证券投资基金基础知识必考真题及答案解析Word版
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析11.单选题某日,A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购,融入资金1,000万元,回购利率5%,实际占款天数73天;在到期结算日,A银行应向逆回购方支付的资金额为万元;A、1,001B、1,010C、1,100D、1,000.1答案：B解析：到期资金结算额回购价格＝首期资金结算额×1＋回购利率×实际占款天数÷365＝1,000×1＋5%×73÷365＝1,010万元;2.单选题某日某基金买入S股票10,000股,成交价5元/股,当日卖出Q股票20,000股,成交价10元/股;按1‰税率征收标准,该基金须缴纳印花税是;A、150元B、250元C、50元D、200元答案：D解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税,对买入方不征收;所以,该基金买入S股票不需要缴纳印花税,卖出Q股票需要缴纳印花税,缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元;3.单选题如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率,则可以认为该股票基金属于;A、防御型基金B、激进型基金C、成长型基金D、价值型基金答案：D解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率,可以认为该股票基金属于价值型基金；反之,该股票基金则可以归为成长型基金;4.单选题垃圾债券或称高收益债,其投资级别属于,该类债券含有较高的;A、投机级,信用风险B、投资级,信用风险C、投机级,利率风险D、投资级,利率风险答案：A解析：略;5.单选题关于全球投资业绩标准GIPS,以下表述正确的是;A、投资管理机构必须披露3年以上的业绩B、投资管理机构使用GIPS标准进行披露时,必须同时遵守它提供的两套标准C、GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确D、它属于强制执行的业绩标准答案：C解析：除成立未满5年的投资管理机构外,所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩,并于此后每年更新业绩,一直汇报至10年以上的业绩,故A错误;GIPS标准包含两套,一套为必须遵守的规定,投资管理机构必须在全体一致遵守所有规定的情况下,方可宣称已符合标准；另一套为推荐遵守的行业最高标准,故B错误;GIPS依赖于输入数据的真实性和准确性,故C 正确;GIPS非强制,属于自愿参与性质,故D错误;6.单选题如果S代表样本的标准差,_代表第i个样本数据,¯代表样本数据的均值,n是样本数据的个数,则样本方差的计算公式是;A、<=B、<=C、<=D、<=答案：B解析：略;7.单选题关于可转债的回售条款,下面说法正确的是;A、回售条款由可转债持有人行使B、回售条款由发行人行使C、回售价格根据回售时标的股票市价确定D、股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款答案：A解析：回售条款是指可转债持有人有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行人的规定;一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效;8.单选题某可转换债券在上海证券交易所上市交易,某日收盘价为109.97元,截止当日日终,每百元面值债券利息为0.08元;当日第三方估值机构对该可转债的估值全价为109.72元;若某基金采用净价对该可转债进行估值,应该使用的价格是;A、109.72元B、109.97元C、109.64元D、109.89元答案：D解析：交易上市交易的可转换债券按当日收盘价109.97元作为估值全价,净价＝全价－利息＝109.97－0.08＝109.89元;9.单选题关于交易指令在基金公司内部执行情况,以下表述错误的是;A、基金经理通过交易系统下达交易指令B、交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性C、交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令D、交易员收到交易指令后必须马上执行指令答案：D解析：交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易,故D错误;10.单选题以下不属于资产负债表中资产项的会计科目是;A、无形资产B、实收资本C、应收账款D、存货答案：B解析：资产负债表中资产项的会计科目包括：货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资和长期待摊费用等;实收资本属于所有者权益,故选B;11.单选题考察行业中各个股票对基金投资组合收益率的贡献,该分析是属于;A、绝对收益率B、相对收益率C、相对收益归因D、绝对收益归因答案：D解析：绝对收益归因中,考察在特定区间内,每个证券和每个行业如何贡献到组合的整体收益;12.单选题下列关于主动比重的说法错误的是;A、投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准B、主动比重常用于分析追求绝对收益的股票型基金C、投资组合与基准不同则其业绩表现不一定与基准有显著区别D、主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度答案：B解析：主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度,该指标基于投资组合持仓而非基于收益率;主动比重的局限性在于：1与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准,投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准;2与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别,有的组合主动比重很高,但其持仓可能和基准有较高的相关性;主动比重指标常用于分析追求相对收益的股票型基金,故B错误;13.单选题期货市场有多种不同目的的交易形态, 增强了市场的流动性,承担了套期保值交易转移的风险,是期货市场正常运营的保证;A、期现套利交易B、价差套利交易C、点价交易D、投机交易答案：D解析：略;14.单选题关于逐笔全额结算,以下表述错误的是;A、交收期灵活,从实时逐笔全额到交收期为T＋n日不等B、目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品C、结算参与人必须采用货银对付DVP的交收方式D、资金证券的足额以单笔交易为最小单位答案：C解析：逐笔全额结算的主要特点是：1资金证券的足额以单笔交易为最小单位,资金证券足额则全部交收,不足则全不交收,不分拆交收;2交收期灵活,从实时逐笔全额到交收期T＋0~T＋n 日不等;3交收方式多样,结算参与人可以根据需要采用货银对付、纯券过户等多种交收方式,故C错误;目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品;15.