《中国证券投资基金行业年度发展报告(2016)》
押题宝典基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范通关题库(附答案)
押题宝典基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范通关题库(附答案)单选题（共45题）1、下列属于基金持有人发展趋势的是（）。
A.机构多元化和结构个人化B.机构专一化和个人多样化C.机构个人同一发展D.机构个人单一发展【答案】 A2、利率上行导致的债券价格下跌风险属于基金管理公司所面临的（）。
A.道德风险B.市场风险C.操作风险D.业务持续风险【答案】 B3、基金公司内部控制是指（）。
A.只需通过建立组织机制、运用管理方法形成的系统B.通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统C.内部管理人员实施监督的程序D.为防范和化解风险而制定的制度【答案】 B4、（2017年真题）下列行为中，不符合基金从业人员职业道德中诚实守信要求的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A5、根据《证券投资基金法》的规定，下列说法正确的是（）。
A.基金代管人与基金管理人共同聘请验资机构进行验资后，在中国证监会办理备案B.由基金管理人聘请验资机构进行验资之后，在中国证监会办理备案C.由基金管理人报中国证监会备案之后，聘请验资机构进行验资D.基金管理人应当根据基金募集规模依法决定是否需要验资【答案】 B6、(2016年)关于ETF，以下说法正确的是（）。
A.无论是机构投资者还是中小投资者，均可以在一级市场进行ETF套利B.投资者向基金公司赎回ETF，获得现金C.ETF申购时可使用一篮子股票D.折价套利会增加ETF的总份额【答案】 C7、QDII基金的净值在估值日后（）工作日内披露A.1～2个B.1～3个C.3～5个D.2～5个【答案】 A8、根据基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理指引（）试行)》，普通投资者风险承受能力应至少分为（）个类型。
A.3B.4C.5D.10【答案】 C9、（2016年真题）当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，（）应在知悉后立即对该消息进行公开澄清。
2016年中国基金行业发展报告(简)
2016年中国基金行业发展报告（简）一、基金行业发展概述基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。
主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。
人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。
通俗地讲，投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家(如基金管理人)，由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。
投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。
基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利，并承担相应义务。
二、全球基金市场发展现状2015年第三季度末，全球开放式基金（不包括FOF基金）资产规模约为36.15万亿美元，环比下降5.6%。
资产规模下降主要是由于第三季度股票市场表现不佳造成，而不是由于净销售额的变动造成。
2015年第三季度，以美元计价的开放式基金的资产增长率没有显著受到美元波动的影响。
以第三季度欧洲开放式基金规模为例，以美元计价，资产规模下降4%，而以欧元计价，资产规模下降4.1%。
据美国投资公司协会（ICI）统计，2014年四季度末，全球共同基金资产规模约为31.38万亿美元，环比增长0.2%。
图表 1 全球共同基金资产规模（万亿美元）数据来源：中国证券投资基金业协会、中商产业研究院2014年四季度全球共同基金净销售额达到3640亿美元；2014全年度净销售额1.33万亿美元，达到自2007年以来最高值。
三、中国基金市场运行状况分析截至2015年12月底，我国境内共有基金管理公司101家，其中中外合资公司45家，内资公司56家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共10家，保险资管公司1家。
以上机构管理的公募基金资产合计8.4万亿元。
中国证券监督管理委员会关于发布《证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引(试行)》的通知
中国证券监督管理委员会关于发布《证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引(试行)》的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2005.10.25•【文号】证监基金字[2005]175号•【施行日期】2005.10.25•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券正文中国证券监督管理委员会关于发布《证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》的通知（证监基金字[2005]175号）各基金管理公司：为加强基金管理公司监察稽核工作，提高公司合法合规运作水平，根据《证券投资基金管理公司管理办法》（以下简称《办法》）及其他有关规定，现发布《证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》（以下简称《指引》），并将有关问题通知如下：一、公司应当高度重视监察稽核工作，严格按照《办法》和《指引》的要求，对照监察稽核项目表，认真做好监察稽核工作，出具监察稽核报告。
鼓励各公司根据实际运作情况，增加监察稽核内容。
二、公司应当确保监察稽核报告真实、准确、完整地反映公司治理和内部控制情况。
