2018年《中级财务管理》思维导图-总论及财务管理基础
财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总
知识点及公式财务管理课程主要第一部分基础知识、一次性收付款的现值和终值计算1 1＋i×n）＝P＋P×i×n＝P×（单利终值：F i×n）P＝F/（1＋单利现值：）表示F/P用符号（，i，复利终值：F＝P×（1＋i）n n）表示，i，n复利现值：P＝F×（1＋i）用符号（P/F n－）互倒P/F,i,n）与复利终值系数（F/P,i,n*复利现值系数（、年金的终值与现值2普通年金n）表示，i普通年金终值：，用符号（F/A）i，n偿债基金：记作（A/F，用符号（P/A，i，普通年金现值：n）表示记作（资本回收额：A/P,i，n）预付年金预付年金终值：方法一：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1方法二：F＝普通年金终值×（1＋i）预付年金现值：方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1）i＋1＝普通年金现值×（P方法二：递延年金递延年金终值：F＝A×（F/A，i，n）和计算普通年金终值类似递延年金现值：【方法 1】两次折现：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法 2】年金现值系数之差 P＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]永续年金：利率、计息期利率和有效年利率3、报价每年复利次数率/计息期利率＝报价利——每年复利次数——报价利率 mr有效年利率式中，报价利率下终值4、风险与报酬变化系数=风险报酬率风险报酬系数*+投资报酬率=无风险报酬率风险报酬率=纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率5性态分析、成本混合成本变动成本总成本＝固定成本++酌量性定成本、固定成本固固定成本：A约束性：变动成本A式混合成本成本、延期变动成本、半固定成本、曲线：混合成本：半变动B．混合成本分解方法：1 高低点法：y＝a＋bxa＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量固定成本或：＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量回归分析法2. yii n xiyi x＝ya＋bx b=22 )( xn x ii量利分析6、本 EBIT＝Q（息前税前利润P－V）－F几个相关概念：公式说明概念（单价－单位变动成Tcm 边际贡献本）×销售量销售收入－变动成本单位边际贡献 cm单价边际贡献＝单位边际贡献×销售量P－单位变动成本 V变动成本/销售收入＝单位变动成本/bR 变动成本率单价边际贡献率 cmR边际贡献/销售收入＝单位边际贡献/单价边际贡献率＋变动成本率＝1保本点销售额保本点作业率/实际销售额保本点作业率＋安全边际率＝安全边际率1安全边际额/实际销售额第二部分筹资管理筹资方式益、权1筹资方式债2、负3、外部融资需求销售百分比法：外部融资需求量＝增加的营运资金－增加的留存收益的负债－增加的留存收益＝增加的资产－增加要注意固定资产的利用是否饱和*、资4本成本银行借款资金成本率融资租赁资本成本：求解内含报酬率的方法解答现金流入现值（租赁设备原值）＝现金流出现值（各期租金现值＋残值现值）C=R*(P/A,i,n)+ S*(P/F,i,n) 采用插值法求出 i负债类筹资成本，要考虑所得税的影响固定股利增长率模型，普通股资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用留存收益资本成本：综合资本成本：：即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数权数可以有三种选择杠系数5、杠当企业不存在优先股时：当企业存在优先股时杆系数，应用的是上一年的数据计算某一年的经营杠、资6本结构优化的筹资组合方案的综合资本成本，过计算和比较各种可能综合资本成本比较法：通最低的方案。
财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总复习过程
