首创股份有限公司财务报告分析论文
财务分析报告范文作文(3篇)
第1篇一、报告摘要本报告旨在对XX公司2021年度的财务状况进行深入分析，评估其经营成果、财务状况和现金流量状况。
通过对公司财务报表的详细解读，揭示公司经营中存在的问题，为管理层提供决策依据。
二、公司概况XX公司成立于2005年，主要从事XX行业的生产和销售。
公司总部位于我国某一线城市，拥有员工200余人。
近年来，公司业务发展迅速，市场份额逐年提高。
2021年，公司实现营业收入10亿元，同比增长15%；净利润1.5亿元，同比增长12%。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）流动资产分析2021年，公司流动资产总额为15亿元，同比增长10%。
其中，货币资金2.5亿元，同比增长20%；应收账款5亿元，同比增长5%；存货3亿元，同比增长15%。
从数据来看，公司流动资产结构较为合理，但存货周转率有所下降，需关注存货管理。
（2）非流动资产分析2021年，公司非流动资产总额为8亿元，同比增长5%。
其中，固定资产5亿元，同比增长3%；无形资产3亿元，同比增长10%。
固定资产周转率有所下降，表明公司固定资产投资效率有所降低。
（3）负债分析2021年，公司负债总额为5亿元，同比增长10%。
其中，短期借款2亿元，同比增长15%；长期借款1亿元，同比增长10%；应付账款2亿元，同比增长5%。
从数据来看，公司负债结构较为合理，但短期借款增长较快，需关注短期偿债能力。
（4）所有者权益分析2021年，公司所有者权益总额为10亿元，同比增长10%。
其中，实收资本5亿元，同比增长5%；资本公积3亿元，同比增长10%；盈余公积2亿元，同比增长5%。
从数据来看，公司所有者权益结构稳定，表明公司资本实力较强。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2021年，公司营业收入10亿元，同比增长15%。
营业收入增长主要得益于市场需求扩大和公司产品结构的优化。
（2）营业成本分析2021年，公司营业成本8亿元，同比增长12%。
营业成本增长主要受原材料价格上涨和劳动力成本上升的影响。
首创股份2018年财务分析结论报告-智泽华
首创股份2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 首创股份2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为127,876.31万元，与2017年的97,188.2万元相比有较大增长，增长31.58%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2018年营业成本为861,945.52万元，与2017年的636,999.19万元相比有较大增长，增长35.31%。
2018年销售费用为1,739.85万元，与2017年的6,020.14万元相比有较大幅度下降，下降71.1%。
2018年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2018年管理费用为144,651.76万元，与2017年的128,299.13万元相比有较大增长，增长12.75%。
2018年管理费用占营业收入的比例为11.61%，与2017年的13.82%相比有较大幅度的降低，降低2.2个百分点。
管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。
2018年财务费用为122,498.71万元，与2017年的91,165.58万元相比有较大增长，增长34.37%。
三、资产结构分析2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。
因此与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，首创股份2018年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析首创股份2018年的营业利润率为10.71%，总资产报酬率为4.17%，净资产收益率为3.99%，成本费用利润率为11.17%。
北京首创股份有限公司的财务效率分析
北京首创股份有限公司的财务效率分析北京首创股份有限公司的财务效率分析（1）盈利能力分析1、资本经营盈利能力分析净资产收益率＝净利润/平均净资产×100%＝【总资产报酬率＋（总资产报酬率－负债利息率）×负债/净资产】×（1－所得税率）2、资产经营能力的分析总资产报酬率＝营业收入/平均总资产×（利润总额＋利息支出）/营业收入×100%＝总资产周转率×销售息税前利润率×100%3、商品经营盈利能力分析（1）收入利润率包括：营业收入利润率＝营业利润/营业收入营业收入毛利率＝（营业收入－营业成本）/营业收入总收入利润率＝利润总额/（营业收入＋投资净收益＋营业外收入）销售净利润率＝净利润/营业收入销售息税前利润率＝（利润总额＋利息支出）/营业收入（2）营业成本利润率＝营业利润/营业成本营业费用利润率＝营业利润/营业费用全部成本费用总利润率＝利润总额/（营业费用＋营业外支出）全部成本费用净利润率＝净利润/（营业费用＋营业外支出）4、上市公司盈利能力分析股利发放率＝每股股利/每股净收益×100%市盈率＝每股市价/每股收益现金分配率＝现金股利/经