风险 管理和风险偏好
银行职业资格考试《风险管理》知识点风险偏好
银行职业资格考试《风险管理》知识点：风险偏好风险偏好是商业银行在追求实现战略目标的过程中，愿意且能够承担的风险类型和风险总量。
这一概念来源于风险管理实践活动，也可以翻译为“风险胃口”。
例如，风险管理能力较强的商业银行可能对风险的承受能力较大，将资产更多地投资到高风险领域（如新产品、新兴行业等），从而追求较高的收益；风险承受能力较小的商业银行，为了防止出现重大风险或损失，将资产重点投入到低风险领域（如成熟的市场、高信用等级的客户、低风险产品等），从而获取较低但稳定的收益。
风险偏好是商业银行全面风险管理体系的重要组成部分，其设定为银行战略层面的内容，是董事会在考虑利益相关者期望、外部经营环境以及自身实际的基础上，最终确定的风险管理的底线。
商业银行一般采用定性描述和定量指标相结合的方式阐述风险偏好。
常见的定性描述有：达到或超过目标信用级别、确保资本充足、对压力事件保持较低的风险暴露、维持现有的红利水平、满足监管要求和期望等。
定量指标通常包括资本类指标、收益类指标、风险类指标及零容忍度类指标。
资本类指标反映银行希望维持偿付能力、维持持续经营能力的资本水平，主要有：一级资本充足率、核心一级资本充足率等；收益类指标反映银行收益水平，主要有：收益波动、经风险调整后收益、每股收益增长率等；风险类指标一般包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险以及声誉风险等各类型风险指标，反映银行对不同风险可以接受的水平或程度；零容忍度类指标反映了银行对某些经营活动范围或风险类型的接受程度为零。
风险偏好指标选取需要体现全面性和重要性。
全面性是指指标设置要反映银行主要利益相关者的期望，并覆盖银行经营中面临的主要风险。
重要性是指风险偏好重在明确需长期坚持的重要目标、方向，重点突出核心指标、关键指标。
风险偏好指标值的确定要体现稳定性和合规性原则。
建立有效的风险偏好框架并不是一蹴而就的，是一个逐步完善的过程。
此外，将风险偏好分解落实到业务部门和分支机构，对于大部分商业银行也仍是一项艰巨的挑战。
风险管理和风险偏好
风险管理
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风险管理
最优风险水平 采用资本中心方法界定风险偏好不需要达到能够最大化价值的风险水 平 。但是 ，基于价值的方法则需要达到这个水平 。考虑到企业价值的 分配 ， 风险偏好界定的过程一开始就以价值为重点（ESR） 。委员会 就抗冲击能力水平达成了一致 ，这个水平将会最大化股东价值 。例如， 图2-2说明了ERM委员会是如何界定风险偏好的 。此例中 ，委员会选 择了一个较高的ESR水平 ，ESR图就变得更为狭窄（更大的抗冲击能 力） 企业价值在预期中上升。 风险偏好的界定是ERM系统中的一个基础部分 。在资本中心方法中 采用EC公制界定风险偏好 ， 是不断发展的ERM系统的自然产物 。但 是 ， 资本中心方法可能无法包含所有的风险 ，采用这种方法得出的结 果也不总是最优的风险水平 。为了更好的利用ERM系统 ， 公司应该 采用基于价值的方法来界定风险偏好 。这种方法可以实现真正的企业 级的风险偏好的界定 。在最优的风险水平下界定风险偏好 ，提高企业 价值。
险单独抽离出来 ，用一个固定的百分比表示 ，或者将其忽略。
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风险管理
不一定最优 最优风险水平是指： 在满足其他股东的同时 ，使大股东得到最好
的服务（如信用等级评价机构 ，监管机构 ，顾客 ， 公众等等） 。根据 这个定义 ， 能够最大化股东价值的风险水平即最优 。为股东提供最好 的服务 ，最大化股东价值是无疑是一个很好的方式 。再者 ，在某种程 度下 ， 最大化股东价值只能通过满足其他股东的条件来实现 。例如 ， 持有过量资本可能会带来可观的利率 ，但过多的闲散基金可能会降低 股东价值 。 同样地 ， 持有过少资金也会导致更高的资金费用 ，而这会 再次降低股东价值。 但是 ， 资本中心计划定义这样的风险偏好： 这个风险偏好的风险水平 不需要实现价值最大化 。重点在于偿付能力 ，这与价值最大化有着根 本上的不同 。资本中心假设存在一个特殊的最优利率（如AA） 和可 以产生/保持这个利率的风险水平 。在与EC方程相一致的风险水平上， 将计算EC和界定风险偏好 。这样就不会出现较高或较低的风险水平 会引起股东价值的提高的情况。 然而 ， 可以用一个方法来解决这些难题 。这个方法就是基于价值的 ERM.
