第6章 现金流量质量分析
财务分析习题答案
第一章财务分析概论单项选择题1.财务分析开始于（）A．投资者B．银行家C．财务分析师D．企业经理答案：B2．财务分析的对象是（）A．财务报表B．财务报告C．财务活动D．财务效率答案：C3.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增长能力答案：A4.从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是（）A．企业的盈利能力B．企业的营运能力C．企业的偿债能力D．企业的增长能力答案：C5.西方财务分析体系的基本构架是（）A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析B．分析概论、会计分析、财务分析C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析D．水平分析、垂直分析、比率分析答案：B6.业绩评价属于（）范畴A．会计分析B．财务分析C．财务分析应用D．综合分析答案：D7.企业资产经营的效率主要反映企业的（）A．盈利能力B．偿债能力C．财务分析应用D．综合分析答案：C判断题1.财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。
（）答案：正确2.比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。
（）答案：错误。
某一比率很难综合反映与比率计算相关的某一报表的联系；比率给人们不保险的最终印象。
3.财务分析是在企业经济分析上形成的一门综合性、边缘性学科。
（）答案：错误。
财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门独立的边缘性学科。
4.财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题做为研究的对象。
（）答案：正确5.前景分析就是预测分析。
（）答案：错误。
前景分析包括预测分析和价值评估。
6.财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。
（）答案：正确。
7.通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。
（）答案：错误。
通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业经营目标完成情况的分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确的发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行、提高经济效益指明方向。
财务分析-判断题
财务分析-判断题电大财务分析—判断题第一章财务分析理论1．财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。
（√）3．财务分析是在企业经济分析基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
（某）更正：财务分析是在企业经济分析、财务管理和会计基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
4．财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题作为研究的对象。
（√）5．前景分析就是预测分析。
（某）更正：前景分析包括预测分析与价值评价。
6．财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常都包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。
（√）7．通过对企业经营目标完成情况的分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力。
（某）更正：通过收益分析，可评价企业的盈利能力和资本保值、增值能力；通过对企业的经营目标完成情况分析，可考核与评价企业的经营业绩，及时、准确地发现企业的成绩与不足，为企业未来生产经营的顺利进行，提高经济效益指明方向。
8．财务分析的最初形式是动态分析，即趋势分析。
（某）更正：财务分析的最初形式静态分析，如比率分析。
第二章财务分析信息基础1．经验标准的形成依据大量的实践经验的检验，因此是适用于一切领域或一切情况的绝对标准。
（某）更正：经验标准只是对一般情况而言，并不是适用于一切领域或一切情况的绝对标准。
2．注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出四种意见。
（√）3．财务活动及其结果都可以直接或间接地通过财务报表来反映体现。
（√）4．企业与其关联方企业之间，不论他们有无交易，都应按会计准则的要求加以说明。
（√）5．资产减值准备明细表用于补充说明企业的流动资产减值准备的增减变动情况。
（某）更正：资产减值准备明细表用于补充说明企业的各项资产减值准备的增减变动情况。
6．资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表，因此，资产负债表的附表反映的也是某一时点的财务状况。
（某）更正：虽然资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表，但是，资产负债表的附表为了解释和说明资产负债表某一时点情况，往往用某一时期的数据来说明。
第6章 现金流量质量分析
1 第六章现金流量质量分析一、关键术语解释 1.现金：是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。
一般情况下，银行存款和其他货币资金中那些不能随时用于支付的存款（如不能提前支取的定期存款等），不应作为现金，而应列作投资。
但那些提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。
2.现金等价物：是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
所谓“期限短”，一般是指从购买日起三个月内到期。
3.现金流量：是某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出的数量，如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出。
4.经营活动现金流量：是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所产生的现金流量。
5.投资活动现金流量：是指企业非流动资产的购建和处置活动以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动所产生的现金流量。
6.筹资活动现金流量：是指导致企业权益资本及债务资本的规模和构成发生变化的各项活动所产生的现金流量。
二、思考题参考答案1. 现金流量表的作用有哪些？现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金流量表的主要作用是反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响。
从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的利润信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业利润的“含金量”，为评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量提供非常重要的依据。
此外，通过对现金流量表的分析，还可以透视出企业获取现金的主要渠道和能力；企业战略实施过程中的具体投资举措；筹资行为的恰当性；等等。
2. 企业为什么会经常出现“有利润而没钱”的情况？企业的利润是基于权责发生制核算出来的账面收益，并不是以“现金的收付”作为标准而生成的企业现金实有数额，因此企业所谓的“有利润而没钱”的情况是完全有可能发生的。
现金流和利润表分析
学习提升分析能力
03 应对未来挑战
感谢观看
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参考资料
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专业书籍 深度解读财务分析
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谨慎投资决策
02 分析自由现金流
提高资金利用效率
03 监控总现金流量
●03
第3章 利润表分析
利润表的结构
利润表是财务报表中重要的一部分，包括营业 收入、营业成本、营业利润、净利润等要素。 通过利润表，我们可以了解公司在一定时期内 的经营业绩和盈利情况。
利润Байду номын сангаас的重要性
评估公司盈利能力 重要指标
盈利增长趋势 投资者评估
公司C 中等毛利率
公司B 低毛利率
利润表的案例分析
