浙江专版高中政治第二单元生产劳动与经营第六课投资理财的选择2股票债券和保险学案新人教版必修10916139

学案2 股票、债券和保险

课标要求

股票的含义及股票投资的收入来源和风险(b)；债券的含义和种类(a)

学习目标1.了解股票的发行主体、含义、性质及收益和风险的来源。(重点)2.理解影响股票价格的因素；理解债券的含义、性质、分类。(难点)3.综合各种因素，学会科学投资理财。

一、股票

1.含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。

2.股东拥有的权利：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。

3.股票投资的收入：包括两个部分。一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。

4.股票投资收入的风险

(1)股息或红利受企业利润影响，公司有盈利才能分配股息或红利。如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本。

(2)股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。价格波动的不确定性越大，投资的风险也越大。

试判断：股票是一种商品，可以自由买卖。( )

提示F。股票是一种股份凭证，代表股东对股份公司的所有权，股票不同于商品，自身没有价值；上市公司的股票可以自由转让。

二、债券

1.性质：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。

2.债券的种类：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。

3.风险性和收益性

(1)风险性：国债最小，金融债券次之，企业债券最大。

(2)收益性：企业债券最大，金融债券次之，国债最小。

试判断：债券是一种股份凭证。( )

提示F。债券是一种债务证书，即债务凭证。股票是一种股份凭证。

探究点一股票

议题：股票是收益最高的投资方式吗

御家汇股份有限公司是一家备受外界关注的湘籍互联网公司，它是一家依托淘宝网创业的中小企业。公司创始人汀汀性格内向，整天痴迷于产品研究，受到马云的青睐、拿到雷军的投资，最终让御家汇成为国内IPO电商第一股。2018年2月8日，人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市。

(1)股份有限公司为何要发行股票？

(2)股票是一种高风险的投资方式，为什么还要发展股票市场？

答案(1)股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，是一种有价证券。发行股票对企业来说，是筹集资金的一种方式，购买股票是居民的一种投资方式。

(2)股票市场建立和发展的意义：对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。

全面认识股票的基本特征

(1)股票是一种股份凭证。对发行企业来说是融资方式；对持股者来说，是一种投资，是能够取得一定收入的有价证券。

(2)股票具有不可返还性。人们一旦购买了股票，便无权向公司要求退股。若要获得资金，只能通过股票交易市场，将股票转售给他人。

(3)股票投资高收益与高风险同在。当公司经营不善、盈利下降时，股票持有者将承受较大的损失。由于股市价格瞬息万变，股票持有者可能在股票下跌时，丧失资本收益，甚至倾家荡产。

例1 (金华市曙光中学2017－2018学年第一学期期末考试)某中学学生小明全家月收入8 000元左右，除生活消费外，尚有部分积蓄，他的爸爸和妈妈想把节余下来的钱用于投资。你认为他们在选择投资时应注意的问题有( )

①既要考虑投资的回报率，也要考虑投资的风险性②要考虑自身的经济状况以及家庭消费计划③必须注意投资方式的多元化，以最大限度规避风险④可以集中全部资金投资股票，因为当前股票市场非常火爆

A.①③④

B.②③④

C.①②④

D.①②③

答案 D

解析股票具有高风险的特点，④排除，应选D。

探究点二债券

议题：首批国债为何被抢购一空

2018年第一期和第二期储蓄国债(凭证式)3月10起开始发售，国债期限为3年和5年，付款方式为到期一次还本付息。3年期利率为4%,5年期利率为4.27%。让很多银行储蓄网点没想到的是，在短短1个小时内，3年期、5年期国债就被抢购一空。除了老年人外，一些中年人也加入了抢购的行列。

(1)国家为什么要发行国债？

(2)居民为什么愿意购买国债？

(3)国债与其他债券相比，风险性和收益性如何？

答案(1)①国债往往是为弥补国家财政赤字，或为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金。②在内需不旺的条件下，为抵御世界金融危机，扩大内需，发行国债是重要措施之一。

(2)国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险小。国债利率虽比其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。

(3)国债的风险最小，收益最低；金融债券的风险高于国债，低于企业债券，收益高于国债，

低于企业债券。三种债券中企业债券风险最高，收益最高。

三种债券比较

国债(政府债券) 金融债券企业债券

不

同

点

发行主体国家金融机构

企业风险情况信用度高，风险最小

安全性较政府债券低，

比企业债券高

风险最高收益情况

高于储蓄存款，低于其

他债券

高于政府债券，低于企

业债券

收益较高流通情况最强较强流通性不强，但可转让相同点都是一种债务证书，限期偿还，都以定期收取利息为条件，必须偿还本金

例2 (浙江省金华市十校2017－2018学年高一上学期期末联考)由国开证券担任独立主承销商的2017年浙江恒逸集团有限公司企业债券成功获批，是市场上第—只专项支持“一带一路”建设的企业债券。下列对该公司发行的企业债券认识正确的是( )

①是该公司实现投资渠道多元化的体现②是政府筹集资金发行的有价证券③以自身经营利润作为还本付息的保证④利率通常高于同期限的金融债券

A.①④

B.③④

C.①②

D.②③

答案 B

解析发行的企业债券是融资，不是投资，①不选；其主体是企业，不是政府，②不选。

1.目前，股市已成为百姓理财的重要渠道。假如你购买了某公司的股票，你对该公司相应资产拥有的权利是( )

A.经营权

B.使用权

C.债权

D.所有权

答案 D

解析股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表股东对股份有限公司的所有权。由此可以看出，D符合题意；购买股份有限公司的股票，并不意味着拥有对公司的经营权，A错误；B、C与题意不符，排除。

2.风险性是居民投资理财所考虑的一个重要因素。下列投资方式中高风险、高收益同在的