我国中小型股份制商业银行经济资本管理

2012年第9期总第219期

Foreign Economic Relations ＆Trade

【金融市场】

我国中小型股份制商业

银行经济资本管理研究

王伟亮

(中信银行股份有限公司天津分行，天津300010)

［摘

要］目前，随着我国金融体制改革进程的逐步加快，中小型股份制商业银行也在规模、市场占有率

上迅速扩张，其在发展的同时也面临着各种各样潜在的风险。因此，需要以经济资本的概念为基础，对经济资本管理的必要性进行充分分析，借鉴境外先进金融机构的管理经验，结合目前经济资本存在的问题，提出相应的解决措施。

［关键词］经济资本;中小型股份制商业银行［中图分类号］F832.332［文献标识码］A ［文章编号］2095－3283(2012)09－0049－03一、经济资本管理的理论基础

对于经济资本的概念，学界始终没有一个标准或统一的定义。根据不同的侧重点可以对经济资本给出不同的定义。单从字面上理解，

经济资本可以解释成商业银行用于满足其日常经营和风险防范，应当持有的最恰当的资本量。

(一)从商业银行风险方面来看

众所周知，商业银行是经营各种货币资产的行业，同时也是通过负债经营的高风险行业。银行在日常经营活动中会存在不同的风险，基于商业银行经营的损失统计分布图(见图1)，可以将损失划分为预期损失(EL )、非预期损失(UL )和

灾难性损失(DL )。

图1

商业银行经营的损失统计分布

1.预期损失是指一段时间内，根据已经掌握的统计数据和模型，事前估计到损失的平均值。由于预期损失通过历史数据或经验可进行估算，因此可以被商业银行所预见，进而成为经营的成本，从银行提供的产品价格中得到补偿，可以不被看作风险。

2.非预期损失是指在一定容忍度下，超过预期的平均损失值，但低于该容忍度下最大损失值的损失。非预期损失是商业银行风险管理的重点，应对非预期损失的主要办法是资本覆盖，即当非预期损失发生时用资本进

行抵补。

3.灾难性损失是指在一定容忍度下，超出最大损失值的损失。由于灾难性损失发生的概率极小而损失额远远超过商业银行自身的承受能力，所以一般商业银行个体难以考虑。在实践中，

灾难性损失主要通过压力测试的方法来防范。显然，从商业银行风险管理的角度来看，经济资本就是银行用于抵补未来非预期损失的资本。在商业银行的实际应用过程中，经济资本是商业银行出于抵御各类业务风险的考虑所应保有的最低资本量，也是商业银行管理过程中自身对于损失的最后防线。

(二)从统计学方面来看

从统计学方面来看，经济资本的一个容易被忽视的特点在于它是经过统计计量模型计算出来的商业银行所需要的资本或是应该持有的资本，而不是资产负债表上体现出的实实在在的已经拥有的资本。

二、经济资本管理的必要性

(一)资本约束已成为银行发展的瓶颈

2004年，我国实行了《商业银行资本充足率管理办法》。在2004年之前，我国的金融机构并没有太多关注

风险资产、风险资本以及风险资本成本等专业概念。换句话说，商业银行大多是在追求短期的收益，并未考虑长远的收益情况。

正是由于金融机构急功近利的思想和指导风格，导致银行投放了大量的信贷，由此风险资本被大量消耗。值得注意的是，在银行的资产结构中存在很多不均衡的地方，尤其是对公的本外币贷款的发放，由于占用很高的风险权重，而存贷利差又是银行主要的获利来源，由此影响了银行的信贷资产结构及风险资产结构。

国家的“十二五”规划纲要指出，应该构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架。也就是说，自2011年初，

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王伟亮:我国中小型股份制商业银行经济资本管理研究

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银监会监管指标体系根据五家大型商业银行的实际情况，分别提出了差异化的资本监管目标值和触发值，其中监管目标值均未低于11.5%的最低资本要求。

2010年，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行和中信银行已被银监会列为系统性重要银行。也就是说，这些银行会面临更高标准的监管要求。首先，监管机构肯定会加强对这些金融机构的监管和风险控制力度，比如会有更严格的资本充足率、拨备比例等要求;其次，这些银行在改革创新方面，有可能享受一些先行先试的优惠政策。在这些银行中，中小股份制商业银行的资本充足率就显得更为重要。但是近3年来，一些已经上市的金融机构的资本金已经难以适应自身快速发展的需要了。

