北京产权交易所企业国有产权转让股东行使优先购买权操作细则
北京产权交易所企业国有产权转让操作规则
《北京产权交易所企业国有产权转让操作规则》第一章总则第一条为规范在北京产权交易所（以下简称“北交所”）进行的企业国有产权转让行为，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第378号）及《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令第32号）等有关规定，制定本规则。
第二条本规则所称企业国有产权转让，是指企业国有产权转让主体（以下简称“转让方”）在履行相关决策和批准程序后，通过北交所发布产权转让信息，公开转让企业国有产权的活动。
第三条企业国有产权转让应当遵循等价有偿和公开、公平、公正、竞争的原则。
第四条企业国有产权转让业务实行交易服务会员代理制。
北交所在网站上公布交易服务会员名单，供交易各方自主选择。
第五条北交所按照本规则组织企业国有产权转让，接受国有资产监督管理机构的监督，实施自律管理，维护市场秩序，保障产权转让活动的正常进行。
第二章预披露转让信息第六条因产权转让导致转让标的企业的实际控制权发生转移的，转让方应当在转让行为获批后10个工作日内，向北交所提交信息预披露申请，进行信息预披露。
产权转让未导致转让标的企业的实际控制权发生转移的，可参照本章进行信息预披露。
第七条转让方应当按照要求向北交所提交预披露信息内容的纸质文档材料，并对预披露的内容和所提交材料的真实性、完整性、准确性负责。
第八条产权转让原则上不得针对受让方设置资格条件，确需设置的，不得有明确指向性或违反公平竞争原则。
所设受让方资格条件相关内容，应当在信息预披露前报同级国资监管机构备案。
第九条北交所对转让方提交的产权转让信息预披露的内容及相关材料进行审核。
符合信息预披露要求的，北交所予以受理，并依据转让方提交的信息预披露申请对外发布信息预披露公告；不符合信息预披露要求的，北交所将审核意见及时告知转让方，要求转让方进行调整。
第十条信息预披露公告包括但不限于以下内容：（一）转让标的基本情况；（二）转让标的企业的股东结构；（三）产权转让行为的决策及批准情况；（四）转让标的企业最近一个年度审计报告和最近一期财务报表中的主要财务指标数据，包括但不限于资产总额、负债总额、所有者权益、营业收入、净利润等（转让参股权的，披露最近一个年度审计报告中的相应数据）；（五）受让方资格条件（适用于对受让方有特殊要求的情形）；（六）其他需要预披露的事项。
北京产权交易所企业国有产权转让结算交易资金操作细则
北京产权交易所企业国有产权转让结算交易资金操作细则来源：北交所网站时间：2016-12-01 18:13 【打印】第一条为规范在北京产权交易所（以下简称“北交所”）进行的企业国有产权转让中交易资金结算行为，根据北交所《企业国有产权转让操作规则》，制定本细则。
第二条本细则所称的交易资金包括交易保证金和交易价款。
交易保证金是意向受让方按产权转让信息正式披露（以下简称“信息披露”）公告的要求向北交所交纳的用于保证意向受让方遵守交易规则、履行承诺的货币资金。
交易价款是受让方依据《产权交易合同》的约定通过北交所向转让方支付用于购买转让标的的货币资金。
第三条产权转让的交易资金以人民币为计价单位，通过北交所指定账户以货币进行结算。
第四条转让方与受让方签订《产权交易合同》后，受让方交纳的交易保证金可以根据约定转为交易价款。
其他意向受让方交纳的交易保证金，由北交所在确定受让方之日起3个工作日内全额返还。
第五条《产权交易合同》约定价款支付方式为一次性付款的，结算的交易价款数额为成交金额；《产权交易合同》约定价款支付方式为分期付款的，结算的产权交易价款数额不低于首付金额。
第六条《产权交易合同》约定价款支付方式为分期付款的，首付金额应不低于总价款的30%，并应在《产权交易合同》生效之日起5个工作日内支付；其余款项应当提供转让方认可的合法有效担保，并按中国人民银行同期贷款利率支付延期付款期间的利息，付款期限不得超过1年。
第七条交易双方因特殊情况不能通过北交所结算交易资金的，转让方应当向北交所提供转让行为批准单位的书面意见以及受让方付款凭证。
第八条交易资金一般以人民币进行结算。
以外币结算的，交易双方应当提前向北交所提出申请，并以外汇管理部门限定的外币币种结算。
交易价款以外币结算的，交易双方应当按照外汇管理部门的相关规定办理结算手续。
第九条交易价款以人民币结算的，应当按照下列流程办理：（一）交易双方签订《产权交易合同》后，受让方应当在合同约定期限内，将交易价款支付到北交所指定结算账户，北交所向受让方出具收款凭证，并通知转让方。
北京产权交易所国有、非国有产权交易收费规则及收费办法等规定汇编(附32号令)