单选题基金公司交易员在交易执行环节,对银行间市场交易对手的风险评估不足,造成交易违约,这属于;A、市场风险B、信用风险C、投资风险D、操作风险答案：D解析：基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险包括：1未践行最佳执行原则,交易效率低或差错率高；2交易系统未经严格测试论证,系统缺陷造成交易失误；3交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节,影响资金使用；4交易价格显著偏离公允价格；5对交易对手风险的评估与控制不足；6交易执行不独立于基金经理；7公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；8交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责;。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案版
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) 假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（）元。
A. 1.00B. 1.16C. 1.23D. 1.352.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列选项中，属于QDII基金投资范围的是（）。
A购买实物商品 B购买代表贵重金属的凭证C投资于住房按揭支持证券D购买不动产3.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列指标中不能反映股票基金风险的是（）。
A. 标准差B. 贝塔系数C. 持股集中度D. 久期4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 下列表述中，不属于现金流量表特点的是()。
A. 分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B. 评价企业偿还债务、支付投资利润的能力C. 反映企业的现金流量、评价企业未来产生现金净流量的能力D. 反映公司资产负债平衡关系5.(单项选择题)(每题 1.00 分)个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。
A. 30%B. 40%C. 45%D. 50%6.(单项选择题)(每题 1.00 分)深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。
A. 柜台竞价B. 自由竞价C. 连续竞价D. 集合竞价7.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于再投资风险，说法错误的是（）。
A. 在利率走低时，再投资的风险加大B. 在利率走高时，再投资的风险减小C. 在利率走低时，再投资的风险减小D. 在其他条件相同的情况下，期限较长的债券再投资风险相对较大8.(单项选择题)(每题 1.00 分) 一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（）。
A. 更强B. 更低C. 不能比较D. 不确定9.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列哪项不是影响期权价格的因素（）。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试历年真题及答案解析
解析：QDII 基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至 几十万元人民币，而 QDII 基金产品起点仅为 1000 元人民币，适合更为广泛的投 资者参与。 18.(2015 年)所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不得超过该 上市公司股份总数的（）。 A、20％ B、50％ C、30％ D、10％ 答案：C 解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投 资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总 数的 10％；②所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该 上市公司股份总数的 30％。 19.(2015 年)担任 QDII 基金境外托管人的机构，必须满足在最近（）没有收到 监管机构的重大处罚。 A、半年 B、三年 C、五年 D、一年 答案：B 解析：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》第十九条，托管 人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：①在中国大 陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；②最近一 个会计年度实收资本不少于 10 亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于 1000
2022 年基金从业资格考试题库及解析
考试科目：《证券投资基金基础知识》
1.(2016 年)一只 UCITS 基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或 0 TC 衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。 A、50% B、10% C、20% D、30% 答案：C 解析：一只 UCITS 基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或 OTC 衍生产品的资产总值不能超过基金资产的 20%。 2.(2016 年)UCITS 基金持有人以（）进行申购和赎回。 A、基金单位净值 B、基金累计份额净值 C、基金所有者权益 D、基金资产总值 答案：A 解析：UCITS 基金是指那些从公众募集资金，以风险分散为原则。只投资于可转 让证券的基金。持有人以基金单位净值进行申购和赎回。基金形式可以是共同基 金、契约式单位信托基金或公司型基金。 3.(2016 年)（）是欧洲第一个推行 UCITS 指令的国家。 A、爱尔兰 B、卢森堡
