财务报告为目的的评估
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第一部分：并购价格分 配（PPA）的概念
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2/18/2014
（一）企业（业务）合并的概念（续）
1、企业（业务）合并的定义：
构成企业（业务）合并一般需要具备：
确定一个购买方 所并购的对象必须构成业务 购买方取得对另一个或多个业务的控制权
（一）企业（业务）合并的概念（续）
2、构成业务的必要条件
（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
2）资产、负债的确认条件：
合并中取得的被购买方的各项资产，其所带来 的未来经济利益预期能够流入企业且公允价值能 够可靠计量的； 合并中取得的被购买方的各项负债，履行有关 的义务预期会导致经济利益流出企业且公允价值 能够可靠计量； 企业合并中取得无形资产的确认应符合《企业 会计准则第6号－无形资产》中对于无形资产的 界定且其在购买日的公允价值能够可靠计量；
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（一）企业（业务）合并的概念（续）
3、业务与单项资产或一组资产的区分：
单项资产或一组资产往往不能同时满足业务 所具备的三项条件：
业务在形式上是一组资产，但同时还必须有投 入、管理能将这组资产运行起来； 业务必须能独立计算其成本或收益；
（一）企业（业务）合并的概念（续）
4、业务与单项资产或一组资产区别的案例分析
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（二）企业合并的类型（续）
无论企业采用那种方式合并，会计准则要求非同一 控制下的合并价格需要在取得的被购买方各项可辨 认资产和负债之间进行分配； 购买价格在取得的被购买方各项可辨认资产和负债 之间进行分配的基础是被购买方资产、负债的公允 价值； 因此需要对被购买企业的各类资产、负债在购买日 的公允价值进行评估，将并购价格在各类资产、负 债的公允价值之间进行分配，这种行为称之为 （Purchase Price Allocation 或PPA），简称 PPA； 这种目的的评估就称之为并购价格分配评估；
（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
案例二、主体J购买了主体K，主体J购买主体K 的目的就是要通过消除竞争，占领主体K的市场 份额，并且主体J决策层已经决定，在收购完成 后会将主体K目前正在使用的商标注销； 问：在进行PPA时是否需要考虑将主体K中的商 标单独确认为可辨识的无形资产？ 参考答案：需要单独确认为可辨识的无形资产。 是否单独确认不以收购后管理层以后如何使用相 关。
⑧ 两个热播节目的首次独家重播的播映权 ⑨ 包含客户信息的数据库
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
案例三、被购买方经营性租赁一项生产设备，其合 同条款明显优于市场价格，但该租赁合同明确说明 禁止被购买方转让该项租赁合同（无论是通过出售 或转租）。 问：在进行PPA时是否需要考虑将该项合同确认为 一项可辨识的无形资产？ 参考答案：需要单独确认为可辨识的无形资产。该 租赁协议属于合同规定的权利，根据无形资产可辨 识标准这属于“源于合同性权利或其他法定权利”， 该标准并未要求这个合同性权利一定要与主体分离 转让；另外，在国内还需要考虑准则21号的相关要 求。
2/18/2014
教师简介： 财务报告目的评估 ——并购价格分 配评估（PPA）操 作实务及案例分析
主讲教师：赵 强
赵强
资深注册资产评估师、注册会计师、土地估价师 北京中同华资产评估公司合伙人、首席评估师 中国资产评估协会准则技术委员会委员、中国资产评 估协会无形资产委员会委员、中国证监会第四届并购 重组委委员、国际企业价值评估、分析师协会会员 研究方向： 企业价值评估、无形资产评估、财务报告目的的评估
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第二部分: PPA评估 需要关注的要点
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二、 PPA评估需要关注的要点
（一）PPA评估的评估对象或标的资产 1、购买方在购买日取得的被购买方各项确 认的可辨认资产和负债，包括或有负债，但 一般不包括或有资产、递延所得税资产/负债 和已经确认的商誉；
1）购买日：并购方获得被并购企业的实际控 制日；
