融资租赁基础知识培训

意识到 “利润的产生在于设备的早日投入使用，而不能仅依赖于对设备的所
有”，他认为以融资为目的的租赁将成为为企业提供资金支持的新途径，融资 租赁的专门化发展 将拥有广阔的前景。于是，杰恩•费尔德改行组建了第一家现 代融资租赁公司——美国国际租赁公司，开辟了租赁发展的新纪元。
融资租赁的产生与发展
1
早期租赁
租赁机构作为租赁中介，因此，商品种类和地理范围来看，相对较大
业务关系不同
分期付款是双方购货关系，即买房和卖方的关系 金融租赁一般涉及三方关系，即承租人、出租人、供货人。合同一般也 是三方合同
融资租赁和银行信用的区别
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运作形式不同
银行信用一般表现为纯粹的资金运动形式，发生借贷关系的同时不会伴随着 物资运动 融资租赁一般是以融物达到融资目的
第二次世界大战后，美国从 军用工业向民用工业转轨，设 备需求大增 具备融资和融物双重职能 具有第三方当事人 承租方有对租赁物和供货商 选择的权利 成为一种金融手段，是以金 融机能占主导并加上贸易服务 的特殊租赁方式
2
Part
融资租赁、分期付款、 银行贷款、传统租赁的区别
融资租赁和分期付款的区别

杠杆租赁的定义
是一种融资性节税租赁，租赁公司只付出设备资金的20%~40%，其余部分以设备抵押向其他 金融公司举债。
4
Part
融资租赁风险与防范
融资租赁风险
1
经营性风险
2
自然灾害风险
3
政治风险
4
技术落后风险
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金融风险
租赁项目的评估
企业审查
项目审查
企业的资信（资产 + 信誉） 经营管理能力
以盈利能力为核心 项目可行性评估（切莫主观判断市
19世纪，农业机械化和公路 运输业发展 以土地房屋租赁为主逐渐转 向设备租赁为主 直接租赁，没有中介机构 租赁的目的为了促进销售， 保持市场垄断 未认识到租赁是一种金融手 段
第二次世界大战后，美国从 军用工业向民用工业转轨，设 备需求大增 具备融资和融物双重职能 具有第三方当事人 承租方有对租赁物和供货商 选择的权利 成为一种金融手段，是以金 融机能占主导并加上贸易服务 的特殊租赁方式

3、核实数据 4、查找、转换不确定因素
5、判定信用等级
5
Part
融资租赁作用
融资租赁的作用
（一） 减少企业固定资本支出，提高资金利润率
传统做法。企业占有生产设备须增加大量资金，并必须形成在报表上反映的 固定资产，而融资租赁则不用资产负债表上反映固定资产，提高了资金利润率
（二） 减少了通货膨胀给企业造成的损失
2
近代租赁
3
现代租赁
私有制是租赁产生的基 础 以获得出租物使用价值 为目的的信用形式 签订契约和确定了报酬 条件 以实物租赁为主
19世纪，农业机械化和公路 运输业发展 以土地房屋租赁为主逐渐转 向设备租赁为主 直接租赁，没有中介机构 租赁的目的为了促进销售， 保持市场垄断 未认识到租赁是一种金融手 段
涉及关系不同
银行信用一般是涉及借贷双方关系 金融租赁一般涉及三方关系
标的物不同
银行信用中，贷款合同中的标的物是“钱”
金融租赁中，合同标的物是“物”
融资租赁和传统租赁的区别
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03Βιβλιοθήκη Baidu
承租人利用租赁的目的不同
传统租赁形势下，承租人利用租赁主要目的为了取得租赁物的使用权 金融租赁形势下，承租人利用租赁主要目的在于通过融物达到融资的目的
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所有权不同
分期付款是一种买卖行为，一般物品交付验收后，物品的所有权发生转移。
在买房付清全部货款之前，双方之间存在的只是债权债务关系。 融资租赁建立在信用关系下，实行所有权和使用权分离方式，承租人仅有租 赁物件的使用权，而没有所有权。
信用范围不同
分期付款受企业业务范围的制约，商品种类和地理范围来看，相对较小
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支付成本不同
传统租赁，承租人所付租金总和小于租赁物件购买成本（不完全支付性） 金融租赁，承租人所付租金总和大于租赁物件购买成本（完全支付性）
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Part
融资租赁的分类
融资租赁的分类
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资产所有权
资本性租赁
业务性质
金融租赁
资金来源
单一投资租赁
业务地域范围
国内租赁
经营性租赁


租金的支付具有不完全支付性
承租人是不特定的复数 租赁物件一般是通用设备，或技术含量很高。更新速度较快的设备 租赁物件的选择是由出租人决定的 租赁物件的使用有一定的限制条件 租赁期限比较短
短期租赁 专业设备租赁 维修租赁
单一投资租赁和杠杆租赁

