和处理。
FTP机制旨在合理评判各业务部门的贡献和风险，增进中小商业银行内部经营的有效性和可持续进步。
三、中小商业银行内部资金转移定价的重要性1. 评估各业务部门的贡献和风险通过FTP机制，中小商业银行能够准确衡量各业务部门对整体利润的贡献和风险。
不同业务部门的风险和利润水平可能存在较大差异，通过资金转移定价，银行能够正确熟识各业务部门的价值，并引导资源的合理配置。
2. 提高银行的资金运营效益FTP机制可以增进中小商业银行的资金运营效率。
通过内部资金成本的准确定价，银行能够更好地评估资金的利用效率，合理打算资产负债表和流淌资金的结构，以降低资金成本，并提高净息差。
3. 适应市场竞争和监管要求随着市场竞争的加剧和银行监管要求的提高，中小商业银行需要更好地适应市场环境的变化。
FTP机制可以依据市场利率、资金价格等因素灵活调整内部来往的定价，以更好地满足市场需求和监管要求。
四、探讨中小商业银行内部资金转移定价的方法1. 资金成本考量中小商业银行内部资金转移定价起首需要思量的是资金成本。
资金成本包括各项外部融资成本、违约风险成本、流淌性风险成本等，需要通过定量分析和定量模型进行科学评估。
2. 业务利润与风险考量中小商业银行的不同业务部门可能有不同的利润和风险水平。
内部资金转移定价(FTP)在商业银行应用的研究王晓龙
内部资金转移定价(FTP)在商业银行应用的研究王晓龙发布时间：2021-08-03T14:30:35.584Z 来源：《防护工程》2021年10期作者：王晓龙[导读] 内部资金转移定价，是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。
身份证号码：37078419****030312 山东省潍坊市 261000摘要：随着我国商业银行改革逐步深化、利率市场化进程加快，内部资金转移定价作为商业银行管理的重要工具日益受到学界和业界的重视。
对F T P 的研究大体可分为三个层面: 第一层面主要包括金融市场建设、资金市场基准利率选择以及市场即期收益率曲线构建等; 第二层面研究在当前利率市场化程度下，各商业银行如何结合自身具体情况，生成适合本行的内部收益率曲线，建立并实施FTP 体系;第三层面则是如何将FTP 运用于商业银行的日常管理、提升商业银行经营业绩。
其中，业界关于FTP 的探索主要集中于第一、第二层面。
第三层面偏重于实践，由于国内银行 FTP的运用和实施尚处于起步阶段，相关的论述较为少见。
在我国金融业开放程度提高、金融生态环境日趋复杂的大背景下，第三层面研究的重要性愈显突出。
本文将从商业银行经营实际出发，探索如何更有效地运用FTP，为商业银行进一步用好FTP 提供建议。
关键词：内部资金转移定价；银行应用引言内部资金转移定价，是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。
从管理经济学角度看，FTP的独到之处在于专业分工和权责对等。
它一方面以集中管理的形式增强商业银行的资金运作效率和风险控制能力，另一方面通过向资金提供方（运用方）支付（索取）对价，优化资源配置、引导业务均衡发展，提升整体盈利能力。
作为现代商业银行经营管理的基础工具，FTP被运用于评价绩效、资源配置、产品定价和风险管理四大目标。
FTP(资金转移定价)基础知识 - 中信银行内部培训资料
第四部分：FTP实施及对业务的影响
人民币存款业务盈利情况测算
（一）计算模型：分行发放一笔贷款，以FTP价格从总行虚拟资金中心“购 买”，需要支付FTP转移支出。在计算贷款的实际FTP利润时应考虑如下因素： 1.贷款利息收入：分行发放贷款向客户收取的利息。目前，一般性贷款跟踪 央行贷款基准利率，实行下限管理。 2.贷款FTP转移利息支出：FTP定价时，跟踪人民币内部收益率曲线（含三个 调整项，其中，一般对公固定利率贷款仅包括利率风险调整项；一般对公浮动利 率贷款包括流动性溢价和利率风险调整项；个人住房按揭贷款包括流动性溢价、 利率风险调整项和战略调整项），采用期限匹配法/现金流定价法逐笔定价 3.营业税金及附加：按税法规定计缴，暂按5.5%测算。 4.风险成本：按管理要求提取的贷款减值准备或根据实际情况承担的风险损 失，暂按2009年全行平均信贷成本（约20BPS）测算。 5.资本成本：银行资本的机会成本。目前，一般对公贷款按照100%的风险权 重、8%的资本充足率、10%的资本成本率计算，约80BPS；个人住房按揭贷款 按照30%的风险权重、8%资本充足率、10%的资本成本率计算，约24BPS。 6.暂不考虑营业费用、所得税因素。