（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
参考答案：
① 电信网络的特许经营权
• 根据国家法律、法规的规定，如果电信网络存在特许经 营权，则应该单独确认为无形资产，否则应该属于行政 许可而不能确认为可辨识的无形资产，但是在许多国家 该项是可以确认为可辨识的无形资产；
② 广播许可证
• 目前我国现行的法律、法规条件下，该许可证属于行政 许可，行政许可尚不能单独确认为无形资产；
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（一）企业（业务）合并的概念（续）
案例二、主体F是一家货运仓储公司，向各种类型的第三 方提供货运和仓储服务，一家消费品零售公司计划从主体 F中收购若干个仓库用于加强货物配送系统。被收购的组 合包括土地、库房，不包括与第三方签订的仓储合约、员 工、仓储设备以及存货跟踪系统等信息技术。
（一）企业（业务）合并的概念（续）
问：这些价值要素在进行PPA时，是否应该确认为可辨 识的无形资产？
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
参考答案：
③ 有组织的高级技术人员
•该项属于组合劳动力资产，应该保留在商誉内，因 此不确认为可辨识无形资产；
（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
参考答案：
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⑥ 广告合同；
•这类合同应该属于合同权益或负债，如果属于合同 权益，则应该单独确认为可辨识无形资产，如果属 于合同义务，则应该确认为负债；
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
参考答案：
⑦ 合同性客户关系
•可以认定为客户关系，应该单独确认为可辨识的无 形资产； •属于著作权资产，应该单独确认为可辨识的无形资 产； •如果法律、法规允许将数据库中数据从该业务中分 离出来出售给第三方，则应该单独确认为可辨识的 无形资产；否则，不能单独确认为无形资产；
案例一、一个主体A是为下一代电脑系统设计电脑游戏， 其目前正在研发一项产品，主体A目前尚没有产品销售收 入，其资金由一些第三方投资者提供，主体A的员工由工 程师等组成，拥有设计电脑游戏软件的知识产权资产。
问：主体A是否构成一项业务？ 答：主体A是一组资产，同时具备投入、加工过 程并预计可以具有产出能力，其成本和收益可以 独立计量；因此主体A是一项业务。
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
3）资产可辨识的标准
国际会计准则与国内会计准则对于可辨识无形 资产的标准是趋同的；
•1）源于合同性权利或其他法定权利； •2）能够从被购买方中分离或者划分出来，并能单 独或与相关合同、资产和负债一起，用于出售、转 移、授予许可、租赁或交换；
租赁合同或保险合同则可以按会计准则21号和 25号的规定确认； 金融衍生品可以按23、24和37号准则确认；
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问：被收购的组合是否属于业务？ 答：不是业务。虽然主体F也是一组资产，但是 投入中没有人员、管理，因此仅是一组资产，没 有包括加工过程和人员，不能确定为业务。
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（一）企业（业务）合并的概念（续）
5、业务合并方式：
《会计准则20号—企业合并》中定义的“合 并”不包括：
5、业务合并方式：
控股合并：合并方或购买方在企业合并中取得对 被合并方或被购买方的控制权，被合并方或被购 买方在合并后仍保持其独立的法人资格并继续经 营； 吸收合并：合并方或购买方通过企业合并取得被 合并方或被购买方的全部净资产，合并后注销被 合并方或被购买方的法人资格，被合并方或被购 买方原持有的资产、负债，在合并后变更为合并 方或购买方的资产、负债； 新设合并：参与合并的各方在合并后法人资格均 被注销，重新注册成立一家新的企业。
2）两方或多方形成合营企业的情况：主要是指 作为合营方将其拥有的资产、负债等投入所成立 的合营企业，按照合营企业章程或合营合同、协 议的规定，在合营企业成立以后，由合营各方对 其生产经营活动实施共同控制。在这种情况下， 合营各方对合营企业都不具有控制权，合营企业 不存在占主导作用的控制方，因此不属于企业合 并。
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一、并购价格分配的概念
