(简体)现代金融制度与商业银行
商业银行的金融市场与金融体系
监管关系
商业银行受到金融监管机构的监 管，确保其业务合规、风险可控 ，维护金融市场的稳定。
06 未来发展趋势与展望
金融市场的未来发展趋势
金融科技推动金融市场变革
金融科技的发展将进一步推动金融市场的数字化和智能化，提高 市场效率和透明度。
绿色金融和可持续发展
随着全球对环境保护的重视，绿色金融和可持续发展将成为金融市 场的重要发展方向。
支付结算
商业银行提供安全、高效 的支付结算服务，保障社 会经济活动的正常进行。
商业银行与其他金融机构的关系
竞争关系
商业银行与其他金融机构在金融 市场上存在竞争关系，争夺客户 资源、市场份额和优秀人才。
合作关系
商业银行与其他金融机构也存在 合作关系，如共同投资、资产证 券化等，实现资源共享和优势互 补。
05 商业银行在金融体系中的地位与作用
商业银行在金融体系中的地位
核心地位
商业银行是金融体系的核心组成部分，承担着资金筹集、信贷、支 付结算等重要职能，对整个金融体系的稳定和运行具有关键作用。
信用中介
商业银行作为信用中介，通过吸收存款和发放贷款，实现资金的有 效配置和流动，支持实体经济的发展。
服务提供者
金融市场的竞争加剧对商业银行提出了更高的要求
为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，商业银行需要不断提升自身的服务水平和风险管理 能力。
金融市场的波动对商业银行的资产质量和经营业绩产生影响
金融市场的波动可能导致商业银行的资产质量下降和不良贷款增加，从而影响其经营业 绩。
商业银行与金融市场的互动发展
商业银行与金融市场相互依存
融市场的稳定和经济的正常运行。
金融体系的监管与调控
监管
金融监管是指政府或监管机构对金融机构和 金融市场的监督和管理，目的是防范金融风 险和维护金融稳定。监管的内容主要包括市 场准入、风险控制、信息披露等方面。
商业银行的金融市场与金融体系
，未来将更加注重数字化转型和服务创新。
02
金融市场概述
金融市场的定义和功能
定义
金融市场是指资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场 所。
功能
金融市场的主要功能是实现资金的有效配置，促进经济发展 。
金融市场的类型和特点
类型
金融市场可以根据不同的标准进行分类，如根据交易期限可分为长期资金市场和短期资金市场；根据交易对象可 分为证券市场、外汇市场和衍生品市场等。
功能
提供存取款服务、贷款服务、支付结 算服务、外汇服务、投资理财服务等 。
商业银行的类型和特点
国有商业银行
由国家所有，具有规模大、网点多、资金实 力雄厚等特点。
城市商业银行
主要服务于所在城市及周边地区，具有地缘 优势和区域特色。
股份制商业银行
由企业法人持股，具有较为灵活的经营机制 和较强的创新能力。
05
商业银行在金融体系中的 地位和作用
商业银行在金融体系中的地位
核心地位
商业银行是金融体系的核心组成部分，承担着资金聚集和分配的 功能，对整个金融体系的运作起到关键作用。
主导地位
商业银行在金融市场中占据主导地位，通过提供各种金融产品和服 务，满足企业和个人对资金的需求。
风险管理地位
商业银行在金融体系的风险管理中扮演重要角色，通过风险评估和 控制，维护金融市场的稳定。
商业银行在金融体系中的作用
资金融通
商业银行作为资金中介 ，将资金从盈余方转移 到需求方，促进资源的
合理配置。
信用创造
商业银行通过贷款和其 他信用工具的发放，创 造货币供应量，支持经
济的发展。
支付结算
商业银行提供安全、高 效的支付结算服务，便 利企业和个人的经济交
商业银行与金融市场的关系
商业银行与金融市场的关系引言：商业银行是金融市场的重要组成部分，它与金融市场之间形成了紧密的联系与相互依存关系。
商业银行作为金融市场的中介，通过提供各种金融产品和服务，促进了金融市场的繁荣和经济的稳定发展。
本文将探讨商业银行与金融市场之间的关系，并阐述其重要性和互动机制。
一、商业银行作为金融市场的重要参与者商业银行作为金融市场的参与者，承担着非常重要的角色。
首先，商业银行作为金融机构之一，承担着向个人和企业提供贷款与信贷服务的职责。
商业银行借助金融市场的流动性和资金供给机制，为经济中的各个主体提供融资渠道，满足他们的资金需求。
同时，商业银行还通过各种金融市场工具，如信用证、承兑汇票等，为企业提供贸易融资服务，刺激了实体经济的发展。
其次，商业银行通过接受储户的存款，为金融市场提供了重要的资金来源。
商业银行将储户的存款进行风险分散和资金转换，将短期存款转化为长期贷款，提高了金融市场的流动性，推动了金融市场的发展。
商业银行还通过提供储蓄、理财和投资等产品，满足了储户对不同风险收益特征的需求。
再次，商业银行还扮演着价格发现和风险管理的角色。
商业银行作为金融市场的其中一种参与者，通过交易活动和资金流动，参与了金融市场的价格形成过程。
它通过吸纳各方信息，通过市场供求关系的变化，对金融资产进行定价，参与了金融市场的价格发现功能。
商业银行还通过风险管理工具，如衍生品交易和风险对冲等，为金融市场的参与者提供了风险管理的服务。
二、商业银行与金融市场之间的互动机制商业银行与金融市场之间的互动机制复杂而多变。
首先，商业银行依靠金融市场的各种工具和机制，获取资金并进行运用。