北京产权交易所国有、非国有产权交易收费规则及收费办法等规定汇编（附32号令）目录北京产权交易所企业国有产权转让操作规则 (1)北京产权交易所企业非国有产权交易规则（试行） (12)北京产权交易所企业增资操作规则（试行） (22)北京产权交易所产权交易收费办法 (28)北京产权交易所企业非国有产权交易服务收费办法 (30)北京产权交易所企业增资业务服务费收费办法（暂行） (32)企业国有资产交易监督管理办法（32号令） (34)北京产权交易所企业国有产权转让操作规则第一章总则第一条为规范在北京产权交易所（以下简称“北交所”）进行的企业国有产权转让行为，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第378号）及《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部令第32号）等有关规定，制定本规则。
第二条本规则所称企业国有产权转让，是指企业国有产权转让主体（以下简称“转让方”）在履行相关决策和批准程序后，通过北交所发布产权转让信息，公开转让企业国有产权的活动。
第三条企业国有产权转让应当遵循等价有偿和公开、公平、公正、竞争的原则。
第四条企业国有产权转让业务实行交易服务会员代理制。
北交所在网站上公布交易服务会员名单，供交易各方自主选择。
第五条北交所按照本规则组织企业国有产权转让，接受国有资产监督管理机构的监督，实施自律管理，维护市场秩序，保障产权转让活动的正常进行。
第二章预披露转让信息第六条因产权转让导致转让标的企业的实际控制权发生转移的，转让方应当在转让行为获批后10个工作日内，向北交所提交信息预披露申请，进行信息预披露。
产权转让未导致转让标的企业的实际控制权发生转移的，可参照本章进行信息预披露。
第七条转让方应当按照要求向北交所提交预披露信息内容的纸质文档材料，并对预披露的内容和所提交材料的真实性、完整性、准确性负责。
第八条产权转让原则上不得针对受让方设置资格条件，确需设置的，不得有明确指向性或违反公平竞争原则。
北京市产权交易所国有产权交易流程
北京市产权交易所国有产权交易流程2篇
北京市产权交易所国有产权交易流程（上）
国有产权交易是指政府或相关授权机构依法对国有资产进行的交
易活动，其中包括产权出让、租赁、抵押、转让等。
为了规范国有产
权交易行为，提高交易效率和透明度，北京市设立了产权交易所，并
制定了相应的流程。
1.申请阶段
申请人根据自身的需求，向北京市产权交易所提出国有产权交易申请。
申请内容包括交易方式、交易对象、交易价格等。
申请人需提供申请书、法定代表人授权书、法定代表人身份证明、企业营业执照等相关
材料。
2.审核阶段
北京市产权交易所将对申请进行审核，主要包括申请材料的完整性和
真实性的核实，以及交易意向的合法性和合理性的评估。
审核通过后，产权交易所将向申请人发放“交易准备函”，明确交易条件和要求。
3.委托阶段
申请人在收到“交易准备函”后，可以选择委托产权交易所作为交易
服务机构进行国有产权交易，也可以自行处理交易事务。
如选择委托
产权交易所，申请人需与产权交易所签订委托协议，明确双方的权利
和义务。
4.交易公告阶段
产权交易所将依据委托人提供的交易条件和要求，对待交易的国有产
权进行公告。
公告内容包括产权基本信息、交易条件、交易方式、交
易价格等。
公告将以媒体发布、产权交易所网站发布等形式进行。
5.竞价交易阶段
在公告期限内，符合条件的交易方将递交竞价文件，并按照约定的方
式缴纳竞价保证金。
产权交易所将组织竞价交易，确保竞价过程公平、
透明。
竞价结果以最高价成交。
（未完，待续）。
北京产权交易所
北京产权交易所企业国有产权转让动态报价须知一、《北京产权交易所企业国有产权转让动态报价须知》（以下简称“《须知》”）依据北京产权交易所（以下简称“北交所”）《企业国有产权转让操作规则》、《企业国有产权转让动态报价实施办法》和《企业国有产权转让股东行使优先购买权操作细则》制定。
二、意向受让方应在拟参与的产权转让项目（下称“该项目”）的信息披露公告期内向北交所递交《产权受让申请书》及《动态报价承诺函》等竞买文件，同时还应按该项目《产权转让信息披露公告》（以下简称“《信息披露公告》”）的要求足额交纳交易保证金。
经资格确认的意向受让方成为该项目动态报价活动的竞买人。
三、参加动态报价活动的竞买人，应知悉并遵守北交所《企业国有产权转让操作规则》和《企业国有产权转让动态报价实施办法》和《企业国有产权转让股东行使优先购买权操作细则》的规定，认真阅读了本《须知》并接受其全部内容。
四、该项目动态报价按转让标的现状进行竞价，《信息披露公告》是对转让标的的一般性说明，仅供竞买人参考。
五、竞买人在参加动态报价活动之前，应对转让标的进行了全面了解，接受该项目《信息披露公告》中对受让方的要求和相关条件，对竞买行为负责，且动态报价实施后不得以不了解所竞得标的为由予以反悔。
六、该项目动态报价活动使用北京产权交易所指定的竞价平台——北交互联综合交易平台（以下简称“北交互联”，https://）组织竞价，竞买人应仔细阅读并遵守《北交互联交易平台服务协议》。
七、竞买人使用已认证的北交互联帐户，登录北交互联，参与竞买活动。
若竞买人尚未注册北交互联帐户，该竞买人通过资格确认后，将同步获得北交互联初始帐户。