财务管理课程的主要知识点思维导图及公式汇总复习过程财务管理课程主要知识点及公式第一部分基础知识1、一次性收付款的现值和终值计算单利终值：F＝P＋P×i×n＝P×（1＋i×n）单利现值：P＝F/（1＋i×n）复利终值：F＝P×（1＋i）n用符号（F/P，i，n）表示复利现值：P＝F×（1＋i）－n用符号（P/F，i，n）表示*复利现值系数（P/F,i,n）与复利终值系数（F/P,i,n）互倒2、年金的终值与现值普通年金用符号（F/A，i，n）表示记作（A/F，i，n）普通年金现值：用符号（P/A，i，n）表示资本回收额：记作（A/P,i，n）预付年金F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]即预付年金终值系数与普通年金终值系数的关系：期数＋1，系数－1 方法二：F＝普通年金终值×（1＋i）预付年金现值：方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]1，系数－1 方法二：P＝普通年金现值×（1＋i）递延年金递延年金终值：F＝A×（F/A，i，n）和计算普通年金终值类似递延年金现值：【方法1】两次折现：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】年金现值系数之差P＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）] 永续年金：3、报价利率、计息期利率和有效年利率计息期利率＝报价利率/每年复利次数有效年利率式中，r——报价利率m——每年复利次数报价利率下终值4、风险与报酬风险报酬率=风险报酬系数*变化系数投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=纯利率＋通货膨胀率＋风险报酬率5、成本性态分析总成本＝固定成本+变动成本+混合成本A 固定成本：约束性固定成本、酌量性固定成本B：变动成本C：混合成本：半变动成本、延期变动成本、半固定成本、曲线式混合成本混合成本分解方法：1高低点法：y＝a＋bx固定成本a＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量或：＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量2.回归分析法y＝a＋bx b=6、本量利分析息前税前利润EBIT＝Q（P－V）－F 几个相关概念：第二部分筹资管理1、权益筹资方式∑∑-∑∑∑-2)(2i xi xni yi xi y i xn2、负债筹资方式3、外部融资需求销售百分比法：外部融资需求量＝增加的营运资金－增加的留存收益＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益*要注意固定资产的利用是否饱和4、资本成本银行借款资金成本率融资租赁资本成本：求解内含报酬率的方法解答现金流入现值（租赁设备原值）＝现金流出现值（各期租金现值＋残值现值）C=R*(P/A,i,n)+ S*(P/F,i,n) 采用插值法求出i 负债类筹资成本，要考虑所得税的影响留存收益资本成本：与普通股成本相同但不考虑筹资费用综合资本成本：权数可以有三种选择：即账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数5、杠杠系数当企业不存在优先股时：当企业存在优先股时计算某一年的经营杠杆系数，应用的是上一年的数据6、资本结构优化综合资本成本比较法：通过计算和比较各种可能的筹资组合方案的综合资本成本，选择综合资本成本率最低的方案。
CPA财管思维导图—专题一
连环替代法 差额分析法
注意替代顺序、相减顺序，找准基准数 连环替代的简化形式（联乘/联除）
图4 管理用财务报表体系
管理用资产负债表
净经营资产
=经营资产-经营负债
=经营营运资本+净经营性⻓期资产
经营营运资本=经营性流动资产－经营性流动负债 净经营性⻓期资产=经营性⻓期资产－经营性⻓期负债
=净负债+所有者权益 净负债=金融负债-金融资产
无偏预期理论
期限性⻛险溢价 完全取决于预期
市场利率上升导致证券价格下降
利率期限结构
市场分割理论 市场上的供求关系决定
流动性溢价理论 未来短期预期利率平均值加上流动性⻛险溢价
无⻛险利率 =纯粹利率+通货膨胀溢价
货币时间价值
单利
F=P×（1+i × n） P=F/（1+i × n）
复利的（一次性）终值与现值
同企业价值评估中的 现金流量折现模型公式
管理用财务分析体系
权益净利率
=净经营资产净利率+（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆 =净经营资产净利率+经营差异率×净财务杠杆 =净经营资产净利率+杠杆贡献率
图5 财务预测的方法
销售百分比法
假设前提
