第四章 本量利分析

一、本、量、利分析的意义：
某地方电话公司推出两种服务：一种是每月 收费50美元，加每通话一分钟收费0.40美元； 另一种是每月收费20美元，加每通话一分钟 收费0.70美元，试问通话多少分钟时，两种 0.70 服务的费用相等？
本、量、利分析的意义： 能为企业预测未来的经营目标、规划未 来的经营活动、进行经营决策提供必需 的资料。
假定前提
– 有限因素假定：四个因素 – 因素不相关假定 – 利润增长假定 – 同一变动幅度假定：变动率的绝对值为1% 变动率的绝对值为1% 变动率的绝对值为
单价→ 单价→1 单位变动成本→2 单位变动成本→ 销售量→ 销售量→3 固定成本→ 固定成本→4
缺点：实际上各因素变动的概率和幅度是不同 的 适用范围：经营单一产品的企业，多因一果
设某企业的年固定成本为313 500元 生产甲、 设某企业Baidu Nhomakorabea年固定成本为313 500元，生产甲、乙、丙三 种产品， 种产品，有关资料如表
销售量（单位） 销售量（单位） 甲 乙 丙 45 000 45 000 30 000 单价（ 单价（元） 10 5 2.5 单位变动成本（ 单位变动成本（元） 7.5 3 1
利润敏感性分析
（一）、利润敏感性分析的含义 ）、利润敏感性分析的含义 利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发 生某种变化时对利润所产生影响的一种定量分 析方法。 析方法。 那些对利润影响大的因素为利润灵敏度高， 那些对利润影响大的因素为利润灵敏度高， 反之则称为利润灵敏度低 。
利润敏感性分析
本量利分析图
数量式本量利图 金额式本量利图 贡献式本量利图 量利式本量利图（利润图）
– 数量式 – 金额式
单价10元，单位变动成本6元，销售量 100件，固定成本200元 据此画出所有的本量利图
（二）多品种保本点的计算：
例如：Dual Autos公司销售两种型号的汽车：运 动型和豪华型，他们的价格和成本如下：
单位：美元
运动型 平均售价 减：平均变动成本 每辆车的平均边际贡献 25 000 20 000 5 000
豪华型 35 000 25 000 10 000
平均每月的固定成本为300 000美元。
该公司的利润＝（运动型的单位边际贡献×销量） ＋（豪华型的单位边际贡献×销量）－固定成本总额 M＝（5 000XS）＋（10 000Xd）－300 000 上式中M为税前利润，X为销量，下标中S为运动车 型，d为豪华车型。
二、本、量、利分析的主要内容：
1、单一品种的保本保利分析 2、多品种的保本保利分析
三、本、量、利分析的基本概念：
（一）边际贡献和边际贡献率： 1、边际贡献： 单位的概念： 单位边际贡献＝单位售价－单位变动成本 综合的概念 边际贡献＝产品销售收入总额－变动成本总额
2、边际贡献率： 单位的概念： 边际贡献率＝单位边际贡献/单位售价 综合的概念： 综合边际贡献率＝各种产品边际贡献 总额/各种产品销售收入
第四章 本、量、利分析
在1991年末和1992年初本田（Honda）汽车公司 的经营主管者得出结论认为，日元对美元汇率的上 升将会使其一条产品线都市（Civic）在未来的盈利 能力下降，该产品是在美国市场最受欢迎的。本田 公司的经营主管者因此而创建了一支由员工、工程 师、会计人员、购货代理和生产工人所组成的团队。 其目标是降低新车型都市的成本，并计划在1996年 推出这款新车型。结果依据测算，1996年一辆都市 的生产成本比该车型1992年的成本低800美元。 CVP分析帮助本田公司实现了成本削减目标。
2、利润灵敏度指标的排列规律
在企业正常盈利的条件下， 在企业正常盈利的条件下 ， 利润灵敏度 指标的排列规律： 指标的排列规律： ★单价的灵敏度指标总是最高 ★销售量的灵敏度指标不可能最低 ★S 1- S 2 = S 3 ★S 3- S 4 = 1 %
例题:已知某企业只生产一种产品 上年度变动成 例题 已知某企业只生产一种产品,上年度变动成 已知某企业只生产一种产品 本总额60000元,单价 元,贡献边际率为 单价10元 贡献边际率为 贡献边际率为40%,获税 本总额 元 单价 获税 前利润10000元.要求 要求: 前利润 元 要求 (1)各因素的中间变量指标 各因素的中间变量指标. 各因素的中间变量指标 (2)各因素的利润灵敏度指标 各因素的利润灵敏度指标. 各因素的利润灵敏度指标 (3) 假定今年其他条件不变 目标利润变动率为 假定今年其他条件不变,目标利润变动率为 12%为实现这一目标 企业应采取那些单项措施 为实现这一目标,企业应采取那些单项措施 为实现这一目标 企业应采取那些单项措施. (4)假定今年单价比上年增长了 假定今年单价比上年增长了2%,单位变动成本 假定今年单价比上年增长了 单位变动成本 降低了3%,求上述因素单独变动对利润的影响程 降低了 求上述因素单独变动对利润的影响程 度.
