基金从业资格证券投资基金复习重点毙考题
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共45题）1、某5年期可转债既有赎回条款也有回售条款，且2年后就可以赎回、回售或转换股票。
假设在发行3年后市场利率大幅上涨，此可转债的正股价格也下跌至转股价格之下。
最有可能出现的情况是（）。
A.转换条款行使B.赎回条款行使C.债券价值上涨D.回售条款行使【答案】 D2、关于中国基全国际化，以下表述错误的是（）。
A.QDII是我国证券市场除了基全公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排C.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择D.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地证券属于“北向通”【答案】 A3、以下不属于采用贴现发行方式的货币市场工具的是（）。
A.大额可转让定期存单B.短期政府债C.商业票据D.同业存单【答案】 A4、货币市场的特点包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C5、关于主动比重的局限性下列说法错误的是（）。
A.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别；B.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准；C.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较低的相关性；D.与基准不同并不意昧着投资组合—定会跑赢或跑输基准。
【答案】 C6、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。
追加后的保证金水平应达到（）标准。
A.最低保证金B.初始保证金C.维持保证金D.结算保证金【答案】 B7、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。
A.可赎回债券B.通货膨胀联结债券C.结构化债券D.浮动利率债券【答案】 D8、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）。
A.市场指数收益率B.无风险收益率C.βp的最小二乘估计D.基金的平均收益率【答案】 D9、下列关于政府债券的表述，错误的是()。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案版
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) 假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（）元。
A. 1.00B. 1.16C. 1.23D. 1.352.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列选项中，属于QDII基金投资范围的是（）。
A购买实物商品 B购买代表贵重金属的凭证C投资于住房按揭支持证券D购买不动产3.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列指标中不能反映股票基金风险的是（）。
A. 标准差B. 贝塔系数C. 持股集中度D. 久期4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 下列表述中，不属于现金流量表特点的是()。
A. 分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B. 评价企业偿还债务、支付投资利润的能力C. 反映企业的现金流量、评价企业未来产生现金净流量的能力D. 反映公司资产负债平衡关系5.(单项选择题)(每题 1.00 分)个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。
A. 30%B. 40%C. 45%D. 50%6.(单项选择题)(每题 1.00 分)深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。
A. 柜台竞价B. 自由竞价C. 连续竞价D. 集合竞价7.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列关于再投资风险，说法错误的是（）。
A. 在利率走低时，再投资的风险加大B. 在利率走高时，再投资的风险减小C. 在利率走低时，再投资的风险减小D. 在其他条件相同的情况下，期限较长的债券再投资风险相对较大8.(单项选择题)(每题 1.00 分) 一般而言，拥有更多财富的个人投资者，风险承受能力也（）。
A. 更强B. 更低C. 不能比较D. 不确定9.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列哪项不是影响期权价格的因素（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共200题）1、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线，称为（）曲线。
A.MB.VC.LD.J【答案】 D2、基金会计核算中,承担复核责任的是（）。
A.证券投资基金B.会计师事务所C.基金管理公司D.基金托管人【答案】 D3、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2015年的净现金流（）亿元。
A.150B.300C.250D.50【答案】 C4、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。
A.上升B.不变C.下降D.不确定【答案】 C5、主动投资的业绩主要取决于（）。
A.信息深度和信息广度B.信息深度和信息内容C.信息广度和信息内容D.信息内容和信息时效【答案】 A6、关于单利和复利，以下表述错误的是（）A.单利考虑了利息的时间价值B.复利考虑了本金的时间价值C.单利考虑了本金的时间价值D.复利考虑了利息的时间价值【答案】 A7、债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5，在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资（）A.债券B.债券DC.债券AD.债券C【答案】 C8、关于杜邦分析法，以下表述错误的是（）A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法【答案】 D9、资产负债表的报告时点通常不包括( )。
A.月末B.会计季末C.半年末D.会计年末【答案】 A10、关于非系统性风险，以下表述错误的是()A.大多数资产价格变动方向往往是相反的B.非系统性风险也可称作个体风险C.负面新闻可能会导致投资组合的非系统性风险增加D.投资组合中的资产数量越多，非系统性风险越小，直至接近于零【答案】 A11、下列不属于不动产投资特点的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)单选题（共45题）1、（）是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。