（一）企业（业务）合并的概念 1、企业（业务）合并的定义：
《会计准则20号--企业合并》定义企业合并： 将两个或两个以上单独的企业（业务）合并形成 一个报告主体的交易或事项；
会计准则20号涉及的合并通常是一个企业取得了对一 个或多个业务的控制权； 会计准则20号涉及合并的对象必须构成业务，所谓业 务是指企业内部某些生产经营活动或资产、负债的组 合，该组合具有投入、加工处理和产出能力，能够独 立计算其成本费用或所产生的收入； 业务有时也被称为现金产生单元（CGU）和资产组。
⑤ 与明星主持人签订的艺人合同；
•艺人合同，与职业球员合同类似，应该不同于一般 的雇佣合同，这类合同通常是允许转让的，因此这 类合同通常可以作为合同权益而单独确认为可辨识 无形资产；
④ 与关键员工签订的非竞争性雇佣合同
•雇佣合同目前在中国通常不属于合同权益无形资产， 但是这里的雇佣合同是存在非竞争性条款的，因此 需要分析是否可以属于非竞争协议，如果可以认定 是非竞争协议，则可以单独确认为可辨识的无形资 产；
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
4）应该单独确认为无形资产的案例：
案例一、主体E收购主体F，主体F是一家电信和娱乐的 传媒公司，在进行收购后的PPA时，发现主体F拥有以下 价值要素：
① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑨ 电信网络的特许经营权 广播许可证 有组织的高级技术人员 与关键员工签订的非竞争性雇wenku.baidu.com合同 与明星主持人签订的艺人合同 广告合同 合同性客户关系 两个热播节目的首次独家重播的播映权 包含客户信息的数据库
（二）企业合并的类型（续）
2、非同一控制下合并的会计处理
按照《会计准则20号—企业合并》的要求，企业 合并成本要在取得的可辨认资产和负债之间进行 分配，非同一控制下的企业合并中，购买方取得 了对被购买方净资产的控制权，视合并方式的不 同，应分别在合并财务报表或个别财务报表中确 认合并中取得的各项可辨认资产和负债。
2
学习目标：
• 了解并购价格分配（PPA）的概念 • 掌握并购价格分配（PPA）评估的操作 步骤 • 深刻理解PPA评估的特点以及与其他目 的评估的差异
课程主要内容
1、并购价格分配（PPA）的概念 2、PPA评估中需要关注的要点 3、PPA评估采用的方法及步骤 4、PPA评估的误区分析
1）购买子公司的少数股权：在一个企业已经能 够对另一个企业实施控制，双方存在母子公司关 系的基础上，增加持股比例，根据企业合并的定 义，考虑到该交易或事项发生前后，不涉及控制 权的转移，不形成报告主体的变化，因此不属于 准则中所称企业合并；
（一）企业（业务）合并的概念（续）
5、业务合并方式：
《会计准则20号—企业合并》中定义的“合 并”不包括：
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
3）资产可辨识的标准
可辨识主要是指无形资产的可辨识； 国内《会计准则6号--无形资产》中可辨识无形 资产的标准与国际会计准则中的可辨识无形资产 的标准趋同，但与《资产评估准则—无形资产》 中定义的无形资产不完全一致：
•《资产评估准则--无形资产》确认的可辨识（可辨认） 无形资产包括：专利权、商标权、著作权、专有技术、 销售网络、客户关系、特许经营权、合同权益等； •《会计准则6号-无形资产》确定的可辨识无形资产不 但包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许 权、土地使用权、矿权等，还应该包括客户关系、未 结订单、合同权益等无形资产；
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一、并购价格分配的概念（续）
（二）企业合并的类型 1、企业合并准则将企业合并划分为两类：
同一控制下的企业合并：同一控制下的企业合并 是指合并前后均受同一方或相同多方最终控制， 并且该控制并非暂时性的； 非同一控制下的企业合并：非同一控制下的企业 合并，是指参与合并各方在合并前后不受同一方 或相同的多方最终控制的合并交易，即同一控制 下企业合并以外的其他企业合并。
必须具有投入：包括原材料、人工、生产技 术等无形资产以及固定资产（厂房、设备等） 的投入； 必须具有加工处理的过程：具有管理能力、 运营过程，能组织形成生产能力； 必须具有产出能力：如产出产品，或通过为 其他部门服务降低企业整体运行成本等方式带 来经济利益，能独立计算成本费用或产生的收 入；
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第一部分：并购价格分 配（PPA）的概念