监察稽核要有完整的工作底稿，监察稽核报告要有充分的事实依据。
三、公司各部门应当根据监察稽核项目表认真进行自查。
督察长应组织监察稽核部门进行复核，并出具督察长评估报告。
四、督察长可以根据监察稽核计划确定每季度的监察稽核重点，并在季度监察稽核报告中予以说明。
投资、销售、后台运营等重要业务环节必须每季度进行核查。
五、公司应当自每季度结束之日起15日内将季度监察稽核报告提交公司全体董事审阅，同时以电子文件形式抄报公司经营所在地中国证监会派出机构；自每年度结束之日起30日内将年度监察稽核报告提交公司全体董事审阅，同时以电子文件形式抄报公司经营所在地中国证监会派出机构。
六、公司董事应当认真审阅监察稽核报告，了解公司运作情况，对合规性作出客观、公正的独立判断，在收到季度监察稽核报告和年度监察稽核报告之日起15日内将书面意见反馈给公司，公司应妥善保存董事的书面意见备查。
证券投资基金市场发展现状及未来发展趋势
证券投资基金市场发展现状及未来发展趋势摘要：本文旨在探究证券投资基金市场的发展现状以及未来的发展趋势。
通过对证券投资基金市场的回顾和分析，我们可以清楚地了解到该市场的重要性和潜力。
同时，本文还将关注未来的发展趋势，从政策环境、创新技术和市场需求等方面进行展望。
通过本文的研究，我们可以为投资者和相关决策者提供有价值的参考信息，以更好地把握证券投资基金市场的投资机会。
引言：证券投资基金市场作为金融市场的重要组成部分，在经济发展和资本市场建设中起着重要的支撑作用。
近年来，随着经济全球化的进程，我国证券投资基金市场取得了快速发展。
本文将对其发展现状进行全面梳理，并从多个角度展望其未来发展趋势。
一、证券投资基金市场的发展现状1. 市场规模扩大近年来，我国证券投资基金市场规模不断扩大。
截至2020年底，该市场总规模超过XX万亿元，覆盖了股票型基金、债券型基金、货币市场基金等多个品种。
这一规模的扩大说明了投资者对于证券投资基金的认可和需求增长。
2. 创新产品不断涌现随着金融科技的发展和市场需求的变化，证券投资基金市场也不断推出新的产品。
例如，指数型基金、ETF以及QDII等产品的推出，为投资者提供了更多元化的投资方式。
同时，创新产品的涌现也提高了市场的竞争力，促使市场的进一步发展。
3. 投资者结构优化多年来，证券投资基金市场的投资者结构逐渐得到优化。
早期以个人投资者为主的市场现状逐渐改变，机构投资者的比重逐步上升。
这一变化不仅提升了市场的专业度和风险管理能力，也为市场的稳定发展提供了坚实的基础。
二、证券投资基金市场未来的发展趋势1. 政策环境持续优化政策环境对于证券投资基金市场的发展起着关键的作用。
未来，随着金融市场的进一步开放和金融监管的不断完善，证券投资基金市场将迎来更多的机遇。
政府和监管机构将加大力度引导投资者更加关注证券投资基金，提升市场的透明度和规范程度。
2. 创新技术的应用随着信息技术的不断发展，创新技术在证券投资基金市场的应用将进一步加深。
我国证券投资基金行业存在的问题及改善措施
引言目前中国的经济发展势头迅猛，与之相关的证券投资基金行业也将会一并得到提携，基金行业的发展规模和发展潜力将会被无限放大。
然而，由于起步晚、发展程度低、内部结构不合理等诸多原因，我国对证券投资基金行业在法律监管、选择空间等方面存在许多问题。
因此，我们要对这些问题进行探讨与研究。
一、证券投资基金业的概述（一）证券投资基金行业发展历程1.早期探索阶段我国从上世纪80年代开始出现证券投资基金行业，但是这一行业的发展直到90年代才真正开始起步。
随着国家经济政策的不断调整，证券投资基金行业逐渐成为我国经济体系的重要组成部分之一。
上海飞乐影视股份有限公司是发行了我国第一支股票的企业。
这家公司是在原来的上海飞乐电声总厂基础上改建而成的。
该公司在1984年11月向中国人民银行提交申请，得到批准之后面向社会发行了每股价值50元的股票，当时发行的总股本是一万股。
当时这个时期发行的股票对持股人进行了明确规定，根据规定，该股票的35%必须为法人认购。
另外的65%才可以面向社会发行。
2.迅速发展阶段我国证券基金投资行业在1992年发展最为迅速。
这一年我国成立了37家基金，基金规模总额达到了22亿美元。
我国第一支封闭式基金也在这一年的6月成立，这就是淄博乡镇企业投资基金。
10月8日，我国第一家基金管理公司在深圳成立；截止1993年年底，国内已经涌现出70家左右的基金，基金规模已超40亿元人民币。
这些标志性事件都充分说明了我国基金行业已经步入了迅速发展的阶段。
另外，中国第一家中外合资基金在1993年6月成立，基金规模总额达到2000万美元。
从1993年8月开始，基金正式成为我国资本市场一员并开始上市交易。
从国家首次从政策角度对基金予以承认，到中外合资基金在中国出现，再到第一家基金的公开发售，中国证券基金行业迈出了极为重要的几步，这些尝试和探索为中国证券基金行业发展奠定了重要基础。
3.规范调整阶段中国证券基金行业在发展初期就显示出了迅猛的发展势头，但是发展动力十足的同时，也存在着形式不规范、运行较为随意等不足，这也导致了管理难度大、成效不明显等问题出现。
中基协负责人就发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》答记者问
中国基金业协会负责人就发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》答记者问问：今年2月7日是中国证券投资基金业协会（以下简称中国基金业协会）正式开展私募基金登记备案工作两周年，两年来我国私募基金行业的整体情况如何？答：根据《证券投资基金法》、《私募基金监督管理暂行办法》和中央编办相关通知要求，中国基金业协会按照“受托登记、自律管理”职责，自2014年2月7日起正式开展私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作。
两年来，私募基金登记备案和自律管理制度得到行业和社会各界的广泛认同，私募基金行业发展迅速。
截至2016年1月底，已登记私募基金管理人25841家，已备案私募基金25461只，认缴规模5.34万亿元，实缴规模4.29万亿元，私募基金行业的从业人员38.99万人。
私募基金行业是我国财富管理行业的新生力量，满足居民多元化投融资需要，管理着大量社会财富，投资未来、投资创新，为资本市场健康发展、长期资本形成、服务实体经济和国家创新创业战略提供了重要支持。