第四部分：FTP实施及对业务的影响
人民币存款业务盈利情况测算
（二）利润测算 ： 假设吸收一笔一般对公存款，则结合2009年11月末全行 各期限人民币一般对公存款的余额占比加权计算， 单位税前利润= （存款FTP转移收入-存款利息支出）+（法定存款准备金利息 收入-法定存款准备金FTP转移支出）×13.5%≈153BPS。
资金的FTP利差 1.01%
2% 1.62%
26
0.38%
第三部分：FTP定价的方法
举例2——期限匹配法（浮动利率、固定利率） 某家分行有两笔业务：三年期定期存款，浮动利率，按年浮动，初始利率3%； 三年期固定利率贷款，利率7%。
内部资金转移定价介绍
内部资金转移定价介绍内部资金转移定价（FTP），全称为Funds Transfer Pricing，是一种银行内部用于确定各个业务部门的定价的方法。
它的主要目的是确保银行内部的各个业务部门之间能够进行公平的交易，并且合理分配利润和成本。
FTP在银行内部起到了至关重要的作用。
首先，它能够促进不同业务部门之间的协调与合作。
FTP能够设定合理的定价，确保各个业务部门之间的收入和成本是相协调的，避免了业务部门之间的不公平竞争。
其次，FTP能够帮助银行更好地评估各个业务部门的表现和风险水平。
通过FTP，银行能够将各个业务部门的利润和成本明确地归属于具体的业务，从而更准确地评估业务部门的贡献和风险。
FTP的关键在于确定资金的成本。
资金成本是指银行为筹集资金而支付的成本，它是决定定价的一个重要因素。
一般来说，银行的资金成本可以分为内部和外部两部分。
内部资金成本包括存款成本、资本成本等。
外部资金成本则是指银行从市场上筹集资金所支付的成本，比如利率、汇率等。
银行需要考虑到这些成本来决定合理的定价水平。
FTP的计算通常包括以下几个步骤。
首先，需要确定资金成本。
银行可以根据市场上的各项指标，比如各种存款利率、贷款利率等，来计算资金的成本。
其次，需要将成本分配给具体的业务部门。
这一步通常会涉及到一些复杂的计算和模型，以确保资金成本能够公平且合理地分配给各个业务部门。
最后，需要根据资金的成本来确定业务部门的定价。
定价水平应该能够覆盖成本，并提供一定的利润空间。
除了资金成本，FTP的计算还需要考虑到其他一些因素。
比如，银行的风险水平、市场的竞争程度等都会对定价产生影响。
因此，银行需要将这些因素纳入考虑，以确保定价的准确性和合理性。
总之，FTP是一种银行内部用于确定各个业务部门定价的方法。
它能够确保各个业务部门之间的公平竞争，并合理分配利润和成本。
通过FTP，银行能够更好地评估业务部门的表现和风险水平，提高整体的经营效益和管理水平。
内部资金转移定价
贷款产品 期限 价格 期限 价格 1Y 5.00% 2 6.00%
FTP价格杠杆
FTP价格
3.00%
4.30%
FTP利差
2.00%
1.70%
业务定位 战略业务
非战略业务
业务导向 鼓励发展
限制发展
具体手段 扩大FTP利差 缩小FTP利差
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资金转移定价作用（四）
资金转移定价的变革
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资金转移定价作用（一）-分离利率风险
分离利率风险，集中管理剩余利差
将利率风险从各分支行中分离出来，使分支行的业绩不受利率波动的影响 把利率风险集中到资产负债管理部管理， 需要特殊的管理人才，系统系
统，和计量方法
2012年6月，存款允许上浮10%；贷款下浮30%。 2013年7月，取消贷款下浮限制 2013年10月：
1. 利率市场的自律机制 2. 贷款基准利率报价机制 3. 大额存单 2015年10月，取消存款上浮限制
利率市场化
利率市场化的顾虑：
微观个体没有理性的定价能力 当没有理性定价能力时候会出现恶性竞争，导致银行倒闭。 美国1982-1986年利率市场化过程中，导致每年200多家银行破产。