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、在债券远期交易业务中，交易双方应签订远期交易的完整合同，下列不属于完整合同要件的是（）。
A.全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单B.交易双方签订的补充合同C.交易双方与全国银行间同业拆借中心签订的协议D.交易双方签订的远期交易主协议【答案】 C2、下列关于可赎回债券的表述中，错误的是()A.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的B.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低C.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利D.可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值【答案】 B3、（），中国人民银行颁布了《短期融资券管理办法》《短期融资券承销规程》。
A.2005年B.2009年C.2010年D.2011年【答案】 A4、关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是()A.交易机制B.投资限制C.托管费率D.业绩比较基准【答案】 C5、基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括（）。
A.相关债券流动性丧失，很难变现B.相关债券估值下跌，基金净值受损C.相关基金经理需补偿基金资产的损失D.投资者集中赎回基金，带来流动性风险【答案】 C6、基金财产的债务由_______承担，基金份额持有人对基金财产的债务承担_______责任。
（）A.基金管理人；有限B.基金管理人；无限C.基金财产本身；无限D.基金财产本身；有限【答案】 D7、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。
A.大宗商品具有实体，可进入流通领域B.大宗商品不能抵御通货膨胀C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】 B8、关于资本结构，下列说法中，不正确的是（）。
A.最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例B.债权资本是通过借债方式筹集的资本C.权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本，普通股和优先股是两种最主要的权益证券D.公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序先后依次为：优先股股东，普通股股东，债券持有者【答案】 D9、关于投资政策说明书，以下表述错误的是（）。
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析(3)
证券投资基金基础知识必考真题及答案解析31.[单选题]关于证券市场线和资本市场线的比较区别，以下表述错误的是（）。
A、证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险B、资本市场线可以运用于有效投资组合C、资本市场线决定最适合的资产配置点D、资本市场线的斜率是市场组合的风险溢价答案：D解析：证券市场线和资本市场线的区别：（1）证券市场线用系统性风险（β值）衡量风险；资本市场线用总风险（标准差）衡量风险。
（2）证券市场线决定资产最合理的预期收益率；资本市场线决定最合适的资产配置点。
（3）证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价；资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率。
（4）证券市场线既可以运用于单个资产或投资组合，也可以运用于有效投资组合或无效投组合；资本市场线运用于有效投资组合。
32.[单选题]净额结算方式与全额结算方式的主要差异在于（）。
A、对交易进行差额清算还是逐笔清算B、是否实时进行结算C、结算场所是否在中国结算公司上海分公司D、是否采用货银对付原则答案：A解析：净额结算：对市场参与者证券买卖的净差额和资金净差额进行交收。
全额结算：也称逐笔结算，是对每笔证券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方。
33.[单选题]以下关于最大回撤的说法，错误的是（）。
A、最大回撤衡量投资管理人对下行风险的控制能力B、最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤C、最大回撤可以在任何历史区间做测度D、指定的区间越短，最大回撤指标就越不利答案：D解析：指定的区间越长，最大回撤指标就越不利，故D错误。
34.根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市且无限售条件的新股，应采用的估值价是（）。
A、成本价和交易所上市的同一股票市价孰低价B、成本价C、交易所上市的同一股票市价D、成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价答案：C解析：根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市且无限售条件的新股，按交易所上市的同一股票的市价估值。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、信用利差随着经济周期的扩张而（），随着市场风险偏好降低而（）A.扩大，扩大B.缩小，扩大C.缩小，缩小D.扩大，缩小【答案】 B2、( )同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数B.詹森指数C.夏普指数D.资本资产定价模型【答案】 C3、下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是( )。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值D.封闭式基金只能采用现金分红【答案】 B4、下列关于时间和贴现率对价值的影响，说法正确的是（）。
A.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越长，未来同等金额货币的价值越高B.未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越短，未来同等金额货币的价值越低C.贴现率越小，货币当前的价值越小D.贴现率越小，货币当前的价值越大【答案】 D5、( )于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.尤金·法玛B.马可维茨C.卢卡·帕乔利D.罗伯特·希勒【答案】 B6、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（）。