80 000袋 2.6元 208000元 78 000 35 000 10 000 33000 10 000 8000 1600 4000 2500
问
转产的可行性 3月份其余两种食品的贡献边际总额
转产的可行性
固定成本：17650 单位变动成本：30.5 贡献边际总额大于固定成本
案例二：单品种本量利分析
（二）变动成本率： 变动成本率＝变动成本/销售收入 ＝单位变动成本/单位售价 变动成本率与边际贡献率为互补关系。
§2
保本分析
一、保本点的意义： 又称盈亏临界点，在这一点上，企业的 利润为零，正好保本。 从实例中，请分析保本点与哪些因素有关？
二、保本点计算：
（一）单一品种保本点的计算：
1、M＝x(p-b)-a M为利润， x为销售量，p为售价，b为单位变动成本 如果企业要达到保本，则M为零。
加权平均边际贡献法的计算步骤
计算总销售金额 计算各种产品的销售比重 计算加权平均贡献边际率=∑（各种产品贡献毛 益率×各种产品销售额占全部产品总销售额的 比重） 计算综合保本（利）销售额 =固定成本总额/综合的加权贡献毛益率 计算各种产品的保本（利）销售额=综合的盈亏 临界点销售额×各种产品销售额占全部产品总 销售额的比重 计算各种产品的保本（利）销售量
利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动 影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。 影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。 特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关 假定单独变动百分之一后使利润增长的百分 比指标。 比指标。
1、利润灵敏度指标的计算公式
联合保本量=固定成本 （联合单价-联合单 联合保本量 固定成本/（联合单价 联合单 固定成本 位变动成本） 位变动成本） 联合保利量=(固定成本 目标利润)/（ 固定成本+目标利润 联合保利量 固定成本 目标利润 （联合 单价-联合单位变动成本 联合单位变动成本） 单价 联合单位变动成本） 在此基础上， 在此基础上，可计算每种产品的保本量与 保利量。其计算公式如下： 保利量。其计算公式如下： 某产品保本量=联合保本量 联合保本量*该产品在一联 某产品保本量 联合保本量 该产品在一联 合单位中的个数 某产品保利量=联合保利量 联合保利量*该产品在一联 某产品保利量 联合保利量 该产品在一联 合单位中的个数
常印准备开一家冰淇淋厂，经调查，淡季每 日需求量40 000只，旺季每日需求量80 00090 000只，该冰淇淋厂将占60-65%的市场。 成本：租赁设备年租金4.5万元，租库房与车 间每月2000元，生产1000只冰淇淋工人工资 28元，管理人员、采购人员各一名，月薪 1500元，技术人员一名，月薪2000元，每月 支付卫生费与税1000元。
每锅1000只，成本： 主要材料：188元，其中优质淀粉：100元， ，奶粉56元，食用香精2元，白砂糖30元 其他52元，包括水3元（其中1元冰淇淋用） ，电费15元，煤炭费5元，氨4元，包装纸棍 25元
二、联合单位法
如果企业生产的多种产品之间存在较稳定的 数量关系，且均销路很好， 数量关系，且均销路很好，就可以用联合单 位法。 位法。 如企业生产的A、 、 三种产品的销售比是 如企业生产的 、B、C三种产品的销售比是 1:2:3，则一个联合单位就相当于一个 ，两 ，则一个联合单位就相当于一个A， 的组合， 个B，三个 的组合，在此基础上，进一步 ，三个C的组合 在此基础上， 计算每一联合单位的单价与单位变动成本， 计算每一联合单位的单价与单位变动成本， 然后就可按照单品种盈亏平衡分析的方法计 算联合单位联合保本量与联合保利量。 算联合单位联合保本量与联合保利量。其计 算公式如下： 算公式如下：
