BT项目回购期的会计核算【会计实务优秀文档】

建筑工程行业BT业务的盈利模式和财务处理

建筑工程行业BT业务的盈利模式和财务处理1.BT：项目融资新模式BT(build—tranfer)即建设—转让，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。

相比于BOT，BT是BOT的一种变换形式，BOT通过特许经营获利，而BT通过回购款获利。

目前采用BT模式筹集建设资金成了项目融资的一种新模式。

BT项目的建设一般由项目投资发起人与其他相关投资者共同出资成立项目公司，由项目公司负责整个BT项目，与回购方签订回购协议。

BT项目和一般的垫资承包项目的区别主要在于以下几个方面：区别性质项目所有权BT模式带有行政色彩的民事行为投资人拥有项目所有权垫资施工纯粹的民事行为垫资人对项目不享有所有权出资方地位项目业主项目承包方出资方利润空间施工利润＋融资利润＋政府转嫁的风险收施工利润益担保与否一般有银行或政府回购担保一般无担保1.1设立项目公司的总包BT模式项目的建设实施一般有两种模式，一是投资者或组建联合体的单位具有建筑资质，项目公司直接实施项目建设，建设期间按照会计建筑合同原则处理，确认相应的收入及成本。

这种模式适用于工程技术比较复杂、投资规模大，且投资方具有较强的工程建设管理经验和能力的工程项目。

如围海股份与其全资子公司宁波高新区围海工程技术开发有限公司共同组建舟山市网新围海建设投资有限公司，由网新围海作为项目公司，以BT模式与项目业主（发包人）舟山市定海区金塘北部开发投资有限公司在2022年6月份签订舟山市定海区金塘北部沥港渔港建设工程项目I标段工程。

网新围海负责该项目的投融资、建设和管理工作。

在2022年12月底，网新围海再把该项目的施工承包的合同发给围海股份，由围海股份负责施工。

1.2设立项目公司的二次招标BT模式投资者没有建筑资质，项目公司通过招投标流程的中标单位实施建设。

项目公司通过支付第三方建筑施工单位的施工费用，确认相应的长期应收款费用，待回收期内进行摊销。

会计实务资料：关于BT项目会计处理

关于BT项目会计处理的思考（江苏财经会计网校游军搜集整理）1、BT项目的定义BT（Build Transfer）即建设-移交，是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式，系指根据项目发起人通过与投资者签订合同，由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报。

BT项目的建设期通常为1-3年，回购期通常为3-5年。

2、会计处理的相关规定①《企业会计准则解释第2号》规定：企业采用建设经营移交方式(BOT)参与公共基础设施建设业务，应当按照以下规定进行处理：(一)本规定涉及的BOT业务应当同时满足以下条件：1．合同授予方为政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业。

2．合同投资方为按照有关程序取得该特许经营权合同的企业(以下简称合同投资方)。

合同投资方按照规定设立项目公司(以下简称项目公司)进行项目建设和运营。

项目公司除取得建造有关基础设施的权利以外，在基础设施建造完成以后的一定期间内负责提供后续经营服务。

3．特许经营权合同中对所建造基础设施的质量标准、工期、开始经营后提供服务的对象、收费标准及后续调整作出约定，同时在合同期满，合同投资方负有将有关基础设施移交给合同授予方的义务，并对基础设施在移交时的性能、状态等作出明确规定。

(二)与BOT业务相关收入的确认。

1．建造期间，项目公司对于所提供的建造服务应当按照《企业会计准则第15号——建造合同》确认相关的收入和费用。

基础设施建成后，项目公司应当按照《企业会计准则第14号——收入》确认与后续经营服务相关的收入。

建造合同收入应当按照收取或应收对价的公允价值计量，并分别以下情况在确认收入的同时，确认金融资产或无形资产：(1)合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的；或在项目公司提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况下，合同授予方按照合同规定负责将有关差价补偿给项目公司的，应当在确认收入的同时确认金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定处理。

