货币银行学第二次测试及答案

货币银行学测试
1、中央银行区别于一般商业银行的特点是什么?试通过中央银行的资产负债表来说明其特定的职能。

（25分）
答：（1）中央银行区别于一般商业银行的特点主要表现在以下几个方面：
①中央银行的活动不以盈利为目的。

获取利润是商业银行业务经营的目标。

中央银行向政府和银行提供资金融通和划拨清算等方面的业务时，也收取利息和费用，但中央银行业务经营的目标却不是获取利润，而是制定实施货币政策以确保货币政策目标的实现。

②中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权。

各国建立中央银行的主要目的在于借助中央银行制定实施宏观金融政策，管理和监督金融机构，要达到这一目的，必须使中央银行具有一般商业银行所不具备的超然地位和特权地位。

这种地位借助法律来实现，即国家赋予中央银行以法定职责，明确其在制定和执行货币政策上具有相对独立性，享有垄断货币发行、代理国家金库、掌握发行基金、集中保管商业银行的存款准备金、制定基准利率、管理金融市场等一般银行所没有的特权。

③中央银行具有特殊的业务对象。

中央银行不对工商企业和个人办理业务，其业务对象是政府和各类金融机构。

而且中央银行的业务活动涉及的是货币政策、利率政策、汇率政策等宏观金融活动，即以宏观金融领域作为活动范围。

④中央银行的资产流动性高。

中央银行持有具有较高流动性的资产（现金、短期公债、部分能随时变现的有价证券等），旨在灵活调节货币供求，确保经济金融运行的稳定。

⑤中央银行不在国外设立分支机构。

根据国际法的有关规定，一国中央银行在他国只能设置代理处或分理处而不能设立分支行，不能在他国发行货币、经营商业银行业务，不能与他国商业银行发生任何联系。

（2）由于各个国家的金融制度、信用方式等方面存在着差异，各国中央银行的资产负债表，其中的项目多寡以及包括的内容颇不一致。

这里仅就中央银行最主要的资产负债项目概括成表10—1，旨在概略表明其业务基本关系。

中央银行在履行职能时，其业务活动可以通过资产负债表上的记载得到概括反映。

中央银行一般是一国通货的惟一发行银行，因此，流通中的通货是中央银行负债的一个主要项目。

作为银行的银行，它与商业银行等金融机构间的业务关系，主要是列于负债方的商业银行等金融机构在中央银行的存款（包括准备金存款）和列于资产方的贴现及放款；作为国家的银行，它在业务上与政府的关系，主要是列于负债方的接受国库等机构的存款和列于资产方的通过持有政府债券融资给政府，以及为国家储备外汇、黄金等项目。

表10—1 中央银行资产负债表示要
在：
①发行的银行
发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。

目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。

一般硬辅币的铸造、发行，也多由中央银行经管。

银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央银行调节金融活动提供了资金实力。

②银行的银行
作为银行固有的业务特征——办理“存、放、汇”，同样是中央银行的主要业务内容，只不过业务对象不是一般企业和个人而是商业银行与其他金融机构。

作为银行的银行，其职能具体表现在三个方面：集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算。

③国家的银行
国家的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。

作为国家银行的职能，主要是通过以下几方面得到体现：代理国库、代理国家债券的发行、对国家财政给予信贷支持、保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金融管理法规。

此外，中央银行作为国家的银行，还代表政府参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。

2、能否不去翻检教材、笔记，拟出一份说明整个金融体系创造货币的纲要? （25分）
答：市场经济的货币供给机制，是由两个层次构成的货币创造系统。

一是存款货币的创造层次，由存款货币银行的分散决策和它们的自我约束机制来实现；二是基础货币的创造层次，由中央银行的集中决策与宏观调控来实现。

（1）存款货币的创造层次
①存款货币的创造必须具备两个紧密联系的必要前提条件：其一，各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金；其二，银行清算体系的形成。

第一个条件使存款货币银行可以从存款中拿出一部分提供贷款或持有证券，由“原始存款”创造出大量“派生存款”；第二个条件使应收应付差额都可以在各种银行间的同业往来帐户或在清算中心开立的账户结清，银行不必准备百分之百的资金以应对所创造的存款提取的需要。

②在以上两个前提下，存款货币银行收到原始存款后，只需对其所吸收的存款保留一定比例的准备金，其余存款可以作为贷款发放出去，收到这一贷款的客户又可以把这一款项存入另一存款货币银行，另一存款货币银行留出一定比例的准备金之后又可以把其余款项作为贷款发放出去，以此类推，在原始存款一定的情况下，整个银行体系的存款总额增加，增加的这一部分即存款货币银行创造出的派生存款。

