固定资产投资的估算40页PPT
合集下载
固定资产投资(ppt 55页)
营业现金流量（NCFt） =营业收入-付现成本-所得税 =营业收入-（营业成本-折旧）-所得税
＝营业收入－营业成本＋折旧－所得税
= 净利润+折旧
息税前利润 记为：EBIT
注意:这里的营业现金流量没有资本性支出（不考虑利息支出）； 最后一年现金流量可能含残值和垫支的营运资金收回。
现金流量预测
固定资产所产生的现金流可以按固定资产的使用时间分 为：初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量。
资本预算方法
（二）投资报酬率法 1、概念及计算 投资报酬率（Average Rate Of Return，ARR） 是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也 称为平均投资报酬率。它表示单位投资额每年获 得的报酬，是一项反映投资获利能力的指标。
现金流量
现金流入量 现金流出量 现金净流量
现金净流量=现金流入量-现金流出量
1.现金流出量（COt）——是指该方案引起的企业现金支出的增
加额。
期
（1）固定资产上的投资（如厂房、机器设备等）
初 现
（2）垫支的营运资金（如原材料、产成品和应收账款增加， 金
这部分资金在项目结束后可收回）
流
出
（3）付现经营成本
Sibon公司新装瓶机使用寿命的期间内的营业现金流量
账面利润
现金流
费用节约额：薪金和福利费减少额 残次品费减少
成本增加额： 维护费增加 折旧额增加
税前净节省额 纳税额（34％） 税后净现金流量
$11000 5000
－ 4000 －5000
$7000 －2380
$11000 5000源自－4000$12000 －2380 $9620
3.在投资分析中,现金流动状况比盈亏状况更重要。
投资体制(投资学)PPT课件( 40页)
第七章 投资体制
投资 三、投资学体制与金融体制
第一节 投资体制概述
前面分析了投资体制与经济体制的关系，从数学角 度看，投资体制是经济体制的子集。这里，再来考察 一下投资体制与金融体制的关系，这两者之间是并集 关系，都是经济体制的重要组成部分。
第七章 投资体制
投资
第一节 投资体制概述
之所以要学考察投资体制与金融体制之间的关系缘于投
经济体制决定投资体制。投资体制是经济体制的重要 组成部分。
它与经济体制是完全对应的。有什么样的经济体制模 式必然会有什么样的投资体制模式。因此，我们完全 可以借鉴经济体制模式的划分方法来考察第投七资章体投制资体制
投资 二、投资体学制的分类
第一节 投资体制概述
（二）西方资本主义国家的投资体制
与社会主义国家相比，西方资本主义国家的投资体制 有很大的不同。
管：投资规模、信贷规模、产业投向、重大项目 的投资决策、经济杠杆的调节。
（二）企业如何进行投资经营
教材172 责、权、利相结合。
第七章 投资体制
投资
第三节 投资分配制与投资经营制
（三）银学行如何进行经营投资
参考。172页
第七章 投资体制
投资 一、我国学传统的投资模式的矛盾
第四节 投资股份制
（一）投资不足
第七章 投资体制
投资 二、投资体学制的分类
第一节 投资体制概述
集权型投资体制排斥市场机制的作用，不仅实行高度 集中的投资决策制度，还实行直接调控指令性计划体 制、直接调拨的物资配给体制以及资金的中央集中制 和无偿分配制。这种投资体制模式，在社会主义制度 建立初期，曾经起过很大的积极作用，但随着经济的 发展，它逐渐地成为阻碍经济发展的体制性因素，成 了体制改革的重要内容。
第五章固定资产投资ppt
•
=14400×3.170+24400×0.621－40000
•
=20800(元)
• 投资项目更新后，有净现值20800元，故应进行更新。
• 当然，也可分别计算两个项目的净现值进行对比，其结 果是一样的
第五章固定资产投资ppt
•举一反三—资本限量决策 • 资本限量是指企业资金有一定的限度，所筹集资本不能满足所 有可接收的项目，在资金有限量的情况下。应该选择投资于一组使 净现值最大的项目。可以采用现值指数法和净现值法进行决策。
•3
•back
第五章固定资产投资ppt
•投资的种类——按存在形态
•实体投资和金融投资 •实体投资：企业购买实质形态资产的投资 •
•金融投资：企业购买的各种金融资产的投资
•4 第五章固定资产投资ppt
•投资的种类——按收回时间长短
•长期投资与短期投资
•长期投资：一年以上才能收回的投资。
•
厂房 设备 无形资产 长期 有价证券
•29 第五章固定资产投资ppt
•举一反三—固定资产更新决策
销售收入 付现成本 折旧额 税前净利 所得税（40%） 税后净利 营业现金流量
旧设备 50000 30000 4000 16000 6400 9600 13600
