10财务管理中的应收账款管理

2K ⋅ D×(KC + S) KC ⋅ S
三、特殊条件下的经济订货模型
3.
第三节 存货管理
存货陆续供应和陆续使用情况下的订货批量
三、特殊条件下的经济订货模型
陆续供应和使用的订货批量
第三节 存货管理
第三节 存货管理
四、存货管理的ABC分析法 存货管理的ABC分析法
ABC分析法是存货控制的方法之一， ABC分析法是存货控制的方法之一， 分析法是存货控制的方法之一 是根据的存货的重要程度把存货归为A 是根据的存货的重要程度把存货归为A、B、C三 类，以便采取不同的方法进行管理。最重要的 最不重要的是C 是A类，最不重要的是C类。
第三节 存货管理
第三节 存货管理
二、存货经济批量的基本模型
经济批量下的存货总成本 2KD KC KD * + × KC = 2KDKC TC(Q ) = 2 2KD KC
最佳订货次数
D⋅ Kc D D N = = = Q 2K ⋅ D 2K Kc
*
第三节 存货管理
二、存货经济批量的基本模型
最佳订货周期
第二节 应收账款管理
三、收账政策与应收账款预测
4.应收账款的日常控制 4.应收账款的日常控制 （1）账龄分析
第二节 应收账款管理
三、收账政策与应收账款预测
（2）日常管理 确定合理的收账程序
确定合理的讨债方法
第三节
存货管理
一、存货决策 二、存货经济批量的基本模型 三、特殊条件下的经济订货模型 存货管理的ABC分析法 四、存货管理的ABC分析法
第二节 应收账款管理
三、收账政策与应收账款预测
2.
应收账款预测
应收账款平均余额＝ 每日赊销额×信用期限 应收账款平均余额＝ 每日赊销额×
第二节 应收账款管理
三、收账政策与应收账款预测
3.应收账款风险的防范 3.应收账款风险的防范 加强对客户偿还能力与信用状况的调查与分析 做好日常的核算工作 全面了解和掌握有关信用资料 定期与客户对账，抓紧催收货款
存货成 本TC
存储成本 TCc 缺货成 本TCs
第三节 存货管理 一、存货决策
存货的总成本
TC = TCa +TCc +TCs D Q = F1 + ⋅ K + D⋅U + F2 + Kc ⋅ +TCs Q 2
企业存货的最优化，即是使 值最小 值最小。 企业存货的最优化，即是使TC值最小。
第三节 存货管理
第二节 应收账款管理
一、应收账款管理的信用成本 二、信用标准与信用条件 收账政策、 三、收账政策、应收账款预测及风险管理
第二节 应收账款管理
一、应收账款管理的信用成本
1.
应收账款管理的目标
第二节 应收账款管理
一、应收账款管理的信用成本
应收账款的成本 机会成本 投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入， 投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入，如投 资于有价证券便会有利息收入。 资于有价证券便会有利息收入。 管理成本 企业对应收账款进行管理所耗费的各种费用，主要 企业对应收账款进行管理所耗费的各种费用， 包括：调查客户信用情况的费用； 包括：调查客户信用情况的费用；搜集各种信息的 费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相关费用。 费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相关费用。 坏账成本 应收账款因故不能收回而发生的损失 应收账款的信用成本=机会成本 管理成本+坏账成本 机会成本+管理成本 应收账款的信用成本 机会成本 管理成本 坏账成本
二、存货经济批量的基本模型
存货相关总成本的简化公式
第三节 存货管理
TC = TCa +TCc D Q = F + ⋅ K + D⋅U + F2 + Kc ⋅ 1 Q 2
当F1、D、K、U、F2、Kc为常数时，TC的大小取决于Q。 为常数时，TC的大小取决于 的大小取决于Q 为了求出TC的极小值 对其进行求导演算，可得出经济批量公式： 的极小值， 为了求出TC的极小值，对其进行求导演算，可得出经济批量公式：
2.
第二节 应收账款管理
二、信用标准与信用条件
1.