竞买人应于报价前，登录北交互联了解相关操作指引。
八、动态报价标的起始价为标的转让底价。
九、动态报价采取加价的方式进行。
十、动态报价加价规则：动态报价的加价幅度依据该项目《信息披露公告》公示内容确定。
各竞买人每次有效报价为当前报价加上加价幅度的整数倍（首次报价不低于起始价）。
北京产权交易所交易暂行规则
北京产权交易所交易暂行规则--------------------------------------------------------------------------------------2008-02-02【大】【中】【小】【打印】【关闭】----------------------------------------------------------------------------------------第一条为规范产权交易行为，保障交易各方（包括转让方、受让方、经纪商及其他相关交易参与者）的合法权益，维护正常的交易秩序，根据国务院国有资产监督管理委员会、财政部颁布的《企业国有产权转让管理暂行办法》及《北京市产权交易管理规定》，制定本规则。
第二条本规则适用于在北京产权交易所（以下简称“北交所”）内进行的一切企业国有产权交易活动，其它类型产权交易参照本规则执行。
在北交所参与产权交易的各方均应遵守本规则。
第三条产权交易的转让方为依法有权转让产权的法人、自然人或者其他组织。
产权交易的受让方为有权以有偿方式取得产权的法人、自然人或者其他组织。
第四条本规则所述产权包括：1. 非公司制企业的全部或者部分产权；2. 有限责任公司、非上市股份有限公司、股份合作制企业的股权；3. 知识产权；4. 依法能够进行交易的其他产权。
第五条产权交易应当遵循下列原则，并按价格优先、时间优先的顺序办理：1. 有利于国有资产的保值增值，防止国有资产流失；2. 自愿、平等、等价有偿、诚实信用；3. 集中、公开、公平、公正；4. 符合国家产业政策，有利于国有资产的优化配置；5. 有利于引进国外资金、先进科学技术和管理经验。
第六条产权交易可采取的方式：1. 拍卖；2. 招投标；3. 协议转让；4. 法律、法规、规章规定的其他交易方式。
第七条在北交所进行国有产权交易，转让方在提出交易申请前，应当按照《企业国有产权转让管理暂行办法》的要求履行完毕内部决策、上报批准、清产核资及资产评估等相关手续。
有限责任公司股东如何在产权交易市场行使优先购买权
有限责任公司股东如何在产权交易市场行使优先购买权?根据《企业国有产权转让管理暂行办法》和《企业国有产权交易操作规则》及其相关操作细则的精神，在股权转让过程中，如果有标的公司其他股东需在同等条件下行使优先购买权，交易机构应为标的公司其他股东在场内行使权利提供相应服务及制度保障。
（一）股东优先购买权的行使原则标的公司其他股东在场内行使优先购买权的，可以通过多次报价、一次报价等方式实现优先购买权。
采用多次报价方式的，可以在网络竞价系统中设置"行权价"，即由不放弃优先购买权的股东在前次报价的基础上，以不加价的方式进行报价，表明行使优先购买权，当标的公司原股东是最终报价人的，转让标的由标的公司原股东获得；采用一次报价方式的，可以由意向受让方进行一次报价后，由不放弃优先购买权的股东表达是否行使优先购买权，表示愿意行使优先购买权的，转让标的由标的公司原股东获得；挂牌结束后只征得一个意向受让方的，可以参照一次报价方式，由该意向受让方一次报价后再询问不放弃优先购买权的原股东是否行使权利，标的公司原股东表示愿意行使优先购买权的，即由其受让转让标的。
产权交易机构也可以建议采用其他合理的方式实现标的公司原股东优先购买权的场内行使，具体实施方式由交易机构与转让方、不放弃优先购买权的标的公司股东协商一致后确立。
场内行使优先购买权在充分保障优先购买权人合法权益的基础上，有助于转让方和受让方尽快达成交易，也有助于优先购买权人权利的尽快实现，并使产权转让行为始终处于第三方平台的监管下，保障交易的合法合规和交易安全。
（二）多个股东行使优先购买权的处置原则标的企业两个及以上的其他股东都主张行权的，可各自独立以意向受让方身份提出产权受让申请。
该其他股东意向受让方不得只对转让股权的一部分行权。
两个及以上的其他股东都主张行权的，也可组成联合体，以单一意向受让方身份提出产权受让申请，该意向受让方享有优先权。
其他股东可与普通主体组成联合体，以单一意向受让方身份提出产权受让申请，该意向受让方不享有优先权。
国资委《企业国有产权交易操作规则》
国务院国有资产监督管理委员会关于印发《企业国有产权交易操作规则》的通知（国资发产权[2009]120 号）各省、自治区、直辖市及计划单列市和新疆生产建设兵团国资委，各中央企业，上海联合产权交易所、北京产权产易所、天津产权产易中心、重庆联合产权交易所：为统一规范企业国有产权交易行为，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第378 号）、《企业国有产权转让管理暂行办法》（国资委、财政部令第3 号）等有关规定，我们制定了《企业国有产权交易操作规则》。
