信托融资及案例
房地产信托投融资实务及典型案例
2.98B公司基本情况B公司是一家主营房地产开发、房屋租赁、物业管理、园林绿化工程等的房地产公司。
注册资本2.1亿元，由C公司100%持股。
3.C公司基本情况C公司是一家以教育、房地产、旅游、贸易、投资为主的多元化结构的民营企业，公司创立于1995年，并于2005年上市，其控股股东为D公司，D公司的实际控制人为李某与张某。
产品名称阳光时代股权投资集合资金信托计划信托规模5.4亿元信托期限2年资金用途信托资金专项用于对A公司增资扩股，占A公司本次增资完成后的49.18%的股权。
其中，3亿元计入A公司注册资本金，2.4亿元计入A公司资本公积（A公司增资完成后的注册资本是6.1亿元）风险控制措施（1）C公司与T信托公司签订《股权收益权收购合同》（2）D公司及其实际控制人李某和张某，同时与T信托公司签订《保证合同》，为本信托计划承担连带责任担保（3）B公司与T信托公司签订《股权质押合同》，出质人B公司以其持有的A公司50.82%股权（对应的注册资本金是3.1亿元）及其相关权益进行质押，为C公司在股权收益权收购合同项下的义务提供担保。
四操作要点该信托计划向A公司增资的前提条件主要包括（1）交易文件均已签署并生效（2）信托计划已经成立（信托资金已经到位）（3）B公司已经向A公司足额缴纳了其认缴的全部注册资本（4）B公司已经将编号为X地2010-5号地块的国有建设用地使用权《出让合同》项下的受让人变更为A公司，并向T信托公司提供了变更后的合同及相关证明材料（5）A公司已向T信托公司提供了关于同意T信托公司向A公司增资的股权决议（6）《股权质押合同》约定的股权质押担保已依法办理完毕相关的登记手续，并且T信托公司已取得质押证明（7）B公司、C公司、D公司及其实际控制人李某及张某没有发生各自签署生效的交易文件所约定的任一违约事项或任何可能损害信托计划在交易文件项下的权利的情形（8）C公司董事会、股东大会审议批准本次“股权收益权收购”的交易及其相关文件鉴于C公司与T信托公司签订了《股权收益权收购合同》，其中“股权收益权”转让价款的金额按照下列两个数额中的较高者进行计算：（1）以收购日前30个工作日为评估基准日的特定股权评估值（2）按照下述公式计算的金额：优先级受益人的信托本金总额*15%*信托计划成立日至收购日的实际天数/365+优先级受益人的信托本金作为C公司向T信托公司履行股权收益权收购合同的担保条件，C公司的控股股东D公司及其实际控制人李某和张某同意为C公司履行主合同项下的债务提供担保，即保证以其各自的全部及共同所有的共有财产向T信托公司提供不可撤销的连带责任保证作为C公司向T信托公司履行股权收益权收购合同的另一担保条件，B公司（即C公司的全资子公司）与T信托公司签署《股权质押合同》，出质人B公司以其持有的A公司50.82%股权及其相关权益进行质押，从而为C公司在股权收益权收购合同项下的义务提供担保第二节地方政府一、市场简析从房地产市场的角度而言，地方政府寻求信托融资的主要动因来自两个方面：一是土地储备，而是保障房建设监管部门严格控制土地储备贷款的发放，为这一领域的金融创新提供了土壤。
金融信托风险管理案例 中诚信托
案例13中诚信托“诚至金开1号”案例分析【事件背景】中诚—诚至金开1号集合信托计划立于2011年2月1日，共募集资金30.3亿元，2014年1月31日是其兑付日。
其中，30亿元(优先级信托受益权)为工商银行对社会投资者发售，3 000万元(一般级信托受益权)由山西振富集团实际控制人王于锁、王平彦父子认购。
该计划成立信托资金的运用方式是对山西振富集团增资。
用于该公司煤炭整合过程中煤矿收购价款、技改投入、洗煤厂建设等。
原先计划整合完成后振富能源将形成一个年产达到360万吨，开采煤种涵盖焦煤、动力煤、无烟煤的大型综合煤矿集团。
该信托计划由工商银行私人银行部发行，投资者共计约700人，银行收取的发行费用是4%。
2012年5月11日，王平彦因涉嫌非法吸收公众存款罪，被山西柳林县警方移送检察机关审查起诉。
在立案当天即被刑拘。
2013年12月20日，中诚信托发布公告称，诚至金开1号无法按照预期值兑付当期收益。
陷入兑付风波的“诚至金开1号”一度被认为是打破刚性兑付的第一案。
但是最终刚性兑付还是没有被打破，政府介入，工商银行垫付本金，大部分投资者选择转让信托受益权，放弃了尚未兑付的第三次利息，让本金落袋为安。
曾经以10%以上的收益率广受追捧的房地产信托从去年开始就被矿产信托抢去了风头。
