保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(债权融资——公司债券)【圣才出品】
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(债权融资——政府债券)【圣才出品】
第一节政府债券一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《地方政府专项债券发行管理暂行办法》《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，下列关于地方政府债券的说法，正确的是（）。
[2019年6月真题] A．地方政府一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的50%B．地方政府专项债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的30%C．地方政府专项债券可以用公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息D．单只地方政府一般债券应当以单项政府性基金或专项收入为偿债来源E．单只专项债券只可对应单一项目发行，不可以对应多个项目集合发行【答案】C【解析】A项，《地方政府一般债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕64号）第4条规定，一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%。
B项，《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）第5条规定，专项债券期限为1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的50%。
C项，《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）第2条规定，地方政府专项债券（以下简称专项债券）是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
DE两项，《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）第4条规定，单只专项债券应当以单项政府性基金或专项收入为偿债来源。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(股权融资——上市公司发行新股)
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(股权融资——上市公司发行新股)第二节上市公司发行新股1.1 条件和要求一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的是（）。
[2019年6月真题]A．上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同；每次优先股募集资金使用完毕前，不得再次发行优先股B．上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行后净资产的50%C．上市公司公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告可以为带强调事项段的无保留意见的审计报告D．上市公司非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者通过本次发行可以消除重大不利影响【答案】C【解析】A项，《优先股试点管理办法》第24条规定，上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。
每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股。
B项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%，已回购、转换的优先股不纳入计算。
1 / 93CD两项，第21条规定，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。
公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告；非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。
2．根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票可自行销售的情形是（）。
[2019年6月真题]A．发行对象为上市公司控股股东的参股企业B．发行对象为上市公司的销售人员C．发行对象为原前10名机构股东D．发行对象为原前10名自然人股东【解析】《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第40条规定，上市公司公开发行证券，应当由证券公司承销。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题(含历年真题)-第七章 持续督导【圣才出品】
第七章持续督导第一节法人治理一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．甲公司为上交所主板上市公司，根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，下列人员中，可以担任甲公司独立董事的是（）。
[2019年6月真题] A．乙公司生产部经理的父亲赵某，乙公司持有甲公司3%的股份且为第五大股东B．王某，其儿子持有甲公司1.2%的股份C．甲公司控股子公司财务经理配偶的哥哥孙某D．一年前为甲公司提供过内容咨询服务的会计师李某【答案】D【解析】根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第三条规定，独立董事必须具有独立性，下列人员不得担任独立董事：①在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；[排除C项]②直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；[排除B项]③在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；[排除A项]④最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；⑤为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；[一年内的禁止，D项为一年前，不限制]⑥公司章程规定的其他人员；⑦中国证监会认定的其他人员。
《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》（上证发〔2016〕48号）第12条规定，独立董事候选人应具备独立性，不属于下列情形：①在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系；[排除C项]②直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；[排除B项]③在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；[排除A项]④在上市公司实际控制人及其附属企业任职的人员；⑤为上市公司及其控股股东或者其各自的附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，包括提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人及主要负责人；⑥在与上市公司及其控股股东或者其各自的附属企业具有重大业务往来的单位担任董事、监事或者高级管理人员，或者在该业务往来单位的控股股东单位担任董事、监事或者高级管理人员；⑦近一年内曾经具有前六项所列举情形的人员；[D项为一年前，不禁止]⑧其他本所认定不具备独立性的情形。
