并购贷款业务介绍
并购贷款模式研究
并购贷款模式研究并购贷款模式是指企业通过银行或其他金融机构获得资金以进行并购活动的一种融资方式。
随着市场竞争的加剧，企业为了扩大规模、提高竞争力，经常选择收购其他企业或合并业务，而并购贷款模式能够提供必要的资金支持。
并购贷款模式的特点是，企业通过贷款方式获得资金，用于收购股权或资产，从而实现企业的扩张和增长。
这种模式的优势在于可以快速获得大额资金，有助于企业迅速完成收购活动，提高市场占有率，整合资源，实现规模效应。
同时，通过贷款方式融资，企业无需耗费大量自有资金，可以更好地利用资金进行经营活动，降低融资成本。
并购贷款模式的主要方式包括商业贷款、融资信托和股权贷款等。
商业贷款是指企业向银行申请贷款，用于购买其他企业的股权或资产。
商业贷款一般具有较低的利率、长期的还款期限和较大的融资额度，适用于规模较大的并购项目。
融资信托是指企业委托信托机构筹集资金，并通过信托合同约定还款方式和利率等细节。
融资信托一般具有较高的灵活性和特殊性，适用于特定领域或行业的并购融资。
股权贷款是指企业以其持有的股权作为抵押，并向银行申请贷款。
股权贷款在企业资产规模较小，无法提供足够担保物的情况下，可以提供一种相对灵活的融资方式。
然而，并购贷款模式也存在一些风险和挑战。
首先，贷款的融资成本相对较高。
由于并购活动风险较大，银行通常会要求较高的利率和较为严格的还款要求，从而提高了企业的财务负担。
其次，贷款方式融资需要企业具备一定的信用评级和可追溯的资产。
对于一些中小型企业来说，由于缺乏足够的信用和担保物，很难获得较高额的贷款。
此外，由于并购活动的复杂性和不确定性，如果企业在并购过程中遇到困难或失败，贷款偿还压力可能会加大，对企业的财务状况和信用造成负面影响。
为了降低风险，企业在选择并购贷款模式时应该注意以下几点。
首先，确保自身具备足够的实力和信用，从而获得较好的融资条件。
其次，合理规划并购活动，充分评估并购对象的价值和风险，以降低失败概率。
上市公司并购贷款案例分析(一)2024
上市公司并购贷款案例分析（一）引言概述：本文将通过分析实际案例，探讨上市公司并购贷款的场景、过程以及相关风险因素。
本文将从五个大点出发，包括并购贷款基本概念、案例背景、贷款准备与审批、贷款结构与条件、风险防控措施。
通过对这些要点的深入探讨，旨在帮助读者更好地理解上市公司并购贷款的实际操作和应对风险的方法。
正文：一、并购贷款基本概念：1. 并购贷款的定义及作用2. 并购贷款的主要类型3. 并购贷款的适用场景4. 并购贷款与其他融资方式的比较5. 并购贷款的相关法律法规及规范要求二、案例背景：1. 案例公司的业务背景及需求2. 并购项目的背景和目标3. 并购贷款的规模和用途4. 并购交易的相关方及关系5. 案例公司的经营情况和财务状况三、贷款准备与审批：1. 贷款需求的确定与规划2. 贷款材料的准备与整理3. 银行选择与谈判4. 贷款审批程序及时间安排5. 监管部门的审核与批准四、贷款结构与条件：1. 贷款的担保和抵押物要求2. 贷款的利率和期限设定3. 贷款的还款方式和频率4. 贷款的违约条款和逾期处理5. 贷款的特殊条件和限制五、风险防控措施：1. 并购项目尽职调查与风险评估2. 合同条款的谨慎设计与协商3. 贷款的监控与管理4. 风险的提前预警与处理5. 风险的分散与应对策略总结：通过对上市公司并购贷款案例的深入分析，本文详细介绍了并购贷款的基本概念、案例背景、贷款准备与审批、贷款结构与条件以及风险防控措施。
并购贷款作为一种重要的融资方式，为上市公司实现业务扩张和战略升级提供了有力支持。
然而，应当注意到并购贷款存在着一定的风险，因此在进行并购贷款操作时应采取相应的风险防控措施，以保证项目的顺利进行和公司的可持续发展。
并购贷 方案
并购贷方案【并购贷方案】是指企业进行并购活动时，通过向银行或金融机构申请贷款，以融资支持企业并购活动的一种融资手段。
并购贷款通常用于企业收购目标公司的股权或资产，或者用于整合目标公司和收购后的资金需求。
一、并购贷的基本原理1.1 并购贷的特点并购贷款通常是长期融资，为企业提供资金支持，以便进行收购目标公司或资产。
它在融资金额、期限和利率等方面通常有着较为灵活的安排，以满足企业的具体需求。
并购贷款的安排通常要求企业提供相应的抵押或担保，以保证借款的安全性。
1.2 并购贷的作用并购贷款为企业提供了丰富的融资途径，可以帮助企业快速、有效地进行并购活动。
它可以解决企业并购活动中的资金需求问题，为企业提供了融资的灵活性和多样性。
通过并购贷款，企业的经营范围和规模也得以扩大，从而提升企业的市场竞争力和盈利能力。
1.3 并购贷的风险尽管并购贷款给企业融资带来了便利，但也存在一定的风险。
首先是并购操作风险，即企业在并购过程中可能面临的市场风险、管理风险、合规风险等；其次是融资风险，如贷款利率上升、还款期限压力增加、贷款抵押物贬值等；还需考虑市场变化风险、经济周期风险等。
企业应当在进行并购贷款时，充分评估市场风险与自身实力，谨慎选择贷款方案。
二、并购贷的申请流程2.1 确定资金需求和贷款用途企业在申请并购贷款前，需要充分评估自身的资金需求和贷款用途，明确所需的资金规模、期限、用途等。
