放弃现金折扣成本公式意义解释
关于放弃现金折扣成本决策问题的探试讨.doc
关于放弃现金折扣成本决策问题的探试讨【摘要】本文对放弃现金折扣成本计算公式的原理基础进行了详细剖析，在此基础上重点探讨了放弃现金折扣成本的决策原则及放弃现金折扣对企业税前利润的影响。
特别是结合1997年注册会计师全国统考《财务成本管理》试题第36题资料，对多个折扣条件下进行现金折扣决策的原有决策方法提出了分析质疑，并提供了相应的建议.一、放弃现金折扣成本计算公式的原理基础商业信用是指企业在商品交易中延期付款或者延期交货所形成的借贷关系，目前已成为融资企业一项重要的短期资金筹集方式.而应付账款是商业信用的一种主要形式，通常在不提供现金折扣时，应付账款是销货方向购买方提供的免费信用，购买方可以无偿地获得相当于商品价款的资金在一定期间的使用权。
而当销货方在信用条件中提供了现金折扣时，购货方采用应付账款方式所筹资金就可能会有成本。
这个成本的发生取决于购货企业是否在给定折扣期内付款。
若购货企业在折扣期内付款。
这项商业信用是免费信用;若购货企业在折扣期外付款。
则这项商业信用会发生成本。
而这项成本的发生是由于放弃现金折扣所引起的。
通常其计算公式表达为：放弃现金折扣成本=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]上述公式的原理是以机会成本和资金时间价值为基础的。
众所周知。
机会成本是指选取一个方案而放弃另外一个方案所丧失的潜在收益。
当销货方在信用条件中提供了现金折扣时。
相对于购买方而言通常意味着其面临两个方案。
即取得现金折扣方案和放弃现金折扣方案。
而一旦购买方选取了放弃现金折扣方案。
取得现金折扣方案的收益即构成了放弃现金折扣方案的机会成本。
这个机会成本即为放弃现金折扣成本。
为了详细说明该计算公式的原理.现结合具体数据进行分析。
例1：A公司2004年5月1日与某公司发生一笔商品交易，价款总额为1000元。
对方(销货方)提供的信用条件为5/10.n/30。
此时。
可以认为A面临以下两个方案：方案一。
企业筹资管理练习题答案解析
企业筹资管理一、单项选择题。
1。
筹资按照资金的取得方式不同可以分为（）.A。
权益筹资和负债筹资 B.直接筹资和间接筹资C。
内源筹资和外源筹资 D。
表内筹资和表外筹资【正确答案】 C【答案解析】按照资金的来源渠道不同，分为权益筹资和负债筹资；按照是否通过金融机构,分为直接筹资和间接筹资；按照资金的取得方式不同，分为内源筹资和外源筹资；按照筹资的结果是否在资产负债表上得以反映，分为表内筹资和表外筹资。
2.根据资金变动与产销量之间的依存关系预测未来资金需要量的方法是（）。
A。
比率预测法 B。
定性预测法C。
资金习性预测法 D.高低点法【正确答案】 C【答案解析】比率预测法是依据有关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的方法。
定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人的经验和主观分析、判断能力，对未来资金需要量作出预测的一种方法.资金习性预测法是根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法,所谓资金习性,是指资金变动与产销量之间的依存关系.高低点法是资金习性预测法中确定a、b的一种方法。
3。
企业采用（）的方式筹集资金,能够降低财务风险，但是往往资金成本较高.A。
发行债券 B.发行股票C.从银行借款D.利用商业信用【正确答案】 B【答案解析】发行股票能够为企业筹集到权益资金，发行债券、向银行借款以及利用商业信用能够为企业筹集到债务资金。
权益资金与债务资金相比财务风险小但是资金成本高。
4。
（）可以为企业筹集额外资金，并可以促进其他筹资方式的运用.A。
优先股 B.债券 C。
认股权证 D。
可转换债券【正确答案】 C【答案解析】认股权证有两个作用：可以为企业筹集额外资金;可以促进其他筹资方式的运用5.（）是指某一企业拟收购其他企业进行结构调整和资产重组时，以被收购企业资产和将来的收益能力做抵押，从银行筹集部分资金用于收购行为的一种筹资活动。
A.杠杆租赁B.售后租回 C。
直接租赁 D。
杠杆收购筹资【正确答案】 D【答案解析】杠杆收购筹资是指某一企业拟收购其他企业进行结构调整和资产重组时，以被收购企业资产和将来的收益能力做抵押，从银行筹集部分资金用于收购行为的一种筹资活动。
放弃现金折扣成本解读与质疑
【摘要】本文介绍了利用商业信用筹资时放弃现金折扣成本的计算方法，解读了单现金折扣条件下和多现金折扣条件下放弃现金折扣成本的计算方法，对现行的放弃现金折扣成本计算方法提出了质疑，并指出了正确的方法。
一、放弃现金折扣成本计算方法概述（一）单现金折扣条件下的放弃现金折扣成本计算方法在财务管理中，使用商业信用筹资方式时，如果对方给出的付款条件中含有现金折扣，则该筹资方式就存在筹资成本——放弃现金折扣成本。
如果对方给出的付款条件中只有一个现金折扣，则放弃现金折扣成本的计算公式为：放弃现金折扣成本＝折扣率÷（1－折扣率）×360÷（信用期－折扣期）（1）或＝折扣额÷（全额－折扣额）×360÷（信用期－折扣期）（2）上述的公式（1）和公式（2）没有本质区别，只是一个用相对数来计算，一个用绝对数来计算，得到的计算结果完全相同。