投资银行业务(保荐代表人考试)历年真题及答案解析
A、分期发行事项
B、召募资金用途
C、发行数量
D、发行价钱
E、决定托管人
答案：BC
解析：《公司债发行试点方式》第12条：申请发行公司债券，应当由公司董事会制定方案，由股东会或股东大会对以下事项做出决议：
（一）发行债券的数量；
（二）向公司股东配售的安排；
（三）债券期限；
（四）召募资金的用途；
（五）决议的有效期；
B、持有发行人3%股分的股东
C、持有主承销商5%股分的股东
D、持有分销商5%股分的股东（不组成控股）
E、在过去6个月内和主承销商达到IPO保荐、承销意向，但没签保荐承销协议的公司
C、发行进程中的询价记录
D、工作草稿应至少保留10年
答案：ABCD
【
以下项目中，属于投资性房地产的是( )。
A.企业拥有并自行经营的酒店
B.企业以经营租赁方式租入的建筑物
C.房地产开发企业持有的预备出售的衡宇
D.已出租的投资性房地产租赁期满，因临时空置但继续用于出租的
答案：D；
选项A，属于企业的固定资产；选项B，企业对经营租入的建筑物不拥有产权，不属于企业的资产，更不能确以为投资性房地产；选项C，属于房地产企业的存货，不属于该企业的投资性房地产。
（六）对董事会的授权事项；
（七）其他需要明确的事项。
【
A、保荐人
B、律师
C、银行
D、提供担保的公司
答案：ABC
解析：《公司债券发行试点方式》第24条规定：债券受托治理人由本次发行的保荐人或其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托治理人。
【
A、主承销商治理的公募基金
（一）上市公司的控股股东、实际操纵人或其操纵的关联人；
保荐代表人考试《投资银行业务》1500题含历年真题(股权融资——非上市公众公司股份公开转让)
保荐代表人考试《投资银行业务》1500题含历年真题(股权融资——非上市公众公司股份公开转让)第三节非上市公众公司股份公开转让一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，下列公司中，全国股转系统目前可受理其挂牌申请的是（）。
[2019年6月真题]A．商业保理公司B．融资租赁公司C．典当公司D．私募基金管理公司E．小额贷款公司【答案】D【解析】根据《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》第1条第2款、第3款的规定，全国股转公司在现行挂牌条件的基础上，对私募基金管理机构（以下简称私募机构）新增8个方面的挂牌条件。
小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司、商业保理公司、典当公司等具有金融属性的企业（以下统称其他具有金融属性企业）大多处于新兴阶段，所属细分行业发展尚不成熟，监管政策尚待进一步明确与统一，面临的监管形势错综复杂，行业风险突出。
在相关监管政策明确前，暂不受理其他具有金融属性企业的挂牌申请。
2．根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法》，下列属于创新层挂牌公司维持条件的是（）。
[2019年6月真题]A．最近两年的净利润均不少于1000万元1 / 45B．最近两年完成过股票发行融资，且融资额累计不低于1000万元C．最近两年加权平均净资产收益率平均不低于8%D．合格投资者不少于50人【答案】D【解析】《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法》第9条规定，进入创新层的挂牌公司应当满足以下维持条件：①合格投资者不少于50人。
②公司治理符合第7条第2项的要求，且最近12个月不存在以下情形：挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被全国股转公司采取自律监管措施合计3次以上，或者被全国股转公司等自律监管机构采取了纪律处分措施。
挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或者被采取行政处罚，或者正在接受立案调查，尚未有明确结论意见。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(财务顾问)【圣才出品】
第六章财务顾问第一节业务监管一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（）。
A．获得证券从业资格证书B．未负有到期未清偿的债务C．最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚D．参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格【答案】B【解析】《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》（以下简称《财务顾问管理办法》）第10条规定，财务顾问主办人应当具备下列条件：①具有证券从业资格；②具备中国证监会规定的投资银行业务经历；③参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；④所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥最近24个月无违反诚信的不良记录；⑦最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；⑧最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；⑨中国证监会规定的其他条件。
2．由于上市公司管理层事后无法控制的原因所致，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额（）的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因。
A．80%B．85%C．88%D．90%【答案】A【解析】《财务顾问管理办法》第40条规定，上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80%的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众投资者道歉；利润实现数未达到盈利预测50%的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。
二、组合型选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1．根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，下列关于财务顾问内部控制制度的说法，正确的有（）。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(债权融资——企业债券)【圣才出品】
第四节企业债券一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《小微企业增信集合债券发行管理规定》，不考虑其他因素，对小微债募集资金委托贷款集中度的要求，对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过（）。
