信托知识汇总(内部资料,精心整理)
信托基础知识
一、什么是信托1、信托是一种特殊的非银行财产管理制度,与银行、保险、证券构成了中国的金融四大产业支柱;在中国与银行业一同受到“国务院银行业监督管理委员会”监管,同时又受到中国的“一法三规”的保护;2、一法三规指的是中华人民共和国信托法、信托公司管理、信托公司净资本管理办法、集合资金信托计划管理办法;3、一法三规：约束了因信托公司的原因造成本次信托计划财产受到损失的将由信托公司固有财产进行赔偿;信托公司注册资本必须在3亿元以上、净资本不得低于2亿元;保证信托计划的财产与信托公司的财产的独立性、意味着两个财产是隔离的;信托计划存续期间的财产也是独立的;信托公司的各个项目也是独立的、不会因为这个信托计划财产亏损了去用另外一个信托计划财产补充的可能性发生;银监会要求的刚性兑付在这里就不多说了;2001年到目前为止,近14万亿的信托资产没有出现过一起本金及利息不兑付的;二、什么是信托公司信托公司是一个非银行的金融机构,但又与银行一样归国家银监会监管;运营的信托公司68家;三、什么是信托产品由信托公司发行的一款固定期限和固定收益类的产品或浮动收益类的产品PE阳光私募;四、信托的运作模式1、投资者委托人基于对信托公司受托人的信任,将自己的资金财产委托给信托公司,由信托公司将投资者的资金给到需要借钱的企业或个人,然后按投资者的意愿取得固定或浮动的年化收益,基本年化收益在8%-12%左右浮动收益的另计,期限多为12个月、24个月或36个月居多50年也有;融资方提供足额的资产抵押或质押不超过50%的抵押率;抵押物以土地及在建工程、房地产现房最为普遍、质押物以债权类或上市公司股权或未上市金融股权最为普遍;另外每一款信托计划的风控增信还包含：连带责任担保、优先次级结构化设计、股权控制项目监管和资金监管;到期融资方归还信托本金及利息到信托公司指定银行帐号,信托公司将本金及利息打到投资者当初打款的银行帐号;2、信托起投金额100万元,但300万以下只有50个人的名额,300万元的自然人名额不受限制;五、信托资金的投向1、政府基础设施建设类城市建设、修路等2、房地产类商业地产和保障房建设等3、企业融资贷款类上市公司融资贷款等六、通过信托融资银监会要审核的条件1、融资方的企业资质及信用需要评估;2、还款来源是否充足是否可以覆盖所融资金的本息3、融资方过去的经营如何所投项目是否有较高复合增长率4、抵押物净值如何一定低于50%抵押率抵押物变现能力如何5、一旦融资人还不起钱,是否可以及时变现抵押物以还本付息有实力的信托公司如果遇到融资方借钱人还不起钱的做法是：先以自有资金垫付给投资者本金和利息,然后再自己去拍卖融资方借钱人的抵押物,因为抵押物的评估价值的抵押率基本控制在50%以下,所以信托公司很乐意做这种事情;七、信托公司对信托计划的财产有6大风控增信措施1、抵押担保土地、房产并且抵押率一般不超过50%;2、质押担保股权-常见的为上市公司股权和未上市金融股权、债权类-常见为政府的债权或应收帐款如遇上市公司流通股则质押率控制在40%以下并设置平仓线和预警线;3、连带责任担保审核连带责任担保人资产一定具备担保资格;4、优先次级结构化若赢利-优先投资者的资金做为优先投资方享受优先盈利、若亏损-次级融资方或者其它机构资金做为次级投资方享受优先亏损,以保证优先投资者的资金安全垫付;5、股权控制信托公司作为第三方直接控股融资方借钱人或项目公司的所有股权,如出现融资方借钱人还不上本金及利息的时候可以立即在不需要任何公证的情况下直接处置融资方或项目公司的资产来进行变现并还本付息;6、每发行一款信托计划,信托公司都必须做到尽职调查,然后交由银监会一一审核,审核通过后信托计划才允许发行;且信托法规定：因信托公司的原因造成投资者委托人财产受到损失的,将由信托公司的固有资产进行赔偿;信托公司注册资本不得低于人民币3亿元、净资本不得低于2亿元人民币;备注：由于这6项风控增信措施使得信托成为一种“收益稳健、风险可控”的新型理财方式,受到大量的高净值流动资金在100-300万元客户的青睐,目前信托管理资产近14万亿元人民币,均100%兑付投资者的本金及收益,且信托已超越保险成为中国金融业第二大产业支柱;银行信托详细介绍：信托是信用委托的意思;它是指受他人委托,代为管理、经营和处理某项经济事务的行为;银行办理信托业务是以中间人身份所进行的一项银行业务,可将其归入中间业务范围;在信托业务中,拥有信托财产的人通常称为委托者,他们为达到一定目的,把财产委托给他人管理和处理;接受委托者的要求,按合同规定对信托财产进行管理和处理的人,则为受托者;委托者把财产委托给受托者进行管理和处理时,双方需要签订合同或协议,这种行为就是信托行为;通过信托活动会产生收益,享受信托收益的人,则为受益者,受益者可能是委托者本身,也可能是第三者;委托者、受托者、受益者三方围绕信托财产而产生的经济关系称为信托关系;信托的种类按不同的信托对象、目的、业务内容可有多种划分方式;按对象可分为个人信托和法人信托;按目的分为盈利信托和非盈利信托;按受益对象分为自益受托和他益受托;按信托受益范围可分为公益信托和私益信托;按信托业务的内容可分为资金信托和非资金信托;按信托行为发生的基础可分为自由信托和法定信托;按信托业务涉及的区域和范围,可分为国内信托和信托;按信托事务的性质分为民事信托和商事信托等;信托作为银行的中间业务,其职能有三：金融职能;因为信托着眼于筹集资金和融通资金,通过信托也是一种重要的融资方式;职能;因为信托的产生是从财务管理开始的;所谓财务管理就是信托机构接受财产所有者的委托,为其管理和处产;就我国银行信托部门办理的业务来看,都具有财务管理职能;信用服务职能;信托作为银行的中间业务,可以根据实际需要,对法人、团体提供内容丰富的信用服务;我国银行目前开办的信托业务有：信托存款;指企业、单位或个人可以自主使用的资金,存入信托机构,委托信托机构代为运用,但不具体指定使用对象和用途;信托贷款;是信托机构用吸收的一般信托存款和部分自有资金,以贷款方式向企业单位提供资金,并计收利息的一种信托业务;信托投资;信托机构以投资人的身份