营活动净现金流量（2）营运能力分析1、总资产营运能力分析总资产产值率=总产值/平均总资产×100%总资产收入率=总收入/平均总资产×100%总资产周转率=总周转额（销售净额）/平均总资产2、流动资产周转速度分析周转率=资产周转额/资产平均余额周转期=计算期天数/周转率（次数）3、固定资产利用效率分析固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值×100%（3）偿债能力分析1、企业短期偿债能力分析营运资本=流动资产-流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债2、企业长期偿债能力分析资产负债率=负债总额/总资产×100%股东权益比率=股东权益/总资产×100%产权比率=负债总额/股东权益×100%固定长期适合率=固定资产净值/（股东权益+非流动负债）×100%销售利息比率=利息费用/营业收入×100%债务本息保证倍数==息税前正常营业利润/（利息费用+年度还本额/（1-所得税率））固定费用保证倍数=息税前正常营业利润/（利息+租金+优先股利/(1-所得税率)+偿债基金/（1-所得税率）） （4）发展能力分析杜邦财务分析2012-12-31 杜邦分析10.19%3.4013%X1/(1-0.59)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率） =1/（1-负债总额/资产总额）x100％22.0742%X16.51%=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末资产总额+期初资产总额)/2 期末:21,955,000,000 期初:19,025,254,391581,309,000/3,382,920,0003,382,920,000/21,955,000,000-+-+3,382,920,0002,784,135,600168,500,600185,976,00043,124,0001,985,455,10048,987,500468,823,000280,870,0002,105,869,8605,162,620,000-5,162,6202011-12-31 杜邦分析9.7%3.55%X1/(1-0.56)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率） =1/（1-负债总额/资产总额）x100％19.0861%X19.73%=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末资产总额+期初资产总额)/2 期末:19,023,600,000 期初:16,844,418,246522,871,000/3,538,380,0003,538,380,000/19,023,600,0003,538,380,000-2,896,799,600+51,596,600-170,306,000+30,761,9002,121,923,00051,608,600452,496,000270,772,0002,233,792,2004,763,530,000 -4,763,530,000。
首创财务现状如何分析报告
首创财务现状如何分析报告一、公司概况首创集团是一家在房地产领域具有强大实力和影响力的企业集团。
公司成立于1993年，总部位于中国北京市。
首创集团主要业务包括房地产开发、物业管理、投资等领域。
在过去几年里，首创集团实现了快速的发展，并成为行业中的重要参与者之一。
二、财务状况概述1. 资产状况截至2019年底，首创集团资产总额已达到X亿元。
其中，固定资产占比较大，为X亿元。
流动资产为X亿元，包括现金、应收账款、短期投资等。
资产负债率为X%，说明公司的负债规模相对较小。
2. 负债状况首创集团负债总额为X亿元，主要包括应付账款、长期借款等。
负债结构相对合理，公司没有较大规模的债务。
3. 利润状况首创集团过去三年的营业收入稳步增长。
截至2019年底，公司年营业收入达到X亿元，与上一年度相比增长X%。
主要得益于公司在房地产市场的稳健发展和投资业务的回报。
然而，净利润增长没有达到预期。
截至2019年底，首创集团年净利润为X亿元，同比增长X%。
公司面临一些挑战，如房地产市场的政策调整和竞争加剧，这可能对公司的利润增长带来一定的影响。
4. 现金流状况首创集团的现金流状况整体稳定。
公司过去三年的现金流入量稳步增长，主要来自于销售收入和投资回报。
然而，公司也需要支付相对较高的现金流出，如购置固定资产和支付开发成本等。
三、风险因素分析1. 市场风险房地产市场的政策调控以及市场竞争加剧可能会对首创集团的业绩产生一定的压力。
公司需要密切关注市场动态，及时调整战略以适应市场变化。
2. 债务风险尽管首创集团的负债规模相对较小，但公司仍需密切管理和监督借款等负债，以确保偿债能力和良好的信誉度。
3. 经营风险公司面临的市场竞争和投资风险可能对盈利能力产生影响。
首创集团需要加强市场调研和项目投资评估，降低经营风险。
四、发展战略首创集团需要采取以下措施来应对潜在的风险和提高盈利能力：1. 多元化业务：推进多元化发展战略，减少对单一业务的依赖。
首创股份2020年三季度财务风险分析详细报告