BT项目财务核算

BT项目财务核算的探讨摘要：现阶段，随着我国社会主义市场经济的飞速发展，城市化进程加快给我国城市基础设施建设，由于在政府财政资金有限的情况下，bt模式作为一种新型的投资模式在我国已经从基础建设项目拓展到社会公用事业等更为广泛的领域。

bt项目在国内现在还未形成完整的、统计的核算模式。

所以，笔者就以bt项目的意义，以及其概念展开分析，从而对其财务核算工作进行探讨说明。

关键词：bt项目；财务核算；bt模式中图分类号：f275 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2013）02-0-01一、bt模式的概念和特点1.概念。

bt模式是由bot模式所延伸转变形成的一种新型模式，它的本质概念是“建设—转移”。

它是指政府（或业主）通过特许经营或招标方式等确定投资建设方，由投资建设方负责工程项目资金融资、建设，工程竣工验收合格后由政府（或业主）回购，政府（或业主）向投资建设方支付工程建设费用，融资费用及项目收益。

2.特点。

（1）这种模式能够有效地帮助政府（业主）进行资金筹备，从而降低政府（业主）因资金投出过多而形成的压力，进而将工程的开展难度有效降低。

（2）其次投资建设方在建成后，而是将项目移交给工程项目业主，不存在经营行为。

从这点上，它又区别于bot模式（建设—经营—转移）。

（3）项目建成移交后，业主一次性或按比例分期向投资建设方支付合同的约定价款。

从这点上，它给予了政府（业主）资金支持，延后付款。

二、bt模式的实施方式bt模式没有固定的运作方式，由项目的特点、所在地的投资环境、各参与主体的实际情况所决定。

根据已实施的bt项目的实际运作特征，其主要的方法大体上分为三种，分别是：完全bt模式、bt 工程总承包方式，以及bt施工承包方式。

在这其中，所谓的完全bt模式是指业主通过招标等方式确定项目投资建设方，然后在由其组建相应的公司，之后进行融资和投资等工作，最后再进行建设工作和项目移交，当这些都完成之后，便有项目业主进行规范化的回购。

BT工程项目公司会计核算及财务报表编制

BT 是建设—移交（Build-Transfer ）的简称，BT 模式是由BOT 模式转化而来。

具体是指由业主通过公开招标确定建设方，建设方按照与业主签订的合同的要求，负责工程项目资金筹措和工程建设管理。

项目竣工验收合格后，业主根据合同分期出资回购该工程。

近年来，随着基础建设项目不断增多，使政府的财政资金捉襟见肘，政府为了缓解基础建设资金的压力，开始大量采用该模式进行基础设施建设。

一、BT 工程项目会计核算现状目前，现行的会计准则没有对BT 模式的会计核算进行统一规定，且各个行业领域的BT 组织方式多种多样，签订的合同也各不相同，造成在实务操作中不同企业集团的财务人员对项目公司的会计处理方法五花八门。

本文根据工作实际，以在建的某BT 项目公司的会BT 工程项目公司会计核算及财务报表编制探讨李国栋，郭威清（中交一公局（葫芦岛）建兴高速公路投资建设有限公司，辽宁　葫芦岛　125000）［摘　要］随着BT 模式的不断发展，且由于现行的会计准则还没有对BT 模式的会计核算进行统一规定，便造成在实务操作中会计核算方式及报表编制各式各样。

本文根据工作实际，以在建的某BT 项目公司的会计核算及报表编制实务操作为例，探讨BT 项目的会计核算及报表编制的方法。

［关键词］BT 工程会计核算报表编制计核算及报表编制操作实务为例，探讨BT 项目的会计核算及报表编制的方法。

二、以某高速BT 项目公司的会计核算及报表编制为案例分析（一）某在建BT 项目简介基本情况。

某高速公路是某省交通厅在“十二五”期间重要的工程建设项目，也是该省第一条采用BT 模式建设的高速公路。

概算总投资52.96亿元，其中建安费用33.15亿。

建设期2年，回购期2年，开工日期为2010年1月，计划于2014年12月通车。

投资形式。

该项目由交通厅公开招标确定了某大型建筑集团为建设方，在建设期由某大型建筑集团全额出资，并注册项目公司，项目的资本金为概算投资的25%，即13.24亿元，负债资金为概算投资的75%，即39.72亿元，采用与中国农业银行贷款解决。