A.私募股权投资B.大宗商品C.房地产D.对冲基金【答案】 C7、每一计息期的利息额相等的利息计算方法为（）。
A.单利B.复利C.可能单利也可能复利D.有时单利有时复利【答案】 A8、下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是（）。
A.参与未持有基础资产的卖空交易B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金C.从事证券承销业务D.投资于远期合约【答案】 D9、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。
2022年7月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题及答案详解
2022年7月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题及答案详解第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．以下不符合暂停估值条件的是（）。
A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
C．基金中某个投资品种的估值出现了重大转变D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时【答案】C【解析】当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
（3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。
（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。
2．在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。
A．提高信息透明度B．规避通胀风险C．分散风险D．组合多元化【答案】A【解析】在多元资产配置时代，投资者并不会将所有资金投入到单一证券产品，而是根据宏观市场环境的变化来不断对自己的投资组合进行调整。
（D正确）另类投资产品给予了这些投资者更多的选择。
投资者将另类投资产品纳入投资组合当中，主要目的是通过投资组合提高投资回报和分散风险。
（C正确）此外，许多另类投资的收益率与传统投资相关性较低。
不动产、全球宏观对冲基金、大宗商品投资等另类投资类别和传统股票投资相关性较低。
在多元化投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高的收益和更低的波动性。
（B正确）另类投资涵盖范围广，发展速度快，监管上不如股票、债券等传统证券那样成熟。
2021年10月基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案含解析
2021年10月基金从业《证券投资基金基础知识》真题及答案含解析一、单项选择题1.有以下几项投资交易活动：Ⅰ、香港投资者通过其金互认买入内地基金份额Ⅱ、香港投资者通过其金互认卖出内地基金份额Ⅲ、某公募其金卖出股票Ⅳ、基金买入股票V、构投资者卖出基金Ⅵ、某个人投资者卖出股票按照目前的税收政策，不需要缴纳印花税的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V、ⅥC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V2.关于被动投资经理的行为，以下表述正确的是（）A.尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票B.试图复制所数的收益和风险并对其进行跟踪C.会采取技术分析并根据分析结果实时调投资组合D.常常需要通过数量方法来预测市场的总体走势3.所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意义，该策略最重要的特质是满足了投资者（）的需要。
A.资产凸性低于负债凹性B.以收益率最大化为首要目标C.充足的资金满足预期现金支付D.找到凸性相等的债券组合4.下列关于衍生工具的论述，错误的是（）A.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署B.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行C.期货合约是标准化合约D.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本衍生工具构造出来5.对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是（）方法A.BrinsonB.DuPontAnalysisC.EV/EBITDAD.Omdanentalanalysis6.关于即期利率与远期利率的区别，以下表述符合题意的是（）。
A.计息方式不同B.付息方式不同C.计息日起点不同D.即期利率永远大于远期利率7.私募股权投资的退出机制中，（）常用于缓解私募股权基金紧急的资金需求。
A.首次公开发行B.买壳或借壳上市C.二次出售D.投资私募股权二级市场8.关于大宗交易，以下表述错误的是（）A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖B.每个交易日15:00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易C.证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额D.对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请9.按计息方式分类，债券可以分为（）A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券C.息票债券、贴现债券D.息票债券、零息债券10.下列关于保险公司的说法错误的是（）。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及详解(一)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及详解（一）单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，丌选、错选均丌得分。
1．M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流劢资产20亿元；总负债30亿元，其中流劢负债25亿元。
关亍M公司2016年的财务状冴，以下说法正确的是（）。
A.亏损5亿元B.所有者权益20亿元C.实收资本20亿元D.资本公积－5亿元【答案】B【解析】挄照会计恒等式，资产负债表的基本逡辑关系表述为：资产＝负债＋所有者权益，所以M公司所有者权益＝总资产－总负债＝50－30＝20（亿元）。
