并购贷款业务介绍
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担保规定
以并购方专门设立的无其他业务经营 活动的全资或控股子公司作为借款人 的，应要求并购方或其实际控制人提 供连带责任担保。 采用保证担保的，应符合《中国农业 银行信贷业务担保管理办法》的有关 规定，且保证人信用等级应为BBB级 （含）以上。
三、并购贷款的有关规定
并购贷款和常规贷款的区别
•准入条件严格：对并购主体、借款人、并购交易 均有要求； •担保要求更高：如果是间接并购，一般要求将目 标企业的股权及其全部资产抵（质）押给贷款银行， 或者由并购方企业提供连带责任担保； •尽职调查要求更高：对并购交易各方均要调查， 重点评估战略风险、法律与合规风险、整合风险、 经营风险、财务风险等； •合同文本更复杂，合同条款设定更广泛； •外部监管更严格。
总行和法律事务部/经营行/一级分行信贷管理部
职责：法律部对单项并购贷款业务出具意见；经营行客户部负 责落实放款条件、放款手续；信贷部负责审核放款条件和手续
贷后管理及信用收回
管理行客户部门、经营行客户部门、授信执行部门 或信贷管理部门
四、并购贷款的操作流程
重要资料
1 收集并购交易方案或商业计划书
并购交易履行相关审批手续的进度说明及
并购交易 各方
目标企业关联方
D
E
保证人
F
中介机构
G
批准机构
二、概 念
何谓并购贷款
并购贷款，是指农业银行向 并购方或其子公司发放的，用 于支付并购交易价款的贷款。
二、概 念
产品优势
农行为客户在受让现有股权、 认购新增股权、收购资产、承 接债务等并购交易中提供融资 支持，以提高客户并购成功的 可能性并降低客户并购的融资 成本。
Βιβλιοθήκη Baidu
三、并购贷款的有关规定
并购贷款总额
并购的资金来源中，包括农 业银行在内的商业银行并购 贷款总额所占比例不应高于 50%。
贷款50% 自筹50%
三、并购贷款的有关规定
期限和还款方式
不超过5年
并购贷款期限一般不超过5年。对 于一年期以内的短期并购贷款， 可以采用一次性还本付息，或一 次还本、分期付息，或分期还本 付息等还款方式；对于一年期以 上的中长期并购贷款，应按照 《中国农业银行贷款约期风险管 理办法》有关规定，采用分期还 本付息的还款方式。
2 有权部门出具的批准文件。
股东（大）会、董事会或其他有权机构批
3 准有关并购交易及申请贷款的决议
自筹资金筹措方案及落实资金来源的证明
4 材料。
四、并购贷款的操作流程
额外现金流提前还款需在合同中约定
首次公开发行新股或增发股票所筹得资金的
1 一定比例
出售资产所得扣除对同类资产的再投资后所
2 余净收入 3 债务发行的收益
三、并购贷款的有关规定
担保规定
股权价值的确定方法： 目标企业为上市公司或其股权有公开交易市场的，其股权 质押价值以评估前一年最低市场交易价格与我行本次股权 并购评估价值的之间的较低值确定. 目标企业为非上市公司的，其股权价值按其对应的有效净 资产价值与我行本次股权并购评估价值之间的较低值确定。
三、并购贷款的有关规定
价值共享
二、概 念
以人为本， 定位依高法端合规
风险可控
并购贷款 遵循原则
审慎经营 商业可持续
二、概 念
并购贷款实行授权管理 并购贷款纳入对借款人及其所在 集团客户的授信管理 原则上应由我行独家或我行与其 他中介机构共同担任并购重组财 务顾问 。
工作联动
三、并购贷款的有关规定
基本条件
总行授权书中规定的行业重点客户、实行名单制管理的支 持类客户; 信用评级在BBB级以上（含）； 贷款项目符合国家产业政策和我行信贷投向的要求; 并购交易合法合规，取得有关方面的批准和履行相关手续; 并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关 性; 并购方通过并购能够获得战略性资源，以提高其核心竞争 能力。
尽职调查
总行和一级分行客户部门、投行部门
职责：客户经理负责组织尽职调查工作，撰写尽职调查报告； 投行人员对并购交易出具意见，根据需要聘请中介机构
信贷业务审查审批
总行和一级分行信贷管理部门、贷审会、有权审批人
职责：审查并购贷款可行性，揭示业务风险，提出风控措施； 审查后提交贷审会审议、有权审批人审批
信贷业务实施
借款人因保险理赔以及其他或有事项 4 发生所得的净收入等
投资银行业务培训
并购贷款业务介绍
公司业务部 郭兆仪
热烈欢迎省分行专家莅临指导!