某些资产、负债（经营资产、经营负债）与营业收入存在稳定的百分比关系， 据此确定融资需求量
内含增⻓率
条件
企业没有可动用的金融资产 不打算或不能从外部融资 只靠内部积累所达到的销售增⻓率 方法1
计算
方法2 方法3 方法4 基期净经营资产×内含增⻓率=留存收益增加
可持续增⻓率
条件
营业净利率不变 资产周转率不变 权益乘数不变 利润留存率不变（股利支付率不变） 不愿意或者不打算发行新股/回购股票 根据期初股东权益计算
中级会计《财务管理》思维导图
预算的编 制方法与
程序
定期预算
定期 预算
。
缺点：在评价和考核时， 需要使用插值法来计算“实际业务量的预算成本” 优点：预算期间与会计期间相对应， 便于分析和评价
法与滚动0 , 预算法
滚动 预算
。
缺点：缺乏长远打算， 导致一些短期行为 缺点：保持预算的持续性；预算不断调整和修订， 与实际相适应
优点：工作量大
财 务
。 风险与收 益
p目!h;
约束性固定成本（经营能力成本） 0 企业的生产能力一经形成就必然要发生的最低支出 固定成本 0
理
酌量性固定成本 0 管理当局的短期经营决策行动能改变其数额；但并非可有可无， 它关系到企业的竞争能力 技术变动成本 0 只要生产就必然会发生， 若不生产便为零
基
变动成本 0 酌量性变动成本 0 通过管理当局的决策行动可以改变单位变动成本的发生额
尸飞
平严
＿
霆
货币市场 资本市场 发行市场 流通市场 资本市场 外汇市场 黄金市场 基础性金融市场 金融衍生品市场 地方性 全国性 国际性金融市场
2
现值与终值：现值指几年后的100元在现在值多少；终值指现在的100元未来能当多少花 基本概念0 单利与复利：单利的利息不再计算利息， 复利是利滚利＂驴打滚”
章
预算法
盓。 优点：＠能够灵活应对内外环境的变化， 预算编制更贴近企业需要；＠利千进行预算控制
缺点：＠工作量较大、 成本较高；＠预算准确性受企业管理水平和相关数据准确性影响较大
预
固定预算
固定预算法 0 缺点：适应性、 可比性差
算 管
法与弹性仁 预算法
优点：考虑了不同业务量水平， 更贴近经营管理实际
CPA财管章节脉络图
财务成本管理章节脉络图第二章财务报表分析和财务预测短期偿债测能力指标长期偿债测能力指标营运能力指标盈利能力指标市价比率杜邦分析体系：权益净利率管理用资产负利润表管理用现金流量确定管理用财务分析体系：改进杜邦分析财务预测方法：销售百分比法融资总需求：总额法、增加额法、同比增长法外部融资需要增长率与资金需求：内含增长率可持续增长率外部融资销存增长比第三章价值评估基础利率货币时间价值报价利率、有效利率单项资产风险与报酬：方差、标准差、变异系统投资组合风险与报酬：组合期望报酬率、组合标准差与相关系数、协方差投资组合有效集和无效集资本市场线：仅适用于资产组合资本资产定价模型和证券市场线：适用于单项或组合贝塔值组合贝塔值市场平均收益率Rm （几何或算术平均）第四章资本成本筹资》公司资本成本》公司风险投资》项目资本成本》项目风险债务资本成本：税前、税后；发行费用;有效年利率VS票面利率VS付息期利率债务资本估计方法：到期收益率法（折现率）、可比公司法、风险调整法、财务比率法普通股资本成本，不考虑发行费用：资本资产定价模型：无风险利率选择、贝塔值、市场平均收益率/ （几何或算术平均）股利增长模型：增长率（历史增长率、可持续增长率、证券分析师法）债券收益率风险调整法：税后债务成本+风险溢价普通股资本成本，考虑发行费用：新发行普通股：股利增长模型留存收益资本成本：与普通股类似，但不考虑筹资费用优先股、永续债资本成本估计资本成本加权平均方法：账面权重、实际市场价值权重、目标资本权重（更好）第五章投资项目资本预算独立项目评价：净现值法、现值指数法、内含报酬率法辅助方法：回收期法、会计报酬法互斥项目优选：使用寿命相同：现值法优先使用寿命不相同：共同年限法、等额年金法总量有限时的资本分配投资项目的现金流估计方法、所得税影响固定资产更新：总成本法、净现值法，差量分析法、平均年成本法投资项目折现率估计：使用当前企业资本成本、另外两种卸载财务杠杆后再加载财务杠杆的方法和适用条件投资项目的敏感性分析第六章债券、股票价值评估债券价值评估：平息、纯贴现、流通债券到期收益率普通股价值评估：零增长股、固定增长股普通股到期收益率优先股、永续债价值评估和到期收益率第七章期权价值评估期权分类期权投资策略：保护性看跌期权抛补性看涨期权对敲：多头对敲、空头对敲期权价值影响因素期权价值评估方法：看涨期权：复制和套期保值原理风险中性原理：二叉树布莱克-斯科尔斯期权定价模型（了解）看跌期权：用看涨期权和看跌期权平价关系来计算（一般是按要求（更制和套期保值原理或风险中性原理）先算出看涨期权价值，再算出看跌期权价值）第八章企业价值评估企业整体经济价值的类别各种现金流的区分和计算现金流折现模型：股权现金流：直接法（股利、股权现金流）实体现金流债务现金流：间接法（股权价值=实体价值-净债务价值）（实体）企业价值和股权价值采用相同方法估值，只是现金流不同：永续增长模型：两阶段模型：每股股权价格评估：每股市价=可比市盈率*目标公司每股收益用增长率修正每股市价=可比公司市净率*目标公司每股净资产市盈率*权益净利率用权益净利率修正每股市价=可比公司市销率*目标公司每股营业收入 