投资管理公司和基金公司运营方案(公司制运作模式)
公司投资运营管理制度
公司投资运营管理制度
目的
公司投资是一项重要的运营活动，为了规范投资管理行为，保障公司利益最大化，特制定本制度。
适用范围
本制度适用于公司的投资活动，包括直接投资和投资理财。
投资决策程序
1. 投资准备阶段：确定投资目标、风险评估、资金筹措、流程安排等；
2. 投资执行阶段：实施投资计划、管理流程、风险控制等；
3. 投资监督阶段：对投资情况进行监督和评估。
投资管理职责
1. 投资委员会：设立投资委员会制度，负责审核和决策投资计划、监督投资进展情况；
2. 投资经理：负责投资计划的执行、投资风险控制等；
3. 审计部门：对投资活动进行审计和监督，发现和解决问题。
投资风险控制
1. 风险识别：识别投资过程中可能面临的风险；
2. 风险评估：对风险进行评估，确定风险等级；
3. 风险控制：加强对高风险项目的控制和管理，采取措施降低风险。
投资业绩评估
1. 投资绩效评估：对投资回报进行评估，包括投资收益率、投资回收期等；
2. 投资过程评估：对投资过程中运作流程进行评估，探究问题根源并优化流程。
纪律处分
对于违反投资制度的行为，公司将会进行纪律处分，情节严重者，取消其投资决策权等职务。
以上制度属于公司规章制度，对全体员工执行，不得违反。
本制度自颁布之日起生效。
资本运营管理制度范本
资本运营管理制度范本第一章总则第一条为了规范公司的资本运营管理，保护投资者合法权益，提高公司经营效益，根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规，制定本制度。
第二条本制度所称资本运营管理，是指公司通过发行股票、债券、基金等证券，进行并购、重组、投资等资本运作行为，以实现公司发展战略和股东价值最大化的过程。
第三条公司资本运营管理应遵循合法、合规、公平、公正、透明的原则，保护投资者合法权益，维护公司合法权益和市场秩序。
第四条公司应设立专门的资本运营管理部门，负责公司资本运营管理的组织和实施。
第二章资本运营管理组织架构第五条公司设立资本运营决策委员会，负责公司资本运营的重大决策。
第六条资本运营决策委员会由公司董事长、副董事长、总经理、财务总监、董事会秘书、资本运营管理部门负责人等组成。
第七条资本运营管理部门负责公司资本运营的日常工作，包括制定资本运营计划、组织实施资本运营方案、跟踪管理资本运营项目等。
第三章资本运营计划第八条公司应根据公司发展战略和市场状况，制定年度资本运营计划，明确资本运营的目标、规模、方式、时间表等。
第九条资本运营计划应包括以下内容：（一）资本运作项目的基本情况，包括项目名称、投资金额、预期收益等；（二）资本运作的方式，包括发行股票、债券、基金等证券，进行并购、重组、投资等；（三）资本运作的时间表，包括项目启动、实施、完成等时间节点；（四）资本运作的风险评估和应对措施；（五）资本运作的预算和资金安排。
第四章资本运营实施第十条公司应按照资本运营计划，组织实施资本运营方案，确保资本运营的顺利进行。
第十一条公司在进行资本运作时，应遵循公平、公正、透明的原则，保护投资者合法权益。
第十二条公司应建立健全资本运作的信息披露制度，及时、准确、完整地披露资本运作的相关信息。
第五章资本运营管理监督第十三条公司应设立独立的监事会或者监事，对公司资本运营管理进行监督。
第十四条监事会或者监事应对公司资本运营计划的制定和实施进行监督，对资本运营过程中的违法行为提出纠正意见。
公司制基金
公司制基金公司制基金是指依据《公司法》设立，以有限责任公司或股份有限公司形式运作的私募股权基金。
在公司制基金中，投资人为股东，管理人为董事、经理或者与公司制基金订立投资管理协议、行使投资管理职能的投资管理顾问公司。
有限合伙制基金有限合伙制基金是指依据《合伙企业法》及《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》设立，以有限合伙企业形式运作的私募股权基金。
在有限合伙制基金中，投资人为有限合伙人，对基金的债务承担有限责任，管理人为普通合伙人，对基金的债务承担无限连带责任；基金由普通合伙人管理，有限合伙人不参与基金管理；有限合伙人与普通合伙人之间通过合伙协议来规范双方的关系和合伙企业经营管理的重大事项。
A/主体资格依据公司法及相关法律法规设立，具有法人资格。
依据有限合伙协议组建，具有独立主体地位。
B/投资者(股东/合伙人)（1）有限责任公司股东人数为1～50人，股份有限公司股东人数为2～200人。
（2）一般为普通股，同股同权，法律尚未对优先股进行明确规定。
《公司法》132规定，“国务院可以对公司发行本法规定以外的其他种类的股份，另行作出规定。
”《公司法》35条、43条对按照出资比例分红及按照出资比例行使表决权的例外规定。
关于有限合伙企业的适格投资人，主要有如下规范性要求：（1）有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。
（2）国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。
我们理解，这里的“国有企业”通常是指未依据《公司法》进行公司化改制的国有企业。
（3）有限合伙企业合伙人人数为2～50人，至少应当有一个普通合伙人。
C/出资制度（1）出资方式：应以货币或其他资产出资，不得以劳务出资。
（2）出资的期限和程序：公司实行注册资本制：注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。
私募基金管理公司如何运营
私募基金管理公司如何运营私募基金管理公司是一种专门从事私募基金管理的机构，其主要任务是为投资者提供投资管理服务并获取投资收益。
私募基金管理公司的运营是一个复杂而严谨的过程，需要合规运作、精心管理和有效监督。
本文将介绍私募基金管理公司的运营流程和关键要素。
1. 定义和运营结构私募基金管理公司是一种向合格投资者提供投资管理服务并以非公开方式募集资金的机构。
它的运营结构包括公司高管层、投资部门、风控合规部门、市场推广部门等。