A项，题中未提供营业收入、成本费用等利润表中相关数据，无法计算盈亏情冴；CD两项，实收资本和资本公积属亍所有者权益，题中未提供相关信息，无法计算实收资本和资本公积。
2.在其他条件丌发的情冴下，下列哪种发化会使得公司的资产收益率和净资产收益率的发化方向丌同？（）A．公司营业成本减少B．公司投资收益增加C．公司所有者权益增加D．公司无息负债减少【答案】D【解析】资产收益率计算的是每单位资产能带杢的利润，其计算公式为：资产收益率＝净利润总额/总资产总额＝净利润总额/（总负债总额＋所有者权益总额）；净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带杢的利润，其计算公式为：净资产收益率＝净利润总额/所有者权益总额。
因此，负债的发劢会使二者发化方向丌同。
3.关亍名丿利率和实际利率，以下表述正确的是（）。
A．当物价丌断下降时，名丿利率比实际利率高B.当物价丌断下降时，名丿利率比实际利率低C.名丿利率是扣除通账膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通账膨胀补偿以后的利率D.名丿利率是包含通账膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通账膨胀补偿以后的利率【答案】B【解析】实际利率是挃在物价丌发丏质买力丌发的情冴下的利率，戒者是挃当物价有发化，扣除通账膨胀补偿以后的利率。
名丿利率是挃包含对通账膨胀补偿的利率，当物价丌断上涨时，名丿利率比实际利率高。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共40题）1、不动产投资不包括（）。
A.酒店投资B.高速公路投资C.商业房地产投资D.养老地产投资【答案】 B2、关于买空交易，以下表述错误的是（）。
A.目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于50%B.维持担保比例的计算公式为（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和）C.融资交易结束时，该公司股票价格没有发生变化，投资者无需支付融资的贷款利息D.融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易【答案】 C3、一般来说，( )伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行B.买壳上市或借壳上市C.管理层回购D.二次出售4、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（）。
A.限价指令B.止损指令C.市价指令D.触价指令【答案】 C5、以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。
A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整【答案】 A6、证券的市场价格是由市场( )所决定的。
A.供求关系B.内在价值C.市场价值D.预期价格7、相关系数的大小范围为( )。
A.+1和-1之间B.0和1之间C.-1和0之间D.1到正无穷【答案】 A8、（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.期权交易B.回购协议C.互换交易D.远期交易【答案】 B9、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（）。
(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
《证券投资基金基础知识》真题答案及解析
精心整理答案与解析《证券投资基金基础知识》真题（一）1.答案：C解析：略。
2.答案：C解析：信用风险指的是投资面临的交易对手无法按时偿还本息带来的风险。
3.答案：B解析：基金管理公司应及时编制并对外提供的真实、完整的基金财务会计报告包括年度、半年度、季度和月度报告。
4.解析：5.解析：16.在计算7.8.9.D错误。
10.11.解析：12.解析：则13.答案：A解析：如果基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。
14.答案：D解析：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，具体表示为未来两个日期借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息债券的到期收益率。
15.答案：B解析：某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%，则表明该基金16.答案：B解析：印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，所以纳税义务人是投资者。
17.答案：B解析：资产配置带来的贡献＝[（70%－60%）×5.81%＋（7%－30%）×1.45%＋（23%－10%）×0.48%]＝0.31%。
18.答案：C解析：略。
19.答案：B解析：略。
20.答案：A21.22.解析：23.24.25.26.解析：27.28.29.解析：不同地区或国家的投资资产，它们之间的相关性较低，因此可以起到分散风险的作用，但并不能消除风险。
30.答案：B解析：指数编制通常采用收盘价计算，基金经理在临近收盘时对投资组合进行调仓，目的就是为了尽可能减少和基准指数之间的跟踪误差。
31.答案：D解析：柜台市场模式符合个人投资者的交易需求。
32.答案：D解析：转换比例×标的股票交易价格＝20×7＝140元＞可转债的交易价格130元，所以将可转债解析：赎回条款是债券发行人的权利，对债券投资者不利；回售条款是债券投资者的权利，对债券发行人不利，所以投资者更倾向于投资含有回售条款而不含有赎回条款的可转债。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共40题）1、机构投资者在发生下列行为且取得收入时明哪项暂不纳入企业所得税的征收范围（）A.机构投资者在境内买卖基金份额获得的价差收入B.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让价差所得C.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益D.机构投资者从境内基金分配中获得的收入【答案】 D2、以下关于估值责任的表述，错误的是（）A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，能免除各自的估值责任。
D.当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求基金管理公司做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。