并购贷款 业务介绍
内容提要
开展并购贷款业务的重要意义 并购贷款的概念 并购贷款的有关规定
并购贷款的操作流程 并购贷款案例分享
一、开展并购贷款业务的重要意义
并购贷款是为满足国内产 业整合及升级的需求而推出 的新型信贷产品，符合市场 需求。该产品的目标客户群 主要是各行业的大中型企业， 同时也是各家银行对公业务 的重点营销对象。并购贷款 对提高我行综合金融服务水 平，维护与优质客户的银企 关系具有重要意义。
三、并购贷款的有关规定
定价
根据中国人民银行和农业银行 利率管理的有关规定，在考虑 成本、风险和综合收益的基础 上，结合同业定价水平和与客 户在并购重组财务顾问业务等 方面的合作情况，合理确定并 购贷款的利率。
三、并购贷款的有关规定
担保规定
借款人应提供充足的能够覆盖并购贷款风险的担 保，包括保证担保、抵押担保、质押担保以及其 他符合法律规定的担保形式。前述担保方式可以 单独使用，也可以组合使用。 以借款人持有或控制的目标企业股权质押的，原 则上应同时将目标企业的资产抵押给我行，以防 止股权价值落空。股权质押不足值时应追加其他 合法有效的担保。
创新发展 综合服务
银企关系
二、概 念
什么是并购
并购，是指境内企业通过受让现有股
权、认购新增股权，或收购资产、承接
1
债务等方式以实现合并或实际控制已设 立并持续经营的目标企业的交易行为。
4
受让现有
股权
2
3
承接债务
让购新增 股权
收购资产
二、概 念
并购方控股子公司
B
目标企业
C
并购方 A H
并购贷款银行
四、并购贷款的操作流程
基本流程
对并购 双方调查
客户申请与受理
尽职调查
信贷业务审查
审议与审批
信贷业务实施
信贷业务发生后管理
（不良贷款管理）
信用收回
四、并购贷款的操作流程
客户申请与受理
客户部门
职责：总行客户部门负责总行及核心客户且超省分行权限的并 购项目;一级分行客户部门负责调查除上述以外的其他项目。
以并购方专门设立的无其他业务经营 活动的全资或控股子公司作为借款人 的，应要求并购方或其实际控制人提 供连带责任担保。 采用保证担保的，应符合《中国农业 银行信贷业务担保管理办法》的有关 规定，且保证人信用等级应为BBB级 （含）以上。
三、并购贷款的有关规定
并购贷款和常规贷款的区别
•准入条件严格：对并购主体、借款人、并购交易 均有要求； •担保要求更高：如果是间接并购，一般要求将目 标企业的股权及其全部资产抵（质）押给贷款银行， 或者由并购方企业提供连带责任担保； •尽职调查要求更高：对并购交易各方均要调查， 重点评估战略风险、法律与合规风险、整合风险、 经营风险、财务风险等； •合同文本更复杂，合同条款设定更广泛； •外部监管更严格。
总行和法律事务部/经营行/一级分行信贷管理部
职责：法律部对单项并购贷款业务出具意见；经营行客户部负 责落实放款条件、放款手续；信贷部负责审核放款条件和手续
贷后管理及信用收回
管理行客户部门、经营行客户部门、授信执行部门 或信贷管理部门
四、并购贷款的操作流程
重要资料
1 收集并购交易方案或商业计划书
并购交易履行相关审批手续的进度说明及
并购交易 各方
目标企业关联方
D
E
保证人
F
中介机构
G
批准机构
二、概 念
何谓并购贷款
并购贷款，是指农业银行向 并购方或其子公司发放的，用 于支付并购交易价款的贷款。
二、概 念
产品优势
农行为客户在受让现有股权、 认购新增股权、收购资产、承 接债务等并购交易中提供融资 支持，以提高客户并购成功的 可能性并降低客户并购的融资 成本。
Βιβλιοθήκη Baidu
三、并购贷款的有关规定
并购贷款总额
并购的资金来源中，包括农 业银行在内的商业银行并购 贷款总额所占比例不应高于 50%。
贷款50% 自筹50%
三、并购贷款的有关规定
期限和还款方式
不超过5年
并购贷款期限一般不超过5年。对 于一年期以内的短期并购贷款， 可以采用一次性还本付息，或一 次还本、分期付息，或分期还本 付息等还款方式；对于一年期以 上的中长期并购贷款，应按照 《中国农业银行贷款约期风险管 理办法》有关规定，采用分期还 本付息的还款方式。