[2019年6月真题]A．500万元B．1000万元C．300万元D．1500万元E．2000万元【答案】B【解析】《小微企业增信集合债券发行管理规定》第3条规定，对小微债募集资金委托贷款集中度的要求为：对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%。
同一控制人下的企业，合计获得委贷资金不得超过上述规定数额和比例。
2．根据《小微企业增信集合债券发行管理规定》，不考虑其他因素，下列关于小微债募集资金委托贷款集中度的要求，说法正确的是（）。
[2018年12月真题] A．对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%B．对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过500万元且不得超过小微债募集资金规模的3%C．对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的5%D．对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过500万元且不得超过小微债募集资金规模的5%【答案】A【解析】《小微企业增信集合债券发行管理规定》第3条规定，对单个委贷对象发放的委贷资金累计余额不得超过1000万元且不得超过小微债募集资金规模的3%。
3．根据《深圳证券交易所关于开展绿色公司债券业务试点的通知》，发行人申请绿色公司债券上市预审核或挂牌条件确认、上市交易或挂牌转让的报送材料应满足的必备要求不包括（）。
[2018年9月真题]A．绿色公司债券募集说明书应当包括募集资金拟投资的绿色产业项目类别、项目认定依据或标准B．提交独立的专业评估或认证机构就募集资金拟投资项目属于绿色产业项目所出具的评估意见或认证报告C．提供募集资金投向募集说明书约定的绿色产业项目的承诺函D．绿色公司债券募集说明书应包括环境效益目标、绿色公司债券募集资金使用计划和管理制度等内容【答案】B【解析】《深圳证券交易所关于开展绿色公司债券业务试点的通知》第2条规定，发行人申请绿色公司债券上市预审核或挂牌条件确认、上市交易或挂牌转让，除按照《公司债券管理办法》《公司债券上市规则》《非公开发行公司债券暂行办法》及其他相关规则的要求报送材料外，还应满足以下要求：①绿色公司债券募集说明书应当包括募集资金拟投资的绿色产业项目类别、项目认定依据或标准、环境效益目标、绿色公司债券募集资金使用计划和管理制度等内容；②提供募集资金投向募集说明书约定的绿色产业项目的承诺函；③提供本所要求的其他文件。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(债权融资——公司债券)【圣才出品】
第三节公司债券3.1 公司债券一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》（2015年修订），募集说明书引用的财务报表在其最近一期截止后的有效期为（）。
[2019年6月真题]A．1个月B．3个月C．6个月D．12个月【答案】C【解析】《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》第47条第2款规定，募集说明书引用的财务报表在其最近一期截止后6个月内有效。
特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。
财务报表应以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
2．根据《公司债券受托管理人执业行为准则》，下列关于公开发行公司债券的受托管理人的说法，正确的是（）。
[2019年6月真题]A．为本次发行提供担保的机构可以担任本次债券发行的受托管理人B．受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料，保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后10年C．受托管理人应当在每年4月30日前向市场公告一年度的受托管理事务报告D．发行人不能偿还债务时，受托管理人可以接受全部或部分债券持有人的委托、以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序【答案】D【解析】A项，《公司债券受托管理人执业行为准则》第7条第2款规定，为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。
自行销售的发行人不得担任本次债券发行的受托管理人。
B项，第30条规定，受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料，包括但不限于受托协议、债券持有人会议规则、受托管理工作底稿、与增信措施有关的权利证明（如有），保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后5年。
C项，第16条第1款规定，受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年6月30日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(股权融资——上市公司发行新股)
第二节上市公司发行新股1.1 条件和要求一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的是（）。
[2019年6月真题]A．上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同；每次优先股募集资金使用完毕前，不得再次发行优先股B．上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行后净资产的50%C．上市公司公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告可以为带强调事项段的无保留意见的审计报告D．上市公司非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者通过本次发行可以消除重大不利影响【答案】C【解析】A项，《优先股试点管理办法》第24条规定，上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。
每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股。
B项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%，已回购、转换的优先股不纳入计算。
CD两项，第21条规定，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。
公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告；非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。
2．根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票可自行销售的情形是（）。
