律师在资本市场中的作用和如何做好公司业务

浅谈律师在资本市场中的作用和如何做好公司业务

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浅谈律师在资本市场中的作用和如何做好

公司业务

改革开放以来，特别是在正式加入世贸组织后，我国资本市场发展迅猛，在生产要素优化配置和资产动态调整上，日益发挥重要作用，同时也让更多群众获得了增加财产性收益的机会，发挥了市场财富管理的功能。但是目前仍处于不成熟的阶段。主要表现在：1.我国多层次的资本市场尚未发展起来，难以满足不同发展阶段的企业和不同风险偏好的投资者；2.在股权结构中仍以国有股占多数；3在投资者结构中仍以中小投资者占多数；4.有关法律制度亟待完善，不能适应市场创新发展要求的问题日益显现出来：如《证券法》对公开发行股票的上市公司的准入门槛侧重于大中型企业，对中小企业直接融资缺少专门制度安排。

对于正在发展和转型中的中国资本市场，律师的执业发挥了举足轻重的作用。

一、律师在资本市场中的作用

（一）律师为资本市场提供良好的法律服务。

资本市场中的各种业务活动会涉及到大量的法律事务，律师能为融、投资者决策时作出专业的分析，帮助其作出抉择。融、投资者都需要对融资、投资环境的法律制度考察和论证，要求律师出具法律意见书。例如对主体资格合法性的审查、文件合同的合法性与真实性、某一个文件的起草或者者审查等，还有融资与投资行为的规划，如企业在股票交易中的收购与反收购，有时不仅是资本的较量，还是法律应用手段中的策划与较量。同时，律师能向社会公众提供客观中立、公正合法的信息。

（二）律师的执业行为在一定程度上维护了资本市场的秩序，提升了资本市场的整体质量。

比如在证券法律业务中，律师及律师事务所为证券发行、上市和交易等证券业务活动，制作并出具法律意见书，为资本市场消除了法律隐患；律师担任公司改组并购和融资上市的法律顾问，能提高公司的规范运作水平；律师以专业角度的分析判断，为公司运营提供预防资本市场风险的能力，推动资本市场的健康发展。

二、律师如何做好资本市场和公司业务

律师从事的公司业务包括部分资本市场业务，还包括代理参加诉讼、仲裁、调解活动，为公司设立、转让、或破产清算提供法律服务，起草、审查各种商业合同和法律文书，参与重大商务谈判等。律师做好公司业务，不仅要具备基本的律师职业道德，而且要具备为资本市场和公司业务服务的专业素质并符合特殊的执业要求。

(一) 律师应具备为资本市场和公司业务服务的专业素质

1、了解宏观经济形势和金融市场形势。

2、熟悉公司法、证券法和中国证券监督管理委员会和沪深及国外证券交易所发布的规范性文件。

3、熟悉企业管理、运行和公司治理的知识和实务。

4、具有团队合作和吃苦耐劳的精神。

（二）做好资本市场和公司业务的执业要求

1、确保服务的业务有合法的依据，不能和现行的法律法规相冲突。

2、确保交易的安全性和可执行性。要做到这一点，律师必须全面而客观地开展调查工作。

首先，要确认当事人的股东和实际控制人的真实身份，这样才能确认交易主体的资格无瑕疵，发现可能存在隐名股东的问题。

其次，要确认公司的主营业务，这是确认交易风险的基础，律师必须调查公司的主营业务是否属于核准的经营范围，以及主营业务的盈利状况。

再次，要分析公司的净资产，包括流动资产、固定资产和无形资产。公司的净资产直接反应了公司的价值，通过关注净资产来确认负债是否存在。对于固定资产要调查是否设立了第三人的权利，是否被公司实际控制。对于无形资产还要调查来源是否合法有效，是否存在第三人侵权等。

最后，还要调查公司的管理层。管理层的运行体制和规则，是反应公司是否运行良好的重要指标，关系着交易的安全和可执行性。

3、充分披露的责任要求。律师应全面审查公司的材料，在法律意见书等文件中应充分披露公司的真实信息，不能极端地为维护客户的权益而做虚假陈述欺骗投资者和证券监管部门。

总结：律师只有与时俱进，积极进取，不断更新知识结构，提高自身的素质和实力，才能在资本市场业务和公司业务中提供高效优质的法律服务，为中国的市场经济建设作出自己的贡献。