A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】 C2、以下关于零息债券的描述正确的是( )。
A.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金B.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金C.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息D.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息【答案】 A3、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方【答案】 C4、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。
A.5%B.10%C.20%D.30%【答案】 C5、下列不属于不动产投资具有的特点的是（）。
A.低流动性B.异质性C.可分性D.不可分性【答案】 C6、回购市场目前以（）为主要交易品种。
A.兼并式回购B.质押式回购C.买断式回购D.抵押式回购【答案】 B7、社会保障资金的基本原则为：在保证基金( )的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性B.风险性、收益性C.安全性、制约性D.风险性、流动性【答案】 A8、产权比率与权益乘数的关系是（）。
A.产权比率权益乘数＝1B.权益乘数＝1/（1-产权比率）C.权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率D.权益乘数＝1＋产权比率【答案】 D9、我国封闭式基金的估值频率是（）。
A.每月B.每个交易日C.每周D.每半个月【答案】 B10、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（），而夏普比率则对（）进行了衡量。
A.系统风险；非系统风险B.非系统风险；系统风险C.系统风险；全部风险D.非系统风险；全部风险【答案】 C11、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为( )。
2023年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试备考题库附带答案1
2023年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共50题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) （）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A. 欧式期权B. 美式期权C. 看涨期权D. 看跌期权正确答案：A,2.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述正确的是（）A. 股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用B. 股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益C. 股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率D. 股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低正确答案：D,3.(单项选择题)(每题 1.00 分) 有关现金流量表叙述不正确的有（）。
A. 现金流量表的编制基础是权责发生制B. 现金流量表的编制基础是收付实现制C. 现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力D. 通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。
4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 某浮动利率债券的票面利率为3个月shibor 5日日均值+0.05%,发行时的3个月shibor5日均值为2.81%, 该债券发行时的票面利率和利差分别是（）。
A. 2.81% ,2.76%B. 2.86% ,2.81%C. 2.81% ,0.05%D. 2.86% ,0.05%正确答案：C,5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（）。
A. 资产=负债+所有者权益B. 净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量C. 流动资产=流动负债D. 净利润=息税前利润 - 利息费用 - 税费正确答案：C,6.(单项选择题)(每题 1.00 分) 货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为代表的货币市场基金今年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共45题）1、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。
在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。
A.25.67％B.26.67％C.27.67％D.28.67％【答案】 B2、国际证监会组织成立于（）年。
A.1982B.1983C.1985D.1988【答案】 B3、以下是国内外主流基金业绩评价方法体系的特点是（）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D4、（）在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引。
A.基金管理公司B.托管银行C.基金估值工作小组D.基金注册登记机构【答案】 C5、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。
A.分红再投资B.现金分红C.直接分配基金份额D.固定红利【答案】 B6、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。
A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标【答案】 C7、目前，我国的基金会计核算已经细化到（）。
A.日B.季C.月D.年【答案】 A8、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（）。
A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】 B9、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据。
A.丙＞乙＞甲B.乙＞丙＞甲C.甲＞乙＞丙D.甲＞丙＞乙【答案】 D10、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案单选题（共45题）1、证券交易所的结算方式有（）A.全额结算方式B.净额结算方式C.全额结算方式和净额结算方式D.差额清算【答案】 C2、票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%，则市场价格为（）。
