4跨国金融机构
中级经济师重点梳理pdf
中级经济师重点梳理一、经济学基础概念1.经济学定义：研究稀缺资源在多种用途上的配置的科学。
2.经济学两大分支：宏观经济学和微观经济学。
3.市场失灵：指市场不能有效、公正地发挥资源配置的作用。
4.政府干预：政府通过各种政策手段对经济进行干预，以弥补市场失灵。
二、宏观经济学理论1.国民收入核算：国内生产总值（GDP）、国内生产净值（NDP）、国民收入（NI）、个人收入（PI）和个人可支配收入（DPI）。
2.经济增长：长期内，一个国家或地区经济规模增大和生产能力提高。
3.通货膨胀：货币的一般购买力下降。
4.失业：劳动力市场中，找工作但没有找到工作的人的比例。
三、微观经济学理论1.需求与供给：研究价格与需求量、供给量之间的关系。
2.市场结构：完全竞争、垄断、寡头、垄断竞争。
3.生产者行为：短期生产决策、长期生产决策。
4.消费者行为：边际效用理论、无差异曲线、预算约束。
四、金融市场与金融机构1.金融市场定义：资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。
2.金融机构种类：银行、保险公司、证券公司、基金公司等。
3.金融风险：市场风险、信用风险、流动性风险。
4.金融监管：对金融机构和金融市场的监督和管理。
五、财政政策与货币政策1.财政政策工具：政府支出、税收、公债。
2.货币政策工具：存款准备金率、利率、货币供应量。
3.财政政策与货币政策协调：以实现宏观经济目标。
4.赤字财政政策：通过增加政府支出或减少税收，以增加总需求。
5.紧缩性货币政策：通过提高利率或减少货币供应，以抑制总需求。
六、国际贸易理论与政策1.比较优势理论：一个国家应该出口其具有比较优势的产品，进口其具有比较劣势的产品。
2.关税与非关税壁垒：关税、配额、技术壁垒等。
3.自由贸易区与关税同盟：促进区内贸易自由化。
七、产业发展与规划1.产业结构：产业间的关系结构，包括产业结构、产业关联和产业布局。
2.产业政策：针对特定产业的政策，包括产业结构政策、产业组织政策等。
我国金融机构的分类有哪些？
我国金融机构的分类有哪些？我国金融机构的分类有哪些?中央银行、政策性银行、商业银行、非银行金融机构、在华外资金融机构等。
1、中央银行中央银行(CentralBank)国家中居主导地位的金融中心机构，是国家干预和调控国民经济发展的重要工具。
负责制定并执行国家货币信用政策，独具货币发行权，实行金融监管。
中国的中央银行为中国人民银行，简称央行。
2、政策性银行政策性银行是指由政府创立，以贯彻政府的经济政策为目标,在特定领域开展金融业务的不以盈利为目的的专业性金融机构。
有国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
3、商业银行商业银行(CommercialBank)，英文缩写为CB，是银行的一种类型，职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。
主要的业务范围是吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。
有中国工商银行、中国农业银行、中国银行等。
4、非银行金融机构非银行金融机构以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。
主要包括保险公司、证券公司、信托投资公司、金融租赁公司、基金管理公司、期货公司、财务公司，金融资产管理公司等。
5、在华外资金融机构华外资金融机构即在我国境内设立的外资金融机构，具体有如下两类:一是外资金融机构在华设代表处。
在华外资金融机构代表处的工作范围是:进行工作洽谈、联络、咨询、服务等非赢利性活动，不得开展任何之际赢利的业务。
在华设立代表处，是外资银行进入我国必须走的一个步骤。
1979年，日本输出入银行在背景设立了第一家外资银行的代表处。
二是外资金融机构在华设立的营业性分支机构。
这包括外国独资银行、外国银行分行、合资银行、独资财务公司、合资财务公司等。
国际三大金融机构有哪些国际三大金融机构是指世界三大金融中心，它们分别是美国的纽约证券交易所(NYSE)、英国的伦敦金融市场(LFMM)和日本的东京证券交易所(TSE)。
第四章金融机构概述
第四章金融机构概述【学习要求】了解金融机构的概念、分类与功能了解西方国家金融机构体系的一般构成掌握我国金融机构体系的构成一、金融机构的概念、分类与功能（一）金融机构的含义金融机构有狭义和广义之分。
广义的金融机构是指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构、间接融资领域中的金融机构和各种提供金融服务的机构。
直接融资领域中的金融机构的主要任务是充当投资者和筹资者之间的经纪人，即代理买卖证券，有时本身也参加证券交易，如证券公司和投资银行。
（二）金融机构的类型金融机构的种类众多，各不相同的金融机构构成整体的金融机构体系。
从不同的角度出发和按照不同的标准，金融机构可以划分为不同的种类。
1、根据是否属于银行系统，分为银行金融机构和非银行金融机构（1）银行金融机构。
银行金融机构以接受存款，从事转账结算业务为基础，具有信用创造功能，其负债可以发挥交换中介和支付手段的职能作用，其资产业务主要是承做短期贷放，所以是以存款负债为前提的资产运作机制。
银行金融机构体系又可进行多种分类。
按照银行的地位和职能不同来划分，有中央银行、商业银行、政策性银行和专业银行等；按照出资形式不同来划分，有独资银行、合资银行、股份制银行和合作银行；按照资本所有权归属不同来划分，有国有银行、私营银行和公私合营银行；按照业务范围的区域不同来划分，有全国性银行、地方性银行和跨国银行。
（2）非存款类金融机构。
非存款类金融机构又可划分为契约型储蓄机构、投资性金融中介机构和服务类金融机构。
①契约型储蓄机构主要是依据契约定期取得资金(如保险费、养老保险费)，并据约提供保险理赔或提供年金的金融机构，例如人寿保险公司、财产和意外灾害保险公司、个人养老保险基金以及政府退休基金等。
②投资性金融中介机构则包括投资银行、投资基金、金融公司、货币市场共同基金、风险投资公司等金融机构，其主要特点是通过发行基金股份、商业票据或从银行借款等途径获得资金，然后把这些资金主要投资于资本市场或货币市场的各种股票和债务工具，或对个人和小企业进行小额贷款。
中级经济师金融-第三章金融机构与金融制度知识点
第三章金融机构与金融制度第一节金融机构【知识点1】金融机构的性质与职能（一）金融机构的性质：1.狭义：指金融活动的中介机构，主要指间接融资领域中的金融机构，如中央银行、商业银行等。
作为资金余缺双方进行货币借贷交易的媒介。
2.广义：指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构（充当投资者和筹资者之间的经纪人）、间接融资领域的金融机构、各种提供金融服务的机构。
（二）金融机构的职能（常考的重要考点）1.促进资金融通间接金融机构：借助信用，通过负债业务集中资金，通过资产业务把资金投向有关经济部门直接金融机构：为投融资提供各种服务。
2.便利支付结算通过一定的技术手段和设计流程实现资金转移。
具有较高信誉和众多分支机构。
减少现金使用、节约流通费用。
3.降低交易成本和风险金融机构具有规模经济优势，能够有效降低交易成本。
具有各类专业技术来管理风险。
4.减少信息成本交易之前，信息不对称会产生逆向选择。
（重要考点）交易之后，信息不对称会产生道德风险。
5.反映和调节经济活动可以通过信贷、结算以及有价证券的买卖等反映国民经济各个部门的情况。
通过信贷、利率、汇率和结算等经济杠杆来调节经济。
【例题·单选题】在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是（）。
A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之前的交易成本『正确答案』A『答案解析』本题考查逆向选择。
交易之前，信息不对称会产生逆向选择。
【例题·多选题】金融机构的职能有（）。
A.促进资金融通B.便利支付结算C.消灭风险D.降低交易成本E.减少信息成本『正确答案』ABDE『答案解析』本题考查金融机构的职能。
金融机构的职能有：促进资金融通；便利支付结算；降低交易成本和风险；减少信息成本；反映和调节经济活动。