同时需确定贷款用途，如收购资产或股权、整合重组、扩大产能等，并制订相应的贷款借款方案和用途说明。
2.2 选择合适的贷款机构企业可以根据自身的实际情况和需求，选择合适的贷款机构进行洽谈。
一般来说，银行、金融机构、私募基金等都可以成为并购贷款的提供方，企业可以根据贷款额度、利率水平、还款方式、抵押要求等方面进行比较，并选定合适的贷款机构。
2.3 提供相关文件和资质申请并购贷款时，企业需要向贷款机构提供相关的文件和资质，包括企业财务报表、经营状况、资产状况、还款能力等相关资料。
建行并购贷款介绍
产品简介：
并购贷款，是指建设银行向并购方或因其并购交易而设立的“子公司”（SPV）发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
特色与优势：
1、并购贷款是目前唯一可用于支持股本权益性融资的信贷类产品，该产品通过发放贷款的形式为企业并购交易提供资金支持。
2、贷款使用期限长，一般不超过5年。
3、贷款灵活性强，可根据客户具体的交易方案，在受让原有股东股权，认购新增股权，承接债务和收购资产等多种并购交易模式下提供融资支持。
4、专业化运作：建设银行凭借丰富的国内外网络资源，以及具备国际化视野的专业并购团队，在为企业提供并购融资的同时，还可以为并购交易提供全方位的顾问服务，为企业在并购过程中充分识别各类风险、价格谈判、做好风险处置预案提供有力支持。
5、整体性方案：建设银行在为企业设计并购融资方案过程中，将统筹企业并购交易和后续整合的融资需求，进而为企业并购后的发展提供有力金融支持。
办理程序：
符合建设银行并购贷款业务标准的企业可向建行提出并购贷款融资需求，建设银行并购业务专业团队会根据企业的并购交易情况和企业在建设银行授信额度的使用情况提供并购贷款资金支持以及相关服务。
1、申请：企业可以向建设银行各级对公营业机构提出并购贷款申请；
2、担任并购财务顾问参与前期尽职调查：建设银行将结合企业的贷款申请，安排专业团队就并购交易结构、目标企业相关情况等方面进行尽职调查；
3、融资方案设计：根据企业的并购贷款需求和前期尽职调查结果，提出融资方案和相应贷款条件；
4、申报审批：将与企业协商一致的并购融资方案申报审批；
5、签订并购贷款业务合同和提款：并购贷款经我行审批同意后，拟订并签署贷款合同，落实提款先决条件后可支用贷款。
某投资银行业务培训-并购贷款业务介绍PPT(共31页)
股东（大）会、董事会或其他有权机构批
3 准有关并购交易及申请贷款的决议
自筹资金筹措方案及落实资金来源的证明
4 材料。
四、并购贷款的操作流程
额外现金流提前还款需在合同中约定
首次公开发行新股或增发股票所筹得资金的
1 一定比例
出售资产所得扣除对同类资产的再投资后所
2 余净收入 3 债务发行的收益
价值共享
二、概 念
以人为本， 定位依高法端合规
风险可控
并购贷款 遵循原则
审慎经营 商业可持续
二、概 念
并购贷款实行授权管理 并购贷款纳入对借款人及其所在 集团客户的授信管理 原则上应由我行独家或我行与其 他中介机构共同担任并购重组财 务顾问 。
工作联动
三、并购贷款的有关规定
基本条件
总行授权书中规定的行业重点客户、实行名单制管理的支 持类客户; 信用评级在BBB级以上（含）； 贷款项目符合国家产业政策和我行信贷投向的要求; 并购交易合法合规，取得有关方面的批准和履行相关手续; 并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关 性; 并购方通过并购能够获得战略性资源，以提高其核心竞争 能力。
借款人因保险理赔以及其他或有事项 4 发生所得的净收入等
三、并购贷款的有关规定
并购贷款总额
并购的资金来源中，包括农 业银行在内的商业银行并购 贷款总额所占比例不应高于 50%。
贷款50% 自筹50%
三、并购贷款的有关规定
期限和还款方式
不超过5年
并购贷款期限一般不超过5年。 对于一年期以内的短期并购贷款， 可以采用一次性还本付息，或一 次还本、分期付息，或分期还本 付息等还款方式；对于一年期以 上的中长期并购贷款，应按照 《中国农业银行贷款约期风险管 理办法》有关规定，采用分期还 本付息的还款方式。
并购贷款产品特征,申请条件与办理流程
并购贷款产品特征，申请条件与办理流程
一，产品简介
并购贷款业务是指银行向并购方或其子公司发放的、用于支付并购交易价款的贷款，包括人民币贷款和外汇贷款，按贷款结构可分为普通并购贷款和银团形式的并购贷款。
二，产品特色
并购贷款主要用于助力产业转型升级、技术升级、化解产能过剩、境内企业“走出去”，促进经济结构调整和资源优化配置，是目前唯一可用于支持股本权益性融资的信贷类产品，有利于企业降低股权筹资成本，实现快速发展。
三，适用客户
参与并购交易的并购方企业或由其为实施并购交易而专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司。
四，业务办理流程
1，客户向银行申请借款时，应提供银行规定的有关贷款申请材料，并保证材料的真实性和有效性。
2，银行按照相关规定开展尽职调查、项目评审，提交贷款委员会审议。