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ftp 定价规则 债券估值曲线
标题：深度剖析FTP定价规则在债券估值曲线中的应用在金融领域，FTP（Funds Transfer Pricing）定价规则是一项重要的计算方法，它在银行、金融机构中被广泛应用。
而对于债券估值曲线来说，FTP定价规则同样扮演着至关重要的角色。
本文将从深度和广度两个方面对FTP定价规则在债券估值曲线中的应用进行全面评估和解析，以帮助读者更好地理解这一复杂而重要的金融概念。
一、FTP定价规则的基本概念1.1 FTP定价规则的定义FTP定价规则是指银行内部资金转移定价规则，它是衡量银行各项业务活动的成本和收益的一种方法。
通过FTP定价规则，银行可以对不同业务部门进行资金成本和收益的核算，从而为业务决策提供参考依据。
1.2 FTP定价规则的计算方法FTP定价规则的计算方法较为复杂，通常包括成本计算和收益计算两个方面。
成本计算主要涉及银行内部的资金成本、市场利率变动、流动性溢价等因素，而收益计算则包括考虑到的风险溢价、资产负债管理的收益等。
二、FTP定价规则在债券估值曲线中的应用2.1 债券估值曲线的基本概念债券估值曲线是指不同到期期限债券的收益率之间的关系曲线。
在金融市场中，债券估值曲线通常被用来衡量市场上债券的预期收益率，是金融市场上非常重要的参考指标之一。
2.2 FTP定价规则在债券估值曲线中的应用FTP定价规则在债券估值曲线中的应用主要体现在债券定价和收益率曲线模型的构建上。
银行通过FTP定价规则计算不同债券品种的资金成本和收益，可以更准确地对债券进行定价，并构建出更符合实际市场情况的债券估值曲线。
三、个人观点和理解个人认为，FTP定价规则在债券估值曲线中的应用对于银行资产负债管理和风险管理具有重要意义。
通过合理运用FTP定价规则，银行可以更精细地进行资金成本和收益的核算，为实现利润最大化和风险最小化提供有力支持。
FTP定价规则在债券估值曲线中的应用是一个涉及多个金融学知识领域的复杂话题。
通过本文的深度剖析，相信读者能对这一主题有更全面、深刻和灵活的理解，从而在实际工作中更好地运用FTP定价规则和债券估值曲线的相关知识。
内部资金转移定价ftp基本架构
内部资金转移定价ftp基本架构摘要：I.内部资金转移定价（FTP）简介A.FTP 的定义B.FTP 的基本架构II.FTP 的核心理念A.业务资金成本的计算B.业务资金收益的计算III.FTP 的价格制定A.FTP 价格的定义B.FTP 价格的制定方式IV.FTP 在银行中的应用A.优化资源配置B.指导产品定价C.集中市场风险V.FTP 的优点与挑战A.FTP 的优点B.FTP 的挑战正文：内部资金转移定价（FTP）是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
它以市场价格为基础，但不完全按照市场价格。
FTP 体系在国外被称为Funds Transfer Pricing system，简称FTP。
FTP 的核心理念是计算业务资金成本和收益。
业务资金成本是指业务经营单位筹集资金所需支付的成本，而业务资金收益则是指业务经营单位通过资产业务获取的收益。
通过计算业务资金成本和收益，FTP 可以帮助银行更准确地评估不同业务的风险和收益。
FTP 的价格制定是按照一定规则进行的。
通常，资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（FTP 价格），以年利率（％）的形式表示。
FTP 价格的制定方式有多种，如按照市场价格、成本加成、风险调整等方式。
FTP 在银行中的应用非常广泛。
首先，FTP 可以优化资源配置。
通过FTP，银行可以更好地分配资金，提高资金使用效率。
其次，FTP 可以指导产品定价。
通过计算不同业务的资金成本和收益，银行可以更合理地制定产品价格，提高产品竞争力。
最后，FTP 可以集中市场风险。
通过FTP，银行可以更好地控制内部风险，降低市场风险对银行的影响。
尽管FTP 具有很多优点，但同时也面临着一些挑战。
首先，FTP 的制定和实施需要较高的管理水平和技术支持。
