沈阳机床厂财务分析

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沈阳机床公司2020年财务分析研究报告

沈阳机床公司2020年财务分析研究报告

沈阳机床公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、沈阳机床公司实现利润分析 (3)(一)、公司利润总额分析 (3)(二)、主营业务的盈利能力 (3)(三)、利润真实性判断 (4)(四)、利润总结分析 (4)二、沈阳机床公司成本费用分析 (6)(一)、成本构成情况 (6)(二)、销售费用变化及合理化评判 (7)(三)、管理费用变化及合理化评判 (7)(四)、财务费用的合理化评判 (8)三、沈阳机床公司资产结构分析 (9)(一)、资产构成基本情况 (9)(二)、流动资产构成特点 (10)(三)、资产增减变化 (11)(四)、总资产增减变化原因 (12)(五)、资产结构的合理化评判 (12)(六)、资产结构的变动情况 (12)四、沈阳机床公司负债及权益结构分析 (14)(一)、负债及权益构成基本情况 (14)(二)、流动负债构成情况 (15)(三)、负债的增减变化 (15)(四)、负债增减变化原因 (16)(五)、权益的增减变化 (17)(六)、权益变化原因 (17)五、沈阳机床公司偿债能力分析 (18)(一)、支付能力 (18)(二)、流动比率 (18)(三)、速动比率 (19)(四)、短期偿债能力变化情况 (19)(五)、短期付息能力 (19)(六)、长期付息能力 (20)(七)、负债经营可行性 (20)六、沈阳机床公司盈利能力分析 (21)(一)、盈利能力基本情况 (21)(二)、内部资产的盈利能力 (22)(三)、对外投资盈利能力 (22)(四)、内外部盈利能力比较 (22)(五)、净资产收益率变化情况 (22)(六)、净资产收益率变化原因 (23)(七)、资产报酬率变化情况 (23)(八)、资产报酬率变化原因 (23)(九)、成本费用利润率变化情况 (23)(十)、成本费用利润率变化原因 (24)七、沈阳机床公司营运能力分析 (25)(一)、存货周转天数 (25)(二)、存货周转变化原因 (25)(三)、应收账款周转天数 (25)(四)、应收账款周转变化原因 (26)(五)、应付账款周转天数 (26)(六)、应付账款周转变化原因 (26)(七)、现金周期 (26)(八)、营业周期 (27)(九)、营业周期结论 (27)(十)、流动资产周转天数 (27)(十一)、流动资产周转天数变化原因 (28)(十二)、总资产周转天数 (28)(十三)、总资产周转天数变化原因 (29)(十四)、固定资产周转天数 (29)(十五)、固定资产周转天数变化原因 (29)八、沈阳机床公司发展能力分析 (30)(一)、可动用资金总额 (30)(二)、挖潜发展能力 (30)九、沈阳机床公司经营协调分析 (31)(一)、投融资活动的协调情况 (31)(二)、营运资本变化情况 (32)(三)、经营协调性及现金支付能力 (32)(四)、营运资金需求的变化 (32)(五)、现金支付情况 (32)(六)、整体协调情况 (33)十、沈阳机床公司经营风险分析 (34)(一)、经营风险 (34)(二)、财务风险 (34)十一、沈阳机床公司现金流量分析 (35)(一)、现金流入结构分析 (35)(二)、现金流出结构分析 (36)(三)、现金流动的协调性评价 (37)(四)、现金流动的充足性评价 (38)(五)、现金流动的有效性评价 (38)(六)、自由现金流量分析 (40)十二、沈阳机床公司杜邦分析 (41)(一)、资产净利率变化原因分析 (41)(二)、权益乘数变化原因分析 (41)(三)、净资产收益率变化原因分析 (41)声明 (42)前言沈阳机床公司2020年营业收入为134,313.75万元,与2019年的100,213.83万元相比大幅增长,增长了34.03%。

沈阳机床财务分析

沈阳机床财务分析

财务报表综合分析——沈阳机床股份有限公司一、财务状况、经营成果、现金流量初步分析存在的问题及原因主要问题:经营不善,存货积压滞销,营业收入减少,企业亏损。

资金周转困难,加大沉重的债务导致更大的财务风险和偿债压力。

(一)财务状况该公司本期的财务状况不容乐观。

资产规模有所增加,但资产规模的扩大主要通过增加长期负债的方式,增加了企业的财务风险和偿债压力,由于企业亏损导致所有者权益的变动额为负数,没有对资产规模的增加作出贡献。

