风险管控体系建设初探

风险管控体系建设初探

文/石建昌

风险管控能力是担保机构最重要、最核心的竞争力。在波谲云诡、风云变幻的市场中准确识别风险、规避风险，是担保机构健康发展的基础，更是担保机构历风雨而弥坚的关键。成都合力创业融资担保有限公司(以下简称合力公司)通过建设信用评级体系、资产分类风险管控体系、压力测试风险管控体系、经济资本配置体系等四大体系，探索搭建基于信用风险的公司经济资本配置框架，从而全面构建起基于经济资本管理思想的“大风控”体系。本文对合力公司的这套风险管理体系进行简要介绍和梳理，以供业界同仁商榷、探讨、共享。

设置风险管控组织架构

从实际情况和资源配置角度出发，担保机构需设计操作性强的风险管控组织架构(如图一所示)。

从图一可以看出，风险管控组织架构以董事会为核心，下辖两个细化的风险管理组织:风险控制委员会(简称为风控委)和保审会。风控委由董事长牵头，主要就公司各种重大的风险管理制度和事件进行通报、协商、会审、决策;保审会以总经理和首席风险官为主，主要就上会项目和特殊项目等各个担保项目进行集中讨论决策。两个风管组织内部成员不同，保审会成员由董事长、总经办成员、风管部、财务部、合规部和研究院各部门负责人以及外部专家组成。风控委成员除了上述保审会成员外，还包括五个业务部(含投资部)和综合部等部门负责人，未来条件成熟可考虑增加独立董事和管理顾问参与。这样的风管组织架构有利于保证公司各个担保项目的信息互通、集体决策以及行动上的协同。

图一风险管控组织架构

董事会

总经办

风险控制委员会保审会

业务业务业务业务综合投资风管财务合规研究五部三部二部一部外部部负部负部负部负部负院负负责负责负责负责专家责人责人责人责人责人责人人人人人

构建四大风险管控支撑体系

(一)信用评级体系

有了风险管控架构制度保障，对担保项目进行前期准入的优劣甄别就需要一套合适的信用评级体系进行考量。合力公司在信用评级体系研发方面经过了三个发展阶段:

首先，初级阶段主要是借鉴国内优秀商业银行、专业信用和资信评级机构的信用评级体系版本，主要包括工业、商贸、建筑安装、房地产、交通运输、基础设施投资、事业单位、综合等八个具体的子信用评级体系。后来考虑到公司业务拓展的实际情况，又增加了贸易融资类信用评级子体系。

其次，发展阶段则是由公司的风管部、研究院共同设计出一套更有针对性、更适合本公司的信用评级体系。鉴于担保服务是以中小企业为主，而有的中小企业财务报表的置信度不高，因此研发出来的新信用评级体系指标重点考虑中小企业的非财务因素指标，弱化财务因素指标。指标确定后，每个指标的权重和临界值都由公司的研究院根据公司存量项目的统计分析数据进行赋值，并根据逐步扩大的样本数据进行每年度各个指标参数的动态调整。

最后，深化阶段是在公司业务战略更加明晰的基础上(比如界定客户的行业、区域和规模定位，以及判断其盈利模式、管控水平和财富积累等信息)，公司继续精细化管理担保客户准入评判标准的阶段。该阶段着力于两个方面的研究和开发，其一是根据发展阶段研发出来的，适合公司客户进行信用评级的评估体系，结合

《新巴塞尔协议》有关规定，实施三个阶段的信用评级:初始评级、系统评级和最终评级;其二是根据这些研发成果，通过公司历史数据逐步模拟得出违约概率、违约损失率和风险暴露等核心的关键变量，为资产分类和经济资本配置等打下基础。

(二)资产分类风险管控体系

如果说信用评级是对担保客户市场准入的静态化管理，那么对于公司已经提供担保的客户还需要动态化管理，即对担保资产进行分类。合力公司在资产分类风险管控体系建设方面也经历了三个发展阶段:

首先，初级阶段是将担保资产分为正常、关注、可疑和损失四类资产。该阶段对资产分类进行了初始化划分，并据此作为客户经理的资产质量考核指标。

其次，发展阶段则在原有划分基础上增加了次级类资产，大幅提高定量分析比重，还引入了违约概率和违约损失率等核心变量作为区分五级资产分类的标准。整个资产风险分类工作采取“四步曲”流程:资产初始分类、风险因子调整、风险缓释措施调整与综合调整。该阶段尤其侧重于对资产五级分类体系的运用，强调分类标准明确、执行到位。运用方面主要表现在:对于业务部门，通过资产分类要求实行差别化管理;对于风管部门，要求突出重点，既要全面管理资产质量，又要动态监控各资产质量的迁移变化，对于定期按季分类和客户发生突发事件，紧急分类后资产质量向较差方向迁移的客户，要第一时间高度关注，及时分析原因，认真设计各种预案，果断采取相应措施;对于人力资源、合规和财务部门，要将资产质量作为业务部门和风管部门最重要的工作绩效指标进行考核;对于董事会和总经办，通过资产分类体系，能够整体把控资产质量，甄别高风险行业、高风险区域与高风险团队，从而及时调整业务发展战略，有效配置资源到合适的团队、部门和业务上去。

最后，深化阶段是指公司在原有分类基础上向纵深发展，包括将资产五级分类继续细化为十级乃至十二级的划分标准，为压力测试、经济资本配置和逐步实现信息化管控打下坚实基础。

(三)压力测试风险管控体系

合力公司为了不断完善自身的风险管控体系，做好经济资本配置与管理工作，让公司决策层能够及时了解可能面临的极端危机和损失，以公司董事会和总经办下达目标任务，公司研究院牵头具体工作，风管部和业务部进行配合的模式构建起公司的压力测试体系。

压力测试团队从总体思路、基本流程、制度建设、配套机制和人才培养等五个方面构建起压力测试体系。总体思想是先易后难，先重点后次要;测试路线图为从信用风险压力测试开始，依次做市场风险、操作风险、流动性风险、集中度风险方面的压力测试。

考虑到国家近期针对房地产行业进行大范围、强政策、连续性、深层次地宏观调控，公司压力测试团队选取房地产行业信用风险作为压力测试目标。该团队重点分析了房地产企业贷款担保业务，就关键风险因子、测试方法、情景设计、模型设计、压力传导路径和风险决策响应机制进行了详细陈述。

通过对公司房地产企业贷款担保业务在假设情景下的压力测试，以及全方位地测试各种资产在极端情形下的抗压承受力，能够预测到在既定容忍度下的非预期损失，有效检测经济资本是否得到最佳配置，从而精细化管控公司风险。

(四)经济资本配置体系

通过不断地建设和完善信用评级、资产分类、压力测试等风险管控体系，在积累了相应经验和数据后，合力公司风险管控团队开始探索建设基于信用风险的担保机构经济资本配置体系，拟在该体系建设完成后，再逐步建设市场风险和操作风险等方面的经济资本配置体系。