直接向企业所进行的投资;信托投资的来源是信托机构的自有资金和长期稳定的信托存款;财产信托;信托机构接受委托单位的委托,将财产向指定或不指定的单位出售或出租;委托贷款;信托机构按委托单位的要求,使用委托单位预先交存信托机构的贷款基金,按委托单位指定的对象和用途所发放的贷款;委托投资;委托人以准备进行投资的资金交存信托机构,委托其向指定的企业或项目进行投资,信托机构代为监督企业的管理和收益分配;银行推出的信托理财产品主要有三类：1、贷款类信托理财产品;该类产品将募集资金投资于某一公司的信托贷款;如我行前不久代为推介的一款贷款类信托产品,用于山东鲁能集团公司的贷款单一资金信托,期限三年,预期年化收益%,每半年分配一次收益,期间可开放申购和赎回;个人投资者认购起点是5万元,适合于风险承受能力较低的投资者;2、权益类信托理财产品;该类产品将募集资金用于购买某一公司的应收债权;如我行发行的一款权益类信托产品,用于购买天津隆康有限公司的原材料应收款,期限261天,预期年化收益%,个人投资者认购起点是5万元,适合于有一定风险承受能力的投资者;3、股权类信托理财产品;此类产品将募集资金投资于某一公司的股权,收益来源于股权转让价款;我行在2009年11月推出的一款股权类信托产品,用于购买昆明市国资委持有的昆明新都投资有限责任公司存量股权,未来该股权由昆明市国资委向信托公司溢价回购;回购资金来源为呈贡新区8013亩土地的出让收益,不足部分由财政列入年度预算安排;产品期限为1095天,预期年化收益%,收益每年分配一次,个人投资者认购起点为10万元,适合于有一定风险承受能力的投资者;从投资收益来看,银行信托理财产品收益率比银行定期存款要高很多,如现一年期人民币定期存款利率为%,以10万元本金计算,一年所得利息是2250元;若银行信托理财产品按年化平均收益率4%计算,10万元本金所得收益为4000元,两者相差1750元;从资金的安全性来看,银行信托理财许多都有了创新产品,比如在信托产品中增加了地方政府、商业银行或某些企业的担保,有一些在产品中增加土地抵押担保或股权质押担保等,在收益分配上引入了优先级受益人与次级受益人等方式,这相当于给资金的安全加了一把锁;有业内人士指出“信托产品一般是本金不保底、收益不封顶,比起一般公募理财产品,其风险比较大;”但银行发行的信托理财产品则往往会考虑到本金的保底及收益问题,所以它会对资金的投资项目进行调研和把关,较大程度保证了资金的安全性;投资、基金的风险越来越大,对于追求收益稳健的投资者来说,需要在投资组合中增加一些低风险、收益稳定的品种,银行信托理财产品就是一个不错的选择;。
1.信托基础知识学习
信托基础知识解析2008年以来，中国信托行业迅速崛起。
自那一年起，其资产管理规模以每年1万亿的速度递增，截至2017年末，全国68家信托公司管理的信托资产规模达22万亿，跨入“20万亿时代”的信托业成为我国金融领域超越证券、保险，成为仅次于银行的金融板块。
而这个自带光环的舶来品，也被越来越多被中国高净值人群关注、进而选择。
但在选择的过程中，大部分人都会迷惑：和银行相比，信托真的安全吗？今天小编就整理了大家的疑问，并将一一给出答案。
法律上如何界定“信托”？信托使人们从表象上感到它仅是一种金融工具的运用及过程，但从本质上看，信托是一种源于英国而日臻完善的财务管理制度。
而后在美国、日本等国进行了多种研究、深化和完善。
2001年，中国人大颁布了《信托法》，标志着信托制度在我国的正式应用。
《信托法》第16条规定，信托资产具有独立性，不能抵债、不能被清算，具有债务隔离功能。
《信托法》为中华人民共和国主席令[2001]第50号公布，20 01年10月1日开始实施。
信托业受法律监管，统称为“一法三规”，宏观层面是《中华人民共和国信托法》，中观层面是《信托公司管理办法》和《信托公司净资本管理办法》，微观产品层面是《集合资金信托计划管理办法》信托公司和银行什么区别？信托公司和银行都有监管机构，银行的上级监管机构有银保监会和中国人民银行，信托公司的上级监管机构过去是人民银行，现在是中国银保监会。
信托与保险公司、证券公司、基金公司都是正规的金融机构，都由政府机构监管，在中国银监会的官方网站可以查询到所有信托公司的备案信息。
所以说，信托公司是非银行类金融机构，其业务运作均有法律依据受法律约束。
银行在信托计划运作中是做什么的？银行在信托计划中主要有两个作用：1.资金通道，所有资金流运转均经过银行；2.替信托公司保管资金，确保整个业务过程中信托公司碰不到钱，避免大家所谓担心的“挪用”。
这两项职能业内俗称“阳光化”，让钱和管的人分开，确保业务流程资金结算环节没有风险。
信托知识题目
信托知识题目30题单选题（22题）：1、信托的流动性体现在可以。
【D】A.提前赎回；B.赠与;C.信托定投;D.依法转让和继承；2、受益人转让信托受益权，出让人和受让人应当按照信托资金的分别向受托人缴纳转让手续费。
【A】A.0.1%;B.0.2%;C.0.5%;D.1%;3、信托计划项下的信托合同不能超过份？【C】A.50；B.100；C.200；D.300；4、信托产品可以通过进行营销宣传。
【C】A. 报刊;B. 电视;C. Email;D. 广播;5、信托产品属于类型？【D】A.保本保收益;B.保本浮动收益;C.非保证收益;D. 非保证本金；6、受托人（信托投资公司）在信托期间应履行什么责任？【A】A.诚实、信用、谨慎、有效管理;B.诚实、忠诚、尽职、专业；C.诚实、激情、团队、价值；D.诚实守信、业绩向导、客户至上、感恩回报；7、信托受益人可以是？【D】A.自然人;B.法人;C.依法成立的其他组织;D.以上全都可以是;8.参与集合信托计划的委托人投资金额的要求是？【B】A.不少于50万;B. 不少于100万;C. 不少于200万;D. 不少于1000万;9.参与集合信托计划的委托人家庭总资产要求是？【B】A.不少于50万;B. 不少于100万;C. 不少于200万;D. 不少于1000万;10.关于信托资金的变现，一般情况下：【A】A.不可提前支取;B.可全额提前支取;C.