通过实际案例分析，可以深入了解不同公司利 润表的结构和指标分析，为投资者提供更全面 的财务信息，从而做出明智的投资决策。
●04
第4章 现金流和利润表综合分 析
现金流和利润表的关联性
盈利能力
01 了解公司的盈利能力
偿债能力
02 评估公司的偿债能力
现金流表关键指标分析
经营现金流量净额
反映公司核心业务的现 金流状况
总现金流量
显示公司整体现金流 的变化情况
自由现金流
衡量公司可用于投资和 偿还债务的自由现金量
净现金流量
计算公司净现金收支的 情况
利润表关键指标分析
《财务管理》第六章
第二节 投资决策中的现金流量
【解】首先，计算A项目每年的折旧额：
年折旧额 （450 000 123 000） 4 81 750
其次，通过营业现金流量计算表计算营业现金净流量。计算如表6-3所示。
表6-3 A项目的营业现金流量
t期 项目 销售收入① 付现成本② 折旧③ 税前利润④= ① ② ③ 所得税⑤= ④ 40% 税后净利⑥ = ④ ⑤ 现金净流量⑦ = ⑥ ③
二、项目投资管理的基本程序
投资项目的提出
投资项目的评价
投资项目是由企业领导者 根据企业的长远发展战略、 中长期投资计划和投资环 境的变化，在把握良好的 投资机会的情况下提出的。
① 对提出的投资项目进行 适当的分类，为后面的分析 评价做好准备；② 计算项 目的建设周期，测算项目投 产后各年的现金流量；③ 运用各种投资评价指标，判 断项目的可行性；④ 写出 详细的评价报告。
（一）按流向分类
按流
向分
现金流出量
现金流入量
第二节 投资决策中的现金流量
1．现金流出量
1）建设投资（含更改投资） 建设投资是指在建设期内按一定生产规模和建设内容进行的固定资产
投资。建设投资主要包括固定资产的购置成本或者建造费用、运输成本和 安装费用等，以及无形资产投资和开办费用。 2）垫支的流动资金
垫支的流动资金是指在投资项目建成投产后，为开展正常的经营活动 而投放在流动资产（如存货、应收账款等）上的营运资金。
第二节 投资决策中的现金流量
1．现金流出量
3）经营成本 经营成本也称付现成本，是指企业为满足其在经营期内的生产经营活
动而用货币资金支付的各项成本费用。如材料费、工资费、办公费、差旅 费等管理费用，以及固定资产修理费等。
财务报表分析课后习题答案
财务报表分析课后习题答案80758 财务报表分析课后习题答案80758 第六章现金流量质量分析教材关键术语和思考题参考答案一、关键术语解释1.现金:是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。
一般情况下，银行存款和其他货币资金中那些不能随时用于支付的存款(如不能提前支取的定期存款等)，不应作为现金，而应列作投资。
但那些提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。
2.现金等价物:是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
所谓“期限短”，一般是指从购买日起三个月内到期。
3.现金流量:是某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出的数量，如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入;购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出。
4.经营活动现金流量:是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所产生的现金流量。
5.投资活动现金流量:是指企业非流动资产的购建和处置活动以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动所产生的现金流量。
6.筹资活动现金流量:是指导致企业权益资本及债务资本的规模和构成发生变化的各项活动所产生的现金流量。
二、思考题参考答案1. 现金流量表的作用有哪些,现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金流量表的主要作用是反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响。
从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的利润信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业利润的“含金量”，为评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量提供非常重要的依据。
此外，通过对现金流量表的分析，还可以透视出企业获取现金的主要渠道和能力;企业战略实施过程中的具体投资举措;筹资行为的恰当性;等等。
《财务分析》第6章 盈利能力分析
利润总额 减：所得税费用
净利润 营业收入 销售净利率（%）
表6-4 ZGSH公司销售净利率分析
2018年
2017年
2016年
单位：百万元
2015年
2014年
101,474.00 86,965.00 78,876.00
52,246.00 65,481.00
2070
1317
4964
6947
4710
3,042.00 1,709.00 3,963.00
3,100.00
3,710.00
100,502.00 86,573.00 79,877.00
56,093.00 66,481.00
20,213.00 16,279.00 20,707.00
80289
70294
59170
2,891,179.00 2,360,193.00 1,930,911.00
12,613.00 17,571.00
二、盈利能力分析的内容
（三）资本盈利能力 企业所有者投资是企业总资产减去负债后的余额，是归企业所有者拥有的资产。资产报酬率 高并不等于所有者投资的收益高，因为公司的总投资包括债务资本带来的利润支付利息以后会有 剩余，产权融资的收益率就会提高否则,则降低。所有者投资的盈利水平最终反映企业盈利能力， 利润与所有者投资的对比关系上体现所有者投资的盈利水平。 （四）上市公司盈利能力分析 企业盈利能力分析中，上市公司盈利能力分析是比较特别的一类。严格地说除每股收益比率 外，每股净资产、市盈率、市净率等指标等比率并不直接表明企业的盈利能力，但是却受到企业 盈利能力的影响，是证券市场的投资者依据企业获利能力进行企业估值的重要工具。
现金流量评价
2、经营活动现金流出的恰当性分析
可以通过“营业成本”、“商业债务”（应付账款和 应付票据）、“存货”、“预付款项”的变化分析判断
经营活动
1 2 3 4 5 6 7 + + + + -
投资活动
+ + + + -
筹资活动
+ + + +
原因分析
如果投资活动现金主要来自与投资收益， 形势良好；如果是投资收回，则需谨慎 尽管需要偿还资金，但财务状况比较安 全 通过融资进行投资，往往处于扩张期 既偿还以前债务，又要继续投资，经营 现金流压力大 经营创现能力较差，主要靠借债维持生 产经营 经营活动已经发出危险信号，债务到期， 变卖家当 靠借债维持经营活动与生产规模的扩大， 需迅速渡过难关；若成熟期企业，非常 危险 财务状况非常危险，常由过快扩张引发， 但经营状况恶化，企业已经进退两难
8
2019/4/15
-
-
-
现金流与利润
经营现金流
生存？ 慢性病
健康 发展 利润
生存？？ 面临关闭
生存？？ 急性病
2019/4/15
现金流量表与资产负债表的关系
经营活动
流动资产 经营性负债 融资性负债 投资性资产 投资 活动 筹资 活动
非流动资产
股东权益
2019/4/15
第2节 现金流量质量分析
企业投资活动现金流量的战略吻合性
2、对外扩张或调整的战略性分析
财务分析第1--6章练习题
第1-3章巩固练习题一、填空题1、财务分析可以为（）和（）进行投资和信贷决策提供有用的信息；为（）进行经营决策提供有用的信息；为投资者评价企业管理层（）的履行情况提供重要的信息。
2、（）作为企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，可以概括地揭示企业经营活动的财务后果。
3、一般来说，根据对比对象不同，财务分析可以使用多种分析方法。
企业某一年度的财务报表数据可以在同一类项目之间进行对比，用以考查该项目在该类项目中所占比重，这种方法通常被称为（）；也可以在相互联系的不同类别项目之间进行对比，用以揭示相互之间的依存关系和基本状况，，这中方法就是最为常用的（）；还可以将各项目该数据与历史年度数据进行对比，用以寻找其变化规律，预测发展趋势，这种方法被称为（）。
4、会计（）与（）的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础。
5、企业财务报告一般包括（）和其他应当在财务报告中披露的（），如（）、（）等。
6、资产负债表是基本财务报表之一，它是以（）为平衡关系，反映企业在某一特定日期（）的报表，它揭示企业在某一塔顶日期所拥有的或控制的（）、所承担的（）和所有者享有的（）。
7、审计报告是指（）根据（）要求，在实施了必要的（）后出具的，用于对被审计单位在年度会计报表发表（）的书面文件。
8、合并报表是指反映（）和其全部（）所形成的（）的整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。