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（一）企业（业务）合并的概念（续）
1、企业（业务）合并的定义：
构成企业（业务）合并一般需要具备：
确定一个购买方 所并购的对象必须构成业务 购买方取得对另一个或多个业务的控制权
（一）企业（业务）合并的概念（续）
2、构成业务的必要条件
（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
2）资产、负债的确认条件：
合并中取得的被购买方的各项资产，其所带来 的未来经济利益预期能够流入企业且公允价值能 够可靠计量的； 合并中取得的被购买方的各项负债，履行有关 的义务预期会导致经济利益流出企业且公允价值 能够可靠计量； 企业合并中取得无形资产的确认应符合《企业 会计准则第6号－无形资产》中对于无形资产的 界定且其在购买日的公允价值能够可靠计量；
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（一）企业（业务）合并的概念（续）
3、业务与单项资产或一组资产的区分：
单项资产或一组资产往往不能同时满足业务 所具备的三项条件：
业务在形式上是一组资产，但同时还必须有投 入、管理能将这组资产运行起来； 业务必须能独立计算其成本或收益；
（一）企业（业务）合并的概念（续）
4、业务与单项资产或一组资产区别的案例分析
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（二）企业合并的类型（续）
无论企业采用那种方式合并，会计准则要求非同一 控制下的合并价格需要在取得的被购买方各项可辨 认资产和负债之间进行分配； 购买价格在取得的被购买方各项可辨认资产和负债 之间进行分配的基础是被购买方资产、负债的公允 价值； 因此需要对被购买企业的各类资产、负债在购买日 的公允价值进行评估，将并购价格在各类资产、负 债的公允价值之间进行分配，这种行为称之为 （Purchase Price Allocation 或PPA），简称 PPA； 这种目的的评估就称之为并购价格分配评估；
（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
案例二、主体J购买了主体K，主体J购买主体K 的目的就是要通过消除竞争，占领主体K的市场 份额，并且主体J决策层已经决定，在收购完成 后会将主体K目前正在使用的商标注销； 问：在进行PPA时是否需要考虑将主体K中的商 标单独确认为可辨识的无形资产？ 参考答案：需要单独确认为可辨识的无形资产。 是否单独确认不以收购后管理层以后如何使用相 关。
⑧ 两个热播节目的首次独家重播的播映权 ⑨ 包含客户信息的数据库
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
案例三、被购买方经营性租赁一项生产设备，其合 同条款明显优于市场价格，但该租赁合同明确说明 禁止被购买方转让该项租赁合同（无论是通过出售 或转租）。 问：在进行PPA时是否需要考虑将该项合同确认为 一项可辨识的无形资产？ 参考答案：需要单独确认为可辨识的无形资产。该 租赁协议属于合同规定的权利，根据无形资产可辨 识标准这属于“源于合同性权利或其他法定权利”， 该标准并未要求这个合同性权利一定要与主体分离 转让；另外，在国内还需要考虑准则21号的相关要 求。
2/18/2014
教师简介： 财务报告目的评估 ——并购价格分 配评估（PPA）操 作实务及案例分析
主讲教师：赵 强
赵强
资深注册资产评估师、注册会计师、土地估价师 北京中同华资产评估公司合伙人、首席评估师 中国资产评估协会准则技术委员会委员、中国资产评 估协会无形资产委员会委员、中国证监会第四届并购 重组委委员、国际企业价值评估、分析师协会会员 研究方向： 企业价值评估、无形资产评估、财务报告目的的评估
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第二部分: PPA评估 需要关注的要点
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二、 PPA评估需要关注的要点
（一）PPA评估的评估对象或标的资产 1、购买方在购买日取得的被购买方各项确 认的可辨认资产和负债，包括或有负债，但 一般不包括或有资产、递延所得税资产/负债 和已经确认的商誉；
1）购买日：并购方获得被并购企业的实际控 制日；
（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
参考答案：
① 电信网络的特许经营权