A.107.33元B.1073.3元C.984.39元D.1132.1元【答案】 B3、关于相关系数，以下说法正确的是（）。
A.当两个证券收益率的相关系数为-1时，我们称这两者不相关B.相关系数总处于0到+1之间C.相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性D.相关系数的大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱【答案】 C4、（）是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。
A.利率衍生工具B.信用衍生工具C.商品衍生工具D.股权类产品的衍生工具【答案】 B5、某合格境内机构投资者（QDII)计划开展境外证券投资业务，做了以下准备工作，其中错误的是（）A.向国家外汇管理局申请境外证券投资额度B.选择某证券公司在境外设立的分支机构担任投资顾问C.向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件D.选择某境外资产托管人签订托管合同，由该境外托管人负责托管业务【答案】 D6、（）是由发行公司委托存券银行发行的。
A.全球存托凭证B.美国存托凭证C.无担保的存托凭证D.有担保的存托凭证【答案】 D7、个人投资者投资基金的税收、含免征的税收、包括（）。
A.个人所得税B.企业所得税C.增值税D.营业税【答案】 A8、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起（）后才能转换为公司股票。
A.3个月B.6个月C.9个月D.1年【答案】 B9、下列关于证券投资风险的说法，错误的是( )。
A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性D.风险是对投资者预期收益的背离【答案】 B10、下列不属于可转换债券的基本要素的是（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共40题）1、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（）A.系统风险系数B.市场指数收益率C.无风险收益率D.基金信息比率【答案】 D2、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（）策略。
A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI【答案】 A3、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法：A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 B4、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）安排。
A.货银对付原则B.分级结算原则C.共同对手方制度D.净额清算原则【答案】 C5、当经济周期处于收缩期时,财政政策和货币政策的组合搭配方式中最不利于熨平”经济周期波动是()A.扩张性财政政策、扩张性货币政策B.紧缩性财政政策、紧缩性货币政策C.扩张性财政政策、紧缩性货币政策D.缩性财政政策、扩张性货币政策【答案】 B6、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个重要日期中不包括（）。
A.交易流通起始日B.结算日C.过户日起始日D.交易流通截止日【答案】 C7、下列关于半强有效市场公开信息包含的内容说法不正确的是（）。
A.公司的公开信息B.经营方面的公开信息C.经济方面的公开信息D.内幕信息【答案】 D8、衡量整体经济活动的总量指标是( )。
A.利率B.汇率C.国内生产总值D.财政预算【答案】 C9、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
A.变现性B.流动性C.收益性D.永久性【答案】 B10、下列有关投资管理部门的交易部的描述，错误的是（）。
A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承担B.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并采用技术手段避免违规行为的出现D.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同【答案】 D11、下列关于回购协议利率的说法中，错误的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、下列关于证券投资风险的说法，错误的是( )。
A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性D.风险是对投资者预期收益的背离【答案】 B2、基金业绩评价需要考虑的因素不包括（）。
A.基金管理规模B.时间区间C.业绩比较基准D.综合考虑风险收益【答案】 C3、下列选项不属于常用的货币市场工具的是（）。
A.大额可转让定期存单B.政府债券C.同业拆借D.商业票据【答案】 B4、下列不属于基础衍生工具的是（）。
A.远期合约B.期权合约C.结构化金融衍生工具D.互换合约【答案】 C5、我国的黄金ETF主要是投资于（）的黄金产品。
A.上海黄金交易所B.天津贵金属交易所C.香港金银贸易场D.上海证券交易所【答案】 A6、可以回购本公司股票的情形不包括( )。
A.公司减少注册资本B.公司扩大经营规模C.与持有本公司股份的其他公司合并D.将股份奖励给本公司员工【答案】 B7、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。
A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37【答案】 C8、关于回购协议，以下表述错误的是（）。
A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险【答案】 D9、假设某投资者持有10000份基金A、,T日该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）元，该投资者这可分得现金股利（）元。
A.1.635;5000B.1.135;5000C.1.585;500D.1.630;500【答案】 C10、我国债券市场的场内交易场所主要是指（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共45题）1、关于利息率，以下说法错误的是（）。
A.可以分为名义利率和实际利率B.是资金的增值同投入资金的价值之比C.是人民银行公布的存贷款利率D.是衡量资金增值量的基本单位【答案】 C2、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是( )。
A.泰国证券交易所B.吉隆坡证券交易所C.河内证券交易所D.新加坡证券交易所【答案】 D3、影响期权价格的因素不包括（）。
A.合约标的资产的市场价格B.期权的执行价格C.合约标的资产的历史价格D.期权的有效期【答案】 C4、国际惯例将利差用基点（basis point）表示，一个基点（1bps）等于（）。
