第九章 内部评级法
信用风险内部评价法初级法
商业银行信用风险内部评级体系监管指引第一章总则第一条为规范商业银行内部评级体系开发和运作，促进商业银行提高信用风险管理水平，保障商业银行安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引适用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。
第三条商业银行采用内部评级法计量信用风险资本要求，应按照本指引要求建立内部评级体系。
第四条本指引所称内部评级体系包括对主权、金融机构和公司风险暴露（以下简称非零售风险暴露）的内部评级体系和零售风险暴露的风险分池体系。
第五条内部评级体系应能够有效识别信用风险，具备稳健的风险区分和排序能力，并准确量化风险。
内部评级体系包括以下基本要素：（一）内部评级体系的治理结构，保证内部评级结果客观性和可靠性。
（二）非零售风险暴露内部评级和零售风险暴露风险分池的技术标准，确保非零售风险暴露每个债务人和债项划入相应的风险级别，确保每笔零售风险暴露划入相应的资产池。
（三）内部评级的流程，保证内部评级的独立性和公正性。
（四）风险参数的量化，将债务人和债项的风险特征转化为违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限等风险参数。
（五）IT和数据管理系统，收集和处理内部评级相关信息，为风险评估和风险参数量化提供支持。
第六条商业银行应建立独立的验证体系，确保内部评级及风险参数量化的准确性和稳健性。
第七条商业银行应确保内部评级在信用风险管理中得到充分应用。
第八条中国银行业监督管理委员会依据本指引对商业银行内部评级体系进行监督检查。
第二章内部评级体系的治理结构第九条商业银行应建立完善的内部评级体系治理结构，明确董事会及其授权的专门委员会、监事会、高级管理层和相关部门的职责和内部评级体系的报告要求。
第十条商业银行董事会承担内部评级体系管理的最终责任，并履行以下职责：（一）审批本银行内部评级体系重大政策，确保内部评级体系设计、流程、风险参数量化、IT系统和数据管理、验证和内部评级应用满足监管要求。
第九章 内部评级法.
• （2）债项评级针对交易本身特定的风险要素进行评级并测算违约损失 率。
– 影响违约损失率的因素包括但不限于产品类别、抵押品种类、清偿优先权、行业和区 域等，借款人的特征也可以包括在债项评级的因素中。 – 债项评级模型在综合考虑这些因素的基础上，估计客户违约后可能导致的损失程度 （即违约损失率）
2.零售资产分池
由于零售资产具有众多而分散的特点，因此内部评级法对其采取了分池 计量单笔业务风险参数的方法。 • 分池的基本原理：银行确保在每个资产池中汇集足够多的同质风险暴露， 通过历史数据的统计分析，统一估计各资产池的违约概率、违约损失率 和违约风险暴露。 • 分池过程中至少要分析以下风险变量：1) 借款人风险特征，如借款人类 别、人口统计特征（如年龄/ 职业、客户信用评分、地区等）；2) 交易 风险特征，如产品、抵押品、成熟性、担保/ 优先性、账龄等；3) 贷款 的不良行为，如逾期、非逾期等。 •
内部评级基本逻辑结构
非零售内部评级模型
客户评级 债项评级
违约概率 有效期限 违约损失率 预期损失 非预期损失
零售内部评级模型
资产分池
违约风险暴露
内部评级风险计量三大核心
核心之一：非零售二维评级和零售资产分池 • 1.非零售风险暴露二维评级：客户评级和债项评级
客户评级，以违约概率为参考值，即款人在未来一定时期内 发生违约的可能性。债项评级，是对债项本身特定风险的计量和 评价，反映客户违约后债项损失的大小，即违约损失率。 – （1）客户评级是针对客户本身可能引起违约的因素进行评级。 客户评级模型一般有打分卡模型和统计模型。
内部评级法 内部评级体系
内部评级法内部评级体系内部评级法内部评级法是一种金融风险管理方法，它是银行和其他金融机构用来评估借款人的信用风险的一种方法。
内部评级法是指银行和其他金融机构使用自己的模型和标准来评估借款人的信用风险，而不是使用外部评级机构（如穆迪、标普等）提供的评级。
内部评级体系内部评级体系是指银行和其他金融机构使用的一套标准、程序和模型，用于确定借款人的信用风险。
这些标准、程序和模型通常基于银行或其他金融机构自己的经验和数据，并根据监管要求进行完善。
内部评级体系通常由以下组成部分：1. 信用风险管理政策：包括信贷政策、风险管理政策等。
2. 信用风险管理流程：包括客户接触、客户信息收集、客户背景调查、信贷审批等。
3. 信用风险测量模型：包括概率预测模型、损失预测模型等。
4. 信用风险控制工具：包括限额控制、担保品管理、追偿管理等。
内部评级体系的优点1. 更准确的评估：内部评级体系可以更好地反映银行或其他金融机构对借款人的理解，从而更准确地评估信用风险。
2. 更灵活的调整：内部评级体系可以根据不同的市场和经济环境进行灵活调整，以适应不断变化的市场需求。
3. 更低的成本：与外部评级机构相比，内部评级体系可以更有效地控制成本，并提高银行或其他金融机构的利润率。
内部评级体系的缺点1. 信息不对称：由于借款人和银行或其他金融机构之间存在信息不对称，因此内部评级体系可能会受到借款人提供虚假信息的影响。
2. 模型风险：由于内部评级体系依赖于模型和数据，因此存在模型风险。
如果模型或数据出现问题，则可能导致信用风险被低估或高估。
3. 监管要求：监管要求可能会增加银行或其他金融机构实施内部评级体系的成本和复杂性。
IRB内部评级法
内部评级法2001年初巴塞尔银行监管委员会（下简称“委员会”）公布了《巴塞尔新资本协议草案》，并就此草案向各界征求意见，拟于2006后实施。
在此草案中，最引人注目的莫过于对信用风险估值的内部评级法（简称IRB）的推出。
该方法的推出，在整个业界产生了极大的反响。