首创股份2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供308,077.56万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为4,265,059.94万元，2020年三季度已有长期带息负债为3,491,676.3万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为3,956,982.38万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为886,128.27万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,112,334.15万元，实际已经取得的短期带息负债为888,759万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为999,231.21万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,055,782.68万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,168,885.63万元，当前实际的带息负债合计为4,380,435.29万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要54.94个分析期。
但负债率较高，不过在下降。
短期来看，资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为6级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
首创股份2020年上半年财务分析结论报告
首创股份2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为76,198.51万元，与2019年上半年的61,198.7万元相比有较大增长，增长24.51%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为475,853.46万元，与2019年上半年的386,887.74万元相比有较大增长，增长23%。
2020年上半年销售费用为1,139.04万元，与2019年上半年的877.3万元相比有较大增长，增长29.84%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2020年上半年管理费用为79,783.19万元，与2019年上半年的74,579.08万元相比有较大增长，增长6.98%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为11.47%，与2019年上半年的12.97%相比有所降低，降低1.51个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2020年上半年财务费用为66,263.68万元，与2019年上半年的58,396.01万元相比有较大增长，增长13.47%。
三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款出现过快增长。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，与2019年上半年相比，资产结构没有明显的变化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，首创股份2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为168,425.71万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
北京首创股份有限公司财务分析报告文案
首创股份财务分析报告首创股份财务分析报告概要本篇文章是对首创股份的财务分析，首创股份主营业务为基础设施的投资及运营管理，发展方向定位于中国环境产业领域。
本篇文章主要从几个方面对该公司进行财务分析，比如战略分析、会计分析、财务效率分析和综合分析等。
本文首先从战略分析方面了解该公司的基本情况，该公司所在行业的基本情况，以及该公司近几年来的业务情况。
其次对该公司的会计分析，对企业的财务报表进行垂直分析和水平分析，了解企业的财务状况以及经营成果等。
再对企业进行财务效率分析，主要了解企业的盈利能力、营运能力、偿债能力及发展能力。
然后通过杜邦分析、趋势分析等对企业进行从和分析。
最后通过整篇文章的信息，找出企业存在的问题，对企业的不足方面提出自己的建议，对本篇文章进行总结，以及把企业年报中披露的重要的信息进行总结，作为附注。
本文主要从几个方面进行分析，不是很全面，而且分析的也不是很深刻。
文中一些容主要是笔者的个人意见，希望能给读者提供有用的信息。