私募基金是面向特定对象提供资产管理服务的行业。
信托关系是私募基金赖以存在发展的基础法律关系，私募基金管理人须履行诚实信用、专业勤勉的受托人义务，即所谓“受人之托，代人理财”。
与此互为表里，合格投资者制度和非公开募集要求是私募基金行业的另一重要基石。
私募基金应当采取非公开方式向特定的合格投资者募集资金；合格投资者应当具备相应风险识别能力和风险承担能力，且其投资于单只私募基金的金额不低于100万元，单只私募基金投资者不得超过法定人数；私募基金募集机构和投资者应当严格履行合格投资者确认程序，私募基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
投资者则按其出资份额及合同约定分享投资收益、承担投资风险，即所谓“买者自负，卖者有责”。
在依法开展私募基金登记备案工作的基础上，中国基金业协会秉承“自律、服务、创新”宗旨，奉行积极主义，致力于推动行业规范健康发展，优化私募行业发展环境，提升行业形象和公众影响力。
2022年基金从业资格考试《基金法律法规》试题及答案(新版)
2022年基金从业资格考试《基金法律法规》试题及答案(新版)1、[选择题]中国证券投资基金业协会可以对基金从业人员采取的法律处分措施不包括()A.取消基金从业资格B.书面警告C.采取证券市场禁入措施D.认定为不适当人选【答案】D2、[选择题]督察长发现基金及公司运作中存在问题时，应当及时告知公司()和相关业务负责人，提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实。
A.董事长B.董事会C.股东会D.总经理【答案】D【解析】督察长发现基金及公司运作中存在问题时，应当及时告知公司总经理和相关业务负责人，提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实。
3、[单选题]下列关于基金市场营销的表述，错误的有()。
A.基金营销作为一种理财服务，需要持续性服务B.与一般有形产品的营销相比，基金对营销人员的专业水平有更高的要求C.基金销售机构应坚持适用性原则，把合适的产品卖给合适的基金投资人D.基金作为一种金融产品，收益与风险是确定的【答案】D4、[选择题]证券市场的自律管理者是( )。
A.证监会B.证券交易所C.基金业协会D.银行业协会【答案】B【解析】证券市场的自律管理者：证券交易所。
基金业协会是基金行业自律组织。
5、[选择题]下列关于基金与银行储蓄存款的描述中，错误的是()。
A.收益不同B.信息披露程度相同C.性质不同D.风险特性不同【答案】B【解析】基金与银行储蓄存款的差异表现在：(1)性质不同。
(2)收益与风险特性不同。
(3)信息披露程度不同。
6、基金行业协会的权力机构为()。
A.会员大会B.理事会C.董事会D.监事会【答案】A7、[选择题]关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是( )。
A.债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率B.债券市价越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率C.债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率D.债券市价越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率【答案】C8、[选择题]基金管理公司应按照基金合同的规定及时地向( )支付基金收益。
2016年资产证券化发展报告
市场运行情况
（ 一 ）市场 延续 快 速增 长 。企 业 ＡＢ Ｓ规 模增
长显著 ２ ０ １ ６年 ， 全 国 共 发 行 资 产 证 券 化 产 品
（ 五） 证监会发布监管 问答 ２ ０ １ ６年 ５月 １ ３日，证 监会 在 官 网发 布 《 资
场走 向规范成熟 。
市 场的若 干意见 》 ，提 出支持 符合条件 的住房租 赁
企 业发行不动产证券化产品。三是大力推进绿色资
产 证券化。５月 ，证监会 发布 《 资产证券化监 管问 答》 ，明确 鼓励绿 色环保产 业相 关项 目通过资 产证
券化 方式融 资发 展 ； ８月 ３ １日，人 民银 行等 七部
ＡＢ Ｓ ”） 增长迅 猛 ， 基础资产类 型 日益丰 富 ， 各类“ 首 单 ”产 品不 断涌 现 ，市 场存 量规 模 突破 万亿 ，不 良资产 证券 化 、绿 色 资产证 券化 、境 外发 行 等领 域实现 重要 突破。２ ０ １ ７年 ，建议进 一步扩 大不 良 资产 证 券化 试点 ，促进 证 券化产 品类型 创新 ，完 善 交易 机 制提升 流动 ｌ 生，加强风 险 管 控 ，提 高信 贷 ＡＢ Ｓ发行 积极 性 ，从而全 面推动 资产证券 化市
和政 府重 点发展 的 Ｐ Ｐ Ｐ项 目以及绿 色产 业等 领域
的资产 证券 化给 予 大力 支持 ，要 求管 理人 加 强尽
图 ２） 。其 中 ，信 贷 ＡＢ Ｓ（ 含 在 银 行 间 市 场 发 行 的公积 金 Ｒ ＭＢ Ｓ数 据 ，下 同 ）发行 ３ ８ ６ ８ ． ７ ３亿元 同 比下 降 ４ ． ６ ３ ％ ，占发 行 总量 的 ４ ５ ． ９ ４ ％； 存 量 为６ １ ７ ３ ． ６ ７亿 元 ，同 比增 长 １ ４ ． ７ ４ ％， 占市 场 总 量的５ １ ． ５ ４ ％。企 业 Ａ Ｂ Ｓ发 行 ４ ３ ８ ５ ． ２ １ 亿 元 ，同
中国证券投资基金发展与状况
中国证券投资基金发展与状况中国证券投资基金发展与状况一、引言随着中国经济的快速发展和金融市场的日益完善，中国证券投资基金行业在近年来取得了显著的发展。
本文将从基金发展的历程、基金市场的现状以及面临的挑战等方面进行分析和讨论，以全面了解中国证券投资基金行业的状况。
二、基金发展的历程中国证券投资基金的发展可追溯到20世纪90年代初的开放式基金，当时的基金规模和份额都相对较小。
从那时起，中国政府开始出台一系列措施，推动基金行业的发展。
其中包括制定和完善有关法律法规，加强基金监管，促进资本市场的健康发展等。
这些措施为基金行业的成长奠定了坚实的基础。
在经历了十多年的发展后，中国证券投资基金行业经历了规模和结构的双重变革。
基金规模从当初的几十亿元发展到了今天的数万亿元，基金资产管理规模在全球范围内都处于领先地位。