简介IRB的推出，是委员会经过对业界中几个比较典型的信贷风险估算模型（主内部评级法要是MTM及DM两大类的模型1）的研究和比较之后，根据其成熟度及可操作性进行调整后进行相应调整修改最后确定的基础方法。
在此方法中，为了区分不同类型的授信信用风险，委员会将其划分为主权、银行、公司、零售、项目融资及股权风险。
对于公司授信风险而言，委员会还将其划分为基础内部评级法和高级内部评级法（同样的还有主权风险和银行风险）。
在基础评级法中，金融机构需根据内部数据对于不同级别的借款测算违约率（PD），金融监管当局则必需提供其他所需参数如违约风险暴露（EAD）及给定违约损失率（LGD）等。
而高级法中，上述参数由银行自行测算决定，但必须由监管当局加以确认方可实行。
除了上述区别以外，基础法和高级法在计算公式及授信期限等调整因子上也存在着一定差异，最终导致金融机构在计算风险资产及提取相应准备上存在巨大差异。
但总体来说，对于风险控制较好的银行，采用高级法往往能比采用基础法减少必须的准备提取，但对于一些风险控制较差的银行，情况可能正好相反。
内部评级法即IRB方法 IRB方法根据违约概率（PD），给定违约概率下的损失率（LGD），违约的总敞口头寸，以及期限（M）等因素来决定一笔授信的风险权重，IRB按照复杂程度可以分为初级法和高级法。
按照内部评级法的规定，银行将银行账户中的风险划分为以下六大风险：公司业务风险、国家风险、同业风险、零售业务风险、项目融资风险和股权风险。
然后，银行根据标准参数或内部估计确定其风险要素，并计算得出银行所面临的风险。
这些风险要素主要包括：违约概率（PD），指债务人违反贷款规定，没有按时偿还本金和利息的概率；违约损失率（LGD），指债务人没有按时偿还本金和利息给银行带来的损失的状况，它表现为单位债务的损失均值；违约风险值（EAD），指交易对象违约时，对银行所面临的风险的估计；期限（M），指银行可以向监管当局提供的交易的有效合同期限。
内部评级法——精选推荐
内部评级与商业银行风险管理为了稳步推进新资本协议在我国的实施，推动商业银行增强风险管理能力，提升资本监管有效性，中国银监会于2007年2月28日下发了《中国银行业实施新资本协议指导意见》（以下简称《指导意见》）。
《指导意见》立足于我国国情，体现了在坚持新资本协议原则基础上，针对不同类型银行实施的灵活性，确保了在实质上实施新资本协议而不是形式上套用。
实施新资本协议是技术复杂、政策性强、事关全局的系统工程，因此《指导意见》制定了加强对实施新资本协议工作的组织领导、制定切实可行的新资本协议实施规划、加强沟通合作降低新资本协议实施成本以及强化新资本协议实施的基础工作四项主要实施措施。
随着《指导意见》的出台，中国银行业也进入了新资本协议的筹备阶段。
实施新资本协议需要在内部评级治理、数据、风险计量模型以及内部评级结果在业务中的实际应用方面符合新资本协议的基本要求。
第一部分：巴塞尔新资本协议概述2004年6月26日，巴塞尔委员会正式发布《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，现在普遍称之为“巴塞尔新协议”BASEL Ⅱ（1988年协议则被称为BASELⅠ）。
新协议的总体目标是促进银行保持充足的资本，努力完善风险管理，从而提高金融体系的稳定性。
一、巴塞尔新资本协议（一）、形成背景巴塞尔委员会1988年颁布的《巴塞尔协议》，首次建立了一套完整的、国际通用的以加权方式衡量银行表内及表外业务风险的资本充足率标准，成为各国金融当局有效进行银行监管的重要依据。
88年资本协议统一了对资本组成的认识，明确了8%最低资本充足率标准，但是，88年资本协议未考虑同类资产不同信用等级的差异，而且仅针对信用风险，没有要求银行对其面临的真实风险状况进行全面的管理。
面对层出不穷的金融创新和新的风险管理技术，88年资本协议的缺陷显得越来越突出，巴塞尔委员会认识到，仅通过最低资本规定无法实现金融体系的安全性和稳健性目标。
因此，从1998年起，巴塞尔委员会开始以现代计量技术为基础启动对资本协议修改的工作。
内部评级法
《内部评级法》巴塞尔委员会在巴塞尔新资本协议中充分肯定了内部评级法在风险管理和资本监管中的重要作用，并鼓励有条件的商业银行建立和开发内部评级模型及相关的计算机系统。
显然，内部风险评级法作为新资本协议的技术核心，代表着全球银行业风险管理的发展趋势。
巴塞尔委员会建议的内部评级法包括初级法（Foundation IRB Approach）和高级法（Advanced IRB Approach）(IRB--- Internal---Ratings---Based简称IRB法-。
内部评级法提出了4个基本要素，分别是违约概率（Probability of Default）、违约损失率（Loss Given Default）、违约敞口（Exposure Against Default）以及年期（Maturity）。
初级法的要求比较简单，银行只需计算违约概率，其余要素只要依照监管机构的参数即可。
高级法相对复杂得多，银行需要自行计算上述4个要求，且受监管机构限制的地方较少。
换言之，在高级法下，银行的自由度增加了，减少了监管机构对银行的监控手段。
因此，巴塞尔委员会作了对使用高级法的银行有较高的要求外，同时对第二支柱及第三支柱提出加强规范，亦规定银行在使用高级法前要先得到监管机构的认可。
在推行高级评级法前，银行须参考监管机构的要求标准，考虑如何符合监管机构的期望，从而有效推行自己的内部评级法。
一，基本要素巴塞尔新资本协议所倡导的内部评级法实质上是一套以银行内部风险评级为基础的资本充足率计算及资本监管的方法。
换言之，只有具备了内部评级的技术手段和制度体系，银行才有能力运用内部评级法进行资本监管。
所谓内部评级是由银行专门的风险评估人员，运用一定的评级方法，对借款人或交易对手按时、足额履行相关合同的能力和意愿进行综合评价，并用简单的评级符号表示信用风险的相对大小。
