海螺水泥2019年决策水平分析报告

项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
3,645,673.2
3,312,947.8
3,017,847.7
10.04
9.78
0
6
7
2
294,169.82 113.64 137,693.33
0.08
0
3
9
264,965.13
0 264,965.13
0 264,965.13
0
11,868,189.
26.2 9,404,496.4
33.23 7,058,984.2
0
内部资料，妥善保管
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海螺水泥2019年决策水平报告
8
1
4
五、偿债能力分析
从支付能力来看，海螺水泥2019年是有现金支付能力的。企业短期偿 债能力有所提高，这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速 度并没有提高的情况下取得的，是可靠的。从短期来看，企业拥有支付利 息的能力。本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。
1,460,275.7
1,175,127.9
-9.86
24.27
0
5
7
8
2019年所有者权益为14,232,044.9万元，与2018年的11,641,787.33 万元相比有较大增长，增长22.25%。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
14,232,044.
11,641,787.
9,196,410.7
22.25
26.59
0
9
33
4
529,930.26
0 529,930.26
0 529,930.26
0
1,058,732.0
1,057,632.4
0.02 1,058,474.8
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
32.39 28.06 39.49 26.33 26.55
2018年
35.6 31.06 44.08 28.82
29.4
2017年
33.83 27.65 37.19 18.51 19.07
海螺水泥2019年内部经营资产的盈利能力为29.01%，与2018年的 27.93%相比有所提高，提高1.09个百分点。2019年对外长期投资业务的 盈利能力为30.95%，与2018年的20.28%相比有较大幅度的提高，提高 10.67个百分点。
内部资料，妥善保管
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海螺水泥2019年决策水平报告
性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账 款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本 合理。2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产 结构合理。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为3,645,673.26万元，与2018年的3,312,947.87万元 相比有较大增长，增长10.04%。2019年企业负债规模有较大幅度增加， 负债压力有较大幅度的提高。
三、资产结构分析
海螺水泥2019年资产总额为17,877,718.15万元，其中流动资产为 9,710,960.37万元，主要分布在货币资金、交易性金融资产、应收票据等 环节，分别占企业流动资产合计的56.61%、17.28%和8.62%。非流动资 产为8,166,757.78万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非 流动资产的72.07%、12.22%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流 动资产的82.52%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币
海螺水泥2019年决策水平报告
海螺水泥2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为4,455,684.53万元，与2018年的3,962,919.59万元 相比有较大增长，增长12.43%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业 盈利基础比较可靠。2019年营业利润为4,405,733.76万元，与2018年的 3,988,235.59万元相比有较大增长，增长10.47%。在市场份额迅速扩大的 同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
47.3 93,481.09
0
730,364.52
14.2 639,572.86
28.27 498,628.1
0
401,333.86
6.27 377,654.11
9.72 344,193.12
0
903,554.31
29.5 697,751.81
-23.02 906,417.43
0
1,316,250.7
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
3.54
2018年
3.34 0
0.2
2.76 2.52
0 0.22
2017年
2.18 1.95 99.45 0.25
六、盈利能力分析
海螺水泥2019年的营业利润率为28.06%，总资产报酬率为26.33%， 净资产收益率为26.55%，成本费用利润率为39.09%。企业实际投入到企 业自身经营业务的资产为15,185,025.45万元，经营资产的收益率为 29.01%，而对外投资的收益率为30.95%。
二、成本费用分析
2019年海螺水泥成本费用总额为11,281,848.9万元，其中：营业成本 为10,476,009.01万元，占成本总额的92.86%；销售费用为441,657.46万 元，占成本总额的3.91%；管理费用为474,115.42万元，占成本总额的 4.2%；财务费用为-133,816.92万元，占成本总额的-1.19%；营业税金及 附加为140,304.91万元，占成本总额的1.24%。2019年销售费用为 441,657.46万元，与2018年的373,329.47万元相比有较大增长，增长 18.3%。2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活 动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年管理费用为 474,115.42万元，与2018年的375,216.73万元相比有较大增长，增长 26.36%。2019年管理费用占营业收入的比例为3.02%，与2018年的2.92% 相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升， 管理费用支出合理。