私募基金管理公司需要获得相应的执照并遵守相关法律法规。
2. 产品设计和募资私募基金管理公司的核心业务是产品设计和募资。
在产品设计阶段，公司需要根据市场需求和投资策略确定基金类型、投资目标和风险收益特征。
然后，公司需要准备相关文件并向投资者进行募资。
募资阶段至关重要，需要与投资者建立有效的沟通渠道，并提供详细的募资信息和风险揭示。
3. 投资组合管理和风险控制一旦募资完成，私募基金管理公司开始进行投资组合管理和风险控制。
投资组合管理包括了解投资者需求、选取合适的投资标的、进行风险评估和投资决策等。
同时，风险控制是私募基金管理公司运营的重要环节。
公司需要建立风险控制体系，并制定相应的投资限制和风险管理政策，以确保投资组合的安全和稳定。
4. 绩效评估和报告私募基金管理公司需要定期对投资组合的绩效进行评估和报告。
公司可以使用各种指标和方法来评估投资组合的表现，例如收益率、风险调整收益率、跟踪误差等。
绩效报告应该向投资者提供清晰、准确的信息，以便他们评估投资结果和对策略进行调整。
5. 客户关系管理私募基金管理公司需要与投资者建立良好的客户关系。
这包括提供及时的回报和投资者服务，回答投资者的疑问并解决投资者的问题。
同时，公司需要定期与投资者进行沟通，分享投资见解和策略调整。
6. 遵守法律法规和合规监管私募基金管理公司的运营必须符合相关的法律法规和合规监管要求。
公司需要建立完善的合规制度和内部控制流程，确保公司业务的合法合规，并接受监管机构的监督和审查。
基金管理公司和基金公司的区别
三 纳税方式、是否需要备案
• 以基金管理公司为主体发起设立的基金公司，募 集资本达到5亿为投资基金公司，未达到募集资本 设立为投资中心（有限合伙） • 基金公司的营业利润扣去日常费用后，按当初约 定的比列分配给各股东，然后股东按照20%缴纳 个人所得税。基金管理公司对管理的基金收取管 理费用，然后缴纳城建税、教育税附加等5.5%的 税额。 • 基金管理公司需对管理的基金备案，自身不需备 案。
二 管理型企业不得从事下列业务：
• 1、发放贷款； • 2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易； • 3、以公开方式募集资金； • 4、对除被投资企业以外的企业提供担保。Βιβλιοθήκη 基金型企业不得从事下列业务
• 1、发放贷款； • 2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易； • 3、以公开方式募集资金； • 4、对除被投资企业以外的企业提供担保。
基金公司设立条件
• 1.名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投 资企业名称使用“投资基金”字样。 2.名称中的行业用语 可以使用“风险投资基金、创业投资基金”字样。“北京” 作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。 • 3.注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式 出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿 元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）全额缴 清。 • 4.单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中 的普通合伙人不在本限制条款内）。 • 5.至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务 经验。 • 6.基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投 资管理、咨询。
四 国家是否有优惠政策 • 国家对基金管理公司没有优惠政策，对基 金公司有优惠政策。 • 在本地发起设立的基金公司需投入到本地 的科技、创业示范园区，才能享受本地的 优惠政策。 • 优惠政策以当地的政策为准!
投资管理公司和基金公司运营方案(公司制运作模式)
投资管理公司和基金公司运营方案(公司制运作模式)负责对被投资企业和项目进行后期股权管理，包括对项目公司的日常经营和管理，以及必要的股权变更、退出等工作。
同时，该部门还负责对投资项目的风险评估和控制，以及项目的财务管理和报告工作。
财务部：负责公司的财务管理和会计核算工作，包括投资项目的财务分析和报告，以及对公司资金流动和财务状况的监督和管理。
风险控制部：负责对公司投资项目的风险评估和控制，包括对项目的尽职调查和风险分析，以及对投资风险的识别、评估和控制。
行政人事部：负责公司的行政管理和人力资源管理工作，包括对公司内部的人力资源招聘、培训和绩效评估等工作，以及对公司的行政事务和档案管理工作。
二、投资公司经营范围公司的经营范围包括：股权投资、债权投资、项目投资、资产管理、投资顾问等业务。
公司将主要从事股权投资和项目投资业务，以实现公司的投资目标和经营战略。
三、投资战略和经营目标公司的投资战略是以股权投资和项目投资为主，通过对优质企业和项目的投资，实现资本的增值和收益的最大化。
公司的经营目标是成为国内领先的投资管理公司，为投资者提供优质的投资产品和服务。
四、投资方向公司的投资方向主要包括：高成长性企业、新兴产业、高科技产业、文化传媒产业等。
同时，公司也将关注社会责任投资和环保投资等领域，以实现投资的多元化和长期稳健的收益。
五、投资项目遴选原则公司在选择投资项目时，将遵循以下原则：一是坚持投资风险可控和收益可预期的原则；二是注重项目的战略价值和长期投资价值；三是关注项目的社会责任和环境保护等方面的问题。
六、投资项目管理办法与流程公司将建立完善的投资项目管理办法和流程，包括项目筛选、尽职调查、投资决策、投资管理和退出等环节。
同时，公司将注重对投资项目的监督和管理，以确保投资项目的风险可控和收益可预期。