根据巴塞尔委员会2002年对经合组织近50个国际性大银行的一份调查报告，有效内部评级体系应包括评级对象、结构、方法、标准和检验等几个主要因素。
新巴塞尔协议中的内部评级法
信 用 衍 生 产 品 的 范 围 ， 新 协 议 将 这 类 具 有 不 同 潜 在 风 险 特 征 的 五 大 资 产 类
工 具 统 称 为 信 用 风 险 缓 释 工 具 。 从 设
别 ，分 别 是 公 司 、 主权 、银 行 、零售 以 极 强 的 正 相 关 关 系 ， 者 都 主 要 依 赖 房 两
信 用 等 级 在 Ｂ级 以 下 的 ， 行 对 企 业 债 险 的 量 化 分 析 ，与 标 准 法 相 比 ，Ｉ Ｂ法 水 平 。 银 Ｒ 权风险权重将达 到 １０ ５ ％， 也 就 是 说 对 在 银行 的风 险有效 评 估体 系方面 迈 出 于 信 用 等 级 特 别 低 的 债 权 ， 银 行 的 最 低 资 本 要 求 不 是 ８ ，而 是 １ ％ （％ × ％ ２ ８ １０ ， 大 大提 高 了 低 等 级 资 产 所 需 ５ ％） 这 的 监 管 资 本 ；另 一 个 重 要 内 容 是 扩 大 了 标 准 法 银 行 可 使 用 的 抵 押 、 担 保 和 了重大的 一步 。 （）产 生 收 入的 房地 产 。指 的 是 为 ４
一
品 进 行 的 结 构 性 短 期 贷 款 。 商 品 融 资
个 固 定 的 风 险 权 重 ， 同 时 采 用 外 部 率 、 约 风 险 暴 露 和 期 限 ，以 银 行 估计 中 用 商 品 销 售 的 收 益 偿 还 银 行 贷 款 ， 违 借 款 人 没 有 独 立 的 还 款 能 力 。 商 品 融
房 地 产 提 供 资 金 的 方 法 。 种 融 资 方 法 这
下 ， 款 偿 还 及 清 偿 的 前 景 主 要 依 赖 于 贷
ＩＢ法要求的资Βιβλιοθήκη 类别 Ｒ资 产 创 造 的 现 金 流 。此类 现 金 流 的 主 要 来源是 出租 或租 赁收 入 ，或是 资产销
新巴塞尔协议中的内部评级法
高级法
公司 主权 银行
银行自己估计 PD，监管部门提供 LGD、 一般资产
EAD 和 M。
专业贷款 包含的 5 种 资产
不能估计 PD 的，采用监管 部门规定的 权重。
能够估计 PD 的，银行 自己估计，监管部门提 供 LGD、EAD 和 M。
银行自己估计 PD、 LGD、EAD 和 M。
住抵押
贷款 零售
（1）项目融资。项目融资是一种融资方法，贷款人主要将单个项目产生的 收益作为还款来源和贷款安全性的保障。在项目融资中，贷款人通常只能通过这 些设备产生的货币得到偿还。借款人还款主要依赖项目的现金流和项目资产抵押 品的价值。
（2）物品融资。物品融资指的是收购实物资产的一种融资方式，这种融资 方式下贷款的偿还依靠已经用来融资、抵押或交给贷款人的特殊资产创造的现金 流。这些现金流的主要来源可能是一个或几个与第三方签订的出租或租赁合约。
与标准法不同，IRB 法更强调银行内部对其具体风险特征的评估。IRB 法 与标准法的根本不同表现在，银行对重大风险要素的内部估计值将作为计算资本 的主要参数。IRB 法并不允许银行自己决定计算资本要求的全面内容，巴塞尔委 员会确定了计算资本要求的一系列风险权重函数计算公式，银行需要做的是根据 选择初级法或高级法的不同提供相应的数量指标，这些指标包括违约概率、违约 损失率、违约风险暴露和期限，以银行估计的这些指标值代入委员会提供的风险 权重函数计算公式中，最终得到风险加权资产。这些风险权重函数的计算公式建 立在现代风险管理技术之上，涉及了大量的数理统计知识以及对风险的量化分 析，与标准法相比，IRB 法在银行的风险有效评估体系方面迈出了重大的一步。
（3）商品融资。商品融资是指对储备、存货或在交易所交易应收的商品进 行的结构性短期贷款。商品融资中用商品销售的收益偿还银行贷款，借款人没有 独立的还款能力。商品融资的结构化特征是为了补偿借款人欠佳的资信水平。贷 款的评级反映了其自我清偿的特征以及贷款人组织这笔交易的能力，而不反映借 款人的资信水平。
内部评级法
• 内部评级体系是内部评级模型体系和评级支持体系的总称，其中评级模型体系 在整个内部评级体系中居于核心地位，评级支持体系发挥着重要的支持、辅助
和保障作用。
• 评级模型体系主要是由非零售风险暴露的客户评级模型、债 项评级模型和零售风险暴露的资产分池参数估值模型共同构 成。评级模型体系通过建模过程所固化的内容是各项风险参 数计量规程；评级模型体系的动态输入内容是区域、行业、 客户、财务、债项和缓释等信息流和数据流；模型体系的输 出内容是各项风险参数和风险计量结果。
• 可以看出，内部评级模型蕴含了内部评级风险计量的三个核
心：（1）二维评级和资产分池；（2）四大风险参数；（3）
两大风险量化结果
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5
内部评级基本逻辑结构
客户评级 非零售内部评级模型
债项评级
零售内部评级模型 资产分池
违约概率 有效期限 违约损失率 违约风险暴露
预期损失 非预期损失
精品课件
6
内部评级风险计量三大核心
贷款的不良行为，如逾期、非逾期精品等课。件
8
内部评级风险计量三大核心
核心之二：四大风险参数
• 四大风险参数是评级模型的直接输出结果，包括违约概率 、违约损失率、违约敞口以及有效期限。他们是内部评级 模型的产物，也是推导两大风险计量结果的中间参数，是 整个信用风险精确计量过程的关键环节和纽带。
核心之三：两大风险量化结果：EL和UEL
• 信用风险的最终量化是基于评级模型及PD,LGD,EDA和M四 大风险参数的估值而实现的。其理论基础是VaR风险计量 原理，即在99.99%的置信度下的信用风险的损失价值和概 率分布，损失价值总量包括预期损失和非预期损失两大部 分。
精品课件
9
银行内部评级法体系建设——服务方案.