市盈率*营业净利率 用营业净利率修 正第九章资本结构 无税MM 理论有税MM 理论权衡理论、代理理论、优序融资理论资产结构决策：资本成本比较法每股收益无差别法，算出EBIT,实际EBIT 与其比较，决策债务还是股权融资 企业价值比较法杠杆系数经营杠杆财务杠杆联合杠杆EBIT+F EBIT-1--^ 1-TI 是财务费用，费用化利息.EBIT earning before mterest and tax第十章股利分配、股票分割与回购除息价=股息登记口的收盘价一每股所分红利现金额送红股后的除权价=股权登记口的收盘价彳（1+每股送红股数）配股后的除权价=（股权登记口的收盘价+配股价X 每股配股数） + （1+每股配股数） 计算除权除息价：除权除息价=（股权登记口的收盘价一每股所分红利现金额+配股价义每股配股数） + （1+每股 送红股数+每股配股数）除权参考价=（股权登记口收盘价一每股现金股利）/（1+送股率+转增率）1股送几股转增 几股 第十一章长期筹资普通股首次发行筹资股权再融资：配股、增发薪股 长期债务筹资混合筹资：上市公司和非上市公司优先股DOL 二，EBIT+FEB1T DFL 二EBITDTL-认股权证债券筹资，发行认股权证债券可行性决策可转换债券筹资：发行可转换债券的可行性决策租赁筹资经营租赁和融资租赁经营租赁决策：总额法，分别算两次；差额法，算一次。
(财务知识)财务管理学知识脉络图最全版
（财务知识）财务管理学知识脉络图《财务管理学》第一章财务管理总论一、企业财务管理的概念：1、企业资金运动存在的客观必然性：社会主义经济从经济形态上见是商品经济。
企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程。
价值具有相对独立性，通过壹定数额的货币表现出来。
2、企业资金运动的过程：筹集——投放——耗费——收入——分配3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业和投资者和受益者之间的财务关系；⑵企业和债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；⑶企业和税务机关之间的关系；⑷企业内部各单位之间的财务关系；⑸企业和职工之间的财务关系。
4、财务管理的内容和特点：内容包括：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管理。
特点：在于它是壹种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
二、企业资金运动的规律：1、各种资金形态具有空间上的且存性和时间上的继起性；2、资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡；3、不同性质的资金支出各具特点，且和相应的收入来源相匹配；4、资金运动同物质运动存在着即相壹致又相背离的辩证关系；5、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。
三、企业财务管理的目标：1、财务管理目标概述：财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，他决定着企业财务管理的基本方向。
财务管理目标作用：⑴导向作用；⑵激励作用；⑶凝聚作用；⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；⑵财务管理目标具有可操作性；⑶财务管理目标具有层次性。
总体目标和分部目标具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量2、实现财务目标的若干具体问题：⑴利润最大化；⑵资本利润率最大化和每股利润最大化；⑶企业价值最大化或股东财富最大化。
四、企业财务管理的原则：1、资金合理配置原则；2、收支积极平衡原则；3、成本效益原则；4、收益风险均衡原则；5、分级分权管理原则；6、利益关系协调原则。
XXXX中级财务管理思维导图