新设备 80000 40000 10000 30000 12000 18000 28000
∆现金流量
-40000 14400 14400 14400 14400 2440
•购买新设备可以卖原有旧设备，得现金20000.故购买设备至现金流出
40000元
•31 第五章固定资产投资ppt
•举一反三—固定资产更新决策
• 计算净现值的差量。
固定资产投资的估算
1.1.3流动资金的构成
1.1.4流动资金的估算
扩大指标估算法 流动资金＝拟建项目某经济指标*流动资产与该指标的比例 经济指标指：销售收入、经营成本、总成本、固定资产投资、单 位产量等等。
分项评细估算法 流动资金＝流动资产－流动负债 流动资产＝应收帐款＋存款＋货币资金 流动负债＝应收帐款 应收帐款＝年销售收入/周转次数 周转次数＝360/最低周转天数
方法一：生产能力指数法 Ic=A*Ir*(Dc/Dr)m
其中：Ic 、Ir分别是拟建和已建工程投资额； Dc、Dr分别是拟建和已建工程的生产能力； A是根据地点和时间的不同而给出的调整系数
； M是投资生产能力指数；
1.1.2固定资产投资的估算
方法二：设备费用推算法
Ic=Ec(1+Φ1 m1+Φ2 m2+Φ3 m3)
（一）国民经济评估的对象与作用
投资项目为什么要做国民经济评估？ 哪些项目要做国民经济评估？
合理配置国家有限资源 真正反映项目对国民经济净贡献 使投资决策科学化
（二）国民经济评估与财务评估
类同之 处 评估目的类同 评估基础类同 评估方法和主要指标类同
区别之处 评估的角度不同 费用、效益的含义与划分范围不同 费用、效益的计算价格不同评估的判据不同
折旧年限
双倍余额递减法
年折旧率＝
2 折旧年限
×100%
年数总和法 年折旧率＝
折旧年限－已使用年限 折旧年限×（1＋折旧年限)/2
1.3投资项目财务效益分析
全部投资现金流量表
自有资金现金流量表
1.3.1投资项目盈利能力分析
• 投资利润率＝（年平均利润总额/项目总 投资）×100%
其中：总投资＝固定资产投资＋固定资产 投资方向调节税＋建设期利息＋流动资金 年利润＝销售收入－经营成本－销售 税金及附加
投资预算效果分析58页PPT
每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路
•
1、
。24.7.3124.7.31Wednesday, July 31, 2024
成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦
•
2、
。 00:18:1 200:18: 1200:18 7/31/2 024 12:18:12 AM
每天只看目标，别老想障碍
收付现金、报销费用
收取零星款项 按有关规定报销费用
款项核对
核对收银员长短款 核对信用卡进帐情况
第四十页，编辑于星期二：三点 四十八分。
现金管理组
登记现金日记帐
每日及时登记现金日记帐 核对库存现金及现金ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ记帐余额
管理现金房
保险柜的管理 锁匙的管理
第四十一页，编辑于星期二：三点 四十八分。
第四十五页，编辑于星期二：三点 四十八分。
票据管理组
固定资产的维护与保管
建立固定资产台帐 统一管理固定资产标签 组织固定资产盘点，出具盘点报告 办理固定资产调拨、报废手续
第四十六页，编辑于星期二：三点 四十八分。
票据管理组
商品盘点
审核门店的盘点录入数据 打印盘点盈亏数据交柜组人员查找原
。 2024年 7月上 午12时1 8分24.7 .3100:1 8July 31, 2024
我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望
•
9、
。上午12时18分12秒上午12时18分00:18:1224.7.31
• 10、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。7/31/2024 12:18:12 AM00:18:122024/7/31
抽盘收银员的备用金、营业款
一日二次不定时对收银机进行抽盘 抽盘比例为收银机的1/3
固定资产投资统计PPT课件
第10页/共36页
四、固定资产投资
固定资产投资指标属于宏观经济周期景气分析中的先行指标,它对 预测经济波动的趋势能提供重要参考,为各级政府制定政策和进 行宏观管理提供依据。同时在微观上,是了解项目建设情况,指导 和管理投资经济活动的重要手段
第11页/共36页
固定资产投资活动按其工作内容和实现方式分为： 1）建筑安装工程 2）设备、工具、器具购置 3）其他费用