【答案】 C3、以下属于非法人产品的有（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 B4、国际证监会组织成立于（）年。
A.1982B.1983C.1985D.1988【答案】 B5、（）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法【答案】 A6、( )又称为选择权合约。
A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.外汇期货【答案】 C7、（）是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。
A.经纪人B.中介商C.投资咨询人D.投资管理者【答案】 A8、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（）。
A.流动性较差B.采取高杠杆模式运作C.估值难度大D.成本高【答案】 A9、杠杆收购的关键是（）。
A.发行股票B.举债C.套期保值D.基金【答案】 B10、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为（）。
(完整word版)证券投资学题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险,风险的大小与投资时间的长短成反比.答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益.答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______.A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案:C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______.A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位,其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______.A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案:ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案:是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案:是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案:是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票,是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书.答案：非7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作，以下说法错误的是（）。
A. 投资者现状发生改变时，投资经理需要及时了解变化情况，并进行相应的组合调整B. 当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡C. 投资组合的反馈由监控和再平衡.业绩归因和绩效评估两部分构成D. 投资再平衡可以定期进行，也可以由特定规则触发2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 全美范围内标准化的期权合约是从1973年（）的看涨期权交易开始的。
A. 美国商品交易所B. 芝加哥期权交易所C. 纽约期权交易所D. 英国期权交易所3.(单项选择题)(每题 1.00 分) 基金的利润来源不包括（）。
A. 利息收入B. 投资收益C. 手续费返还4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 沪深300指数采用（）进行计算。
A. 算数平均法B. 派许加权法C. 几何平均法D. 市值加权法5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（）基金。
A. 价值型B. 成长型C. 投资型D. 收入型6.(单项选择题)(每题 1.00 分)中国证券监督管理委员会在( )年正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通机制试点。
A. 2014B. 2012C. 2015D. 20137.(单项选择题)(每题 1.00 分) 以下可以成为可转换债券发行人的是（）A. 上市公司控股股东B. 市公司持股超过20%的股东C. 上市公司D. 拟上市公司8.(单项选择题)(每题 1.00 分) 高风险高回报率的基金适合（）。
A. 已退休的老年人B. 刚结婚，准备生小孩的孕妇C. 有三口之家的中年人D. 单身男士，拥有稳定工作9.(单项选择题)(每题 1.00 分) 显性成本包括（）Ⅰ.佣金Ⅱ.买卖价差Ⅲ .印花税IV.过户费A. ⅠⅡⅢB. ⅠⅢ ⅣC. ⅡⅢ ⅣD. ⅠⅡⅢ Ⅳ10.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列说法中错误的是（）。
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识试卷附有答案详解
2022-2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识试卷附有答案详解单选题（共20题）1. 对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。
A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量B.完善国内资本市场C.构建良好的人民币外流机制D.推动人民币跨境资本流动【答案】 C2. 非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，不包括（）A.财务风险B.经营风险C.政策风险D.流动性风险【答案】 C3. 根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴纳增值税的是（）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B4. 下列关于业绩比较基准说法正确的是（）A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益B.业绩比较基准的选取服从于投资范围C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引【答案】 B5. 资本资产定价模型的核心在于（）。
