工程经济学课程设计报告范例

兴顺化工建设项目财务评价

一．项目背景及基础资料

某建设集团拟利用自身优势，开展多元化经营，计划建设设计生产能力10000吨的涂料项目，项目计算期20年，其中：建设期2年，投产期2年，达产期16年。

1.项目建筑安装工程投资6000万元，设备购置投资3600万元，工程建设其他费用2400万元，预备费为前三项费用的5％计算。总投资形成无形资产1 800万元，其余形成固定资产。流动资金5000万元，按生产负荷投入。长期贷款年利率6.0％，流动资金贷款年利率5.8%。

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3．该项目增值税按国家有关税法执行，销项税按销售收入的17％计取，进项税按成本中应扣税部分（本题中取经营成本的60％）的17％计取，城市维护建设税按增值税税额的7％计取，教育费附加按增值税税额的3％计取。

4．该项目的经营成本、固定成本和变动成本如下表所示：

5．该项目净残值率10％，折旧年限18年；无形资产摊销年限10年。

6．利润分配顺序：在建设投资借款未还清之前，可供分配利润全部作为未分配利润，用于偿还建设投资借款；偿还借款后有盈余年份，可供分配利润中先提取10％的法定盈余公积金，再以实际用于偿还借款的利润，作为未分配利润，其余作为应付利润；借款全部还清以后的年份，先提取10％的法定盈余公积金（累计盈余公积金达到项目注册资本的50％时不再提取），其余全部作为应付利

润。

7．评价参数。基准收益率15％；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为5年和8年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。所得税率25％。

所用项目条件见下表：（A2+B1+C4+D3）

二．兴顺化工建设项目财务数据预测

1.建设总投资估算

1.1建设投资估算表

由表1.1可以看出该项目建设投资合计共12600万元，其中工程费用包括设配购

置费3600万元，安装工程费6000万元，共计9600万元，占比76%；其他费用2400万元，占比19%；预备费共计600万元，占比5%。

1.2建设期利息估算表

建设期利息估算：本项目建设期为两年，建设投资总额为12600万元，

第一年与第二年的建设投资分别按照投入进度55%，45%和借贷资金比率比率建设投资为60%分别计算：

第一年：12600*60%*55%=4158万元

第二年：12600*60%*45%=3402万元

第一年建设期利息=第一年建设期贷款×0.5×年利率=4158*0.5*6%=125万元

第二年建设期利息=（期初借款余额+第二年建设期贷款×0.5）×长期借款年利率=(4283+3402*0.5)*6%=359万元

第一年期初借款余额=0

第二年期初借款余额=第一年期末借款余额=4283万元

1.3流动资金估算表

流动资金5000万元，按生产负荷投入第一年40%，第二年70%

则第三年流动资金为5000*40%=2000万元

第四年流动资金为5000*70%=3500万元

第5~20年为达产期，流动资金均为5000万元

1.4投资使用计划与资金筹措表

总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=12600+484+5000=18084万元

本项目前2年为建设期，3~4年为投产期，5~20年为达产期，因此前2年的建设投资应按照建设投资投入进度55%和45%分别计算

流动资金5000万元，按全年计息即单利计息，年利率为5.8%。

第3年需流动资金2000万元，债务资金中用于流动资金2000*70%=1400万元，利息1400*5.8%=81万元。项目资本金中用于流动资金2000*30%=600万元

第4年需流动资金1500万元，债务资金中用于流动资金1500*70%=1050万元，利息1050*5.8%=61万元。项目资本金中用于流动资金1500*30%=450万元

第5年需流动资金1500万元，债务资金中用于流动资金1500*70%=1050万元，利息1050*5.8%=61万元。项目资本金中用于流动资金1500*30%=450万元

项目资本金中用于建设投资=建设投资*40%

债务资金中用于建设投资=建设投资*60%

2.估算项目总成本，营业收入，营业税金及附加和利润

2.1营业收入、营业税金及附加估算表

销售量按生产负荷计算，销售收入=销售量*销售价格。生产期营业收入为71000

万元

第1年投产期营业收入=71000*40%=28400万元，第2年投产期营业收入

=71000*70%=49700万元。各产品销售量及营业收入见表。本项目中营业税金估

算：销项税额=17%*销售收入，且进项税=经营成本*60%*17% ，投产期的进项税=

经营成本*投产期生产负荷*60%*17%，

增值税=销项税额-进项税额，城市维护建设税=增值

税*7%，教育费附加=增值税*3%

2.2固定资产折旧费估算表

固定资产=总资产-无形资产=18084-1800=16284

固定资产原值=固定资产-流动资金

=16284-5000=11284

净残值率为10%，折旧年限18年，采用年数总和法

年折旧费=（固定资产原值*（1-预计净残值率）*2*

尚可使用年限）/(折旧年限*（折旧年限+1）)

净值=固定资产原值-当期折旧费

第1年折旧费=(11284*（1-10%）*18)÷(18*(18+1))=1069

第2年折旧费=(11284*（1-10%）*17)÷(18*(18+1))=1010

第3年折旧费=(11284*（1-10%）*16)÷(18*(18+1))=950

第4年折旧费=(11284*（1-10%）*15)÷(18*(18+1))=891

第5年折旧费=(11284*（1-10%）*14)÷(18*(18+1))=831

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