• 在安装工程中，不包括被安装设备本身的价值
第13页/共36页Βιβλιοθήκη (2)设备、工具、器具购置：
• 指建设单位或企、事业单位购置或自制的，达 到固定资产标准的设备、工具、器具的价值。 新建单位及扩建单位的新建车间，按照设计或 计划要求购置或自制的全部设备、工具、器具， 不论是否达到固定资产标准均计入“设备、工 具、器具购置”中
第19页/共36页
(4)自筹资金：
• 指固定资产投资单位报告期收到的，由各地区、各部门及企、 事业单位筹集用于固定资产投资的预算外资金，包括中央各部 门、各级地方和企、事业单位的自筹资金
第20页/共36页
(5)其他资金：
• 指在报告期收到的除以上各种资金之外其他用于固定资产投资 的资金，包括企业或金融机构通过发行各种债券筹集到的资金、 群众集资、个人资金、无偿捐赠的资金及其他单位拨入的资金 等
• 指报告期收到的用于固定资产建造和购置的国外资金(包括设备、 材料、技术在内)。包括对外借款(外国政府、国际金融组织贷款、 出口信贷、外国银行商业贷款、对外发行债券和股票)、外商直 接投资及外商其他投资。不包括我国自有外汇资金(国家外汇、 地方外汇、留成外汇、调剂外汇和中国银行自有资金发行的外 汇贷款等)。计算利用外资时，需要折算成人民币，折算中所使 用的外汇汇率按现汇计算，即按使用外汇时的汇率计算
四、固定资产投资
固定资产投资指标属于宏观经济周期景气分析中的先行指标,它对 预测经济波动的趋势能提供重要参考,为各级政府制定政策和进 行宏观管理提供依据。同时在微观上,是了解项目建设情况,指导 和管理投资经济活动的重要手段
第11页/共36页
固定资产投资活动按其工作内容和实现方式分为： 1）建筑安装工程 2）设备、工具、器具购置 3）其他费用
• 在安装工程中，不包括被安装设备本身的价值
第13页/共36页Βιβλιοθήκη (2)设备、工具、器具购置：
• 指建设单位或企、事业单位购置或自制的，达 到固定资产标准的设备、工具、器具的价值。 新建单位及扩建单位的新建车间，按照设计或 计划要求购置或自制的全部设备、工具、器具， 不论是否达到固定资产标准均计入“设备、工 具、器具购置”中
第19页/共36页
(4)自筹资金：
• 指固定资产投资单位报告期收到的，由各地区、各部门及企、 事业单位筹集用于固定资产投资的预算外资金，包括中央各部 门、各级地方和企、事业单位的自筹资金
第20页/共36页
(5)其他资金：
• 指在报告期收到的除以上各种资金之外其他用于固定资产投资 的资金，包括企业或金融机构通过发行各种债券筹集到的资金、 群众集资、个人资金、无偿捐赠的资金及其他单位拨入的资金 等
• 指报告期收到的用于固定资产建造和购置的国外资金(包括设备、 材料、技术在内)。包括对外借款(外国政府、国际金融组织贷款、 出口信贷、外国银行商业贷款、对外发行债券和股票)、外商直 接投资及外商其他投资。不包括我国自有外汇资金(国家外汇、 地方外汇、留成外汇、调剂外汇和中国银行自有资金发行的外 汇贷款等)。计算利用外资时，需要折算成人民币，折算中所使 用的外汇汇率按现汇计算，即按使用外汇时的汇率计算
第三章固定资产投资-PPT课件
现金流量指标由现金流入量、现金流出量和 现金净流量指标构成
期间现金净流量 = 期间现金流入量-期间现金流 出量 经营期（年）现金净流量=年净利润+年折旧
现金流量的形成 固定资产投资现金流量的阶段
可划分为三个阶段：建设期现金流量（负） 、经 营期现金流量（正）、终结点现金流量（正） 流出量：固定资产、无形资产投入、垫支营运资 金等 流入量：旧设备出售收入等 税收因素影响现金流量：如旧设备转让
第三节 固定资产投资决策方法
贴现投资决策评价指标
净现值 （NPV）
净现值是指投资方案现金流入量与现金流出量现 值的差额 净现值是贴现决策体系的核心指标 贴现率的选择 资本成本、目标投资报酬率、机会成本等 选择资本成本比较普遍
净现值的决策原则
投资方案的净现值≥0时可行 如果在多个可行互斥的投资方案之间选择， 若无资本限量约束，应选择净现值最大的投 资方案 净现值的再投资假设：投资过程中产生的利 润将在其他项目中再投资，要求的回报率为 资本成本（贴现率）
建设期现金流量
经营期现金流量
某项投资项目经营期间对现金流量的影响
期间净利润+期间折旧（非付现费用） 如不考虑收入变化，现金流量即表现为成本费用的节约额 如不考虑成本费用变化，则现金流量即表现为收入的增加 额
当对两个投资项目进行比较分析时
终结点现金流量
固定资产变现净收入（考虑残值净损益的纳税影响） 收回垫支的营运资金
投资回收期（PP）
概念：企业回收全部初始投资所需要的时间 对初始投资的界定
固定资产投资项目资本金制度最新发布PPT