3，对于审议通过的项目，与借款人签署贷款协议。
客户办妥贷款发放的有关手续，银行向客户拨付资金。
4，在贷款合同规定的还款期之前，书面通知借款人到期应付的本息金额和利率，借款人据此进行还本付息。
并购贷款是什么？并购贷款模式有哪些？
Those who live yesterday lose the past, those who live tomorrow lose the future, and those who live today have the past and the future.同学互助一起进步（页眉可删）并购贷款是什么？并购贷款模式有哪些？所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。
二、并购贷款的模式。
1.PE 收购2.MBO/LBO3.RTO，反向收购。
一般来说，并购交易由于牵涉到的资金非常巨大，选择哪种融资模式显得至关重要。
目前，国际并购交易中比较常用的融资手段就是并购贷款。
什么是并购贷款?并购贷款模式有哪些?小面将带来相关介绍。
一、并购贷款的定义。
所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。
普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。
为了保障贷款的安全性，此前我国的商业银行贷款禁止投入股权领域，1996年央行制定的《贷款通则》规定，商业银行不许提供并购贷款。
年以来，商业银行经事前向银监会报批确认合规后，向中石油、中石化、中海油、华能、国航发放了相应贷款，用于从事股权并购，即所谓的“一事一批”制度。
“一事一批”制度的普遍模式是：商业银行先出具有条件的融资承诺函，向监管机构请示确认办理股权融资业务的合规性，获得批准后再实际发放贷款。
今年6月29日，国务院颁布的《关于支持汶川地震灾后恢复重建政策措施的意见》提出灾后重建的财政支出、税收、金融、产业扶持等多方面政策，其中提到“允许银行业金融机构开展并购贷款业务”。
12月3日，国务院部署的“金融国九条”第五条中明确提出“通过并购贷款等多种形式，拓宽企业融资渠道”。
二、并购贷款的模式。
在实际操作上，并购贷款主要是用于并购有控制权的收购项目，适用于以下的交易架构：PE 收购：大型股权并购基金一般都会利用利息节税收益来增加交易的回报。
并购贷款 服务方案
并购贷款服务方案并购贷款是指一家公司以借款方式购买另一家公司或部分股权的行为。
这种交易一般需要大量的资金支持，因此需要银行或其他金融机构提供并购贷款。
以下是一份并购贷款服务方案，重点介绍了并购贷款的相关内容和服务流程。
一、背景分析随着经济全球化的深入发展和市场竞争的加剧，企业进行并购成为重要的战略选择之一。
并购可以实现规模经济效应，拓展市场份额，优化资源配置等。
然而，并购交易本身存在一定的风险和挑战，尤其是资金需求和融资方式选择方面。
二、服务内容根据客户的需求和并购交易的具体情况，我们将为客户提供以下服务内容：1.资金需求分析：根据并购交易的规模和计划，我们将帮助客户分析所需资金的规模和来源，评估客户的融资能力和筹资能力，提供个性化的融资方案。
2.融资方式选择：根据客户的实际情况和市场环境，我们将为客户提供不同的融资方式选择，包括贷款、债券发行、股权融资等，帮助客户选择最适合的融资方式。
3.融资方案设计：我们将根据客户的需求和融资方式选择，设计具体的融资方案，包括融资金额、期限、利率、还款方式等。
同时，我们将协助客户与金融机构进行谈判，确保客户获得最有利的融资条件。
4.尽职调查和风险评估：在并购交易中，尽职调查和风险评估是非常重要的环节。
我们将协助客户进行对目标公司的尽职调查和风险评估，确保客户了解各种潜在的风险和隐患，并制定相应的风险管理措施。
5.项目管理和监督：并购交易是一个复杂的过程，需要多方协调和管理。
我们将为客户提供项目管理和监督服务，确保并购交易按计划进行，及时发现和解决问题，确保交易顺利完成。
三、服务流程1.需求确认：与客户沟通，了解客户的并购计划和资金需求。
2.资金需求分析：根据客户的需求，对所需资金进行分析，并评估客户的筹资能力。
3.融资方式选择：根据资金需求分析和市场环境，为客户提供不同的融资方式选择。
4.融资方案设计：根据融资方式选择，设计具体的融资方案，并与金融机构进行谈判。
商业银行并购贷款的主要业务模式及风险分析
商业银行并购贷款的主要业务模式及风险分析摘要：并购贷款是商业银行开展的一项重要投行业务。
结合业务实践，总结并购贷款主要的业务模式和交易结构具有一定的现实意义，在分析尽职调查及授信审查过程需要关注的风险点的基础上，提出并购贷款业务的发展对策和建议。
关键词：并购、并购贷款、风险、对策近年来，随着国企改革深入推进，国资整合和混改在各地不断上演；产业资本围绕做大做强，开展收购兼并活动日趋普遍。
并购贷款作为商业银行唯一可以用于股权融资的品种，是并购金融服务的主要产品，在并购重组交易中体现了重要的作用。
一、并购贷款业务概述（一）并购贷款定义根据《商业银行并购贷款风险管理指引》（银监发[2015]5号），并购是指是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业或资产的交易行为。