公司风险偏好和风险容忍度
公司风险偏好和风险容忍度一、背景介绍在商业运作中，公司面临各种风险，包括市场风险、操作风险、金融风险等。
为了有效管理这些风险，公司需要明确其风险偏好和风险容忍度，以制定相应的风险管理策略和措施。
本文将详细介绍公司风险偏好和风险容忍度的定义、测量方法以及对企业决策的影响。
二、风险偏好的定义和测量1. 风险偏好的定义风险偏好是指个体或组织在面临不确定性时，对于风险的态度和偏好程度。
在公司层面，风险偏好反映了公司管理层对于风险的态度和偏好。
2. 风险偏好的测量方法（1）问卷调查法：通过设计相关问题，让公司管理层回答，从而了解其对于风险的态度和偏好程度。
（2）行为观察法：通过观察公司管理层在实际决策中的行为，来推测其对于风险的偏好。
三、风险容忍度的定义和测量1. 风险容忍度的定义风险容忍度是指个体或组织能够承受的风险程度。
在公司层面，风险容忍度反映了公司管理层对于风险的承受能力。
2. 风险容忍度的测量方法（1）财务指标法：通过分析公司的财务数据，如资本结构、利润水平等，来评估公司对风险的承受能力。
（2）市场指标法：通过观察公司的股价波动、市场价值等指标，来推测市场对公司风险容忍度的反应。
四、风险偏好和风险容忍度对企业决策的影响1. 投资决策公司的风险偏好和风险容忍度会直接影响其投资决策。
风险偏好较高的公司可能更愿意承担高风险高回报的投资项目，而风险容忍度较低的公司可能更偏好低风险低回报的投资项目。
2. 资金筹集决策公司的风险偏好和风险容忍度也会对其资金筹集决策产生影响。
风险偏好较高的公司可能更愿意选择高风险高回报的融资方式，而风险容忍度较低的公司可能更偏好低风险低回报的融资方式。
3. 经营决策公司的风险偏好和风险容忍度还会影响其经营决策。
风险偏好较高的公司可能更愿意开展创新性的业务，承担更高的市场风险；而风险容忍度较低的公司可能更偏好稳定的经营模式，避免过高的操作风险。
五、结论公司的风险偏好和风险容忍度是企业决策的重要参考因素。
公司风险偏好和风险容忍度
公司风险偏好和风险容忍度一、引言风险是企业经营过程中不可避免的因素，公司的风险偏好和风险容忍度是指企业对风险的态度和对风险承受能力的界定。
本文将详细介绍公司风险偏好和风险容忍度的定义、影响因素以及如何进行评估和管理。
二、定义1. 风险偏好风险偏好是指公司在面临不确定性和风险时，对于可能带来正向收益和负向影响的选择倾向。
不同的公司可能有不同的风险偏好，有些公司更愿意承担高风险以追求高回报，而有些公司则更加保守，更倾向于选择低风险的投资或者经营策略。
2. 风险容忍度风险容忍度是指公司能够承受的最大风险程度。
它反映了公司对于风险的忍耐程度和能力。
风险容忍度的高低取决于公司的财务状况、市场地位、行业竞争力等因素。
三、影响因素1. 公司财务状况公司的财务状况是影响风险偏好和风险容忍度的重要因素。
财务状况良好的公司通常更有能力承担高风险，因为它们有足够的资金储备和流动性来应对风险带来的损失。
2. 市场地位和行业竞争力公司的市场地位和行业竞争力也会影响其对风险的态度。
市场地位稳固、行业竞争力强的公司可能更愿意承担一定的风险，以追求更大的市场份额或者利润。
3. 经营策略和目标公司的经营策略和目标也会对风险偏好和风险容忍度产生影响。
如果公司的目标是追求高回报，那末它可能更愿意承担高风险。
相反，如果公司更注重稳定性和可持续发展，那末它可能更倾向于选择低风险的经营策略。
四、评估和管理1. 评估风险偏好和风险容忍度评估公司的风险偏好和风险容忍度是非常重要的，可以通过以下几种方法进行：- 调研和分析：通过调研公司内部员工和管理层的意见和看法，了解他们对风险的态度和承受能力。
- 财务分析：分析公司的财务数据，包括盈利能力、偿债能力、资本结构等，以评估其财务状况和对风险的承受能力。
- 市场分析：研究行业竞争环境和市场趋势，评估公司在市场中的地位和竞争力，以判断其对风险的容忍度。
2. 管理风险偏好和风险容忍度管理公司的风险偏好和风险容忍度是企业风险管理的重要环节，可以采取以下措施：- 制定风险管理策略：根据评估结果，制定适合公司风险偏好和风险容忍度的风险管理策略，并确保其与公司的经营策略和目标一致。
《风险管理》试题及答案
《风险管理》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 风险管理：风险管理是指识别、评估、应对和监控可能对组织的业务目标产生负面影响的风险的过程。
2. 损失概率：损失概率是指某一事件发生并导致损失的可能性或频率。
3. 风险承受能力：风险承受能力是指一个组织或个人在遭受风险事件后，仍能维持其正常运营或生活的经济能力。
4. 保险风险转移：保险风险转移是指通过购买保险，将风险转移给保险公司的一种风险管理策略。
5. 风险偏好：风险偏好是指个体或组织在面对风险时的选择倾向，包括风险厌恶、风险中性和风险追求。
二、填空题1. 风险管理的主要步骤包括风险识别、______、风险应对和风险监控。
答案：风险评估2. 风险管理的目标是实现组织的______和持续发展。
答案：战略目标3. 在风险管理中，______是指采取行动减少风险的可能性或影响。
答案：风险控制4. ______是一种将风险转移给他人的风险管理策略。
答案：风险转移5. ______是指由于市场因素（如利率、汇率、股价等）变动而导致的风险。
答案：市场风险三、单项选择题1. 下列哪一项不属于风险管理的主要步骤？B. 风险评估C. 风险应对D. 风险预测答案：D2. 下列哪种风险属于非系统性风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 利率风险D. 汇率风险答案：B3. 下列哪种风险管理策略主要是通过减少风险发生的可能性来降低风险？A. 风险转移B. 风险分散C. 风险控制D. 风险接受答案：C4. 下列哪种风险偏好类型倾向于选择风险较小的投资？A. 风险厌恶B. 风险中性C. 风险追求D. 风险喜好答案：A5. 以下哪种风险应对策略主要是通过制定应急计划来应对可能的风险事件？A. 风险转移C. 风险接受D. 风险规避答案：C四、多项选择题1. 下列哪些是风险管理的主要步骤？A. 风险识别B. 风险评估C. 风险应对D. 风险监控E. 风险预测答案：ABCD2. 下列哪些是常见的风险管理策略？A. 风险转移B. 风险分散C. 风险控制D. 风险接受E. 风险规避答案：ABCDE3. 下列哪些是可能导致企业面临财务风险的因素？A. 债务结构不合理B. 资金流动性不足C. 利率波动D. 汇率波动E. 市场竞争激烈答案：ABCD4. 下列哪些是风险评估的主要内容？A. 风险识别B. 风险分析C. 风险评价D. 风险应对E. 风险监控答案：ABC5. 下列哪些是风险控制的主要方法？A. 风险避免B. 风险减轻C. 风险转移D. 风险接受E. 风险利用答案：ABCD五、判断题1. 风险管理的目标是完全消除风险。