数据显示，2011年第三季度，信托公司共参与发行了35款矿产资源类产品，同比增长169.23%；融资规模高达223.12亿元，同比增长315.96%。
从中诚信托的“诚至金开1号”产品就可以看出，矿产信托并非稳赚不赔，除了一般的投资风险，还面临安全事故、实际储量偏差等特殊风险。
另外，融资方控制人的法律风险也可能会成为矿产信托的新风险。
资料来源：用益信托网新闻晨报/news/newsdetail.aspx?NodeCode=105023004&id=1000000 51864736【原因分析】1.融资额度大：矿产资源的勘探与开采都需要大量的资金，矿业开发需要大量资金投资用于获取采矿权、购买大型设备以及承担各种税费等，其额度之巨大非一般个人所能承担。
房地产信托融资的典型模式及案例
房地产信托融资的典型模式及案例一、贷款模式(一)基本操作模式图1：贷款性信托的操作模式简图关于房地产信托的债权融资模式，最为基础的是信托贷款。
同时，被视为最简单的信托贷款，通常也是最行之有效的融资方式，操作模式参见图1。
但是，相对于银行贷款而言，无论是从规模、资金成本，还是从贷款期限来说，信托贷款视乎都不占有优势。
就对房地产企业的限制而言，两者的限制也非常接近，都要求开发企业项目资本金比例不低于30%¹，必须取得“四证”。
对于信托公司而言，限制还不仅于此，根据《中国银监会办公厅关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关问题的通知》（简称“265号文”）的规定，严禁信托公司以投资附加回购承诺、商品房预售回购等方式间接发放房地产贷款，而且申请信托贷款的房地产企业资质应不低于国家建设行政主管部门核发的二级房地产开发资质²。
其基本融资方式参见图2.注：1、保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为20%，其他房地产项目的最低资本金比例为30%；2、罗阳：“围炉夜话房地产企业信托融资：房企融资实用攻略详解（上）”，《信托周刊》第16期。
图2：贷款型信托的融资方式简图(二)案例：Y项目贷款集合资金信托计划1.项目背景1)项目基本情况A公司注册资本4.24亿元，主营房地产项目的经营与开发。
B集团是A公司的全资母公司，持有A公司100%股权。
C集团是B集团的控股股东，A公司自成立以来已开发完成7个项目，总建筑面积达50多万平方米，均已全部售罄。
股权关系见图3。
图3：A、B、C的股权关系图目前A公司重点开发Y项目，该项目地处H市大学城中心区域。
《H市战略发展规划》中明确指出，该区域将作为今后H市发展规划中的重要组成部分。
A公司具备房地产二级开发资质，Y项目已取得《国有土地使用证》、《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》以及《建筑工程施工许可证》。
该项目占地313.86亩，总建筑面积398,085平方米，分甲、乙、丙三区开发：甲区以连排别墅为主；乙区包括7幢4层的花园洋房、4幢33层的高层住宅和1幢5层商业综合楼；病区包括7装18-27层的高层住宅和1个幼儿园。
近年上海民营企业融资成功典型案例
近年上海民营企业融资成功典型案例文章标题：近年上海民营企业融资成功典型案例一、引言在当今经济发展的大背景下，民营企业是我国经济的重要组成部分，它们的发展情况不仅代表着我国经济的活力和成长潜力，更关乎全国经济的稳定和持续发展。
而融资作为企业发展的重要手段之一，尤为重要。
在上海，作为我国的经济中心，众多民营企业通过融资成功案例展现出了良好的融资环境和企业发展成果，本文将从深度和广度上展示近年上海民营企业融资成功的典型案例，深入探讨其发展经验和成功之道。
二、成功案例一：XXX公司在上海市某行业内，XXX公司作为一家拥有丰富创新力和市场前景的民营企业，通过多元化的融资方式成功实现公司发展目标。
该公司通过与金融机构合作，获得了大额信托贷款，并用于扩大生产规模和引进先进技术；通过发行公司债券成功引进社会投资，为公司快速发展提供坚实的资金保障。
这个成功案例充分展现了上海融资市场对民营企业的支持力度和充足的金融资源。
三、成功案例二：YYY集团另一家在上海市蓬勃发展的民营企业YYY集团，通过多年的积累和不懈努力，成功吸引到了国内外知名投资机构的资金参与，为企业的快速扩张提供了充足的资金保障。
在融资过程中，YYY集团坚持自主品牌，持续创新，成为投资机构青睐的对象。
