保险经济学第三章

●保险消费决策




（1）全部资产保险的情况：Y=W-L（其中，W为全部 财富资产，L为危险资产的可能损失值，Y为期末财 富）。 假设该风险厌恶者购买保险后的期望收益为E（L）， 若在未保险的情况下的期望财富价值为k，在产生相同 的最终期望财富水平下，风险厌恶者将偏好购买足额保 险。因此有E（L）=W-k，其中E（L）=W-k也称作精 算公平价格。 在实际生活中，风险厌恶者支付超过足额保险的保费， 超过精算公平保险价格的最大值成为风险溢价。一个人 的风险厌恶程度越高，他就越愿意支付更高的风险溢价。 （2）部分资产保险的情况 全部财富的期望为：Y=W-(1-a)L-aE（X）。
3.2 预算约束与无差异曲线



3.2.1 确定条件下的预算约束 预算约束：是指消费者只能在自己有限收入的约束下选择最优的 商品组合。 预算线：表示消费者收入和商品价格给定的条件下，消费者的全 部收入所能够买到的两种商品的各种组合。 以下图为例：


预算线的变动 （1）收入的变化

（2）商品价格的变化

尽管保险价格的增加使所购保险的数量减少，但购买每单位保险 的价格却更加贵了，因此，只有当保险需求弹性大于1时，用于 购买保险的总金额才会减少。 （3）替代效应的纯粹性分析

当预算线从AB移动到CD时，均衡点将从P点移动到Q点。如果 是优等品，Q点位于P′的左边。但即使 是劣等品，交易条件的 “纯粹”增加也会使得 需求减少，而伴随着得 需求增加，均 衡点会从P点向左移动，比如到达S点。
第三章 保险消费与储蓄理论

3.1 保险消费决策
3.1.1保险商品性质 ●商品的特征 物质属性 地理位置 时间 状态 ●保险的性质 或有商品：所谓或有商品是指商品不是我们可以使用或消 费的真实物体，而是一种承诺，承诺在某种不确定性事件发生 的条件下，在一定的日期所交割的特定的商品或服务。 根据上述定义，保险商品类似于或有商品。我们通常所说 的保险是指在某一特定的不确定性事件发生后，由保险公司向 投保人支付一定数量的货币。




当相对厌恶系数为常数时，这说明，当相对风险厌恶系数与决策者 的财富水平不相关时，为规避某一风险而准备支付的相对风险溢价 与财富水平无关。此时的相对风险厌恶系数成为常相对风险厌恶系 数。 （4）递减的相对风险厌恶 财富较少的居民资产组合中所包含的无风险资产的份额远远大于财 富较多的居民。

（3）消费者收入和商品价格同时变化


3.2.2保险消费的预算约束
●
举例
量。

●保险预算线


保险消费存在两种状态：①未发生意外事故的状态②发生意外事 故的状态。 下图为保险的状态-空间图，图中状态0表示发生意外损失的状态， 状态1表示未发生意外损失的状态。

●保险无差异曲线


无差异曲线是用来表示消费者偏好相同的两种商品的 所有组合。 无差异曲线的三个特征


3.1.3 保险消费决策
●
个人财富水平对保险的影响

（1）绝对风险厌恶 个人普遍厌恶风险，如果当事人在所有的财富水平上都不喜欢任何 零均值风险。绝对风险厌恶为： （2）递减的绝对风险厌恶 人们普遍认为，越是富有，我们为规避某一给定的额外风险而付出 的最大值就越小，即偏好表现为递减的绝对风险厌恶。如果一个决 策者显示出递减的绝对风险偏好，那么随着财富的增加及其对风险 承受能力的增强，他也越愿意持有风险资产。 （3）相对风险厌恶 相对风险厌恶系数：


当经济行为人在可行行为之间进行选择时，他们往往以备选行为 可能产生的结果为基础进行选择。各种行为并不一定导致一个必 然的结果，结果往往是不确定的，其他因素的作用会影响结果。 这些超越了经济行为人控制的其他因素，称为现实状态。大量现 实状态的存在使得目前所采取的任何行为的将来结果都是不确定 的。 在决定行为的过程中，行为人对现实状态是不确定的，这些状态 将共同确定被选行为的结果。





3.1.2 状态-偏好法
提出者：阿罗 徳布鲁、赫什利弗、拉德纳等 原理：通过恰当地改变商品空间结构，从而将不确定性下的决策 问题转化为常规的选择问题。 函数：c=f(s,a).
a∈A（可行行为集合），s ∈S（可能现实状态的集合），c ∈C(结果集 合)。





（3）最优保险决策 当财富水平W与危险损失L无关时，如果保险以精算 公平价格出售，那么对危险损失进行足额保险是最优 的，如果保费中包含一定比例的附加费用，则不完全 保险是最优的。 当财富水平W与危险损失L相关时，分两种情况： 如果财富水平与危险损失正相关，即财富水平W 越高，风险损失L就越大，在这种情况下，保险的吸 引力就会降低，最优的保险水平取决于财富水平的分 配状况。对于一个风险厌恶者而言，最优的保险水平 是自我保险。 如果财富水平与危险损失负相关，那么当财富水 平W较低时，财富的损失额反而较高，这将会刺激个 人的保险需求。如果以精算公平价格购买保险，个人 仍将购买足额保险。


3.3替代效应与收入效应
3.3.1收入效应与替代效应

3.3.2保险的替代效应 （1）保险价格的上升对 的影响。


在状态0的条件下，保险价格 的上升将导致相关成本增 加，并会使该状态下的需求下降，所购保险数量减少。 （2）保险价格的上升对 的影响。保险价格 的上升对 的影响ຫໍສະໝຸດ Baidu不确定的。