商业银行通过购买和销售各类金融资产，如债券、股票、外汇等，进行投资和运营，实现资产负债的匹配和风险分散。
商业银行的获得资金和资金运用都依赖于金融市场的平稳运行，而金融市场的发展和稳定也需要商业银行的积极参与。
二者形成了一种互利共生的关系。
其次，商业银行通过金融市场向外部投资者发行金融产品，实现资金的筹集。
国际金融业与商业银行发展研究论文
国际金融业与商业银行发展研究论文近几十年来，全球金融业逐步走向全球化，商业银行在金融业的发展中扮演着重要角色，成为金融行业乃至整个社会经济发展的重要支柱之一。
因此，研究国际金融业与商业银行发展的关系，对于指导金融业发展、提高商业银行的竞争力和在国际金融市场的地位等方面具有重要意义。
一、国际金融业与商业银行的关系国际金融业是指各国金融机构以及其它相关机构在跨国范围内活动的总称。
从宏观层面来说，国际金融业是受到全球经济运行和政治环境变化的影响。
在全球化进程不断加速的今天，金融业已经成为各国看重的经济领域之一。
而商业银行是金融业中最基础和最主要的组成部分之一，其作用主要在于从事金融中介业务。
在全球化进程中，各国金融市场逐渐趋同，同时还逐渐出现了跨国银行，各个银行之间的竞争也日益加强。
与此同时，传统的商业银行正面临着来自互联网金融、虚拟银行等新型银行的挑战，也要面对国际竞争不断升级的局面。
因此，探究国际金融业和商业银行的关系，寻找各自的优势以及避免风险，是充满意义的。
二、国际金融业对商业银行发展的影响国际金融业对商业银行的影响主要表现在以下几个方面：1、国际金融市场对商业银行利润的影响国际金融市场的不稳定影响着商业银行的盈利能力。
金融市场的波动可能极大地影响其贷款出现的违约率，提升商业银行的风险暴露。
而且，国际金融市场的变化也会对商业银行的投资和证券业务产生影响，这也是产生亏损的主要因素之一。
2、金融的全球化使得银行更具竞争力银行之间的竞争加剧是金融全球化的自然结果。
世界各地的银行都必须在国际市场竞争中找到自己的优势和独特性。
因此，银行要提供更好、更具竞争力的服务，包括不断引入更先进的技术手段，同时也需要借助于全球金融市场的力量不断拓展自己的业务范围。
3、金融的全球化带来了更多的监管挑战金融市场的全球化，也使得金融业的监管更加困难。
商业银行需要面对涉及多个国家市场的复杂法规和规章制度，如何应对这种情况成为银行领导人士面临的关键问题。
金融市场与商业银行
金融市场与商业银行金融市场是指各种金融机构和金融工具的集合，在其中进行各种金融交易。
而商业银行作为金融机构的一种，是金融市场的重要参与者之一。
本文将探讨金融市场与商业银行之间的相互关系及其重要性。
一、金融市场的定义和功能金融市场是指各种金融交易所和金融工具的总和，包括股票市场、债券市场、货币市场等。
其主要功能包括资金融通、风险管理、价格发现和信息传递。
在金融市场上，各种金融机构和市场参与者可以进行资金的借贷、投资和交易，实现资金的流动和配置。
二、商业银行的定义和职能商业银行是指以盈利为目的，专门从事各类商业银行业务的金融机构。
其主要职能包括资金存储、信贷融资、支付结算、风险管理等。
商业银行通过吸收存款来形成资金池，再将这些资金通过贷款和投资等方式投入到金融市场中，为实体经济提供融资支持。
三、金融市场与商业银行的关系1. 金融市场为商业银行提供资金来源商业银行通过吸收存款，从金融市场中获取资金，以满足信贷融资需求。
金融市场中的各类投资者通过金融机构向商业银行提供存款，使得商业银行能够筹集大量的资金来开展业务。
2. 商业银行为金融市场提供流动性支持商业银行作为金融市场的参与者之一，通过提供贷款和投资等服务，为金融市场注入流动性。
商业银行的资金供应能力决定了金融市场的流动性状况，对维持金融市场的正常运转具有重要作用。
3. 金融市场和商业银行共同促进经济发展金融市场和商业银行相互依存，共同为经济发展提供支持。
金融市场通过为实体经济提供融资支持，推动产业升级和经济增长；而商业银行则在金融市场中发挥着融资和风险管理的重要作用，为实体经济提供了稳定的金融服务。
四、金融市场与商业银行的重要性1. 促进资源配置和经济增长金融市场作为资金的集散地，可以实现资源的有效配置，将闲散资金引导到最具经济效益的领域，从而提高资源利用效率和经济增长速度。
商业银行作为金融市场的重要参与者，通过融资和风险管理等服务，为实体经济提供资金支持，推动经济增长。
国际金融业与商业银行发展
与发展。
监管与政策制定
03
商业银行在国际金融监管和政策制定中具有重要地位，对国际
金融市场的规则和标准产生影响。
国际金融市场与商业银行的协同发展
相互依存与合作
国际金融市场与商业银行相互依存、相互促进， 共同推动全球金融业的发展。
风险管理合作
国际金融市场与商业银行加强风险管理合作，共 同应对市场风险和信用风险等挑战。
国际金融业与商业 银行发展
2023-11-09
目 录
• 国际金融业概述 • 商业银行在国际金融业中的地位与作用 • 商业银行的发展趋势与挑战 • 国际金融市场与商业银行的互动关系 • 国际金融业与商业银行的未来发展展望
01
国际金融业概述
国际金融市场的定义与特点
定义
国际金融市场是指进行跨国界金融交易的市场，包括货币市 场、债券市场、股票市场、外汇市场等。
风险管理加强
随着金融风险的不断增加，商业银行 对风险管理的重视程度逐渐加强，建 立健全的风险管理制度。