但是企业的资产流动性较强,整体为稳健结构,有望通过中低端去产能、高端替代进口、进入机床消费市场等方式改善财务状况。

1.资产方面:该公司2015年的资产总计为222.9亿元,增长了约22.34亿元,增长幅度为10.64%。

资产规模的增加主要是由于存货增加了11.8416亿元,增长幅度为20.3%,对资产总额的影响为5.88%。

根据年报附注分析,主要是由库存商品的增加引起的,且增长幅度为84.56%,而企业的存货构成一般都是比较稳定的,该变动情况不是很合理。

再结合利润表2014、2015年的营业收入连续下降的情况,公司可能存在存货积压滞销的问题。

2.负债方面:本期负债约为200.3亿元,增加了26.27亿元,增长幅度为15.09%,使资产总额增加了13.04%。

负债的增加原因是由于非流动负债的增加引起的。

第一,长期借款增长幅度为76.14%,对总额的影响8.62%。

主要是由于信用借款的增加造成的,抵押借款和保证借款也有影响。

第二,应付债券的增长对总额的影响为7.45%,原因是公司发行了非公开定向债务融资工具和中期票据。

结合垂直分析表,14年和15年资产负债率都大于85%,资产负债率较高。

结合现金流量表中经营活动产生的现金流量净额为负数,公司可能面临资金周转困难问题。

发行债券有利于调整资本结构,降低财务风险,但是,会带来更大的债务成本和偿债压力。

应付账款降低幅度为23.63%,对总额的影响为4.04%。

机床公司财务分析报告(3篇)

机床公司财务分析报告(3篇)

第1篇一、概述本报告旨在对机床公司的财务状况进行全面的评估和分析。

通过分析公司的财务报表,我们可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力,从而为公司的未来发展提供决策依据。

二、公司概况机床公司成立于20xx年,是一家专注于研发、生产和销售各类机床的企业。

公司产品广泛应用于机械制造、汽车制造、航空航天、模具制造等领域。

经过多年的发展,公司已在国内市场占据了一定的份额,并逐步拓展国际市场。

三、财务报表分析(一)资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产分析:截止到20xx年12月31日,公司流动资产总额为xx亿元,较上年同期增长xx%。