往更往主是要内的容是空平洞时，对流周水围账事式物的不记留录心，，极也少不有动作脑文去的想2愿去、望观单。察击这，固许图然多片和值学得。生写的的生内活容不从够眼充皮实底丰下富滑有了关过，
3、找到图片来源，找到本地文件并点击上传。
去。要使学生有内容可写，教师要注意丰富学生的生1活、，单引击导学“生文养件成观”察。和思考的习惯，时刻做
适时调整项目最 低资本金比例， 对精准调整投资 结构、促进投资 高质量发展和防 范风险，都具有
重要的作用。
党中央、国务院 高度重视发挥投 资项目资本金制 度的作用. ，并将 其作为投资管理 的重要政策工具。
1996年我国建 立投资项目资本 金制度的初衷， 就是要更好引导 投资结构调整、 防范投融资风险。
《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》解读
六、《通知》就加强投资项目资本金管理工作提出四个方面政策措施
三是鼓励依法依规筹措重大投资项目资本 金。对基础设施领域和国家鼓励发展的行 业，鼓励项目法人和项目投资方通过发行 权益型、股权类金融工具，筹措不超过 50%比例的项目资本金。地方各级政府 及其有关部门可统筹使用本级预算资金、 上级补助资金等各类财政资金筹集项目资 本金，可按有关规定将政府专项债券作为 符合条件的重大项目资本金。
四是严格规范管理，加强风险防范。项目借贷资金和 不符合国家规定的股东借款、“名股实债”等资金， 不得作为投资项目资本金。筹措投资项目资本金，不 得违规增加地方政府隐性债务，不得违反国家关于国 有企业资产负债率相关要求。不得拖欠工程款。金融 机构在认定投资项目资本金时，应严格区分投资项目 与项目投资方，对资本金的真实性、合规性和投资收 益、贷款风险进行全面审查。
《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》解读
3、找到图片来源，找到本地文件并点击上传。
去。要使学生有内容可写，教师要注意丰富学生的生1活、，单引击导学“生文养件成观”察。和思考的习惯，时刻做
适时调整项目最 低资本金比例， 对精准调整投资 结构、促进投资 高质量发展和防 范风险，都具有
重要的作用。
党中央、国务院 高度重视发挥投 资项目资本金制 度的作用. ，并将 其作为投资管理 的重要政策工具。
1996年我国建 立投资项目资本 金制度的初衷， 就是要更好引导 投资结构调整、 防范投融资风险。
《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》解读
六、《通知》就加强投资项目资本金管理工作提出四个方面政策措施
三是鼓励依法依规筹措重大投资项目资本 金。对基础设施领域和国家鼓励发展的行 业，鼓励项目法人和项目投资方通过发行 权益型、股权类金融工具，筹措不超过 50%比例的项目资本金。地方各级政府 及其有关部门可统筹使用本级预算资金、 上级补助资金等各类财政资金筹集项目资 本金，可按有关规定将政府专项债券作为 符合条件的重大项目资本金。
四是严格规范管理，加强风险防范。项目借贷资金和 不符合国家规定的股东借款、“名股实债”等资金， 不得作为投资项目资本金。筹措投资项目资本金，不 得违规增加地方政府隐性债务，不得违反国家关于国 有企业资产负债率相关要求。不得拖欠工程款。金融 机构在认定投资项目资本金时，应严格区分投资项目 与项目投资方，对资本金的真实性、合规性和投资收 益、贷款风险进行全面审查。
《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》解读
投资估算概述(PPT 47页)
一、建设投资简单估算法
➢ 单位生产能力估算法
➢ 该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为 简单的线性关系，估算简单但精度较差。
➢ 要求拟建项目与所选的已建项目类似，仅存在规模 大小和时间上的差异。
一、建设投资简单估算法
例：假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另 有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资 料：它有2500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、 夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估 算新建项目的总投资。
一、建设投资简单估算法
➢ 比例估算法 以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算