9、我国企业会计准则体系由（）、（）、（）和（）等组成。
10、合并报表是以（）为编制单位，以组成企业集团的母公司和子公司的（）为编制基础，在（）集团内部交易事项后编制时，体现（）的财务状况、经营成果和现金流量的报表。
11、企业（）大于合并中取得的被购买方可辨认净资产的（）相应份额的差额应确认为商誉。
12、控制是指一个企业能够决定另一个企业的（），并能据以从另一个企业的经营活动中（）的权力。
13、在股份制企业中有两类股东：一类是取得公司控制权的股东，称为（）；另一类是掌握非控制权股份的股东，通常被称为（）。
财务报告分析课后习题答案
第一章财务报告分析总论练习题答案一、单选题：1.财务信息的生成主要是B会计2.投资人最关心的财务信息是C净资产收益率3.采用共同比财务报告进行比较分析的优点是D能显示各个项目的针对性,能用于不同时期相同项目的比较分析4.在进行趋势分析时,通常采用的比较分析标准是C以往期间实际数5.外部信息使用者了解单位会计信息最主要的途径是A财务报告6.根据及时性原则,股份有限公司财务报告应当分别在年度终了和中期结束后C4个月和60天报出7.从企业债券者角度看,财务报告分析的最直接目的是看C企业的偿债能力8.企业资产经营的效率主要反映企业的C营运能力9.企业投资者进行财务报告分析的根本目的是关心企业的A盈利能力10.可提供企业变现能力信息的会计报表是C资产负债表二、多选题：1.企业财务信息的主要使用者有ABCDE投资人、债权人、国家财政和税务部门、证券监管部门、企业本身2.企业对外报送的财务报表有ABC资产负债表、利润表、现金流量表3.我国一般将财务比率分为三类,他们是ACD获利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率4.财务报告分析的基本方法有ACD比较分析法、比率分析法、因素分析法5.财务报告分析的目标有ABCDE为企业的经营决策提供依据、为考核企业的管理水平和评价管理人员的业绩提供依据、为投资人的决策提供帮助、为债权人的贷款决策提供帮助、为政府的宏观经济决策提供依据6.会计报表的时点报表是BD资产负债表、合并资产负债表7.企业债权人不包括ABD股东、职工、工商管理局8.企业管理者对财务报告分析的目的主要是了解企业的AC销售情况、债务还本付息情况9.下列属于会计政策的有ABCD存货计价方法、企业执行的会计期间、记账原则和计价基础、外币折算方法10.下列属于资产负债表附注的是ABE应交税金明细表、资产减值明细表、财务费用明细表三、判断题：1.会计是一种经济管理活动√2.会计分期不同,对利润总额不会产生影响×3.会计报表的纵向分析是同一时间不同项目的分析×4.债权人通常不仅关心企业偿债能力比率,而且关心企业盈利能力比率√5.财务活动及其结果都可以直接或间接的通过财务报表来反映实现√6.利用分析法时还应结合考察分析企业的诚信状况等非财务信息资料才能得出正确的答案×7.资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表,因此,资产负债表的附表反映的也是某一时点的财务状况×8.财务指标分析就是财务比率分析×9.不能提供非财务信息是公司年度报告的主要局限性×10.财务分析主要采用量化方法,因此,只要收集公司财务报表的数据信息,就可以完成财务分析×四、综合计算及案例分析题：1.不要求2.不要求3.资产负债表资产负债表分析：该企业此从固定资产陈旧程度来看是属于老企业,正处于转型期;从无形资产和固定的投入可以看出来;该企业的财务风险较大,负债比率过高;企业固定资产的新投入以及无形资产的开发所需要的资金大多来自负债;企业所有者权益的减少表明企业是出于亏损的;因此盈利能力不佳;第二章财务报告分析基础练习题答案一、单选题：1.资产是指由A过去的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益2.下列报表项目中不属于资产负债表“资产”的有D应付利息3.下列报表项目中不属于资产负债表“流动负债”的有D专项应付款4.在期末企业应当按照账面价值与A可收回金额孰低计量,对可收回金额低于账面价值的差额,应当计提固定资产减值准备5.企业会计准则中的“收入”概念是指B营业收入6.期间费用不包括D制造费用7.费用包括B生产成本8.营业利润等于A营业收入—营业成本—营业税金及附加—销售费用—管理费用—财务费用—投资收益9.净利润是利润总额减去C所得税费用10.会计基本恒等式是B资产=负债+所有者权益二、多选题：1.资产按照其流动性强弱分为AB流动资产、有形资产2.长期负债,是指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的负债,包括ABC长期借款、应付债券、长期应付款3.所有者权益项目主要包括ACD实收资本、资本公积、盈余公积4.按照日常活动在企业所处的地位,收入可分为AD主营业务收入、其他业务收入5.营外收入是指企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入,如ABCD固定资产盘盈、处置固定资产净收益、非货币性交易收益、罚款净收入6.营业外支出是指企业发生的与其生产经营无直接关系的各项支出,如ABCD固定资产盘亏、处置固定资产净损失、罚款支出、捐赠支出7.长期应付款包括CD采用补偿贸易方式引进的国外设备价款、应付融资租入固定资产的租赁费8.一般企业和股份有限公司的盈余公积包括AB法定盈余公积、任意盈余公积9.资产负债表要素包括ABC资产、负债、所有者权益10.利润表要素包括ABD收入、费用、利润三、判断题：1. 企业发生的各项费用最终构成产品的成本×2. 企业发生的坏账损失不能带来收入,因此不能作为费用处理×3. 所得税费用是企业的一项费用支出,而非利润的分配√4. 收入一定表现为企业资产的增加×5. 所有者权益在数量上等于企业全部资产减去全部权益后的余额×6. 法定盈余公积是根据公司法的规定由董事会决定后计提的,而任意盈余公积是根据财务制度规定的比例7. 计提的×8. 企业的实收资本一定等于注册资本×9. 负债是由已发生的和将要发生的交易或事项引起的企业现有义务×10. 办理银行承兑汇票时向承兑银行支付的承兑手续费,应作为财务费用处理√企业支付的职工医疗费用,应全部转入制造费用×四、综合计算及案例分析题：第三章资产负债表分析练习题答案一、单选题：1.下列哪项不会影响速动比率B固定资产2.当流动比率小于1时,赊购原材料会C降低营运资金3.在企业面临财务危机时,衡量企业短期偿债能力的最稳健的指标是B现金比率4.某企业年度年末流动负债为50万元,年度存货为40万元,全年主营业务成本为120万元,年末流动比率为,速动比率为,则本年度存货周转次数为次5.计算应收账款周转率时,“平时应收账款”是指A未扣坏账准备的应收账款余额6.有形净值率中的“有形净值”是指D所有者权益扣除无形资产7.某企业全部资产为500万元,则企业获利40万元,其中借入资本300万元,利率10%;此时,举债经营对投资者B不利8.计算已获利息倍数时,期利息费用D既包括经营利息费用,也包括资本化利息9.短期借款的特点是A风险较大10.不随产量和销售规模变动而变动的资产项目是A货币资金二、多选题：1.下列指标中反映固定资产新旧程度的指标有ABC固定资产增长率、固定资产磨损率、固定资产净值率2.在计算速动比率时,要把存货从流动资产中剔除出去的主要原因有ABC存货估计存在成本与合理市价的差异、存货有可能部分抵押给了债权人、在流动资产中存货的速度变慢3.影响公司变现能力的表外因素包括ABCD未动用的银行贷款限额、未终结的诉讼案件、或有负债、为他人担保项目4.某公司当年的经营利润很多,却不能偿还到期债务;为查清其原因,应检查的财务比率包括ABCD资产负债率、流动比率、存货周转率、应收账款周转率5.分析企业货币资金规模的合理性,要结合企业以下因素一起分析：BCD资产规模与业务量、筹资能力、运用货币资金能力6.存货周转率中AD存货周转次数较多,表明存货周转快、存货周转天数少,表明存货周转快7.从理论上看,企业的全部资产都是有价值的,均能够变换为现金;然而,实践中有些资产是难以或不准备迅速变为现金的,这样的资产有ABCD厂房建筑物、机器设备、运输车辆、商誉8.下列经济业务会影响企业存货周转率的是BC销售产成品、期末购买存货9.采取保守的固流结构政策可能出现的财务结果是ABD资产流动性提高、资产风险降低、盈利水平下降10.企业货币资金存量及比重是否合适的分析评价应考虑的因素有ABCD行业特点、企业融资能力、资产规模与业务量、运用货币资金的能力三、判断题：1. 货币资金属于非营利性资产,因而企业持有量越少越好√2. 资产负债率较低,说明企业的财务风险较小√3. 如果本期总资产比上期有较大幅的增加,表明企业本期经营卓有成效√4. 只要本期盈余公积增加,就可断定企业本期经营是有成效的×5. 在进行已获利息倍数指标的同行业比较分析时,应选择本企业该项指标连续几年的数据,并从稳健的角度出发,以其中指标最高的年度数据作为分析数据×6. 如果企业的资金全部是权益资金,则企业既无财务风险业务经营风险×7. 在流动负债的变动结构分析中,如果短期借款的比重趋于上升,则流动负债的结构风险趋于增大√8. 流动资产周转速度越快,需要补充流动资产参加周转的数额就越多×9. 企业的应收账款增长率超过销售收入增占率是正常现象×10. 