[2019年6月真题]A．发行对象为上市公司控股股东的参股企业B．发行对象为上市公司的销售人员C．发行对象为原前10名机构股东D．发行对象为原前10名自然人股东【答案】B【解析】《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第40条规定，上市公司公开发行证券，应当由证券公司承销。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(科创板业务)【圣才出品】
第八章科创板业务一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，持有上市公司特别表决权股份的股东进行表决时，可以行使特别表决权的事项是（）。
[2019年6月真题] A．对公司章程作出修改B．选举非职工代表监事C．聘请为上市公司定期报告出具审计意见的会计师事务所D．聘请独立董事【答案】B【解析】《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）第4.5.10条规定，上市公司股东对下列事项行使表决权时，每一特别表决权股份享有的表决权数量应当与每一普通股份的表决权数量相同：①对公司章程作出修改；②改变特别表决权股份享有的表决权数量；③聘请或者解聘独立董事；④聘请或者解聘为上市公司定期报告出具审计意见的会计师事务所；⑤公司合并、分立、解散或者变更公司形式。
上市公司章程应当规定，股东大会对前款第二项作出决议，应当经过不低于出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过，但根据第4.5.6条、第4.5.9条的规定，将相应数量特别表决权股份转换为普通股份的除外。
ACD三项均为普通表决权涉及的事项。
2．根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》，下列关于科创板投资者适当性要求的说法，不正确的是（）。
[2019年6月真题] A．个人投资者股票证券账户及资金账户持有资产规模应当达到规定标准B．个人投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理C．个人投资者应具备相关股票投资经验和相应的风险承受能力D．具体标准可由上海证券交易所制定，并可根据科创板运行情况作适当调整【答案】B【解析】根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》，投资者适当性要求如下：个人投资者投资科创板股票，证券账户及资金账户持有资产规模应当达到规定标准，且具备相关股票投资经验和相应的风险承受能力。
具体标准由上交所制定，并可根据科创板运行情况作适当调整。
强化证券公司投资者适当性管理义务和责任追究。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(保荐业务监管)【圣才出品】
第一章保荐业务监管第一节资格管理一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．个人申请保荐代表人资格，应最近3年担任过境内证券发行项目的协办人。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，以下不属于上述境内证券发行项目范畴的是（）。
[2019年6月真题]A．中小板上市公司控股股东发行可交换公司债券B．创业板上市公司发行配股C．主板上市公司定向增发股份D．首次公开发行股票并在科创板上市项目【答案】A【解析】《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第11条规定，个人申请保荐代表人资格，应当具备的条件之一是：最近3年内在本办法第2条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人。
第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。
其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等；“上市公司发行可转换公司债券”包含发行分离交易可转换公司债券。
而发行可交换公司债券，不需要聘请保荐机构保荐。
《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第11条规定，发行人申请股票首次发行上市，应当按照规定聘请保荐人进行保荐，并委托保荐人通过本所发行上市审核业务系统报送发行上市申请文件。
2．以下证券发行过程中，不需要聘请保荐机构的是（）。
[2015年9月真题]A．首次公开发行股票并上市B．上市公司公开增发C．上市公司配股D．上市公司发行可转换公司债券E．发行企业债券【答案】E【解析】《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。
其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等；“上市公司发行可转换公司债券”包含发行分离交易可转换公司债券。
2024年证券从业资格-投资银行业务(保荐代表人)考试历年真题摘选附带答案版
2024年证券从业资格-投资银行业务（保荐代表人）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)甲上市公司2014年净利润为6000万元，投资收益为1000万元，与筹资活动相关的财务费用为500万元，经营性应收项目增加750万元，经营性应付项目减少250万元，固定资产折旧为400万元，无形资产摊销为100万元。
假定固定资产的折旧，无形资产的摊销均影响当期净利润，没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。
A. 4000B. 8500C. 4500D. 50002.(单项选择题)(每题 1.00 分)以下哪些主体，参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制？（）Ⅰ 发行人的董事Ⅱ 发行人的监事Ⅲ 发行人的高级管理人员Ⅳ 发行人的中层员工Ⅴ 发行人的持股比例超过百分之三的股东A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、ⅢD. Ⅲ、ⅤE. Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ3.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于企业持有待售的固定资产，下列说法正确的是( )。
Ⅰ 持有待售的固定资产，是指在当前状况下准备出售的固定资产Ⅱ 持有待售的固定资产账面价值高于重新预计的净残值的金额计入当期损益Ⅲ 企业持有待售的固定资产，应当对其预计净残值进行调整Ⅳ 划分为持有待售的固定资产必须满足预计转让将在1年内完成A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列属于证券公司申请保荐业务资格应当具备的条件是（）。
A. 具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于25人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人B. 注册资本不低于人民币1亿元C. 净资本不低于人民币3000万元D. 保荐代表人不少于3人E. 最近3年内未因违法违规行为受到行政处罚5.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于会计政策变更和会计估计变更，以下说法正确的是（）。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(债权融资——非金融企业债务融资工具)