第五章 风险与风险管理-确定风险偏好和风险承受度
2015年注册会计师资格考试内部资料
公司战略与风险管理
第五章 风险与风险管理
知识点：确定风险偏好和风险承受度
● 详细描述：
确定企业整体风险偏好要考虑以下因素：
—般来讲，风险偏好和风险承受度是针对公司的重大风险制定的，对企业的非重大风险的风险偏好和风险承受度不一定要十分明确，甚至可以先不提出。
重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由董事会决定。
例题：
1.()概念的提出是基于企业风险管理理念的变化。
企业风险管理要在机遇和
风险中寻求平衡点，以实现企业价值最大化的目标。
A.风险偏好
B.风险承受度
C.风险成本
D.风险成本
正确答案：A,B
解析：风险偏好和风险承受度概念的提出是基于企业风险管理理念的变化。
传统风险管理理念认为风险只是灾难，被动地将风险管理作为成本中心；而全面风险管理的理念认为风险具有二重性，风险总是与机遇并存。
企业风险管理要在机遇和风险中寻求平衡点，以实现企业价值最大化的目标。
安全生产风险偏好
安全生产风险偏好安全生产风险偏好主要是指企业在安全生产管理中对各类风险进行评估，确定其风险程度以及对风险的偏好程度。
这种偏好往往与企业的价值观、经营理念、经济效益以及法律规范等因素密切相关。
企业在安全生产中存在的各种风险可能包括人员伤亡、设备损坏、环境污染、经济损失等。
不同企业在面对这些风险时，可能会有不同的偏好。
一些企业更注重人员健康和安全，对于任何可能导致人员伤害的风险都采取高度重视和精打细算的预防措施；一些企业则更侧重于经济效益，可能会更加关注与生产损失直接相关的风险，而对于一些间接的环境污染等风险则较为忽视。
企业之所以会有不同的安全生产风险偏好，一方面受到内外部环境的影响。
比如，在法律法规的制定和执行上，国家对企业的安全生产进行严格规范和监管，这就迫使企业在安全生产风险的控制上无论是否偏好，都必须遵从规定。
另一方面，企业内部决策者的个人价值观、经验和知识背景也会对风险偏好产生影响。
然而，无论企业对安全生产风险的偏好如何，保障人员的安全健康和预防事故发生应该始终是企业的首要任务。
安全生产风险的控制是企业管理的重要组成部分，对于企业来说，成本和效益并不是唯一的考虑因素，人员的生命安全和企业的声誉也同样重要。
在制定安全生产偏好时，企业可以从以下几个方面考虑：首先，管理者应该以法律法规、行业标准和国际先进经验为参考，制定出全面、科学、有效的安全生产管理方案；其次，企业要加强员工安全意识的培养和教育，提高员工对安全风险的认知和防范能力；再次，企业要加强对关键设备和重要生产环节的监控，建立完善的预警机制，及时发现和解决安全隐患；最后，企业还应该加强与社会公众和相关部门的沟通与合作，共同推动安全生产的健康发展。
总之，安全生产风险偏好是企业对风险程度和防范措施的选择和偏好。
在制定安全生产偏好时，企业应该根据企业自身的情况和价值观，以人员安全为核心，遵循法律法规和行业准则，采取综合措施，确保企业的安全和健康发展。
风险管理的名词解释
风险管理的名词解释1. 风险识别呀，就是像侦探一样去找出可能出现的风险。
比如说，你准备去爬山，那就要想想会不会下雨啊、山路好不好走啊这些潜在的风险。
这可不是小事，要是没识别好风险，那可就麻烦啦！2. 风险评估呢，就好比给风险打分。
比如你要投资一个项目，要评估它成功的可能性有多大，失败了会有多大损失，这就是在做风险评估呀！难道不重要吗？3. 风险应对呀，就是找到办法来对付风险。
就像打游戏遇到怪兽，你得选好武器来应对。
比如知道明天可能有暴雨，那你就提前准备好雨伞或者干脆不出门，这就是一种风险应对手段呢！4. 风险监控啊，就像是给风险装个监控器。
比如你在进行一个项目，要时刻留意有没有新的风险出现，及时调整策略。
这多关键呀，不监控怎么行呢？5. 风险偏好，简单说就是你对风险的喜好程度。
有的人喜欢冒险，那就是风险偏好高；有的人很保守，那就是风险偏好低。
就像有的人喜欢玩过山车，有的人却不敢，这就是不同的风险偏好嘛！6. 风险容忍度呢，就是你能承受多大的风险。
比如说你投资，能接受最多亏多少钱，这就是你的风险容忍度啦！可不是随便说说的哦。
7. 风险管理策略，这可是大方向啊！就像你要去一个地方，得先决定走哪条路。
比如是选择规避风险，还是降低风险，或者承担风险，这都要好好考虑的呀！8. 风险文化，这就像是一个团队的风气。
如果大家都很重视风险，那就是好的风险文化。
比如说在公司里，大家都习惯先考虑风险再做决定，这多好呀！9. 风险沟通，就是大家要把风险的情况互相说一说。
就像一家人商量事情，要把各自知道的风险都讲出来。
不然怎么能做出好的决策呢？10. 风险转移，就好比把风险这个“球”扔给别人。
比如买保险，就是把一些风险转移给保险公司啦！这可是很常用的办法呢，你说是不是？我的观点结论就是：风险管理真的太重要啦，不管是生活中还是工作中，都要好好重视和运用它呀！。
风险偏好书 重要意义
风险偏好书重要意义摘要：一、风险偏好概念解析二、风险偏好的重要意义1.个人投资决策指导2.企业经营决策参考3.金融市场风险管理三、如何合理调整风险偏好四、结论与启示正文：风险偏好是指投资者在投资过程中，对于风险的态度和偏好。
简单来说，它就是投资者在面对风险时，所表现出的喜好和承受能力。
风险偏好可以体现在投资者在面临收益和风险时的选择，它是投资决策的重要依据。
风险偏好的重要意义体现在以下几个方面：1.个人投资决策指导：风险偏好可以帮助投资者明确自己的投资目标，指导投资策略的制定。
根据个人的风险偏好，投资者可以选择适合自己的投资产品，如高风险高收益的股票、债券等。
同时，风险偏好还可以帮助投资者在面临市场波动时，保持冷静，避免因恐慌而做出错误的投资决策。
2.企业经营决策参考：企业在制定经营策略时，也需要考虑风险偏好。
企业可以根据自身的风险偏好，选择适合的经营模式和市场定位。