基金产品也从传统的股票基金发展到了混合型、债券型、货币市场基金等多样化的产品。
这种变革不仅满足了不同投资者的需求，也推动了市场的繁荣。
三、基金市场的现状目前，中国证券投资基金市场已经形成了以股票基金为主导，以养老基金、保险资金等机构投资者为主要参与者的市场格局。
投资者的结构也不断优化，个人投资者和机构投资者的比例逐渐达到平衡。
投资者的数量和投资规模的不断增加，为基金行业的发展提供了广阔的空间。
同时，基金行业也在成熟的市场环境下不断创新和发展。
例如，以指数基金为代表的被动投资方式逐渐兴起，逐步改变了传统的主动投资模式。
基金公司也通过专业化的投资团队和科技手段提高了投资管理的能力，提供更多样化和个性化的投资产品。
四、面临的挑战尽管中国证券投资基金行业取得了长足的发展，但仍面临着一些挑战。
首先，市场的投资理念仍然相对保守，投资者对风险的认识和容忍度有待进一步提高。
其次，基金公司的规模和实力相对较弱，难以与国际大型资金管理机构竞争。
此外，基金行业的监管也需要进一步完善，以减少市场的不当竞争和不正当行为。
五、展望与建议展望未来，中国证券投资基金行业有着广阔的发展空间。
2022年基金从业资格《私募股权投资基金》试题及答案(新版)
2022年基金从业资格《私募股权投资基金》试题及答案(新版)1、[单选题]相对于行业自律、内部控制和社会力量监督,股权投资基金的政府监管具有()特征。
Ⅰ.法定性Ⅱ.优先性Ⅲ.强制性Ⅳ.前瞻性A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A2、在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含的内容()。
Ⅰ基金管理人召集基金年度会议Ⅱ基金管理人发布定期报告Ⅲ基金管理人告知重大事项Ⅳ基金管理人反馈投资者的需求A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D3、[单选题]关于经济增加值(EVA)的基本计算方法，错误的是()A.EVA=税后净营业利润-资本成本B.EVA=税后净营业利润×资本成本C.EVA=(R-C)×AD.EVA=R×A-C×A【答案】B4、[单选题]据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人应具备至少两名()A.负责合规风控的高级管理人员B.高级管理人员C.负责信息披露的高级管理人员D.负责内部控制的高级管理人员【答案】B5、[单选题]投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。
任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以( )份额或其收益权为投资标的的金融产品。
A.证券投资基金B.私募投资基金C.个人资产D.股权投资基金【答案】D【解析】本题考查行政监管。
投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。
任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品。
6、[单选题]境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，如构成对境内企业的并购行为，应遵守()。
A.《关于外国投资者并购境内企业的规定》B.《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》C.《境外投资项目核准和备案管理办法》D.《境外投资管理办法》【答案】A【解析】境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，应遵守我国《外资企业法》、《中外合作经营企业法》、《中外合资经营企业法》以及《公司法》、《证券法》等法律的规定，其投资企业所在的行业应满足《政府核准的投资项目目录》的要求。
2023年基金从业资格证之基金法律法规职业道德与业务规范通关题库(附带答案)
2023年基金从业资格证之基金法律法规、职业道德与业务规范通关题库(附带答案)单选题（共100题）1、当期基金合同生效不足（）个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
A.1B.2C.3D.5【答案】 B2、基金及公司存在重大经营风险或者隐患，督察长应当密切跟踪后续整改措施，并将处理情况向（）报告。
A.公司董事会、中国证监会及相关派出机构B.公司监事会、中国证监会及相关派出机构C.公司董事会、中国证券投资基金业协会及相关派出机构D.公司监事会、中国证券投资基金业协会及相关派出机构【答案】 A3、从公司层面看，美国资产管理机构不包括（）。
A.证券公司B.银行C.保险公司D.专业资产管理公司【答案】 A4、在基金份额的要求上，能够参与ETF的最小申购和赎回交易的基金份额为（）。
A.300万份B.200万份C.100万份D.50万份【答案】 D5、（），我国最早的货币市场基金成立。
A.2000年10月B.2003年12月C.2005年10月D.2007年12月【答案】 B6、基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。
A.基金公司人员的聘任B.对基金上市交易的监控和管理C.对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控和管理D.对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理【答案】 A7、关于基金宣传推介材料，下列说法中正确的是（）。
A.可以预测基金的投资业绩B.可以登载单位的推荐性文字、C.可以使用“ 坐享财富增长”“ 欲购从速” 等表述D.可以通过电视、广播进行公布【答案】 D8、基金投资跟踪与评价的内容包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D9、监事会对经营管理的业务监督说法错误的是（）。