【知识点2】金融机构的类型（一）按照融资方式分类2.按照业务特征：国际通行的分类方式银行：以存款、放款、汇兑、结算为核心业务非银行金融机构：保险、证券、信托、租赁和投资等3.按照是否承担政策性业务政策性金融机构：不以营利为目的、为保障宏观经济协调发展设立、可以获得政府资金或税收优惠。
国际投资学教学大纲
《国际投资学》课程教学大纲课程代码：040442023课程英文名称：International Investment课程总学时：32 讲课：32 实验：0 上机：0适用专业：金融学大纲编写（修订）时间：2017.6一、大纲使用说明（一）课程的地位及教学目标国际投资学是一门理论与实践相融合的课程。
本课程的教学目标是通过教学使学生在了解国际投资学发展历史的基础上，熟悉掌握国际投资学的基本理论及方法，培养学生的理论水平和用理论解决实际问题的能力。
（二）知识、能力及技能方面的基本要求1.知识方面的要求。
要求学生熟练掌握国际投资理论、国际投资相关基础知识及国际投资管理的相关内容。
2.能力及技能方面的要求。
要求学生能用所学的国际投资的理论知识解决实际问题。
（三）实施说明大纲在使用时，任课教师要充分认识到每一部分内容在课程整体中所处的地位和内在的逻辑性。
要注意把握国际投资的发展趋势，并把国际投资理论与中国的经济开放、经济发展结合起来讲解。
（四）对先修课的要求要求学生已学习《微观经济学》、《宏观经济学》等先修课。
（五）对习题课、实践环节的要求根据各章的重点内容来安排习题，根据不同的内容来确定习题类型。
在保证基础练习的同时，可适当安排一些实践问题练习，以培养学生的分析问题解决问题的能力及理论与实践相结合的能力。
（六）课程考核方式1.考核方式：考查。
2.考核目标：考核学生对基本概念、基本理论的理解，以及运用理论分析和解决实际问题的能力。
3.成绩构成：期末考核与平时考核（包括出勤、作业、提问、讨论等）的总和。
（七）参考书目《国际投资学（第五版）》，杨晔杨大楷，上海财经大学出版社，2015《国际投资学》，刘志伟，对外经济贸易大学出版社，2017《国际投资学教程（第四版）》，綦建红，清华大学出版社，2016二、中文摘要国际投资学是研究国际投资主体、国际投资客体和主体对客体的营运过程，以及由此产生的对世界经济、各国经济的影响，探索其内在规律的学科。
中央银行学 名词解释和简答题
名词解释：1.中央银行：是一个国家最高的金融管理机构，负责制定和实施货币政策，进行金融监管等，是金融体系的核心。
2．准中央银行制度：指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。
3．跨国中央银行制度：指由若干国家联合建立一家中央银行,由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。
4．单一式中央银行制度：指由国家建立单独的中央银行机构并使其全面行使中央银行职能的制度。
5．复合式中央银行制度：指国家不专门设立专司中央银行的职能机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。
1. 发行的银行：指国家赋予中央银行集中和垄断货币发行权，成为全国唯一的货币发行机构。
2. 银行的银行：指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构以及特定的政府部门。
3. 政府的银行：指中央银行代表政府贯彻执行货币金融政策，代为管理财政收支并为政府提供各种金融服务。
4. 最终贷款人：指商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最终贷款人”的角色，这可避免发生金融恐。
5. 中央银行的独立性：指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。
1.再贴现：是指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
2.特种存款：是指中央银行根据商业银行和其他金融机构信贷资金的营运情况，以及银行银根松紧和宏观调控的需要，以存款的方式向这些金融机构集中一定数量的资金而形成的存款。
3.存款准备金：是商业银行等存款货币机构按吸收存款的一定比例提取的准备金。
4.货币经济发行：是指中央银行根据国民经济发展的客观需要，通过正常的信用渠道增加货币供应量的行为。
5.发行基金：是指中国人民银行人民币发行库保存的未进入流通的人民币。
Unit 4 Multinational Corporation
从规模上而言，相对于东道国的国内企业，大 多数跨国公司在影响地方政府政策、获取好处 方面处于更有 MNCs can buy up promising local firms to avoid future competition and are in a much better position than purely domestic firms to engage in other practices that restrict local trade and increase their profits. MNCs, through greater diversification, also face lower risks and generally earn higher profits than purely national firms.
They can also concentrate R&D in one or a few advanced nations best suited for these purposes because of the greater of technical personnel and facilities. 他们也可以把研发集中在的一个或几个先进国 家，因为这些国家拥有更多的技术人员和设施 。
characteristics
The second one is that it draws on a common pool of resources, including assets, trademarks, information, patents, information and systems, money and credit and human resources.
国开金融基础知识
国开金融基础知识一、金融市场与金融机构1.金融市场的定义和分类：货币市场、资本市场、外汇市场等。
2.金融机构的定义、分类和功能：银行、证券公司、保险公司、基金公司等。
3.金融市场的参与者：投资者、投机者、经纪人等。
4.金融市场的运行规则和流程：货币市场和资本市场的运作方式。
二、货币供求与均衡1.货币的定义和分类：现金、存款、电子货币等。
2.货币供应和需求的概念及其决定因素。
3.货币均衡的条件和实现方式。
4.通货膨胀和紧缩的货币现象及其影响。
三、财政政策与货币政策1.财政政策的概念、目标和实施手段。
2.货币政策的定义、工具和目标。
3.财政政策和货币政策的协调与配合。
4.宏观经济调控中的财政政策和货币政策的应用。
四、投资与资产管理1.投资的概念、目的和风险。
2.股票投资的基本原理和方法：价值投资、技术分析等。
3.债券投资的基本原理和方法：国债、企业债等。
4.资产管理的基本概念和方法：资产配置、投资组合等。
五、风险管理1.风险管理的概念和意义。
2.风险的识别、评估和测量方法。
3.风险分散和规避策略的应用。
4.内部控制和合规风险管理的重要性。
六、金融监管与稳定1.金融监管的定义和目标。
2.金融监管的体系和制度：分业监管、综合监管等。
3.金融稳定的定义和实现路径。
4.金融机构内部风险管理和外部监管的关系。
七、国际金融与全球化1.国际金融市场的概念、特点和运作规则。
2.国际货币体系：汇率制度、国际货币基金组织等。
3.全球化对国际金融市场的影响及挑战。
4.国际资本流动和跨国金融机构的作用。
5.国际金融合作与协调的重要性。
6.八、未来金融业的发展趋势与挑战：金融科技（FinTech）、互联网银行、区块链技术等对传统金融业的影响及带来的挑战；金融创新与监管的平衡问题；金融业在数字经济时代的角色与机遇等。
第四章-我国的金融机构体系和西方国家金融机构体系
我国金融体系的改革和发展