信用标准 客户获得企业的交易信用所应具备的条件
信用风险定性分析——5C评估法 评估法 信用风险定性分析 品德 ( Character) 能力(Capacity) 能力 资本(Capital) 资本 抵押品(Collateral) 抵押品 条件(Condition) 条件
三、特殊条件下的经济订货模型
2.
源自文库第三节 存货管理
存在缺货情况下的订货批量 即订货成本、储存成本、缺货成本总和最低的批量。 即订货成本、储存成本、缺货成本总和最低的批量。 为单位缺货年平均成本， 设S为单位缺货年平均成本，则允许缺货条件下的 经济批量公式为
QS = =
2K ⋅ D × KC
KC + S S
第二节 应收账款管理 二、信用标准与信用条件
信用期限的确定 企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依 存关系。 存关系。 通常，延长信用期限， 通常，延长信用期限，可以在一定程度上增大销 售量，从而增加毛利；但不适当地延长信用期限， 售量，从而增加毛利；但不适当地延长信用期限， 就会给公司带来不良后果： 就会给公司带来不良后果： 一是使平均收账期延长， ◆ 一是使平均收账期延长，占用在应收账款上 的资金相应增加，引起机会成本增加； 的资金相应增加，引起机会成本增加； 二是引起坏账损失的增加。 ◆ 二是引起坏账损失的增加。 因此， 因此，公司必须权衡延长信用期限所引起的利弊 得失，以便做出正确的决策。 得失，以便做出正确的决策。
思 考 题
⒈随着电子商务的发展，许多人认为传统的现金管理方法， 随着电子商务的发展，许多人认为传统的现金管理方法， 如锁箱法、银行业务集中法、现金“浮游量” 如锁箱法、银行业务集中法、现金“浮游量”管理等已经过 时了，你如何评价这一观点？ 时了，你如何评价这一观点？ ⒉假设公司对真实资产的投资收益高于短期有价证券的投资 收益，为什么公司仍会持有一定的短期有价证券？ 收益，为什么公司仍会持有一定的短期有价证券？ 对一个信用申请者进行分析，你将从哪些渠道获得信息？ ⒊对一个信用申请者进行分析，你将从哪些渠道获得信息？ 如果你是一名财务主管， ⒋如果你是一名财务主管，你认为应从哪些方面防范公司的 信用风险？ 信用风险？ ⒌说明有效率的存货管理如何影响公司资产的流动性和获利 能力？ 能力？
二、存货经济批量的基本模型
1.
经济批量基本模型的假设条件
（1）能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货； ）能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货； （2）集中到货，而非陆续入库； ）集中到货，而非陆续入库； 为零； （3）不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零； ）不允许缺货，即无缺货成本， 为零 为常量； （4）一定时期的存货需求量能够确定，即D为常量； ）一定时期的存货需求量能够确定， 为常量 （5）存货单价不变，不考虑商业折扣，即U为常量； ）存货单价不变，不考虑商业折扣， 为常量； 为常量 （6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。 ）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。
第二节 应收账款管理 二、信用标准与信用条件
信用风险定量分析——信用评分法 信用风险定量分析——信用评分法
对反映客户信用质量的各种要素先行评分， 对反映客户信用质量的各种要素先行评分， 然后采用一定的权数加权平均， 然后采用一定的权数加权平均，得出客户综合的 信用分数，并以此进行信用评估。 信用分数，并以此进行信用评估。 进行信用评分的基本公式为： 进行信用评分的基本公式为：
第二节 应收账款管理 二、信用标准与信用条件
2.
信用条件
公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、 公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现 金折扣和折扣期限。 金折扣和折扣期限。 比如：一笔价款为100 000元的交易，信用条件为（2/10，N/30） 比如：一笔价款为100 000元的交易，信用条件为（2/10，N/30） 元的交易
1年 t = ∗ N
∗
经济批量占用的资金
Q* I* = ×U = 2
2⋅ K ⋅ D Kc KD ×U = U 2 2KC
第三节 存货管理
三、特殊条件下的经济订货模型
1.