略论BT项目会计核算方式

关键词：ＢＴ项目；会计核算；重复纳税
近年来，市场经济建设步伐的加快导致了城市建投资方进行投资后不组织项目施工。而这种方法选择
设所需财政资金大幅增加，以至于政府已经无法单独上的不一致会直接导致会计核算方法上的差异。负担基础设施和公共事业的项目投资，因此越来越多当投资方进行投资并自行组织项目施工时，投资的政府项目开始采用ＢＴ模式进行筹资和建设。尤其方会设立 “ 工程施工” 科目对ＢＴ项目中的费用根据工是《国务院有关投资体制改革的决定》发布之后，ＢＴ融期的不同而选择不同的处理方式，具体如下表所示：资模式便正式被确立为了我国基础设施建设的一个重
期应收款 ” 科目，具体核算方式如下：表２投资方投资但不组织施工时的会计核算方式工程工期会计核算方式说明
段，因此我国的会计准则中尚未录入对其核算和纳税
等事宜的相关说明，这就导致在具体实践里会计核算
借：主营业务成本／工程施工—— 毛利贷：主营业务收人
根据完工率去人收入、成本、毛利
的执行力和效率都会得到明显提升。其次，建设方利
项目建设结束借：应收账款贷：工程结算

BT项目会计核算及营业税探讨

一、引言BT（Build-Transfer），建设-移交。

即政府通过项目建设特许权协议，引入非政府资金建设，建设成完善公共基础设施，建设完成后，由政府通过一次或分期付款赎回的一种方式。

BT模式也是中国近年来常用的融资模式之一。

同其他的投融资方式不同的形式，BT项目模式有以下几个特点：（1）BT项目的主体是政府；（2）项目对象是公共基础设施；（3）项目资金投入的是非政府资金。

目前在中国的BT项目有两种模式：一是投融资方与建造方一体；二是投融资方与建造方分离。

在第一种方式下，即BT项目公司既承担投融资，又承担建造。

第二种方式则是BT项目公司投融资，然后经过招标方式，确定施工企业。

从资金运作程序来看，BT项目建设又可以分为三个阶段：投融资阶段、建设阶段和移交回购阶段。

作为一种新型的经济模式，BT模式在国内发展的时间很短，亦因国情不同，国外的经验可以参照的很少，使得BT模式在中国的发展仍处于摸索阶段，至今为止，中国在BT建设模式方面，还未形成完善和统一的管理体系，因此运作上也不可避免的存在着许多风险。

财务风险是影响BT项目建设的重要风险之一，本文着重就财税问题中的BT项目回购款的会计处理和营业税做一些分析和探讨。

二、BT项目回购款会计核算根据中国证监会会计部规定：项目公司同时提供建造服务的，建造期间，对于所提供的建造服务按照《企业会计准则第15号―――建造合同》确认相关的收入和成本，建造合同收入按应收取对价的公允价值计量，同时确认长期应收款；项目公司未提供建造服务的，应按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认长期应收款。

其中，长期应收款应采用摊余成本计量并按期确认利息收入，实际利率在长期应收款存续期间内一般保持不变。

规定很明确，建造合同收入应计入长期应收款，形成回购基价。

但在实际操作中，回购基价为项目招投标时的标的额，回购基价超出建造合同收入部分，应计入投资收益。

回购款是由工程建设费用、融资费用、管理费用、合理回报收入构成。

BT项目核算处理

一、BT模式的概念及特点BT(Build-Transfer)指建设-移交，指工程项目的业主通过对选定的投资建设者给予授权，由投资建设者负责进行项目的建设(包括筹资)，并在规定的时间内将建成后的符合质量要求的项目移交业主，业主根据事先签订的回购合同在一定期限内分期向投资者支付项目总投资并加上合理的资金回报。

因此，从本质上讲，BT 更是一种投资方式，区别于普通的工程施工。

BT模式下的主要参与方包括：工程项目业主、投资建设方、项目公司、建设单位、回购单位。

工程项目业主为政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业，项目所有权属于政府，政府仅将项目的融资和建设特许权转让给投资建设方。