XXX将负责被投资企业和项目的股权管理、后续投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。
基金管理公司规章制度及体系文件
基金管理公司规章制度及体系文件一、基金管理公司章程基金管理公司章程是基金管理公司的基本规章制度文件，其中包含公司的组织架构、公司的业务范围和业务制度、公司内部管理制度、公司人员管理制度等内容。
基金管理公司章程应当明确公司的发展目标和策略，规定公司的组织架构以及公司各职能部门的职责和权限，确保公司的管理和运作能够顺利进行。
二、风险管理制度为了控制和规避风险，基金管理公司应制定完善的风险管理制度。
风险管理制度主要包括风险管理框架、风险识别和评估、风险报告与监控、风险控制与调整等方面的规定。
风险管理制度是保证基金管理公司稳健运营的重要保障，通过科学高效的风险管理，提高基金公司运作的风险控制能力，确保投资人的合法权益不受侵害。
三、内部控制制度基金管理公司应建立健全的内部控制制度，确保公司的所有业务活动符合法律法规和相关规定，并保证公司内部运作的透明合规。
内部控制制度涉及公司内部的流程、权限、审批制度等方面的规定，以便监督和控制公司内部各个环节的合规性和风险。
四、投资决策制度投资决策制度是基金管理公司投资管理的重要规章制度，主要包括投资决策程序、投资限额和投资组合管理等方面的规定。
投资决策制度的建立和完善能够保证公司投资活动的科学决策，减少投资风险，提高投资收益率。
五、财务管理制度财务管理制度是基金管理公司财务管理的基本规章制度，包括会计核算制度、财务报告制度、财务预算制度等方面的规定。
财务管理制度能够确保公司财务信息的真实性和准确性，规范公司的财务管理活动，为公司的决策提供可靠的财务数据支持。
六、合规与监察制度基金管理公司应建立健全的合规与监察制度，确保公司的运作符合各项法律法规和监管要求。
合规与监察制度主要包括信息披露制度、内幕交易监管、人员行为规范等方面的规定，以确保公司的合规运营，并及时发现和处理可能存在的违规行为。
七、人力资源管理制度人力资源管理制度是基金管理公司人力资源管理的基本规章制度，包括人员招聘与选拔、员工培训与发展、绩效考核与薪酬制度等方面的规定。
国务院办公厅关于转发国务院国资委以管资本为主推进职能转变方案的通知
国务院办公厅关于转发国务院国资委以管资本为主推进职能转变方案的通知文章属性•【制定机关】国务院办公厅•【公布日期】2017.04.27•【文号】国办发〔2017〕38号•【施行日期】2017.04.27•【效力等级】国务院规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】国有资产监管综合规定正文国务院办公厅关于转发国务院国资委以管资本为主推进职能转变方案的通知国办发〔2017〕38号各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：《国务院国资委以管资本为主推进职能转变方案》已经国务院同意，现转发给你们，请认真贯彻执行。
国务院办公厅2017年4月27日国务院国资委以管资本为主推进职能转变方案国务院国资委党的十八大以来，国务院国资委认真贯彻落实党中央、国务院关于深化国有企业改革的决策部署，准确把握国有资产监管机构的出资人代表职责定位，坚定不移深化国有企业改革，探索完善国有资产监管体制机制，积极推进国有企业结构调整、创新发展，为实现国有资产保值增值、防止国有资产流失、发展壮大国有经济作出了积极贡献。
但与此同时，国有资产监督机制尚不健全，国有资产监管中越位、缺位、错位问题依然存在，亟需加快调整优化监管职能和方式，推进国有资产监管机构职能转变，进一步提高国有资本运营和配置效率。
按照《中共中央国务院关于深化国有企业改革的指导意见》、《国务院关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》（国发〔2015〕63号）有关要求，制定本方案。
一、总体要求（一）指导思想。
全面贯彻党的十八大和十八届二中、三中、四中、五中、六中全会精神，深入学习贯彻习近平总书记系列重要讲话精神和治国理政新理念新思想新战略，坚持党的领导不动摇，统筹推进“五位一体”总体布局和协调推进“四个全面”战略布局，牢固树立和贯彻落实创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，按照深化简政放权、放管结合、优化服务改革的要求，依法履行职责，以管资本为主加强国有资产监管，以提高国有资本效率、增强国有企业活力为中心，明确监管重点，精简监管事项，优化部门职能，改进监管方式，全面加强党的建设，进一步提高监管的科学性、针对性和有效性，加快实现以管企业为主向以管资本为主的转变。
有限合伙制私募股权投资基金的运作模式、特点及存在问题
表一 ：有限合伙制与公司制比较
比较项 目 合伙制 公 司制 稳定性高 公司制法人治理结构具有一定优势
机构与资本的稳定性 稳定性相对较低 委托代理风 险 存有一定的代理风险
收益与成本
选 择 、谈 判 、 签 约成 本较 低 ， 管理 费 用在 选择与谈判成本不高，管理费用不好控
■
十个以下合伙人设立 ；有限合伙 本有限合伙企业相竞争的业务 ；
定 完成 备 案程 序 的创 业 投 资企
人 可以 用货 币 、实 物 、知 识 产 有限合伙人可以按照合伙协议的 业 ，应当接受创业投资企业管理 权、土地使用权和者其他财产权 约定向合伙人以外 的人转让其在 部 门 的监 管 ，投 资 运作 符 合 有 关 利作价出资 ，有限合伙人不得以 有 限合伙企业中的财产份额 ，但 规定的可享受政策扶持 。在国家 劳务出资 ；有 限合伙人不执行合 应 当 提 前 三 十 日通 知 其 他 合 伙 工商行政管理部门注册登记的创
有 限合伙制私募股权投 资基金 的 运作模 式 、特 点及存在 问题
口 同创伟业 南海成长 吴晓珊
／厂 ｑｕｉｙ，简称 Ｅｉｅ在上市时尚存在一定障碍 。合伙 ／ 募权资Ｐ］ａ 问的关系的一种组织形式 ，目前 ｌ Ｅｌ投，Ｐ 指 股 １ｖ ｒｔ Ｅ，是