他们的成功经验值得我们深入思考和学习。
四、回顾与总结通过上述两个典型案例的探讨，不难发现在上海市场，民营企业在融资过程中，随着经济发展和市场变化，不断寻求和尝试新的融资方式，努力实现自身发展目标，坚定发展信心和决心，这是企业能够获得成功融资的关键所在。
上海作为我国的经济中心，其融资市场的发育程度和金融资源充足度，也为民营企业提供了良好的融资环境和机遇。
五、个人观点与理解从这两个典型案例中，我深感上海市场对民营企业融资的支持力度和金融资源的充足程度，使得民营企业在发展过程中更具活力和创新能力。
企业自身的发展战略、市场前景和资金使用规划也是成功融资的关键。
我相信在未来的发展中，上海的民营企业会继续取得更多融资的成功案例，为全国经济的稳定和持续发展贡献更多的力量。
明股实债投资案例：葛洲坝房地产股权信托融资
明股实债投资案例：葛洲坝房地产股权信托融资明股实债投资案例:葛洲坝房地产股权信托融资【中翰税务案例】2013年3月22日葛洲坝(600068)发布《中国葛洲坝集团股份有限公司关于控股子公司股权信托融资的公告》。
公告称，公司董事会第五届董事会第十二次会议审议通过《关于中国葛洲坝集团房地产开发有限公司股权信托融资的议案》，同意公司控股99.14%的子公司中国葛洲坝集团房地产开发有限公司(以下简称“葛洲坝房地产公司”)向平安信托有限责任公司(“平安信托公司”)以股权信托的方式融资150,000万元，期限三年。
葛洲坝房地产公司注册资本金70,000万元，其中:中国葛洲坝集团股份有限公司出资69,400万元，持股比例为99.14%;中国葛洲坝集团公司出资600万元，持股比例为0.86%。
平安信托公司对葛洲坝房地产公司增资150,000万元，其中30,000万元作为葛洲坝房地产公司的注册资本，120,000万元作为资本公积。
增资完成后，葛洲坝房地产公司实收资本为100,000万元，各股东方持股比例为为:中国葛洲坝集团股份公司出资69,400万元，持股比例为69.4%;平安信托公司出资30,000万元，持股比例为30%;中国葛洲坝集团公司出资600万元，持股比例为0.6%。
根据双方约定，信托存续期间，平安信托公司不参与葛洲坝房地产公司的具体经营管理和分红，葛洲坝房地产公司原有的董事会及经营管理机构不因本次增资而进行调整。
葛洲坝房地产公司按照双方约定的价格每季度向平安信托公司支付信托资金报酬。
信托期限届满之日，本公司(葛洲坝)回购平安信托公司持有的股权，本股权信托计划终止。
股权回购款为投资款本金150,000万元及未支付完毕的股权信托资金报酬。
本公司控股股东中国葛洲坝集团公司对本公司股权回购提供担保。
混合性投资界定为债权的对于葛洲坝信托股权投资的对条件的具体解释条件适用性被投资企业接受投资后，需要按投资合同或协议约定的利率定期支付利息，包括支付保底利息、葛洲坝房地产公司按照双方固定利润或固定股息等。
房地产法律融资案例(3篇)
第1篇一、背景随着我国经济的快速发展，房地产行业已成为我国国民经济的重要支柱产业。
然而，房地产项目投资金额巨大，资金需求量大，融资问题一直是困扰房地产企业发展的难题。
近年来，随着金融市场的不断完善，房地产企业逐渐探索出了一条法律融资的新路径。
本文以某房地产企业为例，分析其法律融资案例，以期对房地产企业融资提供借鉴。
二、案例简介某房地产企业（以下简称“企业”）成立于2005年，主要从事房地产开发、销售和物业管理。
企业经过多年的发展，已在多个城市成功开发了多个住宅和商业项目。
然而，随着企业规模的不断扩大，资金需求日益增加，传统的融资渠道已无法满足企业的融资需求。
在此背景下，企业开始探索法律融资的新路径。
三、法律融资方案1. 信托融资企业通过与信托公司合作，设立房地产信托基金，将企业持有的优质房地产项目打包成信托产品，面向投资者发行。
投资者购买信托产品后，企业可利用筹集到的资金进行房地产开发。
2. 租赁融资企业将部分房地产项目租赁给金融机构，金融机构以租赁物的使用权作为抵押，为企业提供贷款。
企业利用贷款资金进行房地产开发，待项目完工后，再将租赁物回购。
3. 股权融资企业通过引入战略投资者，以股权融资的方式筹集资金。
投资者购买企业股权后，企业可利用筹集到的资金进行房地产开发。
4. 债权融资企业通过发行企业债券、短期融资券等方式，向债券市场筹集资金。
投资者购买债券后，企业可利用筹集到的资金进行房地产开发。
四、案例分析1. 信托融资企业通过设立房地产信托基金，成功筹集到资金，实现了项目的顺利开发。