其次，FTP 的执行可能会导致一些业务部门之间的利益冲突。
常用FTP资金转移定价方法
常用FTP资金转移定价方法FTP资金转移是指通过互联网上的FTP协议进行资金转移的一种方式。
常用的FTP资金转移定价方法包括固定费用定价和按量计费定价。
下文将从这两个方面进行详细介绍。
一、固定费用定价方法固定费用定价方法是指在FTP资金转移服务中，提供商根据服务等级和资金转移量来设定固定的费用。
这种定价方法适用于每个客户都需转移相对稳定且较大量的资金的场景，可以提供稳定的服务质量并帮助客户预算成本。
常见的固定费用定价方法包括以下几种：1.按流量定价：按照客户在一定时间内转移的数据流量大小来收费，即根据客户实际使用的资源数量来计费。
这种方法适合需要频繁进行大量数据传输的客户，可以根据实际使用量灵活调整费用。
2.按时间定价：根据客户使用FTP资金转移服务的时间长度来计费，按照每小时、每天或每月的固定费率收费。
这种方法适合对转移资金的时间需求较长的客户，可以根据使用时间灵活调整费用。
3.套餐定价：提供不同等级的套餐，按照客户选择的套餐和服务等级来收费。
套餐包括不同的功能和服务，客户可以选择适合自己需求的套餐进行定价，可以根据具体需求选择付费方式。
二、按量计费定价方法按量计费定价方法是指根据客户实际使用的资金转移量来计费的一种方法。
这种定价方法相对灵活，客户只需支付实际使用的资源量，更加符合实际需求。
常见的按量计费定价方法包括以下几种：1.按文件大小计费：根据用户转移的文件大小来计费，例如每GB收费一定费用。
这种定价方法适用于批量转移文件的客户，可以根据实际转移的文件大小来计算费用。
2.按次数计费：根据客户实际转移的次数来计费，例如每次转移收取一定费用。
这种定价方法适用于频繁进行小额资金转移的客户，可以根据实际转移次数来计算费用。
3.按用户数计费：根据客户使用FTP资金转移服务的用户数量来计费，例如每个用户收取一定费用。
这种定价方法适用于需要给多个用户提供资金转移服务的客户，可以根据实际用户数来计算费用。
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内部资产转移定价（FTP）目录第1章FTP的概念及实质 (3)1.1 内部资金转移定价的概述 (3)1.2 FTP及其实质 (5)第2章内部资金转移价格的定价方法 (7)2.1定价原则 (7)2.2具体定价方法 (8)2.2.1期限定价法 (8)2.2.2指定利率法 (8)2.2.3现金流法 (9)第3章资金中心的性质及其战略定位 (10)3.1资金中心的性质 (10)3.2资金中心的战略定位 (11)第4章推行FTP体系对国内商业银行的影响 (13)4.1资金管理模式的变化。
(13)4.2分行净利息收入（NII）核算方式及其在行际间分布格局的变化。
(13)4.3银行经营管理中经济调节手段的变化。
(14)4.4总、分行市场风险管理职能的变化。
(14)4.5银行管理基础平台的提升。
(14)第5章国内商业银行推行FTP体系面临的困难 (15)5.1人民币金融市场不健全所带来的FTP定价基准问题 (15)5.2市场上非理性竞争行为的存在所带来的市场竞争力问题 (15)5.3原有利益格局被打破所带来的分行利益再分配问题 (16)第6章国内商业银行推行FTP体系的对策 (17)6.1FTP新理念、新技术的引入所带来的学习和运用问题 (17)6.2人民币市场对冲工具的匮乏所带来的市场风险管理问题 (17)6.3综合评价资金成本、营运成本和风险成本所带来的产品盈利性分析问题 (18)内部资产转移定价（FTP）商业银行应用内部资金转移价格管理，有助于其将产品定价、策略指引、风险管理及绩效考核应用于日常经营管理。
商业银行依托合理的内部资金转移价格形成机制，可以通过反映筹资成本的内部资金转移价格约束资产业务的产品定价；可以通过制定倾向性的价格政策，用利益驱动来引领经营部门的业务发展方向；可以通过将流动性风险、利率风险损失纳入内部资金转移价格进行核算来进行风险管理；亦可以定量核算不同部门、不同业务条线的收益来进行绩效考核及分配。
而构建适用的内部资金转移价格定价机制，准确反映筹资成本，是保障实现上述功能的基础。
