第一章金融工程概述

第一章 金融工程概述

学习指南

1. 主要内容

金融工程是一门融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的新兴交叉性学科。无套利定价与风险中性定价是金融工程具有标志性的分析方法。尽管历史不长，但金融工程的发展在把金融科学的研究推进到一个新阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域都产生了极其深远的影响。本章主要对金融工程的定义，发展历史以及基本方法

进行了介绍

2. 学习目标

掌

握金融工程的

定义、根本

目的和主要内容；

熟悉金融工程产生和发展的背景、金融产品定价的基本分析方法和运用的工具；了解金融工程的主要技术手段、金融工程与风险管理之间的关系

3. 本章重点

（1）金融工程的定义及主要内容

（2） 掌握金融工程的定价原理（绝对定价法和相对定价法，无套利定价原理，风险中性定价法，状态价格定价法）

（3） 衍生证券定价的假设

4. 本章难点

（1） 用积木分析法给金融工程定价

（2） 三种定价方法的内在一致性

5. 知识结构图

6. 学习安排建议

本章是整个课程的概论，介绍了有关金融工程的定义、发展历史和背景、基本原理等内容，是今后本课程学习的基础，希望同学们能多花一些时间理解和学习，为后续的学习打好基础。

● 预习教材第一章内容；

● 观看视频讲解；

● 阅读文字教材；

● 完成学习活动和练习，并检查是否掌握相关知识点，否则重新学习相关内容。 ● 了解感兴趣的拓展资源。

第二章 远期与期货概述

学习指南 1. 主要内容

远期是最基本、最古老的衍生产品。期货则是远期的标准化。在这一章里，我们将了解远期和期货的基础知识，包括定义、主要类型和市场制度等，最后将讨论两者的异同点

2. 学习目标

掌握远期

、期

货合

约的定义、主要种类；

熟悉远期

和期货的

区别；了

解远期

和期货的产生和发展、交易机制

3. 本章重点

(1) 远期、期货的定义和操作

(2) 远期、期货的区别

4. 本章难点

远期和期货的产生和发展、交易机制5. 知识结构图

6. 学习安排建议

本章主要对远期和期货的基础知识进行介绍，是之后进行定价、套期保值等操作的基础，建议安排1课时的时间进行学习。

● 预习教材第二章内容；

● 观看视频讲解；

● 阅读文字教材；

● 完成学习活动和练习，并检查是否掌握相关知识点，否则重新学习相关内容； ● 了解感兴趣的拓展知识。

第三章 远期与期货定价

学习指南 1. 主要内容

衍生产品的定价（pricing)是金融工程最重要的内容之一，它指的是确定衍生产品的理论价格。衍生产品的理论价格是市场参与者进行套期保值、套利和投机的依据。在本章中，将运用“无套利定价法”这一金融工程的重要思想与方法对远期和期货合约进行定价。 2. 学习目标：

掌握远期价格和期货价格的关系、无收益资产远期合约的定价、支付已知现金收益资产远期合约的定价、支付已知收益率资产远期合约的定价以及期货价格和现货

价格的关系等；熟悉远

期与期货

价格的

一般结

论、远期(期货)价格与标的资产现货价格的关系。

3. 本章重点：

（1）远期和期货价格的关系，三种远期合约的定价

（2）远期(期货)价格与标的资产现货价格的关系

4. 本章难点

远期和期货价格的一般结论

5. 知识结构图：

6. 学习安排建议： 本章的重点内容放在远期和期货的定价，涉及到许多公式推导，要求在学习前对微积分的基础知识有一定的了解，在学习时可以结合相应的习题和案例加深印象。

● 观看视频的要点讲解；

● 阅读文字教材；

● 完成学习活动和练习，并检查是否掌握相关知识点，否则重新阅读教材相关

内容。

● 可以尝试通过自己做题来巩固记忆。

第四章 运期与期货的运用

学习指南

1.主要内容

金融市场主要有套期保值者、套利者和投机者三类交易者。相应地，套期保值、套利和投机就是远期和期货的三大运用领域。其中，套期保值功能是远期和期货产生的起源，也是远期和期货最重要、最应发展的运用领域。 2. 学习目标：

（1）掌握利用远期和期货进行套期保值、套利与投机的原理

（2）熟悉运用远期（期货)进行套期保值的类型、完美与不完美的套期保值、远期（期货)套期保值策略、最优套期保值比率的

确定

3. 本章重点：

（1）远期（期货）套期保值策略

（

2）运用远

期和期货进

行套

期和投机

4. 本章难点

最优套期保值比率的确定

5. 知识结构图：

6. 学习安排建议：

本章注重应用，涉及远期和期货的套期保值、套利和投机的方法，需要结合一定的案例来进行分析。

预习教材第四章内容；

● 观看视频的要点讲解；

● 阅读文字教材；

● 完成学习活动和练习，并检查是否掌握相关知识点，否则重新学习相关内容； ● 了解自己感兴趣的拓展资源。

第五章 股指期货、外汇期货、利率远期与利率期货

学习指南 1. 主要内容

股票指数、外汇与利率产品是金融远期与金融期货的主要标的资产。由于具体产品种类繁多，在本章中将选取典型产品，集中介绍和分析其中的重要问题。 2. 学习目标

掌握股指期货、外汇远期、利率远期与利率期货的定义； 熟悉股指期货、外汇远期、利率远期与利率期货

的定价；了解常见的

利率期

货

3. 本章重点

（1）远期（期货）套期保值策略

（2

）运用远期和

期货进行套期

和投

机

4. 本章难点

最优套期保值比率的确定

5. 知识结构图