如果存货的账面价值低于可变现净值,采用历史成本法和成本与可变现净值孰低法确定的期末存货价值是一样的√四、综合计算及案例分析题：1.1 2 3 450 000 45 6 7 8企业制定信用政策通常会结合自己的状况而定,当企业想扩大销售额时,会采用相对宽松的信用政策,而企业急于现金回流时会采用相对严格的信用政策；同时也要根据对方企业而定,对于信用表现良好的下游企业会采用较宽松的信用政策,对于信用表现不良,经常拖欠贷款的企业采用严格的信用政策;通过以上计算数据可知,A客户的信用状况良好；B客户次之；C客户较差;因此应对A客户采用较宽松的信用政策,不必急于催收；对于B客户应催收货款；而对C 客户则应采取严格信用政策,对超期货款加紧催收,以免发生坏账;2.1固定资产增长率=%固定资产更新率=%固定资产退废率=%固定资产损失率=%固定资产净值率=%2从上述几个指标计算结果,可以看出该公司2003年固定资产增长了%,从资料上反映的情况看,主要是生产性固定资产的增加;固定资产更新率为%,扣除固定资产退废率%和损失率%,更新率仍大于退废率和损失率;说明固定资产不仅维持了原有的规模,而且还有所扩大;该公司固定资产的增长和更新是否合理,还要看公司的生产量和销售收入是否增长了,经济效益是否增加了;如果公司通过设备的增加和更新,提高了产量,提高了销售量,增加了经济效益,这种增长、更新是合理的;反之则是不合理的;公司的固定资产净值率为%,说明公司设备技术一般,不是很先进;3.12该公司可能存在的问题有：①应收账款管理不善；②固定资产投资偏大；③销售额偏低；④利息保障倍数低,不是负债过大,而是盈利低;盈利低不是销售净利率低,而是销售额小,平均收现期长表明应收账款管理不善,固定资产周转率低,可能是销售额低或固定资产投资偏大;4. 不要求5．1可对总经理作如下解释收入和利润是依据权责发生制确定的;因此,不能直接的收入和利润额的多少作为判断公司偿付当期债务的标准;根据ABC公司现金流量表可知：经营活动产生的现金净流量为32万元,投资活动现金净流出160万元,筹资活动产生的现金净流量105万元,三个活动最终使ABC公司本年度现金净流出23万元;2公司偿债能力指标①流动比率=②速动比率=③现金比率=④资产负债率=%⑤利息保障倍数=10⑥债务保障率=3ABC公司财务状况评价①ABC公司流动比率和速动比率均高于标准值,但结合公司现金流量的分析可知公司短期偿债能力并非很强,且存在较大困难;②ABC公司利息保障倍数达到10,如果ABC公司能够提高盈利质量,从长远来看,公司长期偿债能力尚好;③ABC公司资产负债率%,需要结合同业比较分析判断公司债务状况;第四章利润表分析练习题答案一、单选题：1.某公司年初流通在外普通股50000股,4月1日以股票股利方式发行10000股,9月1日增发行20000股;当年实现净利润300000,则当年每股收益为C 元2.通过两期利润表对比,可以立刻了解企业利润增减变化的C表层原因3.与股利支付率指标互为倒数的指标是C鼓励保障倍数4.市净利率指标的计算不涉及的参数是C年末普通股本5.在计算利息保障倍数指标时,其中的利息费用两项都包括6.编制共同比结构利润表,作为总体的项目是A营业收入7.每股净资产,在理论上提供了股票的B最低价值8.企业营业利润率与去年基本一致,而销售净利率却有较大幅度下降,在下列原因中应该是D营业外支出增加9.企业商品经营盈利状况最终取决于A主营业务利润10.下列各项中,属于企业收入的是B营业收入二、多选题：1.下列经纪业务会影响股份有限公司每股净资产指标有BD发行普通股股票、用资本公积金转增股本2.下列指标中比值越高说明企业获利能力越强的有BCD成本费用利用率、固定资产利用率、总资产报酬率3.成本费用利用率公式中的成本费用,主要包括ABCD营业成本、营业税金及附加、管理费用、营业费用等4.普通股每股账面价值的作用在于ABCD提供股票的最低理论价格、帮助判断股票市价合理性、间接表明企业获利能力大小、帮助确定认证权证的购股价格5.站在股东角度,对投资回报水平十分关注,其常用的财务比率有ACD股东权益报酬率、每股权益、每股股利6.资产的收益性将大大降低的情况有ABC资产闲置、资产待处理、资产贬值7.影响产品销售利润的基本因素有ABD销售量、单价、销售品种构成8.下列项目属于期间费用的有ACD销售费用、管理费用、财务费用9.利润表综合分析应包括的内容有BCD利润额的增减变动分析、利润结构变动分析、营业利润分析10.财务分析项目分析的内容包括ABCD利息支出、利息收入、汇兑收益、汇兑损失三、判断题：1. 计算留存盈利比例指标时,留存盈利不是指每年累积下来的盈利,而是指当年利润中留下的部分√2. 影响每股股利多少的因素,除了获利能力大小外,还取决于企业的股利发放方针√3. 股利支付率的高低水平没有具体的衡量标准,而企业与企业之间也没有什么可比性√4. 每股市价是股票的账面价值,它是用成本计量的；每股净资产是这些资产的现在价值,它是证券市场上交易的结果×5. 一般来说,市盈率指标高低,表明该股票的投资价值风险越大×6. 每股收益率越高,意味着股东可以从公司分得越高的股利×7. 息税前利润是指没有扣除利息和所得税前的利润,即等于利润总额与利息支出之和√8. 销售成本变动对利润有着直接影响,销售成本降低多少,利润就会增加多少×9. 税率的变动对产品销售利润没有影响×10. 价格变动的原因是多种多样的,但是,概括的说,价格变动无非是质量差价和供求价差两种√四、综合计算及分析题：1.不要求2. 解答：每股收益=；每股股利=；市盈率=%；%股利支付率=%；%股利保障倍数=；留存盈利比率=；每股净资产=；市净率=；3.不要求4.不要求第五章现金流量表分析练习题答案一、单选题：1.我国确定现金流量表为对外会计报表的主标之一的时间是C1998年2.编制现金流量表的主要目的是D提供企业在一定时间内的现金和现金等价物流入和流出的信息3.用现金偿还债务,对现金的影响是B减少4.反应净收益质量的主要标志是A经营活动现金流量5.每股现金流量主要衡量B支付能力6.现金流量表编制方法中的“直接法”和“间接法”是用来反映B经营活动的现金流量7.下列业务中不影响现金流量的是C预提银行借款利息8.下列不影响现金流量的业务是A以固定资产对外投资9.下列现金流量比率中,最能反映企业盈利质量的指标是D盈余现金保障倍数10.在企业处于高速成长阶段,投资活动现金流量往往是B流出量大于流入量二、多选题：不要求三、判断题：1. 在现金流量表中,应在本期的利润基础上加上折旧费用,因而折旧费用是一向资金来源√2. 在现金流量表中,固定资产构建过程中发生的增值税,应在经营活动中的“支付的各项税费”中反映×3. 现金流量表对于不涉及现金收支的投资活动和筹资活动拒不予以反映×4. 如果发现有的企业账面价值利润很高,而经营活动的现金流量不足,甚至出现负数,应格外谨慎的判断企业的经营成果√5. 现金流动负债比越大,说明企业短期偿债能力越差×6. 在现金流量表中,利息收入和利息支出反应为投资活动的现金流量,股利收入和股利支出反映为筹资活动的现金流量×7. 是否作为现金等价物,主要标志是从购入日至到期日在三个月或更短时间内转化为已知现金的投资√8. 现金流量表中的经营活动,是指企业投资活动和筹资活动以外的交易和事项——销售商品或提供劳务、处置固定资产、分配利润等产生的现金流量包括在经营活动产生的现金流量中×9. 经营活动产生的现金流量大于零,说明企业盈利×10. 利息支出将对筹资活动和投资活动现金流量产生影响×四、综合计算及案例分析题不要求第六章所有者权益变动表分析练习题答案一、单选题：1.所有者权益变动表是反映企业在某特定期间内有关C所有者权益的各组成项目增减变动情况的报表;2.项目所有者权益主要分为两部分,一部分是投资者投入的资本；另一部分是生产过程中资本积累形成的B留用利润3.所有者权益是指企业资产扣除负债后由股东享有的“剩余权益”,也称为B净资产4.当期所有者权益净变动额等于D净资产变动额5.下列项目中,不影响当期所有者权益变动额的项目是C所有者权益内部结转6.公司对房地产进行重估时,资产负债表中资产的价值增加,同时增加的是B资本公积7.在所有者权益变动表中,直接计入所有者权益的利得和损失内容包括D可供出售金融资产公允价值变动净额8.某公司本年净利为2000万元,股利分配时的股票市价为20元\股,发行在外的流通股股数为1000万股,股利分配政策为10送2股,则稀释后每股权益为9.资本收益率是企业一定时期C净利润与平均资本的比率,反映企业实际获得投资额的回报水平10.D资本累计率是企业本年所有者权益增长额与年初所有者权益之比二、多选题：不要求三、判断题：不要求四、综合计算及案例分析题：1.所有者权益的变动额为=3000-806+2000=4194万元期中被投资单位实现的利润按比例已经计入净利润3000万元了,因此不再重复计算;第七章财务报表综合分析练习题答案一、单选题：1.为了提高财务报告分析的质量,需要进行D单项分析与综合分析2.与单项分析相比较,财务报表综合分析的特点之一是B综合分析具有事实性和验证性3.影响权益系数高低的主要指标是B资产负债率4.杜邦财务分析的核心指标是C股东所有者权益净利率5.关于权益乘数,下列公式表达正确的是C1\1-资产负债率6.所有者权益报酬率是总资产周转率乘以A权益乘数7.最能体现企业经营目标的财务指标是B净资产收益率8.以下指标中,属于正指标的是D资本收益率9.盈余现金保障倍数的计算公式是B经营现金净流量\净利润10.不要求二、多选题：1. 与单项分析相比较,财务报表综合分析的特点是AB综合分析具有高度的抽象性、概括性2. 