当然，如果在付款中涉及到了展付期，上述两式中最后分母就由（信用期－折扣期）变为（信用期－折扣期－展付期）。
为了简化问题，本文假定不存在展付期。
另外，计算出放弃现金折扣成本后，关键是要对何时付款进行决策。
本文假定可以某一个较低的资金成本筹集到资金，而计算出的放弃现金折扣成本均较高，所以应该享受现金折扣。
（二）多现金折扣条件下的放弃现金折扣成本计算方法如果对方给出的付款条件中含有多个现金折扣，则放弃现金折扣成本的计算方法为：对于每一个现金折扣，分别采用上述的公式（1）或公式（2）计算出其相应的放弃现金折扣成本。
由于能够以某一个较低的资本成本筹集到资金，所以应该享受现金折扣，即从计算出的放弃现金折扣成本中选出最大的，则其对应的付款时间即为对企业最有利的付款时间。
当对方给出的付款条件中只有一个现金折扣，则放弃现金折扣成本的计算公式为上述的公式（1）或公式（2）。
解读公式（2）如下。
放弃现金折扣成本＝折扣额÷（全额－折扣额）×360÷（信用期－折扣期）（3）如何来理解上述的公式呢？来看一个例子：【例1】某企业以（2/10，n/30）的信用条件购进一批原材料，货款1000元。
注册会计师《财务成本管理》 放弃现金折扣成本
xx年注册会计师《财务本钱管理》放弃现金折扣本钱xx年会计师《财务本钱管理》：放弃现金折扣本钱为大家分享了《财务本钱管理》科目知识点，希望对大家备考有帮助，更多精彩知识点尽在。
放弃现金折扣本钱=折扣百分比/(1-折扣百分比)*360/(信用期-折扣期)折扣百分比，折扣期与放弃现金折扣本钱同向变化信用期与放弃现金折扣本钱反向变化中国会计师协会根据财政部考委会的考试大纲，编写专业阶段考试6个科目考试辅导教材和经济法规汇编，由出版社出版发行。
报名人员可在当地书店、出版社指定的网上书店或报名地自愿购置。
中国会计师协会不编写综合阶段考试辅导教材。
会计师全国统一考试大纲——综合阶段考试(xx年度)会计师作为向社会提供审计、咨询等专业效劳的执业人员，应适应的专业知识与职业技能。
会计师全国统一考试的目的就是选拔和培养适应我国社会主义市场经济开展需要的专业人才。
会计师全国统一考试划分为专业阶段和综合阶段。
考生在通过专业阶段的全部考试科目后，才能参加综合阶段的考试。
综合阶段考试设职业能力综合测试一个科目，分成试卷一和试卷二。
综合阶段主要测试考生是否具备在职业环境中运用专业知识，保持职业价值观、职业道德与态度，有效解决实务问题的能力，其中包括在国际环境下运用英语进行业务处理的能力，表达了会计师的职业特性和会计师胜任能力的要求。
为不断提升中国会计师考试的国际化水平，加快推进中国会计师考试的国际认可进程，打造中国会计师走向国际的"通行证"，测试考生在国际环境下运用英语进行业务处理的能力，自xx年度起在综合阶段考试百分制内设置英文题。
xx年度英文题为22分。
综合阶段考试的测试目标不同于专业阶段考试。
综合阶段考试并不是专业阶段考试科目知识的重复测试，而是要求考生在掌握专业阶段各学科知识和根本技能的'根底上，通过必要的积累，能够综合运用各学科知识和相关技能对职业环境中的实务案例，进行信息的筛选、甄别和判断，识别业务问题的性质、影响和要求等，运用所掌握的信息、知识进行深入的业务和财务分析及处理，提出有效、建议或解决方案，并清晰地进行表达阐述。
放弃现金折扣成本公式的例子
放弃现金折扣成本公式的例子《说说放弃现金折扣成本公式那些事儿》嘿，朋友们！今天咱来唠唠放弃现金折扣成本公式这个看似有些高大上的玩意儿。
听着挺玄乎，但咱就用接地气的话给它整明白咯。
咱举个例子哈，比如说你去买东西，商家说啦，要是你十天内付款，就给你打个九折。
哎呀，这听着就挺诱人的是吧？可咱先别着急乐呵，这里面可藏着大学问呢。
这放弃现金折扣成本公式，它就是帮咱算算这折扣咱要是不要会咋样。
比如说，东西原价是100 块，九折那就是90 块呗，咱要是按时付款就能省10 块钱。
可要是咱没按时付，想等以后再说，那这里面的成本可就不一样了。
就好比说，咱要是放弃了这个折扣，就相当于咱多付了这10 块钱，对吧？可这10 块钱的意义可不只是10 块钱那么简单哦。
它就像是你本来可以吃到嘴的一块大肥肉，结果你眼睁睁地给放走了。
你想啊，要是这10 块钱你拿去买个冰淇淋吃，那得是多爽的一件事儿啊。
而且你想想，要是买的东西多了，那放弃的折扣加起来可不就是一笔小数目啦！然后再看看这个公式，它就像个小算盘，帮咱把这其中的利弊都给算得清清楚楚。
让咱知道是该赶紧抓住这折扣呢，还是说晚点付也无所谓。
有时候啊，咱看着那个折扣，心痒痒的，就想贪这小便宜。
可又一想，哎呀，晚点付也没事儿嘛，不差这点。
但这公式就会告诉你，嘿，老兄，你这可亏大啦！它会像个小精灵一样在你耳边提醒你，别犯傻啦，赶紧抓住这优惠！总之呢，这放弃现金折扣成本公式就是个好东西，能让咱在面对这些折扣诱惑的时候，脑袋更清醒些。
别傻傻地就放走了那些本该属于咱的实惠。
朋友们，以后买东西的时候可要多长点心眼儿，好好算算这笔账，可别再让那些折扣从咱眼皮子底下溜走咯！让咱们一起和这公式成为好朋友，精明地购物吧！哈哈哈。
2023年银行招聘之银行招聘综合知识精选试题及答案一