本章思考题
1、简述本量利分析的前提。 2、简述综合贡献毛益率分析法的步骤。 3、单位变动成本；固定成本总额；销售量 ；单价与保本点的关系 。
案例一
珍珍公司由于热狗面包滞销，但设备暂时 无法转作他用，拟改生产“珍珍面点糕” ，这样既能利用原设备，又不必重新聘请 面点师（计件工资），资料如下： 按月支付下列费用：折旧费2000元，设备 维修费：850元，管理人员工资12000元， 办公费2500元， 每筐“珍珍面点糕”费用：面粉12元，鲜 鸡蛋9元，白砂糖2.5元，水电费2元，面点 师工资3元，包装袋及其它2元，
保本作业率＝保本量/现有 （或预计）销售量 保本作业率与安全边际率 为互补关系。
二、保利分析：
保利量=(固定成本+目标利润)/（单价-单位变动成本） 保利额=保利量*单价 =(固定成本+目标利润) /贡献边际率 保利的单位变动成本 保利的固定成本 保利的单价
本量利敏感性分析
保本点 单价增加 单位变动成本增加 销售量增加 固定成本增加 下降 上升 不变 上升 保利点 下降 上升 不变 上升 安全边际 上升 下降 上升 下降 利润 上升 下降 上升 下降
任意第 i个因素 该因素的中间变量 M （ Si） = × 1% = i × 1% 利润基数 P 利润灵敏度指标 说明：单价的中间变量M1 是销售收入px 单价的中间变量M 是销售收入px 单价的中间变量 单位变动成本的中间变量M 是变动成本总额ｂ 单位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额ｂx 是贡献边际Tcm 销售量的中间变量 M 3是贡献边际Tcm 就是它本身a 固定成本的中间变量 M4 就是它本身a。
Dual Autos公司经理主持了两组销售人员对 公司保本点的讨论，一组认为，Dual公司每月 必须售出60辆汽车才能达到保本点；另一组认 为每月只需售出30辆车就足够了。到底谁是对 的呢？ 如果只售出运动型汽车，则要售出60辆才能 达到保本点；如果只售出豪华型汽车，则只需 售出30辆汽车就能保本。因此在多品种销售过 程中有多个保本点，如何解决这一问题？
2、保本点的确定 1)图解法 2)数量金额式 3)贡献毛益式 保本量=固定成本/（单价-单位变动成本） 保本额=保本量*单价=固定成本/贡献边际率 =固定成本/（1-变动成本/销售收入） =固定成本/（贡献毛益/销售收入）
（三）安全边际指标
安全边际量 ＝现有（或预计）销售量 －保本销售量 ＝销售量*安全边际率 =目标利润/单位贡献边际 安全边际额 ＝现有（或预计）销售额－保本销售额 =销售额*安全边际率 =目标利润/贡献边际率 安全边际率 ＝安全边际量/现有或预计销售量 =安全边际额 /现有或预计销售额
销量预测
4 5 6 7 8 9 10 11 12
6050 6000 5650 5580 5020 5480 5820 6100 6050
39元/筐
其余两种食品的资料
主食面包 老式酸味面包
销量 单价 收入 面粉 白砂糖 鲜奶 鲜鸡蛋 其它 面点师工资 折旧费 设备维修费 管理人员工资 办公费
100 000袋 3元 300 000元 100 000 50 000 60 000 30 000 10000 8000 1600 4000 2500
不确定条件下的保本保利分析 ——联合概率法
风险与不确定性的区别 步骤 对结果的认识 局限性
§3 目标利润规划
一、利润预测：
预计利润 ＝销售收入－变动成本总额－固定成本总额 或 ＝（预计销量－保本销量）×单位边际贡献 或＝（预计销售额－保本销售额）×边际贡献率 预计销售利润率＝边际贡献率×安全边际率