此外，企业还可以通过了解消费者的风险偏好，调整产品结构和定价策略，以满足市场需求。
3.金融市场风险管理：风险偏好是金融市场风险管理的重要工具。
监管部门可以根据市场的风险偏好，制定相应的政策和监管措施，以维护金融市场的稳定。
金融机构也可以通过了解投资者的风险偏好，提供个性化的金融产品和服务，降低金融风险。
要想合理调整风险偏好，首先要了解自己的风险承受能力，这包括财务状况、年龄、职业等多方面因素。
其次，要了解投资市场的风险特点，如市场波动、政策变动等。
最后，要学会分散投资，降低单一投资的风险。
总之，风险偏好是投资决策的重要依据，了解和调整好自己的风险偏好，有助于实现投资目标，提高投资收益。
同时，风险偏好也在企业经营和金融市场风险管理中发挥着重要作用。
风险管理和风险偏好课件
国家风险管理案例
总结词
国家风险管理对于维护国家安全和经 济发展具有重要意义，以下是一些国 家风险管理的成功案例。
案例一
某发展中国家通过加强外汇储备和国 际收支管理，有效应对了国际经济波 动和货币危机。
案例二
某发达国家通过建立完善的社会保障 体系，有效缓解了人口老龄化和经济 下滑带来的社会压力。
案例三
现代风险管理理论
随着金融市场的兴起和全球化的加速 ，现代风险管理理论和方法逐渐形成 和完善。
02
风险识别与评估
风险识别
01
02
03
识别潜在风险
通过收集和分析信息，识 别出可能对组织目标产生 负面影响的事件或条件。
风险来源分析
分析风险来自内部还是外 部环境，以及风险产生的 具体原因。
风险分类
将识别出的风险按照性质 、来源、影响范围等进行 分类，以便更好地管理和 应对。
影响因素
包括投资者的财务状况、投资目标、投资期限等，这些因素 都会影响投资者的风险容忍度。
风险承受能力
定义
指投资者在面对风险时所能承受的总体能力，是 风险偏好和风险容忍度的综合体现。
评估方法
可通过问卷调查、财务状况分析、投资经验评估 等方式进行评估。
应用
投资者可根据自己的风险承受能力选择合适的投 资产品，以实现投资目标。
风险保留
总结词
企业或个人自行承担风险。
详细描述
风险保留通常涉及准备金或应急储备，以应对潜在的损失。例如，企业可能会 保留一部分利润作为储备，以应对未来的市场波动。
风险控制
总结词
通过采取措施减少潜在损失的策略。
详细描述
风险控制涉及识别和管理风险的各个方面，包括制定政策和程序，以及培训员工 如何应对潜在的风险情况。
风险管理和风险偏好课件
企业风险管理成功案例
案例一
某保险公司通过建立完善的风险 管理体系，有效识别和评估各类 风险，实现了业务的持续稳定增
长。
案例二
某矿业公司在项目开发过程中， 注重地质勘查和安全生产，成功 应对了多起突发事故，保障了公
司的长期利益。
案例三
某电商巨头通过数据分析和风险 预警系统，提前发现并处理了多 起欺诈事件，确保了交易的安全
来越重要的作用。
02
风险识别与评估
风险识别与评估 风险识别
风险识别是风险管理的第一步，它涉及到对潜在风险的识别和分类。
风险识别是通过对企业内外部环境的分析，找出可能对企业的运营、财务状况等 产生不利影响的因素。这些因素可能包括市场风险、信用风险、操作风险、流动 性风险等。
风险识别与评估 风险识别
详细描述
风险转移通常涉及将潜在损失的责任转移给第三方。例如，购买保险或将资产委托给信托公司。
风险减轻
总结词
采取措施来减少风险的潜在影响。
详细描述
风险减轻通常涉及降低风险发生的可能性或减少风险发生后的潜在损失。例如，通过定期维护设备来 降低故障风险。
风险接受
总结词
不采取任何特别措施来管理风险，而 是接受潜在的损失。
管理策略时，企业可以根据风险矩阵的结果采取相应的措施，如规避、降低、承担或转移风险。
03
风险应对策略
风险规避
总结词
通过避免潜在风险的策略来降低 或消除风险。
详细描述
风险规避通常涉及采取措施来避 免可能带来损失的情况。例如， 避免在恶劣天气条件下出行或选 择更安全的投资选项。
风险转移
总结词
将风险转移到其他实体或个人。
详细描述
风险管理涉及对潜在的负面事件进行识别、评估和应对，以确保组织的稳健运 营和可持续发展。它是一个系统性的过程，包括风险识别、风险评估、风险应 对和风险监控等环节。
浅析商业银行全面风险管理中的风险偏好体系
浅析商业银行全面风险管理中的风险偏好体系前言中共十九大指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。
站在新的历史起点，商业银行必须主动适应、认真贯彻高质量发展的内在要求，以自身的高质量发展服务好经济的高质量发展，而提升全面风险管理能力，是商业银行践行高质量发展的重中之重。
2008年金融危机以后，各国金融监管机构逐步认识到风险偏好的重要性，加强了对商业银行风险偏好的监管与指导。
高级金融监管集团（Senior Supervisors Group,SSG，由欧美等多国金融监管机构组成）、巴塞尔委员会（BCBS）以及国际金融稳定理事会（FSB）相继发布《2008年全球性银行危机对风险管理的教训》、第三版《加强银行公司治理的原则》和《有效的风险偏好框架的原则》，指出了设定明确的风险偏好是金融机构亟待改进的领域，明确了风险偏好框架包括风险偏好陈述、风险限额以及风险偏好管理的角色及职责分工，同时强调了董事会和高级管理层参与风险偏好制定和执行的重要性。
中国银监会先后发布《商业银行资本管理办法（试行）》和《银行业金融机构全面风险管理指引》，将风险偏好与风险限额作为全面风险管理的五大核心要素之一，明确了商业银行内部资本充足评估程序要实现资本水平与风险偏好和风险管理水平相适应的目标，要求银行业金融机构制定书面的风险偏好，做到定性指标和定量指标并重。
国际银行业中，澳大利亚国民银行（NAB）和花旗银行（CITI）在风险偏好建设上较为成熟，通过量化数据支持，构建了一套完整的风险管理体系，实现了风险偏好设定与银行战略定位的一致性。
国内商业银行中，工商银行和广州农商银行均制定了风险偏好管理办法和符合自身特点的偏好指标，明确了组织架构与职责分工，强化了风险偏好的传导机制，同时加强风险偏好评估调整管理，强调压力测试在设定偏好目标值中的作用。
因此，对于Z银行来说，建立风险偏好管理体系，设定风险偏好指标以及建立风险限额体系来支撑风险偏好管理体系，显得尤为必要。
农商银行风险管理策略、风险偏好、重大风险管理政策和程序