这六家银行已经正式向监管部门提出使用内评法的申请，其中，招 商银行是唯一一家股份制银行，也是唯一一家中型银行。目前，这六家 银行已经全部完成了内部评级初级法系统的上线，内部评级法高级法系 统的研究也基本接近尾声。
其他股份制银行
这些银行虽然没有进入“申请实施巴塞尔协议”的银行名单，但为了 在后期获得银行监管部门的认可同时出于提升银行自身风险管理水平的 需要，其中的大部分银行如光大银行在 2009 年左右就开始了针对内部 评级法体系的研究和建设。
城商行和农商行
这两类银行总体上在信用风险内部评级方面的起步较晚，绝大部分 银行甚至还没有考虑建立自己的内部评级体系。其中，部分规模较大的 银行和具有一定战略意识的银行如宁波银行、包商银行、河北银行等出 于提高风险管理水平、提高行业地位、在海外上市等多方面的考虑已经 按照巴塞尔协议Ⅲ的要求开始建设信用风险内部评级体系。
银行实施信用风险内部评级法的意义
意义三：计算经济资本
• 经济资本的计算涉及到违约概率PD、违约损失率LGD、 违约暴露额EAD和期限等相关参数指标，而由于不同的 客户群体以及不同的债项面临着不同的参数值，在资 本充足率固定的情况下，银行可以通过调整资产在不 同风险等级客户的分配来实现对经济资本的计算和调 整。同时，这样的调整也传递出了银行的管理理念。
目
录
银行实施信用风险内部评级法的意义
信用风险内部评级法有Βιβλιοθήκη 为广泛的应用：核心应用方面
信用风险内部评级法可以用于支持营销、信贷准入、授信审批、风险 限额、贷款定价、绩效考核、信贷政策制定和预警监控等。
高级应用方面 信用风险内部评级法可以用于经济资本计量、贷款损失准备计提、确 定风险偏好和制定风险战略、风险定价、计算风险调整后的 资本收益率、 绩效考核、配置风险资源等。
《内部评级法》课件
更加注重合规性：内部评级法将更加注重合规性，确保评级结果符合监管要求，降低合规 风险。
更加注重创新：内部评级法将更加注重创新，不断探索新的评级方法和模型，以提高评级 的准确性和前瞻性。
未来发展方向和前景
引入外部评级机 构，提高评级客 观性
加强内部培训， 提高员工评级能 力
内部评级法的应用案例
06
案例一：某银行的内部评级实践
银行背景：某大型商业银行 评级目的：评估信贷风险，优化信贷决策 评级方法：采用内部评级法，结合外部评级数据 实践效果：提高了信贷审批效率，降低了信贷风险
案例二：某保险公司的内部评级实践
围广泛
内部评级目的： 提高风险管理 水平，优化资
源配置
评级方法：采 用定量和定性 相结合的方法， 综合考虑多个
因素
评级结果应用： 用于风险管理、 投资决策、客 户管理等多个
方面
实践效果：提 高了风险管理 水平，优化了 资源配置，提 升了公司竞争
力
未来发展与展望
07
内部评级法的发展趋势
更加注重风险管理：内部评级法将更加注重风险管理，以应对不断变化的市场环境。
内部评级法是一种风险管理工具，用于评估金融机构的信用风险 内部评级法通过量化分析，评估借款人的信用风险 内部评级法可以应用于贷款、债券、衍生品等金融产品 内部评级法可以提高金融机构的风险管理水平，降低风险损失
内部评级法的目的和意义
提高风险管理 水平：通过内 部评级法，银 行可以更准确 地评估风险， 提高风险管理
评级报告撰写：撰写评级 报告，包括评级结果、分 析结论和建议等
评级结果应用：将评级结 果应用于实际业务中，如 风险管理、投资决策等
IRB内部评级法
内部评级法2001年初巴塞尔银行监管委员会（下简称“委员会”）公布了《巴塞尔新资本协议草案》，并就此草案向各界征求意见，拟于2006后实施。
在此草案中，最引人注目的莫过于对信用风险估值的内部评级法（简称IRB）的推出。
该方法的推出，在整个业界产生了极大的反响。
简介IRB的推出，是委员会经过对业界中几个比较典型的信贷风险估算模型（主内部评级法要是MTM及DM两大类的模型1）的研究和比较之后，根据其成熟度及可操作性进行调整后进行相应调整修改最后确定的基础方法。
在此方法中，为了区分不同类型的授信信用风险，委员会将其划分为主权、银行、公司、零售、项目融资及股权风险。
对于公司授信风险而言，委员会还将其划分为基础内部评级法和高级内部评级法（同样的还有主权风险和银行风险）。
在基础评级法中，金融机构需根据内部数据对于不同级别的借款测算违约率（PD），金融监管当局则必需提供其他所需参数如违约风险暴露（EAD）及给定违约损失率（LGD）等。
而高级法中，上述参数由银行自行测算决定，但必须由监管当局加以确认方可实行。
除了上述区别以外，基础法和高级法在计算公式及授信期限等调整因子上也存在着一定差异，最终导致金融机构在计算风险资产及提取相应准备上存在巨大差异。
但总体来说，对于风险控制较好的银行，采用高级法往往能比采用基础法减少必须的准备提取，但对于一些风险控制较差的银行，情况可能正好相反。
内部评级法即IRB方法 IRB方法根据违约概率（PD），给定违约概率下的损失率（LGD），违约的总敞口头寸，以及期限（M）等因素来决定一笔授信的风险权重，IRB按照复杂程度可以分为初级法和高级法。
按照内部评级法的规定，银行将银行账户中的风险划分为以下六大风险：公司业务风险、国家风险、同业风险、零售业务风险、项目融资风险和股权风险。
然后，银行根据标准参数或内部估计确定其风险要素，并计算得出银行所面临的风险。
这些风险要素主要包括：违约概率（PD），指债务人违反贷款规定，没有按时偿还本金和利息的概率；违约损失率（LGD），指债务人没有按时偿还本金和利息给银行带来的损失的状况，它表现为单位债务的损失均值；违约风险值（EAD），指交易对象违约时，对银行所面临的风险的估计；期限（M），指银行可以向监管当局提供的交易的有效合同期限。
