10筹码分布

筹码分布的使用
近邻筹码：是计算收盘价上、 下各7.5%(合计为15%)价格空 间里的筹码数量，达到60%以 上就可以认定筹码密集。筹码 密集状态标识为红色，区别于 浮筹和死筹。
筹码分布的使用
一.在股价上涨时，筹码峰在低位锁 定，一般说明该股票在拉升过程中并未 大量派发筹码。可继续持股。
筹码分布的使用
思考，上图中为何获利30%以上仍然不抛 出？是主力还是散户的行为？ 结论：烟台万华的低位锁定显示了重要的 信息——主力的高度持股。
双峰密集：
是由上密集峰和下密集峰构成的，对股价的运 行有较强的支撑力。当股价运行至上密集峰处常常 遇到解套压力，受阻回落；当股价运行至下密集峰 处常被吸收承接而反弹。为此，也可将上密集峰称 为阻力峰，下密集峰称为支撑峰。峰谷：双峰之间 称为峰谷，它常常被填平，使双峰变成单峰。 上涨型双峰：由于双峰中上峰位阻力位，下峰 位支撑位，股价通常在双峰间上下震荡运行，最终 将上下峰消耗掉，在原峰谷的位置形成单峰密集， 这就意味着吸筹整理阶段告一段落； 下跌型双峰：此时一般不会引发上攻行情。
筹码分布
“筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流 通股票持仓成本分布”，它的英文名字叫 “CYQ”。
它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。 筹码分布的一个重要特征：它反映一只股票 的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和 持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位 状况。
筹码分布及计算原理
筹码流动过程：筹码的形态特征是股票成 本结构的直观反映。不同的形态具有不 同 的形成机理和不同的实战含义，在市场运 行中基本表现为"发散-密集--再发散-再密集 -再发散"的循环过程。
一个实例——ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ宝安A 筹码从发散—密集—发散—密集的循环 过程
筹码形态形成意义与分布特征
单峰密集： 是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形， 在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。它表明该股 票的流通筹码在某一特定的价格上下区域充分集中。 根据股价所在的相对位置，单峰密集可分为低单集和 高单峰密集。在单峰密集的区域，流通筹码实现了充 分换手，上方的筹码割肉，在单峰密集区域被承接； 下方的筹码获利回吐，在该区域内被消化。几乎所有 的筹码在单峰密集区域内都实现了换手。 低位单峰密集：几乎所有牛市拉升前都出现了低 位单峰密集形态，但不是低位单峰密集都在拉升； 高位单峰密集：意味原来低位的获利筹码在高位 回吐，在这时风险往往加大，因为主力出货的后果不 言自明。
当股价处在双峰峡谷位置时，会引发市场 上来自下方获利盘和上方套牢盘的双重抛 压，这个抛压可以成为夹板抛压。大部分 情况下由于双重抛压股价会暂时停止上涨 （横盘或下跌）。 如果股价处在相对高位的情况下却没有下 跌，一定有大资金（主力）在承接。因为 散户总是顺势而为的，有能力又肯出面托 盘的只能是主力。
这只股票在11 元价位上，投资者的筹码比较重一些， 12 元至10 元次之，13 元以上筹码量就不多了。此外， 除了上面所说的股东A、B、C 以外，曾经还有一位投 资者D，在9 元左右买过这只股票，后来又以11元转卖 给了股东A，于是D 先生提出了一个问题，“我9 元钱 的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映？” 其实这个问题不难讲清楚，大家注意到图上的筹码总 共只有16 股，而这只股票的流通盘也是16 股，筹码 分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本，由于D 已经卖掉了自己的股票，所以他的筹码在筹码分布上 就看不见了。 这是筹码分布的一个重要特征：既它反映一只股票的 全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它 所表明的是盘面上最真实的仓位状况。
随着交易的继续，筹码会在投资者之间进行流 动，因而筹码分布也不是一成不变的。 假定随后发生了一个交易：股东B 把他的12 元 价位建仓的4 股股票卖掉了3股，成交价是14 元，由股东D 承接，于是筹码分布就成为了这 样：
筹码在投资者之间转移