然而，信托融资也存在一定风险，如信托产品流动性较差、投资者退出机制不完善等。
2. 租赁融资企业通过租赁融资，成功筹集到资金，降低了融资成本。
但租赁融资也存在一定风险，如租赁物价值波动、租赁期限过长等。
3. 股权融资企业通过股权融资，成功引入战略投资者，实现了资源的优化配置。
然而，股权融资也存在一定风险，如企业控制权变化、投资者退出机制不完善等。
煤矿信托融资案例
东杨煤矿信托贷款集合资金信托计划借款人及抵押标的情况东杨煤矿东杨煤矿是一人有限公司，经营范围是“煤炭生产、销售”。
目前宋云山先生已通过“受让出资”方式成为企业实际控制人。
《采矿许可证》登记的“年生产规模60万吨/年，矿区面积4.1697平方公里，开采方式为露天开采，采矿许可证到期日为2014年5月15日”。
据借款人介绍，煤矿的实际产量在200-300万吨/年，中融信托保守估计实际产量为100-200万吨。
2006年2月10日自治区国土资源厅核实备案的储量为1459万吨。
经内蒙古兴益联合会计师事务所评估，以2010年3月31日为评估基准日，抵押矿的采矿权评估价为4.4亿元，抵押率仅为29.6%(1.3亿元/4.4亿元) 。
保证人情况宋云山融资结构中涉及的借款人、连带责任保证人都是由宋云山先生实际控制的一人有限责任公司。
为融资提供抵押担保的东杨煤矿也已经向宋云山先生出让了股权出资，目前东杨煤矿的工商信息虽未变更，但因为宋云山先生已经支付大部分价款，已经成为该煤矿的实际控制人。
佳鑫焦化乌海市佳鑫煤焦化有限公司是一人有限公司，法定代表人为宋云山，注册资金10020万元，目前实际经营范围为“煤炭、洗煤和煤焦油”，其中煤焦油业务是公司经营重点。
2010年前两个月实现销售收入6,069万元，实现净利1,502万元，若按照前两月数据测算，2010年的全年收入和净利润分别为3.64亿元和9,010万元。
丰胜奎煤矿丰胜奎煤矿是一人有限公司，经营范围为“煤矿机械设备及配件销售”，目前宋云山先生已通过“受让出资”方式成为企业实际控制人。
《采矿许可证》登记的“年生产规模60万吨/年，矿区面积10.8805平方公里，开采方式为露天开采，采矿许可证到期日为2011年3月23日”。
据借款人介绍，煤矿的实际产量在300-400万吨/年，中融信托保守估计实际产量为100-200万吨。
2006年12月6日经自治区国土资源厅报备的资源储量为2659万吨。
信托融资案例
信托融资案例信托融资是指借款人通过信托公司向投资者发行信托受益权，以筹集资金的一种融资方式。
信托融资案例在实际操作中具有一定的复杂性和灵活性，下面我们就来分享一个信托融资案例，以便更好地了解这一融资方式的运作机制。
某公司为了扩大生产规模和提升市场竞争力，急需资金进行技术改造和设备更新。
然而，由于公司规模较小，信用状况一般，难以通过传统的银行贷款方式获得足够的资金支持。
于是，该公司转向信托融资渠道寻求帮助。
首先，该公司选择了一家信誉良好的信托公司作为合作伙伴，进行了充分的沟通和洽谈。
信托公司对该公司的经营情况、发展前景以及资金需求进行了全面的了解和评估，最终确定了合作意向。
接下来，信托公司与投资者进行了沟通和协商，发行了一期信托计划，吸引了一批资金雄厚、风险偏好适中的投资者参与。
投资者对该公司的发展前景和信托计划的收益预期表示认可，纷纷购买了信托受益权。
随后，信托公司将募集到的资金按照事先约定的用途和期限，以信托贷款的形式提供给了该公司。
该公司利用这笔资金进行了技术改造和设备更新，大大提升了生产效率和产品质量，进而提升了市场竞争力，实现了预期的经济效益。
在整个信托融资案例的过程中，信托公司作为中介机构，起到了信托计划的设计、募集资金、风险管理、资金监管等多方面的作用，保障了投资者的利益，也为借款人提供了有效的融资支持。
通过这个案例，我们可以看到，信托融资作为一种新型的融资方式，具有灵活性强、适用范围广、风险分散等特点，为一些规模较小、信用状况一般的企业提供了获得资金支持的新途径。
同时，信托融资也为投资者提供了多样化的投资选择，实现了资金的有效配置和增值。
总的来说，信托融资案例的成功实施，需要借款人、信托公司和投资者之间的良好合作和有效沟通，需要充分的信息披露和风险揭示，需要专业的风险管理和资金监管。
只有在各方的共同努力下，信托融资才能够发挥其应有的作用，实现多方共赢的局面。
通过这个案例的分享，相信大家对信托融资有了更深入的了解，也希望能够为有需要的企业和投资者提供一些借鉴和参考，促进信托融资在实践中的更好运用和发展。