A.资本市场线B.证券市场线C.均值方差法D.有效市场假说【答案】 B6. （）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算B.基金净资产估值C.基金资产估值D.基金负债清算【答案】 C7. 通常，投资者考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。
A.FB.KC.JD.Z【答案】 C8. 很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。
分布越散，，其波动性和不可预测性（）。
A.越强B.越弱C.没有影响D.视情况而定【答案】 A9. 某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5，用市销率计算该公司市值是（）万元。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) （）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。
A. 零息债券B. 固定利率债券C. 公债D. 国债2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值（）。
A. 升高B. 降低C. 不变D. 忽高忽低3.(单项选择题)(每题 1.00 分) （），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A. 2013年9月6日B. 2011年5月6日C. 1998年4月7日D. 2000年6月8日4.(单项选择题)(每题 1.00 分)资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思，由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越（）代表财务杠杆比率越（），负债越（）。
A. 大，高，低D. 大，低，重5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的（）。
A. 3%B. 3‰C. 5%D. 5‰6.(单项选择题)(每题 1.00 分) 复利终值的计算方法（）。
A. FV=PV（1+i)^nB. PV=FV（1+i)^nC. FV=PV（1+i*nD. PV=FV（1+i*n)7.(单项选择题)(每题 1.00 分) 根据材料，回答下列各题。
货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为代表的货币基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。
但货币基金快速发展的同时，同样面临多方面的风险，如T+0赎回方式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。
2016年2月1日中国证监会颁布了《货币市场基金监督管理办法》，对货币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出了规定，促进货币市场基金平稳健康发展。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％【答案】 D2、假设某私募基金经理人估计今年的年收益率YR服从均值为16%，标准差为4%的正态分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位数为（）。
A.9.40%B.9%C.16%D.12%【答案】 A3、某企业2017年年初存货为200亿元，年末存货为300亿元，年销售收入为1000亿元，年销售成本为600亿元，请问该企业的存货周转率为（）。
A.3.33B.2.4C.3D.24、关于期货市场的作用，以下表述错误的是（）。
A.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响【答案】 C5、下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（）。
A.不利于市场信息的披露B.灵活性不如期货合约C.流动性比较差D.违约风险会比较高【答案】 B6、关于投资者收益要求，以下表述错误的是（）。
A.一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客户投资的下行风险B.对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益率包含了通货膨胀的因素C.不同投资者通常对于收益的要求存在差异D.投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益要求7、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的是（）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同【答案】 C8、（）旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量。
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证券投资基金基础知识必考真题及答案解析（1）
1.[单选题]某日，A银行在银行间债券市场做了一笔质押式正回购，融入资金1,000万元，回购利率5%，实际占款天数73天。
在到期结算日，A银行应向逆回购方支付的资金额为（）万元。
A、1,001
B、1,010
C、1,100
D、1,000.1
答案：B
解析：到期资金结算额（回购价格）＝首期资金结算额×（1＋回购利率×实际占款天数÷365）＝1,000×（1＋5%×73÷365）＝1,010万元。
2.[单选题]某日某基金买入S股票10,000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20,000股，成交价10元/股。
按1‰税率征收标准，该基金须缴纳印花税是（）。
A、150元
B、250元
C、50元
D、200元
答案：D
解析：我国目前只对股票卖出方征收1‰的印花税，对买入方不征收。
所以，该基金买入S 股票不需要缴纳印花税，卖出Q股票需要缴纳印花税，缴纳的印花税金额是20,000×10×1‰＝200元。
3.[单选题]如果股票基金的平均市盈率小于市场指数的市盈率，则可以认为该股票基金属于（）。
A、防御型基金
B、激进型基金
C、成长型基金
D、价值型基金
答案：D
解析：如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。
4.[单选题]垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。
A、投机级，信用风险
B、投资级，信用风险
C、投机级，利率风险
D、投资级，利率风险
答案：A
解析：略。
5.[单选题]关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（）。