可部分提前支取;D.可提前支取收益;11.信托业务主要文件不包括：【D】A.信托合同;B.信托计划书;C.信托财产管理、运营风险声明书;D.风险承受能力测试问卷;12.信托产品一般的投资期限是：【D】A.1-6个月;B.3-6个月;C.6-12个月;D.12个月以上;13.不属于托付宝TOF具有四大亮点的是？【D】A. 组合投资;B. 动态优选;C. 持续回报;D. 相对收益;14.根据投资方式不同，资金信托计划不包括？【C】A.流动资金贷款信托计划;B.房地产投资信托计划;C.婚姻或子女信托计划;D.股权投资信托计划;15.2004年，中国第一支阳光私募信托在诞生？【B】A.平安信托;B. 华润信托（原深国投）;C.中融信托;D.中原信托;16.中国最大的信托私募平台是：【B】A.平安信托;B. 华润信托（原深国投）;C.中融信托;D.中原信托;17.在2009年9月底，华润信托推出中国首支主动管理型阳光私募信托组合基金——托付宝1号，也被称为“私募中的私募”。
史上最全的信托基础知识（信托公司必修教材）
史上最全的信托基础知识（信托公司必修教材）史上最全的信托基础知识（信托公司必修教材）如果你准备入职或已在职信托公司，如果你准备认购或已认购信托项目，请认真学习并收藏本文。
全文共7000字，是入职信托公司的必修教材！一、信托信托(Trust)是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。
我国随着经济的不断发展和法律制度的进一步完善，于2001年出台了《中华人民共和国信托法》，对信托的概念进行了完整的定义：信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。
上述定义基本体现了信托财产的独立性、权利主体与利益主体相分离、责任有限性和信托管理连续性这几个基本法理和观念。
二、信托基本原理（一）信托主体信托主体包括委托人、受托人以及受益人。
1．委托人是信托关系的创设者，他应具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织。
委托人提供信托财产，确定谁是受益人以及受益人享有的受益权。
指定受托人、并有权监督受托人实施信托。
2．受托人承担着管理、处分信托财产的责任。
应具有完全民事行为能力的自然人或法人。
受托人必须恪尽职守、履约诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。
必须为受益人的最大利益，依照信托文件的法律规定管理好信托财产的义务。
在我国受托人是特指经中国银监会批准成立的信托投资公司，属于非银行金融机构。
3．受益人是在信托中享有信托受益权的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他组织。
也可以是未出生的胎儿。
公益信托的受益人则是社会公众。
（二）信托客体信托客体主要是指信托财产。
1．信托财产的范围信托财产是指受托人承诺信托而取得的财产；受托人因管理、运用、处分该财产而取得的信托利益，也属于信托财产。
信托财产的具体范围我国没有具体规定，但必须是委托人自有的、可转让的合法财产。
信托与租赁 叶伟春版 重点知识点
1、信托：是一种代人理财的财产管理制度，是委托人在对受托人信任的基础上，将其财产委托给受托人进行管理或处分，实现受益人的利益或其他目的。
信托财产的运用：分为管理和处分，管理又包括保存和改造实质：受人之托，代人理财。
前提：财产权。
目的：为了受益人的利益。
特征：所有权与收益权相分离。
基础：信任。
2、信托的起源：起源于英国尤斯制，发展于西方国家。
综合化、国际化趋势。
3、信托与代理的区别标准：有没有发生财产转移。
4、民事信托：受托人不以营利为目的而承办的信托。
商事信托：受托人以营利为目的而承办的信托。
私益信托：委托人为了特定人（自己或制定受益人）的利益而设立的信托。
其抽一人是具体制定的，一般为自己、亲属、朋友和其他特定个人。
公益信托：委托人的学校、慈善、宗教及其他社会公共利益设立的信托。
受益人是社会公众中符合规定条件的人，是不特定的。
6、按信托标的划分为：资金信托、实物财产信托、债权信托、经济事物信托。
7、集合资金信托：信托机构接受两个或两个以上委托人委托，依据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的管理方式管理和运用信托基金。
8、信托行为的形式：信托合同、个人遗嘱、法院命令、协议章程、信托计划。
9、证券发行信托：内容：证券发行信托是信托机构向证券的发行人提供有关证券发行事务的信托。
形式：抵押公司债信托。
做法：发现公司债券。
意义：有利于宏观调控；有利于资产证券化；为社会提供具备稳定收益，低风险的投资工具。
10、动产信托与租赁的区别：当事人及其关系不同；动产的最终归属不同；租金交纳方式不同。
11、养老金信托的定义：养老金信托也称年金信托，是指信托机构接受委托人定期缴纳养老基金，负责基金财产的运用管理，并在雇员退休以后以今年形式向其支付退休金的信托业务。
12、职工持股信托：含义：职工持股信托是指将职工买入的本公司股票委托给信托机构管理和运用，退休后享受信托收益的信托安排。
方式：职工直接持股；职工持股会；工会持股；设立持股公司；通过信托方式持股。
信托的知识(答问解说版)
信托的知识1.信托的起源：答：信托起源于英国。
2.信托的发展：答：发展在美国，在日本得到创新。
3.信托是什么：答：信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。
4.信托的种类：答：按资金来源方式分为：单一资金信托和集合信托按合作主体分为：银信合作，证信合作（阳光私募，结构化信托）等。
按资金投向方式分为：政府融资平台项目（各类基建保障房等），工商企业管理类，地产类（商业、住宅），股权质押、股权投资（PE 管理类），艺术收藏品，矿产等。
5.信托的特点：答：① 信托是以信任为基础的财产管理制度。