2023年银行招聘之银行招聘综合知识精选试题及答案一单选题（共40题）1、资料：From:*********************A.Instructions for entering a competitionB.chance to try a new productC.An apology for an errorD.Thanks for completing a customer survey【答案】 B2、And that quest has brought______benefits that improve our lives in countless ways.A.tangibleB.displayedC.conditionalD.proved【答案】 A3、On the next birthday,Ann（）married for twenty years.A.isB.has beenC.will beD.will have been【答案】 D4、研究发现，睡眠存在障碍与很多疾病有着难以______的联系。
有时候通过改善睡眠状态，可连带对另一种疾病的治疗起到______的功效。
A.割裂一石二鸟B.分割正本清源C.确认投石问路D.区分釜底抽薪【答案】 A5、Passage 7A.When they take decision shortcutsB.When they help others to make decisionsC.When they have major decisions to makeD.When they have advisers to turn to【答案】 B6、下列关于经济资本和监管资本的说法中，错误的是（）。
A.账面资本是银行资本金的静态反映，反映了银行实际拥有的资本水平B.经济资本在数额上与非预期损失相等C.监管资本是监管当局规定的银行必须持有的与其业务总体风险水平相匹配的资本D.监管资本是一种虚拟的、与银行风险的非预期损失额相等的资本【答案】 D7、______the farm subsidies, the built-in costs of growing crops havea bigger impact on the price of staples.paring withpared withpare withpare within【答案】 B8、Passage 2A.one-sidedB.reasonableC.puzzlingD.well-based【答案】 A9、资料：From Coins to Credit Banking Throughout the Ages is a concise history of banks and the banking industry from ancient times to the present. James Gallagher, who has made a career of covering financial news for several newspapers, has done a careful job of investigating his subject. Although he presents the facts carefully, Mr. Gallagher has made what could have been a dry book into one that is interesting and enjoyable. By telling amusing anecdotes about historical figures, he makes them come alive. Even people who are not particularly attracted to the subject matter will find this book engrossing.A.dullB.vacantC.arid【答案】 A10、计算机只懂机器语言，而现在人们一般用高级语言编写程序，将高级语言变为机器语言序需经过（）。
2024年银行招聘之银行招聘综合知识通关试题库(有答案)
2024年银行招聘之银行招聘综合知识通关试题库(有答案)单选题（共45题）1、关于金融市场功能的说法中，错误的是（）。
A.融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能B.金融市场参与者通过组合投资可以分散非系统风险C.金融市场借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局D.金融市场承担着商品价格等重要价格信号的决定功能【答案】 D2、—Could you take a message for Mr Brown?A.may see;isn’tB.see;won’t beC.will see;isn’tD.will be seeing;won’t be【答案】 D3、电能是用途最广泛的能源之一，它属于（）。
A.二次能源B.—次能源C.不可再生能源D.可再生能源【答案】 A4、银行谨慎监管原则就是监管当局要（）评估银行机构的风险。
A.一般限度地B.适当限度地C.最低限度地D.最大限度地【答案】 D5、下列哪一种情况，可越权批办文件？（）A.经过授权B.避免积压C.急需处理D.属一般性文件【答案】 A6、我国现阶段的货币政策采用（）公式来考量M2增速是否适宜。