农商银行风险管理策略、风险偏好以及重大风险管理政策和程序为提高风险管理能力和水平，建立风险管理的长效机制，根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》、《商业银行市场风险管理指引》等法律法规和本行《章程》，结合本行风险管理实际，特制定本行风险管理策略、风险偏好以及重大风险管理政策和程序。
一、风险管理策略本行的风险管理策略主要包括：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿五个方面。
（一）风险分散：即通过多样化投资来分散和降低风险的方法。
在经营中不应集中于同一业务、同一性质或同一地域的客户，使客户多样化，从而分散和降低风险。
（二）风险对冲：即通过投资或购买与标的资产收益波动相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在风险。
（三）风险转移：即通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理方法，可分为保险转移和非保险转移（如担保）。
（四）风险规避：即通过拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。
（五）风险补偿：即对于无法通过风险分散、对冲或转移进行管理，而且又无法规避、不得不承担的风险，可以在交易价格上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式，事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。
二、风险管理流程。
本行按照公司治理结构和内部控制体制，将风险管理流程分为风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤。
（一）风险识别：指借助于各种分析方法,对面临的、以及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程,即确定正在或将要面临的风险。
（二）风险计量：指根据不同的业务性质、规模和复杂程度，对不同类别的风险选择适当的计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量所承担的所有风险，并采用压力测试等其他分析手段进行补充。
（三）风险监测：指通过监测各种可量化的关键风险指标以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势，确保风险在进一步恶化之前，向相关部门报告，并随时关注采取的风险管理、控制措施的实现质量、效果。
管理决策中的风险偏好与风险规避
管理决策中的风险偏好与风险规避在管理决策中，风险是一个无法避免的因素。
无论是企业经营还是个人生活，都会面临各种各样的风险。
在面对风险时，人们的态度可以大致分为两种：风险偏好和风险规避。
本文将探讨管理决策中的风险偏好与风险规避的概念、原因以及对决策结果的影响。
风险偏好是指个体或组织在面对不确定性时，更倾向于选择可能存在较高风险但回报也更高的选项。
这种偏好可能源于个体对自身能力的过度自信，或是出于对潜在回报的渴望。
相反，风险规避是指个体或组织在面对不确定性时，更倾向于选择可能存在较低风险但回报也较低的选项。
这种规避可能是由于对潜在损失的担忧，或是出于对稳定性的追求。
那么，为什么会出现风险偏好和风险规避的现象呢？首先，个体或组织的风险偏好与其风险承受能力有关。
如果一个人或一个企业有足够的资源和能力来承担风险，那么他们更可能倾向于冒险，追求更高的回报。
相反，如果一个人或一个企业的资源和能力有限，他们更可能选择规避风险，以保护自己免受潜在的损失。
其次，个体或组织的风险偏好和风险规避还受到心理因素的影响。
心理学研究表明，人们在面对潜在损失时往往更加敏感，比对潜在回报更加厌恶。
这种心理现象被称为“损失厌恶”。
因此，当个体或组织面临两种选择，一种可能带来较高回报但也存在较高风险，另一种可能带来较低回报但也存在较低风险时，他们更可能选择规避风险，以避免潜在的损失。
在管理决策中，风险偏好和风险规避对决策结果有着重要的影响。
风险偏好可能导致个体或组织过度冒险，选择高风险高回报的选项。
虽然这种决策可能带来较大的回报，但也存在较大的风险。
如果风险发生，个体或组织可能面临巨大的损失。
相反，风险规避可能导致个体或组织选择低风险低回报的选项，以保护自己免受潜在的损失。
虽然这种决策可能较为保守，但也意味着较低的回报。
因此，在管理决策中，个体或组织需要在风险偏好和风险规避之间取得平衡。
他们需要仔细权衡风险与回报之间的关系，并根据自身的资源和能力做出合理的决策。
农商银行年风险管理策略风险偏好重大风险管理政策和程序
农商银行作为一家金融机构，在日常运营中面临着各种风险。
为了保护自身利益和客户资金安全，农商银行需要制定和实施一系列有效的风险管理策略、风险偏好、重大风险管理政策和程序。
下面将对其进行详细阐述。
首先，农商银行的年风险管理策略应包括风险的识别、评估、监控、控制和处置五个方面。
风险识别阶段，农商银行应通过了解自身业务模式、市场情况等，对可能面临的风险进行全面识别。
风险评估阶段，农商银行应对已识别的风险进行分析、定性、量化，确定各项风险的重要性和优先级。
风险监控阶段，农商银行应建立完善的风险监控机制，通过风险指标设定、风险报告、风险度量等工具，对各项风险进行持续监测。
风险控制阶段，农商银行应通过制定相应的措施和政策，对风险进行有效控制。
风险处置阶段，农商银行应根据不同的风险情况，制定相应的处置方案，以减少可能的损失。
其次，风险偏好是指农商银行在面临风险时所承受的程度和能力。
农商银行的风险偏好应建立在平衡风险与回报之间的基础上。
具体而言，风险偏好应包括风险承受限度、回报预期、投资期限、投资种类等方面。
农商银行应根据自身资金实力、市场环境等因素，制定合理的风险偏好标准。
通过科学的风险偏好管理，农商银行可以在经济效益和风险控制之间找到平衡点。
第三，重大风险管理政策和程序是农商银行应对特定风险的具体措施和步骤。
农商银行应根据风险特点和风险性质，制定相应的重大风险管理政策和程序。
其中，包括风险预警机制、风险评级标准、风险处置计划等。
农商银行应通过设立专门的风险管理团队，建立和完善风险管理框架，加强风险监测和预警系统，提高对重大风险的识别和处理能力。