第五节非金融企业债务融资工具一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》，下列说法正确的是（）。
[2017年9月真题]A．一次足额发行或限额内分期发行金融债券，发行人应在本次或每期债券发行前5个工作日，按相关要求将有关文件报中国人民银行备案，并提交《金融债券备案登记表》B．金融债券以招标承销方式发行的，主承销商应提交尽职调查报告C．一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如发行人单纯变动信用评级机构，无须在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因D．以协议承销方式发行金融债券的，发行人应与承销团成员签订承销主协议【答案】A【解析】B项，《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》第3条规定，金融债券以协议承销方式发行的，主承销商应提交尽职调查报告。
C项，第5条规定，一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如果发行人变更承销商、会计师事务所、律师事务所或信用评级机构等专业机构，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因。
D 项，第8条第2款规定，以招标承销方式发行金融债券的，发行人应与承销团成员签订承销主协议。
以协议承销方式发行金融债券的，发行人应聘请主承销商，由发行人与主承销商协商安排有关发行工作。
主承销商应与承销团成员签订承销团协议。
2．根据《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》，下列不属于第一类企业条件的是（）。
[2016年11月真题]A．最近3个会计年度未发生连续亏损B．最近24个月内无债务融资工具或者其他债务违约或者延迟支付本息的事实C．最近12个月内未被相关主管部门采取限制直接债务融资业务等行政处罚D．最近36个月内累计公开发行债务融资工具不少于3期，公开发行规模不少于100亿元【答案】A【解析】《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》（2015年修订）第6条规定，同时符合以下要求的为第一类企业：①市场认可度高，行业地位显著，经营财务状况稳健，最近两个会计年度未发生连续亏损；②最近36个月内累计公开发行债务融资工具不少于3期，公开发行规模不少于100亿元；③最近24个月内无债务融资工具或者其他债务违约或者延迟支付本息的事实，控股股东、控股子公司无债务融资工具违约或者延迟支付本息的事实；④最近12个月内未被相关主管部门采取限制直接债务融资业务等行政处罚，未受到交易商协会警告及以上自律处分；⑤交易商协会根据投资者保护的需要规定的其他条件。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(定价销售)【圣才出品】
第五章定价销售第一节股票估值一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．某上市公司发行在外的人民币普通股为6000万股，其下一年度的预测税后利润为1.2亿元人民币，假设必要报酬率为10%，该公司税后利润未来的年增长率为6%，并且预期该公司会将年度税后利润的70%用于发放股利，则根据不变增长的红利贴现模型，该公司股票的内在价值是（）。
[2017年9月真题]A．36元/股B．48元/股C．35元/股D．10元/股【答案】C【解析】本题中，预测的下一年度每股盈利＝1.2亿/6000万股＝2元/股，每股股利D1＝2×0.7＝1.4（元/股）。
又必要报酬率k＝10%，未来的年增长率g＝6%，则根据不变增长的红利贴现模型，该公司股票的内在价值V＝D1/（k－g）＝1.4/（10%－6%）＝35（元/股）。
2．根据《上市公司行业分类指引》，下列说法正确的是（）。
[2016年5月真题] A．确定行业归属后，在没有发生重大资产重组的情况下，不再变更B．教育业务收入占总收入40%，利润占28%，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业C．教育业务收入占总收入35%，利润占32%，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业D．教育业务收入占总收入40%，利润占55%，体育业务收入占总收入60%，利润占45%，该公司归属于综合行业【答案】C【解析】根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的规定，A项，在没有发生重大资产重组的情况下，原则上每年依据上市公司年报调整一次；BC两项，当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），则该公司归属该业务对应的行业类别；D项，当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业，上市公司体育业务收入占总收入60%，大于50%，则该公司归属于体育行业。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(持续督导)【圣才出品】
第七章持续督导第一节法人治理一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．甲公司为上交所主板上市公司，根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，下列人员中，可以担任甲公司独立董事的是（）。
[2019年6月真题] A．乙公司生产部经理的父亲赵某，乙公司持有甲公司3%的股份且为第五大股东B．王某，其儿子持有甲公司1.2%的股份C．甲公司控股子公司财务经理配偶的哥哥孙某D．一年前为甲公司提供过内容咨询服务的会计师李某【答案】D【解析】根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第三条规定，独立董事必须具有独立性，下列人员不得担任独立董事：①在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；[排除C项]②直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；[排除B项]③在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；[排除A项]④最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；⑤为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；[一年内的禁止，D项为一年前，不限制]⑥公司章程规定的其他人员；⑦中国证监会认定的其他人员。
《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》（上证发〔2016〕48号）第12条规定，独立董事候选人应具备独立性，不属于下列情形：①在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系；[排除C项]②直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；[排除B项]③在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；[排除A项]④在上市公司实际控制人及其附属企业任职的人员；⑤为上市公司及其控股股东或者其各自的附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，包括提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人及主要负责人；⑥在与上市公司及其控股股东或者其各自的附属企业具有重大业务往来的单位担任董事、监事或者高级管理人员，或者在该业务往来单位的控股股东单位担任董事、监事或者高级管理人员；⑦近一年内曾经具有前六项所列举情形的人员；[D项为一年前，不禁止]⑧其他本所认定不具备独立性的情形。
