澳洋顺昌2019年经营风险报告
澳洋顺昌2020年上半年财务风险分析详细报告
澳洋顺昌2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为176,425.45万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为159,656.88万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为55,451.54万元，2020年上半年已有长期带息负债为90,320.89万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为231,876.99万元。
4.短期负债规模
从当前的财务状况来看，该企业短期贷款规模较大。
从其盈利情况来看，如果要求企业立即偿还其短期贷款，则该企业资金缺口为5,934.28万元。
在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是7,898.57万元。
企业实际已经取得的短期带息负债为159,656.88万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为7,898.57万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为14,814.99万元，在5年之内偿还的贷款总规模为28,647.84万元，当前实际的带息负债合计为249,977.77万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为110,535.91万元。
该资金缺口需要企业
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
澳洋顺昌：关于2019年年度报告的补充更正公告
股票代码：002245 股票简称：澳洋顺昌编号：2020-034 债券代码：128010 债券简称：顺昌转债江苏澳洋顺昌股份有限公司关于2019年年度报告的补充更正公告本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
江苏澳洋顺昌股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年2月29日在公司指定信息披露网站巨潮资讯网上刊登了《2019年年度报告》全文。
经事后核查，发现需要对部分内容进行补充、更正，具体如下：一、在年报第五节“重要事项”之“承诺事项履行情况”部分补充披露涉及江苏绿伟锂能有限公司的业绩承诺及履行情况。
二、因部分子公司列入当地环保部门公布的重点排污单位名录，现对年报第五节“重要事项”之“环境保护相关的情况”部分予以更正。
年报相应部分原为：3、环境保护相关的情况上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否公司及其主要子公司在日常生产经营中认真执行环境保护方面相关的法律法规，报告期内未出现因重大环境保护违法违规而受到处罚的情况。
现更正为：3、环境保护相关的情况上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位是防治污染设施的建设和运行情况江苏天鹏电源有限公司（“天鹏电源”）从事锂电池业务，锂电池新工厂（塘市厂区）原先由母公司江苏绿伟锂能有限公司（“江苏绿伟”）报批项目建设相关手续，为理清资产关系，江苏绿伟将相关资产以增资方式注入全资子公司天鹏电源，并在发改委进行了重新备案。
江苏绿伟已经成为纯控股公司，持有天鹏电源100%股权，没有相关生产性资产，不进行任何制造及项目建设。
锂电池制造业务全部由天鹏电源运营。
锂电池工厂污染防治设施包括：污水处理系统（水解酸化+接触氧化+污泥回流反硝化+二沉池），废气治理设施（正极涂布废气+预热回收+冷冻冷凝+转轮吸附+喷淋吸收），污染防治设施均有专人管理和维保，与主体工程同时设计、同时施工、同时投入生产和使用，至今稳定运行，未出现超标情况。
澳洋顺昌：关于2019年年报问询函的回复
股票代码：002245 股票简称：澳洋顺昌编号：2020-035 债券代码：128010 债券简称：顺昌转债江苏澳洋顺昌股份有限公司关于2019年年报问询函的回复本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
江苏澳洋顺昌股份有限公司（以下简称“公司”或“澳洋顺昌”）近日收到深圳证券交易所发来的《关于对江苏澳洋顺昌股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第3号），现就相关问询事项回复并披露如下：问题一、报告期内，你公司实现营业收入34.81亿元，同比下降18.20%；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）1.18亿元，同比下降47.86%；经营活动产生的现金流量净额6.71亿元，同比增长120.79%。
（1）请结合你公司主营业务发展情况、毛利率变化、期间费用变化等因素说明你公司净利润与营业收入变动幅度不匹配的主要原因。
回复：回复：2019年营业收入下降18.10%，净利润下降60.51%，净利润减少2.25亿，主要原因如下：（一）2019年度营业收入、营业成本与毛利率（二）上年同期营业收入、营业成本与毛利率（三）营业收入、营业成本与毛利率变化（四）通过上表可以看出，上年同期LED销售近12.79亿，毛利率18.63%，贡献毛利为2.38亿元；而本年度LED销售近8亿，毛利率为-4.53%，贡献毛利为-0.36亿元，正负差异2.75亿元。
收入下降与净利润下降不匹配主要是因为LED由盈利转为亏损所致。
（2）报告期内，你公司第一至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为3.97亿元、1.98亿元、1.09亿元、-0.33亿元。
请结合最近三个年度各季度经营活动产生的现金流量净额变动情况、行业特性、经营模式等说明报告期内经营活动产生的现金流量净额逐季下降的原因及合理性。
回复：一、2019年度各季度营业收入二、2019年度各季度销售商品、提供劳务收到的现金通过上表可以看出2019年上半年度，公司大量贴现及到期了票据，使得现金流量表的销售商品、提供劳务收到的现金变大，从而影响经营活动现金流量净额。
澳洋顺昌2020年上半年财务分析结论报告
澳洋顺昌2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为8,732.99万元，与2019年上半年的5,822.46万元相比有较大增长，增长49.99%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入变化不大的情况下营业利润大幅度上升，企业压缩成本费用支出的各项政策执行得比较成功。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为142,268.44万元，与2019年上半年的141,399.98万元相比变化不大，变化幅度为0.61%。
2020年上半年销售费用为2,519.73万元，与2019年上半年的2,305.99万元相比有较大增长，增长9.27%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用有较大幅增长，但营业收入却没有发生多大变化，说明企业的销售策略失当，销售活动并没有取得预期成效。