目录第一章战略分析 (3)1.1公司概要 (3)1.2所在行业基本情况 (3)1.3公司近年来业务概要 (4)1.4公司近年来财务状况 (4)第二章会计分析 (4)2.1资产负债表分析 (5)2.1.1资产负债表水平分析 (5)2.1.2资产负债表垂直分析 (7)2.2利润表分析 (8)2.2.1利润表水平分析 (8)2.2.2利润表垂直分析 (9)2.3现金流量表分析 (10)2.3.1现金流量表水平分析 (10)2.3.2现金流量表垂直分析 (11)第三章财务效率分析 (12)3.1盈利能力分析 (12)3.2营运能力分析 (14)3.3偿债能力分析 (15)3.4发展能力分析 (16)第四章综合分析 (16)4.1杜邦分析 (16)4.2趋势分析 (17)4.3预测分析 (17)第五章总结 (18)5.1企业存在的问题 (18)5.2对企业的建议 (18)5.3附注 (19)第一章战略分析1.1公司概要首创股份(以下简称“公司”)系经市人民政府京政函[1999]105号文件批准,由首都创业集团、市国有资产经营公司、旅游集团有限责任公司、市综合投资公司及国际电力开发投资公司共同发起设立的股份,于1999年8月31日领取企业法人营业执照,注册资本80000万元。
对北京首创股份有限公司详细分析
对北京首创股份有限公司分析北京首创股份有限公司作为基础设施领域中的大型国有上市企业，10年来累计分红达32亿元，远远超过26.94亿元的募集资金。
目前，首创股份控股及参股的水务项目遍及35个城市，每天水处理能力达1300万吨，服务人口总数近3000万人。
其水处理规模和市场占有率均位居国内企业首位，成为水务行业公认的领先企业。
北京首创股份有限公司是我国最早进入水务市场的国有控股上市公司之一。
自2001年起，公司通过一系列的收购兼并、BOT、合资等多种手段，迅速拓展水务市场。
目前投资总额已达到70多亿元，初步完成了重点城市的战略布局和区域性、流域化管理，其控股、参股的水务项目遍及35个城市，每天的水处理能力达1300万吨（其中60%为污水处理项目，每吨毛利0.2元左右，成本0.25元左右；40%为自来水供水业务），服务城市人口近3000万人，已发展成为水务行业增长快、规模大、影响力强的领先企业。
同时，公司也逐步完成了从投资型公司向战略管理型公司转变，再从战略管理型公司向运营管理型公司转变的过程。
一、2010年公司经营概况2010年度公司在董事会的领导下，经过全体员工的积极努力，公司发展取得了较大的成绩，运营管理、技术管理和基础管理等取得了明显的进步，各项工作又迈上了一个新的台阶。
公司实现营业收入303,666.08万元，比上年同期增加39,874.02万元，同比增长15.12%；实现利润总额74,176.83万元，比上年同期增加8,188.40万元，同比增长12.41%；实现归属于母公司所有者的净利润48,266.84万元，比上年同期增加3,521.45万元，增幅为7.87%。
盈利性稳定向好，可持续发展的能力进一步增强。
①水务业务：2010年淮南首创、马鞍山首创、徐州首创等下属水务公司完成了水价调整工作；同时，部分BOT项目相继竣工运营，水务业务的盈利能力有了一定程度的提升。
2010年水务业务营业收入达到了216,560.42万元，比上年同期增加36,594.67万元，同比增长20.33%；实现利润总额38,390.14万元，比上年同期增加10,790.88万元，同比增长39.10%。
首创股份2020年上半年财务风险分析详细报告
首创股份2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供249,456.42万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为4,359,615.81万元，2020年上半年已有长期带息负债为3,526,156.27万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为4,110,159.39万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为518,203.7万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是613,687.7万元，实际已经取得的短期带息负债为651,476.59万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为613,687.7万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为661,429.7万元，在5年之内偿还的贷款总规模为756,913.7万元，当前实际的带息负债合计为4,177,632.86万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要63.08个分析期。
只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。
资金链断裂风险等级为8级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
北京首创股份有限公司财务分析报告
首创股份财务分析报告首创股份财务分析报告概要本篇文章是对首创股份的财务分析，首创股份主营业务为基础设施的投资及运营管理，发展方向定位于中国环境产业领域。
本篇文章主要从几个方面对该公司进行财务分析，比如战略分析、会计分析、财务效率分析和综合分析等。
本文首先从战略分析方面了解该公司的基本情况，该公司所在行业的基本情况，以及该公司近几年来的业务情况。
其次对该公司的会计分析，对企业的财务报表进行垂直分析和水平分析，了解企业的财务状况以及经营成果等。
再对企业进行财务效率分析，主要了解企业的盈利能力、营运能力、偿债能力及发展能力。
然后通过杜邦分析、趋势分析等对企业进行从和分析。