（2）基础货币的创造层次
①存款货币银行的存款准备（准备存款与现金库存）与流通于银行体系之外的现金，对于创造信用货币来说，这两者缺一不可，因而统称为基础货币。

②流通于银行体系之外的现金是客户通过提兑其在存款货币银行的存款而形成的，而这又以存款货币银行先要从自己在中央银行的准备存款账户提取现金为前提。

已经存在于流通过程中的现金就是过去存款货币银行从中央银行的准备存款账户上陆续提取现金而形成的。

因此，在经济增长的条件下，准备存款必须不断得到补充，以便使之既能保证现金的不断提取，又能保证创造出经济生活所必需的越来越多的存款货币。

要使准备存款总额增加，必须有中央银行资产业务的增加，主要包括三个方面：一是存款货币银行向中央银行再贴现和直接取得贷款，二是存款货币银行向中央银行出售自己持有的债券，三是存款货币银行向中央银行出售自己持有的外汇。

（3）由此看来，基础货币与存款货币银行的货币创造之间是源与流的关系，基础货币及其量的增减变化直接决定着存款货币银行准备金的增减，从而决定着存款币银行创造存款货币的能量。

中央银行创造的基础货币是存款货币银行原始存款的来源，存款货币银行由于部分准备金制和银行清算系统的存在可以在原始存款的基础上创造出大量派生存款，从而在基础货币数量不变的前提下使整个金融体系的货币供给数量增加，不断满足经济发展的需要。

3、如果中央银行不规定法定准备金率，存款货币银行是否就可以无限制地创造货币了? （25分）
答：存款货币的创造规模，受制于若干因素。

存款货币的创造乘数为：
其中，K为存款创造乘数；c为通货比率；r d是法定活期存款准备金率；r t是法定定期存款准备金率；t是定期存款比率；e是超额准备金率。

在法定存款准备金率为零的情况下，即r t和r d均为零，此时存款乘数还要受到通货存款比率c和超额准备金率e的影响。

因为贷款、存款、货币支付并不一定都通过银行完成，所以会有一部分现金流出存款货币银行系统之外。

同时，银行为了应付客户可能的提现要求，也要保留一部分准备金。

假设通货存款比率为零，银行也不保留任何准备金，同时金融体系高度有效，此时从理论上讲，货币的创造是无限的。

但存款货币银行创造货币的能力受到货币需求的影响，即实体经济中对这部分货币是有需求的。

否则，存款货币银行即使有创造货币的能力，也并不一定能创造出货币；强行支持无限制的货币制造，促成通货膨胀，则会受到客观经济过程的惩罚。

综上所述，基于存款货币银行所受到的主观和客观条件的影响，即使在法定准备金率为零的情况下，存款货币银行对货币的创造也不是无穷的。

4、有以下两种可能的行为：（1）商业银行从中央银行借入一笔款项；（2）该商业银行的客户用支票存入同等金额的款项。

试比较这两种行为对基础货币数量的影响：是相同还是不同?
类似的例子还可举出一些。

如某商业银行从中央银行借入一笔款项的同时，在该银行存款的一位客户从其账户上提走了同等金额的现金，那么基础货币量与该银行在中央银行的准备存款金额分别会发生怎样的变化?
再如，中央银行从商业银行与其从公众购入同等金额的债券，这两种行为对基础货币的影响是否相同?为什么?（25分）
答：（1）基础货币也称为“高能货币”、“强力货币”，用公式表达为：B=R+C，式中，B为基础货币；R为存款货币银行保有的存款准备金（准备存款与现金库存）；C为流通于银行体系之外的现金。

基础货币直接表现为中央银行的负债。

基础货币可以引出数倍于自身的可为流通服务的信用货币。

（2）商业银行从中央银行借入一笔款项必然同时伴随着基础货币同等数量的增加，而商业银行的客户用现金存入同等金额的款项不会改变基础货币的数量，只是改变了基础货币的构成结构，增加了银行的存款准备而减少了流通中的现金。

所以，这两者对基础货币的影响不同。

某商业银行从中央银行借入一笔款项的同时，在该银行存款的一位客户从其账户上提走了同等金额的现金，此时基础货币会增加，等于该商业银行从中央银行借入的款项数额；但该银行在中央银行的准备存款金额并不会发生变化。

中央银行从商业银行与其从公众购入同等金额的债券，这两者对于基础货币数量的影响是相同的，都相应的增加了基础货币的供应量，但是二者对于基础货币结构的影响是不同的。

中央银行从商业银行手中购入债券增加了商业银行的存款准备，而从公众手中购入债券则增加了流通中的现金。