• 根据国家法律、法规的规定，如果电信网络存在特许经 营权，则应该单独确认为无形资产，否则应该属于行政 许可而不能确认为可辨识的无形资产，但是在许多国家 该项是可以确认为可辨识的无形资产；
② 广播许可证
• 目前我国现行的法律、法规条件下，该许可证属于行政 许可，行政许可尚不能单独确认为无形资产；
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（一）企业（业务）合并的概念（续）
案例二、主体F是一家货运仓储公司，向各种类型的第三 方提供货运和仓储服务，一家消费品零售公司计划从主体 F中收购若干个仓库用于加强货物配送系统。被收购的组 合包括土地、库房，不包括与第三方签订的仓储合约、员 工、仓储设备以及存货跟踪系统等信息技术。
（一）企业（业务）合并的概念（续）
问：这些价值要素在进行PPA时，是否应该确认为可辨 识的无形资产？
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
参考答案：
③ 有组织的高级技术人员
•该项属于组合劳动力资产，应该保留在商誉内，因 此不确认为可辨识无形资产；
（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
参考答案：
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⑥ 广告合同；
•这类合同应该属于合同权益或负债，如果属于合同 权益，则应该单独确认为可辨识无形资产，如果属 于合同义务，则应该确认为负债；
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
参考答案：
⑦ 合同性客户关系
•可以认定为客户关系，应该单独确认为可辨识的无 形资产； •属于著作权资产，应该单独确认为可辨识的无形资 产； •如果法律、法规允许将数据库中数据从该业务中分 离出来出售给第三方，则应该单独确认为可辨识的 无形资产；否则，不能单独确认为无形资产；
案例一、一个主体A是为下一代电脑系统设计电脑游戏， 其目前正在研发一项产品，主体A目前尚没有产品销售收 入，其资金由一些第三方投资者提供，主体A的员工由工 程师等组成，拥有设计电脑游戏软件的知识产权资产。
问：主体A是否构成一项业务？ 答：主体A是一组资产，同时具备投入、加工过 程并预计可以具有产出能力，其成本和收益可以 独立计量；因此主体A是一项业务。
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
3）资产可辨识的标准
国际会计准则与国内会计准则对于可辨识无形 资产的标准是趋同的；
•1）源于合同性权利或其他法定权利； •2）能够从被购买方中分离或者划分出来，并能单 独或与相关合同、资产和负债一起，用于出售、转 移、授予许可、租赁或交换；
租赁合同或保险合同则可以按会计准则21号和 25号的规定确认； 金融衍生品可以按23、24和37号准则确认；
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问：被收购的组合是否属于业务？ 答：不是业务。虽然主体F也是一组资产，但是 投入中没有人员、管理，因此仅是一组资产，没 有包括加工过程和人员，不能确定为业务。
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（一）企业（业务）合并的概念（续）
5、业务合并方式：
《会计准则20号—企业合并》中定义的“合 并”不包括：
5、业务合并方式：
控股合并：合并方或购买方在企业合并中取得对 被合并方或被购买方的控制权，被合并方或被购 买方在合并后仍保持其独立的法人资格并继续经 营； 吸收合并：合并方或购买方通过企业合并取得被 合并方或被购买方的全部净资产，合并后注销被 合并方或被购买方的法人资格，被合并方或被购 买方原持有的资产、负债，在合并后变更为合并 方或购买方的资产、负债； 新设合并：参与合并的各方在合并后法人资格均 被注销，重新注册成立一家新的企业。
2）两方或多方形成合营企业的情况：主要是指 作为合营方将其拥有的资产、负债等投入所成立 的合营企业，按照合营企业章程或合营合同、协 议的规定，在合营企业成立以后，由合营各方对 其生产经营活动实施共同控制。在这种情况下， 合营各方对合营企业都不具有控制权，合营企业 不存在占主导作用的控制方，因此不属于企业合 并。
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一、并购价格分配的概念
（一）企业（业务）合并的概念 1、企业（业务）合并的定义：
《会计准则20号--企业合并》定义企业合并： 将两个或两个以上单独的企业（业务）合并形成 一个报告主体的交易或事项；