财务状况综合分析常用的方法有AD杜邦财务分析体系、综合系数分析3. 决定股东权益报酬率高低的因素有ABC销售净利率、资产周转率、权益乘数4. 关于杜邦财务分析体系,下列表述正确的是ABC以所有者权益利润率为核心指标、以总资产利润率为核心指标、重点揭示企业获利能力及前因后果5. 不要求6. 不要求7. 不要求8. 不要求9. 提高净资产收益率的途径有ABCD提高资产运营效率、增加销售收入、降低成本费用、提高负债比率10. 反应债务风险状况的财务指标有ABCD已获利息倍数、流动比率、速动比率、资产负债率三、判断题：1. 综合分析就是个别分析的综合×2. 综合分析可以分为流动性分析、盈利性分析、财务风险分析等部分√3. 综合分析的重点和基准是企业整体发展趋势√4. 股东权益利润率高低的决定因素主要由三个方面,即销售毛利润、资产周转率和权益乘数×5. 在资产总额不变的情况下,开展合理的负债经营,可以减少所有者权益所占的份额,从而达到提高所有者权益净利率的目的√6. 权益净利率和要求的报酬率的差额可以衡量企业获得超额利率的能力√7. 最能体现企业经营目标的财务指标是净资产收益率√8. 权益乘数越大,财务杠杆作用就越大√9. 股利支付率越高,可持续性增长比率就越高×10. 只要期末股东权益大于期初股东权益,就说明通过企业经营使资本增值×四、综合计算及案例分析题：1．1）2009年与同行业平均比较：本公司净资产收益率=销售净利率资产周转率权益乘数=%〔1/1-50%〕=%行业平均净资产收益率=%〔1/1-58%〕=%销售净利率高于同行业水平%,其原因是:销售成本低2%,或毛利率高2%,销售利息率%较同行业%低%.资产周转率略低于同业水平次,主要原因是应收账款回收较慢.权益乘数低于同业水平,因其负债较少.22010年与2009年比较2009年净资产收益率=%2010年净资产收益率=%〔1/%〕=%销售净利率低于1999年%,主要原因是销售利息率上升%资产周转率下降,主要原因是固定资产和存货周转率下降.权益乘数增加,原因是负债增加.。
现金流量表分析习题及详细分析
第六章现金流量表分析□ 复习思考题1. 现金流量表与资产负债表、利润表有何关系。
2. 现金流量表的内涵及其编制基础。
3. 现金流量的分类及其所包含的项目。
4. 经营现金流量与净利润差异的具体原因。
5. 经营现金流量与净利润综合分析的作用何在。
6. 如何评价经营活动现金净流量的变化。
7. 借助现金流量指标，如何透视盈利质量。
8. 现金流量表结构分析的意义何在。
9. 现金流量表趋势分析的意义何在。
□ 练习题、单项选择题1. 下列现金流量比率中,最能够反映盈利质量的指标是（）A.现金毛利率B.现金充分性比率C.流动比率D.盈余现金保障倍数2. 能使经营现金流量减少的项目是（）。
B•出售长期资产利得D.应收账款减少A•无形资产摊销C.存货增加3. 在企业处于高速成长阶段，投资活动现金流量往往是（）。
A .流入量大于流出量B .流出量大于流入量C. 流入量等于流出量 D •不一定4. 根据《企业会计准则——现金流量表》的规定，支付的现金股利归属于（）。
A. 经营活动 B .筹资活动C.投资活动 D .销售活动5. 企业采用间接法确定经营活动现金流量时，应该在净利润的基础上（）。
A •加上投资收益B •减去预提费用的增加C.减去固定资产折旧 D •加上投资损失6. 下列财务活动中不属于企业筹资活动的是（）。
A.发行债券 B .分配股利C.吸收权益性投资 D .购建固定资产、多项选择题1. 现金流量表中现金所包括的具体内容是（）。
A. 库存现金B.银行存款C.短期证券D.发行债券E.发行股票2. 属于筹资活动现金流量的项目有（）。
A . 短期借款增加B.资本净增加C . 增加长期投资D.偿还长期债券E . 取得债券利息收入收到的现金3. 从净利润调整为经营活动现金流量，应调增的项目有（A.流动负债减少B.财务费用C . 不减少现金费用D.非流动资产增加E . 投资损失4. 下列活动中,属于经营活动产生的现金流量有（）。
财务报表分析6
•
筹资活动现金流量： • 权益资本 • 债务资本 • 流入：吸收投资收到的现金、借款收到的现金、收到 的其他与筹资活动有关的现金 • 流出：偿还债务支付的现金；分配股利、利润和偿付 利息支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金
（四）现金流量表补充资料的内容 除现金流量表正表反映的信息外，企业还应在附注中采用间 接法披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息，同时还 包括不涉及现金收支的重大投资和筹资活动、现金及现金等 价物净变动情况等方面的信息。
• 3．现金及现金等价物净变动情况 • 现金及现金等价物净变动情况，分别反映了企业现金和 现金等价物在当期的增减变动情况。虽然现金等价物属 于广义的现金范畴，但其流动性还是要比现金差一些， 因此了解现金及现金等价物各自具体的变动情况仍有一 定的意义。
【案例分析】现金流视角下新三板的经营成长 之惑
• （一）经营活动产生的现金流量： • 与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产 生的现金流量 • 流入：销售商品提供劳务收到的现金、收到的税费返还、 收到的其他与经营活动有关的现金 • 流出：购买商品接受劳务支付的现金、支付给职工以及为 职工支付的现金、支付的各项税费、支付其他与经营活动 有关的现金。
• 经营活动产生的现金流量往往会受到宏观经济环境、行 业特征以及企业的结算方式、信用政策和竞争实力等因 素的影响。 • 企业通过经营活动产生现金净流量的能力常被视为企业 的自身造血功能，一般情况下企业都会主动谋求尽可能 多的经营活动现金净流量。
• 1.充足性分析（绝对量、相对量） • 正常情况下的经营活动现金流量除了要维护企业经营活 动的正常周转外，还应该有足够的补偿经营性长期资产 折旧与摊销，以及支付利息和现金股利的能力。 • 补偿本年度固定资产折旧和无形资产摊销等摊销性费用 • 支付利息费用 • 支付本年现金股利 • 为企业扩大再生产、对外进行股权和债权投资提供额外 的资金支持
税务师-财务与会计-突击强化题-第6章财务分析与评价
税务师-财务与会计-突击强化题-第6章财务分析与评价[单选题]1.2015年末甲公司每股股票的账面价值为30元，负债总额为6000万元，每股收益为4元，每股发放现金股利1元。
当年留存收益增（江南博哥）加1200万元。
假设甲公司一直无对外发行的优先股，则甲公司2015年年末的产权比率是()。
A.0.33B.0.5C.1.0D.1.5正确答案：B参考解析：本题考查反映偿债能力的比率。
甲公司普通股股数=1200/（4-1）=400（万股），期末所有者权益的金额=400×30=12000（万元），产权比率=负债总额/所有者权益总额=6000/12000=0.5，选项B正确，选项ACD错误。
[单选题]2.甲公司2020年度实现的净利润为210万元，利息发生额为150万元，其中，符合资本化条件的为100万元，其余全部为费用化利息。
该公司适用企业所得税税率为25%，不存在纳税调整项目。
若不考虑其他事项，则该公司2020年已获利息倍数为()。
A.2.87B.2.53C.2.2D.2.4正确答案：C参考解析：本题考查反映偿债能力的比率。
利润总额=净利润/（1-所得税税率）=210/（1-25%）=280（万元），息税前利润=利润总额+利息费用=280+（150-100）=330（万元），已获利息倍数=息税前利润/利息总额=330/150=2.2，选项C正确，选项ABD错误。
[单选题]3.下列各项财务指标中，能够反映企业偿债能力的是()。
A.带息负债比率B.每股收益C.利润现金保障倍数D.销售现金比率正确答案：A参考解析：本题考查反映偿债能力的比率。
反映企业偿债能力的指标包括：流动比率、速动比率、现金比率、现金流动负债比率、资产负债率、产权比率、权益乘数、已获利息倍数和带息负债比率，选项A当选；每股收益是反映上市公司特殊财务分析的比率，选项B不当选；利润现金保障倍数是反映盈利能力的比率，选项C不当选；销售现金比率是反映获取现金能力的比率，选项D不当选。
财务分析-单选题