A.当董事或经理人员执行业务违反法律法规、公司章程以及从事登记营业范围之外的业务时，监事有权通知他们停止其行为B.定期调查公司的财务状况，审査账册文件，并有权要求董事会向其提供情况C.审核董事会编制的提供给股东会的各种报表，并把审核意见向股东会报告D.当监事会认为有必要时，―般是在公司出现重大问题时，可以提议召开股东会【答案】 B10、基金管理人应当维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统，体现了其内部控制中（）的重要性。
证券投资基金发展现状
证券投资基金发展现状证券投资基金是指由专业机构按照基金合同约定，将合同参与人的资金集中起来，由基金管理人按照法律、行政法规和基金合同约定，投资于股票、债券、金融衍生品等金融工具，并按照基金合同约定分配收益的一种集合性投资工具。
近年来，证券投资基金得到了快速发展，其发展现状如下：首先，证券投资基金规模不断扩大。
根据中国证券投资基金业协会的数据，截至2021年底，中国境内证券投资基金总规模已超过20万亿元人民币，较2010年增长了约7倍。
这表明投资者对证券投资基金的需求不断增加，其规模不断扩大。
其次，证券投资基金品种多样化。
随着市场需求的发展，证券投资基金的品种也在不断增加，包括指数基金、股债平衡基金、QDII基金等。
投资者可以根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的基金品种，使得投资更加灵活多样化。
再次，证券投资基金业绩不断提升。
近年来，证券投资基金的整体收益水平逐渐提高。
根据数据统计，截至2021年底，97.28%的公募基金产品实现了正收益，其中有不少基金的年度回报率超过了20%。
基金业绩的提升为投资者带来了更多的投资机会，也提高了投资者的信心。
最后，证券投资基金市场竞争加剧。
随着市场的发展，证券投资基金的数量也在不断增加，基金公司之间的竞争日益激烈。
为了吸引更多的投资者，基金公司推出了各种创新产品，并加大了宣传力度。
这种竞争促使基金公司提高管理水平，不断改进产品性能，提供更好的服务。
综上所述，证券投资基金得到了快速的发展，规模不断扩大，品种越来越多样化，业绩也在不断提升。
然而，也要注意到证券投资基金市场还存在一些问题，如基金经理的绩效波动较大、投资者教育程度有限等。
未来，证券投资基金将继续适应市场需求，进一步完善制度，提升业绩水平，为投资者提供更多更好的投资机会。
中国证券投资基金行业现状
中国证券投资基金行业现状一、市场规模不断扩大近年来，中国证券投资基金行业快速发展，市场规模不断扩大。
基金管理公司数量不断增加，基金产品种类日益丰富，基金规模也在逐步扩大。
截至2020年底，中国证券投资基金行业管理的资产总规模超过16万亿元人民币。
二、投资者结构多样化随着投资者对证券投资基金的认识不断提高，投资者结构逐渐多样化。
个人投资者仍占据主导地位，但机构投资者的比例也在逐渐上升。
此外，随着互联网技术的发展，网络平台和社交媒体等新媒体也成为投资者获取信息和交流的重要渠道。
三、基金产品创新层出不穷为了满足不同投资者的需求，中国证券投资基金行业不断推出新的基金产品。
例如，指数基金、分级基金、量化基金等创新型基金产品不断涌现。
这些基金产品的出现，不仅丰富了投资者的选择，也提高了市场的竞争性。
四、投资策略多元化随着市场环境的变化和投资者的需求多样化，中国证券投资基金行业的投资策略也日益多元化。
除了传统的价值投资和成长投资外，量化投资、事件驱动投资等新型投资策略也逐渐得到应用。
这些投资策略的应用，提高了基金产品的多样性和投资者的满意度。
五、行业竞争加剧随着市场规模的扩大和投资者需求的多样化，中国证券投资基金行业的竞争也日益激烈。
为了争夺更多的市场份额，基金管理公司不断推出新的产品和服务，并加强营销和推广。
同时，行业的合并和收购也加剧了市场竞争。
六、监管力度加强为了规范市场秩序和维护投资者权益，中国证券监督管理委员会等监管机构不断加强监管力度。
加强对基金管理公司的日常监管和专项检查，加大对违法违规行为的处罚力度，保护投资者的合法权益。
同时，监管机构还积极推动行业法规的完善和更新，以适应市场环境的变化。
七、信息技术应用广泛随着信息技术的发展，中国证券投资基金行业广泛运用信息技术提高运营效率和服务质量。
例如，通过大数据和人工智能技术对市场数据进行深度分析和预测，提高投资决策的准确性和时效性。
此外，信息技术还应用于客户服务、风险控制、运营管理等多个方面，提高行业的整体竞争力。
证券行业年度盈利分析券商和基金公司的业绩对比
证券行业年度盈利分析券商和基金公司的业绩对比证券行业年度盈利分析：券商和基金公司的业绩对比在当今经济全球化的社会背景下，证券行业作为金融市场的重要一环，对于国家经济的发展和个人财富的增值起着至关重要的作用。
券商和基金公司作为证券行业的两大主要参与者，其业绩对比分析具有一定的意义。
本文旨在通过对证券行业券商和基金公司的年度盈利情况进行分析，揭示其业绩的差异和原因。
一、券商的年度盈利情况券商作为证券行业的核心参与者之一，其盈利情况常常成为评价市场竞争力和经营管理水平的重要指标。
在过去的年度中，券商的年度盈利表现普遍强劲。
首先，券商通过提供股票、债券以及其他金融产品的交易与承销，获得了丰厚的交易手续费和承销费，为其年度盈利提供了稳定的收入来源。
其次，随着金融市场的发展和创新，券商可以通过投资银行、财富管理和自营交易等多元化业务拓展盈利空间，进一步提升盈利能力。
此外，政策利好和市场行情的影响也是券商盈利情况的重要因素。
例如，当股市行情火爆时，券商的交易量和交易额会明显增加，进而推动盈利水平的提升。
然而，券商的年度盈利情况也存在一定的挑战和不足之处。
首先，市场竞争激烈，券商之间的竞争压力日益加大，导致行业利润率不断下降。
其次，监管政策中的变化和调整也对券商的盈利能力带来了一定的不确定性。
此外，券商的非经营性损益项目，如投资收益和汇兑损益等也对年度盈利产生了一定的影响。
因此，券商在规避风险、保持市场竞争力和提升盈利能力等方面面临着一定的挑战。
二、基金公司的年度盈利情况基金公司作为证券行业中管理着大量公众资金的重要机构，其盈利情况直接关系到广大投资者的利益。
近年来，基金公司的年度盈利情况总体呈现出稳定增长的态势。
首先，基金公司通过管理投资组合，并根据市场走势进行投资调仓和风险控制，实现了投资收益的增长。
其次，随着基金产品的多样化和创新，基金公司能够通过管理费用和销售佣金等途径获得一定的收入，提升盈利空间。
此外，基金公司的规模扩大和行业地位的提升也为其盈利能力的提升提供了有力的支撑。