在执行重大风险管理政策和程序时，农商银行应建立相应的风险管理流程。
具体流程包括风险识别和评估、风险预警、风险处置等环节。
农商银行应制定明确的操作细则和操作流程，明确各个环节的责任和权限。
同时，农商银行还应建立风险管理技术和工具，提高风险管理的效率和准确性。
综上所述，农商银行的年风险管理策略、风险偏好、重大风险管理政策和程序是保证其风险控制和经营安全的重要手段。
XX银行股份有限公司风险管理策略与风险偏好管理办法
XX银行股份有限公司风险管理策略与风险偏好管理办法第一章总则第一条根据《银行业金融机构全面风险管理指引》（银监发〔2016〕44号）、《商业银行资本管理办法（试行）》（中国银行业监督管理委员会令2012年第1号）等相关监管要求，制定本办法。
第二条风险管理策略和风险偏好是指董事会对全行在实现经营战略目标过程中所愿意承担的风险水平的表达方式。
第三条风险管理策略和风险偏好体现收益、资本和风险的均衡，应与整体战略紧密衔接并服务于整体战略的实施推进，是制定年度预算和业务计划的重要依据。
风险管理策略与风险偏好的有效传导为我行各项业务的风险管理提出明确的政策指导和风险水平要求，使我行能够承担与经营战略和管理能力相符的风险，防止承担不可接受的风险或过低的风险，从而实现风险管理的价值创造功能。
第四条风险管理策略和风险偏好的管理应遵循适度性原则、全面性原则、有效性原则和动态性原则。
（一）适度性原则。
风险管理策略和风险偏好应当与我行规模、业务复杂程度、风险状况、经验战略和管理能力相适应，其内容与战略目标、经营计划、资本规划、绩效考评和薪酬机制相衔接。
（二）全面性原则。
风险管理策略和风险偏好应结合定性描述和定量指标，覆盖收益、风险、资本、流动性等总体经营目标和我行所面临的各类主要风险。
（三）有效性原则。
确保风险管理策略和风险偏好能够有效传导至各业务条线、各分支机构和附属机构，其执行情况能够得到持续监控和评估，从而使我行能够有效抵御所承担的总体风险和各类主要风险，有效支撑各项业务的稳健经营与发展。
（四）动态性原则。
风险管理策略和风险偏好应根据宏观经济形势、监管要求、业务发展水平以及我行风险管理能力等内外部环境变化，对其涉及的制度、标准和流程等进行持续跟踪、调整。
第一章职责与分工第五条董事会对根据银行风险状况和外部环境，以及全行风险承受能力、经营战略所确定的风险管理策略与风险偏好承担最终责任，主要职责如下：（一）制定风险管理策略与风险偏好管理办法。
风险偏好管理制度
风险偏好管理制度一、前言风险偏好管理制度是指一个组织或个人在决策时对风险的接受程度和偏好的规范和管理制度。
对风险的认识和管理是企业经营管理中非常重要的一环，尤其是在当今不确定性较大的市场环境下，风险偏好管理更是至关重要。
本文将围绕风险偏好管理制度展开讨论，阐述其重要性、原则、内容和实施步骤，以帮助企业更好地管理和规范风险偏好。
二、风险偏好管理的重要性在企业经营管理中，风险是不可避免的，但也是可控制和规避的。
对于不同的企业和个人来说，对风险的接受程度和偏好是不同的，这取决于其自身的风险承受能力、经验和目标。
因此，制定和实施风险偏好管理制度对企业来说至关重要。
首先，风险偏好管理制度可以帮助企业更好地识别、评估和控制风险，提高决策的准确性和效率。
其次，风险偏好管理制度可以帮助企业更好地规范和规避风险，减少可能的损失和风险。
最后，风险偏好管理制度可以帮助企业更好地提高风险管理能力和竞争力，实现可持续发展。
三、风险偏好管理制度的基本原则在制定风险偏好管理制度时，需要遵循一些基本原则，以确保其有效性和公正性。
首先，要注重风险管理的全过程，在识别、评估、控制和监测风险时要全面和系统地考虑，确保防范风险的有效性。
其次，要重视风险管理的科学性和客观性，在风险评估和偏好确定时要依据事实和数据进行分析，避免主观臆断和盲目乐观。
再次，要注重风险管理的风险定价和风险转让，在规避风险和进行决策时要考虑风险的成本和效益，尽可能降低风险带来的损失。
最后，要重视风险管理的透明性和公开性，在制定和实施风险偏好管理制度时要公开透明，接受外部监督和审查，确保风险管理的公正和合法。
四、风险偏好管理制度的内容风险偏好管理制度的内容主要包括风险评估、风险偏好确定、风险规避和风险控制等方面。
首先，要进行风险评估，即通过对市场、经济、政治和技术等因素的分析和评估，确定企业或个人所面临的风险及其可能的影响和风险事件的可能性和影响程度，为后续决策提供依据。
银行风险偏好及限额管理总结汇报
一、概述近年来，银行业风险管理越发重要，各家银行在风险管理方面也投入了大量的精力和资源。
在这种情况下，银行风险偏好及限额管理成为了银行风险管理的一项重要内容。
本文针对银行风险偏好及限额管理进行了总结汇报，以便对银行业风险管理有更深入的了解，并为今后的风险管理工作提供参考。
二、银行风险偏好管理1. 风险偏好的定义和意义银行的风险偏好是指银行愿意承担的风险程度和范围。
风险偏好的管理对于银行来说至关重要，因为它直接决定了银行在业务发展过程中所能承担的风险规模和范围，从而影响着银行的盈利能力和偿付能力。
2. 风险偏好管理的策略和方法银行在风险偏好管理方面通常采取一系列的策略和方法，包括确定风险容忍度、制定风险管理政策、建立风险管理体系和评估风险资产等。
这些策略和方法有助于银行合理确定自己的风险承受能力，并在此基础上进行风险管理工作。
三、银行限额管理1. 限额管理的概念和作用银行的限额管理是指银行对风险暴露的业务进行限额控制，以防范和控制风险。
限额管理的作用主要包括规范业务行为、预防欺诈行为和保障风险动态监控。
2. 限额管理的具体措施和方法在实施限额管理时，银行需要考虑客户资信状况、市场情况和内部风险控制情况等因素，建立起符合实际情况的限额管理体系。
银行还需要通过设立限额监控机制、定期进行限额评估和调整等方式来对限额进行有效管理。
四、总结与建议1. 对银行风险偏好及限额管理的现状进行总结通过对银行风险偏好及限额管理的现状进行总结，可以发现银行在这方面已经有了一定的积累和实践经验，但仍然存在着不足之处。
有些银行在风险偏好管理方面还没有建立起完善的风险容忍度评估体系；有些银行在限额管理方面的控制力度还不够。
2. 针对存在问题提出相关建议针对存在的问题，我们建议银行可以在风险偏好管理方面加强对风险容忍度的评估和管理，建立起更加科学合理且符合实际情况的风险偏好管理体系；在限额管理方面，银行可以进一步完善限额控制机制，加强对限额的监控和评估，以确保限额管理的有效性和及时性。
