PPP项目财务方案

九、财务方案

国道G102线秦皇岛市区段改建工程PPP项目总投资金额为411180.45万元（含建设期利息9395.67万元），其中建筑安装工程费207199.38万元拟通过政府给专项补助解决，项目资本金为82236.09万元（占项目总投资的20%），项目其余资金121744.08万元由项目公司通过融资解决。

一、项目资金筹措计划

（一）项目资本金筹措

本项目资本金为82236.09万元，其中政府方出资822.36万元在项目公司中持股1%，我公司出资81413.73.万元占比99%。我公司出资的81413.73万元资金来源主要分两部分，一部分是公司自有资金积累，我公司现有流动资金存款近

6.6亿元（见公司年度报表），公司的流动资金中可以拿出4亿元注入到项目公司，另一部分41413.73万元公司上级主管部门可以给投入，随时可根据资金的需要及时到户。公司每年的应收账款近5亿元周转良好，清回的应收账款可以偿还上级主管部门的投入。本公司资金实力雄厚，机械设备等固定资产达到1.6亿元，完全能满足该项目建设的需要。本ppp项目合同签订后，完全有能力按照本项目招标文件签订的ppp项目特许权经营协议、PPP项目合同、ppp 项目公司章程等相关规定，完成项目公司资本金的及时足额到位。

（二）项目其余资金121744.08万元由可由项目公司做项目贷款解决根据本项目实际情况，项目其余资金121744.08万元我公司可以通过将本项目的经营权、收益权设置抵押获得贷款，贷款期限20年，利率为中国人民银行五年期贷款基准利率4.9%的上浮5%即为5.15%，担保方式都是授信额度内贷款随时可以提取。目前公司的融资授信额度达到15.35亿元，这部分贷款我公司上级主管部门北大荒集团总公司都可以给各银行提供担保，各银行都有充足的授信额度来保证贷款按计划时间到位。

本公司资本结构较合理，将适当采取自有资金和债权融资相结合的最佳融资方式，最大限度的调动利益相关者积极性的资本结构。本公司适量的债权融资，一方面能促进公司价值的提升，一方面通过税盾作用，能够减少企业所得

税的缴纳。债权融资具有相对风险性，但本公司充足的自有资金和债权融资的融合会降

低财务风险。

本项目融资具体还款时间可以见还本付息计划表。预计融资交割时间都可以按ppp合同规定的时间来完成。

二、项目资金到位的有效措施和紧急状态下的资金应对方案

（一）加强机构、制度、人员配备等机制，保障中标后将为本项目配备经验丰富的融资团队，设置项目融资工作领导小组，建立起融资工作管理及考核机制，确保融资工作满足项目建设进度要求。

（二）本公司在筹划该项目的资金投入时，充分考虑了自身在各地现有建筑市场中良好的商业信用，预计投入80%的资金，即可满足本项目的顺利实施，并达到公司投标文件中承诺的付款条件。

（三）建安费207199.38万元拟通过政府给专项补助解决，如果一旦政府补助不能及时到，是存在专项补贴不能及时到位的风险，我公司希望和政府共同争取相关政策性贷款进行解决，降低融资成本，以保证建设的正常进行。

（四）本公司与建设银行、交通银行、工商银行、光大银行、进出银行和浦发银行等多家银行保持着良好的银企合作关系，并建立了广泛、长期的战略合作关系，当本项目生产资金发生短缺时，各家银行的授信贷款是本项目出资的有力保障。

（五）本公司除具有创品牌的建设施工经验外，还具备雄厚的资金实力。我公司资产总额15亿元之多，货币资金有6.6亿元，应收账款有5亿元之多，应收账款周转非常良好，随时有应收款收回为项目资金作保证；拥有固定资产500多台套价值达1.6亿元，自有的设备随时可以满足施工生产的需要，这部分资产可作为本工程的一个资金保障。

（六）保证与债务融资匹配的项目资本金按时足额到位。如中标，将按照招、投标文件等要求完成项目公司的组建，根据项目建设资金需求落实项目资

本金到位计划，并先于银行贷款将相关资金注入项目公司，以确保资本金与贷款的匹配。

第一时间启动项目融资授信及合同签订工作，按照项目年度建设投资计划，在项目融资合同中明确约定分年度的提款计划，并纳入公司年度资金预算，确保项目贷款及时足额落实到位。（七）及时将债务性融资列入本项目的预算。中标后，本公司将按照企业全面预算管理要求，将本项目建设资金纳入筹资预算。当建设期内各年度实际资金需求发生变化时，将及时按照内部管理程序对筹资预算进行滚动调整。

(八）制定全面、完备的财务融资方案，组织专业融资团队，以及长期合作的金融机构，共同制定针对本项目的全面、完备、最优化的债务融资综合方案，制定紧急状态下的资金应对方案。如果项目公司现金流一旦出现紧张的时候，我公司可以整合个工程处和子公司的资金，内部资金现金流入年度达到12亿元左右，可通过调整充足的内部资金来弥补项目公司资金的需要。

（九）及时启动与意向性贷款行的项目融资洽谈工作

目前已开始和有长期业务合作关系的几家大型银行进行项目融资洽谈工作，在中标后，将由融资专业团队及时完成项目融资申报资料的准备，执行好项目融资综合方案，稳步推进本项目债务融资。

（十））构建良好的银企关系

项目公司将安排专人负责与贷款银行的沟通，定期、不定期的向贷款银行通报项目进展情况、资金使用情况，让银行及时了解项目公司的财务信息和经营状况。项目公司在成立后将及时与银行谈判，确定贷款金额、贷款时间等，签署贷款合同，确保项目贷款与资本金的配套到位。

三、运维绩效付费分析

本项目运维绩效付费的成本构成主要是人工费、材料费和机械费用。整个运维期的成本预计为96646万元，其中人工费预计20163万元占总支出的20%、材料费49969万元占总支出的51%、机械费26514万元占总支出的29%。

日常维护费支出每年预计为789万元，其中人工费约395万元占年支出的50%、材料费158万元占年支出的20%、机械费237万元占年支出的30%；中修费用支出每年为9000万元，其中人工费1800万元占年支出的20%、材料费4500万元占年支出的50%、机械费2700万元占年支出的30%；大修成本支出每年预计为24800万元，其中人工费3720万元占年支出的15%、材料费14880万元占年支出的60%、机械费6200万元占年支出的25%。

本项目财务基本假设条件和参数选取的依据比较充足，主要经济指标的计算过程都可进行复核，本项目贷款额度和贷款利率对资本金内部收率都有影响。本

项目充分考虑了运维服务费的调整公式对财务状况的影响，经过分析，即使有所影响，但不会太大，公司还是具有实力让这些影响因素变得最小。财务上是完全能满足本项目的需要。

四、提供财务动态报告电子版

与财务方案相一致的财务动态报告电子版动态财务模型已拷入U盘.