这两者区分是以租赁中出资比例为标准划分的 （一） 单一投资租赁：是指出租人负责承担购买租赁设备的全部投资金额的租赁，这是一种 传统的租赁方式。 （二） 杠杆租赁
指设备折旧积累过程中，通涨所造成的损失，而租金成本是随通胀率上升而 下降的。
（三） 为企业提供融资的便利
1、银行借款审查严格
2、租赁设备不构成企业负债，企业容易借到银行贷款
融资租赁的作用
（四） 降低了企业的融资成本
1、租赁可获税收优惠及加速折旧优惠
2、出租人享受税收优惠的转让
（五） 避免设备陈旧过时的风险
销售和融资一体 盘活企业资产
经营性租赁
1.概念：经营性租赁是指一种短期租赁形式，是指出租人向承租人短期出租设备，并提供设备保 养维修服务，租赁合同可中途解约，出租人需向不同承租人反复出租才可收回对租赁设备的投资。
2.经营性租赁的特点

租赁关系简单。两个当事人，一个租赁合同 租赁目的主要是为了短期使用某种设备
近代租赁案例
•1836年，英国第一条由伦敦到格里尼治铁路被出租给东南铁路
公司（8年独立经营后），租期999年。
• 1861年（南北战争时期），美国联合缝纫机机械公司提供本公
司生产的制鞋机械的出租。
• 1877年，美国贝尔电话公司出租自己的电话机。
融资租赁的产生与发展
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早期租赁
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近代租赁
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现代租赁
企业可以根据对设备技术更新周期来确定租赁期，从而可以避免设备陈旧 过时的风险
（六） 可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广
主要是从租赁公司以融资租赁形式帮助产品生产厂商推销新产品
涉及活动当事人不同
传统租赁，仅涉及出租人和承租人双方关系 金融租赁，涉及出租人，承租人，供货人 三方关系
出租人和承租人双方权利义务不同
传统租赁形式上，承租人是许多不同人的集合，租赁物件通常是通用设
备。而在金融租赁形势下，承租人是特定的个人，租赁物件也是指定的。 因此在租赁物的选择方式，维修保养，合同的不可解除性等等都发生了 较大的变化
融资租赁基础培训
新能融资租赁公司
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融资租赁的产生与发展
融资租赁、分期付款、 银行贷款、传统租赁的区别 融资租赁的分类 融资租赁风险与防范 融资租赁作用
目
CONTENTS
录
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4 5
1
Part
融资租赁的产生与发展
融资租赁的产生与发展
1
早期租赁
2
近代租赁
3
现代租赁
私有制是租赁产生的基 础 以获得出租物使用价值 为目的的信用形式 签订契约和确定了报酬 条件 以实物租赁为主
盈利能力
场）
测算项目盈利能力方法的科学性
例：租赁涵盖比=当年可用于支付租金的现金总额/当年应支付租金
租赁涵盖比＞1时，租赁公司收取苏州金才有保障
项目审查

1、评定风险
租赁回收的好坏主要是看企业偿还能力。对于出租人来说最大的风险就是企 业没能力偿还租金。

2、经济担保 A级：银行担保 B级：房地产抵押担保 C级：价证券抵押担保 D级：大型企业担保
第二次世界大战后，美国从 军用工业向民用工业转轨，设 备需求大增 具备融资和融物双重职能 具有第三方当事人 承租方有对租赁物和供货商 选择的权利 成为一种金融手段，是以金 融机能占主导并加上贸易服务 的特殊租赁方式
现代租赁开端的标志
1952年初，美国加州一名食品加工业老板杰恩•费尔德搞到一大笔订单，但他又 迫切需要资金以更新带小型升降机的卡车，为了不失去这个机会，他采取了租 赁 的做法，即先向那些有设备但没有搞到订单的同业老板借入设备，待投入生 产获得盈利后，再以租金的形式给对方补偿，这一举措获得了成功。杰恩•费尔
私有制是租赁产生的基 础 以获得出租物使用价值 为目的的信用形式 签订契约和确定了报酬 条件 以实物租赁为主
19世纪，农业机械化和公路 运输业发展 以土地房屋租赁为主逐渐转 向设备租赁为主 直接租赁，没有中介机构 租赁的目的为了促进销售， 保持市场垄断 未认识到租赁是一种金融手 段
经营性租赁
杠杆租赁
国际租赁
租赁的国际业务
金融租赁几种形式
（一） 直接租赁
直接租赁：是由出租人从金融市场筹措的资金向供货厂商购买设备，然后直接租给承租人，
设备所付款项由出租人自行筹措

（二） 转租赁
转租赁：是由出租人先从别的租赁公司租进设备，然后再租给承租人
（三） 回租
回租：售后回租，指设备物主将自己拥有的资产卖给租赁公司，然后 再从该公司租回使用