投资建设方为按照有关程序取得项目融资及建设特许权的企业。

为方便操作，在BT项目运营时，投资建设方一般会设立项目公司进行项目建设。

项目公司除取得建造有关基础设施的权利以外，在基础设施建造完成以后并不提供后续经营。

建设单位是实际进行该项基础设施建设的单位，若项目公司同时承担建设施工，那么项目公司和建设单位是两者合一的，若项目公司不自行建设施工，则项目公司于建设单位是分离的。

回购单位，就是指最后项目建设完毕后，向项目公司接收工程项目，并支付约定的工程建设费用、融资费用及项目收益的单位，一般来讲，回购单位即工程项目业主。

从BT模式的特点以及参与各方的权利义务来看，BT模式具有下列特点：(1)工程项目业主利用的是非政府资金，即通过投资建设方来进行融资。

(2)投资建设方在建成后不存在经营行为，而是将项目移交给工程项目业主。

(3)项目建成移交后，工程项目业主一次性或按比例分期支付合同约定价款。

总的来说，BT和另一种基础设施建设的模式,BOT(Build-Operate-Transfer)建设-运营-移交，有相似之处,与BOT比较，BT模式除少了一个经营环节外，其建设和移交环节是类似的。

二、对BT项目的会计核算方法(来自同行业专家分享的处理意见）(一)BOT模式会计核算对BT模式会计核算的借鉴BT项目会计处理的核心问题还是在于BT项目公司如何进行收入确认和计量的问题，对此我国至今为止未有对BT建设方式会计处理的规定。

BT会计核算模型

财务核算模型1.BT项目公司会计核算模型（1）项目公司融资：借：银行存款贷：长期借款—本金（2）支付融资利息：借：长期应收款—BT利息贷：长期借款—利息（3）拨付施工单位工程款：借：长期应收款—BT本金（项目工程款）贷：银行存款（4）由于回购期限一般在5-8年，且分年偿还回购款，因而在回购期间将会继续发生利息支出，构成BT项目的投资成本。

工程完工并审价后，一般情况下，“长期应收款”科目余额小于或等于回购基数，应全部转入“长期债权投资”科目，但如果大于回购基数则应立即确认投资损失。

a．将“长期应收款”科目账面已有余额转入长期债权投资科目：借：长期债权投资—BT项目贷：长期应收款—BT本金（项目工程款）长期应收款—BT利息b．预计项目回购期间发生的利息支出：借：长期债权投资—BT项目贷：预提费用—BT项目利息c．确认回购基数大于“长期应收款”科目余额后，根据回购协议，应将“长期债权投资—BT项目”数额按回购基数进行调整，差额转入“投资收益”：借：长期债权投资—BT项目贷：投资收益根据稳健性原则，也可以按政府当年支付的回购款占总回购款的百分比在回购年限内分年确认投资收益，同时当年实际支付利息与每年预计回购利息的差额作为调整数对投资收益进行调整。

d．若确认回购基数小于“长期应收款”科目余额，应将“长期债权投资—BT项目”数额按回购基数进行调整，转入“投资收益”，确认投资损失。

借：投资收益贷：长期债权投资—BT项目e．项目回购期间实际发生的利息支出借：预提费用—BT项目利息贷：银行存款（5）按照回购协议，政府支付回购款：借：银行存款贷：长期债权投资—BT项目（6）偿还银行贷款：借：长期借款贷：银行存款（7）计提营业税，所得税等相关税种借：营业税金及附加所得税费用贷：应交税金---应交营业税---应交所得税借：应交税金—应交营业税—应交所得税贷：银行存款2.重工公司关于BT项目会计核算模型投资过程中：借：长期股权投资---BT项目贷：银行存款收到回购款：借：银行存款贷：投资收益长期股权投资----BT项目关于BT项目施工过程中的核算依据重工现有的财务核算体系，建立BT项目武汉鹦鹉洲大桥项目，进行施工成本核算。