A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%【答案】 C5、以下不属于系统性风险的是（）。
A.经济增长B.财务风险C.利率、汇率与物价波动D.政治因素的干扰【答案】 B6、某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期货合约，准备指数上涨后卖出股指获利，A的操作属于（）。
A.多头套保B.多头投机C.空头套保D.空头投机【答案】 B7、全美范围内标准化的期权合约是从1973年( )的看涨期权交易开始的。
A.美国商品交易所B.芝加哥期权交易所C.纽约期权交易所D.英国期权交易所【答案】 B8、大宗商品的投资方式不包括（）。
A.购买大宗商品实物B.购买资源或者购买大宗商品相关股票C.购买大宗商品相关债券D.投资大宗商品衍生工具【答案】 C9、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。
A.其主要目的是为了简化操作手续B.它又称款券两讫C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金D.它可以规避交收违约风险【答案】 A10、（）是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单—指标排名等。
A.基金分类B.基金业绩评价C.基金风格D.基金星级评价【答案】 B11、中国证券登记结算有限责任公司是经由（）批准设立的。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共40题）1、关于财务报表，以下表述错误的是（）A.现金流量表有助于了解企业获取现金能力，创造现金流量的能力，支付股利及偿债的能力B.利润等于收入减去成本和费用C.按照会计准则要求，三大财务报表均应按照权责发生制原则编制D.现金流量表由经营活动，投资活动及融资活动产生的现金流量构成【答案】 C2、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。
A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】 C3、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2010年1月1日起，必须至少（）一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
A.每周B.每月C.每季度D.每年【答案】 B4、货币市场工具不包括（）。
A.期限为半年的的中央银行票据B.剩余期限为400天的债券C.剩余期限为300天的债券D.期限为一年的银行存款【答案】 B5、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列（）是完全正确的。
A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率D.以上选项都对【答案】 D6、某期同业存单发行价格为97．1628，面值为100元，期限1年，到期一次还本付息。
关于此同业存单，以下说法错误的是()A.浮动利率债券B.贴现债券C.发行收益率 2.92%D.零息债券【答案】 A7、以下关于QDII基金说法错误的是（）A.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(QDII)B.QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制度安排。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于投资经理在建立投资组合的反馈阶段需要完成的工作，以下说法错误的是（）。
A. 投资者现状发生改变时，投资经理需要及时了解变化情况，并进行相应的组合调整B. 当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的再平衡C. 投资组合的反馈由监控和再平衡.业绩归因和绩效评估两部分构成D. 投资再平衡可以定期进行，也可以由特定规则触发2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 全美范围内标准化的期权合约是从1973年（）的看涨期权交易开始的。
A. 美国商品交易所B. 芝加哥期权交易所C. 纽约期权交易所D. 英国期权交易所3.(单项选择题)(每题 1.00 分) 基金的利润来源不包括（）。
A. 利息收入B. 投资收益C. 手续费返还4.(单项选择题)(每题 1.00 分) 沪深300指数采用（）进行计算。
A. 算数平均法B. 派许加权法C. 几何平均法D. 市值加权法5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于（）基金。
A. 价值型B. 成长型C. 投资型D. 收入型6.(单项选择题)(每题 1.00 分)中国证券监督管理委员会在( )年正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通机制试点。
A. 2014B. 2012C. 2015D. 20137.(单项选择题)(每题 1.00 分) 以下可以成为可转换债券发行人的是（）A. 上市公司控股股东B. 市公司持股超过20%的股东C. 上市公司D. 拟上市公司8.(单项选择题)(每题 1.00 分) 高风险高回报率的基金适合（）。
A. 已退休的老年人B. 刚结婚，准备生小孩的孕妇C. 有三口之家的中年人D. 单身男士，拥有稳定工作9.(单项选择题)(每题 1.00 分) 显性成本包括（）Ⅰ.佣金Ⅱ.买卖价差Ⅲ .印花税IV.过户费A. ⅠⅡⅢB. ⅠⅢ ⅣC. ⅡⅢ ⅣD. ⅠⅡⅢ Ⅳ10.(单项选择题)(每题 1.00 分)下列说法中错误的是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案单选题（共45题）1、( )是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.利息率B.名义利率C.通货膨胀率D.实际利率【答案】 D2、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表决通过。
A.独立董事B.股东C.执行董事D.监事【答案】 B3、（）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。
A.财务比率分析法B.财务数据分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法【答案】 C4、（）又称为选择权合约。
A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.外汇期货【答案】 C5、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。
A.-1B.0C.1D.大于1【答案】 C6、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元，则应计入非流动负债的金额为（）A.120亿元B.180亿元C.140亿元D.80亿元【答案】 D7、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（）。
A.买空交易B.期货交易C.卖空交易D.现货交易【答案】 A8、下列关于投资者的说法错误的是（）。