其中,货币资金为xx亿元,应收账款为xx亿元,存货为xx 亿元。

流动资产占比高,说明公司短期偿债能力较强。

- 非流动资产分析:非流动资产总额为xx亿元,较上年同期增长xx%。

主要包括固定资产、无形资产和长期投资等。

固定资产占比高,说明公司具有较强的生产能力和技术实力。

2. 负债结构分析- 流动负债分析:截止到20xx年12月31日,公司流动负债总额为xx亿元,较上年同期增长xx%。

主要包括短期借款、应付账款和预收账款等。

流动负债占比合理,说明公司短期偿债压力不大。

- 非流动负债分析:非流动负债总额为xx亿元,较上年同期增长xx%。

主要包括长期借款、长期应付款等。

非流动负债占比低,说明公司长期偿债压力较小。

3. 所有者权益分析- 实收资本分析:截止到20xx年12月31日,公司实收资本为xx亿元,较上年同期增长xx%。

实收资本的增长说明公司股东对公司的信心增强。

- 留存收益分析:留存收益为xx亿元,较上年同期增长xx%。

留存收益的增长说明公司盈利能力较强。

(二)利润表分析1. 营业收入分析- 主营业务收入分析:截止到20xx年,公司主营业务收入为xx亿元,较上年同期增长xx%。

主营业务收入增长迅速,说明公司产品市场需求旺盛。

- 其他业务收入分析:其他业务收入为xx亿元,较上年同期增长xx%。

沈阳机床财务分析

沈阳机床财务分析

沈阳机床财务分析引言:沈阳机床是中国知名的机床制造企业,成立于1937年,总部位于中国沈阳市。

它是中国最大的机床制造商之一,以高品质、高性能和高可靠性著称。

该公司致力于为全球客户提供先进的机床解决方案,产品涵盖数控机床、特种加工设备和智能制造系统等。

本文将对沈阳机床的财务状况进行分析,以揭示该公司的财务实力和经营情况。

一、财务指标分析1. 资产负债表分析资产负债表是对公司资产和负债状况的总结,可以反映公司的财务状况和偿债能力。

通过分析沈阳机床的资产负债表,可以得到以下结论:首先,公司的总资产规模在过去几年有稳定的增长趋势,这表明了公司的扩张和发展。

其次,公司的负债水平相对较低,资产负债比例相对较小,显示了公司的较强偿债能力。

最后,公司的净资产也呈现稳步增长,表明了公司的盈利能力强。

2. 利润表分析利润表反映了公司的经营业绩和盈利能力。

通过分析沈阳机床的利润表,可以得到以下结论:首先,公司的营业收入呈现增长的趋势,这表明了公司产品的市场需求和竞争力。

其次,公司的毛利率和净利率相对较高,说明了公司的盈利能力较强。

最后,公司的营业成本和管理费用控制得较好,进一步提升了公司的利润水平。

3. 现金流量表分析现金流量表是对公司现金流入和流出情况的总结,可以反映公司的现金管理能力和流动性状况。

通过分析沈阳机床的现金流量表,可以得到以下结论:首先,公司的经营活动现金流入呈现稳定的增长,显示了公司的经营活动健康。

其次,公司的投资活动现金流出相对较大,表明了公司在技术研发和设备更新方面的投资力度。

最后,公司的筹资活动现金流出较小,这反映了公司较强的融资能力。

二、比较分析1. 行业比较分析将沈阳机床的财务指标与同行业的其他企业进行比较,可以得到以下结论:首先,沈阳机床的营业收入在同行业中排名较高,显示出了公司的市场竞争力。

其次,沈阳机床的净利润率和资产回报率也相对较高,说明公司的经营和盈利能力优于同行业其他企业。

2. 历史比较分析将沈阳机床的财务数据和历史数据进行比较,可以得到以下结论:首先,公司的营业收入、净利润和总资产规模在过去几年呈现稳定增长的趋势,显示了公司的稳步发展。

000410沈阳机床2023年三季度财务分析结论报告

000410沈阳机床2023年三季度财务分析结论报告

沈阳机床2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为负1,320.53万元,与2022年三季度负751.35万元相比亏损有较大幅度增长,增长75.75%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。

营业收入下降,经营亏损继续增加,企业经营形势进一步恶化,应采取果断措施。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为32,446.58万元,与2022年三季度的32,601.84万元相比变化不大,变化幅度为0.48%。

2023年三季度销售费用为2,035.56万元,与2022年三季度的1,894.01万元相比有较大增长,增长7.47%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2023年三季度尽管销售费用大幅度增长,但营业收入却呈下降趋势,表明企业市场销售形势不太理想。

2023年三季度管理费用为4,215.57万元,与2022年三季度的3,691.84万元相比有较大增长,增长14.19%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为12.07%,与2022年三季度的9.8%相比有所提高,提高2.28个百分点。

2023年三季度财务费用为667.79万元,与2022年三季度的994.78万元相比有较大幅度下降,下降32.87%。

三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2022年三季度相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看,沈阳机床2023年三季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为26,906.03万元。

企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析沈阳机床2023年三季度的营业利润率为-4.02%,总资产报酬率为-0.58%,净资产收益率为-5.81%,成本费用利润率为-3.32%。

沈阳机床财务报告分析【范本模板】

沈阳机床财务报告分析【范本模板】

实验项目:目录1.公司简介 (2)2.摘要 (2)3.结构分析及评价 (3)3.1对企业2007年利润表进行结构分析 (3)3.2 对企业2008年利润表进行分析 (4)3。