浅谈施工企业BT项目及其会计处理

，一、会计制度的选择
ＢＴ作为一种新的资本运营方式．日前罔家尚未ｆ ¨台具体的会计处理规范，这给施工业准确进行ＢＴ项目核算带来了很大难度。一种观点认为，Ｔ项目建设的基本＿作就是项目建设，按Ｂ［应照基本建设单佗会计制度进行核算。但ＢＴ作为现代投资体制变
革的产物，照基本建设单位会计制度核算有所不妥，理由是：按其１容易造成会计政策的后不一致。Ｂ、Ｔ项目以１程审价为标：志可以分为建设期和回购期两个阶段。建设期是整个项日的第一阶段，主要进行建设成本的归集，因此上程整体完工前是没有经济利益流人的，益的确认主要在回购期。意味着项目竣工验收审收这价、主确认收购后．［企业应转变原按照基本建设单位会计制业施度进行核算的模式，＝业会计制度来核箅，采ｊ企｝ｊ这必然会造成会计政策前后不一敛，符合会计核算的一致性原则。不２Ｂ、Ｔ项目建成后，照回购协议将即有偿转让给政府，按这过程涉及到税务问题、益等一系列相关问题，损而在基本建设会计制度巾这是尢法解决的３、本建设单位会计制度是计划经济的产物，在许多基撼现建付正在进行转轨。本建设财务管理办法》明确要求，行《也实摹本建设财务和企业财务并轨的单位执行该规定目前大多数大型施工企业已经执行了企业会计制度，网此没有必要让ＢＴ项目单独执行基本建设单位会计制度。况且基本建设单位会计制度

BT项目核算处理

一、BT模式的概念及特点BT(Build-Transfer)指建设-移交，指工程项目的业主通过对选定的投资建设者给予授权，由投资建设者负责进行项目的建设(包括筹资)，并在规定的时间内将建成后的符合质量要求的项目移交业主，业主根据事先签订的回购合同在一定期限内分期向投资者支付项目总投资并加上合理的资金回报。

因此，从本质上讲，BT 更是一种投资方式，区别于普通的工程施工。

BT模式下的主要参与方包括：工程项目业主、投资建设方、项目公司、建设单位、回购单位。

工程项目业主为政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业，项目所有权属于政府，政府仅将项目的融资和建设特许权转让给投资建设方。

投资建设方为按照有关程序取得项目融资及建设特许权的企业。

为方便操作，在BT项目运营时，投资建设方一般会设立项目公司进行项目建设。

项目公司除取得建造有关基础设施的权利以外，在基础设施建造完成以后并不提供后续经营。

建设单位是实际进行该项基础设施建设的单位，若项目公司同时承担建设施工，那么项目公司和建设单位是两者合一的，若项目公司不自行建设施工，则项目公司于建设单位是分离的。

回购单位，就是指最后项目建设完毕后，向项目公司接收工程项目，并支付约定的工程建设费用、融资费用及项目收益的单位，一般来讲，回购单位即工程项目业主。

从BT模式的特点以及参与各方的权利义务来看，BT模式具有下列特点：(1)工程项目业主利用的是非政府资金，即通过投资建设方来进行融资。

(2)投资建设方在建成后不存在经营行为，而是将项目移交给工程项目业主。

(3)项目建成移交后，工程项目业主一次性或按比例分期支付合同约定价款。

总的来说，BT和另一种基础设施建设的模式,BOT(Build-Operate-Transfer)建设-运营-移交，有相似之处,与BOT比较，BT模式除少了一个经营环节外，其建设和移交环节是类似的。

二、对BT项目的会计核算方法(来自同行业专家分享的处理意见）(一)BOT模式会计核算对BT模式会计核算的借鉴BT项目会计处理的核心问题还是在于BT项目公司如何进行收入确认和计量的问题，对此我国至今为止未有对BT建设方式会计处理的规定。

BT项目的会计处理

BT项目的会计处理BT（Build Transfer）即建设移交，是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式，系指根据项目发起人通过与投资者签订合同，由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报 BT项目的建设期通常为1-3年，回购期通常为3-5年。