现印发给你们，请结合实际遵照执行。
执行中有何问题，请及时反馈我委。
国务院国有资产监督管理委员会二○○九年六月十五日企业国有产权交易操作规则第一章总则第一条为统一规范企业国有产权交易行为，根据《中华人民共和国企业国有资产法》《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第378 号）、《企业国有产权转让管理暂行办法》（国资委、财政部令第3 号）等有关规定，制定本规则。
第二条省级以上国资委选择确定的产权交易机构（以下简称产权交易机构）进行的企业国有产权交易适用本规则。
第三条本规则所称企业国有产权交易，是指企业国有产权转让主体（以下统称转让方）在履行相关决策和批准程序后，通过产权交易机构发布产权转让信息，公开挂牌竞价转让企业国有产权的活动。
第四条企业国有产权交易应当遵循等价有偿和公开、公平、公正、竞争的原则。
产权交易机构应当按照本规则组织企业国有产权交易，自觉接受国有资产监督管理机构的监督，加强自律管理，维护市场秩序，保证产权交易活动的正常进行。
第二章受理转让申请第五条产权转让申请的受理工作由产权交易机构负责承担。
实行会员制的产权交易机构，应当在其网站上公布会员的名单，供转让方自主选择，建立委托代理关系。
第六条转让方应当向产权交易机构提交产权转让公告所需相关材料，并对所提交材料的真实性、完整性、有效性负责。
按照有关规定需要在信息公告前进行产权转让信息内容备案的转让项目，由转让方履行相应的备案手续。
企业国有产权交易流程及操作细则
二、国有产权交易流程
产权转让方
委托经纪会员 签订委托合同
递交转让材料
发布转让信息
登记受让意向
意向受让方
委托经纪会员 签订委托合同
意向受让方资格审核
组织交易活动 签订产权交易合同
结算交易资金
审核出具交易凭证
办理变更登记手续 领取交易价款
协议转让
竞价转让
《企业国有产权交易操作规则》
二、国有产权交易流程
受理转让申请 《受理转让申请操作细则》
01
建立委托代理关系
02
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
根据拟采用的竞价方式，转让方与经纪会员选择合适
03
的版本，签订《产权交易委托合同》。 拍卖 招投标 网络竞价
04
二、国有产权交易流程
二、国有产权交易流程
1、受理转让申请
准备、提交转让相关材料，录入交易系统
转让方： 1、《产权转让信息发布申请书》 2、营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件 3、转让方为全民企业的，提供本次转让的总经理办公会决议、集团批复 4、转让方为公司制企业的，提供章程、有效内部决议 5、转让所持全部股权或转让后不再控股，如有管理层、其他股东拟受让，出具 已完成国资委备案的承诺（备案程序） 6、《产权交易委托合同》 7、（标的企业未办理产权登记证的说明、转让不涉及职工安置的说明）
二、国有产权交易流程
1、受理转让申请
转让方、受托经纪会员责任
转让方应当对《产权转让信息发布申请书》及《产权转让公告》 的填报内容和所提交附件材料的真实性、完整性、有效性负责。
转让方的经纪会员应当对其代理的产权转让信息发布事项进行 尽职调查，并对转让方所提交材料的真实性、完整性、有效性、合 规性进行核实，一般应包括： （一）所披露的信息内容是否真实、完整，是否存在重大遗漏、虚 假记载或误导性陈述； （二）信息发布的内容与相关附件材料是否一致； （三）信息发布的附件材料是否合法有效，是否存在规范性问题， 是否符合企业国有产权转让的有关规定。
北京市产权交易所国有产权交易流程
北京市产权交易所国有产权交易流程下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by theeditor. I hope that after you download them,they can help yousolve practical problems. The document can be customized andmodified after downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types ofpractical materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to know different data formats andwriting methods,please pay attention!一、项目前期准备1.1 企业主体资格确认企业需要先确认自身是否具备国有产权交易的主体资格，需提供企业营业执照、组织机构代码证等相关材料。
股权转让协议中的股东间优先购买权行使流程
股权转让协议中的股东间优先购买权行使流程在股权转让过程中，股东间的优先购买权是一项重要的保护措施。
本文将详细介绍股权转让协议中股东间优先购买权的行使流程，确保各方的权益得到有效保障。