3 对企业2009年利润表进行分析 (4)4.比率分析及评价 (5)4.1.短期偿债能力分析 (5)4.1。

1 流动比率分析 (5)4。

1。

2 速动比率分析 (5)4。

1.3 现金比率分析 (6)4.2 长期偿债能力分析 (6)4.2。

1 资产负债率分析 (6)4。

2。

2 产权比率分析 (7)4.3 营运能力分析 (7)4。

3。

1应收账款周转率分析 (7)4。

3.2存货周转率分析 (8)4.3。

3 .固定资产周转率分析 (8)4.3.4总资产周转率分析 (8)4。

4盈利能力分析 (9)4.4。

1营业利润率分析 (9)4。

4.2 净资产收益率分析 (9)4.4.3 资本收益率分析 (10)4。

4.4 市盈率分析 (10)4.5 发展能力分析 (10)4.5.1 营业收入增长率分析 (10)4.5.2营业利润增长率分析 (11)4。

5.3 总资产增长率分析 (11)5.杜邦分析 (12)5.1 对沈阳机床股份公司2007年度进行杜邦分析 (12)5.1.1杜邦分析图: (12)5。

1。

2 杜邦分析结果 (12)5。

2 对沈阳机床股份有限公司2008年度进行杜邦分析 (13)5.2.1 杜邦分析图 (13)5.2。

2 杜邦分析结果 (14)5.3 对沈阳机床股份有限公司2009年度进行杜邦分析 (14)5.3。

1 杜邦分析图 (14)5.3.2 杜邦分析结果 (15)6。

未来发展意见 (16)沈阳机床股份公司报表分析1.公司简介公司简称沈阳机床股票代码000410总股本 54547.09万股流通股 53662。

10万股发行日期1996-06-27 上市日期1996-07—15所属行业金属加工机械制造业所属地区辽宁所得税率15。

00%法人代表关锡友联系人富晓峰主承销商中国南方证券有限公司公司地址沈阳经济技术开发区开发大路17甲1号邮政编码110142 公司电话 024-********公司传真024-********电子邮箱smtcl@smtcl。

沈阳机床偿债能力分析

沈阳机床偿债能力分析

-104,806.82
下表是秦川发展2008年到2010年的净营运资本
年份 流动资产 流动负债 净营运资本 2008
999,980,315.84
2009
2010
1,037,686,444.27 1,279,848,522.58
541,482,548.35
508,844,340.58
805,115,844.25
资产负债率
资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率, 也称为负债比率或举债经营比率,它反映企业 的资产总额中有多少是通过举债而得到的,资 产负债率反映企业偿还债务的综合能力,这个 比率越高,企业偿还债务的能力越差,如果资 产负债率高于50%,则债权人的利益得不到保 证。反之,偿还债务的能力越强。 资产负债率=负债总额/资产总额
(二)、流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比值,反映了每单位的 流动负债有多少单位的流动资产对其提供偿还保证,通常 的计算公式为: 流动比率=
流动资产 流动负债
一般情况下,流动比例越高,反映企业的短期偿债能力越 强,债权人的利益就越有保证。国际上通常认为流动比率 的下限为1,为2时较为适当,除了能够满足企业的日常生 产经营的流动资金需要之外,还有财力偿还到期的债务。
2009
2010
199,254,748.28
98,287,855.58
202,908,195.82
利息费用
2,829,940.00
3,645,850.26
158,347.22
利息保障倍数
70.43
24.96
1,281.47
通过沈阳机床利息保障倍数的计算,不难 看出,沈阳机床的利息保障倍数很高,远 远高出一般认为的3-4的指标。主要的原因 在于,沈阳机床的长期借款少,使得利息 费用项目小,进而导致利息保障倍数很高 。这说明沈阳机床在长期负债的偿债压力 小,短期内不会有问题。

沈阳机床公司的财务质量分析

沈阳机床公司的财务质量分析

不如上海电气公司;沈阳机床公司资产负债率均在 80%以上, 商直接淘汰,然后将三等的供应商列入候补名单,最后需要增
且有逐渐上升的趋势,而上海电气公司资产负债率均在 70%以 加二等和一等供应商的订购量并维持较好的合作伙伴的关系。
下,且基本稳定,说明沈阳机床公司长期偿债能力低于上海电
3.3 充分发挥人力资源的作用
财会研究
沈阳机床公司的财务质量分析
李轶男 1 张广柱 2
(1. 辽宁石油化工大学会计专业,辽宁 抚顺 113001;2. 辽宁石油化工大学经济管理学院,辽宁 抚顺 113001)
摘 要:全面分析公司财务质量是企业进行经营决策的前提条件,对企业长期、平稳的经营具有重要价值。本文选取沈阳机 床作为研究对象,全方面分析沈阳机床公司与行业龙头企业上海电气公司在偿债能力、营运能力、盈利能力之间差距,探寻二者之 间存在差距的原因,提出改善沈阳机床经营效率的建议。
现象。
任明确化,并采取激励措施,使职工主动积极地参与到工作中
2 沈阳机床财务质量问题的成因
去,提高产品完工质量。
2.1 存货积压
3.4 完善生产设计
沈阳机床公司的相关销售人员因为缺乏系统的教育和培
工业企业的生产设计是企业生产的核心,将图纸的差错降
训管理,只是在局部地区做了一些小范围的市场调查,致使部 低到零失误,较少修理情况,提高生产效率。引进国际上优良
利息费用,再加上公司盈利能力水平偏低,导致企业亏损更加 严重。 3 改善沈阳机床公司财务质量的对策
针对当前沈阳机床公司运营中的突出困难,在加强企业内 部管理的同时,企业要加强市场需求在最近几年之中所发生变
存货周转率
1.32 1.19 1.06 0.73 0.62 0.44