② 信托财产权利主体与利益主体相分离。
③ 信托经营方式灵活、适应性强。
④ 信托财产具有独立性。
6.信托的优势：答：收益高，兑付风险低7.信托的劣势：答：政策变动风险8.信托的风险管理：答：目前国家政策具有兑付规定，收益人的款项兑付有刚性保障。
9.信托公司是如何保护委托人的：答：如果项目发生问题，委托人的款项会由信托公司先行垫付。
10.信托公司的背景：答：央企控股27家，地方政府27家，民营有6家11.信托的职责：答：受人之托，履人之嘱，代人理财12.信托公司的优势：答：具有银监会的支持和融资能力强。
信托产品的收益率高。
13.信托公司的劣势：答：信托产品资金门槛较高。
14.银行的优势：答：拥有国家优势，资金量大，业务面广。
15.银行的劣势：答：理财产品多为银行转手销售，收益率低。
16.活期存款的利息：答：一年期3%，三年期4.25%，五年期4.75%17.银行理财是怎么来的：答：先有银行大额购买，然后转卖给客户。
18.银行理财的收益：答：银行通过转卖从中赚取利差。
19.什么是证券：答：证券是多种经济权益凭证的统称。
它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。
狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货、期权等。
信托从业知识点总结
信托从业知识点总结一、信托基础知识1. 信托的概念和特点（1）信托的定义：信托是指委托人将一定的财产交给受托人管理或处分，以实现特定的目的或使受益人获得利益的一种法律关系。
（2）信托的特点：包括受益人、信托财产、信托协议和受托人等要素。
受益人是指享有信托财产收益的个人或团体，受托人是指受托管理或处分信托财产的人员。
信托财产是指委托人按照信托目的设置的财产，信托协议是确认信托关系的文件。
2. 信托的分类根据信托财产的来源和信托目的的不同，信托可以分为按照设立目的不同，可以分为公益信托和私人信托；按照信托财产来源的不同，可以分为公益信托、企业资产信托、家族信托和个人信托等。
3. 信托业务的法律法规信托业务受《信托法》《民法总则》《证券法》《公司法》等多个法律法规，其中《信托法》是对信托业务最为重要的立法。
二、信托业务的组织机构和管理体制1. 信托公司信托公司是指开展信托业务的金融机构，是信托业务的专业管理机构。
其主要职责包括托管和管理信托财产、挂名受益人名义持有信托财产、履行信息披露义务等。
2. 信托委托方/委托人委托方是指将财产交于受托人处理的一方，给予受托人信托的授权和任务。
委托人应遵循诚实信用原则，确保信托财产的安全和合法性。
3. 信托受益人信托受益人是指享有信托财产收益权的个人或团体，受益人在信托设立时被确定，受益人享有依法获得收益的权利。
4. 信托管理人信托管理人是指开展信托业务的资产管理机构，其主要职责是对信托财产进行管理、运作和投资。
5. 信托监管机构信托监管机构是指对信托业务进行监管和管理的机构，其主要职责包括对信托公司、信托产品和信托市场进行监管和管理。
三、信托产品1. 信托计划信托计划是指信托公司或信托管理人按照委托人的要求，根据特定的信托目的和信托财产情况，制定的具体信托计划。
信托计划包括信托计划的设立、执行和终止等环节。
2. 信托计划的投资范围投资范围包括信托财产的配置、投资标的和投资行为等，主要包括股票、债券、银行存款、基金、房地产等。
信托基本知识
一、证券投资信托证券投资信托（Securities Investment Trust）证券投资信托是指信托机构将个人、企业或团体的投资资金集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资收益和本金偿还给受益人，信托部门从中收取手续费。
二、债权信托债权信托是以金融企业及其他具有大金额债权的企业作为委托人，以委托人难以或无暇收回的大金额债权作为信托标的的一种信托业务。
它通过受托人的专业管理和运作，实现信托资产的盘活和变现，力争信托资产最大限度地保值增值。
1、业务关系的建立委托人通过与受托人签订《债权信托协议》，从而与受托人建立财产信托关系。
2、运作方式委托人授权受托人按照约定的条件和目的，对信托资产进行管理、运用和处置。
为实现财产变现或保值的目的，受托人选择信托财产管理方式主要有：有偿折价出让、以高流动性和可变现性强的财产抵债、债转股和抵债财产变现。
委托人可事先确定财产信托运用方向。
3、费用收取债权信托的收费分债权保全和资金回收两个阶段。
债权保全阶段受托人的管理费按照信托资产价值，以一定的百分比计提，具体比例由双方协商确定。
在信托期满后一次性从信托资产的专项帐户内扣除或由委托人另行支付。
保全金额的确认方式为：以经资产评估的抵偿债权的财产或股权价值作为保全金额。
资产回收阶段根据抵债资产的类别，分别参照动产、不动产、股权投资信托等的收费方式进行收费。
三、租赁信托租赁就是租用他人的物件。
现代租赁主要为设备租赁，企业为了进行设备投资而向租赁公司提出租赁所需的设备，租赁公司则代为融资，并根据承租企业的要求向供应厂商购进合适的设备后交付承租人使用，承租企业需按期交付租金。
在租期结束时，承租企业可以有停租、续租或留购设备的选择权。
现代租赁是出租、借贷行为和租赁合同的统称。
现代设备租赁集中的领域有：飞机、汽车、计算机、无线通讯设施、家具、工业机械与设备、医疗设备、办公用品、火车车厢、卡车及废物处理设施等。
现代租赁已发展成为融资（硬件）兼有咨询、维修（软件）的一揽子综合服务的行业，因此更灵活方便，更能适应用户的各种需要。
信托基础知识课件
资产证券化是将金融机构或其他企业持有 的缺乏流动性但能产生可预见的、稳定的 现金流的资产，通过一定的结构安排，对 其风险和受益进行重组，以原始资产为担 保，创设可以在金融市场上销售和流通证 券。
信托基础知识
在资产证券化过程中，必须有一个实行资 产证券化这一特殊目的载体（ SPV ）。采 用信托形式设立 SPV ，可以充分利用信托 财产的独立性特点，保护证券化的资产。 证券化资产的原始权益人可将作为证券化 标的物的资产转移给作为 SPV 的信托公司， 设立信托，然后通过信托发行证券。