商业银行面临的挑战
市场竞争加剧
监管压力加大
随着金融市场的开放和新兴金融业态的兴 起，商业银行面临着日益激烈的市场竞争 。
技术风险加大
金融监管部门对商业银行的监管力度逐渐 加强，合规成本上升。
利率市场化
推动全球化进程
商业银行通过国际投资和跨国合作，推动全球化进程。它们为跨国企业 提供金融服务，支持企业拓展海外市场，促进全球资源的优化配置。
03
维护金融稳定
商业银行在金融体系中具有重要地位，它们的稳定运营对于维护整个金
融体系的稳定至关重要。商业银行通过加强风险管理、提高资本充足率
等手段，防范和化解金融风险。
特点
商业银行现代银行制度的产生和发展
商业银行现代银行制度的产生和发展商业银行作为金融体系中的核心机构，扮演着促进经济发展、促进资源配置的重要角色。
现代商业银行制度的产生和发展经历了漫长的历史过程，从最初的货币兑换到现代的数字化金融服务，其变革和创新不断推动着整个金融行业的发展。
一、商业银行制度的产生商业银行制度的核心是货币的储蓄、发行和支付功能。
在现代经济体系中，商业银行制度的产生可以追溯到古代的金融活动。
古代商业活动中，人们开始使用银元和纸币来进行交易，商业银行随之产生。
最早的商业银行可以追溯到中国的宋代、元代和明代，如钱庄和票号等。
在欧洲，商业银行的发展成型较晚，主要集中在文艺复兴时期。
商业银行的出现推动了金融活动的发展和贸易的繁荣。
商业银行制度的产生主要受到了两方面的推动因素。
一方面是市场经济的发展和贸易的扩大，需要更加便利的支付和储蓄手段；另一方面是政府推动金融改革，规范货币发行和流通，维护金融秩序。
二、商业银行制度的发展商业银行制度的发展经历了从传统银行到现代银行的演变。
传统银行主要依靠存款和贷款业务来获得收入。
它们从事的业务范围相对较窄，主要是为个人和企业提供基本的储蓄和贷款服务，并提供简单的付款和结算功能。
传统银行的风险控制和监管相对简单，也没有现代银行那样复杂的金融产品和服务。
随着经济的发展和金融需求的增加，商业银行不得不适应新的挑战和机遇。
现代银行的发展主要表现在以下几个方面：1. 金融创新：现代银行不断推出新的金融产品和服务，以满足客户的多样化需求。
如信用卡、电子支付、网络银行等，这些创新为金融业的发展带来了新的动力。
2. 跨国化发展：随着全球化的推进，商业银行开始跨国运营，建立国际业务网络。
跨国银行的兴起为国际贸易和投资提供了更加便捷和高效的金融支持，同时也加强了国际金融市场的竞争。
3. 金融科技的革新：现代银行业通过金融科技的运用，改变了传统银行的经营模式。
例如，移动银行和在线银行的兴起，使得客户可以随时随地进行金融操作，大大提高了金融服务的便利性和效率。
现代金融制度
现代金融制度现代金融制度是指一个国家或地区基于市场经济原则和金融监管机构的框架下所建立起来的一套金融规则和机制。
它涵盖了金融市场、金融机构、金融产品、金融监管等方面的内容。
现代金融制度的核心是金融市场。
金融市场是供求资金的汇聚地，包括货币市场、证券市场、外汇市场、期货市场等各类市场。
在金融市场上，资金的存量和流量都得以最大限度地发挥作用，实现了资源配置的高效率和公平性。
同时，现代金融制度的重要组成部分是金融机构。
金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等各类机构。
它们在金融市场上以中介方式提供金融服务，满足各类经济主体的融资和投资需求。
金融机构在提供各种金融产品的过程中，不仅提供了多样化的金融服务，也承担了很大的金融风险。
为了规范金融市场和金融机构的运行，现代金融制度还需要强有力的金融监管机构。
金融监管机构负责监督金融市场的公平、公正和透明，保障金融机构稳健运营，并防范金融风险。
金融监管机构通过制定和实施一系列法律法规和监管政策，对金融机构的业务进行监督和管理。
现代金融制度的目标是为实体经济服务。
实体经济是现代社会的生产力基础，而金融则是实体经济的血液和动力。
通过现代金融制度，各类经济主体能够方便地进行融资、投资和流通活动，推动经济增长和发展。
同时，金融产品的创新和金融市场的健康发展，也为实体经济提供了更多的选择和机会。
然而，现代金融制度也面临着一些挑战和风险。
金融风险是最为突出的问题之一，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
金融危机和金融泡沫的产生，就是金融风险失控的结果。
此外，金融监管的问题和金融机构的道德风险也是现代金融制度面临的挑战。
为了应对这些挑战，现代金融制度需要不断完善和发展。
加强金融监管，提高金融机构的风险管理水平，加强国际金融合作，等等，都是现代金融制度完善的方向。
同时，加强金融教育和金融素养的普及，也是培养金融市场健康发展的重要途径。
总之，现代金融制度的建立和发展是现代经济的必然选择。
现代银行体系组成
现代银行体系组成现代银行体系组成随着经济的发展和金融市场的不断扩大，银行业已经成为现代经济中不可或缺的组成部分。
现代银行体系由多个层次组成，包括中央银行、商业银行、投资银行、信用社等。
下面将对这些层次进行详细介绍。
一、中央银行中央银行是国家的最高货币机构，其职责是制定货币政策并监管整个金融体系。
中央银行通常由政府设立，独立于政府运作。
在许多国家，中央银行还负责发行货币和管理外汇储备。