4 、 政策性金融与商业性金融分离：1994年开始， 四大国有独资商业银行不再承担政策业务，政策 性业务由三家新成立的政策性银行承担。 为了解决四大国有独资商业银行的历史包袱， 新成立了四家金融资产管理公司，负责收购从四 家银行剥离出的不良资产。 5、当前正在进行四大国有独资商业银行的上市， 对它们实行股份制改造。这四家银行将不再是 “国有独资” ，但控股权将继续掌握在国家手 1、通过上市筹集资本金。 2、通过上市建立起规范的公司治理结构， 提高经营管理水平。通过股东大会，董事 会的监督，减少违规经营及贪污腐败的发 生。 3、通过上市在市场上建立良好的企业形象。
3 、股份制商业银行。是在1986年交通银行 重组后陆续设立的。包括交通银行、中信 实业银行、中国光大银行、华夏银行、中 国民生银行、招商银行等。 这些银行一开始就按照国际规则和市场原 则开展经营活动，因而相对而言效益更好， 也更有活力。 4、政策性银行。专门从事政策性金融业务， 不以盈利为主要目的（但必须保本）。主 要有国家开发银行、中国农业发展银行、 中国进出口银行。
三、西方国家金融机构体系 1、中央银行：制定和实施货币政策，监 管全国金融机构和金融市场。
2、 商业银行 ：各国金融体系的主体，居 于主导地位。商业银行是以盈利为目的的， 经营综合性金融业务的银行。
西方国家金融机构体系
3、专业银行 ：专门经营指定范围内的业 务，提供专门的金融服务。主要包括： 1）投资银行：专门办理对工商企业的投资 和长期信贷。投资银行的主要业务还包括 帮助企业发行股票、债券；为企业的并购 活动提供协助等。
政策性银行在政府支持下, 以国家信用为基础, 其金融活动是执行国家财政政策和货币政策的重 要工具 . 。政策性银行自 1994 年成立以来 , 积极承 担了增强宏观调控、实现政府发展战略目标等多 重使命。目前在铁路、公路和机场建设、农村基 础设施建设等方面, 我国政策性金融业务仍然大量 存在, 都非常需要政策性金融的支持。 但是，目前政策性银行的经营环境已经发生变化, 需要对其职能定位进行动态调整。2007 年第三次 全国金融工作会议上, 政策性银行向商业化转型的 改革思路正式确立。国家开发银行作为政策性银 行改革试点也率先启动了商业化改革。
第四章跨国金融机构一、填空题1跨国银行的组织形式主要有、和等
第四章跨国金融机构一、填空题1.跨国银行的组织形式主要有、和等三种形式。
2. 是跨国银行最低层次的海外分支机构，它并不直接经营银行业务；而是跨国银行根据东道国法律规定设立并经营的境外机构，是母行的一个组成部分，而不具备独立的法人地位；是美国跨国银行根据1919年修订的联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的海外分支机构形式。
3.商业银行以业务为本源业务，而投资银行以业务为本源业务。
4.共同基金是面向社会公众公开发行的，因此是基金，而对冲基金一般是基金。
5. 又称套头基金、套利基金和避险基金，其操作的宗旨就是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。
二、选择题1.与代理行功能接近的跨国银行海外分支机构是（）。
A 代表处B 经理处C 分行D 联属行2.下面不属于跨国银行功能的是（）。
A 跨国公司融资中介B 为跨国公司提供信息服务C 证券承销D 支付中介3.下面不属于跨国投资银行功能的是（）。
A 证券承销B 证券经纪C 跨国购并策划与融资D 为跨国公司提供授信服务4.下面不属于对冲基金特点的是（）。
A 私募B 受严格管制C 高杠杠性D 分配机制更灵活和更富激励性5.下面不属于共同基金特点的是（）。
A 公募B 专家理财C 规模优势D 信息披露管制较少三、判断题1.跨国银行的海外分支机构都必须具备独立法人地位。
（）2.“金融脱媒”趋势是促进跨国投资银行发展的重要原因。
（）3.对冲基金已发展成为避险功能的投资机构。
（）4.共同基金根据其基金份额是否可以赎回，分为开放式和封闭式两大类。
（）5.近年来，养老基金投资组合的国际化程度不断提高，但依然偏好于避险和追求稳定收益。
（）。
四、名词解释1.跨国银行2.国际财团银行制3.投资银行4.共同基金5.对冲基金6.QFII7.QDII五、简答题1.跨国银行发展的原因有哪些?2.简述跨国银行在国际投资中的作用。
第三章金融机构体系
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4-10
信息不对称与金融机构存在的合理性
• 逆向选择如何影响金融结构－柠檬问题（The Lemons Problem）：
从汽车交易市场上的“二手车问题”引申而来：由于信息不 对称，二手车的潜在购买者不完全了解车的质量，不能判 定哪些是运转良好的质量上等的二手车，即所谓的“桃”； 哪些是会给他们带来麻烦的质量劣等的二手车，即所谓的 “柠檬”。因此，买者愿意支付的价格必定是市场上平均 质量的二手车的价格。
• 在这样的价位下，质量上等的二手车有人愿意买，但车主 因价格低而不愿意出售；质量劣等的二手车车主愿意出售， 但因价位高没有人愿意买。结果导致：“劣币驱逐良币现 象”。故二手车市场成交量很小，交易清淡。
• 二手车问题的解决方法是通过二手车交易商进行。
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4-11
信息不对称与金融机构存在的合理性
逆向选择现象在金融市场上的表现：
• If quality cannot be assessed, the buyer is willing to pay at most a price that reflects the average quality （投资者愿意支付的价格是反映发行公司平均质量的价格）
• Sellers of good quality items will not want to sell at the price for average quality（质量好的公司将不愿意 出售其证券）
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4-3
金融机构概述
（3）现代银行——股份制形式，利率较低 a.原有一些旧式银行转变过来的 b.新组建的股份制银行 1694年，英格兰银行，世界上第一家股份制商业
银行，现代银行的鼻祖。 符合资本主义发展的需要 银行贷款利率较低 股份制形式 发行银行券 部分准备金制度，信用创造
四个正部级央企是哪四大企业
四个正部级央企是哪四大企业
四个正部级央企企业分别是：
1、国家开发银行国家开发银行成立于1994年，是直属中国国务院领导的政策性金融机构。
2、中国中信集团公司
3、中国铁路总公司
4、中国投资有限责任公司。
国家开发银行，成立于1994年，直属国务院领导的政策性银行，全球最大的开发性金融机构，中国最大的对外投融资合作银行。
中国中信集团公司，国有独资公司，1979年创办，中信集团是一家金融与实业并举的大型综合性跨国企业集团。
中国铁路总公司，成立于2013年，从原铁道部脱胎换骨而来，级别就不用说了，铁老大本来就是正部级。
中国投资有限责任公司，2007年在京成立，是从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。
，1，。
4跨国金融机构PPT资料58页
银行业金融机构与非银行金融机构
1. 银行业金融机构，是指吸收公众存款的金融机构以及政策性 银行。与非银行金融机构构成金融中介体系。
西方现行的金融体系：中央银行、商业银行、专业银行
中央银行是政府部门，如中国人民银行是中华人民共和 国的中央银行，是中华人民共和国国务院组成部门之一。
1. 专业银行包括：a.储蓄银行 b.开发银行 c.进出口银行
跨国金融机构的特殊性
从广义上来说，跨国金融机构属于特殊类型的跨国公 司，即金融行业的跨国公司，因此，属于国际直接投 资的主体。
多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者， 因此，也属于国际间接投资的主体。
跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国 际投资的发展发挥重要作用。
1/10/2020
典型代表：德国、瑞士、法国等。
1/10/2020
附一：银行的分业经营与混业经营
分业经营的优点
1. 有利于培养两种业务的专业技术和专业管理水平，一般证 券业务要根据客户的不同要求，不断提高其专业技能和服 务，而商业银行业务则更注重于与客户保持长期稳定的关 系。