按照《中华人民共和国信托法》，信托是 指委托人基于对受托人的信任，将其财产 权委托给受托人，由受托人按委托人的 意 愿以自己的名义，为受益人的利益或者特 定目的，进行管理或者处分的行为。简言 之，信托是一种为了他人利益或特定目的 管理财产的一项制度安排，也即“受人之 托，代人理财”。
信托基础知识
利用信托原理，一个人（委托人）在没有 能力或者不愿意亲自管理财产的情况下， 可将财产权转移给自己信任并有能力管理 财产的人（即受托人），并指示受托人将 信托财产及其收益用于自己或者第三人 （受益人）的利益。
信托基础知识
所谓信托（英文是“ Trust”），“信”即信任、 忠实可靠,“托”即委托和嘱托。“信”、“托” 两字合起来就有“相信而托付”和“信任而委托” 之义。“信”是“托”的前提。只有在了解对方 的情况，认为其诚实可靠，又有条件可以托付， 才有信托行为产生的可能，这是信托的—般含义。
信托基础知识
+ 信托的一般含义 ------------------------ P3 + 信托的法律含义 ------------------------ P4-P5 + 信托与委托、代理的区别 --------------- P6-P9 + 信托的制度优势 ------------------------ P10-P14 + 信托财产的独立性 ---------------------- P15-P18 + 信托财产独立性的运用 ------------------- P19-P24 + 信托的起源与发展 ---------------------- P25-P29 + 中国信托业的历史与现状 --------------- P30-P38 + 信托投资公司的业务定位 --------------- P39-P43 + 集合资金信托计划 ---------------------- P44-P45
信托
• 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人， 由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特 定目的进行管理或者处分的行为。
（二）信托关系涉及的三个主体
• 信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当 事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人 的受益人。
（四）信托制度的核心
• 1、委托人对受托人的信任，是信托关系成立的基础。通常，受 托人是委托人信任的亲友、社会知名人士、某个组织、具有专业 理财经验的商业经营结构，正是因为受托人受到委托人的信任， 一旦委托人接受信任，就应当忠诚、谨慎、尽职地处理信托事务， 管理、处分信托财产，即所谓的“受人之托、忠人之事”。在我 国，信托行为多体现为商事信托而非民事信托，最常见的受托人 即为信托公司，他们所秉承的经营理念是“受人之托，代人理 财”。
信托基础知识
古爱琴2019.12.09
内容提纲
• 一、信托 • 二、信托的分类 • 三、市场上常见的信托产品 • 四、为什么不去银行融资而要通过信托来融资？ • 五、什么人可以购买信托计划 • 六、国内68家信托公司
一、信托
• （一）信托的概念 • 信托（Trust）是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是
• 2、融通资金功能。信托公司通过对信托资金的集合运用和以信托为原理的契约型投资基金，
可以把众多投资者的小额的、分散的资金聚集起来，形成规模较大的集团性运作的资金，实现专家理 财、组合投资，不仅可以分散风险，而且因为规模经济效应可以降低交易成本。一方面为社会公众提 供良好的投资渠道，使委托人可以参与到个人难以进入的投资领域，分享经济快速发展的成果；另一 方面为大型项目筹集民间资金，解决资金缺口。
信托知识培训
折扣率
•融资金额：4.2 亿 •折扣率：55%
警戒线
•信托公司书面通 知融资方在规定期 限内补足保证金或 增加其他担保措施
平仓线
•融资方未及时 补足保证金， 开始平仓。
支付本金 与 收益
•平仓后所得支 付投资人收益 与本金
限售股质押与流通股质押类似，区别在于抛售方式不同。流通股通过二级市场公开 抛售，限售股通过大宗交易市场交易。限售股质押率相对更低。
IV
2009年：活跃在市场中的信托公司在公司治理，风险控制，项目选择和产 品创新上比治理前都有了脱胎换骨的改进，信托公司也日益成为高端个人 客户资产管理的产品提供商。
2010年：受托管理资产接近3万亿元，远超公募基金；所有集合类信托产品 无到期未兑付的情况。
8
信托分类
信托 分类
集合资金信托
二个或二个以上委托人 委托，依据委托人确定 的管理方式（指定用途 ）或由信托投资公司代 为确定。 集合信托需要银监会报 备。监管和对投资者保 护更严格。
11
历年新发行的集合信托产品统计
时间 发行产品 发行产品总规模 (亿人民币) 低于预期回报比例
Y2010.9
1493
2670
NA
Y2009
Y2008 Y2007
1152
688 628
1287
882 940
0
0 0
信托贷款和证券市场是最主要的投资标的。 2009年, 证券市场类产品占总发行规模的24％，信托贷款类产品占总发行规模的29％。 2009年以后随着银监会控制房地产融资渠道，房地产信托成为信托产品的主流。
单一资金信托
只有一个委托人的信托 产品，一般为单一大型 机构客户发行。
信托基础考点整理
信托基础考点整理1.我国信托法对信托的定义：P6. 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理和处分的行为。
（委托人、受托人和受益人三方之间的权利、义务关系构成信托关系，而产生信托关系的法律行为就是信托行为。