XXX风险管理策略、风险偏好、重大风险管理政策和程序
XXX风险管理策略、风险偏好、重大风险管理政策和程序XXX风险管理策略、风险偏好以及重大风险管理政策和程序为提高风险管理能力和水平，建立风险管理的长效机制，根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行内部控制指引》、《商业银行市场风险管理指引》等法律法规和本行《章程》，结合本行风险管理实际，特制定本行风险管理策略、风险偏好以及重大风险管理政策和程序。
一、风险管理策略本行的风险管理策略主要包括：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿五个方面。
一）风险分散：即通过多样化投资来分散和降低风险的方法。
在经营中不应集中于同一业务、同一性质或同一地域的客户，使客户多样化，从而分散和降低风险。
二）风险对冲：即通过投资或购买与标的资产收益波动相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在风险。
三）风险转移：即通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理方法，可分为保险转移和非保险转移（如担保）。
四）风险规避：即经由过程拒绝或退出某一营业或市场，以免承担该营业或市场具有的风险。
五）风险补偿：即对于无法经由过程风险分散、对冲或转移进行管理，并且又无法规避、不得不承担的风险，可以在交易价格上附加风险溢价，即经由过程提高风险回报的方式，事前（丧失发生以前）对风险承担的价格补偿。
二、风险管理流程。
本行按照公司治理结构和内部控制体制，将风险管理流程分为风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤。
一）风险识别：指借助于各种分析方法,对面临的、以及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程,即确定正在或将要面临的风险。
二）风险计量：指根据不同的业务性质、规模和复杂程度，对不同类别的风险选择适当的计量方法，基于合理的假设前提和参数，计量所承担的所有风险，并采用压力测试等其他分析手段进行补充。
三）风险监测：指经由过程监测各类可量化的关键风险目标以及不可量化的风险因素的变革和开展趋势，确保风险在进一步恶化之前，向相关部门报告，并随时关注采取的风险管理、控制措施的完成质量、结果。
XXX风险管理策略、风险偏好、重大风险管理政策和程序
XXX风险管理策略、风险偏好、重大风险
管理政策和程序
本行致力于建立完善的风险管理体系，确保风险管理的全面性、系统性和连续性。
本行的风险管理体系包括风险管理组织架构、风险管理政策和程序、风险管理信息系统、风险管理培训和教育等方面。
一）风险管理组织架构：本行设立风险管理委员会，由高管层领导和风险管理相关部门负责人组成，负责制定和监督风险管理政策和程序的实施情况，确保风险管理的有效性和合规性。
二）风险管理政策和程序：本行制定了一系列风险管理政策和程序，包括信贷风险管理、市场风险管理、流动性风险管理、操作风险管理等方面，以确保风险管理的全面性和有效性。
三）风险管理信息系统：本行建立了完善的风险管理信息系统，通过数据的收集、分析和报告，支持风险管理决策的制定和实施。
四）风险管理培训和教育：本行注重风险管理人员的培训和教育，通过内部培训和外部培训等方式，提高风险管理人员的专业素质和风险管理能力。
总之，本行将风险管理作为一项重要的战略任务，通过完善的风险管理策略、流程和体系，不断提高风险管理的水平和能力，以保障本行的稳健经营和可持续发展。
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风险管理
风险偏好的界定 图1、基于价值的ERM的结构
风险鉴定
风险测量 B 风 险 子 集
价值 驱动 因素
A
所 有 风 险
C
企业价值
D 企业风险承担
E
ERM委员会风险偏好
F 战略：产品 ，销 路，市场
策 略 ： ERM 活 动，文化
风险响应
G
风险响应（缓和或者利用）
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风险管理
最优风险水平 采用资本中心方法界定风险偏好不需要达到能够最大化价值的风险水 平。但是，基于价值的方法则需要达到这个水平。考虑到企业价值的 分配，风险偏好界定的过程一开始就以价值为重点（ESR）。委员会 就抗冲击能力水平达成了一致，这个水平将会最大化股东价值。例如， 图2-2说明了ERM委员会是如何界定风险偏好的。此例中，委员会选 择了一个较高的ESR水平，ESR图就变得更为狭窄（更大的抗冲击能 力）企业价值在预期中上升。 风险偏好的界定是ERM系统中的一个基础部分。在资本中心方法中 采用EC公制界定风险偏好，是不断发展的ERM系统的自然产物。但 是，资本中心方法可能无法包含所有的风险，采用这种方法得出的结 果也不总是最优的风险水平。为了更好的利用ERM系统，公司应该 采用基于价值的方法来界定风险偏好。这种方法可以实现真正的企业 级的风险偏好的界定。在最优的风险水平下界定风险偏好，提高企业 价值。
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风险管理
不一定最优 最优风险水平是指：在满足其他股东的同时，使大股东得到最好 的服务（如信用等级评价机构，监管机构，顾客，公众等等）。根据 这个定义，能够最大化股东价值的风险水平即最优。为股东提供最好 的服务，最大化股东价值是无疑是一个很好的方式。再者，在某种程 度下，最大化股东价值只能通过满足其他股东的条件来实现。例如， 持有过量资本可能会带来可观的利率，但过多的闲散基金可能会降低 股东价值。同样地，持有过少资金也会导致更高的资金费用，而这会 再次降低股东价值。 但是，资本中心计划定义这样的风险偏好：这个风险偏好的风险水平 不需要实现价值最大化。重点在于偿付能力，这与价值最大化有着根 本上的不同。资本中心假设存在一个特殊的最优利率（如AA）和可 以产生/保持这个利率的风险水平。在与EC方程相一致的风险水平上， 将计算EC和界定风险偏好。这样就不会出现较高或较低的风险水平 会引起股东价值的提高的情况。 然而，可以用一个方法来解决这些难题。这个方法就是基于价值的 ERM.