第九章 内部评级法
9.4 内部评级法的技术要求
• 银行必须经过监管部门的审查和批准，才能正式实施内部评级法。内部 评级系统符合巴塞尔新资本协议的技术要求包括：
1.建立量化的风险评级系统 • 根据内部评级法的基本要求，银行首先要建立有效的风险评 级系统，该系统应具备三个基本特点：
– 第一，保证风险评级过程的系统性和完整性。评级系统的运行应包括模 型建立、数据收集、数据清洗、要素分析、损失量测算、数据存储、返 回检验等全部过程。 – 第二，内部评级应基于两维评级体系。一维是客户风险评级，以违约概 率（PD）为核心变量；另一维是债项风险评级，通过债项自身的特征反 映预期损失程度，以违约损失率（LGD）为核心变量。 – 第三，实现信用风险级别的细分。银行将正常类贷款的客户至少要划分 为6~9个等级，将不良贷款客户至少要划分为2个等级。对于每一等级客 户，都要单独测算其基本风险指标，这不仅可以使银行更加准确地测算 自己所要承担的风险和所需配置的经济资本，而且可以使同一银行内部 不同的评价人员对同一组客户得出一致性的分析结果。
3.系统的检验、升级与维护 • 一方面，巴塞尔新资本协议要求银行的内部评级方法经过 严格的统计检验，不仅要求样本内一致，而且要求样本外 预测精度高。银行应对内部评级系统进行经常的检查和更 新，并进行标准化程序的后评价，以保证系统的实时性和 准确性。其中涉及的技术参数必须经过监管局当局的确认， 同时满足巴塞尔新资本协议关于信息披露的具体要求。 • 另一方面，随着银行自身行业务的不断发展，信用风险的 范围和特点也在发生变化，内部评级体系必须不断加以改 进和完善，以适应日益提高的风险管理要求。
内部评级基本逻辑结构
非零售内部评级模型
客户评级 债项评级
违约概率 有效期限 违约损失率 预期损失 非预期损失
内部评级体系实际运用
内部评级体系实际运用一、内部评级体系的定义和作用内部评级体系是指企业内部为了评估和管理风险而建立的一套评级标准和流程。
其主要作用是帮助企业识别和量化风险，为决策提供依据，提高风险管理的能力和效率。
二、内部评级体系的实际运用1. 信用评级内部评级体系可以用于对客户、供应商和合作伙伴进行信用评级。
通过评级，企业可以识别潜在的信用风险，避免与信用不良的对象进行业务往来，保护自身的利益。
2. 资产负债管理内部评级体系可以用于对企业的资产负债进行评级和管理。
通过评级，企业可以明确各项资产的风险水平，合理配置资金，降低资产负债的风险。
3. 内部审计和合规管理内部评级体系可以用于对企业内部各项业务进行评级和管理。
通过评级，企业可以识别潜在的违规行为，加强内部审计和合规管理，减少违规风险和法律风险。
4. 风险控制和决策支持内部评级体系可以用于对各项业务风险进行评级和管理。
通过评级，企业可以识别各项业务的风险水平，制定风险控制措施，为决策提供支持和参考。
三、内部评级体系的重要性和优势1. 提高风险管理能力内部评级体系可以帮助企业全面了解和评估各项风险，提高对风险的感知和防范能力，降低风险带来的损失。
2. 优化资源配置内部评级体系可以准确评估各项业务的风险水平，帮助企业合理配置资源，降低资金成本和经营风险。
3. 加强内部合规管理内部评级体系可以帮助企业加强内部审计和合规管理，识别潜在的违规行为，保护企业的声誉和利益。
4. 支持决策和战略规划内部评级体系可以为企业的决策和战略规划提供支持和参考，帮助企业制定科学合理的发展策略。
四、内部评级体系的建立和运作1. 建立评级标准和流程企业需要根据自身的特点和需求，制定适合的评级标准和流程，确保评级的准确性和可靠性。
2. 培训评级人员企业需要培训评级人员，提高其评级能力和专业水平，确保评级工作的有效进行。
3. 建立评级数据库企业需要建立评级数据库，记录和管理评级结果，为风险管理和决策提供数据支持。
银行工作中的风险评估和评级方法
银行工作中的风险评估和评级方法在金融机构中，风险评估和评级是非常重要的环节，尤其对于银行来说，有效的风险评估和评级方法可以帮助银行更好地管理和控制风险，确保业务的可持续发展。
本文将介绍银行工作中常用的风险评估和评级方法，并探讨其应用和意义。
一、风险评估方法1.1 定性评估法定性评估法是一种基于专家判断和经验的风险评估方法。
通过对风险因素的描述和分析，专家可以根据其经验和知识对风险进行评估，并给出相应的等级。
这种方法适用于风险较为明显的情况，但受主观因素影响较大，需要专家具备丰富的经验和专业知识。
1.2 定量评估法定量评估法是一种基于数据和统计分析的风险评估方法。
通过对相关数据的采集和处理，运用数学和统计模型进行分析和计算，得出风险的定量指标。
这种方法相对客观，可以更准确地评估风险的大小和可能性，但对数据的准确性和完整性要求较高。
二、风险评级方法2.1 内部评级法内部评级法是银行常用的评估客户信用风险的方法。
银行通过建立一套完整的评估模型和评级体系，对客户的信用状况、财务状况以及经营状况进行评估，并根据评估结果对客户进行风险评级。
评级结果可以用于决策和定价，帮助银行判断客户的信用风险水平。
2.2 外部评级法外部评级法是通过委托专业的评级机构对债券、金融产品等进行评级的方法。
评级机构根据自身的评级标准和方法，对相关金融产品的信用风险进行评估和评级，并对投资者进行风险提示。
外部评级可以提供独立的、第三方的评价，对市场具有较大的影响力。
三、风险评估和评级方法的应用与意义3.1 业务决策支持风险评估和评级方法可以帮助银行在业务决策中更准确地评估风险，避免不良资产的产生和损失的扩大。