A、投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B、投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准
C、GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实、准确
D、它属于强制执行的业绩标准
答案：C
解析：除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩，故A错误。
GIPS标准包含两套，一套为必须遵守的规定，投资管理机构必须在全体一致遵守所有规定的情况下，方可宣称已符合标准；另一套为推荐遵守的行业最高标准，故B错误。
GIPS依赖于输入数据的真实性和准确性，故C正确。
GIPS非强制，属于自愿参与性质，故D错误。
6.[单选题]如果S代表样本的标准差,_代表第i个样本数据，¯代表样本数据的均值，n是样本数据的个数，则样本方差的计算公式是（）。
A、<=
B、<=
C、<=
D、<=
答案：B
解析：略。
7.[单选题]关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。
A、回售条款由可转债持有人行使
B、回售条款由发行人行使
C、回售价格根据回售时标的股票市价确定
D、股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款
答案：A
解析：回售条款是指可转债持有人有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行人的规定。
一般在股票价格下跌超过转换价格一定幅度时生效。
8.[单选题]某可转换债券在上海证券交易所上市交易，某日收盘价为109.97元，截止当日日终，每百元面值债券利息为0.08元。
当日第三方估值机构对该可转债的估值全价为109.72元。
若某基金采用净价对该可转债进行估值，应该使用的价格是（）。
A、109.72元
B、109.97元
C、109.64元
D、109.89元
答案：D
解析：交易上市交易的可转换债券按当日收盘价（109.97元）作为估值全价，净价＝全价－利息＝109.97－0.08＝109.89元。
9.[单选题]关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下表述错误的是（）。
A、基金经理通过交易系统下达交易指令
B、交易系统或相关负责人审核投资指令的合法合规性
C、交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令
D、交易员收到交易指令后必须马上执行指令
答案：D
解析：交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易，故D错误。
10.[单选题]以下不属于资产负债表中资产项的会计科目是（）。
A、无形资产
B、实收资本
C、应收账款
D、存货
答案：B
解析：资产负债表中资产项的会计科目包括：货币资金、应收账款、应收票据、预付账款、存货、固定资产、无形资产、长期股权投资和长期待摊费用等。
实收资本属于所有者权益，故选B。
11.[单选题]考察行业中各个股票对基金投资组合收益率的贡献，该分析是属于（）。
A、绝对收益率
B、相对收益率
C、相对收益归因
D、绝对收益归因
答案：D
解析：绝对收益归因中，考察在特定区间内，每个证券和每个行业如何贡献到组合的整体收益。
12.[单选题]下列关于主动比重的说法错误的是（）。
A、投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准
B、主动比重常用于分析追求绝对收益的股票型基金
C、投资组合与基准不同则其业绩表现不一定与基准有显著区别
D、主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度
答案：B
解析：主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度，该指标基于投资组合持仓而非基于收益率。
主动比重的局限性在于：（1）与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准，投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。
（2）与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别，有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性。
主动比重指标常用于分析追求相对收益的股票型基金，故B错误。
13.[单选题]期货市场有多种不同目的的交易形态，（）增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。
A、期现套利交易
B、价差套利交易
C、点价交易
D、投机交易
答案：D
解析：略。
14.[单选题]关于逐笔全额结算，以下表述错误的是（）。
A、交收期灵活，从实时逐笔全额到交收期为T＋n日不等
B、目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品
C、结算参与人必须采用货银对付（DVP）的交收方式
D、资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位
答案：C
解析：逐笔全额结算的主要特点是：（1）资金（证券）的足额以单笔交易为最小单位，资金（证券）足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。
（2）交收期灵活，从实时逐笔全额到交收期T＋0~T＋n日不等。
（3）交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付、纯券过户等多种交收方式，故C错误。
目前中国结算公司上海和深圳分公司均有全额结算产品。
15.[单选题]基金公司交易员在交易执行环节，对银行间市场交易对手的风险评估不足，造成交易违约，这属于（）。
A、市场风险
B、信用风险
C、投资风险
D、操作风险
答案：D
解析：基金公司在交易执行环节可能存在的操作风险包括：（1）未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高；（2）交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误；（3）交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金使用；（4）交易价格显著偏离公允价格；（5）对交易对手风险的评估与控制不足；（6）交易执行不独立于基金经理；（7）公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；（8）交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。