A.M2增速=GDP增速+CPI+1%B.M2增速=GDP增速+CPI+2%C.M2=GDP增速+CPID.M2=GDP增速+CPI+1%至2%【答案】 C7、资料：The hop flower has been used in beer-making at least since the eighth century. Traditionally it was a preservative, but it also imparts flavor. To some, the taste is bitter and unpalatable, andthus many brewers use only minimal amounts. But, depending on variety,growing conditions, and other factors, hops can impart a range of flavors that connoisseurs say rivals that of wine grapes. Starting in the nineteen-seventies, small brewers on the West Coast began dramatically upping the amount of hops in their brews. One of their most popular products was the India pale ale, or L.P.A., a brew that has been around since the late eighteenth century. The story goesthat necessity drove the British to add large quantities of hops in order to preserve the beer they shipped to India, to quench thethirst of the Sahibs managing the Empire there.A.The British produced large quantities of beerB.The British found one of the most popular products called the India pale ale, or I.P.AC.The British made Hop flower a necessity and shipped it in large quantities to IndiaD.The British added more hop flower in beer【答案】 D8、昼为阳，夜为阴，则上午为（）。
放弃现金折扣成本的计算ppt课件
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10
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好处：多占用资金99万元20天 不好：多付1万元（100ˣ1%）
若99短万期20借天款的利短率期1收0%益或额者大于1万放弃现金放折弃扣现成本
或99短万期20投天资的收借益款率成1本0%额大于1万
金折扣
5
财务管理 二、放弃现金折扣成本的计算
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多占用资金99万元20天多付1万元
➢ 放弃现金折扣的实际成本有多大？
放弃现金折扣成本
1
折扣率 折扣率
360 信用期-折扣期
100%
2% 1 2%
360 30-10
100%
36.73% > 7%
应该争取 现金折扣 11
财务管理
➢理解放弃现金折扣成本的计算原理 及掌握计算公式
放弃现金折扣成本
1
折扣率 折扣率
360 信用期-折扣期
红询问公司会计为什么不争取现金折扣时，负责该
项交易的会计不假思索地回答道，这一交易的资金
成本仅为2％，而银行贷款成本却为7％。
请你针对这一案例对如下问题进行分析和回答：
➢ 会计人员在观念上混淆了什么？
➢ 放弃现金折扣的实际成本有多大？
10
财务管理
三、案例分析
➢ 会计人员在观念上混淆了什么？
✓ 会计人员把现金折扣率和放弃现金折扣的成本 相混淆
3
财务管理
思考
假如你是苏宁电器财务人员，你认为要不要 提前付款？ 享受现金折扣or放弃现金折扣？
目前资金足够
提前付款
可以把资金拿去短期投资而不提前付款
暂时资金不够
不提前付款
可以利用短期借款筹资而提前付款
现金折扣成本计算浅析
现金折扣成本计算浅析作者：潘华陈莹馨来源：《商业会计》2012年第18期摘要:现金折扣作为一种商业信用,已在商业交易中得到越来越广泛的应用,现金折扣成本的计算也日趋复杂。
现有财务管理教材大部分以单现金折扣模型为基础编写放弃现金折扣成本的计算公式,并不适用于多现金折扣模型。
本文主要就多现金折扣模型中放弃现金折扣成本的计算展开探讨,以期揭示其计算公式的一般规律。
关键词:多现金折扣模型现金折扣成本信用政策场竞争促使企业大量进行赊销,从而产生应收账款。
作为赊销企业的客户,赊购企业产生应付账款。
当赊销企业希望迅速回笼资金,使资金流转时,可给予赊购企业一定比例的现金折扣,若赊购企业放弃享受现金折扣,将产生自然性融资的机会成本。