A.投资者主要有个人与机构两种类型B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强【答案】 D9、资本资产定价模型基本假定条件中，( )意味着每个投资者都是价格接受者。
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案
2024年基金从业资格-证券投资基金基础知识考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分) （）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。
A. 零息债券B. 固定利率债券C. 公债D. 国债2.(单项选择题)(每题 1.00 分) 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值（）。
A. 升高B. 降低C. 不变D. 忽高忽低3.(单项选择题)(每题 1.00 分) （），首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A. 2013年9月6日B. 2011年5月6日C. 1998年4月7日D. 2000年6月8日4.(单项选择题)(每题 1.00 分)资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思，由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越（）代表财务杠杆比率越（），负债越（）。
A. 大，高，低D. 大，低，重5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易的（）。
A. 3%B. 3‰C. 5%D. 5‰6.(单项选择题)(每题 1.00 分) 复利终值的计算方法（）。
A. FV=PV（1+i)^nB. PV=FV（1+i)^nC. FV=PV（1+i*nD. PV=FV（1+i*n)7.(单项选择题)(每题 1.00 分) 根据材料，回答下列各题。
货币市场基金是我国基金市场一类重要的产品类型，以“余额宝”为代表的货币基金近年来迅速发展，成为投资者现金管理的良好工具。
但货币基金快速发展的同时，同样面临多方面的风险，如T+0赎回方式带来的流动性风险，期限错配问题带来的投资管理风险等。
2016年2月1日中国证监会颁布了《货币市场基金监督管理办法》，对货币基金的投资范围、估值方法、申赎等做出了规定，促进货币市场基金平稳健康发展。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共45题）1、关于市盈率和市净率的说法，错误的是（）。
A.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达为市盈率(P／E)=每股价格每股收益（年化）C.当前市净率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司【答案】 C2、按( )分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
A.发行主体B.偿还期限C.债券持有人收益方式D.计息与付息方式【答案】 A3、基金的存款利息收入计提方式为( )。
A.按周计提B.按月计提C.按日计提D.按季计提【答案】 C4、关于投资者在大类资产配置阶段的投资风险，以下表述错误的是（）A.适当提高现金的投资比例，有利于应对可能发生的流动性风险B.英国脱欧前后，投资于海外资产可能面临着较高的汇率风险C.债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越小，承担的利率风险越低D.物价上涨，浮动利息债券的持有者因利息浮动在一定程度上降低了通货膨胀风险【答案】 C5、某企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金，该企业可以使用的工具是（）A.远期B.期货C.期权D.互换【答案】 D6、2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。
沪港通分为沪股通和港股通两个部分。
所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。
而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共150题）1、相关系数的理论取值区间为（）A.小于等于1，大于-1B.小于等于1,大于等于-1C.小于1,大于-1D.小于1,大于等于-1【答案】 B2、交易员的职责，不包括()A.执行基金经理制定的交易指令B.向基金经理及时反馈市场信息C.及时在市场异动中做出决策D.以对投资有利的价格进行证券交易【答案】 C3、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（）。
A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标D.基金资产转持并不会带来较大损失【答案】 C4、资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（）。
A.长期股权投资B.资本公积C.股本D.未分配利润【答案】 A5、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在( )年以上A.1B.2C.3D.5【答案】 B6、债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算的债券结算类型是（）。
A.双边净额结算B.多边结算C.净额结算D.全额结算【答案】 D7、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（）。
A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度【答案】 A8、股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响其中最直接的影响因素是（）A.公司组织形式B.公司人员结构C.每股净资产D.供求关系【答案】 D9、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件包括( )。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)单选题（共40题）1、某公司的财务报表显示其净利润为100万元，所得税费用是20万元，利息费用为30万元，该公司的利息倍数是（）。
A.2B.5C.3.33D.4【答案】 B2、（）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.可转换债券B.权证C.企业债券D.普通股票【答案】 B3、行业因素不包括（）。
A.行业生命周期B.行业景气度C.行业法令措施D.经济周期【答案】 D4、分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将（）以股票形式支付给股东。
A.未分配利润B.法定盈余公积C.任意盈余公积D.留存收益【答案】 D5、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资（）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币【答案】 A6、单个机构自债券借贷的融人余额超过其自有债券托管总量的（）或单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并说明原因。