第一步：行使优先购买权的通知当一位股东决定将其股权出售时，其必须向其他股东发出行使优先购买权的通知。
通知中需包括出售股权的具体细节，如股权数额、价格和付款方式等。
通知应书面形式，并通过适当的方式将其传达给其他股东，比如通过注册邮件或快递。
第二步：回应通知确认购买意向其他股东在收到优先购买权通知后，必须及时回应以确认其是否有意行使购买权。
回应应以书面形式进行，并明确表达对购买意向的确认或放弃。
第三步：确定购买金额及期限一旦其他股东明确表达购买意向，双方应确定购买金额及付款方式。
购买金额通常等于出售股权的价格。
然而，如果购买意向的股东不愿购买全部股权，则需按比例确定购买金额。
购买金额及期限应在一定时间内确定，并在协议中明确记录。
第四步：签署购买协议一旦购买金额及期限确定，购买方（即行使购买权的股东）和出售方应签署股权转让协议。
协议中应包括双方的姓名、地址、联系方式，购买金额、股权比例、付款方式等具体细节。
协议还应明确约定股权转让的时间和条件。
第五步：支付购买款项购买方应按照购买协议中约定的付款方式和时间支付购买款项。
常见的付款方式包括银行转账、支票或现金支付。
付款后，购买方应向出售方提供付款证明。
第六步：完成股权转让手续一旦购买款项支付完成，双方应履行股权转让的手续。
这通常包括向公司法定代表人或相关政府机构提交转让申请，并办理股权过户手续。
具体操作步骤应根据当地的法律法规执行。
第七步：通知其他股东一旦股权转让手续完成，购买方应向其他股东发出通知，告知他们股权已成功转让给购买方。
通知应以书面形式进行，并确保其他股东清楚了解股权转让的情况。
总结：股权转让协议中的股东间优先购买权行使流程包括：行使优先购买权的通知、回应通知确认购买意向、确定购买金额及期限、签署购买协议、支付购买款项、完成股权转让手续以及通知其他股东。
企业国有产权转让流程介绍及注意事项
企业国有产权转让流程介绍及注意事项本文希望通过梳理以“32号令”为主的法律法规和规范性文件，以北京产权交易所（以下简称为“北交所”）国有产权交易程序为例，介绍企业国有产权转让法定流程，并就转让过程中的法律问题进行分析，希望对企业国有产权转让的研究有所助益。
一，企业国有产权转让概述（一）国有产权转让定义国有产权转让是指履行出资人职责的机构、国有及国有控股企业、国有实际控制企业转让其对企业各种形式出资所形成权益的行为。
“32号令”将国有及国有控股企业、国有实际控制企业分为四个类型（见图1），这四个类型的国有企业处置其持有的标的企业股权时，需要履行国有产权转让法定程序。
（二）国有产权转让审批机构根据“32号令”规定，转让不同情形的国有产权需要经对应的审批机构批准，详见图2：（三）国有产权的转让方式与流程根据国有产权转让是否需要通过产权交易场所公开进行，国有产权转让可以分为进场转让和协议转让两种类型。
国有产权进场转让是原则，也是目前实务中常见的转让方式。
同时，“32号令”规定在发生以下情形时，转让方经国资监管机构批准后可以采取协议转让方式：第一种情形，涉及主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域企业的重组整合，对受让方有特殊要求，企业产权需要在国有及国有控股企业之间转让的，经国资监管机构批准，可以采取非公开协议转让方式；第二种情形，同一国家出资企业及其各级控股企业或实际控制企业之间因实施内部重组整合进行产权转让的，经该国家出资企业审议决策，可以采取非公开协议转让方式。
本文主要对国有产权进场转让方式进行介绍和分析。
根据“32号令”的规定，国有产权转让主要流程如下：二，北京产权交易所国有产权交易流程介绍本文将结合《北京产权交易所企业国有产权转让操作规则》、《北京产权交易所企业国有产权转让预披露转让信息操作细则》等交易规则，以北交所为例，对国有产权进场交易的程序进行介绍。
（一）产权转让信息预披露阶段产权转让信息预披露仅限于标的企业实际控制权发生转移的情况，若不涉及该情况，转让方可以直接进行转让申请。
国有股权转让中股东如何行使优先购买权
国有股权转让中股东如何⾏使优先购买权此前的系列⽂章中我们介绍了⼀般国有产权交易的主要流程及风控要点，本⽂将就国有股权转让中股东⾏使优先购买权的法律问题进⾏重点分析。
股东优先购买权是公司法赋予股东的法定权利，但公司法并未就国有股权交易中的股东优先购买权⾏使作出明确规定，⽽《企业国有资产法》和《企业国有资产交易监督管理办法》中则规定了国有股权应当进场交易；那么，如果股东在国有产权交易中，⾏使了优先购买权却未进场交易，其效⼒如何认定呢？我们将予以探讨。
1、股东⾏使优先购买权是否必须进场交易？根据国有资产监管相关法律法规，国有股权交易原则上应当进场交易，但并未直接规定股东⾏使优先购买权也必须进场。
根据司法实践案例，在《公司法司法解释四》发布前，很多法院并不认为股东⾏使优先购买权必须进场交易。