是否应享受现金折扣,何时可享受现金折扣,这是赊购方企业营运资金管理的一项重要财务决策,将直接影响到自然性融资成本的高低和营运资金周转的效率。
一、放弃现金折扣成本理论分析许多财务管理教材中对计算放弃现金折扣的成本都有如下公式:放弃现金折扣的成本=[折扣率/(1-折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]。
该公式中放弃现金折扣的成本,即购货方享受信用延期付款所获得的必要报酬率。
一般地,如果企业所要求的报酬率>放弃现金折扣的成本,则企业应在信用期内放弃现金折扣;反之,如果企业所要求的报酬率银行短期借款利率,企业应利用短期借款享受现金折扣;反之,则应在信用期内放弃现金折扣。
根据放弃现金折扣的成本进行付款决策已得到了一致认可,但是就如何计算放弃现金折扣的成本这一问题却有不同的理解。
下面笔者通过对该计算公式进行详细分解说明存在的问题。
该公式可以还原为:放弃现金折扣的成本=[折扣额/(全额购货额-折扣额)]×[360/(信用期-折扣期)]。
二者的区别在于前者使用了相对数计算而后者使用绝对数。
将公式进一步变形,即得放弃现金折扣的成本=[折扣率/(1-折扣率)] /(信用期-折扣期)×360。
放弃现金折扣成本解读与质疑
方 案 Ｂ
一
誊
相 对于不提前付款来讲 ， 前付款是一 提
形现 在０点也是投９就以— 时 一｝ 项资流１元 生金出０元０第＝） 『 成，第０发就说入 ， （ ３０ ｊ 投金入０。 现流９０可在１ 点 ： 即１ 这 时 ８ ，００ ８ ３ ２ 元２ ０
天就可 以获利 ２ ０元 ， 报酬 率为 ２０ ０ ％（ ０÷９ ０＝２０ ０ ％） ４ ８ ２ ８ ４８ 。 折 算为按 年计的报酬率为 ３ ３ ２０ ０ ％Ｘ３ ０÷２ ６７ ％（ ４ ８ ６ ０＝３ ３ ） ６７ ％ 。 大家知道 ， 对于时间价值 、 酬率等的考虑 ， 报 有单利方式和复利 方式 之分 。 上述 把 ２ ０天 的报 酬 率 ２０ ０ ％折 算 为按 年 计 的报 酬率 ４ ８ ３ ３ ６７ ％的方式 显然是 单利方式。 以下 的讨论 中对各种报酬率及时 间价值 的考虑 都按单 利来考虑 。 三、 多现 金折扣条件下 的放弃现金折扣成本计算方法解读 笔者 通过 例 ２来 对多现金折 扣条件下 的放 弃现金折 扣成本计 算 方法进行分析 。
。
见 表 １ 。
表 各款下时现量 单 墨 １ 种方各点金 位 付式个的流 ： 元
时 （） 点天
：
０ １ ０
０ －８ ９０
３ ０
０
‘ ； ．
方案 Ａ： １ 第 ０天付款
方 第天 ０ ０ —０ 置 案 ３付 ０款 １ ０ ０ 观Ｃ方Ａ案 ０ ９ １ 察方案 方Ｂ － ０ 嫡 本率及企业 最低的投资报酬率均 为 １ ％，试确定对企 ５ 业最为有利的付款时间。
【 解法 １ 按前述 介绍 的方法 ， 别计算 Ａ、 、 】 分 Ｂ Ｃ方 案的放弃现
金折扣成本。
Ａ 方案 ： 弃 现 金 折扣 成 本 ＝（ ０ ０ 放 １ ０ ０—９ ３ 。９ ３ ６ ６ ０） ６ ０Ｘ３ ０
关于放弃现金折扣成本率计算的一孔之见
：
理 由是 放 弃 折 扣 的成 本 率 ， 是 利 用 折 扣 率 的 收 益 率 ，应 就 选择大 于 贷款利 率且 利用 现金 折扣 收益 率较 高 的付款 期 ；
【 １ ０ ０—９ ３ ） ９ ３ ］ ３ ０ ９ ）＝ｌ 。 ７ ； （０ ０ ６ ０ ／ ６ ０ ×（ ６ ／ ０ ５ ３％
付款 方案 即为最 优方 案 。 如前 例 中 ， 理 的思 路应 是 ： 弃 合 放 立 即付 款 延至 ３ ０天付 款 ，成本率 为 多少？放 弃 立即付 款 ， 延至 ６ Ｏ天付 款 ， 成本 率 为多少 ？ 放弃立 即付 款 ， 延至 ９ Ｏ天 付款 ， 成本 率 为多少 ？ 果选择 立 即付款 ， 旦 未能实 现 ， 如 一
（ １０天 内 付 款 ： ２３ 放 弃折 扣 的 成 本 率
＝
Ｉ １ ０ ０— ７ ０ ／ ７ ０ ×（ ６ ／ ０ （ ０ ０ ９ ５ ） ９ ５ ］ ３ ０ ６ ）＝１ ． ８ ； ５ ３％
【９ ５ （ ７ ０—９ ３ ） ９ ３ ］ ３ ０ ３ ） ４ ９ ％ ； ６ ０ ／ ６ ０ ×（ ６ ／ ０ ＝１ ． ５
到最 后 的 ９ Ｏ天 ， 产 生 了如 上 的 计 算 成 本 。 而 实 践 中 ，主 则 ，
往 并 不 是 放 弃 某 时 间 后 即 推 迟 到 最 后 ， 是 放 弃 某 一 时 间 而
付款 ， 推迟 到 另一 时 间付 款 。这就 在既 定付 款时 间要求 中 形成 了各类 付 款时 间组 合。 企业 寻 求 的是 在放 弃某 时 间后
謦墓 霎 童塑
— — —— — —— — 一
一
３ ０天 付 款 ， 继 续 延 至 ６ 因 ０天 时 成 本 率 仍 低 于 贷 款 利 率 ； 但不 能延至 ９ Ｏ天 ， 成 本 率 高 于 了 贷 款 利 率 ， 以 应 选 因 所 择６ ０天 付 款 。 但 上 述 分 析 仍 不 完 整 ，仅 能 决 定 放 弃 立 即 付 款 后 的 付 款 时 间 。而 还 应 分 析 延 至 ３ ０天 时 ，０天 之 后 各 时 间 段 ３ 的成 本 率 ： （） 弃 ３ ４放 ０天 付 款 ， 至 ６ 延 ０天 付 款 ： 放 弃 折 扣 的 成 本 率