保荐代表人考试《投资银行业务》练习题库
保荐代表人考试《投资银行业务》练习题库2020年保荐代表人考试《投资银行业务》题库【历年真题＋章节题库＋模拟试题】目录•第一部分历年真题•2019年11月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2019年6月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2018年12月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2018年9月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2018年5月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2017年12月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2017年9月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2017年6月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2016年11月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2016年10月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2016年5～9月保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2015年保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2014年保荐代表人考试《投资银行业务》真题精选及详解•2013年保荐代表人考试《投资银行业务能力》真题精选及详解•2012年保荐代表人考试《投资银行业务能力》真题精选及详解•2011年保荐代表人考试《投资银行业务能力》真题精选及详解•2010年保荐代表人考试《投资银行业务能力》真题精选及详解•2009年保荐代表人考试《投资银行业务能力》真题精选及详解•2008年保荐代表人考试《投资银行业务能力》真题精选及详解•说明：本考试科目在2014年考试中更名为《投资银行业务》。
••第二部分章节题库•第一章保荐业务监管•第一节资格管理•第二节主要职责•第三节工作规程•第四节执业规范•第五节内部控制•第二章财务分析•第一节会计总论•第二节会计政策、会计估计及其变更和差错更正•第三节存货•第四节固定资产•第五节无形资产•第六节投资性房地产•第七节长期股权投资与合营安排•第八节资产减值•第九节负债•第十节借款费用•第十一节股份支付•第十二节或有事项•第十三节金融工具•第十四节所有者权益•第十五节收入、费用和利润•第十六节政府补助•第十七节非货币性资产交换•第十八节债务重组•第十九节所得税•第二十节外币折算•第二十一节租赁•第二十二节财务报告•第二十三节资产负债表日后事项•第二十四节持有待售的非流动资产、处置组和终止经营•第二十五节企业合并•第二十六节合并财务报表•第二十七节每股收益•第二十八节公允价值计量•第二十九节审计和资产评估•第三十节财务管理•第三十一节管理会计•第三十二节税法•第三章股权融资•第一节首次公开发行股票•第二节上市公司发行新股•第三节非上市公众公司股份公开转让•第四章债权融资•第一节政府债券•第二节金融债券•第三节公司债券•第四节企业债券•第五节非金融企业债务融资工具•第六节资产证券化•第五章定价销售•第一节股票估值•第二节债券估值•第三节股票发行与销售•第四节债券发行与销售•第六章财务顾问•第一节业务监管•第二节上市公司收购•第三节上市公司重大资产重组•第四节涉外并购•第五节非上市公众公司并购•第七章持续督导•第一节法人治理•第二节规范运作•第三节信守承诺•第四节持续信息披露•第五节法律责任•第八章科创板业务•第八章科创板业务•第三部分模拟试题•保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题及详解（一）•保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题及详解（二）•内容简介本题库是详解保荐代表人胜任能力考试科目“投资银行业务”的题库，包括历年真题、章节题库和考前押题三大部分。
2024年证券从业资格-投资银行业务(保荐代表人)考试历年真题摘选附带答案
2024年证券从业资格-投资银行业务（保荐代表人）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)甲公司为一家在上海证券交易所上市的A股公司，乙公司为国内一家民营企业，并且乙公司在甲公司未拥有任何权益。
则下列说法正确的是（）。
A. 如果乙公司拟协议收购甲公司15％的股份，乙公司未因此次收购成为甲公司的控股股东，乙公司需就此次股份收购事宜编制简式权益变动报告书B. 如果乙公司拟协议收购甲公司20％以上的股份，则超过20％的部分，应当改以要约方式进行或依据相关法律、法规向中国证监会申请豁免要约收购C. 如果乙公司拟协议收购甲公司30％的股份，则应当以要约方式进行D. 如果乙公司拟协议收购甲公司25％以上的股份，则超过25％的部分，应当改以要约方式进行或依据相关法律、法规向中国证监会申请豁免要约收购2.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据证券法的规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合的条件，下列说法正确的有（）。
Ⅰ．股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行Ⅱ．公司股本总额不少于人民币5000万元Ⅲ．公司股本总额为4亿股，则公开发行股份的比例应为10％以上Ⅳ．公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载C. Ⅰ．Ⅱ．ⅣD. Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ3.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于证券公司短期融资券的说法正确的是（）。
Ⅰ．期限在365天以内Ⅱ．短期融资券余额不得超过净资产的50％Ⅲ．只在银行间债券市场发行Ⅳ．可以同时在银行间债券市和证券交易所市场交易A. ⅠB. Ⅰ．Ⅱ．ⅣC. Ⅱ．ⅣD. Ⅲ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)企业以400万从外部购买了一个研究阶段项目，后来又发生了150万的资本化开发支出，请问无形资产的确认金额是多少（）。
A. 150万元B. 400万元C. 550万元D. 0万元5.(单项选择题)(每题 1.00 分)李某为某股份公司经理，下列属于李某职权的有（）。
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题(含历年真题)-第1、5章【圣才出品】