最后通过整篇文章的信息，找出企业存在的问题，对企业的不足方面提出自己的建议，对本篇文章进行总结，以及把企业年报中披露的重要的信息进行总结，作为附注。
本文主要从几个方面进行分析，不是很全面，而且分析的也不是很深刻。
文中一些容主要是笔者的个人意见，希望能给读者提供有用的信息。
目录第一章战略分析 (3)1.1公司概要 (3)1.2所在行业基本情况 (3)1.3公司近年来业务概要 (4)1.4公司近年来财务状况 (4)第二章会计分析 (4)2.1资产负债表分析 (5)2.1.1资产负债表水平分析 (5)2.1.2资产负债表垂直分析 (7)2.2利润表分析 (8)2.2.1利润表水平分析 (8)2.2.2利润表垂直分析 (9)2.3现金流量表分析 (10)2.3.1现金流量表水平分析 (10)2.3.2现金流量表垂直分析 (11)第三章财务效率分析 (12)3.1盈利能力分析 (12)3.2营运能力分析 (14)3.3偿债能力分析 (15)3.4发展能力分析 (16)第四章综合分析 (16)4.1杜邦分析 (16)4.2趋势分析 (17)4.3预测分析 (17)第五章总结 (18)5.1企业存在的问题 (18)5.2对企业的建议 (18)5.3附注 (19)第一章战略分析1.1公司概要首创股份(以下简称“公司”)系经市人民政府京政函[1999]105号文件批准,由首都创业集团、市国有资产经营公司、旅游集团有限责任公司、市综合投资公司及国际电力开发投资公司共同发起设立的股份,于1999年8月31日领取企业法人营业执照,注册资本80000万元。
首创股份2019年一季度财务分析详细报告
首创股份2019年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析 1.资产构成基本情况首创股份2019年一季度资产总额为7,057,881.52万元，其中流动资产为1,383,573.7万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的39.87%、20.43%和11.57%。
非流动资产为5,674,307.82万元，主要分布在无形资产和在建工程，分别占企业非流动资产的40.89%、29.3%。
资产构成表项目名称2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)总资产 7,057,881.52100.005,099,430.84 100.004,281,236.14 100.00 流动资产 1,383,573.7 19.601,103,788.34 21.651,470,198.39 34.34 长期投资 748,493.51 10.61 487,129.51 9.55 419,364.52 9.80 固定资产 535,718.87 7.59 489,776.49 9.60 476,814.24 11.14 其他4,390,095.4462.203,018,736.5159.20 1,914,85944.732.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的40.59%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的20.43%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表项目名称2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产 1,383,573.7 100.001,103,788.34 100.001,470,198.39 100.00 存货 99,164.2 7.17 74,941.63 6.79 129,698.48 8.82 应收账款 282,598.9520.43 256,405.02 23.23 227,497.49 15.47 其他应收款 0 0.00 151,600.44 13.73 117,138.79 7.97 交易性金融资产 00.00 00.00 6,952.95 0.47 应收票据 9,913.53 0.721,212.360.113,818.310.26 货币资金 551,639.63 39.87 509,813.56 46.19 356,221.93 24.23 其他440,257.3931.82 109,815.339.95 628,870.4442.773.资产的增减变化2019年一季度总资产为7,057,881.52万元，与2018年一季度的5,099,430.84万元相比有较大增长，增长38.41%。
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摘要和关键词…………………………………………………………………………1 一、公司简介…………………………………………………………………………2 二、总体分析…………………………………………………………………………2 （一）财务报表项目变动分析………………………………………………………2