A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%【答案】 B7、股票回购的方式主要三种：场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。
（）是指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
A.场内公开市场回购B.场外协议回购C.要约回购D.以上三项均不是【答案】 B8、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共30题）1、（）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。
A.道氏理论B.过滤法则C.止损指令D."相对强度"理论【答案】 B2、（）给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系。
A.证券市场线B.资本市场线C.投资组合D.资本资产定价模型【答案】 B3、CAPM利用( )来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.αB.βC.γD.δ【答案】 B4、下列关于凸性的描述不正确的是（）。
A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系B.凸性对投资者总是有利的C.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者D.零息债券的凸性与偿还期限无关【答案】 D5、一个拥有100%权益资本的公司被称为( )。
A.杠杆公司B.无杠杆公司C.全资公司D.无负债公司【答案】 B6、衡量整体经济活动的总量指标是（）。
A.利率B.汇率C.国内生产总值D.财政预算【答案】 C7、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股，卖出深发展A600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（）。
A.应付有价证券100万股B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400万股，应付深发展A600万股C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股D.应收有价证券1100万股，应付有价证券1200万股【答案】 C8、债券根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息分类，其中不包括（）。
A.零息债券B.政府债券C.附息债券D.息票累积债券【答案】 B9、（）是最大的对冲基金管理公司。
A.麦格理集团B.世邦魏理仕全球投资集团C.贝莱德D.布里奇沃特投资公司【答案】 D10、小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主要负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命后，小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业银行贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共40题）1、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的的证券上市交易的时间需超过（）个月。
A.6B.3C.9D.12【答案】 B2、（）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.到期收盎率B.再投资收益率C.当期收益率D.票面利率【答案】 A3、小张由于资金紧张向小李借款100000元，双方约定好每年利率为10%,复利计息，到期一次还本利息，则两年后小张应该向小李支付的利息为（）A.20000元B.121000元C.120000元D.21000元【答案】 D4、关于期货合约和期权合约，以下说法错误的是()A.期货合约具有杠杆效应，期权合约也具有杠杆效应B.期货合约是双边合约，期权合约也是双边合约C.期货合约的损益对称，期权合约的损益不对称D.期货合约在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易【答案】 B5、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（）。
A.会计期间基金经营成果B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明C.报表重要项目的说明D.关联方关系及其交易【答案】 A6、引入无风险资产后，有效前沿变成了射线。
这条射线即是资本市场线(CML)，新的有效前沿与原有效前沿相切。
关于有效投资组合的说法错误的是（）。
A.有效投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是有效投资组合M与无风险资产的再组合C.有效投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位D.有效投资组合由市场决定，与投资者的偏好有关【答案】 D7、逐笔全额结算方式的主要特点不包括（）A.交收期不早于T+1日B.证券登记结算机构不提供交收担保C.可以采用货银对付或纯券过户等D.资金（证券）的足额以单笔交易【答案】 A8、不属于宏观经济指标的是（）A.通货膨胀B.失业率C.汇率D.就业率【答案】 D9、（）是从资产回报相关性的角度分析两种不同的证券表现的联动性。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分通关题型题库附解析答案单选题（共45题）1、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。
A.上升B.不变C.下降D.不确定【答案】 C2、下列有关投资管理部门的交易部的描述，错误的是（）。
A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承担B.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并采用技术手段避免违规行为的出现D.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同【答案】 D3、除中国证监会另有规定外，以下行为中DQII基金一定不得有的是（）A.购买贵金属B.交易金融衍生品C.投资公募基金D.借入现金4、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务【答案】 B5、现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（）oA.券款对付B.见款付券C.见券付款D.纯券过户【答案】 A6、按照( )分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。