在美国，联邦储备系统是中央银行的代表。
在欧洲，欧洲央行则是欧元区域的中央银行。
二、商业银行商业银行是大众所熟知的一种金融机构。
它们提供各种服务，包括储蓄账户、支票账户、贷款服务等。
商业银行通常由私营企业或集团控制，并且它们以盈利为目标。
商业银行还可以分为不同的类型，包括零售银行、投资银行、私人银行等。
其中，零售银行主要向个人和小企业提供服务，而投资银行则专注于为大型企业和政府机构提供融资服务。
三、投资银行投资银行是一种专门从事股票发行、证券交易和并购交易的金融机构。
它们通常为大型企业和政府机构提供服务，并且以高风险高收益的交易为主。
投资银行与商业银行不同，它们通常不接受储蓄存款，并且不向个人提供贷款服务。
投资银行的主要客户包括大型企业、政府机构和富裕个人。
四、信用社信用社是一种非营利性金融机构，由会员共同拥有并管理。
它们通常致力于为社区中的小企业和个人提供储蓄账户、贷款服务等。
信用社通常具有较低的利率和更灵活的还款条件，因此在某些情况下可能比商业银行更适合某些客户。
信用社也可以被称为合作社或互助组织。
五、金融机构除了上述几种银行体系之外，还有许多其他类型的金融机构。
例如，保险公司、证券公司、基金公司等。
这些机构通常提供各种类型的金融服务，包括保险、投资、退休计划等。
结论现代银行体系由多个层次组成，包括中央银行、商业银行、投资银行、信用社等。
每种类型的银行都有其独特的职责和服务对象。
通过理解不同类型的银行及其功能，我们可以更好地管理我们自己的财务，并且更好地利用这些机构提供的服务。
现代金融制度(1)
现代金融制度(1)
现代金融制度的职能（Function of Modern Financial System)
• 在商品经济社会，各种经济单位可以概括 成以下 四种类型 ：居民、企业、政府机构、 外国经济单位。
• 所有经济单位的市场行为都受某一时间内 收入预算的约束。
现代金融制度(1)
• 金融产品 金融产品是由金融机构设计和开发的用于 交易的金融资产。
• 有价证券（securuty)或金融工具（financial instrument)
• 以标准化的合约形式出现在金融市场并被 普遍接受的金融产品。
现代金融制度(1)
• 主要的金融资产可分为非市场金融工具 （non-market instruments)，货币市场金融 工具(monety market instruments)，资本市 场金融工具(capital market instruments)， 衍生金融工具(derivatives)以及间接投资类 金融工具(indirect investing instruments)。
• 由金融中介机构将资金从供方转给需方的过程是间接融资 过程。间接金融是资金供方向金融机构提供资金，需方向 金融机构获取资金的过程。金融机构创造出两个分离的资 金借入和贷出的市场，并通过市场向资金供求双方提供不 同的金融产品，促成资金的转移。
• 间接金融是社会资金转移的主要形式。
现代金融制度(1)
现代金融制度的职能（Function of Modern Financial System)
• 代理监督(delegated monitoring)(Diamond, 1984,1996)
互联网金融企业与传统商业银行的竞争优势及劣势对比
3.互联网金融企业与传统商业银行的竞争优势及劣势对比3.1互联网金融较于传统商业银行的优势3.1.1快捷、方便和高效的参与方式互联网金融利用其特有的互联网技术，包括移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，使资金供需双方直接交易，不需要经过银行、券商或交易所等中介，不仅弱化了传统金融中介的作用，加速金融脱媒，更重要的是给参与者带来了快捷、方便和高效。
各种互联网金融的模式同时也与互联网“开放、平等、协作、分享”的基本精神暗合，从而使得金融成为一种人人参与、自主选择性高，资金流动透自由，交易费用极低的开放形式。
互联网的普及，使互联网金融应用面之广将达到新高度。
3.1.2信息对称下的低廉成本在互联网金融发展之前，个人的信用价值并没有得到很好的体现和挖掘。
现在随着电子商务的发展，互联网公司通过海量、交易和数额，使个人信息和信用数据得到了充分的分析和流通。
现在对信用数据关注的重点也由交易拓宽到了数据的维度、广度和宽度。
这样使得信息的不对称性大幅下降，使得信用判断和评估将更加准确和迅速。
通过电子数据库储藏和搜索技术，使信用信息运用于指尖，形成成本低廉的金融模式。
特别是对于小微企业，由大数据支持的互联网金融无疑为它们融资带来了极大的便利。
例如阿里小贷，为小微企业提供纯信用贷款，无需担保、抵押，对于缺少抵质押物、缺乏信用记录而导致贷款风险难以评估的小微企业来说，信贷门槛大大降低。
信息结构的改善令互联网金融可以成本极低地给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率，从而清晰地甄别出企业的资质，将风险管理的成本降至最低。
3.1.3互联网金融的覆盖面广阔广阔互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。
此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。