一个真实的筹码分布
CYQ的密集与发散形态
如果一只股票在某一个价位附近横盘了很 长的时间，就会造成横盘区上方和下方的 筹码向这个横盘区集中，甚至会形成在 20%左右的价格空间内，聚集了该只股票 几乎所有的筹码，这种状态称之为CYQ的 密集状态。反之，如果一只股票的筹码分 布在比较广阔的价格空间之内，我们就称 其为CYQ的发散状态。
1.生存第一，盈利第二 没有生存，就没有盈利的可能。资金的安全性在任 何时候都是第一位的。不要在过于乐观的情况下投资， 不要投资你一无所知的项目，不要把自己贬同于博弈 赌徒。记住，即便错过了一次投资机会，你也并没有 遭受任何实际的损失。 2.预设止损点 即使是投资天才，也无法保证每一次投资成功。成 功投资者与失拜投资者的最大区别在于：他不会把一 次失误变成一次灾难。记住，预设止损点是挽救你财 富的最后并且是唯一的手段。 3.做好投资日记 不要漠视你的投资经验，也许它要比你账户里的财 富更值得你珍惜。耐心做好每一次操作总结。记住： 没有必要去指望相同的机会再次降临，但不要在同一 个地方第二次摔跤。 4.存在的就是合理的
筹码分布的使用
七.在股价下跌到一定低位，股价开始横盘 且高位筹码峰逐渐下移至当前股价位置时，可 能说明上方的套牢盘逐渐割肉离场，新主力重 新介入，如果能够有效突破多条成本均线，且 个股有资金流入，可密切关注。
八.当筹码峰由粉色变为红色时，说明筹码
密集，有可能会产生一轮新的行情，可密切关 注。
筹码分布的使用
筹码分布的使用
五.在股价下跌到一定低位，股价开始横盘 且低位筹码峰逐渐上移至当前股价位置时，可 能说明新的主力重新介入，可密切关注。需观 察本均线的支撑作用，并观察板块和个股的资 金流量情况。
六.在股价下跌时，高位筹码锁定不动，且
股价在低位横盘时筹码也未进行大量置换，如 果股价一旦突破成本均线，需密切关注。
2000年4月18日深宝安A筹码向上发散
筹码发散
筹码分布呈不均匀松散的分布状态。在一轮行情的 拉升或下跌过程中由于股价的波动速度较快，使得 持仓筹码在每一个价位迅速分布；对于单交易日而 言，其筹码换手量增大，但整个价格波动区域呈现 出筹码分散的状态。（该状态只是一个过渡状态）。 上涨发散：主力吸筹后形成低位筹码密集，但 主力拉升时往往需要激发市场热情跟进以利于股价 的抬升，这时筹码向上发散，是助涨的。 下跌发散：筹码高位密集后，主力已经撤退， 股价开始下跌，筹码向下发散。
多峰密集：
股票筹码分布在两个或两个以上价位区域，分别形成 了两个或两个以上的密集峰形；上方的密集峰称为上密集 峰，下方的称为下密集峰，中间的称为中密集峰；根据上 下峰形成的时间次序可分为下跌多峰和上涨多峰。 下跌多峰：是股票下跌过程中由上密集峰下行，在下 密集峰处获得支撑形成下密集峰，而上密集峰仍然存在。 下跌多峰中的上峰通常是主力派发区域，其峰密集是主力 派发的结果，上峰筹码主要是套牢盘。 上涨多峰：是股票上涨过程中由下密集峰上行，在上 密集峰处横盘震荡形成一个以上的上密集峰。它通常出现 在做庄周期跨度较大的股票中，该类股在长期上涨过程中 作间息整理，形成多峰状态。它表明主力仍没有完成持仓 筹码的派发。
某公司有16 股股票，这16 股被3 个不同的投 资者持有。
股东A 曾在10 元价位上买过3 股，而后又在11 元 价位上买了6 股； 股东B 则在12 元的持仓成本上买进了4 股； 股东C，在13 元上买了1 股，在14 元上持有2 股。
把这3 位股民的股票加起来，正好是16 股。
一个简单的筹码分布模型
筹码的高位密集
筹码的低位密集
低位密集个股最佳的买入条件只有两个： 一是确认了主力的高度控盘； 二是确认大盘的中级行情已经开始。
低位密集的幅度问题 要有足够深得跌幅，至少6个跌停板的空间
区别筹码的低位密集和低位锁定
从CYQ形态上看两者一致。 但低位密集发生在股价从高往低下跌尤其 是在低位盘整阶段。而低位锁定发生在股 价由低位开始向高位移动阶段。（方向不 同）
筹码分布的使用
1.浮筹：紫色筹码表示在60个交易日以 内（三个月）投资者新建的仓位，一般 也俗称浮筹。 2.死筹：蓝色筹码则显示了建仓于60个 交易日之前的仓位，也称死筹。 3.包络线：黄色包络线是60个交易日之 前的筹码峰的样子。 4.套牢盘：在当日收盘价上方有多少筹 码是亏损状态。 5.获利盘：在当日收盘价下方有多少筹 码是获利状态 。
二.在股价横盘时，低位筹码峰逐渐 上移，一般说明主力在派发筹码。应适 当控制仓位。
筹码分布的使用
三.在股价上涨时，低位筹码峰逐渐 上移，一般说明主力在边拉升边派发筹 码。应密切注意成本均线的支撑作用， 并观察板块和个股的资金流量情况。 四.在股价下跌时，低位筹码峰逐渐 上移，一般说明主力在派发筹码。应注 意控制仓位。