第一章保荐业务监管第一节资格管理一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．个人申请保荐代表人资格，应最近3年担任过境内证券发行项目的协办人。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，以下不属于上述境内证券发行项目范畴的是（）。
[2019年6月真题]A．中小板上市公司控股股东发行可交换公司债券B．创业板上市公司发行配股C．主板上市公司定向增发股份D．首次公开发行股票并在科创板上市项目【答案】A【解析】《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第11条规定，个人申请保荐代表人资格，应当具备的条件之一是：最近3年内在本办法第2条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人。
第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。
其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等；“上市公司发行可转换公司债券”包含发行分离交易可转换公司债券。
而发行可交换公司债券，不需要聘请保荐机构保荐。
《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第11条规定，发行人申请股票首次发行上市，应当按照规定聘请保荐人进行保荐，并委托保荐人通过本所发行上市审核业务系统报送发行上市申请文件。
2．以下证券发行过程中，不需要聘请保荐机构的是（）。
[2015年9月真题]A．首次公开发行股票并上市B．上市公司公开增发C．上市公司配股D．上市公司发行可转换公司债券E．发行企业债券【答案】E【解析】《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。
其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等；“上市公司发行可转换公司债券”包含发行分离交易可转换公司债券。
保荐代表人考试《投资银行业务》历年真题完整合集
保荐代表人考试《投资银行业务》历年真题完整合集1.关于上市公司重大资产重组方案中基于相关资产实际盈利数超过利润预测数而设置对标的资产交易对方、管理层或核心技术人员的奖励对价、超额业绩奖励等业绩奖励安排，下列说法正确的是（）。
A. 奖励总额不应超过其超额业绩部分的100%，或不超过其交易作价的20%B. 奖励总额不应超过其超额业绩部分的100%，且不超过其交易作价的50%C. 奖励总额不应超过其超额业绩部分的100%，或不超过其交易作价的50%D. 奖励总额不应超过其超额业绩部分的100%，且不超过其交易作价的20%【答案】: D【解析】:根据《关于并购重组业绩奖励有关问题与解答》相关规定，上市公司重大资产重组方案中，基于相关资产实际盈利数超过利润预测数而设置对标的资产交易对方、管理层或核心技术人员的奖励对价、超额业绩奖励等业绩奖励安排时，应注意：①上述业绩奖励安排应基于标的资产实际盈利数大于预测数的超额部分，奖励总额不应超过其超额业绩部分的100%，且不超过其交易作价的20%。
②上市公司应在重组报告书中充分披露设置业绩奖励的原因、依据及合理性，相关会计处理及对上市公司可能造成的影响。
2.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于持续督导期的说法，正确的有（）。
Ⅰ．首次公开发行股票并主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度Ⅱ．主板上市公司发行公司债的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度Ⅲ．首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度Ⅳ．创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度Ⅴ．创业板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及后1个完整会计年度A. Ⅰ、ⅢB. Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】: C【解析】:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ四项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第32条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。
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保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(债权融资——公司债券)【圣才出品】
第三节公司债券
3.1 公司债券
一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）
1．根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》（2015年修订），募集说明书引用的财务报表在其最近一期截止后的有效期为（）。
[2019年6月真题]
A．1个月
B．3个月
C．6个月
D．12个月
【答案】C
【解析】《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》第47条第2款规定，募集说明书引用的财务报表在其最近一期截止后6个月内有效。
特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。
财务报表应以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
2．根据《公司债券受托管理人执业行为准则》，下列关于公开发行公司债券的受托管理人的说法，正确的是（）。
[2019年6月真题]
A．为本次发行提供担保的机构可以担任本次债券发行的受托管理人
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B．受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料，保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后10年
C．受托管理人应当在每年4月30日前向市场公告一年度的受托管理事务报告
D．发行人不能偿还债务时，受托管理人可以接受全部或部分债券持有人的委托、以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序
【答案】D
【解析】A项，《公司债券受托管理人执业行为准则》第7条第2款规定，为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。
自行销售的发行人不得担任本次债券发行的受托管理人。
B项，第30条规定，受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料，包括但不限于受托协议、债券持有人会议规则、受托管理工作底稿、与增信措施有关的权利证明（如有），保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后5年。
C项，第16条第1款规定，受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人