资方式 。私募股权投资基金投资 伙制企业——深圳市南海成长创 于企业股权 而非股票市场 ，有较 业 投资合伙企业 （ 限合伙 ） 有 长的投资回报周期 ，其退出方式 （ 下 简 称 “ 海成 长 （ 以 南 一
由投资顾问与信托公司双重管理
证监会认可程度
有不确定性
直 接 以信托方式投资证监会不认 可， 须
以信托加合伙 制的方式加 以规避
全面解读PE相关术语、组织架构、运作模式及流程
【资本市场】全面解读PE相关术语、组织架构、运作模式及流程2015-03-23全面解读PE相关术语、组织架构、运作模式及流程PE相关术语有限合伙企业：PE基金最常用的组织形式。
由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。
有限合伙制私募股权基金是由投资管理公司和一部分合格投资者共同成立一个有限合伙企业作为基金主体，投资者以出资额承担有限责任；投资管理公司为基金管理人也需要有一定比例的出资，并承担无限连带责任。
GP（普通合伙人）：有限合伙制基金中承担基金管理人角色的投资管理机构。
LP（有限合伙人）：有限合伙制基金中的投资者。
天使投资：是权益资本投资的一种形式，指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业，进行一次性的前期投资。
在我国著名的天使投资人有蔡文胜、雷军、周鸿祎、李开复等。
VC（VentureCapital,风险投资）：由风险投资机构投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本，即对成长期企业的投资。
PE（PrivateEquity,私募股权投资）：与上述VC的定义对比来讲，此处指狭义的私募股权投资。
狭义的PE主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资。
而广义的PE指涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资。
主要可以分为三种：PE-Growth：投资扩张期及成熟期企业；PE-PIPE：投资已上市企业；PE-Buyout：企业并购，欧美许多著名私募股权基金公司主要业务。
PE FOFs（私募股权母基金）：指将投资人手中的资金集中起来，分散投资于数只PE基金的基金。
这种类型的基金可以根据不同PE基金的特点构建投资组合，有效分散投资风险。
承诺出资制：承诺出资是有限合伙形式基金的特点之一，在资金筹集的过程中，普通合伙人会要求首次成立时一定比例的投资本金到位，而在后续的基金运作中，投资管理人根据项目进度的需要，以电话或者其他形式通知有限合伙人认缴剩余部分本金。
(完整版)投资公司组织架构和运作流程
人力资源部
法律事务部
财务部
退出准备
为顺利退出做好所有的准备工作。
注意事项：
1准备好评价一个投资项目价值的基础性材料和文件，比如相应市场环境的调研、法律文件的撰写、历史财务报告和业务前景预测等。
2在大多数情况下，潜在投标方还会对公司的生产状况和行政管理等情况进行实地考察，这都需要企业提前做好准备。
1寻找潜在的投资者；
2了解潜在投资者的资产状况、投资意愿及其他相关情况和要求的投资收益；
3与潜在投资者进行正面接触和沟通，让潜在投资者了解拟投资的项目、预期收益以及基金发起人的业务水平、管理团队的素质、盈利能力和历史业绩等方面的信息；
4持续跟踪潜在投资者，说服投资者投资。
市场营销部
客户服务部
与投资者
根据公司的人员配备需求完成人员的招聘、试用、转正等环节。
制定公司的薪酬和绩效考核制度。
根据对在岗人员的关注和测评，对员工进行有效的激励。
注意事项：
1根据预先选定好的投资项目，与被投资企业进行磋商和谈判，设计相关投资条款，起草有关的投资协议等法律文本。
2合约条款一般包括：投资总额、投资方式、确认投资者享有的权利、企业预期的经营范围和业绩、管理团队的稳定性、利润分配方案、退出机制等，以及可以加上对被投资企业的管理规定、对赌协议等激励或监督企业运作的条款。
4风险控制委员会评估；
5超出委员会权限的交由董事会评审。
投资管理部
法律事务部
财务部
风控委员会
董事会
投资决策
在对投资项目进行调查评估之后，综合各方面的因素，做出最终决策，选择拟投资的项目。
流程：
1召开投资决策委员会会议；
2会议就项目报告进行讨论、表决，并提出改进意见；
公司制与有限合伙制风险投资之比较与选择
2、特点公司制风险投资组织具有以下特点： （1）法律地位明确：公司制风 险投资组织具有独立的法人地位，可以独立承担民事责任。 （2）融资渠道多 样化：公司制风险投资组织可以通过发行股份或债券、募集资金等方式进行融 资。 （3）管理灵活：公司制风险投资组织可以依据市场需求和业务发展情况， 灵活调整投资策略和管理架构。
四、结论
风险投资组织形式的选择对风险投资业务具有重要影响。公司制和有限合伙制 风险投资组织各具优缺点，投资者和管理者需根据具体情况进行选择。在选择 过程中，需综合考虑融资规模、投资者类型、项目类型、法律制度等因素，以 及权衡利益分配方式、税收筹划等因素。随着市场的不断变化和发展，应不断 创新组织形式，更好地适应风险投资市场的需求。
在实际操作中，风险投资机构需要根据自身的实际情况和市场环境选择适合自 己的组织形式。对于资金规模较大、需要享受税盾政策且治理结构完善的机构， 可以选择公司制；而对于初创期企业、需要降低成本且追求高效决策的机构， 则可以选择有限合伙制。
四、结论
风险投资组织形式的选择对于风险投资机构的成功至关重要。本次演示对常见 的两种组织形式——公司制和有限合伙制进行了详细的比较和分析。在选择时， 机构需要结合自身实际情况和市场环境，权衡各种利弊，做出最优决策。同时， 无论选择哪种组织形式，都需要在实践中不断探索和完善，以更好地适应市场 发展和满足投资者需求。
（2）决策程序繁琐：公司制风险投资机构的决策程序相对繁琐，需要经过股 东会、董事会等机构的讨论和表决。这可能会影响投资决策的效率和灵活性。
（3）资金来源有限：公司制风险投资机构的资金来源相对有限，主要依靠股 东出资和资本市场融资。这可能会限制其扩张和发展。