电大财务分析—单选题第一章财务分析理论1．财务分析开始于（ B ）A．投资者B．银行家C．财务分析师D．企业经理2．财务分析的对象是( C ）A．财务报表B．财务报告C．财务活动D．财务效率3．企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（ A ）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增长能力4．从企业债权人角度看，财务分析的最直接目的是看( C ）A．企业的盈利能力B．企业的营运能力C．企业的偿债能力D．企业的增长能力5．西方财务分析体系的基本构架是（B）A．盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析B．分析概论、会计分析、财务分析C．资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析D．水平分析、垂直分析、比率分析6．业绩评价属于哪一范畴（ D ）A．会计分析B．财务分析C．财务分析应用D．综合分析7．企业资产经营的效率主要反映企业的（C）A．盈利能力B．偿债能力C．营运能力D．增长能力8．企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（A）A．盈利能力B．偿债能力C．营运能力D．增长能力9．财务分析最初应用于（C）A．投资领域B．铁路行业C．金融领域D．企业评价10．标准比率产生是主要依据什么确定的（C) A．历史先进水平B．历史平均水平C．行业平均水平D．行业先进水平第二章财务分析信息基础1．在各项财务分析标准中，可比性较高的是（B) A．经验标准B．历史标准C．行业标准D．预算标准2．为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（ C ）A．经验标准B．历史标准C．行业标准D．预算标准3．在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是（D）A．经验标准B．历史标准C．行业标准D．预算标准4．分配股利所支付的现金属于（C）A．经营活动现金流出量B．投资活动现金流出量C．筹资活动现金流出量D．分配活动现金流出量5．可提供企业变现能力信息的会计报表是（C）A．现金流量表B．所有者权益明细表C．资产负债表D．利润分配表6．资产负债表中的所有者权益项目排列是（B）A．依据权益的流动性B．永久程度高的在前，低的在后C．依据投资顺序D．永久程度高的在后，低的在前7．支付利息将使现金流量表中（D）A．经营活动现金净流量增加B．经营活动现金流出量增加C．筹资活动现金净流量增加D．筹资活动现金流出量增加8．在现金流量表分得股利所收到的现金属于（B）A．经营活动现金流入量B．投资活动现金流入量C．筹资活动现金流入量D．分配活动现金流入量9．存货的增加将使（B）A．经营活动现金净流量增加B．经营活动现金净流量减少C．投资活动现金净流量增加D．投资活动现金净流量减少10．注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中，属于有利意见的是（A ) A．无保留意见B．有保留意见C．反面意见D．放弃表示意见第三章财务分析程序与方法1．会计分析的关键在于（ A ) A．揭示会计信息的质量状况B．评价企业会计工作C．找出会计核算错误D．分析会计人员素质2．进行会计分析的第一步是( C ）A．分析会计政策变化B．分析会计估计变化C．阅读会计报告D．修正会计报表信息3．应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的( D ）A．全面性B．系统性C．可靠性D．可比性4．利用共同比资产负债表评价企业的财务状况属于（ B ）A．水平分析B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析5．可以预测企业未来财务状况的分析方法是( C ）A．水平分析B．垂直分析C．趋势分析D．比率分析6．社会贡献率指标是哪一利益主体最关心的指标（ C ) A．所有者B．经营者C．政府管理者D．债权者7．酸性试验比率又称为（ B ）A．流动比率B．速动比率C．存货周转率．D．利息保障倍数8．下列指标中属于利润表比率的有( B ) A．资本收益率B．利息保障倍数C．净资产利润率D．资本收益率9．对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（ D ）A ．主要因素在前,次要因素在后B ．影响大的因素在前，影响小的因素在后C ．不能明确责任的在前，可以明确责任的在后D ．数量指标在前，质量指标在后10．杜邦分析法是 （ B ）A ．基本因素分析的方法B ．财务综合分析的方法C ．财务综合评价的方法D ．财务预测分析的方法第四章 资产负债表分析1．企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指 ( B ）A ．增产增收时不增资B ．产值、收入持平，资产减少C ．增产增收时增资D ．减产减收时增资2．短期借款的特点是 （ A ）A ．风险较大B ．利率较低C ．弹性较差D ．满足长期资金需求3．企业资本结构发生变动的原因是 ( A ）A ．发行新股B ．资本公积转股C ．盈余公积转股D ．以未分配利润送股4．存货发生减值是因为 ( C ）A ．采用先进先出法B ．采用后进先出法C ．可变现净值低于账面成本D ．可变现净值高于账面成本5．固定资产更新率的计算公式为 （ A ）A ．本期期末固定资产原值本期新增固定资产原值B ．本期期初固定资产原值本期新增固定资产原值C ． 本期期末固定资产原值本期增加固定资产原值D ．本期期初固定资产原值本期增加固定资产原值6．固定资产退废率的计算公式是 （ B ）A ．本期期末固定资产原值本期退废固定资产原值B ．本期期初固定资产原值本期退废固定资产原值C ．本期期末固定资产原值本期减少固定资产原值D ．本期期初固定资产原值本期减少固定资产原值7．固定资产磨损率的计算公式是 ( A )A ．固定资产原值固定资产累计折旧B ．固定资产原值固定资产本期折旧C ．固定资产净值固定资产累计折旧D ．固定资产净值固定资产本期折旧8．如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了 （ B )A ．永续盘存法B ．定期盘存法C ．加权平均法D ．个别计价法9．在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是( D ）A．加权平均法B．移动加权平均法C．后进先出法D．先进先出法10．如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是( D ）A．投资发生时的账面价值B．投资发生时的市值C．决算日的账面价值D．决算日的市值第五章利润表分析1．反映企业全部财务成果的指标是（ C ) A．主营业务利润B．营业利润C．利润总额D．净利润2．企业商品经营盈利状况最终取决于（ A ）A．主营业务利润B．营业利润C．利润总额D．投资收益3．企业提取法定盈余公积金是在（ B ）A．提取法定公益金之后B．弥补企业以前年度亏损之后C．支付各项税收的滞纳金和罚款之后D．支付普通股股利之前4．企业用盈余公积金分配股利后，法定盈余公积金不得低于注册资本的下述比例A．10% B．20％( C ）C．25％D．50%5．产生销售折让的原因是( D ) A．激励购买方多购商品B．促使购买方及时付款C．进行产品宣传D．产品质量有问题6．计算销售量变动对利润影响的公式为: （ C ）A．销售量变动对利润的影响＝产品销售利润实际数×（产品销售量完成率－1）B．销售量变动对利润的影响＝产品销售利润实际数×（1－产品销售量完成率）C．销售量变动对利润的影响＝产品销售利润基期数×（产品销售量完成率－1）D．销售量变动对利润的影响＝产品销售利润基期数×（1－产品销售量完成率) 7．销售品种构成变动会引起产品销售利润变动，主要是因为（ D ）A．各种产品的价格不同B．各种产品的单位成本不同C．各种产品的单位利润不同D．各种产品的利润率高低不同8．产品等级构成变化引起产品销售利润变动,原因是（ B ) A．等级构成变动必然引起等级品平均成本的变动B．等级构成变动必然引起等级品平均价格的变动C．等级构成变动必然引起等级品平均销售量的变动D．等级构成变动必然引起等级品平均利润的变动9．产品质量变动会引起产品销售利润变动，是因为( A ）A．各等级品的价格不同B．各等级品的单位成本不同C．各等级品的单位利润不同D．各等级品的利润率高低不同10．如果企业本年销售收入增长快于销售成本的增长，那么企业本年营业利润A．一定大于零B．一定大于上年营业利润（ D ）C．一定大于上年利润总额D．不一定大于上年营业利润11．企业收入从狭义上是指（ B ）A．主营业务收入B．营业收入C．投资收入D．营业外收入12．假设某企业的存货计价方法由先进先出法改为后进先出法，这项会计政策的变更对利润的影响是（ D )A．利润增加B．利润减少C．利润不变D．不一定13．与利润分析无关的资料是( B )A．利润分配表B．应交增值税明细表C．分部报表D．营业外收支明细表14．影响产品价格高低的最主要因素是（ C ）A．销售利润B．销售税金C．产品成本D．财务费用15．在各种产品的利润率不变的情况下,提高利润率低的产品在全部产品中所占的比重，则全部产品的平均利润率( B ）A．提高B．降低C．不变D．无法确定第六章现金流量表分析1．下列现金流量比率中，最能够反映盈利质量的指标是( D ）A. 现金毛利率B.现金充分性比率C. 流动比率D。
财务管理现金流量表分析实战指南