#沈阳机床2001—2012年财务报表分析

#沈阳机床2001—2012年财务报表分析

沈阳机床股份有限公司财务报表分析(2001—2003年度)李财元(1113600041) 郑国键(1113600043)王桂荣(1113600039) 李梓键(1113600042)何灿明(1113600036) 郭云赵(1113600038)陈少鸿(1113600037)一、沈阳机床股份有限公司主要财务指标沈阳机床2001-2003主要财务指标主要财务指标2003年度2002年度2001年度全面摊薄全面摊薄全面摊薄净资产收益率(%)按主营业务利润48.84 30.97 23.61按营业利润0.52 -2.15 -5.47按净利润 1.41 0.59 -6.82? ? -4.54按扣除非经常性损益后净利润资产负债率(%) 79.49 79.31 75.70流动比率0.83 0.81 0.92速动比率0.65 0.64 0.733.35 2.42应收账款周转率(次)存货周转率(次) 2.59 1.78二、行业及相关企业的相关指标(一)行业平均标准金属加工机械制造业的行业平均数值财务比率资产负债率流动比率速动比率2003年年报0.55 1.42 0.952002年年报0.53 1.52 1.032001年年报0.51 1.57 1.02 (二)同行业企业的相关指标(以秦川发展和交大科技为代表)秦川发展(000837)主要财务指标主要财务比率2003年度2002年度2001年度净资产收益率(%) 全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均按主营业务利润17.66 18.01 14.70 19.17 - - 按营业利润 6.30 6.42 4.07 5.31 - - 按净利润 5.23 5.33 4.18 5.45 - - 按扣除非经常性损益后净利润5.07 5.17 33.24 4.22 - - 资产负债率(%) 42.52 40.24 - 流动比率 1.91 2.10 -速动比率 1.31 1.47 -应收账款周转率(次)4.18 - -存货周转率(次) 1.43 - -交大科技(600806)主要财务指标主要财务比率2003年度2002年度2001年度净资产收益率(%) 全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均按主营业务利润19.38 19.66 - - - -按营业利润 3.45 3.50 - - - - 按净利润 2.89 2.93 - - - - 按扣除非经常性损益后净利润 1.461.48----资产负债率(%) 43.54 38.13 - 流动比率 1.54 1.67 - 速动比率 0.92 0.99 - 应收账款周转率(次) 5.78--存货周转率(次)1.04 - -三、主要财务指标分析 (一) 负债状况、偿债能力分析1)资产负债率指标(长期偿债能力)分析资产负债率指标是企业负债总额和资产总额的比率,它反映企业的资产总额中有多大比例是通过举债而得到的。

000410沈阳机床2023年三季度现金流量报告

000410沈阳机床2023年三季度现金流量报告

沈阳机床2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为45,834.48万元,与2022年三季度的28,502.6万元相比有较大增长,增长60.81%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为29,614.6万元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的64.61%。

但是,由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了13,607.65万元的资金缺口,资金缺口全部由筹资活动来解决。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的32.73%。

从现金流量表来看,企业借款的90.72%,已用于弥补当期经营活动的现金亏损。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为44,130.03万元,与2022年三季度的23,659.69万元相比有较大增长,增长86.52%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金,占现金流出总额的73.94%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度,营业收到的现金有所增加,经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2023年三季度,工资性支出有所减少,企业现金流出的刚性有所下降。

2023年三季度,现金流入项目从大到小依次是:销售商品、提供劳务收到的现金;取得借款收到的现金;无形资产和其他长期资产收回的现金净额;收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是:购买商品、接受劳务支付的现金;支付给职工以及为职工支付的现金;支付的其他与经营活动有关的现金;支付的各项税费。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度沈阳机床筹资活动产生的现金流量净额为14,928.07万元。