BT模式特点BT模式作为一种新兴的工程建设管理模式，近年来在国内得到蓬勃发展，较好的解决了因为建设单位资金紧张而不能实施工程的难题，尤其是一些政府牵头开发投资的公益性项目应用较多。

BT模式具体是指业主授权BT承包商对项目通过融资建设，建设后整体移交给业主，业主用建设期间以及工程完成以后所募集的资金，以偿付企业的融资本金及利息的一种新型的项目管理模式。

一些现金流充足的企业，业绩较好，有一定融资能力的总承包企业就可以采用BT模式，扩大企业的业务量，延伸企业经营的范围，扩大市场占有量。

去年在国家为刺激经济增长，投放四万亿重大经济调整政策下，我华建公司立即认识到这是一个壮大发展的好消息，公司制定了打造百亿规模的计划，我们新开辟了山东、湖北、广西等市场，同样审时度势在企业总部所在地江苏扬州积极与政府合作，顺应政府开发的需要，实施BT模式。

会计处理中国证监会会计部规定：项目公司同时提供建造服务的，建造期间，对于所提供的建造服务按照《企业会计准则第15号———建造合同》确认相关的收入和成本，建造合同收入按应收取对价的公允价值计量，同时确认长期应收款；项目公司未提供建造服务的，应按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认长期应收款。

其中，长期应收款应采用摊余成本计量并按期确认利息收入，实际利率在长期应收款存续期间内一般保持不变。

上述规定比较明确，即如果项目方提供建造服务的作为建造合同确认收入，未提供的建造合同服务的按投资额作为金融资产，按实际利率法摊销确认收入。

浅谈 BT项目公司会计核算

浅谈 BT项目公司会计核算摘要：近年来，我国很多城市在基础设施建设项目中广泛地采用了bt建设模式，但我国现行会计准则并未对bt建设项目有关会计核算的问题做出明确规定，致使bt建设项目有关的会计核算“五花八门”。

本文以珠海横琴新区市政基础设施bt项目为例，分析了bt项目公司关于bt建设项目的会计核算问题。

关键词：bt建设模式 bt项目公司会计核算bt建设模式，既“建设-移交”模式，是政府以及政府授权的建设单位利用非政府资金来承建某些基础设施项目的一种融资建设模式。

一般情况下，政府（或业主）通过公开招标的方式确定建设方，建设方负责项目的融资、投资和建设，项目建成竣工验收合格后移交政府（或业主），政府（或业主）根据回购协议支付回购资金。

我国20世纪90年代开始引入bt建设模式进行城市基础设施建设。

目前bt建设模式在我国城市基础设施建设中得到成功运用的项目很多，如北京奥运会部分场馆工程、上海地铁南站、北海市工业园区基础设施工程、重庆朝天门大桥等。

但我国现行会计准则并未对bt建设模式的工程项目应如何进行会计核算做出明确规定，致使各单位按照各自对bt建设模式的理解进行会计核算，核算中存在着适用的会计核算依据不统一的问题。

如有的建设方依据《企业会计制度》将bt建设项目作为在建工程，将项目所投入的建设资金在“在建工程”科目核算；有的建设方将bt项目投入资金作为一项长期债权，在“长期应收款”科目核算；有的建设方依据《企业会计准则第15号-建造合同》进行会计核算，将bt项目的资金投入列“工程施工”等。

因此，对bt建设模式的工程项目应如何进行会计核算进行详细分析，提出新核算思路具有重要的现实意义。

下面将结合珠海横琴新区市政基础设施bt项目，分析不参与实际施工建造的bt项目公司的会计核算思路。

一、珠海横琴新区市政基础设施bt工程项目概况珠海横琴新区市政基础设施bt项目是城市中心区域综合基础设施建设工程，是广东省重点工程之一。

BT项目会计核算及税收问题探讨

5BT 项目的会计核算与税收问题探讨■文/上海浦东发展(集团)有限公司张延红B T 模式是政府特许经营中较为典型的一种形式，其经营方式为“建造—转移（B ui l d-Tr ans-f e r ）”，即由业主通过公开招标的方式确定建设方，由建设方负责项目资金筹措和工程建设，项目建成竣工验收合格后移交业主，业主根据回购协议在规定的期限内支付回购资金。