第三个层次的分业经营是指银行、证券和保险各子行业内部有关 业务的进一步分离，比如在银行业内部，经营长、短期银行存贷 款业务的金融机构的分离，经营政策性业务和商业性业务的金融 机构的分离；在证券业内部，经营证券承销业务、证券交易业务 、证券经纪业务和证券做市商业务的金融机构的分离；在保险业 内部，经营财产保险业务、人身保险业务、再保险业务的金融机 构的分离等。
与分业经营有三个层次一样，混业经营也有三个层次，即金 融业与非金融业之间的联合经营，银行、证券和保险之间的联合 经营以及银行业、证券业和保险业内部的联合经营。在完全意义 上的全能银行制度中，银行可以同时经营商业银行存贷款业务、 证券承销和经纪业务、保险业务，还可以持有非金融企业的股票。 但在现实中，不存在这样的全能银行制度，而只有与全能银行制 度比较接近的“变种”。
四、西方国家的金融机构体系
2.抵押银行 是专门从指土地、房屋及其他不动产抵押贷款 的专业银行 不从事一般的商业银行存款业务 资金来源一般是发行不动产抵押证券、债券及 短期票据 贷款业务有两大类：办理以土地为抵押的长期 贷款；办理以城市房屋为抵押的长期贷款
3.投资银行 专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长 期信贷业务的银行 实属非银行金融机构 区别于商业银行的显著特点： 其一，资金来源（主要靠发行股票和债券筹 集）； 其二，主要服务于资本市场：这是区别于商业 银行的标志
（三）各类专业银行
指专门经营指定范围的金融业务和提供 专门性金融服务的银行。
现代专业银行的类别主要包括：
1.储蓄银行
专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。 资金来源除自有资本外，主要是吸收居民储蓄存款， 还通过货币市场借入资金 资金运用主要是为居民提供消费贷款、对市政机构贷 款、购买政府债券等 近年来与商业银行间的竞争日趋激烈
五、中国的金融机构体系
（一）我国金融机构的建立
中国人民银行的建立是新中国金融体系诞生的标志。 中国人民银行接管了官僚资本的银行及其他金融机构。对 民族资本银行和私人钱庄采用了保存、监督和逐步改造的 办法。在农村按照农民自愿互利和平等的原则，逐步建立 起农村信用合作社。
到1953年前后，我国已基本上建立了以中国人民银行 为核心和骨干，少数专业银行和其他金融机构为辅助 与补充的新中国金融机构体系。
中国证监会的主要职责
研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的 有关法律、法规；制定证券期货市场的有关规章。 统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂直领导。 监督股票、可转换债券、证券投资基金的发行、交易、托管和清算；批 准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。 监管境内期货合约上市、交易和清算；按规定监督境内机构从事境外期 货业务。 监管上市公司及其有信息披露义务股东的证券市场行为。 管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归 口管理证券业协会。 监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记清算公司、 期货清算机构、证券期货投资咨询机构；与中国人民银行共同审批基金 托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定上述机构高级管理人员任 职资格的管理办法并组织实施；负责证券期货从业人员的资格管理。
金融机构名词解释与简答(9-11)
第九章金融机构体系一、名词解释1、金融机构：（P198）指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。
2、管理性金融机构：（P199）是在一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构，主要有中央银行、金融管理局、证监会、保监会等。
6、中央银行：（P204）指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。
7、政策性银行：（P208）指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。
8、金融资产管理公司：（P210）是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。
9、信托投资公司（P210）：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。
10、财务公司：（P211）是由大型企业集团成员单位出资组建，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提高财务管理服务的非银行金融机构。
11、金融租赁公司：（P212）指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。
12、中国人民银行：（P204）是一国最重要的金融管理当局和宏观经济调控部门。
13、银监会：（P205）制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；……14、证监会：（P206）研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划，起草证券期货市场的有关法律、法规，制定证券期货市场的有关规章制度；统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂直领导；……15、财务公司：（P211）通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资，资产业务以发放消费信贷为主。
[经济学]第4章_国际金融机构
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⑵保护环境； ⑶支持和鼓励民营企业发展； ⑷加强政府的能力，提高效率，增加透明度，提供高 质量的服务； ⑸促进改革，创造一个有利于投资和长期规划的稳定的 宏观经济环境； ⑹注重社会发展。
第五页，共26页。
4.1.3 世界银行的组织机构
世界银行属于企业，按股份公司原则组建，设有理事 会、执行董事会、行长和办事机构。
临时委员会
货各特研法财基统出驻
币地别究律务金计版各
与区提部部部司部部地
汇行款
库
区
兑政权
分
事部部
部
务
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第十三页，共26页。
4.2.4 国际货币基金组织的资金来源
基金份额
成员国参加国际货币基金组织时认缴 的款项，是基 金组织最主要来源。
借款 国际货币基金组织向成员国借款，形式有：
➢ 借款总安排
➢ 补充资金贷款借款安排 ➢ 扩大资金贷款安排 ➢ 新借款安排 信托基金 出售黄金，建立信托基金。
世界银行集团由世界银行与国际 开发协会、国际金融公司、多边投资 担保机构、国际投资争端解决中心共 同组建。
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4.1.1 世界银行建立的背景
1943年美国提出 “联合国复兴开发银行计划”，倡 议成立国际性金融组织，为生产性项目提供贷款或投资， 尽快恢复经济。1944年7月，参加布雷顿森林会议的各国 代表研究并通过了《国际复兴开发银行协定》。
技术援助
➢主要有贷款和赠款两种 。
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中国现行的金融体系是以中国人民银行为领导
中国现行的金融体系是以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，国家政策性银行和其他商业银行以及多种金融机构同时并存、分工协作的金融机构体系。
1、中国人民银行中国人民银行是中国的中央银行，负责制定和执行国家的金融政策，调节货币流通与信用活动。
对外代表国家，对内对整个金融活动进行监督与管理。
2、商业银行中国商业银行体系由三大部分组成，即国有独资商业银行、其他股份制商业银行和外资商业银行。
其中，国有独资银行是中国商业银行体系的主体。
3、政策性银行从1994年起，中国组建了3家直属国务院领导的政策性银行，即国家开发银行、中国农业发展银行及中国进出口银行。