客观题主要考点及思维导图第一章总论 (1)第二章预算管理 (2)第三章筹资管理 (4)第四章投资管理 (8)第五章营运资金管理 (13)第六章收益与分配管理 (18)第七章税务管理 (23)第八章财务分析与评价 (26)第一章总论【考点1】财务管理目标【考点2】利益冲突的协调【考点3】财务管理体制【考点4】财务管理环境第二章预算管理【考点1】预算的特征与作用【考点2】预算体系的构成及其相互关系【考点3】预算编制方法【考点4】目标利润预算方法【考点5】预算指标计算第三章筹资管理【考点1】企业筹资的分类【考点2】资本金制度【考点3】股权筹资【考点4】债务筹资【考点5】衍生工具筹资【考点6】资金需要量预测【考点7】资本成本【考点8】杠杆原理【考点9】资本结构第四章投资管理【考点1】投入阶段的成本【考点2】财务可行性要素的分类【考点3】进口设备购置费的估算【考点4】流动资金投资估算【考点5】经营成本及相关税金【考点6】净现金流量的估算【考点7】更新改造项目中旧设备折旧的计提方法根据教材，旧设备折旧计算是以其变价净收入为基础计算的。
即：旧设备的年折旧＝（旧设备的变价净收入—预计净残值）/尚可使用年限【考点8】评价指标与决策指标的含义、计算及其关系【考点9】评价指标与财务可行性评价【考点10】投资决策方法第五章营运资金管理【考点1】营运资金概念【考点2】营运资金战略【考点3】持有现金的动机【考点4】目标现金余额的确定【考点5】现金管理模式【考点6】现金收支管理【考点7】应收账款功能与成本【考点8】信用政策的构成及其变动效果【考点9】应收账款平均逾期天数、资金回收以及保理等【考点10】存货管理【考点11】流动负债管理第六章收益与分配管理【考点1】收益分配原则与内容【考点2】销售预测【考点3】定价方法【考点4】成本性态分析【考点5】标准成本管理【考点6】作业成本管理【考点7】责任成本管理【考点8】股利理论【考点9】股利分配第七章税务管理【考点1】税务管理的基本理念【考点2】企业筹资税务管理【考点3】企业投资税务管理【考点4】企业营运税务管理【考点5】企业分配税务管理【考点6】税务风险管理第八章财务分析与评价【考点1】财务分析主体及其关注重点【考点2】财务分析方法【考点3】上市公司特殊财务分析指标【考点4】杜邦财务分析体系【指标提示】净资产收益率＝净利润/平均净资产（所有者权益）总资产净利率＝净利润/平均总资产权益乘数＝资产/权益（在杜邦分析中一般分子分母均应用平均数）＝1/（1－资产负债率）（资产负债率也根据平均数计算）销售净利率＝净利润/销售收入总资产周转率＝销售收入/平均总资产权益乘数与资产负债率成同方向变化，并且二者是可以相互推算的。
中级会计师《财务管理系统》思维导图
在所有的利益冲突中，所有者和经营者、所有者和债权人的利益冲突又至关重要。
两大理念①时间价值②风险价值一块基石——成本习性【快速记忆】方差开平方，即为标准差。
【总结】（二）风险衡量资产的风险是资产收益率的不确定性，其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。
离散程度是指资产收益率的各种可能结果与预期收益率的偏差。
衡量风险的指标主要有方差方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。
标准差标准离差率对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值【方案决策】1.单一方案在预期收益满意的前提下，考虑风险标准离差率<设定的可接受的最高值，可行2.多方案【决策规则】风险最小，收益最高如果不存在风险最小，收益最高的方案，则需要进行风险与收益的权衡，并且还要视决策者的风险态度而定。
【总结】一、业务预算的编制（一）销售预算本期收入×本期收入本期收现比率1、2季度收入为100和200当季销售当季收现60%下季收现40% ∑（以前某期收入×以前某期收入本期收现比率）三、财务预算的编制（一）现金预算现金预算是以业务预算和专门决策预算为依据编制的，专门反映预算期内预计现金收入与现金支出，以及为满足理想现金余额而进行筹资或归还借款等的预算。
现金预算由可供使用现金、现金支出、现金余缺、现金筹措与运用四部分构成。
可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额现金预算的结构项目 1 2 3期初现金余额加：现金收入可供使用现金减：现金支出直接材料……购买设备支出合计现金余缺向银行借款还银行借款短期借款利息长期借款利息期末现金余额【总结】【总结】（1）在生产领域的相关预算中，综合性最强的是单位生产成本预算（以生产预算、直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算为基础）。