凭借其在信息处理方面的优势，互联网融资可针对小微企业融资需求“短、小、频、急”的特点设计流程及产品，更好地为其提供融资支持，抢占商业银行在小微企业信贷领域的市场份额。
金融市场和商业银行的关系
金融市场和商业银行的关系一、简介金融市场和商业银行是密不可分的，两者相辅相成。
本文将从两者的定义、功能、相互影响等方面阐述金融市场和商业银行之间的关系。
二、金融市场和商业银行的定义和功能金融市场是指各种金融工具和金融资产交易的场所，如股票市场、债券市场、外汇市场等。
金融市场有着很高的流动性和风险性，因此需要专业的金融机构来管理和控制风险。
商业银行是最具代表性的金融机构之一，是提供商业性贷款和存款业务的银行，也是金融市场最活跃的参与者之一。
金融市场和商业银行有三个共同的功能：融资、投资和风险管理。
融资是指通过发行证券或提供贷款等方式筹集资金。
金融市场和商业银行都能提供融资服务，但它们的融资方式和对象不同。
金融市场主要通过证券发行等方式提供融资服务，而商业银行则通过提供个人、企业贷款等方式实现融资。
投资是指将资金投入到各种金融资产中获得收益。
金融市场和商业银行都有投资的职能，但它们的投资对象和投资方式不同。
金融市场主要通过交易各种金融资产获得收益，如股票、债券、外汇等。
而商业银行则主要通过发放贷款、投资债券等方式获取收益。
风险管理是指对各种风险进行有效的管理和控制。
金融市场和商业银行都需要进行风险管理，以确保金融系统的稳定和可持续发展。
金融市场主要通过设置规则和制度，监管和管理金融活动，预测市场风险，避免系统性风险的发生。
而商业银行则主要通过解决风险问题，比如贷款风险、市场风险等，以保持自身的稳健和可持续性。
三、金融市场和商业银行的相互影响金融市场和商业银行之间存在着密切的联系和相互依存。
金融市场的发展直接影响着商业银行的业绩和盈利，而商业银行的经营和发展也对金融市场的稳定和发展有着重要的作用。
从金融市场对商业银行的影响来看，首先是融资成本的变化。
金融市场的融资成本是商业银行获取资金成本的重要参考，低的融资成本意味着商业银行吸收存款的成本也会下降；反之则会上升。
其次，金融市场的发展也会影响商业银行的盈利能力。
现代西方金融理论与商业银行资产
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College Of Finance,Hunan University
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三、几点启示
(一) 金融危机爆发不是偶然的
当西方兴旺国家的金融业采用资产负债管理战 略等对策从而加强行业的自律与监管的时候，开展 中国家大都正在承受金融深化战略从而积极推行金 融自由化。东南亚金融危机，南美金融危机，美国 金融危机。
College Of Finance,Hunan University
College Of Finance,Hunan University
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(三) “逆向选择效应〞实质上是两种理论的共 同基点
商业银行作为经营货币的金融中介企业，要与 方方面面的经济主体打交道，涉及的客户多，直接 交易面广，存在着十分广泛的信息不对称。
商业银行的逆向选择效应是与信息不对称严密 联系在一起的。
College Of Finance,Hunan University
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(二) 具有同样的经济研究模式 在信贷配给论中，新凯恩斯主义者是以银行和 厂商分别追求各自的利润最大化作为分析的前提的， 这与商业银行资产负债管理理论分析的出发点一样。 两种理论都重视微观的金融、经济分析，只是 侧重点不一样。
College Of Finance,Hunan University
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二、商业银行资产负债管理理论与信贷配给论 的内在一致性
(一) 产生于一样的经济背景
两种理论都是在20世纪80年代得到全面开展。 西方国家当时都面临着新的国际国内经济开展形势， 金融自由化、世界经济一体化占经济开展的主导地 位。
现代金融制度
• 几个基本概念：
• 资产，负债，净值。
• 实物资产和金融资产。 金融资产是对另一方要求在将来提供报偿 的一种索取权（financial claims).所以它提 供的好处要依赖对方的行为。金融自查和 金融负债是同一事件的两个方面。例如， 你在银行开立账户，你因为存钱获得了一 项金融资产，银行增加一笔金融负债。
金融中介机构（Financial Agency)
• 3投资型金融机构（investment institutions) 主要包括金融公司（financial cos.)和共同 基金(mutual funds)和货币市场共同基金 money market mutual funds。金融公司通 过发行商业票据和长期债券获取资金，向 个人和小企业发放贷款。共同基金以出售 股份的方式获取资金。
现代金融制度的职能（Function of Modern Financial System)