4、非银行金融机构中国的非银行金融机构主要有信托投资公司、证券公司、保险公司、财务公司、租赁公司和信用合作社等。
目前中国的商业银行体系为：1、工、农、中、建四大国有商业银行体系；2、交通、中信、光大、华夏、招商、民生、深发展、浦发、兴业、恒丰等11家股份制商业银行体系（中国金融机构中最好的一类）；3、上海银行、北京银行、渤海银行、浙商银行、徽商银行等具有典型的区域辐射和鲜明个性化的商业银行体系（未来可能还有晋商银行、秦商银行等）4、遍布在全国112个城市112家城市商业银行；5、遍布在全国星罗棋布的709家城市信用合作社（法人机构共有709家，但处于运营状态的只有412家）。
6、外资银行、合资银行；弊端：1、商业银行之间发展不均衡，银行业市场结构呈现比较明显的垄断特征，市场竞争还不太充分。
2、银行业的国际竞争力不足，商业银行的综合实力和竞争能力相对较弱。
3、我国商业银行的业务发展目前仍处于传统金融业务阶段，未能完全实现向现代金融业务的转变。
4、与发达国家的银行业比较，我国银行业整体上呈现国有独资商业银行“大而不强”，股份制商业银行“不强不大”的发展格局，并存在着许多抑制我国银行业综合竞争能力提高的问题。
简单来讲就是：1、产权性质趋同，国有化程度高2、资源配置无序，决策效率低下3、核心业务单一，经营范围较窄4、混业经营受限，市场资源割裂5、不良资产巨大，金融安全堪忧6、管理控制失效，风险防范不足楼上各位的回答都不准确我国的银行划分〈一〉中央银行即中国人民银行〈二〉商业银行中国农业银行中国工商银行中国银行中国建设银行交通银行光大银行等等〈三〉政策性银行中国国家开发银行：承担为国家大型重点项目提供专门项贷款；中国农业发展银行：承担国家粮油储备、农副产品合同收购和为农业基本建设发放专门项贷款，并代理财政支农资金的拨付及监督；中国进出口银行：为大宗进出口贸易提供专项贷款，其中主要是为大型成套机电设备进出口提供贷款。
国际投资学重点章节复习总结
国际投资学名词解释第一章1.国际投资：国际投资是指各类投资主体,包括跨国公司、跨国金融机构、官方与半官方机构和居民个人等,将其拥有的货币或产业资本,经跨国界流动与配置形成实物资产、无形资产或金融资产,并通过跨国运营以实现价值增值的经济行为.2.国际直接投资：国际直接投资又称为海外直接投资,是指投资者参与企业的生产经营活动,拥有实际的管理、控制权的投资方式,其投资收益要根据企业的经营状况决定,浮动性较强.3.国际间接投资：又称为海外证券投资,指投资者通过购买外国的公司的股票、公司债券、政府债券、衍生证券等金融资产,依靠股息、利息及买卖差价来实现资本增值的投资方式.第二章1.内部化：是指厂商为降低交易成本而构建由公司内部调拨价格起作用的内部市场,使之像固定的外部市场同样有效地发挥作用.2.产品生命周期：是指新产品从上市开始依次经历导入期、增长期、成熟期、衰退期的周期变化过程.3.资本化率：是指使收益流量资本化的程度,用公式表示为：K=C/I,这里K 为资本化率,C为资产价值,I为资产收益流量.4.有效边界：是马科维茨证券组合可行集左上方边界的曲线,又称为效集或者有效组合,位于该边界上的证券组合与可行集内部的证券组合相比,在各种风险水平条件下,提供最大预期收益率,在各种预期收益水平下,提供最小风险.5.Black-Scholes期权定价模型：以无风险对冲概念为基础,为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础,它已经成为金融研究成果中对金融市场实践最有影响的理论,不仅应用于金融交易实践,还广泛用于企业债务定价和企业投资决策分析.第三章1.跨国公司：是具有全球性经营机构和一体化的经营战略,在多个国家拥有从事生产经营活动的实体,并将它们至于统一的全球性经营计划之下的大型企业.2.价值链：是企业组织和管理与其生产、销售的产品和劳务相关的各种价值增值行为的联结总和.3.职能一体化战略：是跨国公司对其价值链上的各项价值增值活动,即各项职能,所作的一体化战略安排.4.跨国经营指数：TNI这是根据一家企业的国外资产比重,对外销售比重和国外雇员比重这几个参数所计算的算数平均值,是衡量跨国公司国际化经营程度的重要指标之一.计算公式：TNI=国外资产/总资产+国外销售/总销售+国外雇员/雇员总数/35.网络分布指数：是用以反映公司经营所涉及的东道国数量的指标,是公司国外分支机构所在的国家数与公司有可能建立国外分支机构的国家数之比,也是反映跨国公司国际化经营程度的重要指标之一.6.世界经济一体化：是指取消不同国家之间商品、劳务以及生产要素流动的障碍并相应建立不用程度、不同地理范围的国际联系,是经济全球化的重要体现.第八章1.国际投资环境：是指国际投资的东道国对投资所要达到的目标产生影响的外部条件,是东带过的自然、政治、法律、社会文化等方面的综合体.2.硬环境：是指与投资直接相关的物质条件,如自然资源、基础设施等.3.软环境：是指各种非物质邢台的社会人文方面的条件,如政策法规、教育水平、办事效率等.4.法律公正性：是指法律执行时能公正地、无歧视性地以同一标准对待每一个诉讼主体.5.国际投资环境评价：是国际投资者根据国际投资的具体需要对东道国投资环境所作的系统评估,它是国际投资决策的重要依据.6.三菱投资环境评估法：是通过对各国的经济条件.地理条件、劳工条件和奖励制度等四项因素的比较评估,评定各国投资环境的优劣势,并根据各因素对投资的重要性而赋予不同的权重,计算得出各国投资环境的有限顺序的投资环境评估方法.7.投资环境冷热比较法：是以“冷”、“热”因素来表述环境优劣的一种评价方法,即把各个因素和资料加以分析,得出“冷”、“热”差别的评价.8.罗氏等级评分法：是将一国投资环境的一些主要因素,按对投资者重要性大小,确定不同的评分标准,再按各种因素对投资者的利害程度,确定具体评分等级,然后将分数相加,作为对该国投资环境的总体评价,总分发高低反映其投资环境的优劣程度,便于在各国间进行投资环境的综合比较.第九章1.技术溢出效应：是指投资主体在从事生产或其他经济行为时,并非有意转让或传播其技术,而是在其经济行为中自然输出技术与其他可引起的技术提高.2.产业“空心化”：是指伴随着对外直接投资而出现的服务产业经济化的现象,亦即随着对外直接投资的发展而导致国内第一产业、第二产业比重下降,第三产业比重上升的非工业化现象；狭义的产业“空心化”是指随着对外直接投资的发展,生产基地向国外转移,国内制造业不断萎缩、弱化的经济现象.3.顺贸易型投资：是指起着增加投资国与东道国之间国际毛衣作用的国际直接投资.4.逆贸易型投资：是指起着减少投资国与东道国之间国际毛衣作用的国际直接投资.5.税收抵免：是指为了避免双重课税,鼓励本国企业参与国际竞争,允许纳税人从其应纳税额中扣除东道国对该企业已征收的税额的税收政策.6.税收饶让：是指仅承认东道国的征税权,投资国放弃征税权的税收政策.7.国际避税：是指跨国纳税人以合法手段跨越税境,通过资金或物的流量来减少和免除纳税义务的行为.第十二章1.中外合资经营企业：又称股权式合资经营企业,是依据中华人民共和国中外合资经营企业法建立的企业,是外国公司、企业或其他经济组织或个人,按照平等互利的原则,经中国政府批准,在中国境内同中国公司、企业或其他经济组织共同举办的合资经营企业.2.BOT方式：也称为公共工程特许权,即建设—经营—转让,是指政府同私营机构在中国表现为外商投资的项目公司签订合同,由该项目公司承担一个基础设施或公共工程项目的筹资、建造、运营、维修及转让.在双方协定的一个固定期限内一般为15到20年,项目公司对其筹资建设的项目行使运营权,以便收回对该项目的投资、偿还该项目的债务并赚取利润.协议期满后,项目公司将该项目无偿转让给东道国政府.3.出口信贷：是指在购买大宗设备和技术上,出口国政府为了支持扩大本国出口和加强国际竞争,通过政府给予利息补贴并提供担保,鼓励本国商业银行对本国的出口商或外国进口商及银行提供贷款,以解决买方支付的需要.4.偿债率：是指当年偿还外债本息与当年贸易和非贸易外汇收入之比,它是分析、衡量外债规模和一国偿债能力的重要指标.5.买壳上市：是指通过收购另一家已在海外证券市场上市的公司即空壳公司在全部或部分股份,取得对上市公司的实际管理权,然后注入本国国内资产和业务,以达到海外间接上市的目的.第十三章1.股权投资：是指以资金形式投资国外经营企业,并对企业拥有全部或部分所有权和控制权的投资.2.非股权投资：是指不以持有股份为主要目的的投资方式,包括技术授权、管理合同、生产合同、共同研究开发、合作销售、共同投资和共同承揽工程项目等.