金融法规-网上作业05任务

自从我国改革开放以来，我国民营经济得到了前所未有的发展，不仅为国家GDP 的增长做出很大贡献，而且对国民收入的提高和保持社会安定起了很大的作用。

据统计，到2002年，国内GDP增量的80%来自民营企业的贡献，民营企业就业人员占全国就业人员的80%以上。

但由于我国直接融资市场的不发达与准入规则限制，我国企业融资的主要方式是通过银行等金融机构间接融资，种种原因民营企业，特别占全国企业90%以上的民营中小企业间接融资很难实现。

究竟是什么原因导致民营经济融资难？一、中小企业融资现状（一）、中小企业融资以间接融资为主企业主要的直接融资方式是通过资本市场，发行股票或者债券，但我国资本市场对中小企业有严格的限制，如股票上市公司股本总额不得少于5000万元，另外对于发行债券，根据《证券法》的规定股份有限公司的净资产总额不得低于3000万元，有限责任公司的净资产总额不得低于6000万元，应该说这样的规则无异于将众多中小企业拒之门外，虽然我国股票市场设立了中小企业版块但由于我国资本市场不健全，股票市场信用监督体制不完善，被少数人操纵弄虚作假的现象很严重，资本市场融资的功能不能很好发挥。

另外由于中小企业本身种种原因到海外上市还很遥远。

（二）、中小企业间接融资总体状况堪忧中小企业普遍反映贷款难，原因第一、是因为四大国有银行的县级支行根本没有贷款审批权，第二、信用社贷款规模小难以满足巨大的需求。

第三、中小企业普遍存在缺少抵押，没有担保，企业经营状况不理想等影响贷款的情况。

在中小企业集中的城镇地区，四大国有商业银行都表示不能满足本地区中小企业的融资需求，近三年的贷款对象都是少数优质客户，每年基本上没有什么变化。

利率都比基准利率要高出10%到30%，一般都是采用担保贷款和抵押贷款的形式，很少有信用贷款的形式。

与之相对应的就是银行对中小企业贷款时并不看重其是否存在外部审计制度。

对待不同类型中小企业贷款审批的严格程度还是按照所有制有一定的区别，未能一视同仁。

另外，在对民间金融组织的看法上并不一致，各种观点都存在，没有一个准确的定位。

总的来说，目前国有商业银行并不能给中小企业提供非常理想的金融服务。

二、中小企业贷款难的原因分析（一）、银行等金融机构方面1、四大国有商业银行的贷款审批程序复杂。

四大国有商业银行的县级支行根本没有贷款审批权限，从上世纪90年代末中后期开始，国家为紧缩信贷抑制过热的经济开始上收审批权限，现在四大行的审批权限大多集中在省级分行，中行的审批权在直属分行，审批权限的上收必然造成了程序的复杂。

一般审批贷款要经过县级支行，二级分行，一级分行的层层审批与对企业的实地调查检验，一般最短也要经过两个月以上的时间，有的甚至要半年左右，这让生产周期短，急需资金的中小企业经常望而生畏，而且贷款即使申请到也往往成了昨日黄花。

2、国有商业银行的政策取向存在问题。

四大国有商业银行的政策取向对中小企业非常不利。

工行和建行企业定位在大中型城市的大型企业，在县级地区基本不发放贷款，如工行贷款只向大中城市的大型企业发放，资金主要集中在上级分行支持大型企业与工程项目，靠上级存款利息运营，在四大行中效益最差，建行资金主要投向房地产项目，企业贷款主要集中在几家规模在5000万以上的优质企业，对广大中小企业的发展无所建树。

中行和农行虽然发放部分贷款，但对规模有所限制，贷款客户每年新增少于10%，贷款额占到储蓄存款总额的10%左右，大部分资金集中在上级分行支持大企业的发展，基本不对本地的中小企业的发展做贡献。