金融体系的功能观：（functional perspective)
金融功能比金融机构更加稳定，即，功能虽 时间好国界变化较小。
金融机构的形式以功能为指导，即，机构之 间的创新和竞争最终导致金融体系功能发 挥更加有效率。
金融中介理论简介
• 交易成本 理论 金融中介机构（银行）存在的原因是因为 交易成本，这些成本大致包括：搜寻成本 、核查成本、监督成本、强制执行成本等 。
• 银行规模经济和范围经济的存在降低交易 成本，促进金融中介的发展。
• Benson and Smith (1976)
金融中介理论简介
• 流动性保险 如果信息不完备，消费者不能肯定何时需 要资金来满足未预期事件导致的消费需求 ，因此必须保存一定的流动性储备，以消 除这种冲击带来的不利影响。如果每个消 费者的冲击之间不完全相关，则一家银行 需要的总流动性储备就比每个消费者各自 独立储备的流动性之和小，银行提供了流 动性保险。
历史沿革与现代金融制度
历史沿革与现代金融制度金融制度作为一种特别的经济制度，在各个国家都有着不同的历史背景和演变过程。
本文将从历史沿革入手，探讨现代金融制度发展的现状和趋势。
一、历史沿革金融制度与货币制度同样有着丰富的历史，最早的金融商业交易可以追溯到公元前3000年的古代巴比伦和美索不达米亚地区，此时的金融制度还未构建完整，主要通过出售商品和借贷交流实现。
公元11世纪，意大利的佛罗伦萨、威尼斯等地开始形成银行经营，进一步完善了金融系统。
在欧洲大陆，荷兰得到了大量的海外贸易活动，发展出了以汇票和期票为基础的金融制度，在归国后，汇兑业和银行业蓬勃发展。
18世纪末期，英国工业化取得了重大的进展，货币与金融制度也进一步更新，经济文化也五花八门。
当时的银行业采用的信用机制在国际贸易上得到广泛应用。
19世纪初，英国开创了现代银行业体制，由此逐渐形成了金融机构与法律制度的体系。
20世纪，随着金融国际化的发展，各国金融制度得到更为深入的变革。
2008年国际金融危机爆发后，各国金融制度更加趋同，金融监管更加严格、机制更加灵活、政策更加稳健，以保障金融系统的稳定性。
二、现代金融制度现代金融制度已经成为现代市场经济的重要组成部分，它不仅关系到国内经济的稳定和发展，也影响整个国际金融体系的平衡和稳定。
1. 金融监管金融监管是保障金融系统运作稳定性的重要措施，通常包括中央银行、金融委员会、证监会、保险监管委员会等部门。
现代金融制度中加强了金融监管，提升了金融监管的标准，以更好地保障金融稳定和全球经济的平衡。
2. 金融产品和服务金融产品与服务的丰富也是现代金融体系发展的重要成果之一。
众多现代金融产品，如证券、债券、期货等，使得金融市场更加规范。
金融服务的创新使得金融机构去除了传统的文化藩篱，大量金融科技云集，如支付宝、微信等第三方支付机构，使得金融服务更加具有效率性。
3. 金融机构现代金融制度中的金融机构趋向多元化和多层次化，包括商业银行、证券交易所、保险公司、信托公司等金融中介组织。
现代银行制度
现代银行制度现代银行制度是现代金融体系中不可或缺的组成部分，它为经济发展提供了稳定的金融支持，保障了市场交易的顺利进行。
在此文中，我将介绍现代银行制度的基本特征和功能。
首先，现代银行制度的基本特征是货币的储存、支付和融通功能。
银行作为一个金融机构，接受存款并为存款人提供支付和融通服务。
银行将存款转化为贷款，用于投资和消费活动，从而促进经济发展。
其次，现代银行制度的核心功能是资金调度和风险管理。
银行作为金融中介，将来自存款人的资金转移给需要资金的贷款人，实现了资金的有效配置。
同时，银行通过风险管理措施，降低了贷款违约和资金流动性风险，保障了金融系统的稳定运行。
现代银行制度还具有信用创造和支付清算功能。
银行通过信用创造，即通过发放贷款增加货币供应量，为经济提供了增长动力。
同时，银行还通过支付清算系统，确保市场交易的安全、高效进行，提高了金融市场的流动性和透明度。
另外，现代银行制度还具有金融创新和金融市场发展的功能。
银行作为金融创新的主要推动者，不断推出新产品和服务，满足客户多样化的金融需求。
同时，银行也促进了金融市场的发展，为企业和个人提供融资渠道，扩大了资本市场的规模和深度。
最后，现代银行制度还具有监管和风控的功能。
银行作为金融监管主体，负责监督和管理金融机构的运营，确保它们依法经营，防范金融风险。
同时，银行通过风险控制和内部控制机制，确保自身及金融系统的安全运行。
综上所述，现代银行制度在现代金融体系中扮演了不可或缺的角色。
它为经济发展提供了资金调度和风险管理的功能，为市场交易提供了支付和清算的基础设施。
同时，现代银行制度也推动了金融创新和金融市场的发展，促进了经济的持续增长。
然而，我们也要认识到，现代银行制度还面临一些挑战，如金融监管的难题和科技创新带来的风险。
因此，在发展现代银行制度的过程中，我们需要加强监管和风控，推动金融科技创新，确保银行系统的安全稳定。
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第1章现代金融制度与商业银行【学习提示】本章首先论述了现代金融制度的功能及基本结构，然后以金融机构的重要组成部分——商业银行为核心，阐述了商业银行的起源和发展，以及它的功能、组成结构等，并以主要发达国家的商业银行制度为例，说明了商业银行与经济发展的关系。