并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司（特殊目的载体，SPV）进行，即并购方可以通过设立全资或控股的SPV公司参与并购交易活动。
并购贷款，是指商业银行向并购方或其SPV公司发放的，用于支付并购交易价款和费用的贷款。
（二）政策背景2008年，原中国银监会首次下发《商业银行并购贷款风险管理指引》（银监发[2008]84号），允许符合条件的商业银行开展并购贷款业务，并就规范银行并购贷款行为和提高风险管理能力提出政策要求。
2015年，原中国银监会发布新版《商业银行并购贷款风险管理指引》，对银监发[2008]84号文进行修订，优化了并购贷款的相关要素条件，主要包括：一是并购贷款期限由最长5年延长至最长7年；二是并购贷款占并购交易价款的比例由50%提高至60%；三是调整并购贷款的担保要求，删除了相关强制性规定，允许商业银行在防范风险的前提下，根据项目情况和并购双方的信用状况合理确定担保条件；四是对于并购双方存在关联关系的，应核实并购交易的真实性以及并购交易价格的合理性，防范虚假并购；五是明确商业银行应按照要求建立并购贷款统计制度，做好并购贷款的统计、汇总、分析。
并购贷款业务与案例
并购贷款业务与案例并购贷款业务是指银行或其他金融机构向企业提供资金支持，帮助其进行并购活动的贷款业务。
随着经济的发展和产业结构的调整，企业之间的并购活动不断增加，对于资金的需求也越来越大。
并购贷款业务的出现，为企业提供了便利和支持。
并购贷款业务主要包括融资方案设计、风险评估、资金监管等环节。
首先，银行或金融机构需要根据并购企业的资本结构、现金流等情况，设计出适合其需求的融资方案。
其次，根据并购企业的经营状况、发展前景等，对风险进行评估，确定可行的贷款额度和利率。
最后，银行或金融机构对贷款资金的使用进行监管，确保资金用于合理的并购活动中。
案例一：XX集团收购YY公司XX集团是一家大型跨国企业，计划收购YY公司来拓展其在其中一特定领域的市场份额。
在面对庞大的收购款项时，XX集团选择了与银行合作，申请并购贷款。
经过银行的评估，公司获得了2亿美元的并购贷款，并约定了合理的利率和还款期限。
借助银行提供的资金支持，XX集团顺利地完成了对YY公司的收购，并成功整合了各项资源，实现了双方的共赢。
案例二：ZZ企业进行战略合并ZZ企业是一家在其中一特定行业领域具有竞争优势的企业，为了进一步扩大规模和市场份额，计划与同行的AA企业进行战略合并。
然而，由于合并需要大量的资金支持，ZZ企业选择了银行提供的并购贷款。
经过银行的评估和审查，ZZ企业成功地获得了合并所需的资金，并与AA企业达成了一致。
通过并购贷款业务的支持，ZZ企业实现了战略合并，并在合并后的竞争中取得了巨大的成功。
以上案例仅是其中的一小部分，并购贷款业务的应用场景非常广泛。
无论是大型企业的跨国并购，还是中小企业的本土合作，都可以通过并购贷款业务获得资金支持，推动企业的发展和成长。
随着金融机构的不断创新和发展，未来并购贷款业务将进一步完善，为企业提供更多的选择和机会。
简述并购贷款业务开展流程及注意事项
简述并购贷款业务开展流程及注意事项下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by theeditor. I hope that after you download them,they can help yousolve practical problems. The document can be customized andmodified after downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types ofpractical materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to know different data formats andwriting methods,please pay attention!一、并购贷款业务定义并购贷款是指银行为支持企业并购活动，向并购方提供的用于支付并购价的贷款。
兴业银行并购贷款业务介绍
兴业银行并购贷款业务介绍并购贷款业务介绍一、并购贷款定义并购贷款，是指银行向并购方发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
其中并购是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。
1、受让现有股权，是指并购方通过受让现有股东的股权，获得已设立并持续经营的目标企业的实际控制权。
2、认购新增股权，是指并购方通过参与已设立并持续经营的目标企业的增资扩股行为，获得目标企业的实际控制权。
3、收购资产，是指并购方通过资产收购方式取得目标企业拥有的全部或大部分实质性资产或核心资产的所有权。