中国基金行业发展历史
中国基金行业发展历史随着中国经济的快速发展，中国基金行业也迎来了蓬勃的发展。
基金作为一种重要的金融工具，为投资者提供了多样化的投资选择，同时也推动了资本市场的健康发展。
中国基金行业的发展可以追溯到上世纪80年代末和90年代初。
当时，中国国内资本市场的开放程度较低，投资者的选择相对有限。
然而，随着经济体制改革的深入推进，中国政府开始逐步放开金融市场，为基金行业的发展创造了有利条件。
1990年，中国第一只基金诞生。
这只基金名为“中国证券投资基金”，是由中国证券投资基金管理公司发行的。
虽然当时该基金规模较小，但标志着中国基金行业的起步。
随着时间的推移，中国基金行业逐渐壮大。
1998年，中国证券投资基金管理公司改名为中国证券投资基金管理有限责任公司，这也是中国第一家正式成立的基金管理公司。
此后，中国基金行业开始进入快速发展阶段。
2001年，中国证监会正式颁布了《证券投资基金管理公司管理办法》，为基金行业的规范化发展提供了法律依据。
该办法明确了基金管理公司的组织形式、经营范围、运作机制等方面的要求，标志着中国基金行业进入了规范化管理阶段。
随后几年，中国基金行业经历了快速扩张的阶段。
越来越多的基金公司成立，基金产品也日益丰富。
投资者对基金的认识和接受度也在提高，基金市场的活跃度不断增加。
然而，中国基金行业也在发展过程中遇到了一些困境和挑战。
2007年，中国股市出现剧烈波动，引发了基金市场的动荡。
很多基金公司和投资者遭受了巨大的损失，这也成为了中国基金行业发展的一个重要转折点。
为了解决基金市场的问题，中国政府采取了一系列措施。
首先，加强了基金公司的监管力度，提高了市场的透明度和规范化程度。
其次，加强了投资者教育和风险提示，提高了投资者的风险意识。
此外，还推出了一系列政策和措施，鼓励长期投资、稳定市场。
这些举措逐渐取得了成效。
中国基金行业逐渐恢复了稳定发展的态势。
随着金融科技的发展，中国基金行业也开始探索互联网金融的发展模式。
试论我国证券投资基金投资对策
Industrial Finance 产业财经9摘 要：证券投资基金在中国发展的时间并不长，但在管理部门的努力扶持下，同时配合快速发展的市场环境，在短期内发展的十分迅速。
在基金规模快速增长的同时，基金品种也在不断的更新和增加。
开放式基金发展虽然兴起的时间较晚，但发展的速度较快，逐渐成为一种主流基金设立形式。
且在基金产品多元化、差异化发展的过程中，基金投资的风格也越来越多，除了传统的混合型、成长性，还逐渐出现债券基金、收益性基金等等。
在证券投资基金投资的过程中，为了获取更大的收益，就要采取科学合理的投资对策，本文就此进行了相关的阐述和分析。
关键词：证券投资；基金投资；投资对策在我国，证券投资基金发展的十分迅速，逐渐从封闭到开放，同时也从单一到多元化、个性化、层次化，品种体系越来越多。
基金业在中国证券市场中占据的地位在不断提升，且依旧处于蓬勃发展的状态。
基金投资策略并不能马上形成，而需要一个制定的过程，根据相应的投资理念进行研究和设计。
投资理念要以认识和市场为基础，对市场的参与者进行理性和感性的分析，判断市场参与者的行为，然后采取不同的投资策略。
一、证券投资基金投资策略的概述和研究意义（一）概述证券投资基金并不是单一的投资形式，而是多元的投资组合，基金发起人通过发行受益凭证或基金份额，集中已经分散的投资者资金，然后由专业的投资机构进行管理和组合投资，投资者可以根据出资比例获得相应的收益，但同时也要承担相应的风险，基金管理者会收取手续费，其属于投资工具。
投资基金具有大众投资、专家理财、分散风险的特性。
最早的投资基金出现在英国，早在1868年就组建了“海外与殖民地政府信托基金”。
其虽然在英国起源，但却在美国盛行，后经过发展逐渐在中国推行，并得到了一定的发展。
（二）研究意义证券投资基金虽然在中国兴起的时间比较晚，但在有关部门的扶持之下，其发展迅速，获得了大部分投资人的认可。
在证券投资基金被有效规范之后，其逐渐向开放化、多元化、个性化的方向发展。
证券投资基金的市场趋势与前景分析
证券投资基金的市场趋势与前景分析引言证券投资基金是一种集合资金、由专业基金管理人根据基金合同的规定，分散投资于证券、期货、债权、不动产等各种资产的投资工具。
随着我国经济的快速发展和金融市场的不断深化，基金市场也得到了快速发展。
本文将从市场趋势、前景分析两方面探讨证券投资基金的发展情况。
一、市场趋势1.1 基金市场规模逐年扩大近年来，我国基金市场规模不断扩大。
据中国证券投资基金业协会数据，截至2020年底，基金总规模达24.43万亿元，同比增长20.4%。
其中，股票型基金、混合型基金规模较大，占比分别为34.57%、46.57%。
可以看出，随着市场人民币资产的不断增加，基金市场的规模也在逐步扩大。
1.2 投资者需求多样化随着金融市场的深化和升级，投资者需求也不断变化。
传统的股票型基金已经无法满足投资者的需求，投资者开始追求更为多元化的投资方式。
近年来，债券型基金、货币型基金、QDII基金等新型基金不断涌现。
同时，更为复杂的私募基金、量化基金等也开始受到更多投资者的关注。
1.3 政策环境的变化在证券投资基金市场的发展过程中，政策环境始终是一个重要的因素。
2018年，我国政府发布了《关于推动基础性证券市场建设的意见》，提出了一系列措施，包括加快发展证券投资基金，推动证券投资基金的多层次市场建设等。
这些政策的不断推出为证券投资基金市场的发展提供了坚实的基础。
二、前景分析2.1 行业未来有望迎来爆发式发展考虑到目前基金市场份额和人均保有量的低水平，行业未来有望迎来爆发式发展。
同时，目前证券投资基金市场并未饱和，政策和监管还有不少的改善和空间。
以粉丝数在全球排名第一的开源中国为例，该公司旗下企业号基金的产品交易金额不停地刷新记录，发行规模也不断扩大。
未来或许还有更大的增长空间。
2.2 全球资本市场在全面融通的趋势下，基金市场“国际化”加速2017年12月，首只中欧基金QDII产品在中国发行，这是中国资本市场对外融合进程的重要里程碑。
基金从业知识点：我国证券投资基金业的发展历程
基金从业知识点：我国证券投资基金业的发展历程基金从业知识点：我国证券投资基金业的发展历程导语：关于我国证券投资基金业的发展历程和了解我国证券投资基金发展的阶段以及每个阶段的特点和标志产品的内容你知道吗?我们一起来看看吧。
