专利价值评估的方法与实务

从专利中积极获取收益首先需要清楚明了专利的价 值。因此， 需要回答如何评估专利价值， 并予以量化这一 问题。本文试图就此作答， 意在通过实证研究的数据和 结 果 支 持 ， 为 政 策 制 定 、企 业 决 策 以 及 知 识 产 权 管 理 提
供相关信息指导。
二、专利价值
专利系属地主义， 不同国家或地区有着不同的专 利 制 度 ， 专 利 的 种 类 也 有 差 异 。 我 国《 专 利 法 》第 二 条 规 定 专 利 包 括 发 明 专 利 、实 用 新 型 专 利 和 外 观 设 计 专 利三种。首先， 发明专利和实用新型专利都是一种技 术方案， 而外观设计专利是一种设计方案， 缺乏技术 要素， 因此本文所述的专利是指发明专利和实用新型 专 利 ， 而 不 包 括 外 观 设 计 专 利 。其 次 ， 我 国 采 用 了 效 用 模型的二层面专利系统， 即在通常的发明专利之外， 对做出增量创新或改善贡献的技术方案以实用新型 专利的方式加以保护。 一般认为， 发明专利， 技术层 次较高， 技术价值亦高； 实用新型专利， 技术层次较 低， 技术价值次之。
应对取得的各种价值结论进行比较， 分析其中的问题， 并 就根据各种价值结论调整得到最终评估价值的过程做出 说明。
需要指出的是， 目前已有专门的专利价值评估软件， 能够自动生成专利价值评估报告。从信息利用的深度和 广度上看， 采用软件自动完成专利价值评估有利于运用知 识发现的理论和方法， 充分利用海量专利数据， 从内容上 挖掘关联的广泛专利信息源中的隐藏数据和知识结论； 同 时， 借助于数据可视化手段， 可以使得结果呈现直观显明。 这些都是人力所难以企及的。
提请海关备案的专利权登记等； 而专利的法律地位稳固 程度则是指专利是否有诉讼历史， 是否涉及过无效宣告 程序或侵权诉讼纠纷等。专利的产权状态越明晰， 法律地 位越稳固， 越有益于专利的价值提升。
６ 、成 果 转 化 潜 力 、收 益 及 风 险 专利价值的实现最终需要通过专利技术的成果转化 来实现。产业化专利技术的市场潜力如何， 收益前景是否 明晰， 投资风险几何有赖于对专利技术产业化后的应用 行 业 、市 场 容 量 、需 求 弹 性 、市 场 门 槛 、生 产 规 模 、产 品 价 格 、竞 争 状 况 、市 场 占 有 率 、边 际 成 本 、利 润 空 间 ， 以 及 已 有技术同种产品的收益等诸多因素做出全面细致的商业 分析。
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品。”在 不 同 的 情 境 下 ， 技 术 价 值 和 权 利 价 值 对 于 同 一 专
３ 、专 利 在 专 利 族 中 的 地 位
利的价值贡献会产生变化。 本文所述专利价值兼及专
除了技术价值， 专利还包含权利价值。权利价值的 本质源于专利权人实施专利的专有排他权， 这是进行专 利 开 发 、诉 讼 等 活 动 的 前 提 。 我 国《专 利 法 》第 十 一 条 明 订 ：“发 明 和 实 用 新 型 专 利 权 被 授 予 后 ， 除 本 法 另 有 规 定 的以外， 任何单位或者个人未经专利权人许可， 都不得 实 施 其 专 利 ， 即 不 得 为 生 产 经 营 目 的 制 造 、使 用 、许 诺 销 售 、销 售 、进 口 其 专 利 产 品 ， 或 者 使 用 其 专 利 方 法 以 及 使 用 、许 诺 销 售 、销 售 、进 口 依 照 该 专 利 方 法 直 接 获 得 的 产
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专利价值评估的 方法与实务
赵 晨／ 文
一、引言
专利作为企业的重要无形资产， 具有价值。一方 面， 以专利的技术属性为依据， 可以将专利承载 的发明创造的技术内涵转变为物态的商品， 从 而完成专利的技术实施。另一方面， 更为重要和突出的 是， 以专利的权利属性为依据， 可以在市场中从事资本的 多种运作， 最大化 专 利 价 值 ， 如 专 利 许 可 、专 利 转 让 、专 利 作股、专利信托、专 利 担 保 、专 利 保 险 等 ， 这 是 专 利 技 术 实 施的自然延伸。在知识经济时代， 专利已经成为一种强大 的商业工具， 是企业研发和市场之间的自然链接， 是企业 价值和盈利的重要增长点， 是企业建构商业视野的关键 环节。专利对于企业募集发展资金， 扩大收益回流， 形成 竞争优势， 强化市场地位发挥着巨大的作用； 对于企业间 转让、兼并、收 购 等 重 大 商 业 行 为 有 着 重 要 的 影 响 。 事 实 上 ， Ｐｈｉｌｉｐｓ， ＩＢＭ， Ｐｆｉｚｅｒ， Ｐｒｏｃｔｏｒ ＆ Ｇａｍｂｌｅ 这 些 成 功 企 业 的 大 部 分 财 富 都 存 在 于 专 利 等 无 形 资 产 之 中 。 例 如 ， Ｐｆｉｚｅｒ 等以研究为主的医药企业的市值中， 约有 ８０％来自于专 利和其他知识产权。１
（ 一）影响专利价值的要素：定性分析