五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为1,704.44万元,与2022年三季度的4,842.91万元相比有较大幅度下降,下降64.81%。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为负13,607.65万元,与2022年三季度的6,921.5万元相比,2023年三季度出现现金净亏空,亏空13,607.65万元。

沈阳机床股份有限公司财务分析

沈阳机床股份有限公司财务分析

精品文档就在这里-------------各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------- -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 沈阳机床股份有限公司财务报表分析第一部分沈阳机床股份有限公司财务分析1.1沈阳机床股份有限公司的概况沈阳机床是中国最大的机床制造商,全国百户建立现代企业制度试点单位和520户重点企业之一。

该公司于1993年完成股份制改造,1995年通过对沈阳原三大机床厂资产重组而组建,1996年向社会公开发行股票,在深交所上市交易,先至今,公司经济规模持续高速增长,海内外销售收入成倍提高,机床产销量、市场占有率居国内同行业首位,机床产品销售额位居世界前列。

2004年公司成功并购德国希斯公司、重组云南机床厂;2006年控股昆明机床厂。

目前,公司已经形成跨地区、跨国经营的全新结构布局。

2007年通过专业化重组、业务流程再造和全面信息化建设,沈阳数控机床产业园有望成为现代化的、全球规模最大的(单体)数控机床制造基地之一。

1.2沈阳机床股份有限公司财务报表基本数据分析1.2.1资产负债表分析1.资产负债表分析(1)资产负债表水平分析。

对于沈阳机床2008年度资产负债表的水平分析主要从资产、负债和权益的角度加以评价。

①从投资或资产角度进行分析沈阳机床2008年资产9328337109元,比2007年的8005680896元增加了1322656213元,增加幅度为16.52%,这说明该公司2008年的资产规模有了较大幅度的增加,报表显示公司资产的增加主要是由于流动资产总额的增加引起的。

2008年流动资产较上年度增加了973953102元,增长15.56%。

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一个规范的上市公司年度报告通常包括十个部分,它们将是我们今后进行的会计分析、财务分析乃至财务综合评价的依据。

通过对上市公司年度报告结构与内容的了解,能够为我们今后进行的分析提供可靠、方便的资料来源。

因此通过这部分内容的学习,我们需要了解上市公司年报的一般构成。

鉴于此,我们将上市公司年报的结构列示如下:一、公司基本情况简介公司名称、法定代表人、董事会秘书、公司地址、联系方式、注册地、办公地、公司信息披露报纸及网站、股票上市交易所、其他有关资料二、会计数据和业务数据摘要(一)公司本年度实现的利润情况(二)公司近三年主要业务数据和财务指标三、股本变动及股东情况(一)公司股份变动情况表(二)股票发行与上市情况(三)股东情况介绍1.公司前十名股东持股情况2.控股股东情况四、董事、监事、高级管理人员及员工情况(一)基本情况(二)年度报酬情况五、公司治理结构(一)公司治理结构情况(二)独立董事履行职责情况(三)上市公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上的“五分开”情况说明(四)对高级管理人员的考评及激励机制的建立及实施情况六、股东大会情况简介(一)股东大会简介(二)董事、监事变更情况七、董事会报告(一)管理层讨论与分析(二)公司经营情况(三)主要控股公司及参与公司经营情况及业绩(四)主要供应商、客户情况(五)在经营中出现的问题与困难及解决方案(六)本年度经营计划完成情况(七)公司投资情况(八)公司财务状况、经营成果(九)董事会日常工作情况(十)本年度利润分配及资本公积转增股本预案(十一)其他报告事项八、监事会报告(一)报告期内召开监事会情况(二)监事会独立意见九、重要事项(一)报告期内公司重大诉讼、仲裁事项(二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项的简要事项(三)报告期内公司重大关联交易事项(四)公司应披露重大合同及其履行情况(五)报告期或持有到报告期内,公司或持股5%以上股东未在指定报刊及网站刊登任何承诺事项(六)聘任、改聘、解聘会计师事务所的情况(七)报告期内公司、公司董事及高管人员均未受到监管部门的处罚(八)其他重要事项十、财务报告(一)审计报告(二)会计报表(三)会计报表附注1.公司简介2.公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法3.税项4.控股子公司及合营企业5.会计报表主要项目注释6.关联方关系披露7.关联方交易事项披露8.或有事项9.资产负债表日后事项10.其他重要事项本部分相关案例,即公司情况的简介尚在整理中,所以未在此处列出。

