企业理论与企业制度

管理学:企业的视角
•关于企业家的功能
①企业家是起关键作用的创新主体
企业家不断追逐超额利润的动机促使他不断去寻找新的获利机会，因而企业家的创新活动是推动 经济发展的原动力。众多企业家的创新活动汇集起来，不断推动着经济摆脱旧有的轨迹和旧有的 模式，打破原有的均衡状态。
②在信息不完全的情况下，企业家不断发现市场中对买卖双方都有利的交易机会
•免费搭车要求在团队内部建立监控结构
为了减少免费搭车或偷懒（shirking）行为，应该在团队内部形成一种 可监控结构，让部分成员专门从事监督其他成员的工作。监督者必须能够占 有剩余权益，从而保证监督者不偷懒，他越是努力，其他成员就越难偷懒， 团队生产率就越高，要素报酬和监督者剩余才能越大，否则监督者也会缺乏 监督积极性。 为使监督富有效率，还必须使监督者掌握修改合约条款及指挥其他成员 的权利，否则他就不能有效地履行其职能。
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•资产专用性理论
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资产作用性 是指为某一特定的交易而作出的专用性投资，所形成的 资产为专用性资产，且一旦形成便难以改作他用。
专用性资产+不完全契约 纵向一体化，消除或至少能够减少由于 资产专用性所产生的机会主义行为。 如果卖方或者买方在事前预测到事后可能发生的情况，会减少事前 的投资或者根本不投资，从而市场交易费用就会上升。
市场通过契约形式完成交易不同，企业依靠权威在其内部完成交易。企业形成的原因， 是为了减少市场交易费用，而把交易转移到企业内部。科斯的结论是，当企业扩大到使 得在企业内部再进行一次交易的费用等于同样的交易在市场上完成的费用时，企业将不 会再扩大。科斯的理论由此被称为“交易费用理论”。
•1972年阿尔钦（Alchian）和德姆塞茨（Demsetz）共同发表了《生产、信息成本和经济组
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代表人物的观点
科斯的观点 张五常的观点 杨小凯和黄有光的观点
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•科斯的观点
第一，市场和企业是资源配置的两种可以互相替代的手段。不同在于，在 市场上，资源配置由非人格化的价格来调节，而在企业内，相同的 工作则通过权威关系来完成。二者之间的选择依赖于市场定价成本 与企业内官僚组织成本之间的平衡关系。“在企业之外，价格变动 决定生产，这是通过一系列市场交易来协调的。在企业内部，市场 交易被取消，伴随着交易的复杂市场结构被企业家所替代，企业家 指挥生产。”“企业的显著特征就是作为价格机制的替代物”。 第二，企业将市场交易内化于自身，企业存在原因在于“利用价格机制是 有成本的”。当市场交易费用大于企业内部组织费用，企业就是比 市场协调更有效率的调节机制，因此，交易费用的节约是企业存在 以及替代市场机制的根本原因。 第三，企业规模不能无限扩大。 “企业将倾向于扩张直到在企业内部组织 一笔额外交易的成本，等于通过在公开市场上完成同一笔交易的成本 或在另一个企业中组织同样交易的成本为止”。
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代理成本理论
•基本观点：企业“团队生产”方式导致免费搭车问题（Free ride problem）。
◇团队生产是指，一种产品是由若干个集体内的成员协同生产出来的，而且
任何一个成员的行为都将影响其他成员的生产率。 ◇为什么团队生产方式会导致免费搭车？ 由于最终产出是共同努力的结果，每个成员的个人贡献不可能精确 分解和观测，因此也就不可能按照每个人的真实贡献支付报酬。因 而必然会导致免费搭车，结果使团队生产率受到损害。
织》（Production，Information Costs and Economic Organization）一文，反对科斯有关企 业具有权威特征的论点。他们提出，企业是一个班组，这是因为生产需要由多人联合完 成。在联合生产的条件下，每一个参加者都企图“免费搭车”，因此需要有人监督。但 是监督人也会偷懒，谁来监督监督人呢？没有人了。为了使监督人有积极性，就必须把 企业的剩余收入给他。这个获取剩余收入的人就是企业家。
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•张五常的观点 企业与市场并没有本质上的差别，只是契约安排的两种不同形式 而已。企业并非为取代“市场”而设立，仅仅是用要素市场取代 产品市场，或者说是“一种契约取代另一种契约”。市场的交易 对象是产品或商品，而“企业交易”的对象则是生产要素。 企业是在下述情况下出现的：私有要素的所有者按合约将 要素使用权转让给代理者以获取收入；在此合约中，要素所有者 必须遵守某些外来的指挥，而不再靠频频计较他也参与其间的多 种活动的市场价格来决定自己的行为。