1.1 现代金融制度1.1.1 现代金融制度的概念金融制度是一个国家用法律形式所确立的金融体系结构，以及组成这一体系的各类银行和非银行金融机构的职责分工和相互联系。
金融制度是在长期发展中逐渐形成的。
随着人类社会的发展，金融制度已演化成复杂而又脉络清晰的系统。
一个完善有效的金融制度是现代经济得以正常运行与健康发展的基础。
金融制度一般应包括四大要素，即金融机构、金融市场、金融工具及金融监管制度。
金融机构是指经营货币资金的各种金融组织。
金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
金融工具是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。
金融监管是监管主体为了实现监管的目标而利用各种监管手段对监管对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动。
1.1.2 现代金融制度的功能金融制度在整个经济运行中具有以下功能：1．配置功能金融制度的基本作用是有效地将资金由盈余方转移到短缺方，从而促进经济的发展。
在经济的运行过程中，拥有多余资金的盈余部门并不一定是最有能力和机会作最有利投资的部门，现有的资金在这些盈余部门得不到有效的利用，金融制度通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
一般地说，资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，而货币资金作为一种特殊的资源具有引导和配置其它资源的作用。
现代金融制度中包含直接融资和间接融资两种融资渠道。
直接融资是指资金盈余部门在金融市场购买资金短缺部门的直接证券，资金直接从盈余部门流向短缺部门而不必通过金融中介机构的融资。
间接融资是指资金通过金融中介机构在盈余部门和短缺部门之间的流动，即资金流动是通过金融机构充当信用媒介实现的。
直接融资包括两种形式，即资金短缺部门通过发行债券和发行股票向资金盈余部门筹集资金，而间接融资一般指资金短缺部门向金融中介机构借款、而金融中介机构从盈余部门获取资金的过程。
图1-1直观地显示了现代金融制度的配置功能。
图1-1 金融体系的资金流程图2．节约功能金融制度的产生和演进往往是以节约金融交易费用为根源和动力的。
一些金融机构和金融工具的创新就是为了节约人们在搜寻交易对象、收集信息等方面的费用，比如商业银行的存在就是为了解决供给方和需求方严重的信息不对称以及交易地点、期限的不匹配等，证券市场也是为了节约人们进行证券交易的费用而存在和发展的。
另外，金融制度所提供的规则和惯例，可以降低人们在金融交易中的利益冲突和讨价还价所造成的成本以及降低金融交易中的无序所造成的费用等。
如果金融交易费用很大，则闲置的货币资金就不会被有效地聚集并转化为生产资金。
所谓金融抑制现象，就是由于现实中制定的规则使得交易费用过大，从而不能使金融资源得到有效利用进而阻碍经济发展的问题。
因此，一国金融制度的优劣关系到该国的经济发展。
3．激励功能金融制度的激励约束功能，是指金融制度所提供的规则、惯例等能够充分保护债权债务关系并抑制金融交易活动中的机会主义行为倾向。
激励功能源于人们追求利益最大化的行为倾向和资源的稀缺性，金融制度的激励就在于使金融活动主体的努力程度与报酬收益相对称，这样金融活动主体就会积极参与金融创新活动，从而推动储蓄转化为投资，并促进金融资源得到有效配置。
相反，如果金融制度的激励功能较弱，即金融活动主体的利益得不到有效保护，那么金融活动主体就不会积极参与金融创新活动，从而导致金融体系的萎缩和金融运行的无效率。
金融交易活动中的机会主义行为的广泛存在，会造成金融运行的紊乱和无效率，导致交易费用上升和社会福利的损失，因此，金融制度就需要有一些旨在监督和惩罚机会主义行为的机制和组织，以减少交易费用和提高金融活动的效益性。
如由于信息不对称导致的机会主义行为，可以通过金融规则等改变信息分布的均衡性，改变交易环境，以抑制机会主义行为。
4．调节功能调节功能是指金融制度对宏观经济的调节作用。
金融制度一边连着储蓄者，一边连着投资者，金融制度通过对储蓄者和投资者的影响而发挥调节宏观经济的作用。
在大量的直接融资活动中，投资者为了自身利益，一定会谨慎、科学地选择投资对象。
只有符合市场需要、效益高的投资对象，才能获得投资者的青睐，这样投资工具的市场价值就不会下跌，也使得筹资者容易继续在金融市场上筹资。
这就是金融制度中的金融市场通过其特有的引导资本形成及合理配置的机制，首先对微观经济部门产生影响，进而影响到宏观经济活动的一种有效的自发调节机制。
金融制度的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。
货币政策属于调节宏观经济活动的重要宏观经济政策，货币政策的实施以金融市场的存在、金融机构及企业个人成为金融市场的活动主体为前提。
政府部门可以根据金融市场所反映的宏微观经济信息来为政策的制定提供依据，中央银行在实施货币政策时，通过金融市场可以调节货币供应量，传递政策信息，最终影响到各经济主体的经济活动，从而达到调节整个宏观经济运行的目的。
1.1.3 现代金融制度的基本结构现代金融制度的基本结构主要包括金融机构、金融市场、金融工具以及金融监管制度。