例如2016年第5期《最⾼⼈民法院公报》发布的中静实业（集团）有限公司诉上海电⼒实业有限公司等股权转让纠纷案例中，法院认为：股东优先购买权是公司法赋予股东的法定权利，除在法院强制执⾏程序中，具有优先购买权的股东被通知后于法定期间内不⾏权，视为放弃优先购买权，公司法及司法解释并未规定其他情形的失权程序，不作为的默⽰效果只有在法律有规定或者当事⼈双⽅有约定的情况下，才可视为意思表⽰；产权交易所作为依法设⽴的产权交易平台，法律并未赋予其判断交易标的是否存在权属争议和交易⼀⽅是否丧失优先购买权这类法律事项的权利。
按此观点，股东优先购买权的⾏使并不以进场交易为前提；然⽽，这和当前很多交易场所要求进场⾏权是相冲突的。
⽐如上海联合产权交易所《操作办法》第17条规定:“主张⾏权的其他股东，应在产权转让信息公告期间，委托联交所经纪会员向联交所提出产权受让申请。
”即其他股东要⾏使优先购买权，必须进场，提交产权受让申请。
北京产权交易所、武汉光⾕联合产权交易所、贵州阳光产权交易所等亦有类似规定。
笔者认为，产权交易所的此类交易规则是现实合理的，国有股权转让原则上要求进场交易，其他股东主张优先购买权也应当进场，这样才具有形式上的公平。
北京市产权交易管理规定实施细则-京财企一[2001]2639号
![北京市产权交易管理规定实施细则-京财企一[2001]2639号](https://img.taocdn.com/s3/m/7b06579cb8d528ea81c758f5f61fb7360b4c2b37.png)
北京市产权交易管理规定实施细则正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 北京市产权交易管理规定实施细则（京财企一[2001]2639号）第一条根据市政府颁发的《北京市产权交易管理规定》（以下简称《规定》），制定本实施细则。
第二条《规定》所称产权，是指财产所有权以及相关的经营权、使用权、处置权等财产权益。
第三条北京产权交易中心管理委员会，对北京产权交易中心进行监督、管理，行使下列职责：（一）管理、监督和指导北京产权交易中心的交易业务；（二）协调产权交易中有关问题；（三）市政府授予的其他监管职责。
第四条市国有资产行政主管部门依法对本市产权交易进行管理、协调和监督，行使下列职责：（一）制定本市产权交易的有关政策和产权市场的发展规划；（二）制定本市产权交易的有关交易规则和规章制度；（三）对北京产权交易中心及产权交易相关行业机构的交易业务进行指导；（四）认定产权经纪人的会员资格；（五）调解产权交易纠纷；（六）查处产权交易中违反交易规则的行为；（七）统计本市产权市场交易情况；（八）市政府授予的其他职责。
第五条北京产权交易中心行使下列职责：（一）依法组织产权交易；（二）审核产权交易主体的资格和交易条件；（三）为产权交易提供服务，维护交易双方的合法权益；（四）监督交易双方交割的内容；（五）对产权交易合同进行审核，并出具产权交易凭证；（六）调解产权交易纠纷；（七）向有关部门报告有关产权交易情况；（八）制定和健全会员自律性管理的规章制度；（九）应当履行的其他职责。
第六条北京产权交易中心实行会员制管理，应当制定会员章程，并经会员大会通过。
会员大会由北京产权交易中心总经理负责召开。
北京市产权交易规则
北京市产权交易规则文章属性•【制定机关】•【公布日期】•【字号】京财企一[2001]2328号•【施行日期】2002.01.01•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】证券正文北京市产权交易规则（京财企一[2001]2328号）第一条为规范产权交易行为，根据《北京市产权交易管理规定》（以下简称《规定》），制定本规则。
第二条产权交易应当遵循下列原则，并按价格优先、时间优先的顺序办理：1、有利于国有资产的保值增值，防止国有资产流失；2、自愿、平等、等价有偿、诚实信用；3、集中、公开、公平、公正；4、符合国家产业政策，有利于国有资产的优化配置；5、有利于引进国外资金、先进科学技术和管理经验。
第三条本规则适用于在北京产权交易中心从事产权交易的活动。
本市所辖国有产权的交易，应当在北京产权交易中心进行；城镇集体产权以及其他产权的交易可以在北京产权交易中心进行。
第四条产权交易可采取的方式：1、竞价拍卖。
2、招标转让。
3、协议转让。
4、法律、法规、规章规定的其他交易方式。
第五条进行产权交易应当经具有资产评估资格的评估机构进行资产评估，并以此作为确定产权交易底价的依据。
涉及国有资产评估的，应当按有关法律、法规执行。
第六条在北京产权交易中心进行产权交易的，可以实行委托代理制，委托具有会员资格的产权经纪人进行产权交易；也可以直接向北京产权交易中心申请进行产权交易。
产权交易应按申请登记、挂牌上市、查询洽谈、成交签约、结算交割、变更登记的程序进行。
第七条实行委托代理进行产权交易的，委托方应与接受委托的产权经纪人（执业会员）签订《产权交易委托合同》，委托出让或受让企业产权。
第八条《产权交易委托合同》应载明以下事项：1、标的；2、委托事项的要求和标准；3、协议履行的期限；4、佣金标准和支付方式；5、违约责任和纠纷解决方式；6、双方约定的其他内容。