2 有权部门出具的批准文件。
股东（大）会、董事会或其他有权机构批
3 准有关并购交易及申请贷款的决议
自筹资金筹措方案及落实资金来源的证明
4 材料。
四、并购贷款的操作流程
额外现金流提前还款需在合同中约定
首次公开发行新股或增发股票所筹得资金的
1 一定比例
出售资产所得扣除对同类资产的再投资后所
2 余净收入 3 债务发行的收益
三、并购贷款的有关规定
担保规定
股权价值的确定方法： 目标企业为上市公司或其股权有公开交易市场的，其股权 质押价值以评估前一年最低市场交易价格与我行本次股权 并购评估价值的之间的较低值确定. 目标企业为非上市公司的，其股权价值按其对应的有效净 资产价值与我行本次股权并购评估价值之间的较低值确定。
三、并购贷款的有关规定
价值共享
二、概 念
以人为本， 定位依高法端合规
风险可控
并购贷款 遵循原则
审慎经营 商业可持续
二、概 念
并购贷款实行授权管理 并购贷款纳入对借款人及其所在 集团客户的授信管理 原则上应由我行独家或我行与其 他中介机构共同担任并购重组财 务顾问 。
工作联动
三、并购贷款的有关规定
基本条件
总行授权书中规定的行业重点客户、实行名单制管理的支 持类客户; 信用评级在BBB级以上（含）； 贷款项目符合国家产业政策和我行信贷投向的要求; 并购交易合法合规，取得有关方面的批准和履行相关手续; 并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关 性; 并购方通过并购能够获得战略性资源，以提高其核心竞争 能力。
尽职调查
总行和一级分行客户部门、投行部门
职责：客户经理负责组织尽职调查工作，撰写尽职调查报告； 投行人员对并购交易出具意见，根据需要聘请中介机构
信贷业务审查审批
总行和一级分行信贷管理部门、贷审会、有权审批人
职责：审查并购贷款可行性，揭示业务风险，提出风控措施； 审查后提交贷审会审议、有权审批人审批
信贷业务实施
借款人因保险理赔以及其他或有事项 4 发生所得的净收入等
投资银行业务培训
并购贷款业务介绍
公司业务部 郭兆仪
热烈欢迎省分行专家莅临指导!
并购贷款 业务介绍
内容提要
开展并购贷款业务的重要意义 并购贷款的概念 并购贷款的有关规定
并购贷款的操作流程 并购贷款案例分享
一、开展并购贷款业务的重要意义
并购贷款是为满足国内产 业整合及升级的需求而推出 的新型信贷产品，符合市场 需求。该产品的目标客户群 主要是各行业的大中型企业， 同时也是各家银行对公业务 的重点营销对象。并购贷款 对提高我行综合金融服务水 平，维护与优质客户的银企 关系具有重要意义。
三、并购贷款的有关规定
定价
根据中国人民银行和农业银行 利率管理的有关规定，在考虑 成本、风险和综合收益的基础 上，结合同业定价水平和与客 户在并购重组财务顾问业务等 方面的合作情况，合理确定并 购贷款的利率。
三、并购贷款的有关规定
担保规定
借款人应提供充足的能够覆盖并购贷款风险的担 保，包括保证担保、抵押担保、质押担保以及其 他符合法律规定的担保形式。前述担保方式可以 单独使用，也可以组合使用。 以借款人持有或控制的目标企业股权质押的，原 则上应同时将目标企业的资产抵押给我行，以防 止股权价值落空。股权质押不足值时应追加其他 合法有效的担保。
创新发展 综合服务
银企关系
二、概 念
什么是并购
并购，是指境内企业通过受让现有股
权、认购新增股权，或收购资产、承接
1
债务等方式以实现合并或实际控制已设 立并持续经营的目标企业的交易行为。
4
受让现有
股权
2
3
承接债务
让购新增 股权
收购资产
二、概 念
并购方控股子公司
B
目标企业
C
并购方 A H
并购贷款银行
四、并购贷款的操作流程
基本流程
对并购 双方调查
客户申请与受理
尽职调查
信贷业务审查
审议与审批
信贷业务实施
信贷业务发生后管理
（不良贷款管理）
信用收回
四、并购贷款的操作流程
客户申请与受理
客户部门
职责：总行客户部门负责总行及核心客户且超省分行权限的并 购项目;一级分行客户部门负责调查除上述以外的其他项目。