信托融资案例
信托融资案例信托融资是一种借助信托机构为融资方提供融资服务的一种方式。
下面是一个700字的信托融资案例。
某公司是一家新成立的高科技企业，由于业务扩张需要，急需资金来支持公司的发展。
然而，由于公司刚刚成立不久，信用贷款和其他传统融资途径并不容易获得。
在寻求融资的过程中，公司了解到了信托融资这种新的融资方式。
公司与一家信托机构进行了洽谈，通过对公司的资产和项目进行评估，信托机构认可了公司的发展潜力，并同意为公司提供融资服务。
根据双方协商，信托机构向公司提供了一笔以公司核心技术和知识产权作为抵押的信托贷款。
在融资过程中，信托机构提供了一定的风险管理和监督措施，以确保资金的安全性和回收能力。
同时，信托机构还与公司签订了一份合约，其中明确了融资的具体条件、利率和还款期限。
根据合约，公司必须按时还款，并支付相应的利息。
信托机构还对公司的经营和财务状况进行定期考核，以确保融资资金被正确使用，并能够及时回收。
通过信托融资，公司获得了所需的资金，并顺利推进了项目的开展。
公司用融资资金购买了所需的设备和材料，并聘请了一批技术人员，以加快项目的研发进程。
公司在融资后的一段时间内取得了显著的成绩，不仅实现了新产品的研发，还签订了一些重要的合作协议，为公司未来的发展奠定了坚实的基础。
随着公司业务的发展和现金流的增加，公司按时偿还了信托贷款，并支付了相应的利息。
信托机构对公司在融资过程中的表现予以肯定，并表示愿意继续与公司合作，在后续的发展中为其提供更多的融资支持。
通过这个案例，我们可以看到信托融资对于新兴企业的发展具有重要的意义。
信托机构能够对企业的发展潜力进行评估，提供相应的融资服务，并通过风险管理和监督等措施确保资金的安全性和回收能力。
同时，信托机构对企业的经营和财务状况进行监督，也有利于企业的规范经营和健康发展。
因此，信托融资是一种有效的融资方式，能够为企业提供必要的资金支持，并促进企业的快速发展。
国内信用证经典案例及融资产品新模式课件
资金提供方（中间商）
3
. 开 立 远 期
6 . 交 单
国
内
证
7 . 承 兑
9 . 到 期 付
款
中国民生银行
1.签订购销合同 4.指示发货
8.付款
卖方
国内证融资产品新模式三：TSF-中间商融资方案
营销要点：可扩大中间商的交易规模，即多创造了1倍 的GDP
贸易合同、发票嵌入交易，合法性显而易见. 业务操作 无任何瑕疵 获取高于同期存款利率的低风险业务收益。 操作简单：开证、到单、付款确认即可完成交易。
业务核心：国内信用证项下：延期付款记账 即期偿付 业务提示：延期付款确认时保证金不得释放
国内证融资产品新模式二：卖方代付-代理福费廷
案例起源：内蒙古XX煤炭集团有限责任公司通过其股份公司销售煤炭 交易方式：现款现货 付款方式较为灵活 我行授信：5亿元综合授信 流贷款上浮30% 银票40%保证金
合理的交易需求 未禁止关联交易
产品中心
我们为何要大力推广国内信用证？
采用代付形式出账融资，转化利差为中收
收益测算：20亿元 期限半年 融资价格4.86% 代付：3.0% 贷款创利：20亿*(4.86%-3.5%)/2-20亿*4.86%/2*5%=
1360万(利息收入)-243万（营业税）=1117万 国内证：20亿*(4.86%-3.0%)/2-20亿*(4.86%-3.0%)/2*5%=
2
收到信用证，获 得银行信誉的收 款保障。高质量
的应收账款 （规避一定的商
业风险）
3
更低的管理成本 ，议付无需额度 支持，随时提用 （适用性广泛）
国内信用经典案例一：6000万底线控制动产融 资
煤炭生产企业 供应商
信托融资方案分析
? 七彩公司的车身广告全部经营收入进入监管账户，监管使 用。
? 在信托期成立一年后，七彩公司开始分四次逐期回购优先 受益权。
? 如两年经营期满，项目净收益不能满足优先受益权的回购， 北京公交广告公司支付4800万元用于信托的解除。
6
信托与租赁
第四章 信托融资方案分析
给社会投资者； ?社会投资者在该物业每年的销售收入中获取收益；
?转让期满，优先受益人优先分配信托财产中的现金部分， 剩余信托财产全部归劣后受益人新中南开；
?或者由新中南开回购上述优先受益权；
?上海黄浦投资有限公司为新中南开回购优先受益权提供 不可撤销的连带担保责任。
2
信托与租赁
第四章 信托融资方案分析
案例1：上海国投--新中苑房产信托优先受益权转让投资计划
上海国投
(3)委托转让
管理信
优先受益权
托产品