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风险管理
基于价值的ERM结构 图1展示了基于价值的ERM结构的一部分。左上角是全部的风险种类。 再往右，公司的选择策略（产品组合，分配渠道和目标市场）作为第 一个过滤器（图1中的A部分）将与公司无关的风险剔除。例如，自 动修复所需花费的变动风险，对于一个不承保该风险的承保人来说， 便是一个与承保人无关的风险。 对每一个相关风险都建立了分配系统，包括可能性和相关性。 图1再往右看，这些相关风险对公司的价值驱动因素如收益，支出， 资本花费等产生作用。ERM活动（再保险，套头交易等）和ERM文 化这些公司战略作为第二层过滤器（图1中的B部分），减弱了这些 风险对公司价值驱动因素的影响。例如，风险因素在一个公开讨论、 快速解决问题的环境中比在一个没有这种氛围的环境中会产生更小的 影响。这些风险对价值驱动因素的影响可以量化企业价值的变化（如 图1中C部分）。随机风险的模拟运行产生一系列的影响企业价值的 因素，称之为“企业风险承担”（图1D部分）。
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涵盖所有风险 资本中心方法可能无法完全涵盖运营风险和战略风险。 这种方法采用的EC公制在对资产负债表产生主要影响的 风险的解释是有限的。 但是，基于价值的方法仅采用一个公制就涵盖了所有的风 险。这个价值公制适用于所有影响资产负债表，利润表， 加权平均资本成本的因素。
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风险管理
企业风险承担是界定风险偏好的一个关键（图1中的E部分）。图2-1 说明了被称之为“价值波动”或者企业抗冲击能力的企业风险承担。 这个信息对ERM委员会提出了这样一个问题：“你认为这个程度的 ESR合适吗？如果不合适，哪一个程度符合你的要求？”于是，风险 偏好就被定义为ERM委员会认为合适的ESR水平。例如，委员会也 许会觉得一个较高水平的抗冲击能力会提高企业价值（如果股票分析 说明公司的财务状况与其他同行相比波动性更大的话）。 管理者通过改变商品/产品组合，举办各种ERM活动，作出风险告知 决策，也可能改变风险文化来实现风险承担与风险偏好的一致。每个 这样的决策都改变着风险价值的取样，继而进行预期内的企业价值和 企业风险承担的新一轮的计算。在管理者行动之前必须重新计算，使 管理者权衡风险价值，帮助管理者作出战略选择。 根据以上的结构可知，采用基于价值的方法界定风险偏好涵盖住所有 的企业风险，并且也能得出最优风险水平。
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风险 管理
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ห้องสมุดไป่ตู้
风险管理
大部分实行企业风险管理（ERM）方案的保险公司都建 立起了一个ERM委员会。ERM委员会最重要的职能是风 险偏好的界定。很多ERM委员会都是根据经济资本定义 来界定风险偏好的。例如，他们将风险偏好定义为：“在 一年内出险的几率不超过0.5%的风险水平。这里的出险 是指GAAP资本100%完全流失。”根据EC来界定风险 偏好是合理的。因为EC是ERM方案的一个核心元素。但 是，用这种资本中心方法界定的风险偏好有以下两个特征： ●有可能无法涵盖所有的企业风险 ●得到的最终结果不一定是最优风险水平
风险管理
什么是基于价值的ERM？ 基于价值的ERM就是使得企业价值的量化成为ERM 进程中的每一部分的中心的一种方法。这是企业风险管理 和基于价值的管理这两种技术的结合。（关于基于价值的 ERM的进一步讨论，见2005年6月我发表在《保险精算师》 杂志上的一篇文章。）
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风险管理
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风险管理
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没有涵盖所有的风险 不一定最优 风险偏好的界定 什么是基于价值的ERM？ 基于价值的ERM结构 涵盖所有风险 最优风险水平
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风险管理
没有涵盖所有的风险 ERM最初的一个目的是界定公司所有风险的综合影响。 因此，选择一个可以测评所有公司风险的风险偏好准则 是非常重要的。不幸的是，EC准则通常不包括运营风险 （如诉讼）和战略风险（如错误的预测）。EC模型可以 很好的测评市场、信用、流动资产、和保险风险。这些 风险主要与资产负债表上的资产和债务相联系。但是，E C在对运营风险和战略风险的测量上成效不大。而这两个 风险影响着将来的收益和支出。EC模型通常将这两种风 险单独抽离出来，用一个固定的百分比表示，或者将其忽略。
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风险管理
企业风险承担是界定风险偏好的一个关键（图1中的E部分）。图2-1 说明了被称之为“价值波动”或者企业抗冲击能力的企业风险承担。 这个信息对ERM委员会提出了这样一个问题：“你认为这个程度的 ESR合适吗？如果不合适，哪一个程度符合你的要求？”于是，风险 偏好就被定义为ERM委员会认为合适的ESR水平。例如，委员会也 许会觉得一个较高水平的抗冲击能力会提高企业价值（如果股票分析 说明公司的财务状况与其他同行相比波动性更大的话）。 管理者通过改变商品/产品组合，举办各种ERM活动，作出风险告知 决策，也可能改变风险文化来实现风险承担与风险偏好的一致。每个 这样的决策都改变着风险价值的取样，继而进行预期内的企业价值和 企业风险承担的新一轮的计算。在管理者行动之前必须重新计算，使 管理者权衡风险价值，帮助管理者作出战略选择。 根据以上的结构可知，采用基于价值的方法界定风险偏好涵盖住所有 的企业风险，并且也能得出最优风险水平。