）2.我国信托法对信托的定义，包含了四个方面：P61)委托人对受托人的信任，是信托成立的基础和前提2)信托财产是信托关系的核心3)受托人以自己的名义管理或者处分信托财产4)受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务3.信托财产的独立性，表现在：P91)信托财产独立于委托人未设立信托的其他财产2)信托财产独立于受托人的固有财产3)信托财产独立于受益人的固有财产4)信托财产原则上不得强制执行4.5.信托的有限责任：受托人因处理信托事务发生的财产责任（包括对受益人和第三人），原则上仅以信托财产为限负优先清偿责任。
P106.受托人与第三人的外部关系容：（信托法37条规定）P111)受托人因处理信托事务所支出的费用、对第三人所负债务，以信托财产承担。
2)受托人以其固有财产先行支付的，还对信托财产享有优先受偿的权利。
3)如果受托人违背管理职责或者处理信托事务不当对第三人所负债务，就不能使用信托财产偿还债务，而应以其固有财产承担。
4)受托人自己所受到得损失，也不能要求以信托财产赔偿损失，只能以其固有财产承担。
7.信托要素说明：P131)信托由委托人、受托人和受益人三方当事人构成；2)委托人通过信托行为，将信托财产权利转移给受托人名下，并使收益人享有收益权；3)受托人以所有权人身份对信托财产加以管理，并与相对人发生处分行为；4)受益人从受托人处获得信托利益。
8.信托当事人与信托合同当事人的区别。
P131)信托当事人是委托人、受托人和受益人的统称2)信托合同当事人是委托人和受托人的统称。
9.受益人的围：P17 原则上只要具有民事权利能力的人都可以成为受益人，受益人可以是自然人，可以是法人，也可以是依法成立的其他组织。
信托知识普及
关于信托的概念1. 什么是信托？“信”是信任，“托”是委托，通俗地讲，信托就是信任委托。
《中华人民共和国信托法》第二条的定义为：信托是指委托人基于对受托人的信任，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。
2. 什么是信托计划（或称“信托产品”）？信托计划（或称“信托产品”）是信托公司按投资者的意愿、将信托财产投资于某一特定项目、以期为投资者获得投资收益的投资计划。
根据人民银行和银监会的规定，信托公司需制作具有法律效力的信托文件，用于揭示并告知投资者关于特定信托项目的管理、运用和处分信托财产的相关信息，主要内容包括：推介时间、规模、信托期限、投资管理等。
3. 信托计划的法律关系主体有哪些？信托计划的法律关系主体包括委托人（投资者）、受托人（信托公司）、与受益人。
另外，每个信托计划都涉及信托资金保管人（银行），部分信托计划还涉及投资顾问（由信托公司聘请的基金公司等）。
4. 信托资金投资的范围有哪些？信托产品是目前市场上最灵活的投资品种。
信托公司是惟一允许同时在货币市场、资本市场、实业领域投资的金融机构。
5. 什么是单一信托，什么是集合信托？单一信托是指委托人是单一投资者（自然人或法人）的信托，集合信托是指委托人是两个或两个以上投资者的信托。
单一信托多见于银行作为唯一委托人，发行信托型理财产品的情况。
6. 信托产品大体有几类？除以上单一/集合的分类以外，信托产品还有许多种分类角度。
按信托收益率的特点，可分为浮动收益类、固定收益类。
按信托资金的投资方向，可分为证券投资类、基础设施类、房地产类、工矿企业类、交通运输类、创新类和不定向投资类。
按信托资金运用形式，可分为贷款类、股权投资类、权益投资类、夹层融资类。
如：中融—时代科技股权收益权集合资金信托计划，依照以上的分类方法，分别属于集合信托、固定收益类、工矿企业类和权益投资类。
7. 信托计划的期限有多长？中融信托发行的固定收益类信托计划的期限一般为1－2年，也有少数设置更长期限。
信托基础知识汇总
信托基础知识目录1．什么是信托 (1)2．信托起源 (1)3．什么是信托投资公司 (2)4．信托的优点 (2)5．信托对受益人利益有保障 (3)6．信托与其他财产管理制度的区别 (3)7．信托与委托的区别 (4)8．信托与监护的区别 (5)9．投资信托与信托投资 (6)10．什么是投资信托 (6)11．什么是资金信托 (7)12．我国现行的资金信托包括： (7)13．信托净值计算方法 (8)14．不动产资产信托 (10)15．不动产资产信托证券化的优点 (10)16．什么是房地产信托 (11)17．房地产投资信托简介 (12)18．房地产信托的作用 (13)19．房地产信托公司的收益 (13)1. 什么是信托目前，许多投资者可能对“信托”这两个字眼还比较陌生，对“信托投资公司”在做什么、能做什么还不大了解。
实际上，信托作为法律上的一种财产管理制度，在发达的市场经济国家，已经与“银行、保险、证券”并称为现代金融业的四大支柱产业；信托投资公司就是从事信托投资业务的公司。
根据2001年10月1日正式施行的《中华人民共和国信托法》，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。
上述财产权，是指以财产上的利益为标的的权利，包括物权、债权、知识产权，以及其他除身份权、名誉权、姓名权以外的无形财产权。
2. 信托起源信托起源于英国，是建立在信任的基础上，财产所有者出于某种特定目的或社会公共利益，委托他人管理和处分财产的一种法律制度。
信托制度在财产管理、资金融通、投资理财和发展社会公益事业等方面具有突出的功能，尤其是在完善财产制度方面发挥了重要作用，已经为世界上许多国家所采用。
就个人信托而言，发展到现在，其的功能已相当广泛，包含财产移转、资产保全、照顾遗族、税务规划、退休理财、子女教育保障等，我国正处于信托观念启蒙期，推出的信托产品还只局限在投资型信托。
信托名词解释
信托名词解释信托，这个词随着中国金融市场的发展而逐渐为人所熟知，它和保险、基金、股票一样，是金融及投资领域中不可或缺的一部分。
然而，对于许多人来说，信托的含义和操作方式却有些模糊。
因此，今天我们将来一起理解和梳理一些关于信托的名词。