应该说这种经营模式虽然可以减少银行的经营风险，但不符合现代商业银行的经营原则，如果说以前银行存贷款利率有央行规定，中小企业贷款风险与收益不对称的话，那么自从去年央行放开商业银行贷款利率上限，商业银行选择高风险的中小企业可以收到较高的收益。

但四大行通常不选择中小企业，原因有企业的原因，但更多的和银行的经营理念与风险管理不完善有关。

3、金融市场缺乏竞争。

在县级地区，股份制商业银行如招商银行，光大银行等根本没有分支机构，中小企业要取得贷款除了四大国有商业银行，只能去农村信用联社，自从去年10月底央行放开商业银行贷款利率上限后，信用社的利率浮动幅度最高在200%到300%之间。

以中国农业银行为例，一年期贷款基准利率为5.58%，上浮40%到7.488%，而信用社的一年期利率在12%以上。

一般来说，商品价格过高是市场缺乏竞争的表现，资金价格即贷款利率也包括在内，事实上在县级地区金融服务成信用社一家垄断的态势，这从利率高出四大行一倍多可以看出来。

在全国领域，四大国有商业银行占据着全国90%以上的金融资源和服务，而其对集中在县级地区的中小企业的发展贡献甚少，而要真正把广大中小企业纳入业务范围，四大行还有突破经营管理旧模式的重任。

垄断必然造成低效，要改变中小企业贷款难的现状改变我国金融市场垄断的局面，需要引导外资与民营资本进入金融领域。

所幸的是我国已经放开了这一限制，但要真正改变贷款难的局面我国还有很长的一段路要走。

4、我国银行信用社等金融机构的经营管理落后。

目前我国商业银行的全面风险管理还很落后，包括对市场风险，信用风险和操作风险的管理。

自从1988年巴塞尔协议出台以后，银行风险管理经历了从资产管理，负债管理，资产负债管理，资本充足率管理和全面风险管理五个阶段，而我国银行等金融机构的风险管理还处于资产负债管理的阶段，还远远落后于国际银行的管理水平。

如在2005年1月份，中国银行哈尔滨分行一个支行的行长卷走了客户10亿多元的存款，不仅说明银行的风险管理和监督机制还不健全，而且主要领导的人品与思想觉悟还很不高。

在调查中我也从一个参加工作不久的银行信贷部主任了解到我国银行尤其是县级支行的主要领导和员工的思想觉悟和业务素质很不高，即使银行真正出台了有效的市场与信用风险管理规则，但更可怕的银行操作风险足以让一个银行倒闭关门。

对于2006年将要实行的新巴塞尔协议，我国银监会明确表示不会采用，但会加强资本充足率监管。

而要真正改进银行的风险监管仅仅出台政策是不行的，关键是人才，如果没有人才或是人才思想觉悟素质低下，银行最终也会倒闭。

鉴于以上各方面原因，银行宁愿选择规模大风险较小的大型企业，而把众多规模小更需要贷款来扩大规模的中小企业拒之门外。

而事实上广大中小企业近年来发展迅速，虽然单个中小企业存在经营周期短，风险大的缺点，但高风险才会有高回报，而且以中小企业为主的民营经济整体焕发出很大活力，投资广大民营中小企业，就像投资20只以上股票可以对冲风险一样会有较大的回报。

简单的将广大的中小企业排除在贷款客户之外的做法，这无疑不符和现代商业银行的经营原则，也使基层四大行失去大量客户。

（二）、中小企业方面。

1、经营规模小、风险大。

中小企业大多为民营企业，没有建立现代企业制度，风险管理水平不高，而且大多帐务混乱，银行往往会有接受贿赂之嫌，而且主要领导大多素质很低下，在企业经营中不能很好的把握商机，稳定经营，这是银行不愿意发放贷款的主要担心。

另外中小企业规模较小，多为初级加工的劳动密集型产业，产品附加值小，容易受市场价格波动的巨大影响，所以中小企业通常经营年限很短。

我国最新破产法即将出台，把个体私营经济，合伙企业纳入破产范围，虽然在一定程度上促进了银行及时降低坏帐，加强充足率管理，但另一方面或多或少增加了恶意骗贷和中小企业冒险经营的道德风险，这无疑更加大了企业与银行的风险。