存在价格折扣情况下的订货批量 除了考虑订货成本 储存成本外 还应考虑购置 除了考虑订货成本和储存成本外，还应考虑购置 订货成本和 成本。 成本。 总成本=订货成本+储存成本+ 总成本=订货成本+储存成本+购置成本
Y = a1x1 + a2 x2 + a3x3 +L+ an xn = ∑ai xi
i=1
n
第二节 应收账款管理 二、信用标准与信用条件
现以某客户为例说明这种方法，详细情况见下表： 现以某客户为例说明这种方法，详细情况见下表：
第二节 应收账款管理 二、信用标准与信用条件
信用评分法的判别标准 在采用信用评分法进行信用评估时， 在采用信用评分法进行信用评估时，分 数在80分以上者 说明其信用状况良好； 分以上者， 数在 分以上者，说明其信用状况良好； 分数在60~80分者，说明信用状况一般； 分者， 分数在 分者 说明信用状况一般； 分数在60分以下者 分以下者， 分数在 分以下者，则说明信用状况较 差。
第二节 应收账款管理 三、收账政策与应收账款预测
1.
收账政策
第二节 应收账款管理
三、收账政策与应收账款预测
坏账损失与收账费 用 在收账政策 中，主要变量之一 就是收账费用数额， 就是收账费用数额， 在其他条件不变的 情况下， 情况下，一定范围 内收账费用越多， 内收账费用越多， 坏账损失就越少， 坏账损失就越少， 并且平均收账期也 越短。 越短。但这种关系 不是线性的。 不是线性的。
一、存货决策
1.
第三节 存货管理
存货管理的目的
控制存货水平， 控制存货水平，在充分发挥存货功能的基础 降低存货成本。 上，降低存货成本。 存货的功能： 存货的功能： 保证生产和销售的正常需要 追求较低的存货购买价格
第三节 存货管理 一、存货决策
2.
存货成本
取得成 本TCa
订货固定成本F1 订货固定成本 订货成本 订货变动成本D/Q*K 订货变动成本 购置成本DU 购置成本 储存固定成本F2 储存固定成本 储存变动成本K 储存变动成本 c*Q/2
第二节 应收账款管理 二、信用标准与信用条件
现金折扣与折扣期限的确定 企 ◆ 如果实行现金折扣政策所引发的加 速收款的效果能够绰绰有余地补偿现金折扣 成本， 成本，企业就可以采取现金折扣或进一步改 变当前的折扣方针； 变当前的折扣方针； ◆ 如果实行现金折扣政策所带来的效 果不能补偿现金折扣成本，企业则不宜采取 果不能补偿现金折扣成本， 现金折扣方针。 现金折扣方针。
2⋅ K ⋅ D Q = Kc
∗
二、存货经济批量的基本模型
第三节 存货管理
由于F 由于F1、D、U、F2是与存货决策无关的变量， 是与存货决策无关的变量， 因此存货总成本公式可进一步简化为： 因此存货总成本公式可进一步简化为：
TC = TCa +TCc D Q = ⋅ K + Kc ⋅ Q 2
二、存货经济批量的基本模型
D Q TC = K + KC + DU(1−折 率 扣 ) Q 2
第三节 存货管理
三、特殊条件下的经济订货模型
考虑商业折扣情况下确定经济批量的步骤
确定无商业折扣条件下的经 济批量和存货相关总成本 加进不同批量的购置成本差异 因素，分别计算存货相关总成本 比较不同批量下的相关存货总成本， 找出存货总成本最低的定货批量
第三节 存货管理
存货管理的ABC ABC分析法 四、存货管理的ABC分析法
存货管理ABC 存货管理ABC
存货管理的ABC ABC分析法 四、存货管理的ABC分析法
第三节 存货管理
对A，B，C类存货的不同管理方法 ， ， 类存货的不同管理方法
A类 集中主要精力，认真规划经济批量， A类：集中主要精力，认真规划经济批量，实施严格控制 B类：根据实际情况采取灵活措施 类 C类：凭经验确定进货量 类