现金折扣成本计算浅析
放 弃 现 金 折 扣 的 成 本 ＝［ 扣 率 ／ １ 折 （一
折 扣 率 ） ×［６ ／ ］ ３ ０ （信 用 期 一折 扣
６ 《 ２ 中文 核心期刊 要目总览》 会计类核心期刊
ＩＵ ｌ ｕ
期 ） 。该 公 式 中放 弃 现 金 折 扣 的 成 １ 本 ．即 购 货 方 享 受 信 用 延 期 付 款 所 获得 的必 要 报 酬 率 。一般 地 ， 果 企 如 业 所 要 求 的 报 酬 率 ＞ 弃 现 金 折 扣 放 的 成 本 ，则 企 业 应 在 信 用 期 内 放 弃 现 金 折 扣 ： 之 ， 果 企 业 所 要 求 的 反 如 报 酬 率 ＜ 弃 现 金 折 扣 的成 本 ， 业 放 企 应 享 受 现 金折 扣 。此 外 ， 进 行付 款 在 决 策 时 ．还 应 考 虑 银 行 短 期 借 款 利 率 ． 放 弃 现 金 折 扣 的 成 本 ＞ 行 短 若 银 期 借 款 利 率 ，企 业 应 利 用 短 期 借 款 金 折扣 的成 本是 一 种 机 会 成 本 ， 由 指 于 选 择 了最 优 方 案 而放 弃 次 优 方 案 的收 益 ， 一 种 未 实际 支 付 的 潜 在成 是 本 ， 弃现 金 折 扣决 策 是 对 超 过折 扣 放 期 享 受 信 用 占用 购 货 款 而 付 出 代 价 的取 舍 。可 假设 分 子 的折扣 额 相 当于 企 业 享 有 信 用 使 用 该 笔 资 金 而需 要
炎键 ： 多现金折扣模型 现金折扣成本 信用政策
；
业 的客 户 ． 赊购企 业 产生 应付账 款 。 当 赊 销企 业希望 迅速 回笼 资金 ，使 资金 流 转时 ，可给 予赊 购企 业一定 比例 的 现 金折 扣 ．若 赊购 企业 放弃 享受 现金
放弃现金折扣成本的决策原则
(一)单个折扣条件下的决策
所谓单个折扣条件下的决策是指销货方为了鼓励客户提前付款而提供的仅有一个折扣期及折扣率的信用条件，如“2／10，n／30”等。
该种决策类型因为只有一个折扣期，那么客户一旦放弃现金折扣。
理性的选择肯定应拖延至信用期的最后一天付款，这样放弃现金折扣成本的计算与上述公式的原理描述是完全一致的。
由于只有一个放弃现金折扣成本，决策时只需计算该放弃现金折扣成本并与借入资金资金成本或者投资收益率进行比较判断，若放弃现金折扣的信用成本率大于借入资金成本或投资收益率，应选择享受折扣；反之，则选择放弃折扣。
(二)多个折扣条件下的决策
所谓多个折扣条件下的决策是指销货方为了鼓励客户提前付款而提供的带有两个或两个以上折扣期及折扣率的信用条件，如“ 10，1／40，n／60”等。
由于该种类型的决策涉及到的折扣期及折扣率有多个，所以常见的决策问题不是象单个折扣条件下的决策类型那样简单地判断应否取得现金折扣，而是要判断决定哪个折扣条件最有利，也就是选取最佳付款日期和付款价格。
通常的决策办法是分别计算放弃各个现金折扣且延迟至信用期最后一天付款的机会成本，然后与给定的借款利率进行对比，选取一个大于借款利率较多的放弃现金折扣威本所对应的付款日期和付款价格,即计算折扣净收益，选取折扣净收益最大时对应的付款日期和付款价格。
折扣净收益= 折扣金额- 提前付款应支付的利息
折扣金额= 原付款金额- 提前付款应支付金额
提前付款应支付的利息= 提前付款金额* 年利率* 剩余付款期/360。
放弃折扣成本的计算和运用
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放 弃折 扣成 本 的计算 和运 用
李 红 儒
（ 西省 石 头 河２ ０ ０
摘 要： 主要 阐述商业信 用作 为一种重要 短期筹资 ， 在存在折扣 情况 下， 弃折扣成本 的计算 ， 用放 弃折扣成本 计算结果进行放弃还是 享受 放 利
折 扣 的 决策 ， 实 际工 作 的 指 导作 用 。 对 关键词 ： 弃折扣成本 ； 策 ； 用 放 决 运 商 业 信 用 在 企 业 日常 交 易 中 经 常 存 在 ，并 样 的 ， 由于 放 弃 折 扣 的 成 本支 出不 是 真 正 的 成 按 不 同 方 案分 别 计 算放 弃折 扣 成 本 ，按 照 成 本 形 成 企 业 短 期 筹 资 的 主 要 来 源 ，主 要 表 现 为 企 本支 出而 是一 种丧失 的收益 ，故其 为机会 成 最 低 （ 弃 折 扣 ） 或 收益 最 高 （ 放 享受 折 扣 ） 的 方 法 进 行 比较 选 择 。 ２３放弃折 扣成 本 （ 享受折扣 收益） 计 － 或 ３５从放弃 折 扣成 本计算 公式 可以 看 出 ， ． 算公式 ： 超信用期付款也会 降低成本 ，但这种强制 降低 的成本应 和丧失信用 的代价 ，如更苛刻 的付 款 放 弃折扣 成本 × 甬葫 要求 ，供货 中断 ，或有诉讼等成本 一并 考虑 ， ×１ ｏ ｏ ％ 选择成本最小者 。 注 ：ｆ 折扣率 ；一 年按 ３ ０ 为 ６ 天计 ；信 用 ４理论和实际相结合 ，才能更好地使用短 期、折扣期均按天计 期筹资 ３放弃折扣成本运用 以上计算和运用的观点 ，主要是从理论 的 ３ 商业 信用 筹 资 ， 由于 使用期 限较 短 ， 角度进行阐述 ，在实际工作 中 ，更多 的还应结 ． １ 放弃折扣成本往 往较大 ，若能以低于放弃折扣 合工作实际 ，如等风险投资的概念 ，只是一个 成本 取得借 款 ，应 享受 折扣获得更多收益 。