A.期权买方执行期权的时限B.期权买方的权利C.执行价格与标的资产市场价格的关系D.偿还期限7、—些债券和债券的衍生品种具有提前赎回的风险，以下没有这个风险的投资品种是（）A.可转换债券B.可赎回债券C.大多数MBSD.国债期货【答案】 D8、（）是指一方在将回购债券出售给另一方，逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算额的同时，交易双方约定在将来某一日期（即到期结算日）由正回购方以约定价格（即到期资金结算额）从逆回购方购回回购债券的交易。
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基金从业资格证券投资基金复习重点毙考题
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2017基金从业资格《证券投资基金》复习重点(7)
权益投资
一、资本的类型
1.债权资本是通过借债方式筹集的资本。
公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。
2.权益资本
(1)权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。
权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。
两种最主要的权益证券是普通股和优先股。
(2)优先股优先权：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。
3.投票权
(1)普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行;董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理。
(2)优先股一般情况下不享有表决权。
优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。
二、股票的特征(高频考点)
1.收益性
2.风险性(不确定性)
3.流动性(价格损失和发现时间)
4.永久性(与债券的偿还性区别)
5.参与性(通过股东大会参与管理)
三、股票的类型：以分为普通股和优先股。
四、普通股与优先股的区别(高频考点)
1.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类证券。
(首发的一般是普通股)
2.普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权和表决权。
3.收益权是指普通股股东享有公司盈余和剩余财产的分配权。
4.表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。
5.优先股是一种相对普通股而言有某种优先权利(优先分配股利和剩余资产)的特殊股票。
五、普通股和优先股的风险收益比较
1.优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股，因而风险较低。
当公司盈利多时，相比普通股而言，优先股获利更少。
2.相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特征。
六、可转换债券的定义
1.可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。
(有转换条件的公司债券)
2.可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有相应于标的股票的衍生特征。
七、可转换债券的特征
1.可转换债券是含有转股权的特殊债券
2.可转换债券有双重选择权。
对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股;对于发行人来说，拥有提前赎回的权利。
(赎回权由发行人决定，转股权由投资者决定)
八、可转换债券的基本要素
1.标的股票
2.票面利率(比普通公司债券利率低，1-2%)
3.转换期限：期限最短为1年，最长为6年，6个月后才能转换为公司股票
4.转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格(面值/转换价格)
5.转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。
(面值=转换比例×转股价格)
6.赎回条款
7.回售条款市场价格小于等于转股价格，考虑回售
九、权证(与期权非常相似)权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买(认购权证)或出售(认沽权证)标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
十、权证的基本要素
(1)权证类别
(2)标的资产
(3)存续时间(一般大于2年)
(4)行权价格
(5)行权结算方
(6)行权比例
十一、权益类证券投资的风险
1.系统性风险也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰(五大因素)等。
2.非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包
括财务风险(违约风险，有时也称为信用风险)、经营风险和流动性风险。
十二、权益类证券投资的收益
1.风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率(额外的风险报酬)，即风险资产的期望收益率由两部分构成;
2.无风险资产收益率即无风险利率，是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。
(有时候就是货币的时间价值)
3.风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高。
十三、影响公司发行在外股本的行为(数量变化)
1.首次公开发行
2.再融资(增发公开或定向，配股，送股，转增)
3.股票回购(股价出现下跌，低估)
4.股票拆分和分配股票股利(1：2、3、10)股票价格高，适应价格敂感性用户
5.权证的行权
6.兼并收购(现金或股权)
7.剥离(子公司成立新公司并IPO)
十四、技术分析与基本分析区别
1.技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
技术分析是相对于基本面分析而言的。
2.技术分析则是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。
3.技术分析只关心证券市场本身的变化(交易价和交易量)，而不考虑基本面因素。
十五、常用技术分析方法
1.道氏理论(长期、中期、短期三种趋势，适合大趋势，不适合个股)
2.过滤法则与止损指令上涨突破某一个百分比，追加买入;下跌突破某一百分比，追加卖出
3.“相对强度”理论体系根据超买超卖的关键区域分析，确定买入或卖出
4.“量价”理论体系通过分析成交量和股价的变动的历史关系
十六、内在价值法和相对价值法区别(重要)
1.内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估，具体又分为股利贴现模型(DDM，最常用)、自由现金流量贴现模型(DCF)、超额收益贴现模型等。
2.相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法。