第九条产权经纪人应如实向委托方提供本单位资信和业务情况，介绍产权交易行情和有关产权交易法律、法规，并将佣金标准告知委托方。
探讨国有股权交易中股东优先购买权的保护
产业科技创新 Industrial Technology Innovation60Vol.2 No.27〈管理世界〉探讨国有股权交易中股东优先购买权的保护董雪梅（北京市建筑设计研究院有限公司，北京 510623）摘要：股东优先购买权是法律为维护有限责任公司人合性和稳定性，在股权转让中赋予股东优先于其他非股东第三人的权利。
为防止国有资产流失，国有股权转让需进场交易，而现行法律法规对进场交易过程中股东如何行使优先购买权未有明确的规定，在实践中各交易机构对此问题的交易规则又不一致，因此带来执行标准和规范不统一的问题，导致国有股权交易缺乏稳定性和确定性。
文章从典型案例入手，着眼股东优先购买权行权要素“书面通知”“同等条件”，通过分析规则冲突和法律规定空白，提出股东优先购买权保障措施建议。
关键词：国有股权；股东；优先购买权中图分类号：F224.9 文献标识码：A 文章编号：2096-6164（2020）27-0060-031 优先购买权的含义及行使条件1.1 优先购买权的含义关于优先购买权的定义和价值，理论界和实务界并无争议。
王泽鉴教授认为，优先购买权是指特定权利主体依据法律规定或合同约定而享有的得以在同等条件下优先受让某标的物的权利。
最高人民法院通过司法判决的方式对有限公司股东优先购买权做了解释，是法律规定股东在同等条件下对其他股东拟对外转让的股份享有的优先购买的权利，是一种为保证有限责任公司的人合性而赋予股东的权利。
股东的优先购买权对于维护有限公司的人合性及稳定性，保持股东间的信任和股东投资公司的原始期待，保障公司的正常运营方面发挥着积极作用。
1.2 优先购买权的行权要素我国现行法律对股东优先购买权的规定见于《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）第七十一条、七十二条及《公司法解释（四）》第十七条至二十二条。
根据相关规定，优先购买权的行权要素包括行使范围、行使方式和行使条件。
行使范围是指股东优先购买权限于股权对外转让股权的情况，行使方式是指转让股东以书面通知的方式将其股权转让事项通知到其他股东征求是否行使优先购买权的意见。
有限公司国有股权转让中股东优先购买权的行使规则
有限公司国有股权转让中股东优先购买权的行使规则作者：郑刚来源：《法制与社会》2018年第26期摘要有限公司股东的优先购买权是一项法定权利。
有限公司国有股权转让必须遵守特定规则，在转让方式分为协议转让和公开进场交易；在转让程序上有特殊要求。
由于在规则上，一般股权转让和国有股权转让有不同要求，在有限公司国有股权进场交易时，产权交易机构对股东如何行使优先购买权有不同规定。
在国有股权转让中股东优先购买权行使规则的设计上，应在遵守国有资产监管规定，维护国有资产公开进场交易制度的前提下，考虑如何便利其他股东行使优先购买权，最大限度保护其权利，进而达到双方利益的协调和平衡。
关键词股权转让股东优先购买权国有股权同等条件作者简介：郑刚，河南投资集团有限公司法律部，律师、经济师。
中图分类号：D922.29 文献标识码：A DOI：10.19387/ki.1009-0592.2018.09.161一、问题的提出A集团、B公司均为国有独资公司，2005年，二公司共同成立同力发电有限公司（以下简称“同力发电”）。
B公司股权比例40%。
2015年3月双方一致同意B公司转让其所持同力发电国有股权。
2015年4月，B公司的上级主管部门对其提交的《关于转让所持同力发电股权的请示》作出批复，同意其将所持同力发电40%的股权公开挂牌转让。
经评估，B公司所持股权价值为零元。
2015年9月16日，B公司向产权交易所提出转让申请，9月21日，向A集团寄送了《关于告知股权转让优先受让权的函》，告知A集团，其将在交易所挂牌公开转让同力发电40%的股权，若行使优先购买权，请到交易所举牌受让，否则视为放弃。
10月29日，交易所发布公告，转让底价为1元，同时注明，其他股东不放弃优先购买权。
公告期内A集团未提出受让申请。
2016年1月11日，交易所组织了场内网络报价，苏北公司以20001元的最终报价，成为受让人。
之后，B公司和苏北公司签订《产权交易合同》，向同力发电送达《关于股权转让相关事宜的告知函》，告知同力发电已经将股权转让给苏北公司，请及时办理股东名册和工商变更。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
来源：北交所网站时间： 2016-12-01 18:09 【打印】
第一条为规范在北京产权交易所（以下简称“北交所”）进行的企业国有产权转让中标的企业其他股东行使优先购买权的行为，根据北交所《企业国有产权转让操作规则》，制定本细则。
第二条本细则所称“其他股东”，指企业国有产权转让项目中标的企业类型为有限责任公司的，除转让方以外的股东。