现实中的市场存在着信息不对称，企业家就是在信息不明确的市场环境中，通过计算、分析和 判断，发现潜在的更有价值的机会，并且充分利用这一机会。
③在减少不确定性方面企业家的作用
不确定性可以分为两种：一种是能够推测到的，这种不确定性可以通过保险市场加以分散；另一种 是不能推测到的，如宏观经济形势的逆转、天灾人祸等，这种不确定性无法像前者那样加以保险。 针对后一种不确定性，需要企业家介入。企业家能够凭借自己的能力在那些高度不确定性的市场中 进行决策，并承担决策后果。正是这种专业化的企业家职能使得市场的不确定性大大减少。
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委托—代理理论
•委托人与代理人目标往往不一致。
委托人追求自身效用最大化，代理人也同样追求自身效用最大化。 然而，二者的效用最大化目标往往是不一致的。 •委托人不能直接观测到代理人选择了什么行动，所能观测到的仅是 代理人行动的不完全信息。
委托人如何根据这些观测到的信息来奖惩代理人， 以激励其选择对委托人最有利的行动
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一、企业理论的发展历程
•是在对新古典经济学的反思中发展起来。从现代企业理论观点看，新古典经济学没有企
业理论，它将企业当作一个生产函数，并假定其有一个人格化目标函数—利润最大化。
•1937年科斯（R.H.Coase）发表《企业的本质》（The
nature of the firm）一文。认为，与
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企业的企业家理论
•代表性观点
把企业看作是一种人格化的装置，认为没有企业家（精神），企业就不能存在。 马歇尔： ◇企业家这一生产要素的特殊意义在于—— 企业家活动的实质是如何安排生产活动，使供给能够适应需求。正是 由于不同企业家经营能力的差异，才导致了企业间效益的差异。 ◇企业家的作用在于—— 由于一个人不了解另一个人的偏好，即市场上的信息是不完全的， 因而生产不能自动满足需求。企业家通过支出一定的信息成本， 来发现供求双方的脱节之处，从而通过一系列的生产或交换活动来 弥补这一缺口。正是企业家的协调作用，经济才能不断实现均衡。 熊彼特：经济发展是以破坏经济循环惯性轨道的形式表现出来的，最先破坏 这一轨道的，不是消费者而是生产者。因此，企业家的作用是创造性 地破坏市场均衡。 •辽宁工程技术大学工商管理学院
•1974年，阿罗（Arrow）发表的《组织的界线》（The
Limits of Organization）一书，认为
“市场失灵”使得企业有存在的必要。强调不完全信息所带来的外部效应，认为企业组 织内部的信息系统可以优于市场上的信息系统。 20世纪70年代现代企业理论才蓬勃发展。
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④在降低交易费用方面企业家的作用
企业家与一般人的不同在于取得信息的渠道和能力优于他人。凭借这种信息优势和能力优势， 企业家能对稀缺资源加以协调和判断。如，某些资源在市场上通过价格机制配置可能成本很高，企 业家就会在企业内部进行这些资源的配置，企业家利用企业组织进行的交易明显地降低了交易费用。
※关于企业家功能的较为完整的理论： 由于存在着信息不完全的现实，市场主体在决策过程中总要面对不确定因素，企业家的功能就在于 在这种高度不确定性的市场环境中，运用自己的特殊才能，发现和判断市场机会，通过各种方式的 创新活动，紧紧把握住市场机会，达到获利目的。
•间接定价理论
要旨是，企业的功能在于节省市场中的直接定价成本(市场交易费用)。 ◇交易与交易费用
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交易是所有权的转移； 交易费用： （科斯）是“运用价格机制的成本” ，发现贴现价格的成本+谈判与履约成本。 （威廉姆森界定）分为“事前”和“事后”。 事前的交易费用，是指“起草、谈判、落实某种协议的成本”； 事后的交易费用，是指交易已经发生后所产生的成本，可以有多种形式，如 当事人想退出某种契约关系所付出的成本； 发现事先确定的价格有误而需要作出调整所支付的费用； 当事人通过法律或政府解决他们之间冲突所付出的成本； 交易者为确保交易关系长期化和连续性所付出的成本。
Hale Waihona Puke Baidu
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企业的管理者理论 •基本观点
由于股份公司中股权广泛分散，企业控制权已转入管理者的手中， 而企业的“所有者”已被贬到仅是资金提供者的地位。 ◇厂商是股东、经理和工人的契约体。在实现必不可少的利润约束 条件下，管理层使自己效用最大化。
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二、企业理论的基本内容
①企业的本质和界限 企业的本质内涵是什么?企业与市场的边界在哪里? 决定两企业合并的因素是 什么？企业为什么不能无限制合并下去?企业所有权的经济含义是什么?