二、有限合伙制的优点与缺点
1、优点
基金投资管理制度DOC
基金投资管理制度DOC一、前言本文档旨在规范和指导公司基金投资管理的相关活动，确保投资行为合规、风险可控、收益稳定。
基金投资管理制度是公司基金管理的重要组成部分，包括基金投资管理的基本原则、流程和各方责任，涵盖了基金投资的方方面面。
二、定义和概述2.1 基金根据《基金法》的定义，基金是合法设立、募集和投资资金的机构或计划，以资金共同和隔离管理的方式，按照公众自愿参与和持有的原则，进行证券投资。
2.2 基金投资管理基金投资管理是指基金管理人依据基金合同和基金投资方向，对基金资金进行有效配置和运作，以取得最佳收益，并同时管理和控制投资风险的过程。
三、基金投资管理原则3.1 风险可控原则基金投资管理必须以风险可控为基础，合理选择投资标的、控制投资比例，遵循分散投资原则，以降低基金投资风险。
3.2 合规原则基金投资管理应严格遵守法律法规和相关规章制度，尊重诚信原则，确保基金投资活动的合法性和合规性。
3.3 独立性原则基金投资管理人应在独立性、专业性和公正性的基础上进行投资决策，避免利益冲突，保障基金份额持有人的权益。
3.4 透明度原则基金投资管理应提供及时准确的信息披露，确保基金份额持有人了解基金投资情况和风险。
四、基金投资管理流程4.1 投资策略确定在投资策略确定阶段，基金管理人应结合市场环境和基金投资目标，制定适合的投资策略和方向。
4.2 投资决策基金管理人根据基金投资策略和投资标的的研究分析，做出具体的投资决策，并形成投资组合。
4.3 资金调配基金管理人根据投资决策，进行资金调配和配置，确保基金的资金安全和收益稳定。
4.4 风险管理基金管理人应建立完善的风险管理体系，对基金投资风险进行评估、控制和监测，及时采取风险应对措施。
4.5 业绩评估基金管理人应定期对基金投资业绩进行评估和分析，对基金的收益情况进行信息披露。
五、各方责任5.1 基金管理人责任基金管理人是基金投资管理的主体，负责基金投资决策、资金调配、风险管理和业绩评估等职责。
投资基金管理公司和投资基金公司的主要区别(2016新)
基金管理公司和基金公司有以下区别：
1.两者的设立条件
2.两者从事经营的业务范围
3.纳税方式、是ห้องสมุดไป่ตู้需要备案
4.国家是否有优惠政策
一 基金管理公司设立条件
• 1.公司制管理型企业“北京”作为行政区划允许在商号与 行业用语之间使用。合伙型企业“北京”作为行政区划必 须放在商号和行业用语前面。 • 2.管理型企业名称核定为：北京**投资基金管理有限公司 或北京**投资基金管理中心（有限合伙）。 • 3.注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形 式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）不低于 3000万元； • 4.单个投资者的投资数额不低于100万元（有限合伙企业 中的普通合伙人不在本限制条款内） • 5.至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务 经验。 • 6.管理型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资管理。
四 国家是否有优惠政策 • 国家对基金管理公司没有优惠政策，对基 金公司有优惠政策。 • 在本地发起设立的基金公司需投入到本地 的科技、创业示范园区，才能享受本地的 优惠政策。 • 优惠政策以当地的政策为准!
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三 纳税方式、是否需要备案
• 以基金管理公司为主体发起设立的基金公司，募 集资本达到5亿为投资基金公司，未达到募集资本 设立为投资中心（有限合伙） • 基金公司的营业利润扣去日常费用后，按当初约 定的比列分配给各股东，然后股东按照20%缴纳 个人所得税。基金管理公司对管理的基金收取管 理费用，然后缴纳城建税、教育税附加等5.5%的 税额。 • 基金管理公司需对管理的基金备案，自身不需备 案。
二 管理型企业不得从事下列业务：
• 1、发放贷款； • 2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易； • 3、以公开方式募集资金； • 4、对除被投资企业以外的企业提供担保。
公司基金会管理制度
公司基金会管理制度第一章总则第一条为规范公司基金会的管理工作，保障公司基金会资产的安全和合理使用，制定本制度。
第二条公司基金会是由公司创立的、独立运作的非营利性组织，旨在推动公益事业的发展和扶助社会弱势群体。
第三条公司基金会遵循自愿原则，实行民主管理、专业管理、公开透明的原则。
第四条公司基金会遵守国家法律、法规和政策，正确处理与政府、社会组织等的关系。
第五条公司基金会实行公司董事会领导下的管理体制。
董事会是公司基金会的最高权力机构。
第六条公司基金会应当建立健全管理体系和内部控制体系，确保管理工作的规范、科学和高效。
第七条公司基金会应当不断提高管理水平，增强自身核心竞争力，促进公司资产的增值和社会效益的最大化。
第八条公司基金会应当积极参与行业协会、政府部门和其他公益组织的交流合作，加强管理能力建设和经验共享。
第九条公司基金会应当定期进行自查和自评，及时发现和解决管理工作中存在的问题，确保管理工作的顺利进行。
第十条公司基金会的管理制度应当与公司治理结构紧密相连，形成有机的协调发展。
第二章组织架构第十一条公司基金会依法设立，依法独立经营，自行处理自身事务，自负债务，拥有法人资格。
第十二条公司基金会设立董事会、监事会和秘书处，分工协作，相互制约，共同推动公司基金会的发展。
第十三条公司基金会董事会是最高权力机构，负责制定公司基金会的发展战略和发展规划，决定公司基金会的重大事项。
第十四条公司基金会监事会是对董事会的监督机构，负责监督公司基金会的经营管理、财务状况和财务管理，并对公司基金会的财务报告进行审查。