4、承接债务，是指并购方通过承接已设立并持续经营的目标企业的全部或大部分债务的方式获得目标企业的实际控制权。
上市公司大股东参与上市公司定向增发也被银监会认可为以认购新增股权方式进行的收购，可以申请并购贷款。
近期，我行已完成了冀中能源增资华北制药、陕煤化增资陕国投两笔大股东参与定向增发申请的并购贷款项目。
二、并购贷款业务的优点（一）并购贷款的优点1、利用杠杆效应增加投资回报：并购方可利用一部分自筹资金即可完成收购，而且并购贷款融资费用较固定，并购方可在最大限度上享受被收购企业业务价值增长所带来的回报。
2、资金成本较低：相对股权融资，通过银行债务类融资资金成本较固定，且成本较低。
3、期限较长：并购贷款期限可达5年，满足并购业务长期投资的需求。
4、资金稳定：并购业务通常较为复杂，银行资金来源稳定，可减少并购方资金安排不合理致使资金链断裂的风险5、税收优势：并购贷款利息可作为费用抵扣缴税基数。
（二）兴业银行并购贷款业务特色1、流程短：他行对并购贷款的审批普遍都需要总行信审及风险部的介入，审批流程长，步骤繁琐。
我行并购贷款由投资银行部牵头，不需要总行信审部的审批。
投行部自身具有内嵌的风险经理，在并购方面经验非常丰富，审批效率高。
2、可臵换：允许申请人申请并购贷款臵换前期以自有资金先行支付的并购价款部分，该笔支付行为原则上应在半年以内发生（含半年），特殊情况可适当延长至1年，但必须有合理的理由。
并购贷款方案
并购贷款方案并购贷款方案引言并购（Mergers and Acquisitions，简称M&A）是指企业通过购买或合并其他公司来扩大自身规模、增强竞争力的一种战略行为。
在进行并购时，资金的筹集是一个关键问题。
并购贷款方案是指企业通过借贷或银行融资等方式来获得所需的并购资金。
本文将介绍并购贷款方案的基本概念、流程及注意事项。
一、基本概念1.1 并购贷款并购贷款是指企业为了进行并购活动而向银行或其他金融机构借款的行为。
并购贷款通常具有较长的期限和较高的利率，以满足企业对大额资金的需求。
1.2 并购贷款方案并购贷款方案是指企业在进行并购贷款时，制定的具体策略和计划。
包括贷款金额、期限、利率、还款方式等内容。
二、并购贷款方案流程2.1 确定并购计划在制定并购贷款方案之前，企业需要明确并购的目标和计划。
包括并购的对象、收购的股权比例、财务预测等。
2.2 评估贷款需求企业需要根据并购计划和财务状况，评估所需贷款的金额和期限。
同时，还需要考虑未来还款能力和风险承受能力。
2.3 联系金融机构企业可以通过联系银行、信托公司等金融机构，洽谈贷款事宜。
在选择金融机构时，需要考虑机构的信誉度、贷款利率、服务质量等因素。
2.4 提交贷款申请企业需要按照金融机构的要求，准备并提交贷款申请材料。
通常包括企业的财务报表、财务预测、并购计划、担保措施等。
2.5 审核和审批金融机构会对申请材料进行审核和审批。
审核内容包括企业的经营状况、还款能力、担保措施等。
审批通过后，贷款方案正式生效。
2.6 贷款签约贷款方案获得批准后，企业和金融机构会签订贷款合同。
合同中包括贷款金额、利率、还款方式、担保措施、违约责任等内容。
2.7 贷款发放和使用在贷款合同签订后，金融机构将贷款金额划入企业指定的账户。
企业可以使用贷款金额进行并购活动，并按照合同约定的还款方式进行还款。
三、并购贷款方案的注意事项3.1 贷款利率贷款利率是企业选择贷款方案时需要重点考虑的因素。
并购贷款的相关政策
并购贷款的相关政策
并购贷款是指企业通过吸收合并、资产置换等方式进行并购活动时所需的融资贷款。
在我国，为了促进企业并购重组，相关政策已经出台，主要包括以下几个方面：
1、鼓励银行加大对并购贷款的支持力度。
国家鼓励银行积极开展并购贷款业务，提高贷款额度和期限，并降低贷款利率，为企业提供融资支持。
2、优惠税收政策。
企业在进行并购活动时，可以根据相关税收政策获得优惠，如增值税、企业所得税等方面的优惠政策。
3、完善监管制度。
为保障银行和企业的利益，加强并购贷款的监管，制定完善的风险管理制度，防范风险。
4、支持中小企业并购。
针对中小企业的并购需求，国家出台了一系列政策支持，如提供贷款担保、降低融资成本等。
总之，随着我国经济的不断发展，企业并购重组需求越来越大，相关政策也在不断完善和优化，为企业提供更好的融资支持和发展空间。
- 1 -。
并购贷款业务介绍
股东（大）会、董事会或其他有权机构批
3 准有关并购交易及申请贷款的决议
自筹资金筹措方案及落实资金来源的证明
4 材料。
四、并购贷款的操作流程
额外现金流提前还款需在合同中约定
首次公开发行新股或增发股票所筹得资金的
1 一定比例
出售资产所得扣除对同类资产的再投资后所
2 余净收入 3 债务发行的收益
创新发展 综合服务
银企关系
二、概 念
什么是并购
并购，是指境内企业通过受让现有股
权、认购新增股权，或收购资产、承接
1
债务等方式以实现合并或实际控制已设 立并持续经营的目标企业的交易行为。
4
受让现有
股权
2
3
承接债务
让购新增 股权
收购资产
二、概 念
并购方控股子公司
B
目标企业
C
并购方 A H
并购贷款银行
投资银行业务培训
并购贷款业务介绍
公司业务部 郭兆仪
热烈欢迎省分行专家莅临指导!