BT 方式通过签订回购协议和回购担保的方式，保证了建设方投资资金的回收和投资收益的实现。

对大型建筑施工企业而言，B T 方式是一种良好的投资渠道，通过B T 项目参与工程建设，既有利于避免与中小企业的恶性竞争，又能发挥自身技术和资金的综合优势。

所以，BT 方式广泛应用于国外大型基础设施工程建设，目前在国内基础设施领域，尤其在轨道交通建设中也应用颇多。

但在我国的会计准则中，对其核算方法没有相应的规定，税法中对其税收的处理方法亦不明确。

笔者通过对B T 项目的会计处理和税收问题的探讨，提出解决问题的思路与建议。

一、BT 项目的会计核算方法(一)科目设置和核算内容1.长期应收款：核算实际发生的成本和资本化的借款利息（即实际投资额）。

“长期应收款”下设工程进度款、人工费、材料费、机械使用费、利息支出等明细科目。

2.持有至到期投资：工程完工并审价后，回购基数由“长期应收款”转入“持有至到期投资”。

3.主营业务收入（或其他业务收入）：核算回购基数与实际投资额之间的差额。

4.投资收益：核算回购资金超出回购基数的差额。

(二)会计业务处理1.实际成本发生：支付工程进度款、耗用材料、支付工资等借：长期应收款———××项目———工程款等贷：银行存款/应付工资/原材料2.融资：取得借款时借：银行存款贷：长期借款/短期借款支付利息时（资本化）借：长期应收款———××项目———利息贷：银行存款3.完工并审价后：“长期应收款”科目余额（即实际投资额）与回购基数之间的差额计入“主营业务收入”（或“其他业务收入”），回购基数由“长期应收款”转入“长期债权投资”。

对BT项目会计核算的独到见解【会计实务经验之谈】

对BT项目会计核算的独到见解【会计实务经验之谈】（一）BT项目的内涵BT是政府利用非政府资金来承建某些基础设施项目的一种投资方式,是Build(建设)和Transfer(转让)两个英文单词的缩写,其含义是:政府通过合同约定,将拟建设的某个基础设施项目授予建筑商,在规定的时间内,由建筑商负责该项目的投融资和建设,合同期满,建筑商将该项目有偿转让给府。

BT具有以下显著特点:第一,它是一种投资方式；第二,只有政府的基础设施项目才能采用BT方式；第三,政府利用的是非政府资金,即不由政府直接投入而由建筑商自己筹集资金(包括自有资金和出面借取的资金等)；第四,项目的投融资和建设者是建筑商(通常所说的施工单位);第五,项目在规定的时间建成后(是指按法定建设程序竣工验收备案后)立即有偿转让给政府,收回投资并赚取一定的利润。

从目前的工作实践看，BT主要有三种实施方式：完全BT方式，BT工程总承包方式和BT施工承包方式1、完全BT方式（组建项目公司运作）完全BT方式通过招标确定项目建设方，组建项目公司，由项目公司负责项目的融资、投资和建设，项目建成后由业主回购的形式。

2、BT工程总承包方式（不组建项目公司运作）BT工程总承包方式通过招标确定项目建设方，建设方按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工和竣工验收等实行全过程的承包，并承担项目的全部投资，由业主委托指派工程监理，项目建成后由业主回购的形式。

3、BT施工承包方式（不组建项目公司运作）BT施工承包方式通过招标确定项目建设方，建设方按照合同约定负责工程施工及投资，项目验收合格后由业主回购的形式。

（二）BT模式（建设——移交）的会计核算BT项目的核算依据是《企业会计制度》和《企业会计准则——建造合同》，其会计核算如下：1、BT项目建设期的会计核算（1）项目投资总额的确定从目前的工作实践看，BT主要有三种实施方式：完全BT方式、BT工程总承包方式、BT施工承包方式。