财务管理现金流量表分析实战指南第1章现金流量表基础 (3)1.1 现金流量表概述 (3)1.2 现金流量表的结构与内容 (4)1.3 现金流量表的作用与重要性 (4)第2章现金流量表编制方法 (5)2.1 直接法编制现金流量表 (5)2.1.1 收集现金收入数据 (5)2.1.2 收集现金支出数据 (5)2.1.3 计算经营活动现金流量 (5)2.1.4 计算投资活动和融资活动现金流量 (5)2.2 间接法编制现金流量表 (5)2.2.1 调整净利润 (5)2.2.2 调整流动资产和流动负债变化 (5)2.2.3 计算经营活动现金流量 (6)2.2.4 计算投资活动和融资活动现金流量 (6)2.3 现金流量表编制中的注意事项 (6)第3章现金流量表分析方法 (6)3.1 现金流量表比率分析 (6)3.1.1 经营活动现金流量比率 (6)3.1.2 投资活动现金流量比率 (6)3.1.3 筹资活动现金流量比率 (6)3.1.4 自由现金流量比率 (7)3.2 现金流量表趋势分析 (7)3.2.1 经营活动现金流量趋势分析 (7)3.2.2 投资活动现金流量趋势分析 (7)3.2.3 筹资活动现金流量趋势分析 (7)3.3 现金流量表结构分析 (7)3.3.1 经营活动现金流量结构分析 (7)3.3.2 投资活动现金流量结构分析 (7)3.3.3 筹资活动现金流量结构分析 (7)3.3.4 现金及现金等价物净增加额结构分析 (7)第4章经营活动现金流量分析 (8)4.1 销售收入与成本分析 (8)4.1.1 销售收入分析 (8)4.1.2 成本分析 (8)4.2 营运资金变动分析 (8)4.2.1 应收账款分析 (8)4.2.2 存货分析 (8)4.2.3 应付账款分析 (9)4.3 营业利润质量分析 (9)4.3.1 营业利润构成分析 (9)4.3.2 营业利润稳定性分析 (9)4.3.3 营业利润增长潜力分析 (9)第5章投资活动现金流量分析 (10)5.1 投资收益分析 (10)5.1.1 投资收益来源分析 (10)5.1.2 投资收益规模分析 (10)5.1.3 投资收益变动趋势分析 (10)5.2 资产购置分析 (10)5.2.1 固定资产购置分析 (10)5.2.2 无形资产及其他资产购置分析 (10)5.2.3 资产购置与处置分析 (10)5.3 投资活动现金流量变动原因分析 (10)5.3.1 投资策略调整 (10)5.3.2 市场环境变化 (11)5.3.3 融资活动影响 (11)5.3.4 企业经营状况 (11)第6章筹资活动现金流量分析 (11)6.1 债务融资分析 (11)6.1.1 债务融资概述 (11)6.1.2 债务融资现金流量分析 (11)6.2 股权融资分析 (12)6.2.1 股权融资概述 (12)6.2.2 股权融资现金流量分析 (12)6.3 筹资活动现金流量变动原因分析 (12)6.3.1 筹资活动现金流量变动概述 (12)6.3.2 筹资活动现金流量变动原因分析 (13)第7章现金流量表异常情况分析 (13)7.1 现金流量表中的虚假现金流量 (13)7.1.1 虚假现金流量产生的原因 (13)7.1.2 虚假现金流量识别方法 (13)7.2 现金流量表中的隐藏风险 (13)7.2.1 隐藏风险类型 (14)7.2.2 隐藏风险识别方法 (14)7.3 异常现金流量情况下的分析策略 (14)7.3.1 分析策略 (14)第8章现金流量表在企业经营决策中的应用 (14)8.1 企业投资决策中的现金流量分析 (14)8.1.1 投资项目现金流量的评估 (14)8.1.2 投资项目现金流量分析的注意事项 (15)8.1.3 投资项目现金流量分析的实际应用 (15)8.2 企业融资决策中的现金流量分析 (15)8.2.1 融资方式对现金流量的影响 (15)8.2.2 融资结构优化与现金流量分析 (15)8.2.3 融资决策中现金流量分析的实际应用 (15)8.3 企业经营策略调整与现金流量分析 (15)8.3.1 现金流量分析在企业经营策略调整中的作用 (15)8.3.2 基于现金流量分析的企业经营策略调整方法 (15)8.3.3 企业经营策略调整中现金流量分析的实际应用 (15)第9章现金流量表在财务风险管理中的应用 (15)9.1 现金流量的风险识别 (16)9.1.1 概述 (16)9.1.2 现金流量风险类型 (16)9.1.3 现金流量风险识别方法 (16)9.2 现金流量的风险评估 (16)9.2.1 概述 (16)9.2.2 定性分析 (16)9.2.3 定量分析 (16)9.3 现金流量的风险控制 (17)9.3.1 概述 (17)9.3.2 风险控制策略 (17)9.3.3 风险控制措施 (17)第10章跨行业现金流量表分析 (17)10.1 跨行业现金流量表分析的难点与重点 (17)10.1.1 确定统一的评价标准 (17)10.1.2 排除行业特性对现金流量的影响 (17)10.1.3 关注行业生命周期对企业现金流量的影响 (17)10.1.4 分析企业间竞争地位对现金流量的作用 (17)10.1.5 确定跨行业现金流量表分析的关键指标 (17)10.2 跨行业现金流量表比较分析 (17)10.2.1 收集并整理目标企业的现金流量表数据 (18)10.2.2 选择合适的比较分析方法，如比率分析、结构分析等 (18)10.2.3 对比分析企业现金流量表的主要指标，如经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量等 (18)10.2.4 深入剖析导致现金流量差异的原因，挖掘行业特性对企业现金流量的影响 (18)10.2.5 提出针对性的改进建议，以优化企业现金流量管理 (18)10.3 跨行业现金流量表趋势分析及预测 (18)10.3.1 采用时间序列分析方法，绘制企业现金流量趋势图 (18)10.3.2 分析现金流量变动趋势，判断企业所处的生命周期阶段 (18)10.3.3 结合行业发展趋势，预测企业未来现金流量 (18)10.3.4 评估企业现金流量的稳定性和成长性，为投资决策提供参考 (18)10.3.5 考虑宏观经济政策、行业政策等因素对现金流量的影响，以提高预测准确性18第1章现金流量表基础1.1 现金流量表概述现金流量表是企业财务管理中的一张财务报表，它以现金为基础，反映了企业在一定会计期间内现金及现金等价物的流入和流出情况。
第6章现金流量表分析知识点巩固题
第6章现金流量表分析知识点巩固题一、填空题1、正常情况下的经营活动现金流量除了要维护企业经营活动的正常周转外,还应该有足够的能力用以补偿()以及支付。
2、筹资活动的现金流量从总体上看,应该适应()的需要:在企业经营活动、投资活动需要现金支持时,筹资活动应该();在企业经营活动、投资活动产生大量现金时,筹资活动应该(),避免不必要的()。
3、具有较好质量的现金流量应当具有如下特征:第一,企业现金流量的结构域状态体现了()的要求;第二,在稳定发展阶段,企业经营活动的现金流量应当与()有一定的对应关系,并能为()提供现金流量的支持;第三,筹资活动现金流量能够适应()对现金流量的需求,且无不当融资行为。
4、经营活动产生的现金流量小于零,意味着企业通过()所带来的现金流入量,不足以抵补(),即所谓的“入不敷出”。
5、将净利润调节为经营活动产生的现金流量,揭示的是采用()列示经营活动产生的现金流量净额。
此法从净利润开始,通过对诸如()、()、()以及()的调节,得到经营活动产生的现金流量净额。
此项附注将有助于分析()之间在数量上出现差异的具体原因。
二、单项选择题1、在稳定发展阶段,企业经营活动的现金流量应当与()有一定的对应关系,并能为企业的扩张提供现金流量的支持。
A 同口径核心利润 B.息税前利润 C.利润总额 D.净利润 E.毛利2、投资活动中的“对内投资”部分体现了“大进大出”的情况,一般说明企业正在试图进行()。
A 规模扩张 B.资产更新与优化 C.规模收缩 D.债务重组 E.关联交易3、企业“经营活动产生现金净流量小于零”这一现象出现在()有可能会被认为是一种不可避免的正常状态,并不代表企业经营活动现金流量的质量差。
A 成长期 B.成熟期 C.衰退期 D.重组期 E.扩张期4、尽管利息费用所引起的现金流出被归入“筹资活动所引起的现金流出”,但是,从良性发展的角度来看,企业的()应该对利息费用有足够的支付能力。
从数据到决策-财务分析方法与应用智慧树知到答案章节测试2023年山东工商学院
第一章测试1.债权人往往更关注企业的（）A:盈利能力B:发展能力C:偿债能力D:营运能力答案:C2.按照信息取得时间的不同，可以把财务分析所依据的信息分为（）A:财务信息与非财务信息B:定期信息与不定期信息C:公开信息与非公开信息D:内部信息与外部信息答案:B3.反映企业一定期间经营成果的报表是指（）A:资产负债表B:所有者权益变动表C:利润表D:现金流量表答案:C4.通过分析会计报表的（）项目，可以初步判断企业所处的行业或经营领域（）A:现金流量B:负债C:所有者权益D:资产答案:D5.进行财务分析常用的评价标准主要有（）A:预算标准B:历史标准C:行业标准D:经验标准答案:ABCD6.审计报告的意见类型通常包括（）A:否定意见B:保留意见C:无法表示意见D:无保留意见答案:ABCD7.现金流量表把企业的经济活动划分为（）A:投资活动B:经营活动C:生产活动D:筹资活动答案:ABD8.财务分析是一门独立的经济应用学科（）A:对B:错答案:A9.财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。