该方法是以拟建项目的工艺设备投资为基数，根据已建成的同类的已建项目 的有关资料，各专业工程（如总图、土建等）占工艺设备投资的比重，求出 拟建项目各专业工程的投资，然后把各部分投资相加求和，再加上拟建项目 的其他有关费用，其总和即为拟建项目的建设投资。
解：根据公式，得 Байду номын сангаас2=80000×（90/40）0.6×1.2=156164万元
一、建设投资简单估算法
➢ 比例估算法 以拟建项目的设备购置费为基数进行估算
该方法是以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工 程费和安装工程费占设备购置费的比重，求出相应的建筑工程费和安装工程 费，再加上拟建项目其他费用（包括工程建设其他费和预备费），其总和即 为拟建项目的建设投资。
C E(1 f1P1' f2P2' f3P3' ......) I
➢ C-拟建项目的建设投资； ➢ E-拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投资 ➢ P1’、P2，-已建项目各专业费用占工艺设备投资的百分比； ➢ f1、f2-由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数； ➢ I-拟建项目的其他费用；
固定资产投资统计业务培训PPT课件
20
相关指标解释
登记注册类型 指企业或企业产业活动单位的登记注 册类型，按其在工商行政管理机关登记注册的类型填 写。机关、事业单位和社会团体及其他组织的登记注 册类型，按其主要经费来源和管理方式，根据实际情 况，比照《关于划分企业登记注册类型的规定》确定。
控股情况 根据企业实收资本中某种经济成分的出资 人的实际投资情况，或出资人对企业资产的实际控制、 支配程度进行分类。具体分为国有控股、集体控股、 私人控股、港澳台商控股、外商控股和其他六类。
11
报表构成 一、项目基本情况 二、项目投资 情况 “项目基本情况”数据填报:每月自动结转，
调查单位免填，部分指标可以修改。
12
统计报表填报方法及存在问题
13
固定资产投资统计取数途径主要包括：
• 1、企业基本情况类：企业及下属经营单位的营业执照等 相关证照或行政审批资料；
• 2、审批文件类：各行政主管部门审批、备案、许可文件， 包括：发改、建设、土地、环保、规划、银行等主管部门 审批、备案、许可文件；
30
计划总投资、自开始建设累计完成投资以 及本年完成投资的填报
某区有一个新项目，2018年开工主体工程，申请入库，5月份第 一次填报表，该项目在2017年已进行一些前期工作，那么企 业在第一次填报报表时，该如何填报“计划总投资”、“自 开始累计投资”和 “本年完成投资”这三项指标呢 ？
“计划总投资”根据项目备案证填写； “本年完成投资” 只填2018年完成的投资额数据，2017 年进
调查单位按照营业执照上的公司 类型填写登记注册类型。行政和 事业单位应填写国有，个体经济 按照个体工商户营业执照或实际 情况，填写个体户或者个人合伙。
17
项目名称 建设地址
相关指标解释
登记注册类型 指企业或企业产业活动单位的登记注 册类型，按其在工商行政管理机关登记注册的类型填 写。机关、事业单位和社会团体及其他组织的登记注 册类型，按其主要经费来源和管理方式，根据实际情 况，比照《关于划分企业登记注册类型的规定》确定。
控股情况 根据企业实收资本中某种经济成分的出资 人的实际投资情况，或出资人对企业资产的实际控制、 支配程度进行分类。具体分为国有控股、集体控股、 私人控股、港澳台商控股、外商控股和其他六类。
11
报表构成 一、项目基本情况 二、项目投资 情况 “项目基本情况”数据填报:每月自动结转，
调查单位免填，部分指标可以修改。
12
统计报表填报方法及存在问题
13
固定资产投资统计取数途径主要包括：
• 1、企业基本情况类：企业及下属经营单位的营业执照等 相关证照或行政审批资料；
• 2、审批文件类：各行政主管部门审批、备案、许可文件， 包括：发改、建设、土地、环保、规划、银行等主管部门 审批、备案、许可文件；
30
计划总投资、自开始建设累计完成投资以 及本年完成投资的填报
某区有一个新项目，2018年开工主体工程，申请入库，5月份第 一次填报表，该项目在2017年已进行一些前期工作，那么企 业在第一次填报报表时，该如何填报“计划总投资”、“自 开始累计投资”和 “本年完成投资”这三项指标呢 ？
“计划总投资”根据项目备案证填写； “本年完成投资” 只填2018年完成的投资额数据，2017 年进
调查单位按照营业执照上的公司 类型填写登记注册类型。行政和 事业单位应填写国有，个体经济 按照个体工商户营业执照或实际 情况，填写个体户或者个人合伙。
17
项目名称 建设地址