2、所处行业不利、增长方式粗放中小企业大多所处行业为初级加工业，不是国家所支持的环保与高新科技行业，而规模与所处行业是否是国家支持行业都是影响中小企业难以取得贷款的重要原因。

另外中小企业大多为粗放型增长模式，高消耗，高投入，低产出，高污染，在我国信贷紧缩的1990年代后期是限制贷款的首要行业对象。

无独有偶，在2003年末出现的高投资，大规模固定资产建设，国家决定全面紧缩信贷，众多的中小企业在2004年以后贷款取得非常困难。

3、缺少担保。

中小企业未取得贷款一个最主要的原因是缺少担保。

由于县级地区很少有专门的信用担保机构，中小企业要取得贷款只能找关系比较好的优质企业寻求贷款担保，但能承担贷款担保角色的中小企业少之又少，大量的中小企业找不到担保企业，只能到信用社贷比国有商业银行利率高出一两倍的信用贷款，当谈到这点时许多的中小企业都是叫苦连连。

三、中小企业融资难存在的若干问题（一）股市不能给中小企业创造好的融资环境我国股市还处于初级阶段，信用体制不健全，监督监管机制不完善，我国股市还不规范，少数人控制股市，上市公司做假帐欺骗股民的现象还有很多，股市为企业提供融资渠道的功能还不能有效发挥。

所谓的中小企业版块更是形同虚设。

（二）四大国有商业银行县级分行的生存危机。

吸收存款，发放贷款是银行最传统的利润来源，但由于我国银行金融创新滞后，中间业务带来的利润很少，传统的存贷利差仍然是我国银行尤其是基层银行主要的利润来源。

再加上银行风险管理水平低下，随着金融市场逐渐竞争加剧，这一利润空间正变的越来越小。

而基层县级银行仍然没有贷款审批权限与自主经营能力和错误的政策取向，只靠把资金存到上级行吃利息而失去主营业务的县级支行今后的日子会越来越难过。

以工行为例，工行县级支行一信贷部副经理说到以前工行有9名信贷员，现已经留下两名，主要任务是收回以前形成的坏帐，工行现在状况非常不好，连工资都难以为继。

改变经营管理模式难，改变人的理论水平与业务水平更是道路漫长，改变县级支行的经营状况一件任重而道远的长期任务。

（三）银行股份制改造的道路漫长。

中行和建行已经提出了股份制改造的方案，但实质性的股份制改造还停留在总行阶段。

工行和农行也在积极筹备股份制改造，将在中行和建行之后不久上市。

但我们说上市不仅仅是完成股份制改造，更重要的是银行真正走向商业化和风险经营管理水平的真正提高，其实上市不上市并不重要，只是在融资方面比较便利，最核心的是银行真正走向商业化与自主经营。

而在调查中我们发现基层银行根本没有体会到股份制改造的真正含义，经营管理模式仍然没有根本性改变。

当然我们不能操之过急，但留给我们的时间已经不多了，外资银行已经进入我国腹地，如果我们仅仅凭借我们长久以来形成的机构庞大的优势与其竞争是远远不够的。

（四）银行业的垄断造成了金融市场的沉寂，不利于我国金融行业经营管理水平的提高和经营理念的提高。

垄断造成了低效益，中小企业不仅面临贷款实际规模小而难以满足的制约，而且还面临高利率的影响，贷款需求经常得不到满足，有时候也不得不去贷高利率的贷款。

有句流行的话叫做不贷款是等死，贷款是找死，中小企业对这点是深有感触。

要让高昂的利率降下来，需要在金融领域引入民营资本和国际资本。

随着我国入世保护期的逐渐结束，我国在推进四大行股份制改造的同时逐渐开放金融市场，放开了对民营资本和国外资本的进入。