BT项目会计核算探讨

一、BT 模式概念及意义（一）ＢＴ模式的概念和方式ＢＴ（Ｂｕｉｌｄ建设－Ｔｒａｎｓｆｅｒ移交）模式，一般认为该模式是自ＢＯＴ（建设－运营－移交）模式转变而来的。

其业务通常是政府针对市政基础设施项目通过公开招标等方式确定项目投资建设方，投资建设方同时负责项目建设所需资金融措和工程建设，项目建成通过竣工验收后由政府分期进行回购的一种新型融资建设模式。

我国ＢＴ项目的融资模式可以具体细分为完全ＢＴ方式，ＢＴ工程总承包方式和ＢＴ施工承包三种方式。

其中完全ＢＴ方式即组建ＢＴ项目公司，由项目公司负责项目的投融资及建设；ＢＴ工程总承包方式是指通过招标确定项目投资建设方后，除监理由业主委派外，工程项目的勘察、设计、采购、施工、竣工验收等全部由投资建设方负责，并承担项目投资的一种形式；ＢＴ施工总承包方式是通过招标确定同时具备具投融资能力和相应资质的建筑施工企业建设方，建设方只负责工程的施工，业主负责工程全过程管理。

（二）ＢＴ模式的意义首先ＢＴ模式有利于资源的优化配置，减少政府资金压力。

随着我国城市化进程的不断加快，市政基础设施的大量资产投入和有限的财政收入之间的矛盾日益突出，而ＢＴ模式的出现，成功的将社会资本引入到市政基础设施领域，极大地缓解了政府的财政压力。

另外，社会资本参与工程建设更能发挥其市场化和专业化优势，收到良好效果，将政府从具体的项目管理中解放出来，实现了资源的优化配置。

其次ＢＴ模式投资风险相对较小，回款来源有保障，有利于提高项目建设效率。

由于ＢＴ项目由政府承诺回购，因此在参与项目的投资方和融资方看来，项目风险相对较小，回款来源更有保证，相关审批容易通过，更倾向于投资的达成，后续项目建设过程不可控因素较少，能更好的保证建设进度。

再次ＢＴ模式可以合理的分担风险。

由于ＢＴ模式下引入了投资方、建设方和融资方等相应的社会投资人，相关合同文件中明确了各自的权利义务，这本身就是一个将责任和BT 项目会计核算探讨□/魏永铭【摘　要】本文从BT 项目模式的概念和意义作为切入点，通过相关政策研究提出BT 项目的会计核算理论依据，并提出根据投资建设方是否负责具体建筑服务来确定不同的会计核算方法，并就会计核算中的具体问题提出自己的见解，对于相关企业实际操作有很强的参考意义。

BT项目回购方案的财务分析

等额本金，利息实付方式（简称方式一）。这种方式每期偿还的本金一样，前期支付的投资收益多，后期支付的投资收益少些，每期付款额度不一致。第二种是等额本息方式（简称方式二）。这种方式每期支付的付款额一致，但前期支付的本金少，投资收益多，后期支付的本金多，投资收益少。
2 影响 BT 项目投资控制的主要因素
3 案例分析
3.1 案例背景介绍某市政府投资公司（以下称甲公司）在政府授权的条
件下，与一投资公司（以下称乙公司）签订了 BT 合同，双
方同意以 BT 模式进行该市一快速路项目的投资建设。施工单位由乙公司通过招标方式选择。本项目建设工期两年，移交回购期两年，从 2.5 年起甲公司开始回购，每半年付款一次，分四次支付回购价款。经测算本项目建安工程费用 78938 万元，建设单位管理费按建安工程费用的 0.7%计算，工程保险及其他费按建安工程费用的 0.5%计算，除此之外无其他费用。
27
CONSTRUCTION ECONOMY
2009 年第 9 期（总第 323 期）建设投融资
表2 两种回购模式的比较
比较项目
模式一
年投资回报率
13.52%
回购的总价款（未考虑二次纳税问题）
95585.996
2.5年
25969.3005
回购各期付款额
3年 3.5年
24587.4328 23205.5652
4年
21823.6975
单位：万元模式二 10.12%
95691.568
25534.7406 24460.1749 23385.60911 22311.0435
按银行贷款利率（5.94% ）复利到4年末的回购现值