《投资银行学》复习题

《投资银行学》复习题

一、单选题

1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：

A. 证券做市商

B. 证券交易商

C. 证券经纪商

D. 证券承销商

3．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：

A. 收入型基金

B. 股票型基金

C. 平衡型基金

D. 成长型基金

4．（）按照我国《公司法》，如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人资格），该方式称为：

A. 新设合并

B. 吸收合并

C. 公司分立

D. 杠杆收购

5 ．（）并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为：

A．现金并购 B. 股票并购 C. 新设合并 D. 杠杆并购

6．（）以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败。：

A.创业板上市

B. OTC市场退出

C. 清算

D. 股权转让

7．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险

8．在（）融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：

A. IPO新股发行

B. 可转换债券

C. BOT项目

D. 金融租赁

9．（）某投资银行产品开发部门最近开发出一组“恒定—混合动态平衡投资策略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应该属于哪一类产品类型：

A. 定价模型产品

B. 指数化产品

C. 投资组合套利产品

D. 金融衍生产品10．（）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资

者出售新证券所形成的市场称为：

A. 交易所市场

B. 场外市场

C. 一级市场

D. 二级市场

二、多选题

1．（）投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容：

A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证

B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响

C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论

D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明

2．（）投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括：

A. 直接充当风险投资人

B. 间接充当风险投资人

C. 为风险投资者提供服务

D. 为风险创业企业提供服务3．（）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括：

A. 根据并购方案和资金需求安排融资；

B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）；

C. 通过价值评估和分析确定合理价格

D. 在实施过程中自身的风险套利操作

4．（）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在：

A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁

B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品

C. 投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设

D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，

为资本市场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性5．（）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括：

A. 以间接融资为主

B. 主要以佣金收入为主

C. 只为资金需求者提供融资服务

D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管

6．做市商制度的风险包括（）

A．存货价格风险B．流动性风险

C．制度风险D．信息不对称风险

7．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。

A．固定比例佣金B．前端手续费

C．成功酬金D．合约执行费用

8．以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（）。

A．金降落伞B．银降落伞

C．锡降落伞D．养老金降落伞

9．我国证券经纪业务的新动向包括（）

A．开拓网上交易业务B．提供理财顾问服务

C．提供私人银行服务D．推行规范的经纪人制度

10．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。

A．单一做市商制B．多元做市商制

C．特许交易商制D．柜台交易商制

11．以下属于并购直接效应的是（）。

A 价值低估效应B．合理避税效应

C．股价涨升效应D．宣传广告效应

12．投资银行业监管的原则（）

A．依法监管原则B．合理性原则C．协调性原则D．效率原则13．影响承销风险的主要因素有（）

A．发行公司所处产业发展前景因素B．股票发行价格确定因素

C．股票发行时机的选择D．股票承销方式的选择

14．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以