1．金融机构在现代市场经济中，金融机构的种类繁多，近些年来金融机构的创新也层出不穷，但它们基本的作用就是促成资金由盈余方向短缺方转移。
与金融市场一样，金融机构能起到改善金融资源配置，使储蓄转化为投资的作用。
由于资金供求双方的需求越来越多样化，因此各类金融机构提供了不同种类的商品与服务来满足这些需求，这显着地提高了资金配置的效率。
本节将介绍金融机构的种类。
尽管各国的金融机构称呼并不相同，但作用和性质都是相似的，一般可以将一国的金融机构分为中央银行、存款性金融机构及非存款性金融机构等。
（1）中央银行中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，它既是金融市场的行为主体，又是金融市场上的监管者。
从中央银行参与金融市场的角度来看，首先，作为银行的银行，它充当最后贷款人的角色，从而成为金融市场资金的提供者。
其次，中央银行是发行货币的银行，具有发行货币的垄断权。
货币发行关系到经济增长与生产发展，调节货币供应量是中央银行执行货币政策从而达到宏观经济目标的一种手段。
最后，中央银行还是国家的银行，它代表管理国家财政收支并为国家提供各种金融服务，制定并监督执行相关的金融管理法规。
中央银行处于一种超然地位，它在制定执行货币政策时可以不受政府的干预，当然现实中很少有国家能做到如此地步，中央银行都或多或少受到政府的影响。
另外，中央银行通常在金融市场上买卖证券，进行公开市场操作以调节货币供应量，但它不以盈利为目的。
（2）存款性金融机构存款性金融机构是指能吸收居民存款的机构，有商业银行、储蓄机构和信用合作社等。
①商业银行。
商业银行是历史发展最为悠久、业务活动最为广泛、对社会经济生活影响最为重要的金融机构，是各国金融体系的主体。
早期的商业银行是指接受活期存款，并主要为工商企业提供短期贷款的金融机构。
但现代意义上的商业银行已经成为资金规模最雄厚，经营范围无所不及的金融机构。
商业银行既是资金的供应者，又是资金的需求者，几乎参与了金融市场的全部活动。
作为资金的需求者，商业银行不但可以吸收个人或机构的支票存款、储蓄存款和定期存款，还可以发行金融债券、参与同业拆借等。
作为资金的供应者，商业银行主要通过发放各种类型的贷款和投资来提供资金。
许多商业银行还经营信托、租赁等中间业务以及证券承销、企业并购、资产管理等投资银行业务，还有保险业务等，商业银行成了提供全能服务的“金融百货公司”。
在西方，有一种说法是“如果你病了，请你去看医生；如果你遇到法律纠纷，请你去找律师；如果你还有什么其它的困难，你就尽管去找银行家”。
此外，商业银行还能通过派生存款的方式创造和收缩货币，对整个金融市场的资金供应和需求产生着巨大的影响。
由于在提供结算支付、创造信用货币、主导金融中介等方面的重要作用，各国货币当局都以商业银行作为其货币政策的载体及重点监管对象。
②储蓄机构。
储蓄机构是西方国家一种专门以吸收储蓄存款作为资金来源的金融机构，它的大部分资金运用都用来发放不动产抵押贷款、投资于国债和其它证券。
与商业银行相比，储蓄机构的资产业务期限长、抵押贷款比重高。
③信用合作社。
信用合作社是由某些具有共同利益的人们组织起来的互助性质的会员组织。
其资金来源主要是会员的存款，也可以来自于非会员。
其资金运用则是对会员提供短期贷款、消费信贷、票据贴现及从事证券投资，也有部分资金用于同业拆借和转存款等。
信用合作社在经济生活中起着广泛动员社会资金的作用，它们遍布大银行难以顾及的每一个角落，进一步促进了社会闲散资金的汇聚和利用。
由于金融竞争的影响及金融创新的发展，信用合作社的业务有拓宽的趋势。
（3）非存款性金融机构非存款性金融机构包括保险公司、养老基金、投资银行等。
保险公司包括人寿保险公司及财产和灾害保险公司。
人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡而造成的经济损失提供保险的金融机构。
财产和灾害保险公司是为企业及居民提供财产意外损失保险的金融机构。
保险公司的主要资金来源于按一定标准收取的保险费。
一般地说，人寿保险具有保险金支付的稳定性和可预测性，并且只有当契约规定的事件发生时或到约定的期限时才支付的特征，因此，保险费实际上是一种稳定的资金来源。
这与财产和灾害保险公司不同，财产和灾害事故的发生具有偶然性和不确定性。
它们之间的差别决定了其资金运用方向的不一致。
人寿保险公司的资金运用以追求高收益为目标，主要投资于高收益高风险的股票债券等，也有一部分用作贷款。
在一些西方国家，人寿保险公司是金融市场上最大、最活跃的机构投资者。
财产和灾害保险公司在资金的运用上则注重资金的流动性，以货币市场上的金融工具为主，还有一部分投资于安全性较高的政府债券、高级别的企业债券等。
养老基金是一种类似于人寿保险公司的专门金融组织。
其资金来源是公众为退休后生活所准备的储蓄金，通常由雇主与雇员共同缴纳。
养老金的缴纳一般由政府立法加以规定，因此其资金来源是有保证的。
与人寿保险一样，养老基金的资金来源与对退休者的支付具有可预测性，因此，其资金运用主要投资于长期性的公司证券和发放长期贷款上。
养老基金是金融市场上的主要资金供应者之一。
投资银行是资本市场上从事证券的发行买卖、企业并购等业务的一种金融机构。
最初的投资银行产生于长期证券的发行及推销要求，随着资本市场的发展，投资银行的业务范围也越来越广泛。