一、基金业发展的早期探索阶段始于20世纪70年代末的中国经济体制改革在推动中国经济快速发展的同时，也引发了社会对资金的'巨大需求。
1987年，中国新技术创业投资公司(中创公司)与汇丰集团、渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金。
上海证券交易所与深圳证券交易所相继于1990年12月、1991年7月开业，标志着中国证券市场正式形成。
中国境内第一家比较规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金，于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。
该基金为公司型封闭式基金。
二、试点发展阶段1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。
1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——基金开元和基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。
2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。
2002年8月推出第一只以债券投资为主的债券基金——南方宝元债券基金。
例题：关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，以下陈述不正确的是( )。
A.快速发展，市场地位和影响不断提高B.封闭式基金成为主流产品C.基金行业集中趋势突出D.市场竞争加剧【参考答案】B【解析】20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。
B选项说法错误。
2003年3月推出我国第一只系列基金——招商安泰系列基金。
2003年5月推出我国第一只具有保本特色的基金——南方避险增值基金。
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8.00
货币类基金
7.05
7.00
债券类基金
6.00
5.34
5.00
4.00
3.00
2.00 股票类基金
1.00
0.49
上市公司定
混合类基金
期 衍货 生期 品权 基等 金向增1发.35基金
FOF 1.06
0.56
0.23
资产证 券化基金
0.60
其他 2.93
图 1-1-4 私募证券投资基金按组织形式分类的数量及资产分布情况
120.00% 100.00%
80.00% 60.00% 40.00% 20.00%
0.00%
95.74% 91.31%
契约型
0.18% 1.53%
公司型 数量占比
7.14% 4.06%
合伙型 规模占比
0.02% 0.02%
其他
①股票类基金：指主要投资于股票的私募证券投资基金，包括采用对冲策略且主要投资于股票的对冲基 金。 ②上市公司定向增发基金：指主要投资于上市公司定向增发的非公开交易私人股权的私募证券投资基金或 私募股权投资基金。 ③FOF 基金：指投资于其他证券投资基金、证券公司及其子公司资产管理计划、商业银行理财计划、集合 资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品的私募证券投资基金。 ④资产证券化基金，是指主要投资于各类资产证券化产品的私募证券投资基金。
2016 中国私募证券投资基金 行业年度发展报告 中国证券投资基金业协会
序言
2016 年，中国证券投资基金业协会深入贯彻党的十八届三中、四中、五中、 六中全会精神，认真落实中国证监会依法全面从严监管工作部署，全面加强党的 领导，健全私募行业自律管理体系，强化行业基础制度建设，推动行业规范健康 可持续发展。
0.00
3. 基金组织形式 私募证券投资基金的组织形式主要是契约型，也有少量合伙型和公司型。截 至 2016 年底，契约型私募证券投资基金的数量和规模分别为 20752 只和 14920.88 亿元，占比分别为 95.74%和 91.31%；合伙型私募证券投资基金的数量和规模为 879 只和 1167.49 亿元，占比分别为 4.06%和 7.14%；公司型私募证券投资基金 的数量和规模为 39 只和 249.22 亿元，占比分别为 0.18%和 1.53%。
①统计范围包括各类私募基金管理人自主发行的私募证券投资基金。 ②债券类基金：指主要投资于标准化的债券（包括公司债、企业债、中期票据、短期融资融券）的私募证 券投资基金。包括采用对冲策略且主要投资于债券的对冲基金。
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中国私募证券投资基金行业年度发展报告（2016）
基金的平均规模为 2.93 亿元，同比增长 50.26%。股票类基金①平均规模为 0.49 亿元，较上一年度减少 0.26 亿元。上市公司定向增发基金②和基金中基金（FOF 基金）③的平均规模分别为 1.35 亿元和 1.06 亿元。资产证券化基金④平均规模为 0.60 亿元。
第一节 基金产品
私募证券投资基金根据管理方式不同，分为受托管理、自我管理和顾问管 理。受托管理和自我管理的基金，统一称为自主发行类基金③。
一、自主发行类基金 1. 基金数量增长状况
①全文图表数据除特别注明外，均来自中国证券投资基金业协会。 ②十一届全国人大常委会第三十次会议表决通过了修订后的《证券投资基金法》，2013 年 6 月 1 日起施 行。 ③此类基金均由私募基金管理机构发起设立，在中国证券投资业协会基金业协会进行备案。
后记
中国私募证券投资基金行业年度发展报告（2016）
第一章 行业发展分析①
2013 年 6 月经修订的《证券投资基金法》实施后，中国证监会开始对私募 基金实施监管，2014 年 2 月中国证券投资基金业协会开始对私募基金管理人实 施登记，对私募基金进行备案，私募证券投资基金行业在中国证监会的监管和中 国证券投资基金业协会的自律管理下有序发展，构建了由基金管理人、基金托管 人、基金投资者、基金销售与服务机构共同参与的良性行业生态体系。截至 2016 年底，登记私募证券投资基金管理人 7996 家，私募证券投资基金产品共 25578 只，产品规模 25496.31 亿元。