目前，国外商业银行内部资金转移价格管理通常采用的是市场模式，也就是根据当期的市场筹资成本和业务收益确定不同类型、不同期限档次的资金价格。
流行的内部资金转移价格定价方法是期限匹配法，即按照业务的期限和利率类型，应用内部资金转移价格曲线，逐笔确定转移价格。
市场收益率曲线是国外商业银行确定其内部资金转移价格的基础。
第1章FTP的概念及实质1.1 内部资金转移定价的概述内部资金转移定价是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。
在国外被称为Funds Transfer Pricing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格），通常以年利率（％）的形式表示。
在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。
具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。
对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。
例如，某分行叙做了一笔期限1年的定期存款，固定利率1.5％，金额1000万元。
如果该笔存款的FTP价格为2％，则经营单位从资金中心获得20万元FTP 利息，减去其付给客户的利息15万元，该笔存款的净利息收入为5万元。
又如，某分行发放了一笔贷款，期限2年、固定利率6％、金额1000万元。
如果该笔贷款的FTP价格为3％，则经营单位每年付给资金中心30万元FTP利息，加上其向客户收取的贷款利息60万元，该笔贷款的年净利息收入为30万元，两年净利息收入共计60万元。
FTP体系在商业银行经营管理中的作用，主要表现为四大功能：科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险。
它们发挥作用的内在逻辑机理表现为：由于FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，所以，在FTP管理模式下，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入。
这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体净利息收入的贡献。
将这些量化结果运用于绩效管理上，银行可以不同考核对象所赚取的净利息收入作为考核指标；运用于优化资源配置上，银行可以此为基础，客观地比较不同产品的盈利性，从而将有限的资源运用到最有利可图的产品、客户群或地区；运用于产品定价上，客户经理可清楚地量化业务的资金成本或资金收益，从而在综合考虑成本因素、获利因素的基础上制订科学的定价策略。
FTP体系集中市场风险的管理功能，则是指FTP体系能剥离业务经营单位的利率风险，将全行利率风险统一集中到总行管理。
若一笔业务的FTP净利差在其整个业务期间内保持不变，则表示该笔业务对经营单位而言没有利率风险。
也就是说，不论市场利率发生怎样的变化，该业务的净利息收入都不会发生变化。
但由于FTP体系带来的只是银行内部的资金转移，它并不能改变银行整体的利率风险，所以，业务经营单位没有利率风险，并不表示整个银行没有利率风险。
事实上，该业务背后的利率风险，只是通过资金的全额FTP计价转移，从业务经营单位剥离到了资金中心。
所有业务经营单位的利率风险都被剥离到了资金中心，也就是实现了市场风险的集中管理。
正因为如此，使得FTP体系同时还具有集中市场风险的管理功能。
1.2 FTP及其实质FTP其实是上存下借资金业务的另一种翻版。
在FTP未引入中国银行业之前，上存下借以及联行往来是大家最熟悉不过的银行内部资金业务，当分支机构有剩余资金时，可以将这些剩余资金存入总行资金中心；当分支机构缺资金时，可以向总行资金中心申请资金，这就是典型的差额管理模式下的上存下借资金业务。
所谓FTP就是将上存下借资金业务由差额管理模式向全额管理模式转变，在全额管理模式下，分支机构将存款逐笔存入总行资金中心，同时又从资金中心逐笔借出资金用于贷款业务。
上存下借的资金业务由差额管理模式向全额管理模式转变，提供了非常重要的功能：首先，这种转变方便绩效考核，有利于条线型事业部管理。