沈阳机床厂2002年资产负债表水平分析表(一)资产规模变动情况分析1.资产总规模变动情况分析公司2002年资产总额较2001年减少了9000万元,降低率为%,其资产规模变化不是很大。

2.资产分类别变动情况分析公司2002年流动资产减少7000万元,降低率为%,仅就这一变化来看,该公司本年资产的流动性有所下降;长期投资增加4350万,增长率为%,属于变动幅度较大的类别,这说明公司本年度对外投资程度大幅提高;固定资产减少6000万元,降低率为%,这说明该公司本年生产能力有所下降;无形资产及其他资产下降580万元,降低率为%。

在流动资产内部,速动资产减少5000万元,降低率为%;存货减少1600万元,降低率为%。

在固定资产内部,固定资产原值增加亿,增长率为%;固定资产折旧增加5000万,增长率为%;在建工程降低亿,降低率为%。

资产规模的这种变化的合理性还要联系公司生产经营活动的发展变化,即将资产规模增减比率同企业产值、销售收入等生产成果指标的增减比率相对比,判断增资与增产、增收之间是否协调,资产运营效率是否提高。

3.资产分项目变动情况分析(1)应收账款增加540万,增长率为%;对于应收账款的分析,应关注:账龄分析、债务人分析、坏账准备分析。

并注意结合企业的销售方式、信用政策、收账政策、销售收入等。

该公司应收账款数额较大,这反映其经营收现的能力不是很强。

此外关于账款账龄的构成,本年度较上年度1年内的应收账款比重下降,1~2年内以及2~3年内的应收账款均有所增加,这反映了其应收账款的质量有所下降。

一般情况下,随着企业应收账款的增加,坏账准备也应相应增加,而本企业坏账准备却有所下降,应具体分析企业是否有少提准备,调节利润的行为。

(2)其他应收款减少7700万,降低率为%;该公司此科目金额较大,属于异常,应关注其核算的内容是否合理,其收回的可能性的大小,是否有关联方交易产生的部分,该部分收回的可能性的大小等。

本企业由于关联方交易产生的其他应收款占%,其合理性和公允性值得考虑。

(3)预付账款增加1900万,增长率为%;该项目应重点关注企业采购的特定存货的市场状况,是否属于紧俏商品;企业预期是否能够收到货物;有无从关联方购进的货物,以及是否存在关联方借此占有企业资金的现象。

本企业从关联方购进货物形成的应付账款占%,其合理性及公允性值得考虑。

(4)存货减少1600万,降低率为%;重点关注存货的物理质量、时效状况、品种构成、周转状况以及盈利能力,注意存货核算中涉及的会计政策与会计估计。

本企业并为对其持有的存货计提跌价准备。

(5)长期投资增加4350万,增长率为%;重点关注长期投资核算中涉及的会计政策,并结合利润表分析长期投资的质量。

从本企业利润表来看,该企业长期投资的效益很差,投资收益为负。

企业应对其投资对象的选择予以考虑,看其是否真正具有投资价值。

(6)固定资产减少6000万,降低率为%。

重点关注固定资产核算中涉及的固定资产折旧与固定资产减值准备,以及在建工程转为固定资产的具体标准。

此外,还要主要企业固定资产的构成状况,生产用固定资产与非生产用固定资产的比重是否合理。

本企业未对其固定资产计提减值准备。

本企业固定资产增加中大部分是生产设备的增加,这对提高其生产能力是大有裨益的。

(二)权益规模变动情况分析1.权益总规模变动情况分析公司2002年权益总额较2001年减少了9000万元,降低率为%,其权益规模变化不是很大。

2.权益分类别变动情况分析公司权益下降主要原因在于:负债总额下降7200万,降低率为%;股东权益下降1950万,降低率为%。

负债中流动负债增加亿,增长率为%;长期负债下降亿,降低率为%。

流动负债中有息负债增加亿,主要是一年内到期的长期负债增加亿,增长率高达%所引起的;无息负债则降低了8000万,其中应付账款增加了5000万,预收账款增加了960万,其他应付款下降了亿,预提费用增加了1900万。