会计准则20号涉及的合并通常是一个企业取得了对一 个或多个业务的控制权； 会计准则20号涉及合并的对象必须构成业务，所谓业 务是指企业内部某些生产经营活动或资产、负债的组 合，该组合具有投入、加工处理和产出能力，能够独 立计算其成本费用或所产生的收入； 业务有时也被称为现金产生单元（CGU）和资产组。
⑤ 与明星主持人签订的艺人合同；
•艺人合同，与职业球员合同类似，应该不同于一般 的雇佣合同，这类合同通常是允许转让的，因此这 类合同通常可以作为合同权益而单独确认为可辨识 无形资产；
④ 与关键员工签订的非竞争性雇佣合同
•雇佣合同目前在中国通常不属于合同权益无形资产， 但是这里的雇佣合同是存在非竞争性条款的，因此 需要分析是否可以属于非竞争协议，如果可以认定 是非竞争协议，则可以单独确认为可辨识的无形资 产；
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
4）应该单独确认为无形资产的案例：
案例一、主体E收购主体F，主体F是一家电信和娱乐的 传媒公司，在进行收购后的PPA时，发现主体F拥有以下 价值要素：
① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑨ 电信网络的特许经营权 广播许可证 有组织的高级技术人员 与关键员工签订的非竞争性雇wenku.baidu.com合同 与明星主持人签订的艺人合同 广告合同 合同性客户关系 两个热播节目的首次独家重播的播映权 包含客户信息的数据库
（二）企业合并的类型（续）
2、非同一控制下合并的会计处理
按照《会计准则20号—企业合并》的要求，企业 合并成本要在取得的可辨认资产和负债之间进行 分配，非同一控制下的企业合并中，购买方取得 了对被购买方净资产的控制权，视合并方式的不 同，应分别在合并财务报表或个别财务报表中确 认合并中取得的各项可辨认资产和负债。
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学习目标：
• 了解并购价格分配（PPA）的概念 • 掌握并购价格分配（PPA）评估的操作 步骤 • 深刻理解PPA评估的特点以及与其他目 的评估的差异
课程主要内容
1、并购价格分配（PPA）的概念 2、PPA评估中需要关注的要点 3、PPA评估采用的方法及步骤 4、PPA评估的误区分析
1）购买子公司的少数股权：在一个企业已经能 够对另一个企业实施控制，双方存在母子公司关 系的基础上，增加持股比例，根据企业合并的定 义，考虑到该交易或事项发生前后，不涉及控制 权的转移，不形成报告主体的变化，因此不属于 准则中所称企业合并；
（一）企业（业务）合并的概念（续）
5、业务合并方式：
《会计准则20号—企业合并》中定义的“合 并”不包括：
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（一）PPA评估的评估对象或标的资产（续）
3）资产可辨识的标准
可辨识主要是指无形资产的可辨识； 国内《会计准则6号--无形资产》中可辨识无形 资产的标准与国际会计准则中的可辨识无形资产 的标准趋同，但与《资产评估准则—无形资产》 中定义的无形资产不完全一致：
•《资产评估准则--无形资产》确认的可辨识（可辨认） 无形资产包括：专利权、商标权、著作权、专有技术、 销售网络、客户关系、特许经营权、合同权益等； •《会计准则6号-无形资产》确定的可辨识无形资产不 但包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许 权、土地使用权、矿权等，还应该包括客户关系、未 结订单、合同权益等无形资产；
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一、并购价格分配的概念（续）
（二）企业合并的类型 1、企业合并准则将企业合并划分为两类：
同一控制下的企业合并：同一控制下的企业合并 是指合并前后均受同一方或相同多方最终控制， 并且该控制并非暂时性的； 非同一控制下的企业合并：非同一控制下的企业 合并，是指参与合并各方在合并前后不受同一方 或相同的多方最终控制的合并交易，即同一控制 下企业合并以外的其他企业合并。
必须具有投入：包括原材料、人工、生产技 术等无形资产以及固定资产（厂房、设备等） 的投入； 必须具有加工处理的过程：具有管理能力、 运营过程，能组织形成生产能力； 必须具有产出能力：如产出产品，或通过为 其他部门服务降低企业整体运行成本等方式带 来经济利益，能独立计算成本费用或产生的收 入；
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