简答题第一章1、简述国际直接投资与国际间接的波动性差异.统计研究表明,国际直接投资的波动性要低于国际间接投资,其原因如下：1国际直接投资者预期收益的视界要长于国际证券投资者.2国际直接投资者的投资动机更加趋于多样性.3国际直接投资客体具有更强的非流动性.2、简述国际投资的性质.1国际投资是社会分工国际化的表现形式.2国际投资是生产要素国际配置的优化.3国际投资是一把影响世界经济的“双刃剑”.4国际投资是生产关系国际间运动的客观载体.5国际投资具有更为深刻的政治、经济内涵.3、简述国际投资的发展阶段.1初始形成阶段1914年以前：这一阶段以国际借贷资本流动为主.2低迷徘徊阶段1914~1945年：由于两次世界大战,这一期间的国际投资受到了较为严重的影响,发展历程曲折迟缓,仍以国际间接投资为主.3恢复增长阶段1945~1979年：这一阶段国际直接投资的主导地位形成.4迅猛发展阶段1980~1999年：这一阶段出现了直接投资与间接投资齐头并进的大发展局面,成为经济全球化至为关键的推动力.5创新发展阶段21世纪以来：这一阶段世界经济多元化格局日趋明显,发展中国家和地区成为国际投资新热点.4、简述影响国际直接投资区域格局的主要因素.1发达国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响：a、经济衰退与增长的周期性因素；b、跨国公司的兼并收购战略因素；c、区域一体化政策因素.2发展中国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响：a、经济因素；b、政治因素；c、跨国公司战略因素.5、简述国际投资学与国际金融学的联系与区别.1它们的联系在于：首先,两者的研究领域中都包括货币资本的国际转移；其次,由于国际金融活动和国际投资活动相互影响,因而在学科研究中必然要涉及对方因素.2它们的区别在于：首先,两者的研究领域方面各自具有独立部分；其次,即使在其相互交叉的共同领域,两者的侧重点也有所不同.第二章1、简述厂商垄断优势理论.1厂商垄断优势论以市场不完全性作为其基本理论前提.2该理论认为跨国企业拥有厂商特有优势是形成对外直接投资的首要条件.3厂商垄断特有优势是作为垄断者或寡占者的跨国企业的垄断或寡占优势,因此,厂商垄断优势论是寡占竞争理论.4厂商垄断特有优势不仅体现在物质资产上,而且越来越多地体现在厂商所拥有的技术知识、管理技能等无形资产上.2、简述增长最大化厂商与利润最大化厂商对外直接投资的区别.经理控制下的增长最大化厂商与股东控制下的利润最大化厂商的对外直接投资的不同点主要表现在以下三个方面：1在各个时点上,增长最大化厂商的销售量总是大于利润最大化厂商.2增长最大化厂商较早从出口转向直接投资.3从出口到直接投资的转折,增长最大化厂商不像利润最大化厂商那样等到市场扩大后才转向直接投资,而是在此点之前就已先行转为直接投资.3、简述小岛清的比较优势理论.1小岛清的比较优势论建立在比较成本原理的基础上面采用正统国际贸易22模型.2该理论以日本厂商对外直接投资情况为背景,其基本观点是：对外直接投资应该从本国已经处于或趋于比较劣势的产业依次进行,而这些产业是对方国家具有比较优势或潜在比较优势的产业,因此,该理论注重的是一种区位特征,属于宏观理论.3该理论依据比较成本动态变化所做出的解释,特别适合于说明新兴工业化国家的对外直接投资.4、简述中小企业海外直接投资的适用性理论.以厂商垄断优势或内部化优势为核心的主流优势理论难以解释中小企业的海外直接投资行为,由此发展了若干中小企业海外直接投资的适用性理论,主要有：1防御型理论.该理论解释了中国台湾小企业为适应岛内经营环境变化而向周边国家和地区进行海外直接投资的现象.2依附理论.该理论很好地解释了“大三角”国家跨国公司从复合一体化战略向网络战略转变过程中,带动中小企业海外直接投资发展的新趋势.3信息技术理论.该理论认为促进中小企业海外直接投资的关键因素是信息技术的进步.5、简述资本市场线的主要特征.1CAPM模型中的证券组合可以包括有风险和无风险两种证券,而且投资者可以借钱投资,这样投资者所能选择的证券组合就由马氏理论的有效边界变为一条资本市场线.2资本市场是一条过0,Rf点并于有效边界相切的直线,切点称为市场组合,即有风险证券的有效组合3投资者投资业资本市场线上的证券组合,在单位风险下可取得最大的超额收益.第三章1、简述20世纪90年代以来跨国公司发展的主要特点.1跨国公司数量急剧增长；2集中化趋势等加明显；3国际化经营程度更高；4跨国购并已成为跨国公司对外直接投资的主要手段；5发展中国家的跨国公司取得长足的进步；6知识型投资日益成为跨国公司的制胜之道. 2、简述跨国公司经营战略的演变.跨国公司经营战略的演变沿着职能一体化和地域一体化两个维度推进.1职能一体化战略演变：a、独立子公司战略；b、简单一体化寻求外源战略；c、复合一体化战略.2地域一体化战略演变：a、多国战略；b、区域战略；c全球战略.3、简述跨国公司组织结构的变化.跨国公司组织结构主要经历了以下变化：1出口部.2国际业务部.3全球性组织结构：a、职能总部；b、产品线总部；c、地区总部；d、矩阵结构；e、网络结构第八章1、简述国际投资环境的特点.1综合性2先在性3差异性4动态性5主观性2、简述经济环境因素的构成.经济环境中包含的内容也很多,主要可分为国内经济因素和涉外经济因素两大类.1国内经济因素主要包括经济制度和经济体制、经济发展水平、经济稳定性、市场环境和产业环境等方面的因素；2涉外经济因素主要包括国际收支状况、国际贸易状况、国际金融状况和引进外资状况等方面的因素.3、简述政治环境因素的考察重点.政治环境因素的考察重点有：1政治制度；2执政者治理国家的能力及政府部门的行政效率；3政局稳定性与政策连续性；4东道国与国外的政治关系.4、简述国际投资环境的评价原则.国际投资环境的评价原则是：1坚持从投资者实际要求出发的原则；2坚持实事求是的原则；3坚持突出重点的原则；4坚持兼顾投资国和东道国双方比较优势的原则.5、简述国际投资环境的评价形式.国际投资环境的评价形式有：1专家实地考察；2问卷调查评价；3咨询机构评估.第九章1、简述外国直接投资对东道国的资本形成的影响.外国直接投资对东道国的资本形成既有直接效应,也有间接效应.1直接效应：国际直接投资所引起的资本流动对东道国资本形成的直接效应是表现为正效应还是负效应,以及效应的大小,需要从资本流动方向、进入方式、资金来源和东道国市场结构等多角度予以考察.2间接效应：间接效应主要体现为产业连锁效应和示范与牵动效应.2、简述外国直接投资对东道国的技术进步效应.外国直接投资对东道国的技术进步效应通过两条渠道发挥作用：1跨国公司通过国际直接投资的方式将先进技术转移给设立在东道国的分支机构或直接转移给其他机构,对东道国的技术进步产生直接效应.2跨国公司设立在东道国的分支机构产生的技术扩散与溢出效应.对东道国的技术进步产生间接效应.3、简述外国直接投资对投资国产业结构的影响.外国直接投资对投资国产业结构的影响有两种不同的观点：1产业结构优化说.这种观点认为,通过对外直接投资,投资国可以将本国已经失去或即将失去国际竞争力的产业转移到其他国家,从而实现国内产业结构的优化,弗农的生命周期理论、小岛清的边际产业扩张理论和赤松要的雁行理论是这种观点的典型代表.2产业“空心化”说.这种观点认为,这种产业转移有可能造成投资国的产业“空心化”,不利于投资国产业结构的优化与成长.4、简述外国直接投资对投资国家的国际贸易效应.外国直接投资对投资国的国际贸易效应一般表现为一下四种效应的综合效应：1出口引致效应,即由于对外直接投资而导致的原材料、零部件或设备等出口的增加；2进口转移效应,即由于对外直接投资而导致的进口减少；3出口替代效应,即由于对外直接投资而导致的出口减少；4反向进口效应,即由于对外直接投资而导致的进口增加.一般来说,这四种效应并不是同时出现的,较早开始发挥作用的是出口引致效应；随后,当国外分支机构的生产开始取得规模经济效益以后,出口提到效应开始出现；继之产生作用的是进口转移效应和反向进口效应.5、简述外国直接投资对东道国的就业效应.外国直接投资对东道国的就业效应表现在数量和质量两方面：1就业数量效应.直接增加或减少就业机会,或通过产业关联间接增加或减少就业机会.2就业质量效应.a、为东道国雇员提供较高的报仇和较好的工作条件；b、通过培训当地雇员而为东道国开发人力资源,在一定程度上提高了东道国就业人员的素质；c、改变东道国的就业人员构成,为妇女创造更多的就业机会.6、简述发达国家对外投资的政策支持.发达国家对外投资的政策支持表现在：1信息与技术支持政策.