相 理想化的假设 ，实际工作中很难找到 ，尤其在 反若借款成 本高 ，应利用放弃折扣筹资 以减少 期 限较 短的放 弃折扣政策决策 中更为困难 。即 支 出。从筹 资角度 看应 取成本率最低者 。 使在完 全等风 险投资或筹资 的情况下 ，由于应 ３ ． ２在存 在等 风险投 资 的情况 下 ，若投资 付 账款筹 资具有 期限短 的显著特点 ，与实际 中 的收益率大 于放弃 折扣成本 ， 应用放弃折扣取 投 资或筹 资的期 限会有不 同，造成投资不能及 得 的资金进行投 资 ，以获取更大收益 。相反 ， 时变现偿债 ，或 享受折扣而产生新的借款 ，新 若用放弃折扣取得 资金 进行投资 的收益率小于 借款不 能及时偿 还等新 的风险 ，降低 了短期筹 放弃 折扣成本 ，应 享受 折扣以获得较 大收益。 资运用 中的效果 。故上述方法更多的在于提供 从投资角度看应取 收益率 较高者 。 在有折扣情况下资金有效使用的观点 ，更重要 ３ 对同一方案 ，有多个折扣期的情况下 ， 的一点还是要结合具体工作实际 ， ． ３ 充分 进行 相 应按各个折扣期分别计算放弃折扣成本 ，并逐 关风险识别和评估 ，从更全面的角度使 用短 期 个 比较其成本率大小 ，再按等风险投资或筹资 筹资 。 的收益率或成本率进行 比较选择 ，以确定具体 的放弃或享受折扣 的时点 ，对折扣政策作出正 享受折扣在折扣期最后一天支付货款 ，放弃折 确 选 择 。 ３ 对于不同供应商提供的多个 折扣方 案 ， ． ４ 扣在信用期最后一天支付货款。以达到充分利 用资金节约成本的 目的 ，为筹 资决策提供 合理 由于 折 扣 期 、信 用 期 、 折 扣 比率 各 不相 同 ，应 责 任 编 辑 ：孙 卫 国 经济基础 。 ２２放弃折扣成本计算原理 。 ． 应付账款 债务正常情况 下总是要 支付 的 ， 只是在折扣期还是在信 用期支付 的问题 。从筹 资角度讲 ，一般认为债务方会在折扣期享受折 扣而提前付款 ， 放弃折扣在信用期付款 ，相 当 （ 上接 ４ ４页 ） Ｃ２ ｉ ｏ Ｓ 等新材料， ｒＮ Ｍ Ｖ ｉ 其耐磨 解决措施 ， 复模具 或铁砧后再进行生产。 已 修 对 高温强度 ， 耐热疲 劳性 ， 热稳定性 淬硬深度 产生的折叠 ， 如不深 ， 应及 时清除掉 。 防止热 处 于折扣额为多支付 的成本 。即信用期全价支付 性 ， 提高模具寿命 ， 其寿 理产生开裂 ， 造成原材料 的浪费。 相对 折扣期 按折扣 后金 额支付 需多 支付 的金 都比较好 。在同等条 件下 ， 结束语 额 。 在 折 扣 期享 受 折 扣 后 仅 需 按 折 扣 后 的金 额 命可 提高 ｌ １ 倍 ， ～． ６ 还降低模具 材料 消耗 。 支付 ，一旦放弃享受折扣直到信用期支付 ，相 ｌ ０减少废 品损失 ， 防止 材料浪费 今后我们将继续探索更好的办法 ，在保证 废 品损 失 主要是 由于锻件产 生 缺陷 引起 锻件质量 的前提下 ， 有效提高锻造用钢利用率 ， 当于将在折扣期应 当支付 的金额使用 了折扣期 到信用期这段 时间，增加 的成本为相应的折扣 的 。 锻 件 主要 缺 陷 有 过热 、 烧 、 碳 、 过 脱 白点 、 降低锻件成本 ， 裂 节约钢材 ， 提高企业经济效率 。 金额 ，由于折 扣期 到信用期 的时间会各 不同 ， 纹 、 面龟裂 、 表 内部微裂 、 局部粗 晶、 表面折叠及 参 考 文 献 为了避免废 品损失 ， 【］ １周琦 ． 造锻 造工 艺标 准汇编【 ． 占用时间较短且多 以天数计量 ，应考虑化为年 力学性 能不能满足要求等 。 铸 Ｍ】 北京 ： 国 中 成 本 ，以便 于 同一 比较 。 就要从产生缺陷原 因上加 以控制 。 在锻造前 ， 对 标 准 出版 社 ，９ ０ １９ ． ２程 现 从 享 受 折 扣 方 面 考 虑 ，可 以 将 享 受 折 扣 获 原材料进行检查 ， 发现有裂纹 、 微裂等缺陷要铲 ［】 景 范 ． 代 使 用机 械 制 造 新 工 艺 新 技 术 与 得 免费信用支付金额视为投资考虑 ，由于仅需 除 。在加热过程 中， 对加热过程严格 把关 ， 防止 新 标 准【 ． 京 ： Ｍ】 北 当代 中 国音像 出版 社 ，０ ４ ２０． 在 对 ３机 机 按折扣后金额支付 ，相对于信 用期 全价支付而 加 热 时 的盲 目性 。 锻 造 过 程 中 ， 锻 造 工 人进 【］ 械 制 造 工 艺 材 料 技 术 手 册 编 写 组 ． 械 制 Ｍ］北 机 言会少支付折扣额 ，少支付 的折扣额 即为享受 行 质 量 意 识 ， 材 节 能 意 识 教 育 。 锻 造 中 产生 造 工 艺 材 料 技 术 手 册 ［ ． 京 ： 械 工 业 出 版 节 对 １９ ． 折 扣的收益 ，收益期 间仍 为折扣期 到信用期 ， 的裂 纹 要 求 立 即 采 取 措 施 ， 避 免裂 纹 的扩 展 ， 社 ． ９ ２ 以 故 享 受 折 扣 的 收 益 和 放 弃折 扣 的成 本 大小 是 一 造 成 锻 件 废 品 。 对 产 生 折 叠 ， 查 明 原 因 ， 出 先 提 责 任 编 辑 ： 雨 张
放弃折扣率的通俗理解
放弃折扣率的通俗理解嘿，咱今儿就来唠唠放弃折扣率这档子事儿。