通过对客户信用风险的评估，银行可以根据风险水平来决定是否进行业务合作，以及如何定价和提供服务。
3.2 风险管理和控制风险评估和评级方法是银行风险管理的重要工具。
通过对风险的准确评估和评级，银行可以制定相应的风险管理策略和措施，加强对风险的监控和控制，降低风险带来的损失。
零售内部评级法
结合工作中的实例，谈谈如何对零售客户进行内部评级。
并对照国际先进银行零售业务内部评级方法，对我行的零售业务内部评级方法与应对策略提出相应的看法或改进意见。
零售信贷业务的特点与公司信贷业务不同，其主要特征是：数量庞大，单笔金额小，单笔管理成本高；客户单笔风险大，信息分散，管理难度高；业务审批要求效率高，决策必须迅速果断。
这些特征决定了银行要对零售风险实行量化管理与集约化管理。
根据统计，全球90％以上的信用卡业务都采用信用评分模型处理。
现代统计技术和风险模型不断地被运用到零售风险组合管理中，尤其是信用评分模型在零售业务中得到广泛使用，有效地实现了零售风险计量的客观性、准确性，为模型在零售业务管理中的广泛应用奠定了坚实基础。
一、我行对比国际先进银行零售业务内部评级法的差距我行的零售业务今年发展迅速，目前已经初步形成了以个人按揭、消费信贷为主导的零售业务产品体系，随心贷、自购贷、商购贷也逐步上市推广。
从管理体制上，我行的个人信贷风险管理流程基本形成，构建了前、中、后台相互制衡、彼此独立、职责明确的风险管理流程，个人信贷风险监测、控制和处置体系逐步建立。
但与国外先进银行相比，由于零售业务起步较晚、数据积累时间不足，管理手段还比较落后。
1、是零售业务贷款决策主要以人工主观判断为主，尚未实现标准化和自动化。
目前，我行零售业务的各类客户群、不同产品的评分模型建设落后，零售业务的审批和回收等工作流程和环节较长，占用人员较多，经营成本相对较高，业务效率较低。
2、是零售业务没有进行贷款池划分，不能计算各贷款池的风险要素。
目前，我行还没有按照零售内部评级法的要求，对风险类别进行进一步的细化，按照业务风险特征的同质性进行分类管理。
还不能计算零售业务贷款池的PD、LGD和EAD等基本风险要素，各个贷款池的风险度量还处于空白。
零售业务的资本金还只能采用标准法，无法采用内部评级法进行资本的计算。
3、是信息存储分散，缺乏用于零售业务信用风险分析的数据库。
浅谈内部评级法思想及其在商业银行风险管理中的应用
浅谈内部评级法思想及其在商业银行风险管理中的应用论文关键词：内部评级法商业风险应用论文摘要：为提升国内银行的风险管理能力，银监会不断推进实施新资本协议。
内部评级法作为新资本协议的核心内容，其基本思想对于商业银行提高风险管理能力具有重要作用。
本文从内部评级法的基本思想人手，结合内部评级法在国内银行风险管理中的应用情况，提出应用内部评级法加强国内银行风险管理的政策建议。
为提高国内商业银行的风险管理能力，银监会不断推进实施新巴塞尔(以下简称《新资本协议》)协议。
2008年9月《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》等5个监管规章的发布，标志着*实施新资本协议规制工作取得了突破*进展，为确保新资本协议在2010年～2013年如期实施奠定了基础。
内部评级法(InternalRatings—BasedApproach，IRB)是新资本协议最重要的制度创新，是保*新资本协议按期成功实施的关键。
内部评级法的实施能够提高监管资本要求的风险敏感度，从而有效促使商业银行降低所持资产的风险．增强整个银行体系的安全*与稳定*。
一、内部评级法的基本思想内部评级法包括初级法和高级法，采用内部评级法计算银行最低资本要求时需要四个基本参数：违约概率(probabilityofdefault，PD)、违约损失率(1ossgivendefault，LGD)、违约风险暴露(exposureatdefault，EAD)和有效期限(effectivematurity，M)。
初级法仅要求银行根据内部数据对不同类别的风险暴露计算违约概率，其余的参数由监管部门给定；而高级法要求银行利用内部数据和信用评级模型测算上述四个参数并代入给定的公式计算监管资本。
内部评级方法对每一类风险暴露都考虑了以下三个方面：(一)风险参数量化风险参数量化是指商业银行估计内部评级法风险参数的过程，是内部评级法的技术核心。
对于非零售风险暴露，实施初级法的商业银行应估计违约概率；实施高级法的商业银行应估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限。
内部评级的评价对象
内部评级的评价对象内部评级是一种对公司、组织或机构进行评估和评级的方法。
它可以帮助投资者、债权人、分析师和其他利益相关者了解一个实体的财务状况、信用风险和运营能力。
在这篇文章中，我将对内部评级的评价对象进行全面详细的分析。
一、公司财务状况1. 财务报表：内部评级的一个重要方面是分析公司的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这些报表提供了关于公司经营情况和财务健康状况的重要信息。
2. 负债结构：通过分析公司的负债结构，可以评估其偿债能力和风险承受能力。
关注长期债务和短期债务之间的比例以及利息支付能力。
3. 资产质量：检查公司资产的品质和价值，包括固定资产、存货和应收账款等。
高质量的资产有助于提高公司信用等级。
二、经营绩效1. 销售增长：观察公司在过去几年中的销售增长率，了解其市场份额和竞争力。
稳定的销售增长可以提高公司的信用评级。
2. 盈利能力：分析公司的盈利能力，包括毛利率、净利润率和资本回报率等指标。