一、信托首先，我们来理解一下最基本的信托这个概念。
信托是指一种权利财产分离的金融产品，是一种由委托人（也称为创立人）将一定的财产或权利交予受托人，由其代为管理和处置，最终指定受益人并向其分配收益的一种制度安排。
信托的最大优点是可以帮助创立人实现财产规划和传承，同时也可以帮助受益人获得保障和更高的回报。
二、委托人、受托人和受益人委托人是信托安排中的创立人，是指将财产或权利交付给受托人管理和处置的人。
委托人可以为个人、法人和组织。
受托人是由委托人指定或者通过合法程序选举出来的，承诺按照委托人的意愿管理和处置财产或权利的人。
受益人是指被委托人指定的或在信托协议中规定的最终接受财产或者权利化益的人。
三、净值型和非净值型信托净值型信托是按照当前信托财产总额的实际净值来确定受益份额的信托业务，净值型信托的受益份额初始价格为1元，每个业务日以实际净值为基础进行业绩表现计算，并实时披露实际收益。
非净值型信托又称为额度型信托，是指根据计划设定的额度来确定受益份额的信托业务。
四、封闭式和开放式信托封闭式信托是指信托成立后，在约定期限内不进行赎回和增发，即不能进行赎回操作，赎回申请按约定期限处理，如到期日以后还有剩余份额，则按约定规则处理。
而开放式信托，则是可以在任何时候进行赎回和增发，投资者可以通过受托人进行透明、市场化的交易。
五、资金信托和资产信托资金信托也称为货币信托、基金信托等，是指以货币资金为主要投资对象的信托业务。
而资产信托，则是以实物资产（包括但不限于土地、房屋、商业地产、授权使用权等）为主要投资对象的信托业务。
综上所述，信托是金融领域中的重要一环，凭借其专业化的投资管理、分散化的风险和高额的收益，备受投资者的青睐。
信托计划基本知识
信托计划基本知识来源：百度作者：佚名信托计划基本知识一、资金信托计划定义由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上(含两个)委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。
二、信托计划的分类根据投资方向的不同，资金信托计划可以分为流动资金贷款信托计划、房地产投资信托计划、基础设施投资信托计划、股权投资信托计划等。
三、银行参与信托计划的收益银行应当非常热衷于参与信托计划，信托投资公司是非常重要的渠道类客户，可以帮助银行：1、进入很多非常优质的项目。
如很难进入的垄断中央企企业投资的项目、地方政府运作的优质项目等。
2、获得可观的存款沉淀。
信托计划资金必须按照信托协议使用，由银行进行监管，使用周期较长，银行可以获得非常可观的存款沉淀。
3、开发理财工具。
信托计划本身就是一种理财工具，通常银行的理财工具较少，信托计划可以作为一种较好的理财工具，向有理财需要的客户营销。
四、有关当事人1、委托人：委托人是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织，购买信托计划，并获得信托计划的收益。
2、受托人：在信托计划中指信托投资公司，受托人承担着管理和处分信托财产的责任，受托人必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务;代表委托人将资金运用于信托计划指定项目。
3、受益人：受益人是在信托中享有信托受益权的人，可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。
通常信托计划的委托人都指定自己为受益人。
4、资金监管人：商业银行负责监管信托投资公司严格按照信托计划的约定使用信托资金，并承担信托计划的销售、兑付等工作。
五、通常需要资料1、信托公司营业执照、法人代码证书、财务报表，及其股东的资料等。
2、项目用款人营业执照、法人代码证书、贷款卡、财务报表等资料。
3、具体信托计划项目的资料，包括项目的经营运作规划、现金流分析等。
4、信托计划获得监管部门批准的文件。
5、信托计划销售计划，银行盈利分析资料。
信托题库大全
信托题库⼤全《信托与租赁》⼀、名词解释1、租赁会计租赁会计以货币为主要计量单位,全⾯,连续,系统,规范地反映和监督因租赁业务⽽产⽣的企业资产,负债,收⼊和费⽤变化情况. (P269)2、信托⾏为信托⾏为是以设定信托为⽬的⽽发⽣的⼀种法律⾏为。
(P2)3、监护信托监护信托是指利⽤信托⽅式，由信托机构对某类⼈的⼈⾝财产及其他权益进⾏监督和保护的⾏为。
(P56)4、货币时间价值资⾦循环往复的运动，多次参加社会利润的分配，使其不断增值，时间越长、参加分配利润的次数越多，增值量就越⼤，这就是资⾦的时间价值。
也称为货币时间价值。
（P187）5、年⾦现值年⾦现值是指将在⼀定时期内按相同时间间隔在每期期末收⼊或⽀付的相等⾦额折算到第⼀期初的现值之和。
(P189)6、直接租赁直接租赁是由出租⼈⽤从⾦融市场筹措的资⾦向供货⼚商购买设备，然后直接租给承租⼈，设备所付款项是由出租⼈⾃⾏筹措的。
（P162）⼆、单项选择题1、杠杆租赁的核⼼是（ C ）。
A、出租⼈B、贷款⼈C、物主受托⼈D、承租⼈2、以下租赁业务中，属于融资性节税的有（ B ）。
A、单⼀租赁 b、杠杆租赁 c、转租赁 d、经营性租赁3、租赁的基本特征是（ A ）。
A、价值单⽅⾯的转移B、出售资产C、收益性D、资产的流动性4、若其他因素都不变，利率越⾼，则租⾦（ B ）。
A、越低B、越⾼C、不变D、与其⽆关5、先付租⾦⽐后付租⾦的租⾦总额要（ B ）。
A、多B、少C、相等D、不可确定6、（ A ）租赁合同可以变更。
A、有效条件B、⽆效C、被撤销 D补⾜有效条件7、租赁合同履⾏的基本和⾸要原则是（ A ）。
A、实际履⾏原则B、正确履⾏原则C、协作履⾏原则D、适当履⾏原则8、对同⼀承租⼈的融资余额（租⾦+贷款）最⾼不得超过⾦融租赁公司资本总额的（ A ）。
A、15%B、10%C、25%D、8%9、在租赁⽴法体系中处于基础和核⼼地位的是（ A ）。