(5)优先受益权价款
上海黄(9)提供回购担保 信托财产 (8)剩余收益
浦投资
（新中苑地产） (1)设立信托
上海新中南开
(4)购买优 (6)取得优(2)取得信托受益权
先受益权 先支付的收
益和本金
(7)回购优先受益权
(6)受益 权收益 及回购 收入
(7)回购受益权
投资者
7
信托与租赁
第四章 信托融资方案分析
案例4：宜春市新城建设财产信托优先受益权转让项目
(9)为优先受
江信公司
(3)委托转让
宜春市信用 担保中心
益权的赎回提 供担保
管理信
优先受益权
托产品 (5)优先受益权价款
(10)以财政收入 补足资金缺口
信托融资案例
信托融资案例信托融资是指以信托财产为基础，通过信托公司向受益人提供融资服务的一种金融业务。
下面我们就来看一个信托融资的案例。
某某公司是一家实力雄厚的制造业企业，由于市场扩张需要资金支持，但由于企业自身的贷款额度已经达到上限，银行无法再提供更多的融资支持。
在这种情况下，某某公司决定通过信托融资来解决资金问题。
首先，某某公司与信托公司进行了充分的沟通和洽谈，双方就融资金额、利率、还款期限等方面进行了详细的协商，并最终达成了一致意见。
接着，某某公司将其部分资产转入信托财产中，并由信托公司进行管理。
同时，某某公司作为受益人获得了相应的融资支持。
在获得融资支持后，某某公司迅速将资金投入到市场扩张和产品研发中，取得了良好的效益。
随着企业经营的不断发展壮大，某某公司按照协议约定的还款期限，按时足额地偿还了信托公司提供的融资款项，并支付了相应的利息。
通过这个案例，我们可以看到信托融资在解决企业资金需求方面具有很大的优势。
首先，信托融资不受传统银行贷款的限制，可以为企业提供更大额度的融资支持。
其次，信托融资的利率相对较低，对企业的资金成本有一定的优势。
再次，信托融资还可以灵活地对企业的资产进行管理和配置，为企业提供更多的资金运作空间。
总的来说，信托融资是一种灵活、高效、低成本的融资方式，对于企业的发展具有重要的意义。
当然，对于企业而言，选择信托融资也需要充分考虑自身的实际情况，进行全面的风险评估和资金规划，确保能够按时足额地偿还融资款项，并最大限度地发挥融资的效益。
以上就是关于信托融资的案例分析，希望对大家有所帮助。
信托融资作为一种新型的融资方式，将会在未来得到更广泛的应用和发展。
产业园信托融资案例
产业园信托融资案例话说有这么一个产业园，叫阳光产业园。
这个产业园的老板那可是个有大想法的人，他想把这个产业园打造成一个高科技企业的聚集地，就像那种超级英雄的总部一样酷。
但是呢，想法很丰满，现实很骨感。
建设产业园得要钱啊，买地、盖楼、搞基础设施建设，到处都要花钱，老板那点自己的钱就像小水滴进了大沙漠，根本不够用。
这时候就有人给他出主意：“你听说过信托融资不？”老板眼睛一亮，就像在黑暗里看到了手电筒的光。
于是呢，他们就开始搞这个信托融资。
他们找了一家口碑还不错的信托公司，叫诚信信托。
这个诚信信托就像一个资金的大管家，专门帮那些有项目但是缺钱的人找钱。
阳光产业园这边就把自己的规划啊、前景啊，都详详细细地告诉了诚信信托。
比如说，这里未来会有多少高科技企业入驻，能带来多少收入，周边的交通多方便，政府有多支持这个项目等等。
诚信信托一听，觉得这个项目有点意思，就像发现了一颗潜在的钻石。
然后诚信信托就开始设计产品。
他们把这个融资计划包装成一个个小份额，就像把一个大蛋糕切成了小块块。
这些小份额就可以卖给那些手里有点闲钱，又想投资赚钱的人，比如说那些手头有点小积蓄的上班族，或者是一些想多元化投资的小企业主。
在这个信托产品的设计里，会告诉投资者，你把钱投进来，以后会按照一定的比例给你收益。
这个收益呢，一部分是来自产业园的租金收入，等那些高科技企业入驻了，每个月交租金，这就是一笔稳定的收入来源；还有一部分可能是产业园增值之后卖掉的钱。
就像你买了个房子，房子涨价了再卖掉赚钱一样。
诚信信托为了让这个产品更吸引人，还请了专业的评估机构给阳光产业园做评估。
评估报告就像一张闪闪发光的奖状，上面写着这个产业园的各种优点和潜力。
这让那些投资者看了就觉得很靠谱，就像你去买东西，看到有个权威机构说这个东西质量特别好一样。
最后呢，这个信托产品就开始发售啦。
刚开始的时候，有些投资者还有点犹豫，毕竟这是把钱投到一个还在建设中的产业园嘛。
但是诚信信托和阳光产业园这边也没闲着，他们搞了一些宣传活动，比如开投资者说明会，在会上详细地介绍项目的情况，解答投资者的疑问。
民企通过21种融资手段融资3000亿（真实案例）