在西方商业银行中，一项重要的管理变革就是，将管理体制以块块为主的事业部制管理模式向以条线为主的事业部制管理模式、再向条块结合的事业部制管理模式转变，这种转变依赖于完善的会计核算体系和利润报告体系，FTP为会计核算体系和利润报告体系的完善提供了技术条件。
其次，这种转变方便转移风险，有利于市场风险的集中管理。
在利率、汇率市场化的环境里，市场风险愈来愈成为商业银行面临的主要风险，这种风险毫无疑问需要集中的专业化管理。
FTP实际上将市场风险从分支机构的业务经营中剥离出来，使其能获得覆盖信用风险、运作成本并有一定利润的稳定利差。
市场风险完全由总行资金中心来承担。
第三，这种转变方便产品定价，有利于培育理性竞争意识。
对于资产业务而言，FTP是资金成本，是分支机构延揽资产业务的价格底线；对于负债业务而言，FTP是资金收益，是分支机构对外承诺存款利率的上限。
FTP实际上为资产负债产品的定价订立了基本的游戏规则。
第四，这种转变方便资源配置，有利于实施结构调整战略。
从企业管理的角度看，资源应该投入到高回报的金融业务当中去。
通过FTP，商业银行就能清晰地核算出产品、客户、员工、部门所创造的利润和所占用的资本，而这使得资源分配有了客观的依据和标准。
第2章内部资金转移价格的定价方法2.1定价原则目前国际通行的FTP定价原则是期限匹配原则，即根据FTP定价曲线，按照业务的期限特性、利率类型和支付方式逐笔确定存、贷款等相关业务的FTP 价格。
其中，FTP定价曲线是一条反映不同期限资金价格的曲线，它是按照期限匹配原则确定产品FTP价格的基础。
国外商业银行通常采用机会成本法（opportunity cost）确定其FTP定价曲线，即：根据银行当前的机会筹资成本和机会投资收益计算各期限档次资金的价格。
市场收益率曲线是国外商业银行确定其FTP定价曲线的基础。
现举例说明如下：例如，某分行于2005年11月21日叙做了如下两笔业务：1）一笔期限1年、利率1％的存款，其FTP价格（不含其他调整因素）等于FTP定价曲线上1年期的收益率1.5％，该存款的净利差为0.5%。
（存款的净利差=FTP价格-存款利率=1.5％-1％=0.5%）；2）一笔期限2年、利率4％的贷款，其FTP价格（不含其他调整因素）等于FTP定价曲线上2年期的收益率2.5％，该贷款的净利差为1.5％（贷款的净利差=贷款利率-FTP价格=4％-2.5％=1.5%）。
以上是最基本的定价原则，在实际经营过程中，资金中心在确定每笔业务的FTP价格时，还要根据业务的具体特性选择不同的定价方法。
通常，一笔业务的FTP价格包括两部分，即基础FTP价格和FTP调整项。
其中，基础FTP价格根据业务特性，采用国际通行的FTP定价方法确定，FTP调整项则根据银行管理需要设置。
当FTP调整项用百分点表示时，产品最终的FTP价格为：产品最终的FTP价格＝基础FTP价格＋/－FTP调整项，当FTP调整项用百分比表示时，产品最终的FTP价格为：产品最终的FTP价格＝基础FTP价格×（1＋/－FTP 调整项）2.2具体定价方法目前，国际通行的FTP定价方法有十几种，但最常用的主要是期限定价法（term to maturity/repricing）、指定利率法（assign rate ）和现金流法（cash flow）等三种。
2.2.1期限定价法期限定价法是指按照业务的原始期限或重定价周期在FTP定价曲线上找到对应期限的点，并以该点收益率作为基础FTP价格的FTP定价法。
期限定价法通常适用于具有确定期限、本金一次支付、利率类型为固定利率（整个业务期内产品利率固定不变，以下同）或定期调整利率（产品利率跟随某个利率按一定周期进行调整，以下同）的业务。
例如：现有贷款A（1年期固定利率的贷款）和贷款B，贷款A是1年期固定利率贷款，贷款B是一年期定期调整利率贷款，其利率每3个月调整1次。
按照期限定价法，它们的基础FTP价格分别为3％和2％（见下图）。
2.2.2指定利率法指定利率法是指根据业务的特性直接指定某个收益率作为其基础FTP价格的定价方法。
使用该定价方法时，首先需要确定指定的收益率，（如1个月LIBOR），然后计算该指定收益率在数据处理周期内的平均值（如月度平均值），并以之作为该业务的基础FTP价格。