（2）财务预算相对于业务预算、专门决策预算而言，综合性最强。
资产评估-财务管理基础思维导图
资产评估-财务管理基础思维导图
按短于一年计算复利，实际利率
高于名义利率
为名义利率，
在实际利率基础上考虑通货膨胀等于名义利率1＋实际利率）×（＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率
实际收益率已经实现或者确定可以实现的名义收益率，扣除
通货膨胀率的影响后才能得到真实收益率
为预期收益率；Pi表示情况
表示情况i出现时的收益率。
无风险收益率（无风险利率）＝纯粹利率（资金
σ2 方差，pi概率
益率标准离差（标准差或均方差）
准离差率V＝标准离差/期望值
：方差和标准离差是绝对数，适用于期望值相同的风险比较；标准
使用期望值不同风险比较。
差、标准离差、标准离差率越大，风险越大。
除去相关系数，有点像（a+b）^2的展开式
取值范围：－1≤相关系数
是证券资产组合的风险系数；Wi为第i项资产在组合中
βi表示第i项资产的β系数。
2018年《中级财务管理》核心知识点总结
《财务管理》2018 年全国会计职业资格考试辅导第一章 总论【知识点 1】基本概念（1）普通合伙企业：全部由普通合伙人组成、合伙人承担无限连带责任，国有独资、国有企业、上市公司、公益性事业单位、社会团体不得作为普通合伙人。
（2）有限合伙企业：由普通合伙人和有限合伙人组成，有限合伙人以出资额为限承担责任，且不执行事务、不对外代表企业。
2.企业财务管理内容筹资 管理 投资 管理营运资金 管理 成本管 理收入与分配 管理（1）上述四个目标都是以股东财富最大化为基础。
（2）股东权益是剩余权益，只有满足了其他方面的利益之后，才会有股东的利益。
【知识点 2】财务管理体制1.财务管理体制的一般模式：集权型+分权型+集权和分权相结合型【知识点 3】金融市场分类依据类型含义《财务管理》2018 年全国会计职业资格考试辅导第二章 财务管理基础【知识点 1】货币时间价值1.基本概念（1）现值与终值：现值指几年后的 100 元在现在值多少；终值指现在的 100 元未来能当多少花。
（2）单利与复利：单利的利息不再计算利息，复利是利滚利“驴打滚”P=A×系数，由已知的 P 、A 求出 一个系数=m查表得出大于 m 的 a 对于的 A%，小于 m 的b 对于 B%（A%-B%）/（i-B%）=（a-b ）/（m-b ），求出 i解读：下述等式并不是唯一的，也可以有其他的等式关系，最主要的是等式两边对应位置的数据需要对应。
内插法的原理：相似三角形对应边成比例。
【知识点 2】风险与收益1.资产收益与收益率：（1）资产收益率的计算：单期资产收益率=利（股）息收益率+资本利得收益率（1）风险的衡量：指标计算结论概率分布分布介于0 与1 之间所有可能结果出现的概率之和必定为1。
预期值（期望值、均值）h 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。
方差h （−）·当预期值相同时，方差越大，风险越大标准差方差的算术平方根σ期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大标准离差率v=标准差/预期值期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大（1）组合的预期收益率=（M1 1+M2 2）/（M1+M2），裂项之后，组合报酬率=M l 权重×R1+M2权重×R2,两项以上组合同理。
财务管理学知识脉络图
⑵材料物资因国家统一调整价格而发生的折价或溢价，过去都调整国家基金， 今后应按其实际购入成本计入营业费用，即其价差由当期损益负担；
⑶企业收回的对外投资与其投出时的账面价值的差额，应作为投资收益或投资［损失处理，不作增减资本金处理。
2股票按票面有无记名，分为记名股票和无记名股票； '③股票按票面是否标明金额，分为面值股票和无面值股票；
f［④股票按投资主体的不同，分为国家股、法人股、个人股和外资股。
⑵股票发行的程序:始发股：:①发起人议定公司注册资本，并认缴股款；
｛②提出发行股票的申请；
3公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议；
I定既给固定股息，又分红利，有的还规定股息打进成本，红
\利从利润中开支；
［⑤我国股份制企业中内部职工持股的企业占80%多，但还存在 许多混乱现象，造成利益分配上过分向个人倾斜的趋向。
联营筹资：P90
企业内部积累：P91
⑶贴现利率：_
k=1-i