A、合同与财产法B、会计、税务法C、租赁促进法D、租赁机构管理法10、下⾯哪个原则不是租赁合同签订的基本原则（ D ）：A、当事⼈地位平等原则B、等价有偿原则C、⾃愿公平原则D、正确履⾏原则三、多项选择题1、某租赁项⽬⽅案Ａ和⽅案Ｂ的资⾦流⼊现值总额均为205255元,资⾦流出现值总额⽅案A为201285元,⽅案B为202709元,因此( AC )。
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5. 从法规中可以看出，信托的受益人的设定是非常有学问和技巧的，因为委托人和受益人可以不同，这就给操作留 下了空间。一般来讲，信托产品要设定个受益人，这个受益人用来享受信托所带来的好处的。但是由于信托的特 殊性，使得委托人在委托时就将财产所有权转移了出去，此时这笔财产既不属于受托人，也不属于委托人。所以， 只要唯一受益人不是委托人，那么信托就不能用于清偿委托人的债务。
• 证券投资信托与股权投资信托发展迅速，是重要的信托业务品种。
信托公司的业务范围
信托新规中明确了信托公司综合经营的性质，而其他类型金融机构在这些 投资领域中或多或少受到限制。信托产品可横跨银行业务、证券业务、实 业投资等多个投资领域。根据《信托投资公司管理办法》规定，信托公司 的业务范围包括五大类：
配，如何实现风险的规避和控制。
4. 规避风险
1. 信托法第十六条规定：“信托财产不得归入受托人 （信托公司）的固有财产或者成为固有财产的一部分，受托人 依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止，信托财产不属于其清算财产”。
2. 信托法第十八条 规定：受托人管理运用、处分信托财产所产生的债权，不得与其固有财产产生的债务相抵销。受 托人管理运用、处分不同委托人的信托财产所产生的债权债务，不得相互抵销。
• 信托业务
包括资金信托、动产信托、不动产信托；
• 投资基金业务
包括发起、设立投资基 金和发起设立投资基金 管理公司；
信托综合 经营
• 投资银行业务
包括企业资产重组、购并、项目融资、公 司理财、财务顾问等中介业务，发起、管
• 1、委托人。委托人是信托的创设者，委托人提供信托财产，确定谁是 受益人以及受益人享有的受益权，指定受托人，并有权监督受托人实施 信托。
• 2.受托人。受托人承担着管理和处分信托财产的责任，必须为受托人的 最大利益，依照信托文件和法律的规定管理和处分信托事务，
3. 代人理财
信托投资公司接受客户的委托代 为办理一些经济事务，是信托投 资系统的一大功能。代理行为实 际上是代理人和被代理人之间建 立在信用契约关系上的一种行为。 通常在办理代理业务时，一般不 要求委托人向信托投资机构转移 财产所有权，机构只负责办理手 续，不负责处理经济纠纷，也不 予以垫付款。从机构行为来看， 它主要是依靠机构的信誉来发挥 它的理财管理职能。这种功能通 俗地说就是代人理财。在代人理 财的经济活动中，信托投资公司 所要考虑的几个问题是接受委托 代理业务的范围，如何为客户规 划投资方向，如何进行收益的分
信托业的基本特征
• 信托明显区别于银行、证券、保险，是一种带人理财独特的财产管理制度，即受人之 托，代人理财。
• 信托财产管理收益的不确定性及禁止信托财产无损失承诺是信托业务的显著特征，信 托财产不保本、不保息，完全依赖受托人的信誉吸引委托人。
• 信托财产既与受托人的固有财产相区别，也与委托人的未设立信托的其它财产相区别。 信托财产具有独立于委托人与受托人的特征。
2. 经济协调
信托投资系统可以引导社 会资财的合理流动，有效 地融通财物，使其发挥最 佳效益。它也可以增强国 家对社会直接金融活动的 引导和管理。在国际性的 经济活动中，它还可以促 进国际贸易的顺利开展， 促进国际投资活动的正常 开展。而这些功能在一定 程度上得益于信托行为是 一种多面化的中介行为， 它让社会中的金融资本与 社会中的产业资本有效地 结合起来，从而提高整个 社会资本的运用率。同时， 它又通过担保与咨询使经 济活动更加合理化、减少 各种风险。
信托客体：
• 信托财产是指受托人承诺信托而取得的财产，以及因管理、运用、处分 该财产而取得的财产。通常我们也将前者称为信托财产，而将后者称为 信托收益，信托财产和信托收益是广义的信托财产。信托财产与委托人 的自有财产和受托人的固有财产相区别，受托人不享有信托利益。
信托的功能
1. 资金融通
信托投资在现代经济生活 中是以灵活、多样和适应 性强的融资能力著称的。 从它的服务对象来看，它 不受行政区域、部门行业 的限制，既可以为生产、 流通领域服务，也可以为 基础建设、分配和消费等 领域服务。从业务种类来 看，它既有信托存贷款、 委托存贷款等一般性金融 业务，又有代办保管、代 理买卖有价证券、代理资 金收付等特殊性金融业务。 正因为它具有这样强大的 融资能力，并且有渗透到 国民经济的各个领域，从 而受到政府、企业甚至个 人投资者的重视。
3. 信托法第第十五条 规定：信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后，委托人死亡或者依法解 散、被依法撤销、被宣告破产时，委托人是唯一受益人的，信托终止，信托财产作为其遗产或者清算财产；委托 人不是唯一受益人的，信托存续，信托财产不作为其遗产或者清算财产；但作为共同受益人的委托人死亡或者依 法解散、被依法撤销、被宣告破产时，其信托受益权作为其遗产或者清算财产。
信托以及信托公司
信托的定义及构成因素
信托行为
信托行 为
信托 主体
• 信托行为是指以信托为目的的法律行为。信托约定(信托关系文件)是信 托行为的依据，即信托关系的成立必须有相应的信托关系文件作保证。 信托行为的发生必须由委托人和受托人进行约定。
信托主体
信托客 体
• 信托是指委托人基于对受托人的 信任，将其财产权委托给受托人， 由受托人按委托人的意愿以自己 的名义，为受益人的利益或者特 定目的，进行管理或者处分的行 为。信托业以其独特的，有别于 其他金融机构的职能，牢固地在 现代各国金融机构体系中占有重 要的一席之地，并以其功能的丰 富性，而获得“金融百货公司” 之美誉。