2020年上半年管理费用为4,372.81万元，与2019年上半年的4,200.52万元相比有所增长，增长4.1%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为2.72%，与2019年上半年的2.62%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力提高，管理费用支出正常。
2020年上半年财务费用为4,833.33万元，与2019年上半年的5,264.02万元相比有较大幅度下降，下降8.18%。
三、资产结构分析2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
2020年上半年应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，澳洋顺昌2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
澳洋健康2019年财务状况报告
澳洋健康2019年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况澳洋健康2019年资产总额为634,738.9万元，其中流动资产为238,782.67万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的25.61%、18.11%和15.54%。
非流动资产为395,956.23万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的91.08%、4.79%。
资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产634,738.9 100.00 651,974.52 100.00 550,331.05 100.00 流动资产238,782.67 37.62 255,665.25 39.21 264,286.03 48.02 长期投资3,270.47 0.52 2,032.29 0.31 2,165.94 0.39 固定资产360,647.91 56.82 197,646.12 30.32 181,344.67 32.95 其他32,037.85 5.05 196,630.87 30.16 102,534.41 18.632、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的42.27%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的23.1%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产238,782.67 100.00 255,665.25 100.00 264,286.03 100.00 存货37,106.68 15.54 70,217.49 27.46 49,720.35 18.81 应收账款43,233.9 18.11 28,288.66 11.06 29,933.86 11.33 其他应收款11,917.13 4.99 4,022.62 1.57 3,570.14 1.35 交易性金融资产10,935.55 4.58 0 0.00 0 0.00 应收票据28,837.86 12.08 38,452.05 15.04 44,812.21 16.96 货币资金61,153.01 25.61 89,711.97 35.09 120,799.46 45.71 其他45,598.53 19.10 24,972.45 9.77 15,450.02 5.853、资产的增减变化2019年总资产为634,738.9万元，与2018年的651,974.52万元相比有所下降，下降2.64%。
Aucksun供应链利润源和风险源分析
Aucksun供应链利润源和风险源分析澳洋顺昌金属制品有限公司（Aucksun）是由江苏澳洋实业集团和香港昌正有限公司合资成立的，总投资约1,000万美元，占地面积约24,000平方米，建筑面积约9,600平方米。
Aucksun 主要经营工业及建筑用冷轧钢板、镀锌钢板的加工、销售，设计的年生产及年加工能力为12万吨。
江苏澳洋实业集团是一家多元化经营的企业集团、国家大型一档企业、江苏省特级信用企业。
拥有两个全资企业、四个控股子公司和四家合资公司，集团设有两个驻外办事处和一个海外分公司。
目前涉及精纺、服装、能源开发、印刷包装、钢铁和国际贸易等领域，拥有国内最大的毛线生产企业及亚洲最大的毛精纺厂。
香港昌正有限公司是一家专业从事钢铁加工及钢铁贸易的香港公司，公司汇集了众多的钢铁加工及钢铁贸易的专业人员。
昌正公司一直得到日本、韩国、中国大陆和中国台湾的主要钢厂的鼎力支持，并建立了良好的战略伙伴关系。
香港昌正有限公司有志于为中国内地的工业建设作出贡献，正着力于与中国内地的公司合作，逐步在华东及华南地区建立卷钢加工中心及钢铁销售网络。
Aucksun公司为了实现经济、高效的产品服务，提高公司的服务水平，采取主动采购的方式维持一定的库存量。
主动采购是一种为满足预期的社会需求，在未获得确切的需求订单的情况下，而自行决策实施采购的方式。
在Aucksun公司，主动采购作为企业生产经营过程中的一个重要环节，一方面为企业提供了创造核心竞争力的手段；另一方面，也给企业带来了库存积压等风险。
Aucksun主动采购的风险源分析：一、来自下游的风险：a.资金中转的风险。
Aucksun公司采用的主动采购战略需要提前三个月左右向上游企业以合约形式进行订购。
价格是根据上游企业远期合约统一定价。
企业是根据部门内部的原材料库存情况和对市场的预测来进行采购。
但是预测难免有不准确性以及在采购过程中Aucksun公司是作为上游企业直接采购商与上家签订合同。
澳洋顺昌[002245]2019年2季度财务分析报告-原点参数
![澳洋顺昌[002245]2019年2季度财务分析报告-原点参数](https://img.taocdn.com/s3/m/2e46ad41a8114431b90dd8a0.png)
澳洋顺昌[002245]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况澳洋顺昌2019年2季度末资产总额为7,292,308,532.33元，其中流动资产为3,714,240,330.78元，占总资产比例为50.93%；非流动资产为3,578,068,201.55元，占总资产比例为49.07%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，澳洋顺昌2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收票据以及存货，各项分别占比为42.59%，24.35%和23.10%。
澳洋健康：2019年度业绩快报
证券简称：澳洋健康证券代码：002172 公告编号：2020-13 江苏澳洋健康产业股份有限公司
2019年度业绩快报
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：本公告所载2019年度的财务数据仅为初步核算数据，已经公司内部审计部门审计，未经会计师事务所审计，与年度报告中披露的最终数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。
一、2019年度主要财务数据和指标
单位：元
二、经营业绩和财务状况情况说明
2019年度，由于公司部分粘胶短纤生产线停产及粘胶短纤市场价格波动导致化学纤维板块相关业务亏损。
2019年年度营业总收入较上年同期减少了36.34%，营业利润较上年同期减少了448.49%，利润总额较上年同期减少了8044.46%，归
属于上市公司股东的净利润较上年同期减少了4066.06%；上述业绩变化主要原因系公司粘胶短纤产品销量下降且价格下降导致化纤业务收入下降，其次由于2019年内部分粘胶短纤生产线停产导致相关业务亏损。