⑷单利贷款，要求补偿性余额：
2、 发行企业债券：⑴债券的种类：,①债券按有无抵押品担保，分为抵押债券和信用债券;彳②债券按偿还期限不同，分为短期债券和长期债券；
⑹企业自留资金；
⑺外商资金。
2、 金融市场：：概念：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。
特点：⑴金融市场是以资金为交易对象的市场；
{⑵金融市场可以是有形市场，也可以是无形的市场。
〈构成因素：⑴资金供应者和资金需求者；
1⑵信用工具；
［⑶调节融资活动的市场机制。
中级财务会计 复习笔记(思维导图)
第一章总论第一节财务会计及其特点一、财务会计的特征财务会计：是运用簿记系统的专门方法，以通用的会计原则为指导，对企业资金运动进行反映和控制，旨在为投资者、债权人提供会计信息的对外报告会计（一）财务会计以计量和传送信息为主要目标管理会计：规划未来，预测和决策，事中控制（二）财务会计以会计报告为工作核心管理会计：为企业的经营决策提供有选择的或特定的管理信息（三）财务会计仍然以传统会计模式（历史成本模式）作为数据处理和信息加工的基本方法历史成本模式的特点：1.会计反映依据复式簿记系统2.收入与费用的确认以权责发生制为基础3.会计计量遵循历史成本原则（四）财务会计以公认会计原则和行业会计制度为指导公认会计原则：基本会计准则具体会计准则二、财务会计的目标（财务报告目标／财务报表目标）（一）帮助投资者和债权人作出合理的决策（决策有用观）（二）考评企业管理当局管理资源的责任和绩效（受托责任观）（三）为国家提供宏观调控所需要的特殊信息（四）为企业经营者经营管理所需要的各种信息三、财务会计信息的使用者（一）会计信息的外部使用者（1）股东。
股票交易，股利支付（2）债权人。
信誉、偿债能力（3）政府机关。
纳税、缴纳社保信息（4）职工。
工资平均水平、福利金、利润（5）供应商。
经营稳定性、信用状况、支付能力（6）顾客。
价格、性能、信誉、信用方面的政策、折扣、支付到期日、所欠金额（7）其他。
1.信用代理人2.工商业协会3.竞争者4.企业组织所在地社区5.财务分析师6.关心公司某个方面经济活动的公民会计报告这些信息具有强制性、必须性（二）会计信息的内部使用者（1）各级管理部门（2）内部员工目标：旨在帮助企业实现其总体的战略和任务会计报告这些信息具有自由性四、财务会计信息的质量要求（一）可靠性 1.真实性2.可核性3.中立性（二）相关性 1.预测价值2.反馈价值核心：对决策有用e.g：采用公允价值对金融资产进行后续计量（三）可理解性（四）可比性 1.统一性2.连贯性要求：1.不同企业相比2.同一企业不同时期相比（五）实质重于形式e.g:形式实质跟租赁公司签融资租赁合同，分期付款1.签合同时借：固定资产1000未确认融资费用250贷：长期应付款12502.第一年还钱时（共五年）借：长期应付款250贷：银行存款250借：财务费用50贷：未确认融资费用50售后回购not销售业务，but借款业务融资租入固定资产，产权不归承租人所有仍按固定资产计提折旧和费用（六）重要性 1.性质：对决策有重大影响2.数量：发生额达到总资产的5%时优点：1.提高工作效率2.使会计信息分清主次，突出重点（七）谨慎性定义：不得多计资产或受益，少计负债或费用，不得计提秘密准备⬇️多提的折旧容易被作为今年的费用，明年的利润会增高（八）及时性定义：信息在对用户失效之前就提供给用户要求：1.及时收集2.及时处理3.及时传递五、社会环境对会计的影响1.政治环境（起一种基础性的决定作用）①政治体制②政治路线③政治思想④政治领导2.经济环境①物质资料的生产、交换、分配、消费等各种经济活动②物质资料相应的经济制度和经济管理制度3.法律环境①立法②司法③监督制度④国家对法制的方针4.文化环境①崇尚个人主义还是集体主义②权力距离大小③对不明朗因素反应的强弱④阳刚还是阴柔第二节会计的基本假设和会计确认，计量的基础一、会计的基本假设●会计主体●持续经营●会计分期是权责发生制、收付实现制等记账基础的前提●货币计量二、会计确认、计量的基础权责发生制是会计确认、计量和报告的基础，也是企业确认收益的基本原则。
【财务管理】中级财务管理思维导图