你说这放弃折扣率啊，就好像你本来走在一条满是便宜宝贝的大道上，突然你就不走了，眼睁睁看着那些优惠从眼前溜走啦。
咱就打个比方吧，你去商场买衣服，看到一件特别好看的外套，标价五百块。
这时候售货员告诉你，哎呀呀，现在有活动呢，打八折，四百块就能拿下。
你一听，哇，便宜了一百块呢，挺划算呀。
可要是这时候你脑子一热，说我不要这折扣了，我就原价买。
这是不是有点让人摸不着头脑呀？就像你明明可以省点钱去吃顿好吃的，你却偏不，非得把那钱往外扔。
再想想，你平时点外卖，有个满减活动，能减个十几块呢，结果你大手一挥，不用了，我就原价付。
这不是傻嘛！放弃折扣率不就跟这差不多嘛，本来能到手的实惠，你就不要了。
你说这是为啥呢？难道是钱多得没地方花啦？还是说就是想体验一把任性的感觉呀？咱普通人过日子，不就得精打细算嘛。
能省一点是一点呀，那钱也不是大风刮来的呀。
有时候我就琢磨，那些放弃折扣率的人是不是都没体会过赚钱的辛苦呀。
你想想，大热天在外面跑业务，累得满头大汗；或者在办公室里对着电脑忙一整天，眼睛都看花了，才赚那么一点钱。
好不容易有个折扣能让自己少花点，咋还不要了呢。
这就好比你辛苦种了一年的庄稼，到收获的时候，有人说可以多给你一些粮食，你却说不要不要，我就只要我那一点点。
这不是让人哭笑不得嘛。
咱过日子呀，就得学会抓住这些小实惠。
别小看那一点点折扣，积少成多呀，时间长了也能省下不少钱呢。
可以用这钱去旅旅游呀，给自己买点喜欢的东西呀，多好。
你可别小瞧这放弃折扣率的事儿，这背后反映的可是一个人的消费观念和生活态度呢。
要是总这么大手大脚的，那再多的钱也不够花呀。
咱得学会过日子，该省的时候就得省，该花的时候再花。
反正我是觉得，放弃折扣率这种事呀，咱能不做就不做。
咱要把钱花在刀刃上，让每一分钱都发挥出它最大的作用。
不然等回过头来，发现自己浪费了好多钱，那得多心疼呀！你说是不是这个理儿？。
放弃现金折扣成本的计算浅议
作者： 梁国龙;刘燕宁
出版物刊名： 财会月刊（上）
页码： 39-40页
主题词： 现金折扣;信用期;付款期;经济效用;付款时间;百分比;延期付款;隐含利息;企业形象;
不同时间
摘要： 现行有些会计教材及资料对购货企业放弃现金折扣的成本定义为:因放弃现金折扣造成的隐含利息成本。
给出的计算公式为:放弃现金折扣成本＝〔折扣百分比÷（１-折扣百分比）〕÷（信用期-折扣期）×３６０。
笔者认为,上述算法有不妥之处。
购货企业推迟付款,其实质是占用对方企业的流动资金来满足自身生产管理活动的需要。
购货企业放弃现金折扣以后,在剩余信用期内不同时间付款,获得的经济效用是不同的。
企业付款时间越长,得到的经济效用越大。
而按上述公式的算法,企业在剩余信用期的任何时间付款,其成本都是一样的。
为了正确计算企业放弃现金折扣成本,笔者认为可将公式修改为:放弃现金折扣成本＝延期付款成本＝〔折扣百分比÷（１-折扣。
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应付账款筹资决策
1.如果放弃现金折扣成本＞短期借款利率（或短期投资报酬率），则在折扣期付款，享受现金折扣；反之不享受现金折扣。
2.如果企业因缺乏资金而欲展延付款期，则需在降低放弃现金折扣成本与展延付款带来的损失之间做出选择。
3.如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃现金折扣成本的大小，选择信用成本最小（或所获利益最大）的一家。
（1）如果决定享受现金折扣，应选择放弃现金折扣成本最大的方案，即享受时选高的。
（2）如果决定放弃现金折扣，应选择放弃现金折扣成本最小的方案，即放弃时选低的。
【提示】
（1）信用期指的是买方允许顾客从购货到付款之间的时间，即现金折扣条件中“n”的分母，例如：假设现金折扣条件为：2/10，1/20，n/30，则表明信用期为30天。
（2）“放弃现金折扣成本公式”实际上计算的是借款年利率（360天的利率），其中，借款本金＝应付账款总额×（1－折扣百分比）。
如果企业在信用期付款，则：
放弃现金折扣成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）
其中，（信用期－折扣期）表示的是“延期付款天数”即“实际借款天数”。
举例说明如下：
假设现金折扣条件是1/10，n/30，应付账款总额为10000元，则：
如果第10天付款只需付10000×（1－1％）＝9900（元）
如果第30天付款需要付10000元
所以，相当于因为使用了这笔款（30-10）＝20（天），需要支付（10000-9900）＝100（元）利息，而借款本金是第10天付款的金额9900元，因此，这笔借款的年利率为：100/9900×（360÷20）＝（10000×1％）÷[10000×（1－1％）]×360÷（30－10）＝1％÷（1－1％）×360÷（30-10）
如果企业在信用期后付款（即展期付款），则：
放弃现金折扣成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（实际付款期－折扣期）
其中，（实际付款期-折扣期）表示的是“延期付款天数”即“实际借款天数”。
假如上例中实际付款期为第50天，则放弃现金折扣成本＝1％÷（1-1％）×360÷（50－10）。
由此可知，展期付款会降低放弃现金折扣成本。