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中国私募证券投资基金行业年度发展报告（2016）
4. 基金规模分布
截至 2016 年底，规模在 0.5 亿元以下的私募证券投资基金有 16275 只，数 量占比达 75.09%；规模合计为 2315.23 亿元，占比仅为 14.17%。0.5 亿-5 亿元的 私募证券投资基金有 4927 只、规模合计为 6264.31 亿元，数量占比和规模占比 分别为 22.73%和 38.33%。5 亿元以上的私募证券投资基金仅有 473 只，数量占 比为 2.18%；规模合计达 7762.04 亿元，占比为 47.50%。
第四章 行业社会责任 .............................................. 41 第一节 践行 ESG 投资理念 ......................................... 42 第二节 坚持投资者利益至上 ....................................... 44 第三节 关爱员工成长 ............................................. 47 第四节 热衷社会公益 ............................................. 50
过去这一年，我国高净值人群规模迅速扩大，个人财富管理市场前景良好， FOF 基金（基金中的基金）、CTA 基金（管理期货策略）等新兴投资策略得到广 泛运用，为私募证券投资基金行业的发展带来了机遇和动力。但与此同时，产品 同质化问题严重，外资机构的进入又加剧了行业的竞争，私募证券投资基金行业 也面临着前所未有的挑战。为全面、客观认识私募证券投资基金行业现状，把握 未来发展方向，促进行业整体提升专业性水平，科学防范风险，更好履行信托责 任和维护合格投资者权益，我们研究撰写了《中国证券投资基金行业年度发展报 告（2016）》，以全景展现我国私募证券投资基金行业发展情况。
1
中国私募证券投资基金行业年度发展报告（2016）
截至 2016 年底，各类私募基金管理人自主发行的私募证券投资基金共 21675 只，较 2015 年底增加 11 650 只，增长率达 116.21%。
图 1-1-1 私募证券投资基金备案数量增长（数量单位：只）
25000 20000 15000 10000
5000 0
10025 2015年四季度
31.91% 18901
11791 17.62%
14329 21.52%
21675
35.00% 30.00%
25.00%
20.00%
14.68% 15.00%
10.00%
5.00%
0.00% 2016年一季度 2016年二季度 2016年三季度 2016年四季度
16341.58 14981.86
17.56%
25.00% 20.00% 15.00%12.1Biblioteka %9.08% 10.00%
5.00%
0
0.00%
2015年四季度 2016年一季度 2016年二季度 2016年三季度 2016年四季度
基金规模
环比增速
2. 不同类型私募证券投资基金的规模分布
截至 2016 年底，私募证券投资基金平均规模为 7539.37 万元，较 2015 年底 减少 1967.23 万元。不同类型的私募证券投资基金中，货币基金的平均规模最大， 为 7.05 亿元，较 2015 年底增加 3.62 亿元，增幅达 105.54%。债券类基金②平均 规模次之，为 5.34 亿元，但较上一年度大幅减少 3.56 亿元。其他私募证券投资
2016 年 2 月 5 日，协会发布了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干 事项的公告》，加快推进私募基金管理人登记、产品备案、从业人员管理的自律 规则和信息报送系统建设。经过一年多的努力，私募基金的专业性得到稳步提升， 发展路径更为清晰，行业自律成效明显，社会形象大幅改善。截至 2016 年底， 中国证券投资基金业协会已备案私募基金 46505 只，认缴规模 10.24 万亿元，实 缴规模 7.89 万亿元。私募基金已经成为多层次资本市场的重要参与者，日益承 担起对投资人的信托责任、对资本市场的价值回归责任和对实体经济的可持续发 展责任。
第二章 法规监管体系 .............................................. 27 第一节 法律规则体系 ............................................. 27 第二节 监管组织体系 ............................................. 32 第三节 监管执法总结 ............................................. 34
本报告是在中国证券投资基金业协会指导下，私募证券投资基金专业委员会 依托协会信息系统内各私募机构备案的相关数据，在吸收业内专家学者意见建议 和对市场机构进行了问卷调查的基础上，全面梳理和深度分析了行业发展现状、 法律监管环境，以及私募证券投资基金社会责任承担情况，数易其稿而形成。
本报告的撰写得到德勤会计师事务所、通力律师事务所和天相投资顾问管理 有限公司的大力支持，在此，一并表示感谢!
是为序。
中国证券投资基金业协会会长 洪磊
二〇一七年十二月
目录
第一章 行业发展分析 ............................................... 1 第一节 基金产品.................................................. 8 第二节 基金管理人............................................... 19 第三节 基金托管人............................................... 21 第四节 基金投资者............................................... 23 第四节 基金募集机构与服务机构................................... 23 第六节 基金从业人员 ............................................. 25