高盈利能力表明公司具有竞争优势和良好的经营管理。
3. 现金流量：检查公司的现金流量状况，包括经营活动、投资活动和筹资活动。
稳定的现金流量有助于提高公司的信用等级。
三、行业竞争环境1. 市场地位：了解公司在所处行业中的地位和竞争优势。
市场份额和品牌知名度是评估其竞争力的重要指标。
2. 行业前景：研究所处行业的发展前景和趋势，包括市场规模、增长率和竞争格局等。
一个具有良好前景的行业将有助于提高公司的信用等级。
四、风险管理1. 市场风险：评估市场风险对公司经营活动和财务状况可能产生的影响。
这包括汇率风险、利率风险和商品价格波动等。
2. 法律合规：了解公司是否遵守相关法律法规和行业准则。
合规性不仅可以降低法律风险，还有助于提高公司的声誉和信用等级。
3. 雇员风险：评估公司的人力资源管理和员工满意度。
高素质的员工团队和良好的人力资源管理有助于提高公司的绩效和信用等级。
五、未来发展潜力1. 创新能力：评估公司的创新能力和研发投入。
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9.3 四大核心风险参数的估计
1.违约概率（PD）：违约概率是指在未来一段时间内借款人
发生违约的可能性。 • 违约概率模型的构建和测算是内部评级法的核心，同时也 是许多技术问题的焦点。要测算违约概率，就要进一步分 析违约概率的影响因素。通常，影响违约概率的因素主要 有财务因素、非财务因素、现金流量和股价等，并且不同 的风险类别，其违约概率的影响因素也不同。只要决定采 用内部评级法，无论是初级法还是高级法，银行都必须自 己计算各类客户的违约概率。
内部评级基本逻辑结构
非零售内部评级模型
客户评级 债项评级
违约概率 有效期限 违约损失率 预期损失 非预期损失
零售内部评级模型
资产分池
违约风险暴露
内部评级风险计量三大核心
核心之一：非零售二维评级和零售资产分池 • 1.非零售风险暴露二维评级：客户评级和债项评级
客户评级，以违约概率为参考值，即借款人在未来一定时期内 发生违约的可能性。债项评级，是对债项本身特定风险的计量和 评价，反映客户违约后债项损失的大小，即违约损失率。 – （1）客户评级是针对客户本身可能引起违约的因素进行评级。 客户评级模型一般有打分卡模型和统计模型。
内部评级风险计量三大核心
核心之二：四大风险参数 • 四大风险参数是评级模型的直接输出结果，包括违约概率、 违约损失率、违约敞口以及有效期限。他们是内部评级模 型的产物，也是推导两大风险计量结果的中间参数，是整 个信用风险精确计量过程的关键环节和纽带。 核心之三：两大风险量化结果：EL和UEL • 信用风险的最终量化是基于评级模型及PD,LGD,EDA和M 四大风险参数的估值而实现的。其理论基础是VaR风险计 量原理，即在99.99%的置信度下的信用风险的损失价值和 概率分布，损失价值总量包括预期损失和非预期损失两大 部分。
– 影响违约损失率的因素包括但不限于产品类别、抵押品种类、清偿优先权、行业和区 域等，借款人的特征也可以包括在债项评级的因素中。 – 债项评级模型在综合考虑这些因素的基础上，估计客户违约后可能导致的损失程度 （即违约损失率）
2.零售资产分池
由于零售资产具有众多而分散的特点，因此内部评级法对其采取了分池 计量单笔业务风险参数的方法。 • 分池的基本原理：银行确保在每个资产池中汇集足够多的同质风险暴露， 通过历史数据的统计分析，统一估计各资产池的违约概率、违约损失率 和违约风险暴露。 • 分池过程中至少要分析以下风险变量：1) 借款人风险特征，如借款人类 别、人口统计特征（如年龄/ 职业、客户信用评分、地区等）；2) 交易 风险特征，如产品、抵押品、成熟性、担保/ 优先性、账龄等；3) 贷款 的不良行为，如逾期、非逾期等。 •
• 预期损失为事前估计到的违约损失值，等于违约概率、违约损 失率和风险暴露的乘积。 • 非预期损失是超过预期但也并非罕见的损失，是源于信用业务 长期存在的内在波动性所造成的损失。
– 非预期损失包含两方面的成因：一是违约概率、违约损失率和风险暴 露三个变量本身的波动；二是违约事件之间在某种程度上的相关性。
9.3 四大核心风险参数的估计
4.有效期限（M）：一项金融工具的有效期限取一年和实际期限中 的最大值，但任何资产的有效期限都不得超过5年。除非另行规 定，期限为借款人完成贷款协议规定的所有义务（本金、利息 和费用）所需要的最长剩余时间（以年计，通常为该金融工具 的名义期限）；对于分期付款的金融工具，为剩余的最低本金 合同还款额的加权期限，定义为： • 加权期限= tPt / Pt
内部评级的基本原理
内部评级的基本原理可以概括为“以历史预测未来”，其内在 逻辑可以阐述为： • （1）以历史数据建模：银行以累积的历史数据，通过统计 相关性分析和非统计经验分析确定信用风险主要影响因素， 并通过统计回归、评级分类或者分池分类等具体技术方法 建立内部评级模型与“类别-参数”映射标尺。 • （2）以模型预测未来：银行通过建立的模型计量单个业务 或者业务组合的各项信用风险参数（违约概率、违约损失 率和违约风险暴露等），并按照监管规定的信用风险与各 项风险参数之间的函数关系计量预期信用风险损失和非预 期信用风险损失，直至根据监管标准比例计量出最低资本 要求。Leabharlann 4.独立的风险评级或评审机制