并购贷款 业务介绍
内容提要
开展并购贷款业务的重要意义 并购贷款的概念 并购贷款的有关规定
并购贷款的操作流程 并购贷款案例分享
一、开展并购贷款业务的重要意义
并购贷款是为满足国内产 业整合及升级的需求而推出 的新型信贷产品，符合市场 需求。该产品的目标客户群 主要是各行业的大中型企业， 同时也是各家银行对公业务 的重点营销对象。并购贷款 对提高我行综合金融服务水 平，维护与优质客户的银企 关系具有重要意义。
三、并购贷款的有关规定
担保规定
股权价值的确定方法： 目标企业为上市公司或其股权有公开交易市场的，其股权 质押价值以评估前一年最低市场交易价格与我行本次股权 并购评估价值的之间的较低值确定. 目标企业为非上市公司的，其股权价值按其对应的有效净 资产价值与我行本次股权并购评估价值之间的较低值确定。
商业银行并购贷款指引
商业银行并购贷款指引
1 并购贷款概念
并购贷款是指商业银行向企业提供的用于资本性投资与购买资产
的融资方式，其中，常见的资金用于融资企业进行收购、进行增资扩股、添加股东、融资等。
并购贷款特点就是融资比例高，且能够在短
时间内到账，常见的并购贷款有担保贷款、应收账款贷款、综合授信等。
2 并购贷款注意事项
1.详细把握资金用途：银行审核并购贷款的时候，一定要弄清楚
贷款用途，确保其正确性，同时要详细说明贷款项目业务规范以及贷
款质量。
2.申请贷款时准备所有资料：在和银行申请并购贷款时，应将用户、贷款办理过程中所需的资料提前准备好，如企业证照、贷款材料、合同等。
3.签署合适的贷款法务协议：申请人应该根据银行提出的条件，
签署合适的、内容完整的法律文件。
3 并购贷款优缺点
并购贷款的优点是：首先，贷款灵活性较强，根据企业自身的情
况可以实现量化或者定性的融资；其次，审批周期短暂，在申请贷款
后往往能够迅速到账；第三，贷款比例较高。
但是也存在一些不足，比如说，审批门槛较高，且并购贷款一般为银行敞口性贷款，因此对所抵押的担保物的要求也较高，另外还会加上更多的费用。
并购贷款方法的介绍
并购贷款方法的介绍据介绍，办法规定，对符合条件的中资并购方，商业银行本着审慎的原则，可以发放并购贷款，用于借款人并购国内企业和境外企业。
热门城市：揭阳律师松原律师营口律师来宾律师梅河口市律师宜昌律师赤峰律师永年县律师临沧律师山西律师企业并购贷款，在现实生活中有很重要的经济意义和社会意义，不仅对企业的作用重大而且对社会的影响力也是不容忽视的。
那么，大家对于并购贷款方法了解多少呢?下面，小编将会为大家详细的介绍一下相关的知识，一起跟着小编学习一下吧。
一、并购所谓并购贷款，即商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款。
是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。
并购贷款是一种特殊形式的项目贷款。
普通贷款在债务还款顺序上是最优的，但如果贷款用于并购股权，则通常只能以股权分红来偿还债务。
二、并购贷款方法1、为规范银行并购贷款经营行为，提高并购贷款风险管理能力，增强银行市场竞争能力，促进并购贷款业务的合规、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《商业银行并购贷款风险管理指引》等法律法规及银行相关规章制度，特制定本办法。
2、本办法所称并购，是指境内并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为。
并购可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司(以下称“子公司”)进行。
3、本办法所称并购贷款，是指银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。
4、银行开展并购贷款业务遵循“依法合规、审慎经营、风险可控、商业可持续”的原则。
5、银行开展并购贷款业务的指导意见：(1)要在满足市场需求和控制风险之间取得平衡，既要体现以信贷手段支持战略性并购，支持企业通过并购提高核心竞争能力，推动行业重组的政策导向，又要有利于银行科学有效地控制并购贷款风险。
并购贷款及财务顾问介绍
大行德广 ▪ 伴您成长
交易形式 交易过程 交易方式
定价
5、典型的并购问题
收购股份 收购资产或部门
少数股权投资 合资或重组 拍卖
可以控制的拍卖 双边谈判
单边方式内部资料
被动
主动 接触的对象（董事长、首席 执行官或公众）
价格对比价值 调整机制
价格、价值与成功完成收购 所需的金额
对价形式
资金筹措
注意保密
并
）A+B=A ，A方承继B方的全部债权、债务
收
股权收购 AB
A公司通过购买B公司的股份，取得B公司的控制权,收购后B公 司仍保持法人资格
购
资产收购
一家公司通过购买另一家公司的相关资产，从而完全取得另一 家公司某类业务的收购行为
大行德广 ▪ 伴您成长
吸收合并案例:清华同方吸收合并鲁颖电子
1999年6月,清华同方股份有限公司采取 吸收合并的方式,定向发行股票1517万股, 以每1.8股鲁颖电子股份可换取清华同方 普通股1股,合并山东鲁颖电子股份有限公 司的资产、负债及相应的权益,注销鲁颖 电子现有的法人地位。
内部资料
通过此次收购,同方顺利进入电子元器件 行业，鲁颖电子是我国最大的中高压瓷介 电容器生产厂家,是 “长虹”、“熊猫” 、“康佳 ”等企业的稳定供应商。
此笔交易开创了中国证券市场吸收合并 的先河.