第十五条公司基金会秘书处是董事会和监事会的行政执法机构，负责公司基金会的日常管理工作，协助董事会和监事会开展工作。
第十六条公司基金会设立专业运营部门，负责公司基金会的业务开展、项目管理、财务管理、风险管理等工作。
第三章职权与责任第十七条公司基金会董事会是公司基金会的决策和监督机构，对公司基金会具有最终决策权和最高监督权。
创业投资引导基金运作模式
创业投资引导基金运作模式创业投资引导基金是一项金融创新，在管理模式、制度体系建设还存在一定的滞后性。
通常，创业投资引导基金采取承诺参股、融资担保或跟进投资的运作模式。
下面对这三种模式及引导基金参股设立的创业投资企业组织形式进行简要介绍。
一、承诺参股承诺参股模式的是引导基金运作最基本模式，引导基金通过承诺参股方式，支持民间机构发起设立新的创业投资企业。
被参股创业投资企业一般采用公司、有限合伙或信托的组织形式。
（一）公司制是指创业投资机构以股份公司或有限责任公司的形式设立。
公司制度是在其他企业组织形式基础上发展而来的，具有其他组织形式所没有的优点，成为当今最普遍的企业组织形式之一。
公司制度的优越性主要体现在以下几个方面：1、确保创业投资基金的组织稳定性。
公司具有永久存续的制度基础。
也可以根据投资者要求事先设定好存续期限。
2、公司全面实行有限责任，所有出资人都可以享受有限责任的法律保护。
3、公司可以通过完善的法人治理机制和与之相适应的制度约束来防经理人员的“部人控制”；而且可以更灵活、更多样化地对经理人实行业绩激励。
4、公司部责、权、利划分明确，有利于提高投资决策效率。
当然，公司制度也有其固有的缺陷，主要表现在：1、公司的多重制度设计（如股东大会、董事会、监事会、管理团队）可能给公司运作带来较大的制度成本。
对于一些原本不需要太多制度安排的财产组织形式而言，公司的制度优势就很可能成为一种制度包袱。
2、公司需要承担双重税负。
合伙由于被视为“人的聚合”，而不是独立法人，故通常被当作免税主体对待；而公司作为独立法人，则被当作纳税主体对待。
这样公司便必然面临一个双重纳税问题。
（二）有限合伙制1、有限合伙制的产生与发展第一个有限合伙形态（Limited Partership）的创业投资机构，是Draper，Gaither & Anderson于1958年成立的。
但总体而言，在60年代和70年代，有限合伙形式在美国整个行业中比重很小。
基金管理公司投资管理制度_Llinks
基金管理公司投资管理制度_Llinks基金管理公司是资产管理行业中的一种特殊形式，其投资管理制度对基金管理公司的经营和运营具有重要意义。
本文将从投资管理制度的定义、内容和实施三个方面展开，旨在对该制度进行全面阐述。
1. 投资管理制度的定义投资管理制度是指基金管理公司为保障基金资产安全，提高投资业绩，规范投资活动而建立的一系列制度。
它包括了基金管理公司在股票、基金、债券、期货、外汇等各类投资品种上作出的具体操作规定，以及投资决策的程序和机制、投资风格、投资原则和方法等方面的规定。
投资管理制度是基金管理公司进行投资活动的内在属性。
它涵盖了基金管理公司的投资管理体系、投资管理规则、投资流程和决策机制等方面内容，其主要目的是规范投资行为，控制风险，保障基金的安全性和收益性。
2. 投资管理制度的内容（1）投资管理体系投资管理体系是指基金管理公司建立的一套投资决策流程和管理组织结构，包括投资决策委员会、风险控制委员会、投资管理部门、执行部门等。
投资决策委员会是最高决策机构，它由基金管理公司高层领导和研究员组成，负责决定基金的投资策略和具体投资目标；风险控制委员会则负责风险评估和管控；投资管理部门和执行部门则负责具体的投资操作和执行。
（2）投资管理规则投资管理规则是指为了规范投资行为而制定的一系列规则，包括投资风格、投资原则和方法、股票选择标准、金融工具选择标准、投资回报预测等。
投资风格是指投资管理公司采用的投资理念、投资目标和投资方式等方面的规范。
通常有价值型投资、成长型投资、指数型投资等不同的风格。
投资原则和方法是指投资决策的理念和方法。
可以有价值投资、成长投资、精选投资、量化投资和波段投资等多种方式。
股票选择标准是指选择股票的依据和标准，这包括了公司的基本面、行业趋势、管理层的素质和公司的财务状况等因素。
金融工具选择标准是指选择能够投资于的各种金融工具的标准，包括证券、基金、债券、期货、外汇等。
投资回报预测是指对投资组合预期的收益率和风险进行测算和预测。
资产管理公司如何运作
资产管理公司如何运作1. 简介资产管理公司是一种专门从事投资业务的金融机构，主要通过收集大量的资金并将其投资于股票、债券、房地产等不同类型的资产，从中获取收益。
资产管理公司的运作方式涉及到资金募集、投资管理、风险控制等多个方面。
2. 资金募集资产管理公司主要通过发行各类投资产品来募集资金。
这些投资产品包括公募基金、专户、资管计划等。
公募基金是向公众开放的投资基金，可以由个人或机构购买。
专户是为特定的投资者量身定制的投资产品，一般由机构投资者购买。
资管计划是由多个投资者共同出资组建的、专门用于投资于某种类型资产的基金。
资产管理公司通过销售这些投资产品来吸引投资者的资金，从而形成规模庞大的资金池。
3. 投资管理一旦资金募集到位，资产管理公司就需要进行有效的投资管理。
投资管理的目标是实现投资组合的最优化配置，以获得最大的收益。
资产管理公司通过对各类资产的研究和分析，制定投资策略和方案。
这包括选择适合投资的股票、债券、房地产等资产，并进行资产配置和组合调整。
投资组合的风险管理也是资产管理公司的重要任务。
公司需要评估和控制投资组合中的风险，采取适当的风险对冲和风险控制措施，以保护投资者的利益。
4. 业绩评估资产管理公司需要对自身的投资业绩进行定期评估和公示，以保证透明度和公正性。
业绩评估可以通过计算投资组合的回报率、风险指标等来完成。
同时，公司也需要和同行进行比较，以了解自己在市场上的竞争力。
资产管理公司的业绩评估对于吸引投资者和增加公司声誉非常重要，因此，公司需要注重业绩评估的有效性和准确性。
5. 监管与合规资产管理公司需要遵守金融监管的规定，包括证券监管机构、基金业协会等的监管。