为对外投资提供必要信息,对对外投资提供一些技术上的支持和援助等.2财政支持政策.税收抵免、税收饶让、延期纳税、免税等.3金融支持政策.贷款支持、股本融资、为对外投资所需贷款提供担保等.第十二章1、简述中国利用外资的积极作用.中国利用外资的积极作用表现在：1有利于弥补国内建设资金的不足,促进中国经济的快速增长.2有利于引进先进的技术设备和管理经验.3有利于扩大出口,增强产品国际竞争力.4有利于提高财政收入,增加就业机会.5促进了我国社会主义市场经济体制的建立和完善.2、试比较外商投资股份制公司与中外合资经营企业的不同之处.外商投资股份制企业与中外合资经营企业不同之处在于：外商投资股份制企业是指依据公司法和有关规定设立,公司全部资本由等额资本构成,股东以其所认购的股份对公司承担责任,公司以全部财产对公司债务承担责任,中外股东共同持有公司股份,外国股东购买并持有的股份占公司注册资本25%以上的企业法人；而中外合资经营企业是依据中华人民共和国中外合资经营企业法建立的企业,是外国公司、企业或其他经济组织或个人,按照平等互利的原则,经中国政府批准,在中国境内同中国公司、企业或其他经济组织共同举办的合资经营企业,具体在投资方式、股份形式、股权流动、组织机构和设立方式上也有所区别.2、保持结块规模适度的管理措施有哪些保持适度外债规模的管理措施主要有：1扩大出口创汇,通过产业政策、科技投入和加强管理来提高中国产品的国际竞争力,扩大产品出口,增加外汇收入,增强对外清偿能力.2抑制对借款的过度需求,减少不合理的对外借款.3提高对借口资金的运用效率,选择正确的借款资金投向.4合理安排借口结构,在期限结构上,应以中长期债务为主,在来源结构上,政府贷款、国际金融组织贷款等利率较优惠的贷款应保持较高的比重名字币种结构上,做到对外借款的比重与出口创汇的币种相对一致,以规避汇率风险,在利率结构上,尽可能使用固定利率、降低浮动利率的比重.3、中国企业海外上市的利弊分析.中国企业海外上市的有利之处在于：1为企业发展筹集到所需资金,环节经济发展中企业资金不足的矛盾,有利于中国经济的腾飞.2有利于进一步完善公司法人治理结构和现代化企业制度3有利于扩大企业在国际上的知名度,树立企业的国际品牌形象.不利于之处在于：控股权分散、信息的公开、跨国界的风险等.第十三章1、中国外对投资发展的特点有哪些投资主体的多元化、投资行业的多样化、投资区域分布广、投资规模的扩大化和投资方式的多样化.2、简述中国开展对外投资的作用.1有利于充分地利用国外自然资源,建立稳定的国外资源供应渠道,从而减缓中国能源、原材料供应紧张局面,保持国民经济的稳定增长.2有利于充分利用国外资金,缓解了企业境外投资资金的短缺,为我国企业开拓国际市场创造良好的前景3有利于绕开贸易壁垒,扩大出口,加快经济国际化的进程4有利于学习国外有效的管理经验和方法,培养和造就一批训练有素,能胜任国际竞争的技术和管理人才,实施了解和熟悉国际市场经济的运行机制.3、试论中国对外投资的基本原则.1平等互利.是指中国对外投资企业的一切经营活动,都要遵循所在国的法律,依法经营,依法纳税,派往海外企业的人员都要遵守所在国地区的一切法律,尊重当地的风俗习惯.中外合作资双方平等协商,共同参与企业经营决策和管理,按投资比例或协议规定共享利益、共担风险.2讲究实效.是指一切要从实际需要和可能的条件出发,尽量选择择优发展的领域、行业,投资规模量力而行,力求投资少、见效快,坚持经济效益第一.3形式多样.是指在投资方式、投资比例和经营方式上可以多种多样,不拘一格.4共同发展.是指通过中外共同投资和共同经营,既可使投资双方获得利润,也可以使中国和所在国直接或简介获得相应的经济利益和社会效益,以达到取长补短、相互受益、共同发展的目的.。
第四章金融机构18172-精品文档
金融机构恢复、发展和完善的阶段。目前已形成以 中央银行为核心，以商业银行和政策性银行为主体，多 种金融机构并存，分业经营、相互协作的格局。
改革开放以来我国金融机构体系改革的主要措施：
（1）建立独立经营、实行企业化管理的专业银行，并
在此基础上将其转变为国有商业银行；
（2）建立专司金融宏观调控和金融行政管理职能的中央 银行体制；
二、西方国家的金融机构体系
1.中央银行
西方国家的中央银行主要有四种形式：
（1）单一的中央银行制度。 （2）二元的中央银行制度。 （3）跨国中央银行制度。
（4）准中央银行制度。
2.商业银行
商业银行是最早出现的现代金融机构，其主要业 务是经营个人储蓄和工商业存、贷款，并为顾客办理 汇兑结算和提供多种服务。通过办理转账结算，商业
至下章
第四章
金融机构
第一节 金融机构的概述 第二节 中国的金融机构 第三节 国际金融机构
至下章
第一节
金融机构概述
回本章
一、金融机构及其功能和类型 二、西方国家的金融机构体系
至下节
一、金融机构及其功能和类型
1.涵义
狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交 易而获取收益的金融企业。 广义的金融机构则不仅包括所有从事金融活动的组织， 而且包括金融市场的监管者，如中央银行等以及国际 金融机构。
务和办理长期信贷业务的银行。 （3）进出口银行：专门为对外贸易提供结算、信贷 等国际金融服务的银行。
（4）储蓄银行：专门吸收居民储蓄存款并为居民提
供金融服务的银行。
（5）农业银行：在政府的指导和资助下，专门为农
业、畜牧业、林业和渔业的发展提供金融服务的银行。
金融财务类知识点总结
金融财务类知识点总结一、金融市场1. 金融市场的概念金融市场是指各种金融资产和金融工具买卖的场所，是金融机构和个人投资者进行融资和投资的场所。
2. 金融市场的功能金融市场的主要功能包括资源配置、风险管理和信息传递。
3. 金融市场的分类金融市场可以分为货币市场、资本市场和衍生品市场等多种类型。
4. 金融市场的参与主体金融市场的主要参与主体包括金融机构和投资者等。
5. 金融市场的监管金融市场的监管机构包括中央银行、证监会和银监会等。
6. 金融市场的发展趋势金融市场的发展趋势包括全球化、资产证券化和科技创新等。
二、金融工程1. 金融工程的概念金融工程是指利用数学、统计学和计算机等技术手段设计和创新金融产品和金融工具的过程。
2. 金融工程的基本原理金融工程的基本原理包括风险管理、定价和套利等。
3. 金融工程的应用金融工程的应用包括衍生品定价、资产证券化和风险对冲等。
4. 金融工程的发展趋势金融工程的发展趋势包括量化投资、高频交易和人工智能等。
三、金融产品1. 股票股票是公司发行的股份，代表投资者在该公司的所有权。
2. 债券债券是公司或政府发行的债务证券，承诺在未来支付利息和本金。
3. 衍生品衍生品包括期货、期权和互换等金融工具，由现货价格衍生而来。
4. 基金基金是由一组投资者共同出资，由专业的基金管理人管理和投资的一种集合性投资工具。
5. 保险保险是一种由保险公司提供的风险转移和风险分担的金融产品。
6. 信贷信贷是银行和其他金融机构向借款人提供的融资服务。
四、财务报表1. 资产负债表资产负债表是反映企业在某一时间点上的资产、负债和股东权益状况的财务报表。
2. 损益表损益表是反映企业在一定时间内营业收入、营业成本和净利润等经营业绩的财务报表。
3. 现金流量表现金流量表是反映企业一定期间内现金收入和现金支出情况的财务报表。
4. 财务报表分析财务报表分析是利用财务报表和相关信息，对企业的财务状况和经营业绩进行评价和分析的方法。
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投资银行与商业银行的区别 比较
投资银行 本源业务 融资功能 利润来源 业务概貌 经营方针 保险制度 证券承销 直接融资，长期融资 佣金 无法用资产负债表反映 注重创新与开拓 投资银行保险制度 商业银行 存贷款 间接融资，短期融资 存贷利差 表内业务，表外业务 稳健经营，注重“三性” 存款保险制度
• 经理处：母行的隶属机构，主要为母行作代理，
注：目前我国境内的各跨国银行的代表处、经理处都不 允许经营人民币业务。
（二）跨国银行海外分支机构的形式
• 分行：母行根据东道国法律规定设立并经营
的境外机构，是母行的一个组成部分，不具备 独立的法人地位，资产和负债要合并到母行的 资产负债表上，母行为其承担无限责任。
并购案例：花旗集团的诞生
• 合并过程