转让、专利许可及 专 利 权 质 押 等 既 往 历 史 ， 进 出 口 贸 易 中
影响专利价值的要素众多， 并且在不同的专利运用 情境下， 这些要素对于专利价值的影响程度有别。下面将 择其中若干关键要素予以讨论， 这些要素是评估专利价 值时所必须考察的。
１ 、专 利 的 技 术 创 新 度 专利的技术创新度主要是指对所属技术领域的技术 贡献如何， 即专利技术 的 主 要 性 能 或 性 状 、技 术 指 标 等 优 于同类技术方案几何； 技术思路创新造成的技术优越性 是否明显， 特别是在创新大量存在的领域是否能够脱颖 而出； 是否在技术上有质的飞跃和突破以致技术的更新 换代不可避免； 是否缺乏可替代技术方案以致无法规避 该专利； 是否有可能据此形成相关标准。
多项专利； 而随着企业研发的不断累积和演进， 专利数量 侧面反映了专利或专利族的价值。
也会不断增加。属于同一技术领域或子领域的专利一般
４ 、专 利 的 法 定 寿 命 和 剩 余 经 济 寿 命
存在内在的技术关联， 并不是彼此孤立的。支撑特定技术
现有研究一般认为在专利权有效期的不同时段， 专
发展的核心专利数目有限， 更多的是依赖于核心专利的 利带来的回报是不同的。专利价值随着专利有效期的推
价值的简单加和， 需要整体考虑。本文所述专利， 既包括 单个专利， 也包括特定的专利族。
权之日起通常只有 ５ 年。 ５ 、专 利 的 现 时 法 律 状 况
专利的现时法律状态包括产权状态和法律地位稳固
三、专利价值评估
程度等两个方面。专利的产权状态包括发明人身份， 专利
的申请权、署名权、专 利 权 归 属 ， 专 利 申 请 权 转 让 、专 利 权
外围专利。外围专利拓展了技术的发展空间， 但仍然处于 移而单调增长， 但是与此同时边际收益以指数级递减。由
核心专利的技术路线范畴之内， 与核心专利共同形成特 于技术发展和市场变化， 专利的经济寿命一般要远远低
定技术领域的专利族。专利族的价值不是其中个体专利 于专利的法定寿命。有研究表明， 专利的经济寿命自其授
企业拥有的专利组合规模有异， 小规模专利组合的 专 利 数 量 不 足 １ ０００， 专 利 族 数 量 不 足 １００； 中 等 规 模 专
专利定价的方法很多。这里简要介绍三种基本方法， 即 成 本 法 、市 场 法 和 收 益 法 。这 些 方 法 沿 用 了 现 行 无 形 资 产评估方法的基本精神和思路。专利定价操作性强， 定价 方法不能简单套用， 应根据评估目的， 结合具体情况加以 运 用 。本 文 对 离 散 时 间 下 的 二 项 式 定 价 方 法 、连 续 时 间 下 的 Ｂｌａｃｋ－ Ｓｃｈｏｌｅｓ 定 价 方 法 等 基 于 期 权 理 论 的 定 价 方 法 ，
２ 、专 利 权 保 护 范 围
（ 二）专利定价的方法：如何量化
权利要求是确定专利保护范围的法律文件和事实依 据。我国《专利法》第五十 六 条 规 定 ：“发 明 或 者 实 用 新 型 专利权的保护范围以其权利要求的内容为准， 说明书及 附图可以用于解释权利 要 求 。 ”对 于 一 个 发 明 ， 独 立 权 利 要求概括是否宽泛， 宽泛几何， 从属权利要求数目是否繁 多， 限定技术特征是否逐步细化， 直接决定了专利权的保 护范围和明示强度。有实证研究表明， 美国生物技术公司
确定单个专利的价值离不开其所属的专利族。一专
利的技术价值和权利价值。
利是核心专利还是外围专利； 若是核心专利， 与其他核心
狭 义 的 专 利 价 值 评 估 是 指 专 利 定 价 或 估 价 （ 即 专利关系为何； 若是外围专利， 是否与多个核心专利关
Ｖａｌｕａｔｉｏｎ） ； 而 广 义 的 专 利 价 值 评 估 不 仅 包 括 专 利 定 价 ， 联， 与邻接之其他 外 围 专 利 关 系 又 为 何 。 研 究 表 明 ， 单 个
四、企业专利价值评估：定性、定量及其 整合的应用
通常在下述两类情形下， 企业需要评估专利价值： 一 是 企 业 间 进 行 兼 并 、收 购 、合 作 、合 资 、建 立 联 盟 ， 或 企 业 间 就 专 利 技 术 进 行 交 易 、转 让 、许 可 等 ； 二 是 企 业 内 部 按 照 税 法 和 财 务 法 规 的 有 关 规 定 ， 进 行 审 计 、资 产 清 算 、财 务 报 告 、项 目 管 理 等 。
的专利价值随着专利涉及范围的扩大而增加。这里以专 贴现现金流法等不作介绍。
利具有的分类号数量的多少来衡量专利涉及的范围。专
１ 、成 本 法
利涉及的分类号数量越多， 说明专利涉及的范围越广。
成本法是将重复专利开发过程中的投入作为重置成
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Ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ） 。本 文 所 述 专 利 价 值 评 估 ， 系 广 义 的 专 利 价 值 尚不足以覆盖 一 个 技 术 领 域 ， 往 往 需 要 获 得 其 他 企 业 拥