新设合并案例:华联商社与第一百货新设合并为百联股份
2004年2月，上海证券交易所上市公司第一百 货和华联商厦同时发布公告，宣布将以换股方式 实现合并:
并购贷款
险
美国财务学家梅耶斯（Ｍｙｅｒｓ）和马基 卢夫（Ｍａｊｌｕｆ）于１９８４年提出了融
偿
一般银行贷 款
并购贷款_用于债务置换(3篇)
第1篇随着我国经济的快速发展，企业并购重组活动日益活跃，并购贷款作为一种重要的融资工具，在企业并购中发挥着越来越重要的作用。
近年来，债务置换成为企业优化债务结构、降低融资成本、提高企业竞争力的有效手段。
本文将探讨并购贷款在债务置换中的应用及其优势。
一、并购贷款概述并购贷款是指商业银行向并购方企业或其控股子公司发放的，用于支付并购交易价款的本外币贷款。
并购贷款具有以下特点：1. 专项性：并购贷款主要用于支付并购交易价款，具有专项性。
2. 长期性：并购贷款的期限一般较长，有利于并购方企业完成并购交易。
3. 风险可控：商业银行在发放并购贷款时，会严格审查并购方的财务状况、信用状况和还款能力，确保贷款风险可控。
4. 资金来源多样：并购贷款的资金来源可以是银行自有资金、同业拆借、发行债券等多种方式。
二、债务置换概述债务置换是指企业通过发行新债券、向金融机构贷款等方式，用新的债务替代原有的债务，以达到优化债务结构、降低融资成本的目的。
债务置换具有以下特点：1. 优化债务结构：通过债务置换，企业可以调整债务期限、利率等要素，优化债务结构。
2. 降低融资成本：债务置换可以帮助企业降低融资成本，提高资金使用效率。
3. 风险分散：债务置换可以将原有债务的风险分散到多个债权人，降低单一债权人的风险。
4. 增强企业信用：债务置换可以提高企业信用评级，增强企业在资本市场的融资能力。
三、并购贷款在债务置换中的应用1. 支付并购交易价款：企业通过并购贷款支付并购交易价款，实现债务置换。
此时，企业将原有债务转化为并购贷款，优化债务结构，降低融资成本。
2. 增强企业盈利能力：通过并购，企业可以实现规模效应、产业链整合等优势，提高盈利能力。
并购贷款为企业提供了资金支持，有助于企业实现债务置换。
3. 降低融资风险：并购贷款的期限较长，还款压力相对较小。
企业通过债务置换，将短期债务转化为长期债务，降低融资风险。
4. 优化债务期限结构：企业通过并购贷款，可以将短期债务转化为长期债务，优化债务期限结构，降低债务到期风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
尽职调查
总行和一级分行客户部门、投行部门
职责：客户经理负责组织尽职调查工作，撰写尽职调查报告； 投行人员对并购交易出具意见，根据需要聘请中介机构
信贷业务审查审批
总行和一级分行信贷管理部门、贷审会、有权审批人
职责：审查并购贷款可行性，揭示业务风险，提出风控措施； 审查后提交贷审会审议、有权审批人审批
信贷业务实施
三、并购贷款的有关规定
并购贷款总额
并购的资金来源中，包括农 业银行在内的商业银行并购 贷款总额所占比例不应高于 50%。
贷款50% 自筹50%
三、并购贷款的有关规定
期限和还款方式
不超过5年
并购贷款期限一般不超过5年。对 于一年期以内的短期并购贷款， 可以采用一次性还本付息，或一 次还本、分期付息，或分期还本 付息等还款方式；对于一年期以 上的中长期并购贷款，应按照 《中国农业银行贷款约期风险管 理办法》有关规定，采用分期还 本付息的还款方式。
担保规定
以并购方专门设立的无其他业务经营 活动的全资或控股子公司作为借款人 的，应要求并购方或其实际控制人提 供连带责任担保。 采用保证担保的，应符合《中国农业 银行信贷业务担保管理办法》的有关 规定，且保证人信用等级应为BBB级 （含）以上。
三、并购贷款的有关规定
并购贷款和常规贷款的区别
•准入条件严格：对并购主体、借款人、并购交易 均有要求； •担保要求更高：如果是间接并购，一般要求将目 标企业的股权及其全部资产抵（质）押给贷款银行， 或者由并购方企业提供连带责任担保； •尽职调查要求更高：对并购交易各方均要调查， 重点评估战略风险、法律与合规风险、整合风险、 经营风险、财务风险等； •合同文本更复杂，合同条款设定更广泛； •外部监管更严格。
投资银行业务培训
并购贷款业务介绍
公司业务部 郭兆仪
热烈欢迎省分行专家莅临指导!