整个购并谈判过程十分保密，以致合并公开之前，两家公司 的股票十分稳定 1998年4月6日公布双方战略合并意向书 4月7日，两家公司宣布并购意向。花旗银行的股票以1：2.5的 比例兑换成未来花旗集团的股票，旅行者以1：1比例兑换。 5月4日，向美联储纽约部提出正式并购申请 6月13日，向美国证券交易委员会提交预备报告 6月25-26日，美联储举行会议，讨论并购议题 7月22日，两家公司召开股东大会，通过700亿美元并购方案。 9月底，参议院银行委员会讨论银行及改革事宜 10月8日，美联储附条件同意申请，花旗集团正式成立并在华尔 街挂牌。附条件是花旗集团在两年内出售或转让其保险承销 业务。
本章内容
• 第一节跨国银行
一、跨国银行的定义 二、跨国银行的产生和发展 三、跨国银行发展的原因 四、跨国银行的组织形式 五、跨国银行在国际投资中的作用
• 第二节非银行跨国金融机构
一、投资银行 二、共同基金、对冲基金、养老基金和保险公 司
第一节 跨国银行
一、跨国银行的定义 是指以国内银行为基础，同时在海 外拥有或控制着分支机构，并通过这 些分支机构从事多种多样的国际业务， 实现其全球性经营战略目标的超级银 行。 跨国银行具有派生性 机构设置具有超国界性 国际业务经营具有非本土性 战略的制定具有全球性
案例：中国对外资银行经营业务的管理
• 人民币对公业务（人民币批发业务和外汇业 务）。 人民币对私业务(如存款、信用卡等)。 • 2006年圣诞节前夕，下列9家外资银行将其 在中国境内的分行转制为法人银行（注册地 都在上海）：渣打银行、东亚银行、汇丰银 行、恆生银行、日本瑞穗实业银行、日本三 菱东京日联银行、新加坡星展银行、花旗银 行、荷兰银行，可以经营人民币零售业务。 • 2010年超40家
• 跨国母行的国内银行业发展状态 • 东道国及母国的政策和法规限制
几个数据：
• 至2007年底，有47个国家和地区的 193家银行在华设立了242家代表处。 有外商独资银行24家(下设分行119家)、 合资银行2家(下设分行5家，附属机构 1家)和外商独资财务公司3家；另有 23个国家和地区的71家外国银行在华 设立了117家分行。
构形式，代表处则为最简单的分支机构形式；②代 表处通常由少数人员组成，不经营银行业务，只为 总行在东道国开展当地业务起到“穿针引线”的作 用，而分行几乎能全面经营银行业务；③各国对代 表处进入的法律管制较轻松，因为代表处不能从事 银行业务，但可以起到沟通信息的作用，对东道国 有利而无弊。而对分行的进入实行较严格的管制， 甚至不予准入。因为分行是跨国银行建立全球业务 网络的重要形式，其本身又受总行控制可能会对东 道国造成不利影响。
二、跨国银行的产生与发展
• 迅速发展阶段（20世纪60~80年代）
二战后西方国家经济实力迅速增长，世界 跨国公司迅猛向海外扩张，带动了跨国银行 的迅速发展
• 调整重组阶段（20世纪90年代上半期）
表现（1）90年代初，欧美各国经济进入 萧条期；（2）金融自由化是银行也面临风 险增加；（3）银行间兼并浪潮风起云涌； （4）银行加强自身内控机制建设，提高竞 争力。
并购案例：工行完成首次跨 国并购
• 概况：印尼哈林Halim银行总资产 4885亿印尼盾（约5000万美元）， 资本充足率57.88%，资产收益率 2.53%，不良贷款率1.32%，拥有12 家网点。从2000年开始至今，Halim 银行连续七年被印尼业界权威杂志评 为印尼业绩优异银行。 • 2006年12月30日，工商银行收购哈 林（Halim）银行90%股份，完成的 首次跨国银行收购。
二、跨国银行的产生与发展
• 萌芽阶段（15世纪至20世纪初）
随着国际贸易的发展，跨国银行出现萌芽， 仅仅为国际贸易服务。
• 逐步形成阶段（20世纪20~60年代）
随着国际贸易的进一步发展和西方国家跨国 公司的对外扩张，跨过银行发展迅速 第二次世界大战，由于战争的破坏，跨过银 行的发展受到很大的影响，处于长期停滞状态。
二、跨国银行的产生与发展
• 创新发展阶段（20世纪90年代中期至今）
金融自由化和信息技术的迅猛发展使银行面临更 激烈的竞争，银行通过金融创新增强竞争优势
（1）国际银行并购重组愈演愈烈 （2）跨国银行向全能银行发展 分业 混业 （3）电子化推动跨国银行的创新
案例：银行并购
1998年4月6日，美国花旗银行与旅 行者集团宣布合并。合并组成的新公 司——花旗集团。 合并后的花旗集团，总资产当时达 到7000亿美元，集银行、证券、保险 等金融服务于一身，成为世界上价值 最大的金融公司。新集团拥有分布全 球100多个国家和地区的1亿多客户以 及16200名职工。至此，成为名副其 实的金融“巨无霸”。
一、跨国投资银行
（一）投资银行 以证券承销、经纪为业务主体，并可 同时从事兼并与收购策划、咨询顾问、 基金管理等金融服务业务的金融机构。
现代投资银行的业务体系
投资银行的业务体系
一级市场业务 二级市场业务 •为企业融资 •充当做市场 •为市政机关融资 •充当经济商 •为财政部融资 •充当交易商
企业重组 •兼并与收购 •企业扩张 •企业收缩
四、跨国银行的组织形式
• 跨国银行的组织形式包括跨国银行母 行与其海外分支机构的组织结构关系 及这些分支机构的具体形式 （一）母行与分支机构关系：
分支行制 控股公司制 国际财团银行制
（二）分支机构具体形式：
代表处 经理处 分行 附属行 爱法治公司 财团银行
（一）母行与分支机构关系：分支行制
跨国银行母行
并购案例：花旗集团的诞生
• 并购结果 （1）合并后称花旗集团公司（City Group Inc.)，标 志为红雨伞 （2）高管：花旗银行董事长约翰· 瑞德和旅行者公司 董事长桑福德· 威尔共同出任花旗集团的联合董事 长兼联合总经理 （3）问题：联合管理层导致意见不统一，引起股东 不满，结果约翰· 瑞德告老还乡。 （4）后续：2000年并购美国最大的财务公司，总资 产扩张到8400多亿美元 （5）现状：合并壮大了花旗集团的实力，收入来源 增多，但面临风险也增大。不同的经济规模、经营 方式、企业文化，都是花旗集团面临的新挑战
监管机构
证监会
银监会，央行
（二）跨国投资银行
• 定义（掌握） • 发展历程与原因（了解） • 在国际投资中的作用（掌握）
二、其他非银行金融机构
• 共同基金
是指通过信托、契约或公司的形式，通过公开发行基 金证券（例如，“受益凭证”、“基金单位”、“基金 股份”等）将众多的、零散的社会闲置资金募集起来， 形成一定规模的信托资产，由专业人员进行投资操作， 并按出资比例分担损益的投资机构。 在美国被称为“共同基金”、“互惠基金” 在英国被称为“单位信托基金” 在日本被称为“证券投资信托基金”。 共同基金的种类众多，其中，根据投资战略不同，大 致可分为两类：一类是投资于长期资产，如股票、债券 或者实业资产的基金；另一类是主要投资于短期资产， 如可转让大额存单、商业票据、短期国库券的基金。 20世纪80年代，共同基金的发展十分迅速，被引进 到许多发达国家和发展中国家，它已进入到全球发展阶 段。
三、跨国银行发展的原因
• 世界经济形势的发展造就了一批具有 优势的跨国银行主体 • 全球跨国公司的扩张要求银行跟随到 海外继续提供服务 • 各国对银行业的政策激励银行开展跨 国经营 • 国际金融市场的发展为跨国银行的业 务拓展开辟了新天地 • 20世纪90年代以来跨国银行业的重组 和发展有着特定的时代背景
反思：
• 2010 40家 2011 50家 • 狼来了…….狼真的来了 • 同学们，你们准备好了吗？
五、跨国银行在国际投资中 的作用
• 国际直接投资者跨国融资的中介 • 跨国界支付的中介 • 为跨国投资者提供信息咨询服务的中 介
第二节 非银行跨国金融机构
• 一、跨国投资银行 • 二、其它非银行的金融机构 共同基金 对冲基金 养老基金 保险公司
（二）跨国银行海外分支机构的形式
• 爱法治公司：美国跨国银行设立的经营国际
银行业务的海外分支机构。
• 财团银行：由两家以上银行共同出资组成的、
在特定地区开展特定业务活动的银行，是在东 道国注册和纳税的独立法人实体。主要业务： 安排巨额贷款、证券发行、欧洲货币市场业务、 企业兼并等。
（三）跨国银行组织形式选择的影响因素
非银行 机构
（一）母行与分支机构关系：国际财团 银行制 • 由来自不同国家或地区的银行以参股 合资或合作的方式组成一个机构或团 体来从事特定国际银行业务的组织形 式。
（二）跨国银行海外分支机构的形式
• 代表处：跨国银行最低层次的海外分支机构。业
务特点：不直接经营银行业务，代表母行与东道国客 户联系，与东道国政府、企业进行接触，为母行招徕 业务，收集当地经济政治情报等。例如，国外许多银 行、保险在北京和上海设有代表处。瑞士友邦保险。 如进出口融资、代客买卖外汇等。不能从事东到国货 币业务。