股东权益中投入资本中股本没有变化,资本公积下降180万;留存收益中盈余公积没有发生变化,未分配利润下降1700万,降低率为%。

3.权益分项目变动情况分析(1)应付账款、预收账款、其他应付款这三个项目经常是企业人为调节利润的手段,由不正常的关联交易行为或非经营性业务引起,应具体分析其核算内容,关注有误漏计现象。

(2)预提费用一般用来核算预提租金、保险费及短期借款的利息。

本企业该项目数额较大,属于异常现象,应具体分析其核算的内容。

(3)盈余公积本年度公司盈余公积没有发生变化,这说明公司经营亏损,没有计提各项公积金与公益金。

(4)未分配利润公司本年度未分配利润下降,这反映了公司盈利能力的下降。

沈阳机床厂2002年资产负债表垂直分析表(一)资产结构与变动分析从资产结构来看,本年度较上年度,公司各类资产结构变动幅度最多也就是%,由此可见,企业的资产结构比较稳定。

对于具体项目而言,变动幅度较大的项目有:固定资产增幅%,在建工程减幅%。

1.从流动资产与长期资产比例来看,该公司2002年流动资产占资产总额的%,长期资产占%,这反映了该公司资产的流动性较好且具有一定的生产规模。

但从表中可以看出,流动资产中应收账款、其他应收款、预付账款占有很大比重,货币资金比重很低,因此,应考虑公司资金管理是否存在问题。

2.从有形资产与无形资产的比例角度分析,该公司在两年中的无形资产比例均较低,2002年的无形资产比例只有%,这说明该企业在新技术的开发已经无形资产的研发上存在一些问题。

3.从固定资产和流动资产比例来看,2002年该公司固定资产占%,流动资产占%,固流比例为:1,可见企业采取的是保守型的固流结构。

但由于流动资产大多表现为其他应收、应收、预付,因此其流动性并非像其固流结构表现的那样强。

(二)权益结构与变动分析从权益结构来看,本年度较上年度,公司各类权益结构变动幅度最多也不大,由此可见,企业的权益结构也比较稳定。

但企业负债结构有所调整,流动负债比重提高,长期负债比重降低。

对于具体项目而言,变动幅度较大的项目有:其他应付款减幅%,一年内到期的长期负债增幅%,长期借款减幅%。

从资本结构来看,2002年公司负债占%,股东权益占%,这是一种风险型的筹资结构。

从负债的内部结构来看,流动负债占整个资产的66%,长期负债占整个资产的12%,可见企业倾向于选择短期负债来筹资。

而在流动负债内部,有息负债占总资产的44%,无息负债仅占%,可见企业的利息负担及偿债压力均很大;在股东权益内部,投入资本占24%,留存收益占-%,可见企业历年经营积累很少,盈利状况很差。

(三)资产结构与资本结构相适应情况分析从资产结构与资本结构相适应情况来看,该公司采用的是风险型结构,这种结构追求高收益,但财务风险很大,容易引发财务危机。

沈阳机床厂2002年利润表水平分析表1.净利润2002年净亏损1660万,亏损较上年减少4380万,减少%。

从水平分析表来看,公司净亏损减少主要是由于来年利润总额比上年增加4340万元引起的;而所得税又比上年减少44万,二者共同作用,导致净亏损减少。

2.利润总额2002年公司利润总额—1537万,比上年增加4340万,增加%。

主要是由于营业利润增加2140万,营业外收支净额增加1676万引起的,补贴收入增加770万,对利润总额的增加也起到有利作用;而投资收益减少250万,则对利润总额起到不利作用。

3.营业利润2002年公司营业利润—2280万,比上年增加2140万,增加%。

这主要是由于期间费用的减少造成的,其中管理费用减少1230万,下降9%,营业费用减少660万,下降20%,财务费用减少200万,下降5%,此外,其他业务利润增加76万,增长48%,也对营业利润的增长起到有利作用。

但主营业务利润减少23万,对营业利润起了不利影响。

4.主营业务利润2002年公司主营业务利润亿,比上年减少23万,但跌幅并不大。

这主要是由于主营业务成本大幅度增加,增加4080万,增长8%所引起的。

同时应注意到主营业务收入增加3900万,主营业务税金及附加减少150万,这都对主营业务利润起到有利影响。

由此可见,公司本年度较上年盈利能力有所改善。

主要的增利因素有:主营业务收入增加,管理费用下降,营业费用下降,营业外支出下降,补贴收入增加;主要的减利因素有:主营业务成本增加,投资收益下降。

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