对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年6月30日前向市场公告上一年
度的受托管理事务报告。
D项，第21条规定，发行人不能偿还债务时，受托管理人应当督促发行人、增信机构和
其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。
3．根据《公司债券发行与交易管理办法》，关于资信评级机构为公开发行公司债券进行
信用评级的相关规定，下列说法正确的是（）。
[2019年6月真题] A．评级机构应及时向市场公布首次评级报告和定期跟踪评级报告
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B．在债券有效存续期间，应当每季度至少向市场公布一次定期跟踪评级报告
C．评级机构出具的不定期跟踪评级报告仅需告知发行人
D．应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调
整及其他与评级相关的信息变动情况，但无需向证券交易所或其他证券交易场所报告【答案】A
【解析】《公司债券发行与交易管理办法》第46条规定，资信评级机构为公开发行公司
债券进行信用评级，应当符合以下规定：
①按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告；[C项错误，应公布]
②在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告；
③应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告。
4．根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》，以下说法正确
的是（）。
[2018年12月真题]
A．违约类债券指发行人的偿债能力或增信措施的有效性严重恶化、按期还本付息存在重
大不确定性且预计将发生违约的债券
B．受托管理人出现不再适合继续任职情形的，在依法变更受托管理人之前，由上交所临
时指定的相关机构履行债券风险管理职责
C．未聘请受托管理人的债券，由资金监管银行参照该指引的规定履行受托管理人的相关
职责
D．对初步列为关注类的债券，受托管理人应当至少在债券还本付息日前2个月开展风
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险排查
【答案】D
【解析】A项，《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》第20条
规定，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划分为正常类、关注类、风险类及违约类。
其中，违约类债券是指已经发生未能按时还本付息的债券；风险类债券
是指发行人的偿债能力或增信措施的有效性严重恶化、按期还本付息存在重大不确定性且
预计将发生违约的债券。
B项，第9条第3款规定，受托管理人出现不再适合继续任职情
形的，在依法变更受托管理人之前，由中国证监会临时指定的相关机构履行债券风险管理
职责。
C 项，第14条第2款规定，未聘请受托管理人的债券，由承销机构参照本指引的
规定履行受托管理人的相关职责。
5．根据《证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》，以下说法正确的是（）。
[2018年12月真题]
A．创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征作专项披露。
债券承
销机构无须就发行人是否具有创新创业特征发表明确意见
B．重点支持已纳入全国股转系统（新三板）的挂牌公司发行创新创业公司债
C．非公开发行的创新创业公司债，不得附可转换成股份的条款
D．创新创业公司，是指从事高新技术产品研发、生产和服务，或者具有创新业态、创新
商业模式的中小型公司
【答案】D
【解析】根据《证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》（证监会公告[2017]10号），AD两项，创新创业公司是指从事高新技术产品研发、生产和服务，或者
具
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有创新业态、创新商业模式的中小型公司；创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本
公司创新创业特征作专项披露；B项，重点支持已纳入全国中小企业股份转让系统（新三板）创新层的挂牌公司；C项，非公开发行的创新创业公司债，可以附可转换成股份的条款。
附可转换成股份条款的创新创业公司债，应当符合中国证监会相关监管规定。
6．下列关于公司债券受托管理人的说法，正确的是（）。
[2018年12月真题] A．自行
销售的发行人可以担任本次债券发行的受托管理人
B．受托管理人应当对发行人指定专项账户用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与
本息偿付情况进行监督
C．受托管理人应当至少提前15个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人按时履约
D．中国证监会对受托管理人开展受托管理业务实施自律管理
【答案】B
【解析】A项，根据《公司债券受托管理人执业行为准则》第7条规定，自行销售的发行
人不得担任本次债券发行的受托管理人。
C项，第19条规定，受托管理人应当至少提前
20个工作日掌握公司债券还本付息、赎回、回售、分期偿还等的资金安排，督促发行人
按时履约。
D项，第3条规定，中国证券业协会（以下简称协会）对受托管理人开展受托
管理业务实施自律管理。
7．下列关于公司债券承销机构的说法，正确的是（）。
[2016年10月真题]
A．公开发行超过5000万元的，必须组建承销团
B．承销机构应当具备保荐资格
5 / 99
C．证券公司非公开发行公司债券，可以自行销售
D．公司债券的承销机构不可以担任受托管理人
【答案】A
【解析】A项，《证券法》（2014年修订）第32条规定，向不特定对象发行的证券票面
总值超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。
承销团应当由主承销和参与承销的证券
公司组成。
BC两项，《公司债券发行与交易管理办法》第33条规定，发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销（无须具备保荐资格）。
取得证券承销业务资格
的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债
券可以自行销售。
D项，《公司债券受托管理人执业行为准则》第7条规定，本次发行公
司债券的承销机构，和其他经中国证券监督管理委员会认可的机构可以担任受托管理人。
8．某上市公司拟申请公开发行公司债券，最近1期净资产20亿元（含少数股东权益），子公司有债券余额4亿元，上市公司持有子公司股份75%，上市公司有2亿元短期融资券，则上市公司本次最多可发行公司债券的金额为（）。
[2012年真题]
A．2亿元
B．3亿元
C．4亿元
D．5亿元
【答案】C
【解析】根据《证券法》第16条，公开发行公司债券，其累计债券余额不超过公司净资
产的40%。
此处，净资产是指实际发行前最近一期的净资产；对于需要编制合并财务报表的公司，净资产是指合并报表所有者权益，含少数股东权益。
根据深交所《债券业务办理
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