• 巴塞尔委员会要求各项评级都必须经过独立的内部机构进行 评审和确认。风险评级需要银行建立完善的操作流程和组织 体系，以保证内部评级的独立性和公正性。 5.信息披露要求 • 根据新资本协议，各国监管机构要求银行应向市场提供更多 的信息，以此加强监管的力度和实际效果。银行须提供的资 料包括每个信用级别的敞口分布、违约率分布及违约损失率 分布等，对于银行使用的内部评级法，其工作原理、资料来 源亦须明确地阐述。在此基础上，银行须有明确的报告管理 制度，将评级系统的有关资料、结果、应用情况进系统化处 理，以有效应对监管机构的检验。
3.系统的检验、升级与维护 • 一方面，巴塞尔新资本协议要求银行的内部评级方法经过 严格的统计检验，不仅要求样本内一致，而且要求样本外 预测精度高。银行应对内部评级系统进行经常的检查和更 新，并进行标准化程序的后评价，以保证系统的实时性和 准确性。其中涉及的技术参数必须经过监管局当局的确认， 同时满足巴塞尔新资本协议关于信息披露的具体要求。 • 另一方面，随着银行自身行业务的不断发展，信用风险的 范围和特点也在发生变化，内部评级体系必须不断加以改 进和完善，以适应日益提高的风险管理要求。
第九章
内部评级法
9.1 内部评级法简介
• 内部评级（The Internal Ratings Based Approach, IRB） 是由银行专门的风险评估人员，运用一定的评级方法，对 借款人或交易对手按时、足额履行相关合同的能力和意愿 进行综合评价，并用简单的评级符号表示信用风险的相对 大小。 • 巴塞尔协议II中充分肯定了内部评级法在风险管理和资本 监管中的重要作用，并鼓励有条件的商业银行建立和开发 内部评级模型及相关的计算机系统。显然，内部风险评级 法作为新资本协议的技术核心，代表着全球银行业风险管 理的发展趋势。
其中Pt表示在未来t月内到期的最低本金合同金额。
• 期限被认为是最明显的风险因素，监管当局通常期望银行及时 提供合约中风险敞口的有效期限。
9.3例子：内部评级下非零售风险暴露资本要求的计算
• 资本要求 K=LGD*N｛(1-R)-0.5*G(PD)+[R/（1-R)]0.5*G(0.999)-PD｝ *[1-1.5b(PD)]-1*[1+(M-2.5)*b(PD)] • 风险加权资产RWA=K*12.5*EAD 其中: • 相关系数R • R=0.12*[1-EXP(-50*PD)]/[1-EXP(-50)]+0.24*{1-[1-EXP(-50*PD)]/[1EXP(-50)]} • 期限调整 b=[0.11852-0.05478*ln(PD)]2 • N为标准正态累积分布函数 • G为标准正态累积分布函数的反函数 • M为有效期限
• 打分卡的因素需要银行通过因素分析和经验判断进行合理选择，银 行在确定因素权重的基础上评定客户信用等级； • 统计模型则是通过统计回归分析，直接建立关键因素与客户违约概 率之间的函数关系。 • 两种模型都必须在违约概率与信用等级之间建立映射关系。
• （2）债项评级针对交易本身特定的风险要素进行评级并测算违约损失 率。
• 内部评级法包括初级法（Foundation IRB Approach）和高级法 （Advanced IRB Approach）。 • 内部评级法提出了4个基本要素，分别是违约概率（Probability of Default）、违约损失率（Loss Given Default）、违约敞口 （Exposure Against Default）以及有效期限（Maturity）。 • 初级法的要求比较简单，银行只需计算违约概率，其余要素只要依照 监管机构的参数即可。高级法相对复杂得多，银行需要自行计算上述 4个要素，且受监管机构限制的地方较少。换言之，在高级法下，银 行的自由度增加了，减少了监管机构对银行的监控手段。因此，巴塞 尔委员会作了对使用高级法的银行有较高的要求外，同时对第二支柱 及第三支柱提出加强规范，亦规定银行在使用高级法前要先得到监管 机构的认可。在推行高级评级法前，银行须参考监管机构的要求标准， 考虑如何符合监管机构的期望，从而有效推行自己的内部评级法。
9.3 四大核心风险参数的估计
2. 违约损失率（LGD）：违约损失率是指一旦债务人违约，
预期损失占风险敞口总额的百分比。 • 违约损失率的测算在初级法和高级法中不同。
– 在初级法中，违约损失率需根据监管当局规定的依据进行测算， 对于无担保和抵押的债项，按照其为优先级贷款和非优先级贷 款分别规定违约损失率为50%和75%；对于有抵押、担保的债 项协议，将债项按抵押品的数量和质量分类，通过计算抵押品 的折扣比例并相应归类得到对应的违约损失率。 – 在高级法中，根据充分的数据以及监管当局确认有效的信息资 源，银行自主地确定各敞口对应的违约损失率，这就要求银行 能根据更广泛的借款人特征来区分违约损失率。
2.数据要求 • 内部评级法建立在精确计量模型的基础上，因此对数据的 质量和数量都提出了很高的要求。
– 对于使用内部评级初级法的银行，巴塞尔新资本协议要求必须用5 年以上的历史数据来估计并验证违约概率； – 对于使用内部评级高级法的银行，要求必须用7年以上的历史数据 来估计违约损失率。
• 巴塞尔新资本协议同时要求银行评级的历史数据必须加以 保留，作为系统完善和检验的基础和依据。
9.3 四大核心风险参数的估计
3. 违约风险暴露（EAD），也叫风险敞口：是指由债务人违约 所导致的可能承受风险的信贷业务余额。 • 风险敞口的确定规则如下：
– 表内业务，风险敞口就等于名义贷款额。在满足标准法规定条件 的前提下，可对同一公司表内的贷款和存款进行轧差，从而使风 险敞口减少（贷款减去存款的余额）。 – 表外业务， 需对两大类业务分别处理，一是用款支出不确定交易， 如信用证、承诺和循环贷款；二是外汇、利率和股权的场外衍生 产品合约。对于具有不同风险特性的交易类别有不同的风险转换 系数。