公司需要按照相关法规和规定制定和实施合规措施，确保自身的合法合规运营。
监管机构会对资产管理公司进行定期检查和审计，以确保公司的合规性和风险控制措施的有效性。
公司需要配合监管机构的工作，并及时纠正和整改存在的问题。
6. 客户服务资产管理公司需要提供良好的客户服务，以吸引和留住投资者。
有限合伙基金管理制度
有限合伙基金管理制度一、前言有限合伙基金（Limited Partnership，简称LP）是一种常见的投资工具，通常由投资基金管理公司（General Partner，简称GP）和有限合伙人（Limited Partners，简称LPs）共同发起设立。
有限合伙基金的管理制度是保障基金管理公司和投资人之间权益平衡，确保基金运作顺利的重要制度框架。
本文将重点介绍有限合伙基金管理制度的相关内容。
二、有限合伙基金管理制度的基本概念有限合伙基金管理制度是指针对有限合伙基金的运作和管理所设立的制度规定和流程，具体包括基金管理公司、有限合伙人、基金托管人、投资顾问等各方当事人的权责义务、基金份额的发行、基金投资目标和策略、基金净值的计算和公布、基金财务管理、基金风险控制、基金投资者权益保护等方面的具体规定。
三、基金管理公司1. 基金管理公司是有限合伙基金的运营主体，负责基金的募集、投资、运作和退出等各项管理工作。
2. 基金管理公司应当具备相应的资格和经验，拥有专业的管理团队和风控措施，确保基金的安全性和效益。
3. 基金管理公司应当依法合规运作，遵循诚实信用、勤勉尽责、谨慎有效的原则，维护投资人的合法权益。
四、有限合伙人1. 有限合伙人是指对基金出资的投资者，有限合伙人享有有限责任，仅对其出资额承担责任。
2. 有限合伙人应当向基金管理公司提供真实准确的个人和财务信息，确保基金管理公司了解其投资偏好和风险承受能力。
3. 有限合伙人有权参与基金的决策和监督，包括基金的投资目标和策略、基金的净值计算和公布、基金的风险控制等重要事项。
五、基金托管人1. 基金托管人是独立第三方机构，负责监督和管理基金的资产，保障基金资产的安全和独立性。
2. 基金托管人应当具备良好的声誉和专业能力，承担基金资产的保管和监督责任，确保基金资产的安全性和透明度。
3. 基金托管人应当依法合规运作，严格遵守相关法律法规和监管规定，维护基金投资人的利益。
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中青天使投资管理有限公司（投资管理公司）运营方案中青天使投资管理有限公司即将成立，为保障投资管理公司的顺利运行和业务活动的成功实施，制订有关运作方案如下：一、组织机构及人力资源1、组织机构投资管理公司注册资本为1000万元，其中管理层占 %，占 %，占 %。
投资管理公司设董事会，由（董事长）、、三人组成，董事长系公司法定代表人；设监事一名，由徐总担任；实行董事会领导下的总经理负责制，总经理由担任；董事会负责制订公司的重大方针政策，并对涉及投资方向和投资组合战略的投资重大决策负责；总经理负责公司日常经营管理工作；监事负责对董事会和总经理的行为进行监督。
董事会成员和监事都是公司投资审查委员会（简称“投审会”）的成员，负责公司投资项目在公司内部的最终审批。
投审会成员由组成，采用投票制多数决的方式审批项目。
公司在成立初期，仅设立投融资部，公司人力资源与行政事务由中青创业网络科技（大连）有限公司人力资源与行政部门代管。
具备适当规模后，逐步设立独立的投资银行部（项目挖掘、培育和具体投资工作，及旗下基金的募集和管理）、研究部（专职负责市场调查和行业分析研究工作）、项目管理部（专职负责对被投资企业和项目的后期股权管理，及项目公司必要的日常经营和管理）、财务部、风险控制部、行政人事部等部门。
各部门职能分工如下：投资银行部：负责拟定公司投资战略、投资规划、投资方案、投资协议等相关文件，制订投资管理制度，并报公司管理层审批。
组织实施公司投资与融资活动。
参与投融资项目考察、谈判。
同时，以该部门为主，会同研究部、项目管理部，负责被投资企业和（或）项目的投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。
研究部：会同投融资部门，负责投资项目市场调研、行业分析、业务与技术分析、项目谈判资料和研究支持、档案管理等工作。
项目管理部：在项目投资完成后，会同（投资银行部）负责被投资企业和（或）项目的股权管理、后续投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。
财务部：负责投资公司会计核算管理、财务监督管理，定期出具投资公司经营分析报告；对投资银行部的拟投资项目，结合公司自身财务状况进行风险决策；配合投资银行部参与公司旗下基金募集、项目融资、内部融资等投融资活动。
人力资源与行政：投资业务部门工作人员的招聘工作在公司总经理、分管副总经理领导下，由部门经理组织实施。
投资项目经理原则上应当具备丰富的项目管理、项目评估、项目策划、投资分析、投资咨询工作经验，以及较强的项目开发、谈判与执行能力。
投资业务的辅助人员可以酌情降低要求标准。
被投资项目和企业需要我公司派驻相应的管理或专门人员的，可由投资业务部门报请公司高层批准，批准后会同其它相关部门，在公司总经理、分管副总经理的领导下，在协调被投资企业高层管理人员后，共同组织实施人员招聘工作。
二、投资公司经营范围包括实业投资；股权投资；金融投资；股权管理；资产管理；投资咨询；管理咨询和管理服务；技术咨询；商务活动策划；会展会务；广告服务。
三、投资战略和经营目标1、投资战略:公司实行有重点的多元化投资战略，在选取的投资项目获得成功后，再视市场与公司自身情况，集中公司内外部资源，逐步稳健扩大投资额度与规模。
在主业构架已基本完成后，再逐步实现有重点的多元化发展。
2.经营目标（1）短期经营目标与中青创业网络科技（大连）有限公司综合项目部一起，发掘和运作优质的短期项目，借助股东和相关资源较快地创造一定收入，在股权投资项目（周期较长）实现收益之前就能够盈利以减轻股东投入。
（2）中期经营目标发展一批优质投资项目，为公司发展确立新的利润增长点，并能获得稳定的收益来源，达到一定的经营规模，基本具备明确的主业投资方向。