民企通过21种融资⼿段融资3000亿（真实案例）民企通过21种融资⼿段融资3000亿(真实案例) 融资难题⼀直是民营企业，尤其是中⼩微企业⾯临的困境，也是⼀个世界性难题。
近年来，国务院连续出台⼀系列措施缓解中⼩微企业融资难、融资贵问题，取得了积极成效。
⼀个⼀个民企通过21种融资⼿段融资3000亿的真实案例，⼤家可以来了解⼀下。
1、销售输⾎法 ⾸先不得不提的是华夏幸福的“销售输⾎法”，那就是众所周知的住宅销售，这也是多年来华夏幸福业绩⽀撑和⾎流顺畅的关键保障。
全球企业界有⼀句⼈所共知的话：“现⾦流⽐利润更重要!”由于产业新城开发旷⽇持久，现⾦流进出严重不匹配，如果没有多年来住宅销售的给⼒⽀持，别说做到如今的品牌规模，就连活下去都成问题。
我们来看⼀下华夏幸福历年的住宅销售额。
2015年723.53亿，2014年512.54亿，2013年374.24亿，2012年211.35亿，⽩花花的住宅销售回款是华夏幸福规模迅速膨胀和产业新城全国遍地开花的重要保证。
2、信托借款 信托借款历年来都是占华夏幸福最⼤⽐例的融资形式，虽然信托融资成本是所有融资形式中最⾼的，但由于门槛较低，选择⾯⼴，数额巨⼤，⼀直是地产公司最为倚赖的融资⼿段。
⽐如2015年4⽉，华夏幸福的下属公司⼤⼚华夏就向⼤业信托有限责任公司借款⾦额25亿元。
信托占总体融资⽐例2012年达到73%，2014年和2013年，也分别占到44%和43%，2015年，信托融资总规模达到190亿元，为40%，由此也可以看到，早期华夏幸福必须更加依托于⾼成本、低门槛的信托融资，随着规模的增加、品牌知名度的提升，融资渠道也开始逐渐拓宽，⾼成本信托融资的⽐例也在逐渐降低。
3、公司债 2016年3⽉29⽇，华夏幸福第⼆期公司债券发⾏完毕，发⾏规模30亿元，期限5年，在第3年末附公司上调票⾯利率选择权和投资者回售选择权，票⾯利率5.19%。
2015年开始房地产⾏业的资⾦⾯宽松，整体融资成本下降是个普遍趋势，从2015年⼆季度开始的公司债发⾏⼤潮旧很能说明问题，很多公司债成本都在5%左右。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
集合资金信托融资
• 集合资金信托业务分类
– 基础建设投资信托
• 目前国内规模最大的一种信托方式
– 证券投资信托 – 风险投资信托 – 组合投资信托 – 贷款信托
基础设施信托融资
• 我国基础设施建设融资现状 – 我国持续发展的外向型经济为基础设施建设带来了 极大的发展机遇 – 基础设施建设项目，在规划限定的前提下，资金的 有效支持是项目实施的关键。 – 然而，基础设施项目建设周期长、资金需求大、见 效慢、利润效应可能因宏观外部环境的不确定性而 降低等缺陷使得基础设施建设的投融资环节总是存 在着难题。
信托融资
金融信托概述
• 信托的概念 – 信托，按其词义解释，就是相信和委托信托的起源 • “信”是“托”的基础和前提条件 • “托”是“信”的表现形式和具体内容。 – 信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权 委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的 名义为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处 分的行为。
• 信托目的 • 信托当事人
– 委托人 – 受托人 – 受益人
信托的特点及分类
• 信托的特点
– 信托财产的相对独立性 – 信托方式灵活，适应性强 – 信托具有融通资金的性质 – 受托人不承担损失风险
信托的特点及分类
• 国内信托业务
– 资金信托 – 实物财产信托 – 二者兼有的信托
• 国际信托业务
基础设施信托融资
• 产品优势 – 政策优惠 • 上海外环隧道项目,系城市建设规划中的重点建设项目,得 到了上海市人民政府的大力支持和政策优惠 –投资风险锁定 • 该信托计划的收益是从项目公司利润分配所得。项目公司 从运营期开始,每年可得到与上海市政府约定的按项目投资 余额9.8%的补贴投资回报相当稳定 – 年均收益率高 • 在现行长期贷款利率水平下，扣除运营费用及信托财产承 担的费用，预计本信托计划资金可获得5%的年平均收益率
资金运用
不超过人民币5.5亿元 上海爱建信托投资有限责任公司
2002年7月18号至8月17日 3年