1、资产负债表分析………………………………………………………………2 2、利润表分析……………………………………………………………………5 3、现金流量表分析………………………………………………………………6 （二）财务报表项目结构分析………………………………………………………6 1、资产负债表分析………………………………………………………………6 2、利润表分析……………………………………………………………………7 三、指标分析…………………………………………………………………………8 （一）短期偿债能力指标分析………………………………………………………8 （二）长期偿债能力指标分析………………………………………………………9 （三）资本运用效率指标分析………………………………………………………10 （四）获利能力指标分析……………………………………………………………11 四、对首创股份财务状况的综合评价和建议………………………………………12 参考文献 ……………………………………………………………………………14
21820.01 30332.18 45163.17 25217.70 129123.74 -5645.89 -3598.71 3852.40 37795.56 25100.43 154224.17 328.54
10.31% 201.05% 48.06% 57.79% 30.66% -5.10% -1.00% 18.94% 11.79% 2.89% 11.95% 0.23%
-4.09% 212.53% 126.15%
43839.56 81912.72 81963.42
12.78% 44.93% 36.11%
负债类合计 所有者权益
111990.88 -1380.97
24.45% -0.19%
125802.97 28421.20
22.07% 3.95%
(1)资产类数据分析
3
应付账款 预收账款 其他应付款
18302.64 1116.72 15433.78
191.95% 6பைடு நூலகம்82% 37.42%
6503.90 14534.79 67074.10
23.36% 83.15% 118.35%
流动负债合计 长期借款
非流动负债合计
-14635.73 123983.24 126626.61
目前，公司在北京、湖南、安徽、深圳等省市控股与参股的水务项目已达 27 个， 共拥有 1000 万吨/日的水处理能力，服务人口总数超过 1900 万。截至 2009 年 12 月 31 日，公司总股本 22 亿股，总资产 144 亿元，净资产 49 亿元。
首创股份将继续致力于中国水务产业的市场化进程，力争在 2010 年前后达到实 际控制 1200～1500 万吨/日水处理能力的战略目标。成为高价值的、具有一定产业规 模和服务品牌的中国民族水务旗舰。
1
[摘要] 财务报告作为一个企业传递其经营状况信息的载体，外界在对财务报表进行 分析时，不仅要善于捕捉投资机会，对投资资源进行合理地整合，使自己积累更多的 财富，更重要的还要懂得如何对财务信息进行有效地鉴别，知道哪些是真，哪些是假， 从而拨开财务数据朦胧的“面纱”，看清公司运营的真实情况，保护自己的切身利益。 所以财务报表所体现出的真实性与公允性，以及人们如何从财务报告中所包含的众多 数据中发掘出信息的真伪，俨然成为提高会计报表使用效果的关键所在，其真实性和 公允性对社会大众的公信建设、经济健康的发展具有很重要的现实意义。本文通过对 北京首创股份有限公司近三年的财务报表通过总体分析及指标分析，对该公司的整体 的财务状况及经营成果进行了一个简单的评价，在分析中发现该公司财务状况存在一 些问题，并根据所存在的问题提出一些可行性建议。 [关键词]公司简介；总体分析；指标分析；问题及建议
二、总体分析
（一）财务报表项目变动分析
1、资产负债表分析
表 2-1
资产负债项目增减变动表
2008 年比 2007 年
2009 年比 2008 年
项目
变动比 变动额（万元）
例（%）
变动额（万元）
变动比例 （%）
货币资金 应收账款 预付账款
存货 流动资产合计 长期股权投资 固定资产净额
在建工程 无形资产 非流动资产合计 资产类合计 短期借款
2
北京首创股份有限公司财务报告分析
一、公司简介
北京首创股份有限公司自成立以来一直致力于推动公用基础设施产业市场化进 程，将发展方向定于中国水务市场，专注于城市供水和污水处理的投资及运营管理。
公司凭借清晰的战略规划和灵活的经营理念，短短几年间，潜心培育出资本运作、 投资、运营、人力等各方面竞争优势，成为中国水务行业中知名的领军企业。
年的大幅增长一方面由于公司营业收入增长所致，但另一方面公司 09 年应收账款增
幅远超营业收入增幅，可能由于 2009 年以来，销售形势下滑，难度加大，导致应收
账款大幅增加；预付账款 08 年比 07 年增长 49.65%，09 年比 08 年增长 48.06%，可
6471.65 4420.41 31178.67 32645.12 79618.64 -9889.24 -6663.55 7335.86 48016.70 30991.27 110609.91 -54053.76
3.16% 41.44% 49.65% 296.93% 23.31% -8.21% -1.82% 56.40% 17.61% 3.70% 9.38% -27.64%
根据表 2-1 资产负债表项目变动表进行分析：
货币资金 08 年比 07 年增长 3.16%，09 年比 08 年增长 10.31%，货币资金连续增
长一方面可能是由于公司销售增长所致，一方面可能是因为公司新增了大量长期借款
所致；应收账款 08 年比 07 年增长了 41.44%，09 年比 08 年增长了 201.05%，连续两