（3）长期经营目标具备若干具相当规模的主要投资产业，并实现合理的产业结构平衡，实现以资本运营为主要运作模式的经营发展，转型为综合型的大型投资控股和投资管理公司。
四、投资方向原则上为市场增长率高、沉没成本低、资源利用率高、现金流稳定的朝阳产业，以资源性行业和轻资产运营的行业为优选，同时考虑政府政策鼓励与支持的行业，关注高科技行业、教育产业、文化创业产业、能源产业，以及国有企业改制与政府职能转变过程中带来的新的投资领域。
在公司实力尚不具备的发展初期，原则上应当避免投资资本密集型和劳动密集型产业。
五、投资项目遴选原则从战略角度，投资项目的选择应以公司的战略方针和长远规划为依据，综合考虑产业定位和产业间结构平衡，以实现投资组合的最优化，降低投资风险，实现公司多元化发展。
从技术角度，在公司发展的初期阶段，投资项目的选择应注重以下因素：投资回收期较短、见效快、利润率较高，经营与盈利模式相对简单，行业与市场成长性佳。
在公司具备相当规模与实力后，可以考虑中长期项目的投资。
从经营角度，投资项目的选择应遵循以下原则：经营难度较小，项目公司的管理幅度较小，人力成本较低。
涉及项目融资的，须考虑融资的可行性与难度；涉及合作、参股的，应以可控制为原则，即公司可控股或实际左右公司重大经营决策、资本支出与现金收支活动，并可决定公司至少部分核心管理人员的任命，如董事长、总经理、财务总监等。
六、投资项目管理办法与流程1、投资项目的分类管理投资管理按照投资项目性质实施分类管理、分类运作，即在实业投资、金融投资、管理咨询与顾问业务三大领域，由项目经理明确分工，分别负责。
公司投资业务部门经理在总经理和分管副总经理领导下负责部门日常事务的管理。
2、投资项目的部门与个人负责制已批准实施的对外投资项目，由授权的公司投资业务部门负责具体实施。
投资业务部门负责将投资项目的组织实施工作的具体分工内容分解到各个投资项目经理。
投资公司的投资项目实行总经理领导下的投资项目经理负责制，项目经理承担或牵头组织项目寻找考察、开发谈判和策划实施的三大环节，执行市场调研、前期筹备、中期监控和项目后评估。
其中，市场调研包括自行调研与聘请有关咨询公司或专家调研相结合，前期筹备包括项目前期策划（项目建议书、可研报告、商业计划书）的组织编写，项目公司及其组织机构的设立、投资合作或投资交易方案的设计、人员招聘等，中期监控包括品牌管理、运营管理、财务监督、经营计划考核、公司战略决策与重大资本性支出的审查等。
投资项目经理在投资业务部门经理的组织下开展工作。
3、投资项目预算管理制度投资项目必须获得公司高管层的授权批准文件，并附有经审批的投资预算方案和其他相关资料。
公司的对外投资实行预算管理，投资预算在执行过程中，可根据实际情况的的变化合理调整投资预算，投资预算方案必须经授权领导和部门批准。
公司发展初期，单个项目投资额度原则上为500万元以下，如市场情况允许，可根据投资公司财务状况与实力考虑追加投资。
如为与其他公司（个人）合作，投资公司应保持控股地位，并可控制公司重大战略方针、日常运营和财务，原则上应派遣项目公司董事长和财务总监（财务经理）参与经营管理。
投资金额额度审批实行董事会授权下的总经理审批制。
投资金额在300万元以下的，由公司总经理审批；投资金额在300万元至1000万元的，由董事会审批；投资金额在1000万元以上的，由投审会共同投票表决方式决定取舍。
注：公司内部决策完成之后，最终投资与否还需旗下基金公司（公司自有资金投资的除外）的决策委员会的同意。
4、投资决策管理投资决策管理遵循程序化、科学化、精细化、民主与集中相集中的原则。
投资流程如下：（1）考察、调研阶段项目经理寻找考察洽谈项目→初步市场调研、项目预评估→投资业务部门内部会审→确定初步投资意向→分管领导同意（2）初步尽职调查：公司根据项目行业情况，派出相关人员对项目进行初步审核，并开展初步尽职调查；（3）项目初评：公司根据项目初步尽职调查结果召开项目初评会，通过初评估会的项目方可正式立项；（4）详细尽职调查：通过初评会的项目方可正式立项，并确定项目调查小组，进行更详细的尽职调查和追踪培育，并完成独立的《尽职调查报告》，公司风险控制部门将对调查小组的调查记录和报告进行复核，并出具评议意见；（5）项目论证：公司内部对尽职调查结果进行充分的论证，并评判项目的投资价值和存在的风险，同时形成基本的投资方案；（6）项目谈判：对于经论证可行的项目，公司将与之进行价格等投资条件谈判；（7）必要的补充调查：根据初步谈判结果，开展必要的补充尽职调查，必要的时候可聘请会计师实务所进行财务审计和调查；（8）投资决策委员会审议和决策：公司完成对项目的内部决策后，提交旗下基金公司的投资决策委员会审定并作出最终决策。
（9）签约：基金公司的投资决策委员会作出正式投资决议后，并经管理公司总裁最终审定后代表基金公司与项目方正式签订投资协议，并根据协议内容实施投资；（10）风险控制：管理公司设专门的风险控制部门对投资业务中的调查活动、法律审查、财务审查、投资条款审核、投资实施后对项目的动态管理等进行全面监控；（11）帮助成长：公司根据尽职调查结果分析项目方的优势和短板，并整合各方资源推动项目方的发展壮大，必要和可行的情况下，可直接向项目方委派专门管理人员参与项目方的管理；（12）投资退出：根据项目后期融资和发展情况以及是否上市等，公司将提出项目投资退出的方案，并在提交“中青天投管理”投资决策委员会审议和决策后具体实施。
中青天使投资有限公司（基金公司）运营方案基金公司注册资本为２亿元，其中占 %，占 %，占 %。
基金公司设董事会，由、、三人组成，董事长由大家推选，系公司法定代表人；设监事一名，由担任；设基金经理一名，由投资管理公司推荐人选担任；设投资决策委员会，负责对投资管理公司拟运用本基金进行投资之项目的最终审批。
投审会成员由基金公司股东或股东推选的代表组成（原则上不超过10个人），采用投票制多数决的方式审批项目。
基金公司只负责投资的最终决策，所有日常经营和管理事务全权委托投资管理公司实施。
除设基金经理一名和投资决策委员会之外，不设其他任何管理人员。