（）A:错B:对答案:B10.经验标准是人们公认的标准，因此是绝对标准，适用任何环境（）A:对B:错答案:B11.会计报表附注可以为信息使用者提供更为详细的信息，其中包括一些定性信息（）A:对B:错答案:A第二章测试1.会计分析的重点在于（）A:分析会计人员素质B:评价企业会计工作C:找出会计核算错误D:分析和评判会计政策与会计估计的恰当性答案:D2.应用水平分析法进行分析评价时关键应注意分析资料的（）A:可比性B:系统性C:全面性D:可靠性答案:A3.可以预测企业未来财务状况的分析方法是（）A:垂直分析B:趋势分析C:水平分析D:比率分析答案:B4.行业分析的主要内容有（）A:行业盈利能力分析B:企业竞争地位分析C:企业未来发展前景分析D:行业生命周期的分析答案:AD5.以下属于会计政策选择的范围或内容的有（）A:无形资产的确认B:发出存货成本的计量C:长期股权投资的后续计量D:投资性房地产的后续计量答案:ABCD6.会计分析的步骤一般有（）A:辨认关键的会计政策和会计估计B:评估企业会计政策的弹性及选择策略C:评价会计信息披露质量D:识别潜在的危险信号答案:ABCD7.财务分析的第一个步骤是搜集与整理分析信息。
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投资活动流入的现金包括
收回投资流入的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动流出的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金
1、对内扩张或调整的战略吻合性分析
通过投资活动现金流出量中“购建固定资产、无形资产 和其它长期资产支付的现金”与现金流入量中“处置固定 资产、无形资产和其它长期资产而收到的现金”比较
两者规模相当：表明企业处于长期经营性资产大规模置 换与优化阶段 前者大于后者：表明企业试图通过对内扩张提升市场占有 率和夯实主业战略 前者小于后者：表明企业收缩主业战略
现金流量表补充资料、 不涉及现金收支的筹资和投资活动 现金和现金等价物的具体内容与变化
不涉及现金收支的筹资和投资活动分析
非现金的筹资和投资活动可能意味着企业正在 面临现金流转困境 可能意味着企业财务管理水平的提高，企业正 在努力提高现有资源的利用效率、扩宽融资渠 道，这一般会对企业未来的现金流量产生正面 影响
第1节 现金流量表及现金流量的分类
现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金 和现金等价物流入和流出的报表 现金流量表按照收付实现制编制 现金包括“现金”、“银行存款”、“其它货 币资金”资金 现金等价物包括3个月内到期的债券投资等
现金流量表的简史
1971年，美国会计原则委员会公布19号意见书， 正式采用财务状况变动表 1987年，美国财务会计准则委员会发布现金流量 表会计准则 1989年，国际会计准则委员会， 1991年，英国 和澳大利亚先后发布现金流量表准则 我国从1993年开始编制财务状况变动表 1998年，我国正式发布现金流量表准则
企业经营活动现金流量的质量分析
充足性
合理性
稳定性
经营活动现金流量：充足性分析
“两手抓” 绝对量方面
相对量方面
一般认为：存货年度 周转速度达到两次以 上时，经营现金流 量净额如果是核 心利润1.2倍 比较合适
经营活动现金流量 净额远大于零；并 大于核心利润
经营活动现金流量：合理性分析
1、经营活动现金流入的顺畅性分析
通过对比投资收益附注中有关“成本法、权益法核算的长 期股权投资收益”和现金流量表中“取得投资收益收到的 现金”分析
筹资活动现金流量的质量分析
适应性分析 多样性分析 融资行为的恰当性分析
此外还包括对筹资成本的现金支付状况、到期 债务偿还状况分析等
筹资活动现金流量的适应性分析
是指在企业经营活动和投资活动现金流量净额 之和小于零，企业又没有储备足够的现金可以 动用的时候，筹资活动应该及时、足额地筹集 到相应数量的现金，以满足需要。
筹资活动现金流量的多样性分析
主要考虑资本成本和承担问题
选择适合企业发展的渠道和方式、确定合理的 筹资规模、期限和还款方式等
融资行为的恰当性分析
是指考察企业是否存在超过实际需求的过度融 资、资金被其他企业无效益占用等不良融资性 行为，并分析背后动机
现金流量表附注
现金流量表附注一般包括以下内容：
第3节 影响现金流量变化的主要原因分析
一、影响经营活动现金流量变化的主要原因 行业特点 发展阶段 营销策略 收付异常 关联交易 异常运作 错编或编错
二、影响投资活动现金流量变化的主要原因
扩张加剧 战线收缩和处置不良固定资产
投资收益获取
三、影响筹资活动现金流量变化的主要原因
思考题
企业为什么会经常出现“有利润而没钱”的情 况？你能找出一家案例企业吗？ 如何进行现金流量的质量分析？
2016/9/18
第6章：现金流量质量分析
2016/9/18
第6章：利润质量与所有者权益变动表分析
第1节 现金流量表及现金流量的分类 第2节 现金流量质量分析 第3节 影响现金流量变化的主要原因分析
学习目标
掌握现金流量表中关于现金流量的分类 了解现金等价物的概念 重点掌握现金流量的质量分析方法 掌握影响企业现金流量变化的主要原因
经营活动 1
2
投资活动 +
+
筹资活动 +
-
原因分析 如果投资活动现金主要来自与投资收益， 形势良好；如果是投资收回，则需谨慎
尽管需要偿还资金，但财务状况比较安 全
+
+
3
4 5 6 7
+
+ -
+ + -
+
+ +
通过融资进行投资，往往处于扩张期
既偿还以前债务，又要继续投资，经营 现金流压力大 经营创现能力较差，主要靠借债维持生 产经营 经营活动已经发出危险信号，债务到期， 变卖家当 靠借债维持经营活动与生产规模的扩大， 需迅速渡过难关；若成熟期企业，非常 危险
3、筹资活动的现金流量应该适应企业经 营活动、投资活动的需要，在整体上反映 企业融资状况及其成效
怎样判断现金流量质量好与坏？
企业现金流量质量较好的特征
企业现金流量的结构与状态体现了企业的发展 战略的要求 在稳定发展阶段，企业经营活动的现金流量应 当与企业经营活动所对应的利润（同口径核心 利润）有一定的对应关系，并能为企业的扩张 提供现金流量支持 筹资活动现金流量能够适应经营活动、投资活 动对现金流量的需求，且无不当融资行为
筹资活动流入的现金包括
吸收投资收到的现金（股票、债券等方式） 借款收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动流出的现金
偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金如捐赠现金 支出、融资租入固定资产支付的租赁费等
三种活动的净现金流符号的分析
企业投资活动现金流量的战略吻合性
2、对外扩张或调整的战略性分析
通过投资活动现金流出量中“投资所支付的现金”与 现金流入量中“收回投资所收到的现金”之间比较
两者规模相当：表明企业处于对外投资的结构性 调整 前者大于后者：表明企业对外投资呈现总体扩张 前者小于后者：表明企业对外投资呈现收缩态势
企业投资活动现金流量的战略吻合性
销售收现与营业收入
应收账款、应收票据、预收账款
应收账款期末数= 应收账款期初数 + 本期赊销 – 本期回笼 营业收入= 本期现销 + 本期赊销 销售收现= 本期现销 + 本期回笼
应收账款变动额= 营业收入 – 销售收现 = 赊销 – 回笼 被客户占用的资金= 应收票据+应收账款- 预收账款
企业投资活动现金流量的质量分析
投资活动现金流量的战略吻合性 投资活动现金流入量的盈利性（效益）
企业投资活动的目的
为企业正常生产经营活动奠定基础 为企业对外扩张和其它发展性目的进行权益性 投资和债权性投资 利用企业暂时不用的闲置货币资金进行短期投 资，以求获得较高的投资收益
企业投资活动现金流量的战略吻合性
3、对内对外投资相互转移的战略性分析
分析时应结合行业市场环境和宏观经济环境等 因素判断其对企业未来发展的影响
投资活动现金流入量的盈利性
收回投资成本
主要关注变现价值与初始投资成本的比较，通过处置各类 投资取得的投资收益情况以及营业外收入或营业外支出的 明细项目，考察盈利性
取得投资收益收到的现金
可以通过利润表中的“营业收入”、资产负债表中的 “商业债权”（应收账款和应收票据）以及“预收款项” 等项目的期初、期末余额的变化情况分析判断 此外还要考虑行业的结算特点、企业的议价能力、 市场竞争状况等
2、经营活动现金流出的恰当性分析
可以通过“营业成本”、“商业债务”（应付账款和 应付票据）、“存货”、“预付款项”的变化分析判断
2、投资活动中的对外投资现金流量和长期经营 性资产现金流量的补偿机制不同，在整体上反 映了企业利用现金资源的扩张状况
对外投资现金流出量的补偿机制： 将本会计期间取得的投资对外出售变现 本会计期间取得的投资在未来会计期间对外出 售变现 本会计期间取得的投资长期持有，其现金流出 主要靠投资收益动有关的现金
企业经营租赁支付的现金、罚款支出、差旅费、业务招待费 、保险费等
采购付现
应付账款、应付票据、预付账款
应付账款期末数= 应付账款期初数+ 本期赊购-本期偿付 营业成本中的材料部分= 本期现购 + 本期赊购
采购付现= 本期现购 +本期偿付
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财务状况非常危险，常由过快扩张引发， 但经营状况恶化，企业已经进退两难
现金流与利润
经营现金流
生存？ 慢性病
健康 发展 利润
生存？？ 面临关闭
生存？？ 急性病
2016/9/18
现金流量表与资产负债表的关系
经营活动
流动资产 经营性负债 融资性负债 投资性资产 投资 活动 筹资 活动
长期经营性资产现金流出量的补偿机制特点
第一，长期经营性资产在使用一定时期以后，通 过处置的方式，补偿一部分现金 第二，在长期经营性资产的未来经营性使用中， 通过固定资产折旧、无形资产檀香刑和长期资产 摊销的方式，分期补偿