【财务管理】中级财务管理思维导图客观题主要考点及思维导图第一章总论1第二章预算管理2第三章筹资管理4第四章投资管理8第五章营运资金管理13第六章收益与分配管理18第七章税务管理23第八章财务分析与评价26第一章总论【考点1】财务管理目标【考点2】利益冲突的协调【考点3】财务管理体制【考点4】财务管理环境第二章预算管理【考点1】预算的特征与作用【考点2】预算体系的构成及其相互关系【考点3】预算编制方法【考点4】目标利润预算方法【考点5】预算指标计算第三章筹资管理【考点1】企业筹资的分类【考点3】股权筹资【考点4】债务筹资【考点5】衍生工具筹资【考点6】资金需要量预测【考点7】资本成本【考点8】杠杆原理【考点9】资本结构第四章投资管理【考点1】投入阶段的成本【考点2】财务可行性要素的分类【考点3】进口设备购置费的估算【考点4】流动资金投资估算【考点5】经营成本及相关税金【考点6】净现金流量的估算【考点7】更新改造项目中旧设备折旧的计提方法根据教材，旧设备折旧计算是以其变价净收入为基础计算的。
即：旧设备的年折旧＝（旧设备的变价净收入—预计净残值）/尚可使用年限【考点8】评价指标与决策指标的含义、计算及其关系【考点9】评价指标与财务可行性评价【考点10】投资决策方法第五章营运资金管理【考点2】营运资金战略【考点3】持有现金的动机【考点4】目标现金余额的确定【考点5】现金管理模式【考点6】现金收支管理【考点7】应收账款功能与成本【考点8】信用政策的构成及其变动效果【考点9】应收账款平均逾期天数、资金回收以及保理等【考点10】存货管理【考点11】流动负债管理第六章收益与分配管理【考点1】收益分配原则与内容【考点2】销售预测【考点3】定价方法【考点4】成本性态分析【考点5】标准成本管理【考点6】作业成本管理【考点7】责任成本管理【考点8】股利理论【考点9】股利分配第七章税务管理【考点1】税务管理的基本理念【考点2】企业筹资税务管理【考点3】企业投资税务管理【考点4】企业营运税务管理【考点5】企业分配税务管理【考点6】税务风险管理第八章财务分析与评价【考点1】财务分析主体及其关注重点【考点2】财务分析方法【考点3】上市公司特殊财务分析指标【考点4】杜邦财务分析体系【指标提示】净资产收益率＝净利润/平均净资产（所有者权益）总资产净利率＝净利润/平均总资产权益乘数＝资产/权益（在杜邦分析中一般分子分母均应用平均数）＝1/（1－资产负债率）（资产负债率也根据平均数计算）销售净利率＝净利润/销售收入总资产周转率＝销售收入/平均总资产权益乘数与资产负债率成同方向变化，并且二者是可以相互推算的。
[学习《财务管理》的学习技巧]2018财务管理思维导图
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《[学习《财务管理》的学习技巧]2018财务管理思维导图》摘要：下面由编给你带关学习《财管理》学习技巧希望对你有助!，树立信心克对财管理这门课程惧怕心理，财管理备考要尽早开始很多考生年前就开始了对财管理学习级会计师考试科目考试容都有定难所以我们学习候要学习方法学习《财管理》有学习技巧学习知识就会简单很多下面由编给你带关学习《财管理》学习技巧希望对你有助!学习《财管理》学习技巧、紧扣教材、重基础知识根据历年真题我们可以发现很多题答案就是教材原很重基础知识因建议考生定要熟悉教材、理教材基知识、基理论与基方法要以教材主掌握客观题按教材规定围全面复习准备二、重视教材、结合练习把握主观题财管理主观题试题覆盖面广但完全结合教材要顺利地通考试主观题掌握首先教材例题其次要以往考题另外要配合适当练习三、节、理论和实际系节系要从整体上把握各考把各考放各容框架理和记忆并每考以及各考系这样不仅能更掌握这些考而且做综合题打下良基础近几年考试容趋近实案例很多案例都是实际生活案例改编而成因要理论结合实(以案例形式考)重视知识理和运用四、不断温故知新通常隔越长遗忘越多避免学面忘前面要及复习了使考前能记住整门课所有容还必须滚动式复习既要复习新容又要复习以前学容五、重视历年考题依据以往历年试题把握客观题出题每年试题还会出现以往试题所以要重视以往试题历年考题是练习题吃透历年真题对考试助非常巨我们可以通历年真题适应考试风格每年真题都会对重要知识进行体现是我们甄别重要知识重要参考六、先做题看答案先做题再看答案做提前就看答案是假做题是糊弄己看懂和会做是两码事做完题再看答案是对己做题思路肯定锻炼己题技巧如先看答案就容易被出题者牵着鼻子走难以实现独立做题等到正式考试候就会发现很多题无从下手学习《财管理》事项、树立信心克对财管理这门课程惧怕心理财管理有定难它理论多、公式多、计算多对数学不考生说简直是噩梦但是只要用功学习客对它惧怕心理历年结也显示很多非财会专业考生财管理考出很高分数所以功夫下深通很容易二、订立科学学习计划及早准备财管理备考要尽早开始很多考生年前就开始了对财管理学习还没有开始学习考生要了再不学习就晚了及早准备要制定合理科学学习计划化整零把学习任落实到每天每按部就班稳稳学习稳稳通三、全面复习、把握重机考形式定了考试考面会越越广我们复习要全面兼顾广把握重容做到分不失分抓住全面复习是基础重把握是核心全有全重心每有每重心结合辅导和课件到这些重心有目进行学习。