②企业内部的等级制 在一个企业内部，等级制的利弊在哪里?如何有效地利用信息，激发成员的积 极性，如何设计竞赛和晋升规则、发放奖金? 如何设计激励规则?如何防止成员 合伙行为？这些都是企业内部组织结构的设计问题。 ③企业的资本结构 在企业的资本构成中，股票和债券的比例是如何决定的?他对经营者有何影响? 破产的经济含义是什么?为什么要有破产?为什么破产有清算和重组的区别? ④企业所有权与控制权分离 市场(资本市场、劳动力市场和产品市场)如何制约经营者?经理的行为有何变 化?不同类型的所有者的利益如何协调?
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•杨小凯和黄有光的观点
企业作为促进劳动分工的一种方式，与自给经济相比，也许会使交易 费用上升，但只要劳动分工所带来的收益增加超过交易费用的增加， 企业就会出现。 在企业已经存在的情况下，企业内部的产权结构就更为重要， 因为不同的产权结构会导致不同的交易效率。并认为，由于对管理 服务直接定价的成本太高，因而企业剩余索取权最好由管理者获得。
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三、企业理论的主要分支理论
㈠企业的契约理论 ⒈交易费用理论 •间接定价理论 •资产专用性理论 ⒉代理理论 •代理成本理论 •委托—代理理论 ㈡企业的企业家理论 ㈢企业的管理者理论 ㈣企业的企业家—契约理论
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企业的企业家—契约理论
•企业的企业家—契约理论提出的背景
•企业的企业家—契约理论的框架
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•企业的企业家—契约理论提出的背景：现有企业理论值得商榷之处
◇⒈契约理论没有解释清楚企业内不同成员之间的非对称契约安排所形成的原因。
在企业内，某些参与人被称为“雇主”(employer)，另一些参与人则被称为“雇员”(employee)。 雇主对雇员拥有权威并有权索取剩余收入；而雇员在一定限度内有服从雇主的义务 并挣得固定薪水。这里，雇主即是委托人（principal），雇员则是代理人（agent）。 科斯等人的交易成本理论解释了为什么存在企业，但没有解释为什么资本所有者 成为企业的委托人（所有者）；在现代委托—代理理论中，所关心的是委托人如何 设计最优的激励方案以诱使代理人努力工作。但最重要的问题是，谁应该是委托人? 谁应该是代理人?为什么资本所有者取得委托人资格? ◇⒉契约理论关于经济个体或企业成员同质性的前提，会产生许多误导。 由于契约理论强调的是信息不对称在决定制度安排中的作用，倾向于把一切观测到 的制度安排都解释为信息约束下的理性选择，而不大重视人们之间的“先天”差异对 制度安排的影响，从而也产生出许多误导。比如，在讨论公司治理结构时，股东与 经理的关系被等同于“监督与被监督”的关系，似乎股东的唯一职能就是监督经理， 而忽略了股东的首要职能是选择最有经营才能的经理人员。