并购贷款 业务介绍
内容提要
开展并购贷款业务的重要意义 并购贷款的概念 并购贷款的有关规定
并购贷款的操作流程 并购贷款案例分享
一、开展并购贷款业务的重要意义
并购贷款是为满足国内产 业整合及升级的需求而推出 的新型信贷产品，符合市场 需求。该产品的目标客户群 主要是各行业的大中型企业， 同时也是各家银行对公业务 的重点营销对象。并购贷款 对提高我行综合金融服务水 平，维护与优质客户的银企 关系具有重要意义。
借款人因保险理赔以及其他或有事项 4 发生所得的净收入等
四、并购贷款的操作流程
基本流程
对并购 双方调查
客户申请与受理
尽职调查
信贷业务审查
审议与审批
信贷业务实施
信贷业务发生后管理
（不良贷款管理）
信用收回
四、并购贷款的操作流程
客户申请与受理
客户部门
职责：总行客户部门负责总行及核心客户且超省分行权限的并 购项目;一级分行客户部门负责调查除上述以外的其他项目。
2 有权部门出具的批准文件。
股东（大）会、董事会或其他有权机构批
3 准有关并购交易及申请贷款的决议
自筹资金筹措方案及落实资金来源的证明
4 材料。
四、并购贷款的操作流程
额外现金流提前还款需在合同中约定
首次公开发行新股或增发股票所筹得资金的
1 一定比例
出售资产所得扣除对同类资产的再投资后所
2 余净收入 3 债务发行的收益
三、并购贷款的有关规定
定价
根据中国人民银行和农业银行 利率管理的有关规定，在考虑 成本、风险和综合收益的基础 上，结合同业定价水平和与客 户在并购重组财务顾问业务等 方面的合作情况，合理确定并 购贷款的利率。
三、并购贷款的有关规定
担保规定
借款人应提供充足的能够覆盖并购贷款风险的担 保，包括保证担保、抵押担保、质押担保以及其 他符合法律规定的担保形式。前述担保方式可以 单独使用，也可以组合使用。 以借款人持有或控制的目标企业股权质押的，原 则上应同时将目标企业的资产抵押给我行，以防 止股权价值落空。股权质押不足值时应追加其他 合法有效的担保。
三、并购贷款的有关规定
担保规定
股权价值的确定方法： 目标企业为上市公司或其股权有公开交易市场的，其股权 质押价值以评估前一年最低市场交易价格与我行本次股权 并购评估价值的之间的较低值确定. 目标企业为非上市公司的，其股权价值按其对应的有效净 资产价值与我行本次股权并购评估价值之间的较低值确定。
三、并购贷款的有关规定
并购交易 各方
目标企业关联方
D
E
保证人
F
中介机构
G
批准机构
二、概 念
何谓并购贷款
并购贷款，是指农业银行向 并购方或其子公司发放的，用 于支付并购交易价款的贷款。
二、概 念
产品优势
农行为客户在受让现有股权、 认购新增股权、收购资产、承 接债务等并购交易中提供融资 支持，以提高客户并购成功的 可能性并降低客户并购的融资 成本。
总行和法律事务部/经营行/一级分行信贷管理部
职责：法律部对单项并购贷款业务出具意见；经营行客户部负 责落实放款条件、放款手续；信贷部负责审核放款条件和手续
贷后管理及信用收回
管理行客户部门、经营行客户部门、授信执行部门 或信贷管理部门
四、并购贷款的操作流程
重要资料
1 收集并购交易方案或商业计划书
并购交易履行相关审批手续的进度说明及
创新发展 综合服务
银企关系
二、概 念
什么是并购
并购，是指境内企业通过受让现有股
权、认购新增股权，或收购资产、承接
1
债务等方式以实现合并或实际控制已设 立并持续经营的目标企业的交易行为。
4
受让现有
股权
2
3
承接债务
让购新增 股权
收购资产
二、概 念
并购方控股子公司
B
目标企业
C
并购方 A H
并购贷款银行
价值共享
二、概 念
以人为本， 定位依高法端合规
风险可控
并购贷款 遵循原则
审慎经营 商业可持续
二、概 念
并购贷款实行授权管理 并购贷款纳入对借款人及其所在 集团客户的授信管理 原则上应由我行独家或我行与其 他中介机构共同担任并购重组财 务顾问 。
工作联动
三、并购贷款的有关规定
基本条件
总行授权书中规定的行业重点客户、实行名单制管理的支 持类客户; 信用评级在BBB级以上（含）； 贷款项目符合国家产业政策和我行信贷投向的要求; 并购交易合法合规，取得有关方面的批准和履行相关手续; 并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关 性; 并购方通过并购能够获得战略性资源，以提高其核心竞争 能力。