以资本金形式投资于上海外环 隧道建设发展有限公司,用于上 海外环隧道项目的建设与营运
基础设施信托融资
• 项目背景:黄浦江越江工程融资 – 在2000年国务院宣布浦东开发、开放10周年之际， 为了进一步改善浦东的投资环境，上海市政府宣布 ：取消黄浦江越江工程车辆过江费 – 同时，在过去10年间建成南浦、杨浦、奉浦、徐浦 大桥和延安路隧道复线的基础上，新修建黄浦江外 环线、大连路和复兴路Байду номын сангаас道工程，以及卢浦大桥 – 为了筹集黄浦江越江工程建设资金，上海市政府决 定走项目融资道路，进行投资者招商
基础设施信托融资 • 招商情况
工程名字
工程名字
外环线隧道 上海爱建信托公司等
卢浦大桥
中船集团
大连路隧道 上海隧道股份公司等
复兴路隧道 上海爱建信托公司等
基础设施信托融资
• 外环线隧道项目 – 上海外环隧道是上海外环线北环中的一个重要节点 工程
– 我国目前建设规模最大的沉埋管隧道，其规模居亚 洲第一，世界第二
基础设施信托融资
• 招商关键：现金流量补贴 – 由于取消了过江费，所以黄浦江越江工程不具备按 照国际惯例意义上的BOT模式进行投资者招商的基 础 – 上海市政府进行了创新：给予投资者现金流量补贴 ，其他要素按照BOT项目融资方式 – 现金流量补贴的关键是确定补贴参照物 – 最后决定：以项目总投资为基数，参照银行5年期 贷款利率的设置回报率，对投资者给予现金流量补 贴，如果人民银行公布的贷款利率进行调整，则投 资者的回报率也应予以调整
金融信托概述
• 信托的起源
– 古埃及的“遗嘱托孤” – 英国的“尤斯”制度
金融信托概述
• 财务管理职能 • 融通资金职能 • 社会投资职能 • 社会公益事业服务职能
金融信托概述
• 信托财产 – 《中华人民共和国信托法》规定：受托人因信托财产 的管理运用、处分或者其他情形而取得的财产，也归 入信托财产。
– 信托机构采用信托方式以吸收和利用外 资为主要目的的信托业务
集合资金信托融资
• 集合资金信托的概述 – 集合资金信托是指信托投资公司接受两个或两个以上委托 人委托，依据委托人确立的管理方式或由信托投资公司代 为确立的管理方式管理和运用信托资金的业务。 – 集合资金信托重点选择成长性好、风险可控、预期收益有 保障的项目进行运作，以确保委托人的投资收益最大化。 – 《信托公司集合资金信托计划管理方法 》规定：信托资金 有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及 其他有关规定
基础设施信托融资
• 基础设施信托融资流程
企
拟
签
业 表 达 融 资 需
可 行 性 分 析
订 资 金 信 托 文
信 托 推 介
定 资 金 信 托 文
求
件
件
信 托 资 金 的 交 付
投 资 建 设 项 目
信 托 收 益 的 分 配
信 托 清 算
基础设施信托融资
• 案例:上海外环隧道资金信托
发行规模 发行机构 推介期 信托期限
基础设施信托融资
• 信托计划的成立 – 推介期（2002年7月18日至2002年8月17日）结束 ，信托计划成立 – 信托计划成立前的资金利息按中国人民银行同期活 期存款利率计算，并在信托计划终止后由爱建信托 一次性付清
基础设施信托融资
• 信托计划资金的运用 – 爱建信托集合运用信托计划资金，并以资本金形式 投入外环隧道项目公司，同时，信托计划期间的出 资收益可存放于银行，或用于购买国债 – 信托计划资金的出资以受让外环隧道项目公司原有 股东出资和追加出资的方式进行 – 信托计划财产可以按公平市场价格或根据委托人和 受益人的特别授权与爱建信托的固有财产及爱建信 托管理的其他信托财产进行交易
– 2000年上海市市政局代表市政府进行投资者招商， 投资者回报机制为参照5年期银行贷款利率，给予 投资者现金流量补贴
– 经过招标方式，上海爱建信托公司等投标联合体以 总投资额约17.36亿元中标投资该隧道，由市政局 授予25年特许经营权，为此，爱建信托公司出资35 ％成立了项目公司，其余65％通过银行贷款和信托 贷款解决
基础设施信托融资
• 信托计划产品介绍 – 信托目的 • 爱建信托作为信托资金的受托人，通过受让上海 外环隧道建设发展有限公司股权和对其增资，以 获得上海外环隧道建设发展有限公司的分红，向 受益人支付信托收益。 – 信托规模 • 信托计划总量为人民币5.5亿元，每个信托合同 的信托金额最低为人民币五万元，信托合同不超 过200份（包括200份） – 信托期限 • 三年，自信托成立之日起计算