表1

6家上市银行资本充足率情况

银行名称2011年一季度末

2010年年末招商银行10.91%11.74%中信银行11.05%11.31%深圳发展银行10.13%10.19%浦发银行11.68%12.02%兴业银行10.71%11.29%光大银行

10.73%

11.02%

资料来源:各家上市公司公布的报表

由以上数据可以看出，如何突破资本约束的瓶颈，在改善自身业务结构和风险结构的前提下，大力发展各项银行业务，是中小股份制商业银行亟待解决的问题。

(二)加强经济资本管理是优化商业银行资产结构的需要

如何计量经济资本，也就是如何计量银行的各类资产业务的风险。由此看来，银行的各类资产业务的风险现状是通过经济资本指标来体现的。在日益激烈的市场竞争环境下，国内的商业银行已经意识到了经济资本的重要性，逐渐转变自身的管理理念。

通过加强经济资本管理，银行可以将自身有限的信贷资源配置到业务风险低、

资本回报率高的业务品种上。例如:银行在为企业办理贸易融资业务时，可以建议企业通过投保出口信用险的方式，将普通的一般出口押汇业务转变成保险后出口押汇业务，从而做到优化业务结构，控制风险资产总量的目的。从大的方面说，可以实现降低总体风险，建立以经济资本为基础的全面风险管理体系的目标。

(三)加强经济资本管理是提高资本充足率水平的需要

在目前中国的金融市场环境下，衡量一个商业银行是否有足够的竞争能力以及抗风险能力的重要标志，就是其资本是否充足。通过加强经济资本管理，以巴塞尔协议规定的监管资本增长作为银行经济资本增长的基

础，是商业银行实现风险资产增长与资本增长相协调的重要前提之一，是商业银行保持可持续发展的重要前提之一，同时也是商业银行实现与国际接轨的重要前提之一。

三、国内商业银行完善经济资本管理的措施(一)强化银行的经济资本管理意识

国内商业银行首先应该强化自身的经济资本管理意识，应该有一个全面而系统的认识，让所有的员工都意识到经济资本管理是需要大家一起参与的一项持续性的系统工程。在日益激烈的金融市场竞争中，国外的金融机构给国内的金融市场带来的除了产品方面的竞争、服务方面的挑战之外，还有先进的管理理念。因此，国内的金融机构必须充分认识到经济资本管理的重要性和必要性，转变自身观念，提升管理理念，充分做到利润最大化、价值最大化。因此，国内商业银行的各级管理人员，从高层管理人员、中层干部、市场营销人员甚至到柜台的操作人员，

都应该熟悉经济资本的基本概念和含义，认真学习经济资本指标的计算方法，在决策、市场营销和业务办理过程中时刻端正自己的风险价值观。与此同时，商业银行的所有员工都应该意识到，加强经济资本管理不仅要降低银行业务风险，而且要通过资源的充分配置和业务整合，用资本回报率高的业务替代回报率低的业务，从而提升银行整体的核心竞争力。

(二)建立科学的经济资本计量方法及考核体系根据目前国内的金融环境，很多金融机构从境外引入了战略投资者。比如:浦发银行引进花旗银行，中信银行引进西班牙对外银行，天津银行引进澳新银行等。所以，国内的商业银行现有的资本充足率都相当高。然而，随着业务量的不断增长以及规模的不断扩张，一味追求业务量的增长必定会导致银行的业务结构不合理，从而消耗大量的资本，最终导致资本严重不足，无法满足客户的正常业务需求。鉴于此种情况，商业银行内部必须建立科学合理的经济资本考核体系，对一线营销人员的考核指标不仅仅限于业务量或规模，更应注重对风险资本回报率、经济增加值的考核和认定。

从另一个角度说，目前国内的中小商业银行有关经济资本的考核标准不太完善，

还不适合针对每家银行单独设计计量模型，所以目前国内的商业银行只能按照新巴塞尔协议的标准以及国内监管机构的基本标准制定经济资本考核体系和计量方法，在考虑各业务产品的风险系数和自身发展战略的前提下，建立标准的经济资本计量体系。等待国内的市场环境和认知程度成熟之后，可以利用先进的科技手段，在综合考虑银行的风险偏好的基础上，逐步建立起适合自身情况的经济资本计量体系。

(三)针对经济资本采取动态的调整方法

随着国内外宏观经济形势的不断变化，国内商业银行本身的业务特点和风险偏好也在不断地发生变化。因

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