三、与前次业绩预计的差异说明
本次业绩快报披露的经营业绩与2020年1月23日公司披露的《关于2019年年度业绩预告》中对2019年度经营业绩的预计不存在差异。
四、备查文件
1、经公司现任法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖章的比较式资产负债表和利润表；
2、内部审计部门负责人签字的内部审计报告；
3、深交所要求的其他文件。
特此公告！
江苏澳洋健康产业股份有限公司董事会
二○二○年二月二十八日。
澳洋顺昌：2019年第三季度子公司对外担保业务情况
江苏澳洋顺昌股份有限公司
2019年第三季度子公司对外担保业务情况
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
公司于2019年2月22日召开的2018年年度股东大会通过了《关于对外担保事项的议案》，同意授权张家港昌盛农村小额贷款有限公司（“小额贷款公司”）担保类业务额度为人民币2.5亿元。
现将小额贷款公司2019年第三季度对外担保业务情况披露如下：
2019年第三季度，小额贷款公司无新增普通担保业务。
截至2019年9月30日，小额贷款公司对外担保余额（均为其他担保类业务）7,445.27万元。
江苏澳洋顺昌股份有限公司董事会
二〇一九年十月二十四日。
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0
1,824.44
-10.25 2,032.73
-75.02 8,137.66
0
13,528.11
-9 14,866.77
16.78 12,730.89
0
86,225.52
-3.63 89,474.85
7.63 83,131.98
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为189,869.07万元，与2018年的153,789.04万 元相比有较大增长，增长23.46%。在营运资金需求增长的同时，营业收入 却出现下降，表明经营形势趋于恶化，应注意提高管理水平。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
92,879.5
-1.46 94,251.22
26.69 74,396.23
0
99,864.16
9.19 91,457.6
-11.2 102,992.19
第3页 共4页
的支付能力主要依靠短期借款来维持。
澳洋顺昌2019年经营风险报告
6、整体协调情况 从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需 要，企业资金持续紧张。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
5.33 47,719.1
0
19,290.49
28.46 15,017.02 158.24 5,815.14
0
2,831.49
45.56 1,945.25
-45.8 3,588.94
0
3,301.69
3.1 3,202.57
5.44 3,037.26
0
4,087.5
90.12
2,150
2.24 2,102.99
0
908.42
-13.32 1,047.99
138.72
439
0
7,514.92
-4.97 7,907.55
-1.57 8,033.75
0
74,927.58
54.17 48,599.54
-4.36 50,817.48
0
276,094.59
13.5 243,263.89
2.78 236,678.65
0
澳洋顺昌2019年经营风险报告
澳洋顺昌2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
澳洋顺昌2019年盈亏平衡点的营业收入为194,326.76万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为44.17%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 153,736.74万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销 售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
194,326.76
54.25 125,978.76
6.1 118,736.81
0
0.44
-37.25
0.7
5.2
0.67
0ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
1.57
23.15
1.27
-3.74
1.32
0
1.07
-10.13
1.2
-12.06
1.36
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 61,106.93万元的营运资本，投融资活动是协调的。
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
澳洋顺昌2019年经营风险报告
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
41,361.8
-17.71 50,260.52
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 189,869.07万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了 61,106.93万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的 需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负128,762.14万元，即企业
内部资料，妥善保管
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
61,106.93
-46.96 115,216.09
-16.16 137,421.85
0
293,946.86
-26.5 399,948.23
10.16 363,047.21
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，澳洋顺昌2019年的付息负债为 238,157.7万元，实际借款利率水平为4.12%，企业的财务风险系数为1.1。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
126,652.83
71.65 73,785.38
-13.46 85,263.79
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
固定资产 长期投资
253,811.16 5,074.7
6.92 237,390.53 -17.09 6,120.41
澳洋顺昌2019年经营风险报告
17 202,896.1
0
11.89 5,470.23
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为61,106.93万元，与2018年的115,216.09万元相比 有较大幅度下降，下降46.96%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供189,869.07万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营 活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。