第三条本规则所称其他股东行使优先购买权，包括场内行权和场外行权两种方式：
本规则所称场内行权，指产权转让信息正式披露（以下简称“信息披露”）公告期内其他股东向北交所提出受让申请，交纳交易保证金，并有权在同等条件下就标的企业股东以外的意向受让方（以下简称“非股东意向受让方”）的最终报价当场表态行使优先购买权的方式。
本规则所称场外行权，指在信息披露公告期内未向北交所提出受让申请，或未交纳交易保证金的其他股东，就非股东意向受让方的最终报价，在规定的期间内，在同等条件下有权以书面形式表态行使优先购买权的方式。
第四条转让方提交信息披露申请前，应就股权转让事项按照公司章程的规定书面通知其他股东，通知内容一般包括：
（一）其他股东是否同意转让方转让其所持有的标的企业的股权；
（二）其他股东是否放弃优先购买权；
（三）不放弃优先购买权的其他股东应按照本细则行使优先购买权；
（四）其他股东应及时关注北交所网站，查阅项目公告信息。
上述内容均已在标的企业股东会决议或其他股东协商文件中载明的，转让方可不再另行通知。
第五条涉及标的企业其他股东未放弃优先购买权的，转让方在提交《产权转让信息披露申请书》时，应向北交所书面承诺以下内容：
（一）转让方已按照本细则第四条的规定履行了通知及征询其他股东的义务；
（二）将在《产权转让信息披露公告》发布之日起5日内就信息公告内容、行权期限、方式及后果等通知其他股东；
（三）愿意遵守法律法规及北交所相关交易规则，并承担未尽通知义务造成的法律后果。
第六条其他股东选择场内行权的，应在信息披露公告期内向北交所提出产权受让申请，提交《产权受让申请书》及附件等纸质文档材料，并按照规定交纳交易保证金。
第七条信息披露公告期满后只征集到其他股东的，按下列情形处理：
（一）若只有一家其他股东选择场内行权，该股东将作为受让方与转让方按照北交所相关规定履行成交手续；
（二）若两个及两个以上其他股东选择场内行权，由场内行权的其他股东通过竞价确定受让方，但转让方与场内行权的其他股东一致同意以协商方式确定受让方的情形除外。
第八条信息披露期满后同时征集到其他股东和非股东意向受让方的，则按下列情形处理：
（一）产生一个非股东意向受让方，且只有一个其他股东场内行权的，由非股东意向受让方在转让底价的基础上，再进行一次报价，该报价即为最终报价。
场内行权的其
他股东，就最终报价在同等条件下当场表态是否行使优先购买权。
场内行权的其他股东当场未表态的，视为放弃优先购买权；
（二）产生两个或两个以上非股东意向受让方，且只有一个其他股东场内行权的，则由非股东意向受让方按照信息披露公告确定的竞价方式进行竞价。
场内行权的其他股东，就竞价产生的最终报价在同等条件下当场表态是否行使优先购买权。
场内行权的其他股东当场未表态的，视为放弃优先购买权；
（三）若场内行权的其他股东为两个及两个以上的，就（一）、（二）项所述情形，由非股东意向受让方先行产生最终报价后，场内行权的其他股东，就最终报价在同等条件下当场表态是否行使优先购买权。
两个及以上其他股东当场表态行使优先购买权的，应协商确定各自的购买比例，协商不成的，按照各自的出资比例行使优先购买权。
第九条选择场内行权的其他股东已受让或行使优先购买权的，转让方不再征询未进场的其他股东意见。
第十条信息披露公告期满，征集到符合条件的非股东意向受让方，但未产生场内行权的其他股东或者场内行权的其他股东均放弃行权的，转让方应在标的企业非股东意向受让方的最终报价结果产生后3个工作日内，以书面形式向未选择场内行权的其他股东征询其是否行使优先购买权，并告知要求行权的股东在规定的期间内应向北交所办理行权事宜。
第十一条选择场外行权的其他股东应在收到转让方征询文件之日起30日内，按照转让方的要求通知北交所，并提交受让申请及交纳交易保证金，逾期未提交受让申请及交纳交易保证金的，视为放弃行使优先购买权。
第十二条场外行权的其他股东明确表示放弃行使优先购买权或逾期未表态的，则报出最终报价的非股东意向受让方成为受让方。
第十三条场外行权的其他股东要求行权的，按下列情形处理：
（一）若只有一个其他股东要求行权，该股东将作为受让方与转让方按照北交所相
关规定履行成交手续；
（二）若有两个及两个以上其他股东要求行权，由其他股东采取协商方式确定，协商不成的，按照各自的出资比例行使优先购买权。
第十四条转让方将对标的企业债权或其他资产与股权进行捆绑转让时，其他股东主张行使优先购买权的，应一并受让其债权或其他资产。
第十五条转让方应将征询其他股东是否行使优先购买权的书面文件及送达证据提交北交所备查。
第十六条转让方要求其他股东只能以场内行权方式行使优先购买权的项目，应当取得标的企业所有未放弃优先购买权的其他股东的同意，或者向北交所就其要求其他股东只能场内行权作出自愿承担相应法律责任的书面承诺。
第十七条标的企业章程另有约定，或者标的企业为股份有限公司或其他经济组织，但在其章程或协议中规定了优先购买权相关内容的，参照适用本细则。
第十八条非国有产权转让项目中股东行使优先购买权参照本细则执行。
第十九条本细则由北交所负责解释。
第二十条本办法自2016年12月1日起施行。